839006_2017_维纳股份_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 1 证券代码：839006 证券简称：维纳股份 主办券商：西部证券 2017 年度报告 维纳股份 NEEQ:839006 陕西维纳传媒股份有限公司（Shaanxi Winner Media CO.,LTD.）陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月 7 日，陕西省副省长姜锋一行莅临公司检查指导创新创建工作。公司注重产品创新，力争做到让客户满意，同时保持技术驱动力。2017 年 1 月获得延长壳牌石油有限公司为我司颁发的“最佳创新合作奖”。公司于 2016 年 06 月，受邀参加“第六届中国创新创业大赛（陕西赛区）”，并荣获“互联网及移动互联网成长组复赛第一名”，并进入全国大赛。并在全国大赛中荣获“第六届中国创新创业大赛互联网及移动互联网行业成长组三等奖”。陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、维纳股份 指 陕西维纳传媒股份有限公司 股东大会、股东会 指 陕西维纳传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 陕西维纳传媒股份有限公司董事会 监事会 指 陕西维纳传媒股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年度 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人名币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 最近一次经股东大会批准的股份公司章程 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 中国银联、银联 指 中国银联股份有限公司 银联商务 指 银联商务股份有限公司,是中国银联股份有限公司控股的,专门从事银行卡受理市场建设和提供综合支付服务的机构 中国联通、联通 指 中国联合网络通信有限公司 联通支付 指 联通支付有限公司 佰付美平台、佰付美 指 以佰付美手机 APP 及佰付美智能终端为主构成的公司移动服务平台 佰付美智能终端、智能终端 指 嵌入佰付美软件的智能 POS 设备 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 延长壳牌 指 延长壳牌石油有限公司 珠海朗悦 指 珠海朗悦酒店管理有限公司 幕维电子 指 陕西幕维电子信息科技有限公司 四川佰付美 指 四川佰付美信息技术有限公司 中国平安 指 中国平安财产保险股份有限公司 陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王顺冉、主管会计工作负责人李晓刚及会计机构负责人（会计主管人员）李晓刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 王顺冉先生截止报告期末直接持有公司股份 2,950,000 股,直接持股比例为 47.20%。2015 年 10 月,王顺冉先生与李晓刚、张启团、刘平宇、孟秀丽、杨雨奇、王松涛、张年曲签署了一致行动人协议,各方一致同意:在处理有关公司经营发展且根据公司法等有关法律法规和公司章程需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动;出现意见不一致时,以王顺冉的意见为准。王顺冉通过该一致行动人协议控制了公司股份 5,000,000 股,其控制的股份占公司股本总额的比例为80%,依其享有的表决权足以对公司的股东大会产生决定性影响,并对公司经营过程中的重大决策、经营方针以及人事任免具有决定性作用,故存在王顺冉先生利用其实际控制地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制,从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险,或会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、毛利率波动的风险 公司 2017 年度、2016 年度主营业务毛利率分别为 14.63%、5.87%，毛利率波动较大。公司通过为保险行业、中国银联、商业银行等集团客户的用户提供 O2O 场景平台服务，以用户补贴为引导方式，改善用户体验，提升用户活跃度。为了增加存量用户的产品黏性同时实现新用户的开发与推广，公司投入资金进行用户补贴，因合作客户的客户稳定，公司补贴金额稳定且增幅较小，故毛利率提升较快。