839196_2017_ST川清_2017年年度报告_2018-12-03.pdf

1 2017 年度报告 川清医化 NEEQ:839196 四川清山绿水医药化工股份有限公司 Sichuan Qingshanlvshui Pharmaceutical Chemical CO.Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 4 月 14 日，四川省民营经济领导小组到工厂参观考察。2、2017 年 4 月 17 日，公司参加了四川省民营企业现代企业制度的评审会议，获得专家评审小组的肯定，符合现代企业制度要求。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、川清医化 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司 股东大会 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司股东大会 董事会 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司董事会 监事会 指 四川清山绿水医药化工股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 公司现行有效的四川清山绿水医药化工股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 大华、会计师、会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期内 指 2017 年度 元 指 人民币元 华民制药 指 华北制药河北华民药业有限责任公司 苏州中联 指 苏州中联化学制药有限公司 海南诺德 指 海南诺德制药有限公司 国药致君 指 国药集团致君(苏州)制药有限公司 西丁酸 指 头孢西丁酸 7-ACA 指 中文全称为 7-氨基头孢烷酸,一种重要的医药中间体 CMO 指 Contract Manufacture Organization,主要是接受制药公司的委托,提供产品生产时所需要工艺开发、中间体制造等业务 GMP 指 英文全称为 Good Manufacturing Practices,是国家依法对药品生产企业(车间)和药品品种实施监督检查并取得认可的一种制度 FDA 指 英文全称为 Food and Drug Administration,指食品药物监督管理局 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁学木、主管会计工作负责人丁波及会计机构负责人（会计主管人员）朱遵义保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司成立于 2016 年 3 月 23 日，公司建立健全了法人治理结构，并根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间较短，上述各项管理制度的执行期限较短，尚待更长经营期间的实践检验，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，对公司治理提出了更高的要求，公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。公司决策风险 根据公司现有的股权结构，公司实际控制人丁学木直接持有公司化 750,000 股，通过重庆清山绿水实业集团股份有限公司间接持有公司 16,737,196 股，丁学木直接和间接持有的股份占公司总股本的 32.38%，持股比例不足 51.00%。由于实际控制人持股比例不足 51.00%，在一定程度上可能会降低股东大会对于重大事项决策的效率，从而给公司的生产经营和未来发展带来潜在的风险。公司存在因股权分散导致董事会、股东大会决策僵局的风险。产品单一的风险 公司最近几年处于销售的快速增长期，主要精力投入到头孢西丁酸的生产和销售当中，对研发的投入较少、开发出新的医药中间体产品很少，存在产品单一的风险。客户相对集中风险 由于头孢西丁酸属于医药中间体行业中一个较小的细分行业，行业内需求该产品的客户主要为华民制药、海南诺德、苏州中联化学制药有限公司等大中型医药企业。公司 2017 年度前6 五大客户销售金额达到年度销售额的 73.21%，公司主要销售客户集中。公司毛利率较低风险 由于公司所处行业在化学制药行业处于产业链的前端，相对于原料药和药品制剂行业的生产资质壁垒较低，客户议价能力较强，因此毛利率水平较低。若公司未能新增产品类型，未能增加毛利率较高产品的生产及销售，则公司毛利率整体较低的情形将持续，从而对公司经营业绩和盈利能力的提升产生不利影响。公司财务基础较为薄弱的风险 有限公司阶段，公司财务基础较为薄弱，专业财务人员较少，公司治理和内部控制的各项措施执行不到位，会计核算和账务处理不符合现代企业会计准则的要求。股份公司阶段，公司聘请了经验丰富的财务负责人，增加了专业财务人员的配置，制定了重大财务决策制度、对外担保管理制度、关联 交易决策制度、对外投资管理制度等一系列规章制度，按照企业会计准则的要求编制财务报表。但股份公司成立的时间尚短，各项制度的执行还需要一定时间的检验和完善，短期内公司仍然面临财务基础较为薄弱的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期减少两项重大风险：1、对多家企业既是客户又是供应商的风险；2、经营现金流量风险；新增一项重大风险：1、公司财务基础较为薄弱的风险（具体详见第四节之五“风险因素”）。