839083_2017_惠利科技_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 惠利科技 NEEQ:839083 天津惠利科技股份有限公司 TianJin HuiLi Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司在土默特右旗成立全资子公司包头市惠利科技有限公司，建立以光伏制造过程中产生的固废物为原料的高附加值硅材料产品技术研发基地和生产示范基地。2、2017 年 7 月 28 日，公司一氧化硅纳米材料制备装置获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的实用新型专利证书。3、2017 年 10 月 10 日，公司认定为国家级高新技术企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 天津惠利科技股份有限公司 股东大会 指 天津惠利科技股份有限公司股东大会 董事会 指 天津惠利科技股份有限公司董事会 监事会 指 天津惠利科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 废砂浆/待回收砂浆 指 太阳能晶硅多线切割环节中硅料损耗、刃料磨损、铁屑与切割液等混合而成的、不具切割功能的废料 一次轻液 指 切割液含量较高的废砂浆 40%碳化硅 指 纯度较低的碳化硅，处理回收切割液后残渣形成的新产品 会计师事务所 指 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 方正证券股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨振东、主管会计工作负责人 康红梅 及会计机构负责人（会计主管人员）董慧超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济形势波动风险 2008 年的世界金融危机对欧美地区主要发达国家的经济产生了沉重打击，光伏产品最大的消费市场欧洲更是陷入债务危机，我国光伏产业也一度陷入低迷。当国内外经济动荡或增速放缓时，太阳能应用市场规模相应收缩，将减少对晶硅片的需求、影响晶硅切割废砂浆行业，将会对公司的经营产生不利影响。政策变化风险 由于太阳能具有清洁、用之不竭等特征，各国出台了一系列的支持政策，扶持光伏行业的发展。国内外的光伏产业都具有突出的政策依赖性。光伏产业对国内外产业、贸易等政策的依赖将进一步传导至晶硅切割废砂浆回收业，影响业内废砂浆回收企业的业务开展。技术替代风险 随着光伏发电成本控制力度加大，太阳能电池制造、硅片切割等环节的技术创新日益为各国所关注。目前，商用薄膜太阳能电池性能逐渐改善，对晶硅太阳能电池的替代性增强；金刚石线切割技术开始在单晶硅片切割中应用，替代多线切割工艺成为必然。光伏产业新材料的应用和技术的发展，可能减少对硅片的需求，甚至消除对废砂浆回收处理服务的需求，将会带来业内企业的大幅调整。公司若不能及时更新生产线、进行技术创新，将面临被市场淘汰的风险。客户集中度较高的的风险 2017 年，本公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入总额比重为 69.44%，如果公司主要客户的经营或是财务状况出现不良变化，可能对公司的经营业绩产生不利影响。公司在执行完现有合同后，无法继续开发更多的大客户，则将影响公司未来6 的经营业绩。应收账款回收的风险 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 14,166,500.85 元，占当年末资产总额的比例为 35.60%。期末应收账款较大，应收账款降低了公司资金的运转效率。随着销售规模的进一步扩大，应收账款的余额有可能会进一步增加。应收账款所对应的客户主要是与本公司有稳定的合作关系、信誉好的客户，发生坏账的风险不大；虽然该等货款的回收风险较小，而且本公司按照审慎的原则计提了一定比例的坏账准备，但若该等款项不能及时收回，则可能给公司带来经营风险。公司治理不完善风险 根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构。公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。以货抵债的风险 2017 年以货抵债收入为 21,834,008.42 元，占当年营业收入总额比例为 48.87%。以货抵债对应的客户主要是与本公司有稳定的合作关系、信誉好的客户，发生坏账的风险不大；本期以货抵债对应部分的应收账款对公司财务状况和经营成果影响较大，虽然本公司按照审慎的原则对应收账款余额计提了一定比例的坏账准备，但若该等款项不能及时收回，则可能给公司带来经营风险。期末应收账款较大，应收账款降低了公司资金的运转效率。