因公司以产品创新为驱动力，为保持市场竞争力，公司将持续进行业务模式的创新与改进，陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 6 故公司未来仍可能存在毛利率波动的风险。3、市场竞争加剧的风险 随着互联网的不断拓展,移动应用平台市场竞争日益激烈,目前腾讯、阿里巴巴、百度、京东等互联网巨头以及车到加油、加油宝等新兴厂家纷纷以不同模式进入移动应用的细分市场。如果互联网巨头凭借强大的技术实力、巨量的流量基础、丰富的互联网运营经验以及雄厚的资金实力在公司各业务领域与公司竞争,可能会对公司积累用户,抢占市场份额带来不利影响。4、政策变化风险 2016 年 6 月 28 日国家互联网信息办公室颁布了 移动互联网应用程序信息服务管理规定,自 2016 年 8 月 1 日起实施。虽然公司的业务符合该规定的要求,但不排除未来相关主管部门出台明确的管理细则,提出更加严苛的监管要求,可能会对公司的经营产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司存在的主要风险发生变化：公司报告期内经营情况已经稳定，经过前期用户的积累，目前公司已不再通过大额补贴，优惠的方式去积累用户资源，同时经过丰富客户类型，公司已与 19 家银行、运营商、保险机构等类型合作方签署合作协议，提供平台服务，并取得良好的经营回报，实现扭亏为盈，报告期内，公司净利润为 12,212,022.37 元，故持续亏损的风险在本期已经消除；公司目前已形成稳定的商业模式，通过为客户提供用户场景服务平台，收取服务费用，报告期内公司已经完成 189,304,092.92 元营业收入，较去年同期增长 351.50%，并实现盈利，故商业模式创新的风险在本期已经消除；公司目前已经完成了前期种子用户的大量积累，商业模式日趋成熟且实现扭亏为盈，业务拓展和用户积累已不需要通过大额补贴、优惠的形式开展，故公司目前经营并未对融资存在依赖，公司融资能力变化对公司经营产生负面影响的风险在本期已经消除。陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 陕西维纳传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Shaanxi Winner Media CO.,LTD.证券简称 维纳股份 证券代码 839006 法定代表人 王顺冉 办公地址 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 C 区 1 号瞪羚谷 E203 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李晓刚 职务 董事会秘书 电话 15619251925 传真 029-87558528 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 C 区 1 号瞪羚谷 E203 室 邮编：710077 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司行政部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 16 日 挂牌时间 2016 年 8 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I64 互联网和相关服务-I649其他互联网服务-I6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 佰付美手机 APP、佰付美跨平台接入系统;基于移动 O2O 应用平台的用户及商户的开发、维护及增值服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王顺冉 实际控制人 王顺冉 陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610131559376869M 否 注册地址 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 C 区 1 号瞪羚谷 E203 室 否 注册资本 6,250,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 雷军锋、杨利静 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 189,304,092.92 41,927,421.70 351.50%毛利率%14.63%5.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,212,022.37-13,128,221.05 193.