839309_2017_群祥兴_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 群祥兴 NEEQ:839309 北京群祥兴新材料科技股份有限公司 Beijing Qunxiangxing Advanced Material Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月 8 日，与中国建筑技术集团有限公司、北京翔鲲水务建设有限公司、北京金河水务集团建设有限公司、ETS（天津）生物科技发展有限公司签署战略合作协议。五方优势互补，共同面对市场，争取河道治理、湿地公园、海绵城市、生物水体处理等相关项目的合作，形成完整的以水环境治理的生态链。2、2017 年 6 月，公司新购进年产能 1000 吨 PET 高强度扁丝生产线，正式开机生产。3、2017 年 9 月 15 日，公司股票解除限售，本次解除限售的股票数量为 3,287,496.00股，占股本比例为 42.21%。4、2017 年 11 月，公司与北京东方园林环境股份有限公司签订材料采购合同，公司为云南省“玉溪大河黑臭水体治理及海绵工程（PPP）”提供施工材料，合同金额为 344.3132万元，由此开展拓展西南地区销售市场。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节第九节 行业信息行业信息.25 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.25 第十一节第十一节 财务报告财务报告.30 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、群祥兴、股份公司 指 北京群祥兴新材料科技股份有限公司 股东大会 指 北京群祥兴新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京群祥兴新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京群祥兴新材料科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程、章程 指 北京群祥兴新材料科技股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 控股股东 指 持有股份占公司股本总额 50%以上的股东，持有股份的比例虽然不足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东 关联交易 指 关联方之间的交易 光大证券、主办券商 指 光大证券股份有限公司 中准、会计师 指 中准会计师事务所（特殊普通合伙）大成、律师 指 北京大成律师事务所 上年同期、期末 指 2016 年度，2016 年 12 月 31 日 本期、期末 指 2017 年度，2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵宏祥、主管会计工作负责人赵品畯及会计机构负责人（会计主管人员）杨文华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 公司的直接材料成本占生产成本的比重较高，原材料价格的变动将直接影响公司产品成本的变动。如果未来原材料价格出现较大幅度的上升，而公司不能通过及时调整产品价格传导成本压力，将对盈利能力产生不利影响。客户集中度较高和销售区域过于集中的风险 2017 年公司前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例为 94.24%，客户集中度较高。如果主要客户的生产经营发生重大不利变化或者主要客户订单大量减少，将会对公司的经营业绩产生不利影响。代工生产风险 当前，公司产品生产过程中，由公司提供原材料和主要生产设备，代工厂加工成成品，公司销售给客户。目前公司代工厂江苏加德士土工材料有限公司生产经营正常。但如果主要供应商和代工厂商的生产经营发生重大不利变化，公司不能及时找到新的供应商和代工厂商，将会对公司的经营业绩产生不利影响。行业及市场竞争风险 中国塑编行业由于进入门槛低、生产企业分散、行业集中度低、竞争激烈。公司一直致力于新型环保塑编改性材料的研发和销售，多年来通过自身品牌的不断积累和对市场的研究和把握，形成了包括产品品牌在内的核心竞争力，成为行业内较有影响力的企业。但随着市场的变化和客户需求的提高，以及塑编生产厂家的不断增加，若公司不能在产品开发、技术创新、客户服务等方6 面进一步增强实力，努力开拓新的市场空间，未来公司发展将面临市场竞争加剧的风险。销售收入季节波动风险 公司主要客户为水利施工企业，由于汛期水利施工暂停，夏季为公司销售淡季。因此公司各季度的营业收入、营业成本、净利润、应收账款、存货等呈季节性波动。