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津惠利科技股份有限公司 英文名称及缩写 TianJin HuiLi Technology Co.,Ltd 证券简称 惠利科技 证券代码 839083 法定代表人 杨振东 办公地址 天津市宁河现代产业园区海航东路 5 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 康红梅 职务 董事会秘书 电话 022-58101302 传真 022-58101315 电子邮箱 C 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市宁河现代产业园区海航东路 5 号 301500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津市宁河现代产业园区海航东路 5 号公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-03-18 挂牌时间 2016-08-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-42 废弃资源综合利用业-422 非金属废料和碎屑加工处理-4220 非金属废料和碎屑加工处理 主要产品与服务项目 太阳能晶硅切割废砂浆的回收利用 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）13,350,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 施熙宗 实际控制人 施熙宗 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91120221586433873X 否 注册地址 天津市宁河现代产业园区海航东路 5 号 否 注册资本 13,350,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 靳九彦、刘尔奎 会计师事务所办公地址 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉业财富中心 5 号楼十层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。2、2018 年 1 月 5 日公司在全国股转系统官网披露关于主营业务变更的公告（编号：2018-005），主要产品与服务项目由“太阳能晶硅切割废砂浆的回收利用”变更为“金刚石线及新材料领域的研发、生产和销售，废硅粉的回收利用”，其中金刚石线及新材料领域的研发、生产和销售涉及公司行业发生变动，变动后的行业代码为 C 制造业-30 非金属矿物制品业-309 石墨及其他非金属矿物制品制造-3099其他非金属矿物制品制造。2018 年第一次临时股东大会决议通过上述变更，本次主营业务变更系公司基于长期发展考虑进行的主营业务战略调整。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,677,405.33 42,657,458.12 4.74%毛利率%18.93%39.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,101,642.07 8,932,727.16-76.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,382,601.45 6,689,023.89-79.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.36%31.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.18%23.37%-基本每股收益 0.16 0.73-78.08%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,794,722.03 50,891,454.23-21.80%负债总计 8,879,655.81 15,670,030.08-43.33%归属于挂牌公司股东的净资产 30,915,066.22 35,221,424.15-12.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.32 2.64-12.12%资产负债率%（母公司）22.31%30.79%-资产负债率%（合并）22.31%30.79%-流动比率 331%242%-利息保障倍数 13.61 83.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,531,192.58-497,626.84 1,010.56%应收账款周转率 2.74 2.50-存货周转率 8.43 8.58-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-21.80%33.96%-营业收入增长率%4.74%-8.12%-净利润增长率%-76.47%223.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,350,000 13,350,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 848,909.59 其他营业外支出-2,483.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 846,426.56 所得税影响数 127,385.94 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 719,040.62 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 天津惠利科技股份有限公司是专业的太阳能晶硅切割废砂浆回收处理企业，利用自动化生产线对废砂浆进行搅拌、固液分离、过滤、蒸馏与干燥等处理，公司主要生产回收切割液和 40%碳化硅两类产品。其中，回收切割液应用于太阳能晶硅片切割环节，主要客户涵盖英利集团、巨力新能源、光为等知名光伏企业；40%碳化硅经代理出口韩国，主要应用于钢铁行业。