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,025,806.70-13,550,950.15 173.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）132.09%-135.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）108.44%-139.65%-基本每股收益 1.95-2.10 193.02%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 62,184,521.12 17,747,275.11 250.39%负债总计 46,833,241.00 14,608,017.36 220.60%归属于挂牌公司股东的净资产 15,351,280.12 3,139,257.75 389.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.46 0.5 389.01%资产负债率%（母公司）75.31%82.31%-资产负债率%（合并）75.31%82.31%-流动比率 1.58 1.14-利息保障倍数 19.22-99.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,157,550.79-7,532,789.37-207.42%应收账款周转率 8.55 37.07-存货周转率 18,717.25-陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%250.39%-17.83%-营业收入增长率%351.50%506.60%-净利润增长率%193.02%-104.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,250,000.00 6,250,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按国家统一标准定额、定量享受的政府补助除外)2,567,640.00 除上述各项之外的其他营业收入和支出 4378.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,572,018.44 所得税影响数 385,802.77 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,186,215.67 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、公司所在行业为 I64-互联网和相关服务，所处细分行业为电子商务行业中的 O2O 应用行业。公司是一家依托于近场支付技术、手机客户端支付及智能终端支付技术，为移动支付平台提供场景搭建及数据挖掘的平台运营商。2、公司的主营业务为基于移动应用平台的用户及商户的开发、维护及增值服务。3、公司提供的服务基于自主研发的佰付美平台系统，根据硬件载体的不同分为应用于智能手机端的佰付美手机 APP 及应用于智能终端的佰付美智能终端软件。（1）佰付美手机 APP 该产品是由公司自主研发和运营，由中国银联提供支付通道，基于自身线下合作商家，面向个人消费者提供多种线上支付场景服务的手机应用软件。产品依托银联在线支付通道，支持全国 300 多家银行支付与绑定，可实现注册用户在线下消费、在客户端完成线上银行卡支付，提高用户支付便捷度，提升用户消费支付体验。如产品提供的“去加油”服务，用户无需下车即可在智能手机 APP 界面完成加油付款全部流程。该产品按照国家移动支付标准开发，具有安全性高、适配性全、拓展性强等特点。（2）佰付美智能终端软件 该产品是公司自主研发的安装于智能终端机，以银联商务为支付通道，为线下签约商户提供多种方式收银、结算及会员服务的软件。该产品利用智能终端，针对佰付美注册用户，可配合佰付美手机客户端实现消费场景优化功能；针对签约商户，一是可实现银行卡支付、电子现金支付、移动手机支付等多种支付收银功能；二是可提供商家会员管理服务，为其会员发送并核销优惠劵等相关信息；三是可实现团购验码功能。该产品基于开放型系统平台设计，可根据用户、商户需求嵌入不同模块，功能可扩展性较强。4、公司产品“佰付美”服务平台的客户类型包括通信运营商、中国银联、商业银行、保险机构等大型集团企业客户。公司通过集团客户转介绍，结合广告推送、营销人员主动拓展等方式，获取潜在集团客户的需求信息，以电子邮件、电话、会面拜访等方式直接销售。报告期内，公司凭借较强的研发实力与良好的行业口碑，与企业客户逐步建立了平台服务与场景搭建的合作关系，增加了公司的收入来源。5、公司的商业模式包括营销服务体系及平台服务体系。