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川清山绿水医药化工股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Qingshanlvshui Pharmaceutical Chemical CO.Ltd 证券简称 川清医化 证券代码 839196 法定代表人 丁学木 办公地址 四川省武胜县工业集中区中心工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈燕均 职务 董事会秘书 电话 023-88079629 传真 023-88079629 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省武胜县工业集中区中心工业园 638471 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-02-08 挂牌时间 2016-09-08 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2610 医药制造业-化学药品原料药制造-化学药品原料药制造 主要产品与服务项目 医药中间体的生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）54,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 丁学木 实际控制人 丁学木 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91511622551011929R 否 8 注册地址 四川省武胜县工业集中区中心工业园 否 注册资本 54,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢栋清 吴广友 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 104,968,765.99 81,805,587.28 28.31%毛利率%9.82%2.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,655,574.07-2,815,702.30-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,353,468.32-3,419,505.24-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.17%-5.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.83%-6.31%-基本每股收益 0.10-0.05-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,059,739.19 109,120,135.48-7.39%负债总计 42,628,721.33 56,344,691.69-24.34%归属于挂牌公司股东的净资产 58,431,017.86 52,775,443.79 10.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 0.98 10.72%资产负债率%（母公司）42.18%51.64%-资产负债率%（合并）42.18%51.64%-流动比率 180.38%175.31%-利息保障倍数 4.66-4.66-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,196,710.06-7,958,035.06-应收账款周转率 4.32 3.29-存货周转率 3.11 2.78-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.39%37.62%-营业收入增长率%28.31%50.81%-净利润增长率%-300.86%-201.00%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,000,000 54,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 所得税返还 1,086,682.47 政府奖励（新三板挂牌奖励）700,000.00 营业外支出-50,541.47 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,736,141.00 所得税影响数 434,035.