在公司产品毛利率基本保持稳定、期间费用相对稳定发生的情况下，收入的季节性波动会导致公司利润产生不均衡，从而对公司生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京群祥兴新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Qunxiangxing Advanced Material Technology Co.,Ltd 证券简称 群祥兴 证券代码 839309 法定代表人 赵宏祥 办公地址 北京市海淀区远大路 20 号 E-15C2-2 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈小瑛 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 010-88509557 传真 010-88509557 电子邮箱 XPP 公司网址 http:/ 北京市海淀区远大路 20 号 E-15C2-2 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-3-29 挂牌时间 2016-10-25 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C29 橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 新型环保塑编改性材料研发和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）7,787,630 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京丰腾投资管理中心（有限合伙）实际控制人 赵品畯、赵信羱父子 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010855311370XE 否 8 注册地址 北京市海淀区远大路 20 E-15C2-2 否 注册资本 7,787,630 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱文华、李洁 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,902,765.31 13,665,587.50 104.18%毛利率%38.51%40.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,075,570.92 426,241.78 856.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,808,330.89 466,654.63 716.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.72%3.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.89%4.17%-基本每股收益 0.52 0.06 766.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 53,676,649.54 35,844,972.88 49.75%负债总计 21,641,311.34 7,885,205.60 174.45%归属于挂牌公司股东的净资产 32,035,338.20 27,959,767.28 14.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.11 3.59 14.59%资产负债率%（母公司）40.32%22.00%-资产负债率%（合并）40.32%22.00%-流动比率 189.15%330.00%-利息保障倍数 16.60 12.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,229,812.26-13,492,349.00 109.11%应收账款周转率 1.46 1.50-存货周转率 2.61 1.12-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%49.75%99.28%-营业收入增长率%104.18%2.38%-净利润增长率%856.16%-88.27%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,787,630 7,787,630.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）314,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-299.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 314,400.04 所得税影响数 47,160.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 267,240.03 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司成立于 2010 年 3 月，专注于新型环保塑编改性材料的研发和推广。2017 年 12 月 6 日，公司被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局和北京市地方税务局认定为“高新技术企业”（证书编号：GF201411000875)。根据全国中小企业股份转让系统有限公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“塑料丝、绳及编织品制造（C2923）”；公司所处细分行业为塑料加工产业下的塑料编织行业（以下简称塑编行业）。