从营销服务体系来看，公司依托自主研发的佰付美平台系统，面向通信运营商、保险机构、中国银联、商业银行等集团客户提供定制营销服务，即集团客户的用户（如联通号码用户、银行卡持卡用户）在佰付美平台注册后可享受专属的优惠活动，从而可实现集团客户开发新客户维系老客户的营销目标。报告期内，公司与集团客户的合作增多，为公司营业收入带了大幅增长。从平台服务体系来看，公司通过建立佰付美平台系统，以银联为支付通道,为平台注册用户提供线上支付、线下商户消费的服务闭环。公司通过向集团客户收取营销服务费或平台使用费作为收入。6、报告期内，公司新增为电信运营商提供“信用拿机”申请通道服务，商业模式为：公司发挥移动支付场景平台“佰付美 APP”的资源整合优势，依托公司较强的研发实力，与电信运营商及银联等机构合作开展，公司平台提供“信用拿机”业务申请接口，用户通过公司平台向银联及电信运营商提交申请资料，银联提供征信信息，最终由电信运营商对申请“信用拿机”用户进行审核、发放并按月收取业务套包的费用。公司作为电信运营商“信用拿机”业务的申请入口，向电信运营商收取平台服务费，并陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 12 实现公司用户基数的快速积累。因此商业模式发生了变化，但未对公司经营产生重大影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司保险金融类的集团客户业务大幅增长，目前已签订了多项平台营销合同。由于前期在行业中的积累与平台的稳定运作，集团类合作增多，收入大幅上涨。随着后期业务的不断扩展，尤其是金融类客户业务的增加，公司的盈利能力将更加提高。（一）公司财务状况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 62,184,521.12 元，较上年期末增加 44,437,246.01 元，增幅 250.39%；公司的净资产为 15,351,280.12 元，较上年期末增加 12,212,022.37 元，增幅 389.01%。公司净资产较上年期末大幅增加，主要原因是报告期内公司净利润大幅增加所致。（二）公司经营成果 1、2017 年度，公司实现营业收入 189,304,092.92 元，同比增加 351.50%，主要原因是：（1）公司前期拓展的客户开始规模化产生收入，尤其是保险类客户；（2）陕西省部分地市客户整体需求提升，收入随之显著增长。2、2017 年度，公司毛利率 14.63%，较去年同期增加 8.76%，主要原因是：报告期内公司主营业务收入来源于服务收入，公司通过为通信运营商、中国银联、商业银行、保险行业等集团客户的用户提供O2O 场景平台服务。（1）公司服务收入以集团客户为改善其用户体验，增加用户黏性在佰付美 APP 付出的营销费用及相关服务费；（2）服务成本主要由公司对移动 O2O 平台交易用户提供的加油、观影等各种补贴构成，补贴成本源于客户营销活动活跃度，同时公司在商户处可以获取相应的优惠折扣，以减少成本支出。2017 年度总体交易大规模上涨，在商户处获得的优惠折扣高于以前年度；2016 年度营业成本占营业收入的比重达 94.13%，2017 年度营业成本占营业收入的比重下降至 85.37%。因此报告期内公司服务收入毛利率增长。3、2017 年度，公司净利润为 12,212,022.37 元，同比增加 193.02%，主要原因是：（1）2017 年度，伴随公司 APP 的快速推广，通过集团客户获取到更多的用户，通过集团客户的营销活动带动用户交易规模；2017 年度交易规模较 2016 年度快速增长，公司在商户处获得优惠折扣得以增长，使得公司的经营利润增加，增加比例达 161.24%（2）公司移动 O2O 应用平台的开发、维护及运营进入稳定期，公司在管理结构上进行了合理优化调整，进行费用预算控制，报告期公司销售费用、管理费用占营业收入的比重分别为 3.12%、4.52%；较上年度的 11.91%、21.23%有大幅下降。（三）现金流量状况 1、2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-23,157,550.79 元，主要原因是：（1）公司尚处于开拓阶段，需要投入大量人力、物力、资金。包括：、新市场的开拓（包括宁夏、成都），增加了人力、物力成本；、新客户的增加（包括宁夏中石油、中石化，四川延长等），需要大量垫付款。（2）为实现良好的用户体验、确保签约商户在交易时安全收款，因此公司需向加油站、影院、超市等签约商户预先支付一定金额的垫付款，用户与签约商户交易付款时通过手机客户端或智能终端刷卡将其支付的金额通过银联转入公司银行账户，签约商户则根据用户付款金额减记垫付款余额，由于中石油、中石化、延长石油的合作站点增加，导致公司报告期内公司垫付款大幅增加。