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,302,105.75 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 984,392.86 984,692.86 应收账款 38,562,772.90 33,634,221.46 预付款项 7,756,670.75 7,126,473.82 其他应收款 7,788,794.84 7,721,985.12 存货 29,039,104.30 28,536,972.61 其他流动资产 638,565.92 2,524,903.18 11 递延所得税资产 163,414.65 152,512.32 应付账款 38,685,904.15 37,369,719.18 预收款项 0.00 375,000.00 应交税费 611,112.84 1,280,350.78 其他应付款 5,670,675.36 5,669,160.86 一年内到期的非流动负债 0.00 2,000,000.00 长期借款 11,000,000.00 9,000,000.00 未分配利润 1,162,791.02-2,815,702.30 归属于母公司所有者权益合计 56,753,937.11 0.00 营业收入 83,193,749.68 81,805,587.28 营业成本 75,104,119.25 79,543,880.99 销售费用 1,296,367.36 1,323,731.36 管理费用 3,660,817.90 3,611,204.55 财务费用 512,232.11 511,932.11 资产减值损失 455,512.96 411,903.62 营业利润 2,057,679.15-3,704,086.30 利润总额 2,862,749.74-2,899,015.71 所得税费用 1,699,958.72-83,313.41 净利润 1,162,791.02-2,815,702.30 持续经营净利润 1,162,791.02-2,815,702.30 综合收益总额 1,162,791.02-2,815,702.30 基本每股收益 0.02-0.05 稀释每股收益 0.01-0.05 销售商品、提供劳务收到的现金 17,765,760.73 18,931,114.50 收到其他与经营活动有关的现金 22,893,768.59 22,212,665.18 经营活动现金流入小计 40,659,529.32 41,143,779.68 购买商品、接受劳务支付的现金 10,734,200.53 12,050,372.50 支付给职工以及为职工支付的现金 4,596,216.4 4,627,036.70 支付的各项税费 4,331,012.14 4,168,969.35 支付其他与经营活动有关的现金 28,609,519.53 28,255,436.19 经营活动现金流出小计 48,270,948.6 49,101,814.74 经营活动产生的现金流量净额-7,611,419.28-7,958,035.06 分配股利、利润或偿346,915.78 12 付利息支付的现金 筹资活动现金流出小计 2,346,915.78 2,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 8,653,084.22 9,000,000.00 现金及现金等价物净增加额 753,790.39 754,090.39 期末现金及现金等价物余额 984,392.86 984,692.86 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 川清医化是生产和销售医药中间体的实体型企业，是国内领先的合同定制企业（CMO），能够为拥有 GMP 资质的大型制药企业提供起始物料。CMO 是制药行业产业链中的重要一环。下游客户更重视产品质量和供应的稳定性，公司通常能够获得较一般医药中间体企业更高的利润率，同时业务也具有更强的持续性。公司具有丰富的产品梯队，增长可持续性强。公司构建了合理的产品梯队层次，完全能保障公司的持续盈利能力。公司现有定制产品头孢西丁酸是生产无菌原料药头孢西丁钠的中间体。头孢西丁钠作为二代头孢抗生素药物，市场价值可观。公司与国内大型制药公司，如华民制药、苏州中联、国药致君等公司有着密切的合作。未来还会向上述公司推动其他医药中间体的销售。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司实现销售收入 10,496.88 万元，较上年同期增加 2316.32 万元，同比增长 28.31%；实现净利润565.56万元，较上年同期增加847.13万元，同比增长300.86%；报告期末，公司总资产10,105.97万元，较上年同期减少 806.04 万元，同比降低 7.39%。2、业绩发展情况：公司不断建立健全医药、化工中间体服务保障流程，通过发挥在有机合成工艺上的技术优势和在售后服务上的品质优势，进一步拓展市场，持续发展壮大，报告期内公司基本实现年度经营计划。3、重大影响的事项：2016 年，公司实现了在新三板挂牌，同时公司在保持主营业务的基础上，积极拓展新市场。报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力等未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 1、行业宏观情况 医药中间体行业是原料药的上游，是化学制药行业的重要组成部分。医药中间体行业是知识密集和技术密集型行业。一方面，产品合成步骤多，生产工艺过程长，需要14 先进的控制技术和严格的科学管理。另一方面产品研究开发难度大。一个中间体产品的研发，从市场调查、产品合成、应用研究、市场开发以及技术服务等需要多学科知识的互相配合和综合运用，渗透着多方面的技术和检测手段。医药中间体产品的研发关键在于创新，即根据市场需要，提出新思维、进行分子设计、修饰分子结构、优化合成工艺等。因此，中间体产品技术的核心竞争力体现在化学反应过程的选择、过程控制及核心催化剂的选择上，使用不同技术的公司在生产效益与产品质量上差异较大。医药中间体行业产品更新速度快,一般入市 3 至 5 年后利润率便大幅度下降,迫使企业必须不断开发新产品或改进工艺,才能获得较高的利润。