公司拥有专业从事太阳能晶硅切割废砂浆回收处理的管理与技术团队、完善的质量控制制度，是天津英利指定的唯一废砂浆回收合作伙伴。目前，公司拥有 6 项软件著作权、1 项发明专利和 1 项实用新型专利，并日益注重改进自身生产线及回收处理技术。公司立足于天津，业务主要辐射华北地区，并积极在河南、内蒙、江苏与江西等光伏产业聚集区拓展客户资源。凭借区位优势和技术创新能力，公司在行业内具有一定的竞争力。2017 年，公司主营业务收入主要来自回收切割液和 40%碳化硅，切割液形成了来料加工为主、生产-直销为辅的业务模式。40%碳化硅的生产以切割液回收过程中产生的固态废渣为原料，其产能的释放一方面进一步提高了公司的废砂浆回收利用率，同时有利于公司产品链的延伸与收入渠道的拓展。公司其他业务收入主要来自太阳能电池组件的以货抵债收入，基于公司的应收账款较多，为了及时回收货款，降低坏账的风险，公司采取以货抵债方式购入适销电池组件出售来回收货款。目前，在光伏市场上，金刚线切割工艺已成为光伏产业硅片切割的主流，为适应市场的需求，使公司得以持续发展，公司已经投入资金对金刚线切割产生的硅粉进行研究，并已取得国家知识产权局颁发的实用新型专利证书。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。由于光伏市场切割工艺的革新，为了适应这种变化，目前公司的主要产品与服务项目由“太阳能晶硅切割废砂浆的回收利用”变更为“金刚石线及新材料领域的研发、生产和销售，废硅粉的回收利用”，未来，公司将缩减废砂浆处理业务，主要从事生产金刚线和金刚线切割产生的废硅粉的回收再利用。截至本报告披露日，生产金刚线的设备已调试完成，近期将投入生产。截至本报告披露日，因公司经营范围变更，未导致商业模式发生变动。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:一、公司所处行业发生了变化：公司从废弃资源综合利用业转变为非金属矿物制品业行业。近年来，12 光伏企业出于降低成本的考虑，都在进行技术变革，在硅片切割环节采用金刚线切割工艺逐步成为主流。17 年下半年开始至年底，实力雄厚的一部分光伏企业均已调整工艺，开始采用金刚线切割。另在行业转变的过程中本期主营业务并未立即发生变化，预计 18 年新的主营业务板块将发力成熟。二、公司关键资源发生了变化：公司关键资源原料由废砂浆向硅粉进行转变。随着金刚线切割技术的普及，废砂浆回收处理业务的规模将逐渐缩小直至消失，硅粉、损耗硅料回收处理服务的市场要求将逐渐增加，金刚线的需求也将逐渐增 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、主要经营业绩：2017 年，公司营业收入为 4,467.74 万元，同比增长 4.74%；净利润为 210.16万元，同比降低 76.47%；本期期末每股收益为 0.16 元。公司全年销售较上年同期有一定比例的增长，盈利较上年同期大幅度降低，主要原因是（1）公司采用以货抵债方式购进了一批组件，组件的销售形成亏损所致收入增加利润降低。（2）公司部分下游客户上了在线回收系统，加工切割液的原料废砂浆减少，油泥增多，油泥加工处理难度高于废砂浆，成本升高导致利润降低。2、公司运营管理：在市场开拓方面，公司继续不断开拓新的市场。2017 年以来，公司与天津英利新能源有限公司等客户继续密切合作，并注重新客户的开发，与保定爱廸新能源、阳光硅峰等建立了良好的合作关系。在内部管理方面，在行业发展背景下，在内部管控的促进下，进一步梳理了公司的业务流程，加强了关键业务环节的管控，完善了公司的制度体系结构，在坚持法人治理结构的基础上，加强了公司整体运营管控能力。尤其是在安全管理方面，公司加大了安全的投入、加强了现场的管控，确保了无重大安全事故的发生。在业务结构方面，由于国内大部分光伏企业已经逐步开始在太阳能单晶硅片切割环节中引进金刚石线切割技术，该技术广泛运用后废砂浆回收处理业务的规模将逐渐缩小乃至消失，硅粉、损耗硅料回收处理服务的市场要求将逐渐增加。公司紧跟行业技术革新的趋势，加大新产品的技术开发力度，推动现有业务转型，从而实现公司业务与技术革新的无缝对接。2017 年 11 月，成立了全资子公司包头市惠利科技有限公司，旨在着力发展金刚线切割废硅粉回收氧化亚硅的处理业务。同时，随着光伏行业金刚线切割技术的引进，未来对金刚线的需求将无限增长，公司未来将紧跟潮流，以生产金刚线为主要产品。(二二)行业情况行业情况 在我国，光伏产业一直是政府大力扶持的产业之一。近年，随着国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见、国家发展改革委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的知等支持政策的陆续出台，光伏产业发展的外部环境日益转好。近年，我国出台了中华人民国循环经济促进法、修订了中华人民共和国环境保护法、发布了环保“领跑者”制度实施方案等产业政策，大力扶持节能环保产业。政府政策的倾斜，有力支持了废弃资源回收利用等节能环保产业的发展。2016 年以来整个光伏产业呈现的回暖态势在 2017 年得以延续，有利于晶硅废砂浆回收市场规模的增大。中国是世界最主要的硅片与太阳能组件供应区，形成了垂直一体化的配套生产体系，且生产要素成本相对低于欧美等地区。大量欧美光伏制造企业将工厂转移至中国、马来西亚、中国台湾等亚太地区，部分国外光伏电站开发商开始与国内企业合作在中国开发光伏电站项目。中国光伏市场将进一步扩大，将为光伏产业链各环节带来更多发展机会。随着光伏产能的逐步释放，光伏产品价格继续小幅下降。其中，硅片、电池片和组件的价格分别下降，光伏产业利润空间受到挤压，这推动了各环节生产成本控制力度的加大。