2、2017 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-544,791.53 元，主要原因为：本期公司购入办陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 13 公设备、办公家具等支付 544,791.53 元。3、2017 年度，公司筹资活动现金流量净额为 20,626,343.67 元，主要原因为：本期公司收到浦发贷款 5,000,000.00 元；收到经产国际融资租赁有限公司一年期融资性售后回租款 20,000,000.00 元；收到中国建设银行股份有限公司短期贷款 32,000.00 元。从行业发展来看，一是国家政策对互联网融合的大力支持，二是移动互联网用户快速增长以及消费习惯的转化促进 O2O 行业消费需求，三是信息技术不断升级提供技术动力，均有益于 O2O 行业的快速发展。报告期内，公司重点开发了银行、保险类集团客户，同时，前期新开发的地市客户合作关系也逐步落地并形成收入。虽然报告期内公司为了快速积累用户资源而承担了较高的补贴成本，积极的市场推广增加了人力成本和营销成本，但随着佰付美平台用户资源、商户资源的积累，平台优势逐步凸显，未来公司自主承担的补贴比例将逐步下降，与商户、集团客户的议价能力将逐步提升，公司的经营业绩将得到较大改善。报告期内，公司新增为电信运营商提供“信用拿机”申请通道服务，商业模式为：公司发挥移动支付场景平台“佰付美 APP”的资源整合优势，依托公司较强的研发实力，与电信运营商及银联等机构合作开展，公司平台提供“信用拿机”业务申请接口，用户通过公司平台向银联及电信运营商提交申请资料，银联提供征信信息，最终由电信运营商对申请“信用拿机”用户进行审核、发放并按月收取业务套包的费用。公司作为电信运营商“信用拿机”业务的申请入口，向电信运营商收取平台服务费，并实现公司用户基数的快速积累。因此商业模式发生了变化，但未对公司经营产生重大影响。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017年，公司实现营业收入189,304,092.92元，净利润12,212,022.37元，分别较2016年增长351.50%、193.02%。营业收入规模继续保持快速增长，并实现了公司自 2014 年运营以来首个年度盈利。除了财务表现之外，公司在 2017 年通过产品创新、业务拓展等方式，实现了公司中长期发展战略的进一步落地，并初步实现了公司在资源整合及服务平台建设方面商业模式的确立。2017 年，公司面向服务客户及用户建设的服务平台开始实现产品、模式升级，2016 年及以前年度面向平台用户及集团客户端的服务内容以佰付美 App 产品“单核”作为资源及流量入口而驱动的商业模式，开始向由产品创新、服务升级为理念，将公司核心服务内容“去加油”功能在“弱化残化”的同时赋予更加强大的兼容能力，在面向车主用户及集团客户时，服务的入口可由多方自主选择，推动服务模式的演进，公司与集团客户正在形成相互促进、互为反哺的正向反馈关系，随着产品创新及服务升级的快速落地，预计公司的营业收入将继续保持快速增长。(二二)行业情况行业情况 1、行业情况 公司所处的 O2O 应用行业现阶段发展的重点在于用户量、商户量等核心资源的积累和维系。由于其具有完整的商业闭环，每一笔交易都可以通过平台实现跟踪，未来基于平台服务的巨大数据资源将带来丰富的应用价值：可跟踪消费者消费路径，勾勒用户消费画像、为商户精准营销提供数据支持；便于快速发现并及时应对消费变化；深化产业链融合，促进整体资源的高效优化配置。政策支持提供行业发展良好土壤。2015 年 3 月，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划，2015 年 7 月，国务院印发关于积极推进“互联网+”行动的指导意见提出推动互联网向经济社会各领域加速渗透，2015 年 9 月，国务院印发关于推进线上线下互动加快商贸流通创新发展转型升级的意见，支持实体店通过互联网展示、销售商品和服务，提升线下体验、配送和售后等服务，加强线上线下互动，促进线上线下融合，不断优化消费路径、打破场景限制、提高服务水平。鼓励实体陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 14 店通过互联网与消费者建立全渠道、全天候互动，增强体验功能，发展体验消费。鼓励消费者通过互联网建立直接联系，开展合作消费，提高闲置资源配置和使用效率。鼓励实体商贸流通企业通过互联网强化各行业内、行业间分工合作，提升社会化协作水平。由此可见，国家连续出台了多项政策鼓励互联网融合，进而为 O2O 应用平台的快速发展奠定了政策环境基础。移动互联网升级普及奠定用户基础。