近年来，随着行业整体对研发的重视，以及与国际合作过程中技术消化能力的增强，我国中间体行业的技术水平在自主创新能力和国际竞争力方面有了明显提高，部分技术水平已达到国际先进水平，但整体自主创新能力与国外发达国家相比，仍存在着较明显的差距。2、行业的发展现状 医药行业需要大量特殊化学品，这些化学品原来大多由医药行业自行生产。但制药生产所需要高额的设备、人力和设施工程投资约占总成本的 20%-30%，因此这成为制药企业优化成本结构的重心。随着社会分工的深入与生产技术的进步，医药行业将一些医药中间体转交化工企业生产，由此催生了医药中间体行业。药物生产外包可帮助制药企业减少现金流支出、缩短药品商业化的时间、并将更多资源投入于附加值更高的营销和研发业务。合同定制外包供应商（CMO）接受制药公司的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产以及包装等服务。目前，医药中间体行业已成为国际化工产业的主要细分行业之一。对专利药企业来说，在某些新产品产量无法确定的情况下，医药中间体外包生产可以节省投资厂房、固定资产和人力成本，避免自身投资过大带来的产能冗余风险；对仿制药企业而言，正在生产的“黄昏药品”面临价格下降压力，生产外包可以缓解利润率不断下降的不利因素。随着全球化和城镇化的快步发展，还有经济的发展，医疗水平的提高，全球对原料药与医药中间体的需求量也急剧增加。为满足不断扩充的原料药需求，国内外企业加快了研发和扩张的步伐。中国也格外重视医药制药的研发与鼓励，而原料药与医药中间体就是其中重要组成部分，加大了对国内医药制药的投资和政策扶持力度。同时，我国医药产能技术水平相对落后，抗风险的能力也不足，面对高风险、高增长、高需求的原料药显得经验不足，产能扩张不可持续，经验和技术开发的不足使很多小企业难以支撑行业的高速增长。原料药产量经历了金融危机的低谷后，2010 年得到恢复，2012 年再次开始高速增长，未来行业市场前景广阔。全球范围内目前中国、印度等发展中国家是这一新兴产业最重要也是发展最快的地区。医药中间体产品的开发生产在上述区域发展较快，主要原因如下：一方面，出口医药中间体不像药品那样会受到进口国的种种限制；另一方面，医药中间体类精细化工产品有一些特殊性，像对基础化工原料的配套要求高，需要大量经验丰富且成本较低的技术开发人员等。因此美国和欧洲的许多大制药公司由于本国主导产业的调整，大多选择从配套生产能力强的国家进口质量可靠的医药中间体。中国和印度在成本效率、技术人员素质、技术实力、响应速度、项目管理、创新以及环境管理等指标上均具有较大的优势，可以承接未来大部分的产业转移。中国制造的成本比欧美低 30%以上，市场需求维持高增长，基础设施较印度好，且人才储备丰富，但通过 FDA 认证的原料药和制剂较少，因此中国将在医药中间体制造方面继续保持领先。3、市场竞争现状 从基础化学原料的合成到最终的化学药品制剂的制成，中间往往需要经历较为复杂的化学合成过程，随着现代化学行业分工的不断细化，以及市场竞争的需要，大多数现代药品制造企业都将医药中间体、原料药的生产环节予以分离，交给专业的厂商进行专业化生产，这种专业化的生产分工有效的降低了产品的生产成本以及市场竞争的风险。15 4、医药中间体的市场规模 目前，我国需化工配套的原料及中间体 2500 多种，年需求量达到 1200 万吨以上。经过 30 多年的发展，我国医药生产所需的化工原料和中间体已基本能够配套。我国的中间体生产主要在抗菌素和解热镇痛药方面。5、国家产业政策趋势（1）有利因素 中国是全球最大的原料药生产和出口国，原料药是国内医药行业的支柱产业，也是国家支持的重点产业之一。2012 年 1 月 19 日工信部发布的医药工业“十二五”发展规划明确提出“进一步巩固大宗原料药的国际竞争优势，提高特色原料药出口比重”、“加强新工艺、新装备的开发与应用，提高制剂生产水平，培育新的具有国际竞争优势的特色原料药品种”，原料药行业的发展得到了国家政策的大力支持。（2）不利因素 医药作为一种特殊产品，其安全性和有效性事关病患者的生命安全，世界各国都采取了严格的监督管理措施。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 103,679.64 0.10%984,692.86 0.90%-89.47%应收账款 14,131,129.09 13.98%33,634,221.46 30.82%-57.99%存货 32,374,555.36 32.04%28,536,972.61 26.15%13.45%长期股权投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 24,347,309.96 24.09%20,875,168.11 19.13%16.63%在建工程 3,777,741.24 3.74%0.00%0.00%应收票据 74,640.00 0.07%2,469,800.00 2.26%-96.98%预付账款 16,647,451.54 16.47%7,126,473.82 6.53%133.60%其他应收款 646,469.84 0.64%7,721,985.12 7.08%-91.63%其他流动资产 3,895,085.35 3.85%2,451,805.16 2.25%58.87%短期借款 0.00%0.00%0.00%长期借款 5,000,000.00 4.95%9,000,000.00 8.25%-44.44%应付账款 24,547,350.28 24.29%24,547,350.28 22.50%0.00%预收款项 218,000.00 