公司通过考察国外河道治理情况，结合国内实际情况，提出柔性生态河道治理的新理念。根据该理念发明了“一种柔性强结构生态工法”，并获得了发明专利（专利号：ZL200910260112.X）。以该工法为基础，公司研发出机织有纺土石笼袋和天然麻椰微生物固土毯等相关新型环保塑编产品。公司主营业务为新型环保塑编改性材料研发与销售。公司产品按照形态主要分为机织有纺土石笼袋、机织聚酯土工织布和环保聚酯（PET)地工砂肠三大类。其中，机织有纺土石笼袋广泛用于河道及湖泊护坡、护岸治理、流域生态景观修复及治理工程等；机织聚酯土工织布主要作用为减少施工基础石料之不均匀沉陷、冲蚀、防止水土流失、坍塌，可以广泛用于水利、电力、矿井、公路和铁路等土工工程；地工砂肠系传统防洪中常见沙包之放大延伸应用，系利用宽幅织布织成之袋状织物或织布形成管状（肠状)或袋子，可以广泛应用于海堤、沙滩防蚀、岸边结构保护、填海造地、紧急防潮堤、港岸护坡、人工岛护岸、抽砂造地、水库疏浚、海底输油管之保护等。1.代工模式 公司产品采取“以销定产”的模式安排生产与代工。业务部收到客户订单后，根据订单要求和代工厂实际生产能力状况编制半成品/产成品生产任务通知书；代工厂接到半成品/产成品生产任务通知书后，按照半成品/产成品生产任务通知书组织生产。公司对产品质量要求严格，质量控制部在生产过程中采取重点工序专人检测，一般工序现场巡检的方式控制质量，产品检测合格后发放产品质量合格证办理半成品、产成品入库。2.采购模式 公司营业成本构成中直接材料占比例高，其价格和质量直接影响公司的经营，公司慎重选择供应商，并和供应商保持长期稳定的合作。公司通过现场考察、抽样检测和样品试制的方式选定 2-3 家原材料供应商，通过商务谈判选择其中 1 家为主供应商，签订采购协议，其余 1-2 家为备选供应。公司采购部根据订单和库存状况向供应商发出采购订单，货到后由质量控制部负责质量检测，检测合格后签收入库。3.销售模式 公司销售主要由业务部负责，采取直销的方式，产品直接销售给客户。公司通过向水利主管部门、市政规划部门推荐柔性生态河道治理的新理念，通过参与水利工程前期规划和工程设计、行业学术会议等方式提高该理念的知名度。水利工程设计单位应用该理念进行设计时应用公司拥有自主知识产权的“柔性强结构生态工法”，公司提供该工法需要的机织有纺土石笼袋和天然麻椰微生物固土毯等产品，该等产品公司已申请相关专利。水利施工企业按照该工法施工，需采购公司产品，公司从而获得订单。在整个业务商业化环节中，公司掌控产品的研发、技术、市场开发等环节，将产品生产环节委托外部执行，实现轻资产化运营。在报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 12 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 企业经营计划涉及的经营资金与投资资金来源情况：公司 2018 年经营计划涉及的经营资金原则上为自筹；若涉及重大项目的投资资金，公司需要根据实际情况进行股票转让、股票增发等方式募集资金，保证项目投资的需要。上述内容所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，并不构成公司的对投资者的承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。2018 年，公司将密切关注宏观形势变化及上下游产业链各单元的变化情况，通过内部强化管理，积极实施生产、采购、技术、质量、销售和仓储运输降本增效各项管理方案，提高各环节运营效率，降低公司运营成本。加大市场营销力度，尤其是南方市场。同时要加大品牌扩展力度，在国内市场上扩大公司品牌的市场影响力，为公司全面发展国内市场打下基础 (二二)行业情况行业情况 1.行业企业规模化升级发展 从提升竞争力的角度讲，未来，塑编行业企业必须走规模化发展道路，为此，兼并重组、强强联合、集团化、规模化将成为行业发展的一个新趋势。同时，行业企业需要不断推动企业升级，尤其是技术升级，通过技术创新，不断开发新塑编产品，塑编产品从低端产品向高端产品发展，提升塑编产品附加值。塑编设备升级换代，淘汰落后产能，提升塑编产品品质和节能降耗，由此，提升企业的综合竞争力。2.行业产品应用领域分化 随着塑编行业技术的不断成熟、研发水平的不断提升和对下游市场需求满足能力的不断提高，未来，行业将跟根据下游应用领域的特定需求产生产品分化趋势，使得行业应用领域更加宽泛。未来，塑编行业产品在填海造陆工程（预计十三五期间，我国年均围填海 1-1.5 万公顷）、高速公路工程（十三五期间全国高速公路将新增通车里程 4.6 万公里）、铁路工程（十三五期间全国新建铁路不低于 2.3 万公里，总投资不低于 2.8 万亿元）水利工程（十三五期间全国新增农田有效灌溉面积 3000万亩、新增高效节水灌溉面积 10000 万亩）、水土流失治理工程（十三五期间全国新增水土流失综合治理面积 27 万平方公里）、园林景观工程（随着我国新型城镇化建设步伐加快，城市园林景观工程也将释放新的需求）等领域具有广阔的应用前景，这些新型领域对于环保科技型产品的需求与公司当前主推产品吻合度极高，适应下游市场需求趋势有利于公司长远发展。3.行业企业开展跨区发展 当前，塑编行业企业普遍规模较小，主要原因之一是塑编企业的市场开发范围相对有限，大部分企业仅限于在其所在区域开发业务。从提升企业生产经营规模的现实出发，行业企业必须走出地方、走向区外，甚至将产品及业务推向海外。