根据工信部2016 年通信运营业统计公报，2016 年年全国移动电话用户净增 5054 万户，总数达 13.2 亿户，移动电话用户普及率达 96.2 部/百人；移动互联网接入流量消费达 93.6 亿 G，同比增长 123.7%，比上年提高 20.7%；月户均移动互联网接入流量达到 772M，同比增长 98.3%；手机上网流量达到 84.2 亿 G，同比增长 124.1%，在移动互联网总流量中的比重达到 90.0%。智能手机的普及、光纤提速、wifi 覆盖以及移动网络 3G、4G 的升级，有利于提升用户的移动网络的使用率。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第 35 次中国互联网络发展状况统计报告，一线城市团购餐饮美食 O2O 用户渗透率为 28.5%，休闲 O2O 用户渗透率为 25%；二线城市团购餐饮美食 O2O用户渗透率为 23.2%，网上订餐订座 O2O 用户渗透率为 17.5%，网上叫车 O2O 用户渗透率为 15.6%，一二线城市 O2O 应用渗透率整体较高，体现了消费者 O2O 应用消费习惯的逐步养成。移动互联网用户快速增长以及消费习惯的转化为 O2O 服务的推广奠定了用户基础，带来巨大市场空间。信息技术的发展为 O2O 行业的快速发展提供了技术保障和硬件支持。第三方支付技术的成熟提供为线上支付提供安全保障，二维码、LBS 等技术的发展为 O2O 平台提供了便捷的流量入口，可穿戴软硬件有助于提升用户的线上体验，大数据带来的丰富交易数据、位置数据、行为数据为行业内资源整合，服务优化提供可靠的数据支撑。2、行业发展及市场格局与趋势 自 2013 年以来，以服务业为代表的第三产业超越第二产业成为国内生产总值占比最大的第一大产业，2016 年的国内生产总值约为 74.4 万亿元，第三产业增加值达 38.42 万亿元，比重达 51.64%。根据艾瑞咨询发布的2016 年中国社区 O2O 行业研究报告，2015 年我国本地生活服务 O2O 市场规模已达2422 亿元，同比增速 40.5%；占整个第三产业的比重为 0.7%，较 2013 年 0.6%的比重上涨了 16%，说明越来越多的消费者使用 O2O 服务。我国的本地生活服务 O2O 市场规模增速虽然逐步放缓，但近三年整体增速依然维持在 20%以上的较高水平，且渗透率呈上升趋势，预计 2018 年我国本地生活 O2O 市场规模将超 6000 亿元。根据全球大数据公司 Talkingdata 发布的2016 年度 O2O 移动应用行业白皮书，移动 O2O 行业用户规模达到 9.4 亿。预计将会有越来越多的商户、消费者及其他机构加入 O2O 生态圈，打通线上线下消费服务链条，为 O2O 行业的发展提供资源。未来，我国本地生活服务 O2O 市场的发展将呈现如下趋势：1）产品服务纵深化发展 随着传统行业与互联网的不断融合，互联网服务从原有的简单的搜索信息、分类信息、团购信息提供商逐步向餐饮、酒店、美容业、加油、家政等垂直细分服务平台延伸，精耕细分市场需求，带来了如饿了么、美团外卖、河狸家等 APP 的快速发展。2）互联网巨头全方位 O2O 布局 百度、腾讯、阿里、京东等互联网巨头本身就拥有巨大的流量入口，基于对生活服务市场的潜在用户群体和市场空间的看好，已逐步通过战略入股或者全资收购的方式布局生活服务各类应用，不断深耕自己的 O2O 生态系统。3）提升用户体验愈加重要 随着 O2O 行业的快速发展，市场上具有相似功能的 O2O 应用竞争愈加激烈，用户量是应用平台的基础，而良好的客户体验是保持忠诚度的关键因素。未来 O2O 行业将进一步实现去中介化功能，缩短消费环节，减少消费成本，为平台、消费者、商户提供三方共赢的效果。各类 O2O 服务提供商深度挖掘消费需求新价值，从线上、线下服务全方位提升用户体验。随着算法、大数据技术的不断优化、信息透明度的不断提升，为提升客户消费体验提供了坚实的技术基础和公平的市场环境。4）大数据价值逐步凸显 陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 15 现阶段 O2O 应用行业的重点在于用户量、商户量等核心资源的积累和维系。由于其具有完整的商业闭环，每一笔交易都可以通过平台实现跟踪，未来基于平台服务的巨大数据资源将带来丰富的应用价值：可跟踪消费者消费路径，勾勒用户消费画像；可为商户精准营销提供数据支持；便于快速发现并及时应对消费变化；深化产业链融合，促进整体资源的高效优化配置。3、市场竞争 随着互联网的不断拓展,移动 O2O 应用平台市场竞争日益激烈,目前腾讯、阿里巴巴、百度、京东等互联网巨头以及车到加油、加油宝等新兴厂家纷纷以不同模式进入移动 O2O 应用的细分市场。如果互联网巨头凭借强大的技术实力、巨量的流量基础、丰富的互联网运营经验以及雄厚的资金实力在公司各业务领域与公司竞争，可能会对公司积累用户，抢占市场份额带来不利影响。