0.22%375,000.00 0.34%-41.87%应付职工薪酬 341,271.36 0.34%650,460.87 0.60%-47.53%应交税费 480,318.63 0.48%1,280,350.78 1.17%-62.49%其他应付款 8,041,781.06 7.96%5,669,160.86 5.20%41.85%一年内到期的非流动负债 4,000,000.00 3.96%2,000,000.00 1.83%100.00%资产总计 101,059,739.19-109,120,135.48-7.39%16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年降低 89.47%，主要原因是公司本年处于快速发展和扩张阶段，并且今年销售收入较去年增加 28.31%，因此采购需求增大，公司对资金的需求也较大，因此公司货币资金总体平均余额偏低，因上期末余额高，使得货币资金的变动引起变动的幅度较大。2、应收账款降低主要是公司本年在账期内各客户单位回款及时，账龄相对较短，因上期客户回款在账期内长期未按时回款导致期末余额高，使得应收账款的变化幅度较大。比如：苏州中联化学制药有限公司和华北制药河北华民药业有限公司，本年销售基本实现现款现货，不欠货款；山高水长贸易有限公司也在本年度支付了前欠货款 473 万元；因此，本年度较去年期末应收账款大幅度降低。3、长期借款降低是由于本公司本年归还部分贷款，因此贷款金额减少引起变化。4、预付账款较去年增大，主要原因一：我公司在淼顺公司预定购买原材料 7-ACA，此材料是我公司生产头孢西丁酸最重要原材料之一，因 2017 年环保等问题导致此材料在市场上非常紧俏长期断货，因此我公司预付 441 万元货款订购此材料；原因二：本年度由于国家环保要求和地方环保局要求，我工厂改造为水处理工程及固废排污处理工程，此工程由于到本年度末工程暂未完工交付使用，但前期需要按合同约定支付工程劳务费，因此产生预付款 357.5 万元，鉴于上述两条原因今年预付款较去年变化增大。5、其他应付款较去年增加 41.85%，主要原因是在本年度我公司支付了大部分前期已经完毕的交易欠款，因此使得其他应付款变动幅度较大。6、其他应收款较去年降低91.63%，主要原因是公司本年度收到清歌科技有限公司开具的2016-2017年两年本公司员工午餐费用发票 32 万；还收到重庆戊迩苓生物技术有限公司退回我公司支付的研发费用 315 万元，因此使得其他应收款较去年变化幅度较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 104,968,765.99-81,805,587.28-28.31%营业成本 94,665,314.97 90.18%79,543,880.99 97.24%19.01%毛利率%9.82%-2.76%-管理费用 3,783,437.60 3.60%3,611,204.55 4.41%4.77%销售费用 1,999,507.05 1.90%1,323,731.36 1.62%51.05%财务费用 1,361,871.49 1.30%511,932.11 0.63%166.03%营业利润 3,244,522.79 3.09%-3,704,086.30-4.53%-营业外收入 1,786,682.47 1.70%1,050,000.00 1.28%70.16%营业外支出 50,541.47 0.05%244,929.41 0.30%-79.36%净利润 5,655,574.07 5.39%-2,815,702.30-3.44%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入同比去年增加 2316.32 万元，同比增长 28.31%，主要原因是公司在新三板挂牌后，公司知名度增加，为公司拓展市场起到一定的作用；同时加强自身产品工艺和质量的提高，为公司获取新客户奠定了重要基础；并且公司在 2017 年大力提高主营产品质量和收率，让我公司客户对质量满意并提高订单数量。2.营业成本增加了 1512.14 万元，收入和成本增长的比例相当，成本增长的主要原因是随着收入的增长而增长。17 3.毛利率较去年提高，主要原因是 2016 年我公司一直致力于研发怎样提高产品的收率，降低成本，增加产品的利润，2017 年在公司大力更换设备提高产量的前提下，并改进生产工艺，产品收率的提高有显著效果，因此 2017 年产品成本明显低于 2016 年，因此毛利率提高。4.管理费用增加了 17.22 万元，主要变动科目有：（1）研发费用较 2016 年增加了 154.30 万元，是因公司投入对新产品的研发所致，其中主要是为研发青霉素 G 钾盐、1-甲基-5-硫基四氮唑以及美罗培兰的研发所领用的材料。（2）管理费用中工资减少 52.97 万元，主要原因是因部分员工岗位调整所致，公司为加大工厂管理、督促工厂新产品研发工作的开展，2017 年初将梁建中等 5 名员工调整至工厂生产管理部门配合公司管理工厂工作。一方面，其因工作岗位调整至工厂，工资有所上涨；另一方面，其工资由原来的管理费用调整至工厂生产的制造费用中。（3）财务顾问费较 2016 年增加 28.70 万元，因公司为了加强财务管理水平和核算水平，聘请外部专业机构所致。（4）福利费较 2016 年增加 9.82 万元，公司挂牌新三板后，为增加员工的积极性，增加了员工的部分福利。（5）中介费较 2016 年减少 16.72 万元，因公司在 2016 年 9 月挂牌，支付的中介费较高。5.