砂浆作为晶硅切割环节的重要成本构成，仍将是切片厂降低生产成本的重要关注点。与光伏行业的发展现状及发展需求相适应，太阳能晶硅切割废砂浆回收处理行业的发展也面临着较13 大的挑战：目前，国内大部分实力雄厚的光伏企业开始在太阳能单晶硅片切割环节中引进金刚石线切割技术，该技术广泛运用后废砂浆回收处理业务的规模将逐渐缩小直至消失，硅粉、损耗硅料回收处理服务的市场要求将逐渐增加。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,023,530.00 12.62%9,873,068.87 19.40%-49.12%应收账款 14,166,500.85 35.60%18,469,673.23 36.29%-23.30%存货 4,620,787.92 11.61%3,969,039.19 7.80%16.42%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 10,350,597.91 26.01%12,480,594.95 24.52%-17.07%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 2,000,000.00 5.03%4,000,000.00 7.86%-50.00%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 39,794,722.03-50,891,454.23-21.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、货币资金：本期期末货币资金比上年度减少 49.12%，主要原因为（1）2017 年 6 月 14 日按每10 股派 4.8 元进行了利润分配；（2）偿还银行贷款 200 万元。二、应收账款：本期期末应收账款比上年度减少 23.30%，主要原因为公司加强应收账款管理，加大回款力度。三、存货：本期期末存货比上年度增加 16.42%，主要原因为公司签订了一笔 280 万元的在线回收系统销售合同，至报告期末，大部分材料已采购，暂未调试完成未实现销售。四、固定资产：本期期末固定资产比上年度减少 17.07%，主要原因为 2017 年购入固定资产减少，前期固定资产计提折旧导致。五、短期借款：本期期末短期借款比上年度减少 50%，主要原因为 400 万元银行贷款到期归还，又续贷 200 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 44,677,405.33-42,657,458.12-4.74%营业成本 36,219,004.77 81.07%25,781,182.55 60.44%40.49%毛利率%18.93-39.56-管理费用 6,198,516.46 13.87%6,747,144.55 15.82%-8.13%14 销售费用 1,270,739.52 2.84%1,190,629.03 2.79%6.73%财务费用 184,947.77 0.41%119,657.88 0.28%54.56%营业利润 1,575,521.72 3.53%8,073,562.22 18.93%-80.49%营业外收入 849,239.59 1.90%2,650,782.75 6.21%-67.96%营业外支出 2,813.03 0.006%9,462.07 0.02%-70.27%净利润 2,101,642.07 4.70%8,932,727.16 20.94%-76.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业成本：本期营业成本 36,219,004.77 元，同比增加 40.49%，主要原因为（1）公司部分下游客户上了在线回收系统，加工切割液的原料废砂浆减少，油泥增多，油泥加工处理难度高于废砂浆，因此成本升高；（2）由于公司大客户主要是光伏企业，近年来，光伏企业普遍存在资金紧张，公司为了及时回收货款，减少坏账风险，因此会适时采取以货抵债业务，即通过抵债的方式采购适销的电池组件用以出售从而回收货款。本期，公司判断光伏企业的资金紧张问题仍会持续，为了尽快回收货款，降低风险，采取了较大额的以货抵债业务，这部分业务仅为了降低坏账风险，基本没有利润甚至亏损，因而本期营业成本偏高。二、财务费用：本期财务费用 184,947.77，同比增加 54.56%，主要原因为 2016 年 9 月取得银行贷款 400 万元，2017 年支付的利息费用比 2016 年高所致。三、营业利润：本期营业利润 1,575,521.72 元，同比降低 80.49%，主要原因为（1）由于市场外部环境的影响，本期公司主营产品收入都有不同程度的下降；（2）本期营业收入中电池组件收入占了很大一部分为 21,834,008.42 元，组件成本 23,055,062.96 元，这部分亏损 1,221,054.54 元；（3）加工原料的变化导致成本上升，利润降低。四、营业外收入：本期营业外收入 849,239.59 元，同比降低 67.96%，主要原因为 2016 年公司收到新三板挂牌补助 220 万元。五、营业外支出：本期营业外支出 2,813.03 元，同比降低 70.27%，主要原因为本期税收滞纳金较上期减少。