公司定位于与传统金融机构、通信运营商建立联盟阵营，构建基于银联支付、银行卡支付的 O2O 生态圈，与 BAT 互联网巨头建立的相对成熟的 O2O 生态圈形成竞争，抢占专业化的细分市场份额。公司未来将扩展联盟阵营，通过集团客户强大的内部客户资源以及成熟的市场地位，为公司不断积累新的用户、商户资源，提升竞争力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,978,566.28 8.01%8,054,564.93 45.38%-38.19%应收账款 42,028,200.92 67.59%1,759,195.87 9.91%2,289.06%其他应收款 1,919,964.66 3.09%1,385,572.80 7.81%38.57%存货 17,268.87 0.03%100.00%其他流动资产 10,471,180.45 16.84%5,403,799.8 30.45%93.77%长期股权投资-固定资产 449,467.56 0.72%699,994.55 3.94%-35.79%在建工程-无形资产 12,429.49 0.02%13,936.09 0.08%-10.81%开发支出 569,251.31 0.92%145,631.07 0.82%290.89%长期待摊费用 338,336.76 0.54%284,580.00 1.60%18.89%递延所得税资产 1,399,854.82 2.25%100.00%短期借款 25,032,000.00 40.25%3,800,000.00 21.41%558.74%应付账款 271,239.37 0.44%100.00%预收款项 1,362,602.55 2.19%7,605,865.41 42.86%-82.08%应付职工薪酬 713,509.68 1.15%433,602.53 2.44%64.55%应交税费 2,891,022.97 4.65%656,769.54 3.70%340.19%其他应付款 7,286,658.12 11.72%2,105,159.97 11.86%246.13%长期借款-预计负债 8,570,459.94 13.78%-100.00%其他非流动负债 705,748.37 1.13%-100.00%资产总计 62,184,521.12-17,747,275.11-250.39%陕西维纳传媒股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号 2018-020 16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金科目下降了 38.19%，主要原因是：本期业绩大幅增长，公司垫付的款项增加，导致货币资金余额下降。2、应收账款科目增加了 2,289.06%，主要原因是：报告期内公司营业收入大幅增长，导致报告期内应收账款大比例增加；3、其他应收款科目增加了 38.57%，主要原因是：报告期内，开拓四川省业务，增加合作油企，支付合作押金，致其他应收款上升；4、存货科目增加了 100.00%，主要原因是：用户消费场景增加了代驾服务场景，代驾服务需与提前采购，增加了库存商品；5、其他流动资产增加了 93.77%，主要原因是：在报告期内集团客户合作范围增加，参与到营销活动的集团客户的用户交易量增加，导致公司提供的服务场景的代垫资金大幅增加 6、固定资产下降了 35.79%，主要原因是：报告期内公司采购的办公设备较少，折旧计提导致固定资产净值下降；7、开发支出科目增加了 290.89%，主要原因是：报告期内，为了优化“信用拿机”平台使用功能，购入相关开发模块支出；8、递延所得税资产增加了 100.00%，主要原因是：报告期内，由于资产减值准备及预计负债产生可抵扣暂时性差异导致，递延所得税资产增加；9、短期借款科目增加了 558.74%，主要原因是：浦发银行授信额度增加至 5,000,000.00 元，经产国际融资租赁有限公司融资短期贷款 11,000,000.00 元，经产国际融资租赁有限公司保理融资贷款 9,000,000.00 元。10、应付账款科目增加了 100.00%，主要原因是：报告期内，由于研发需要采购技术研发模块，款项尚未支付；11、预收款项科目下降了 82.08%，主要原因是：上年末的预收款已结转收入，本期客户预付的款项减少；12、应付职工薪酬增加了 64.55%，主要原因是：报告期内，公司业务扩张，员工人数较上年增加；13、应交税费增加了 340.19%，主要原因是：报告期内，公司营业收入上涨了 351.50%，且扭亏为盈，对应的税费增加；14、其他应付款增加了 246.13%，主要原因是：报告期内，公司业务大幅增长，商户合作规模增加，导致往来款项增加；15、预计负债科目增加了 100.00%，主要原因是：报告期内，公司为平安保险