销售费用增加了 67.58 万元，主要变动科目：（1）广告费较 2016 年增加 42.30 万元，主要是公司为了加强产品的推广，加大产品的知名度，与华北制药河北华民药业有限责任公司合作推广产品 7-氨酚头孢烷酸所致。（2）差旅费较 2016 年增加 11.10 万元，主要原因是 2016 年新增几家客户商，为维护客户商的合作关系销售人员出差较频繁，并且为了保证客户能及时在账期内付货款，我公司销售人员定期在账期内会到各客户商处催收货款，所以导致销售费用较去年增大。（3）会务费较 2016 年增加 15.03 万元，主要原因是在 2017 年 6 月我公司召开半年客户商药品交流会以及 2017 年 12 月召开年终客户商年终会所致。（4）业务招待费较 2016 年减少 10.11 万元，主要原因是公司加大了业务招待费的管理，尽量减少业务招待费的发生。6.财务费用的增大是由于 2016 年公司贷款金额 1100 万元，2016 年贷款还款利息是从 2016 年 10月开始扣贷款利息，而 2017 年全年贷款利息正常扣款，导致每月还款利息增大了财务费用。7.营业利润的增加是由于 2017 年公司大力提高产品质量和产品收率，并且严格控制各项费用的支出，并且公司营业收入、成本、费用的变化引起营业利润的变化，较去年增加 187.59%。8.营业外收入是政府对于新兴企业的补助，是政府对于企业的一种激励，武胜县街子工业园区管委会对本公司上市奖励资金补贴 100 万，文件号武街工管委2016133 号；广安市人民政府金融办对本公司补贴 5 万元，文件号广安府金发201614 号。9.营业外支出：公司 2017 年缴纳的滞纳金 5.05 万元，公司 2016 年缴纳的滞纳金 24.49 万元，因此较 2016 年大幅降低。10.净利润：由于公司营业收入、成本、三费的变动，引起公司净利润发生变化，较去年增加 300.86%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 73,013,413.44 59,157,893.25 23.42%其他业务收入 31,955,352.55 22,647,694.03 41.10%主营业务成本 63,629,484.13 54,496,213.94 16.76%其他业务成本 31,035,830.84 25,047,667.05 23.91%18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%原材料 31,955,352.55 30.44%22,647,694.03 27.68%头孢西丁酸 69,599,487.37 66.30%59,157,893.25 72.32%去甲噻二唑 3,413,926.07 3.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.头孢西丁酸属于我公司主要生产产品之一，占有比重大，也是我公司核心产品，在市场有较大优势。本期头孢西丁酸较去年收入增长 23.42%，主要是 2017 年我公司头孢西丁酸质量更加稳定在市场有较好口碑，因此销售量较去年扩大。2.原材料较去年增长 41.10%，原因是：一、公司在 2017 年加大了去甲噻二唑的生产量，去甲噻二唑是我公司 2016 年不断反复试验研究终研制；二、原材料 7-ACA 属于生产头孢西丁酸的重要原材料之一，也是作为其他生产产成品的辅助材料之一，因此对此产品需求非常大；三、硫氰酸红霉素是 2017年稳定销售的原材料，此原材料是生产青霉素的一种重要原材料之一。原材料的销售大幅增长主要由于上述 3 种材料的销售引起。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州中联化学制药有限公司 27,756,410.39 26.42%否 2 华北制药河北华民药业有限责任公司 19,534,188.07 18.59%否 3 广州医药进出口有限公司 10,872,393.14 10.35%否 4 重庆天地药业有限责任公司 9,512,820.54 9.05%否 5 四川嘉碧新材料材料科技有限公司 9,248,879.32 8.80%否 合计合计 76,924,691.46 73.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆大渡口华越化工有限公司 11,037,225.79 12.45%否 2 珠海联邦制药销售有限公司 8,376,068.38 9.45%否 3 浙江锦联化工科技有限公司 8,149,145.30 9.19%否 4 海南诺德医药有限公司 7,412,008.55 8.36%否 5 伊犁川宁生物技术有限公司 5,283,119.47 5.96%否 合计合计 40,257,567.49 45.41%-19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,196,710.06-7,958,035.06-投资活动产生的现金流量净额-9,747,755.92-287,874.55-筹资活动产生的现金流量净额-3,329,967.36 9,000,000.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的流量净额本年净额较去年增大，主要原因是：一、本年销售商品、提供劳务收到的现金增长 483.41%，但企业购买商品、接受劳务支付的现金增加了 644.84%；二、公司规范了大部分关联方往来等行为，收到其他与经营活动有关的现金降低了 92.21%，支出其他与经营活动有关的现金降低了 82.57%。2、投资活动产生的现金流量净额增大是由