当前，公司业务主要集中于北京地区，未来开拓其他地区业务是公司发展必然选择 13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 500,445.27 0.93%797,328.92 2.22%-37.23%应收账款 26,801,458.12 49.93%11,467,658.52 31.99%133.71%存货 11,879,949.14 22.13%9,502,283.01 26.51%25.02%长期股权投资-固定资产 12,422,741.21 23.14%4,466,233.47 12.46%178.15%在建工程-短期借款 5,940,000.00 11.07%2,000,000.00 5.58%197.00%长期借款-资产总计 53,676,649.54-35,844,972.88-49.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期末公司应收账款较上年期末增加了 133.71%，系公司积极开拓国内市场，在与北京东方园林环境股份有限公司、北京金河水务建设集团有限公司等客户保持良好合作的基础上，开拓了星景生态环保科技（苏州）有限公司、中交上海航道局有限公司等水利工程龙头企业，本年度公司营业收入大幅增长，同时根据行业特点，客户账期较长所致；2、固定资产：报告期末公司固定资产较上年期末增加了 178,15%，主要系公司新购进年产能 1000吨 PET 高强度扁丝生产线正式投产导致固定资产增加；3、短期借款：报告期末公司短期借款较上年期末增加了 197.00%，系公司业务规模的扩大，为满足公司运营资金的需求，公司向银行借款筹集资金所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营占营业收入的业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 27,902,765.31-13,665,587.50-104.18%营业成本 17,156,913.64 61.49%8,158,417.08 59.70%110.30%毛利率%38.51%-40.30%-管理费用 3,838,175.35 13.76%3,906,344.94 28.59%-1.75%销售费用 776,901.38 2.78%511,599.72 3.74%51.86%财务费用 316,946.07 1.14%48,938.17 0.36%547.65%营业利润 4,506,191.21 16.15%565,325.40 4.14%697.10%营业外收入 314,700.04 1.13%22,814.97 0.17%1,279.36%营业外支出 300.00 0.00%70,359.50 0.51%-99.57%14 净利润 4,075,570.92 14.61%426,241.78 3.12%856.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年公司营业收入较 2016 年增加了 104.18%，系公司积极开拓国内市场，在与北京东方园林环境股份有限公司、北京金河水务建设集团有限公司等客户保持良好合作的基础上，开拓了星景生态环保科技（苏州）有限公司、中交上海航道局有限公司等水利工程龙头企业，公司业务步入了快速发展通道；2、营业成本：2017 年公司营业成本较 2016 年增加了 110.30%，系随着公司业务的拓展，公司营业收入较上一年度增加了 104.18%，营业成本相应增加；3、销售费用：2017 年公司销售费用较 2016 年增加了 51.86%，系公司为了开拓国内市场，销售人员差旅费用大幅增加所致；4、财务费用：2017 年公司财务费用较 2016 年增加了 547.65%，系公司为了补充流动资金，本年向银行借款金额增大，利息支出增加所致；5、营业利润：2017 年公司营业利润较 2016 年增加了 697.10%，系随着公司业务的拓展，公司营业收入较上一年度增加了 104.18%，营业利润相应增加；6、营业外收入：2017 年公司营业外收入较 2016 年增加了 1279.36%，系本年度公司收到的政府补贴大幅增加所致；7、营业外支出：2017 年公司营业外支出较 2016 年减少了 99,57%，系本年度公司生产正常，试机费用大幅减少。8、净利润：2017 年公司净利润较 2016 年增加了 856.16%，系随着公司业务的拓展，公司营业收入较上一年度增加了 104.18%，另本年度公司收到的政府补贴大幅增加，导致净利润相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 27,902,765.31 13,665,587.50 104.18%其他业务收入-主营业务成本 17,156,913.64 8,158,417.08 110.30%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%机织有纺土石笼袋 26,660,329.94 95.54%12,673,713.31 92.74%土工布-442,643.42 3.24%土工沙肠 517,650.28 1.86%549,230.77 4.02%机织布 724,765.28 2.60%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期较上期，公司收入构成变动不大，主要产品为机织有纺土石笼袋。15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京东方园林环境股份有限公司 11,920,435.20 42.72%否 2 星景生态环保科技（苏州）有限公司 10,511,794.87 37.67%否 3 北京金河水务建设集团有限公司 2,522,582.91 9.04%否 4 北京通成达水务建设有限公司 711,381.20 2.55%否 5 中交上海航道局有限公司 631,698.43 2.26%否 合计合计 26,297,892.6126,297,892.61 94.294.24 4%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏加德士土工材料有限公司 8,736,099.57 44.11%否 2 无锡惠灵泰新材料有限公司 5,907,380.00 29.82%否 3 常州至能纺织有限公司 4,766,329.02 24.06%否 4 上海新纺织产业用品有限公司 185,950.00 0.94%否 5 山东天海新材料工程有限公司 132,656.58 0.67%否 合计合计 19,728,415.1719,728,415.17 99.6%99.6%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,229,812.26-13,492,349.00 109.11%投资活动产生的现金流量净额-5,162,705.27-5,449,770.71 5.27%筹资活动产生的现金流量净额 3,636,009.36 19,551,121.45-81.40%现金流量现金流量分析分析：1、经营活动产生的现金流量净额：公司经营活动产生的现金流量净额为 1,229,812.26 元，较上年同期增加 109.11%元，主要系本年度公司加大业务拓展，开拓了星景生态环保科技（苏州）有限公司、中交上海航道局有限公司等水利工程龙头客户，同时加强账期管理，使得经营活动产生的现金流量大幅改善；2、投资活动产生的现金流量净额：公司投资活动产生的现金流量净额为-5,162,705.27 元，较上年同期变动不大，主要系公司定制新生产线向设备厂商支付的设备款。3、筹资活动产生的现金流量净额：公司筹资活动产生的现金流量净额为 3,636,009.36 元，较上年同期减少 81.40，系本年度公司未进行股票发行，仅向银行借款融资。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更：(1)企业合计准則第 42 号一持有待售的非流动资产、处置组和终止经营对于 2017 年 5 月28 日之后持有待售的流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行规定，并采用未来适用法进行处理；（2）根据企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕的政府补助和 2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。(3)根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会【201730 号】），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反应企业出售划分持有待售的流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 本报告期内，公司合规经营、依法纳税，努力实现自己的运营生产活动、产品及服务的积极影响。加速技术升级和产业结构的优化，增大企业吸纳就业的能力，为环境保护和社会安定尽职尽责。关心员工的身体键康，积极开展各项有益于公司、社会、家庭的活动，为社会稳定、健康、发挥有限的力量 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，因此，保持良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司、高管及全体员工均未发生违法、违规行为。因此，公司持续经营情况良好。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 17 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.行业及市场竞争风险（1）风险基本描述 中国塑编行业由于进入门槛低、生产企业分散、行业集中度低、竞争激烈。公司一直致力于新型环保塑编改性材料的研发和销售，多年来通过自身品牌的不断积累和对市场的研究和把握，形成了包括产品品牌在内的核心竞争力，成为行业内较有影响力的企业。但随着市场的变化和客户需求的提高，以及塑编生产厂家的不断增加，若公司不能在产品开发、技术创新、客户服务等方面进一步增强实力，努力开拓新的市场空间，未来公司发展将面临市场竞争加剧的风险。（2）风险应对措施 当前，公司的产品在性能和应用效果层面得到了客户的认可。在市场拓展方面也将进入加速发展期，公司将继续加大技术研发、市场开拓和成本控制从而提高公司核心竞争力。2.代工生产风险（1）风险基本描述 当前，公司产品生产过程中，由公司提供原材料和主要生产设备，代工厂加工成成品，公司销售给客户。目前公司代工厂江苏加德士土工材料有限公司生产经营正常。但如果主要供应商和代工厂商的生产经营发生重大不利变化，公司不能及时找到新的供应商和代工厂商，将会对公司的经营业绩产生不利影响。（2）风险应对措施 为了防止该等风险发生，公司及时关注代工合作伙伴的生产经营情况，同时，在未来寻找潜在合作代工厂，一旦现有合作代工厂商出现不利合作因素，将考虑新增 1-2 家代工合作厂商，分散代工生产风险。3.客户集中度较高和销售区域过于集中的风险（1）风险基本描述 2017 年公司前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例为 94.24%，客户集中度较高。如果主要客户的生产经营发生重大不利变化或者主要客户订单大量减少，将会对公司的经营业绩产生不利影响。（2）风险应对措施 随着公司产品得到了行业内的普遍认可，公司将会不断加强市场开拓，开发更多的客户，以降低客户的集中度，以此来应对生产经营的不利影响。4.原材料价格波动的风险（1）风险基本描述 公司的直接材料成本占生产成本的比重较高，原材料价格的变动将直接影响公司产品成本的变动。如果未来原材料价格出现较大幅度的上升，而公司不能通过及时调整产品价格传导成本压力，将对盈利能力产生不利影响。（2）风险应对措施 原材料价格和质量直接影响公司的生产经营，公司通过现场考察、抽样检测和样品试制的方式甄选出 2-3 家优质原材料供应商，并与其保持长期稳定的合作，以降低产品的采购成本，并通过谈判等方式争取到更优惠的商务条件，以保持公司更好的现金流。5.销售收入季节波动风险（1）风险基本描述 公司主要客户为水利施工企业，由于汛期水利施工暂停，夏季为公司销售淡季。因此公司各季度的18 营业收入、营业成本、净利润、应收账款、存货等呈季节性波动。在公司产品毛利率基本保持稳定、期间费用相对稳定发生的情况下，收入的季节性波动会导致公司利润产生不均衡，从而对公司生产经营产生不利影响。（2）风险应对措施 未来，公司将进一步通过拓宽下游市场领域，同时增加客户数量，将目标市场拓宽至高速公路工程、铁路工程、水利工程、河道及湖泊生态景观修复工程、园林景观工程等领域，基于下游市场领域的拓宽、市场覆盖区域的延伸、客户数量的增多，从而使得公司季度收入均衡化，实现公司创收和盈利的稳定性。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.（一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.（二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.（三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 19 北京丰腾投资管理中心（有限合伙）关联借款 2,600,000.00 是 2017 年 1 月 12日 2017-001 北京丰腾投资管理中心（有限合伙）关联借款 2,950,000.00 是 2017 年 3 月 3日 2017-002 北京丰腾投资管理中心（有限合伙）关联借款 2,000,000.00 是 2017 年 3 月 9日 2017-008 北京丰腾投资管理中心（有限合伙）关联借款 1,200,000.00 是 2017 年 7 月 14日 2017-025 总计总计 -8 8,75750,0000,000.00.00 -偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：报告期内，公司业务开展顺利，收入较上年同期有较大增长，但是由于公司所处行业特殊性，客户回款周期较长，公司短期周转困难，公司控股股东为支持公司发展无偿借给公司用于日常经营。由于有了控股股东的资金支持公司，报告期内公司业务发展迅速，与北京东方园林环境股份有限公司、星景生态环保科技（苏州）有限公司、北京金河水务建设集团有限公司、中交上海航道局有限公司等行业知名企业保持了良好的合作关系，公司净利率有了大幅增长，为公司股东和员工带来了较好的收益。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、承诺事项一 承诺人：全体股东；承诺事项：关于股份自愿锁定暨限制流通的承诺；履行情况：全体股东履行了相关承诺。2、承诺事项二 承诺人：公司控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；承诺事项：避免同业竞争承诺；履行情况：承诺日至今，公司控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员、核心技术人员未出现同业竞争的情形。3、承诺事项三 承诺人：公司持股 5%以上的股东和董事、监事、高级管理人员；承诺事项：关于规范关联交易的承诺；履行情况：承诺日至今，公司关联交易已履行正规程序并进行披露，遵循了公司章程及关联交易决策管理办法的规定。20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-3,287,496 3,287,496 42.21%其中：控股股东、实际控制人-2,250,066 2,250,066 28.89%董事、监事、高管-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 7,787,630 100.00%-3,287,496 4,50