六、净利润：本期净利润 2,101,642.07 元，同比降低 76.47%，主要原因为（1）本期主营产品收入降低，以货抵债收入业务增加，而以货抵债的电池组件销售价格较低导致该部分业务基本处于亏损状态；（2）本期政府补助收入较上期减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 22,700,832.81 35,669,433.57-36.36%其他业务收入 21,976,572.52 6,988,024.55 214.49%主营业务成本 13,036,440.91 18,865,635.47-30.90%其他业务成本 23,182,563.86 6,915,547.08 235.22%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%切割液 19,287,480.34 43.17%29,123,647.73 68.27%碳化硅 3,413,352.47 7.64%6,545,785.84 15.35%组件 21,834,008.42 48.87%6,867,529.21 16.10%15 其他 142,564.10 0.32%120,495.34 0.28%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：一、2017 年公司主营业务切割液营业收入较去年降低 33.77%，主要原因是切割液成本较高，市场上部分光伏企业在 17 年下半年逐步开始采用金刚线切割，切割液用量减少。二、2017 年公司主营业务碳化硅营业收入较去年降低 47.85%，主要原因是公司碳化硅主要销售客户是韩国，17 年受国际环境的影响，碳化硅销售减少。三、2017 年公司其他业务收入较去年增长 217.93%，主要原因是为了尽快回收货款，减少坏账损失，公司以货抵债购进电池组件销售所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 保定爱廸新能源股份有限公司 12,584,940.22 28.17%否 2 天津英利新能源有限公司 8,069,636.63 18.06%否 3 江苏利奥新材料科技有限公司 3,804,907.68 8.52%否 4 河北澳斯达新能源有限公司 3,453,248.75 7.73%否 5 光为绿色新能源有限公司 3,107,876.14 6.96%否 合计合计 31,020,609.42 69.44%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 英利中国新能源有限公司、天津英利新能源有限公司 24,833,451.31 78.66%否 2 光为绿色能源科技有限公司 2,362,603.84 7.48%否 3 阳光硅峰电子科技有限公司 1,324,788.62 4.20%否 4 郑州海王微粉有限公司 1,203,418.80 3.81%否 5 天津利诺化工自动化有限公司 536,839.03 1.70%否 合计合计 30,261,101.60 95.85%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,531,192.58-497,626.84 1,010.56%投资活动产生的现金流量净额-121,849.07-4,038,880.52 96.98%筹资活动产生的现金流量净额-8,896,317.38 9,989,448.41-189.06%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 4,531,192.58元，较上年增加 1010.56%，主要原因为：(1)缴纳的税费减少；（2）业务变更导致部分采购商品协议解除，以承兑汇票付款的货款对方以现金的形式退回。二、投资活动产生的现金流量净额：公司投资活动产生的现金流量净额为-121,849.07 元，较上期增加 96.98%，主要原因为报告期减少了固定资产的购买所致。三、筹资活动产生的现金流量净额：公司筹资活动产生的现金流量净额为-8,896,317.38 元，较去年同期减少 189.06%，主要原因为（1）2016 年公司进行了增资吸收投资收到现金 670 万，而本期未有增资扩股且报告期按每 10 股派 4.80 元进行了利润分配；（2）本期偿还了短期借款，且向银行新借入资金较上期减少 200 万，下降 50%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2017 年 11 月 14 日在内蒙古土默特右旗设立了全资子公司包头市惠利科技有限公司，主营含硅废弃物的综合利用，公司在股转系统官网披露了关于全资子公司完成工商登记的公告（公告编号：2017-025）。截至本报告披露日，该子公司尚未进行生产经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算 其他收益 0.00 元 增加营业利润 0.00 元 本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、17 处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 区分终止经营损益、持续经营损益列报 列示持续经营净利润本年金额 2,101,642.07 元，上年金额 8,932,727.16 元；列示终止经营净 利润本年金额 0 元，上年金额 0 元 本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。无影响 非流动资产毁损报废按利得、损失总额分别列示，并追溯调整。无影响 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2017 年 11 月 14 日设立了全资子公司包头市惠利科技有限公司，该子公司并入公司 2017 年合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 守法、守信经营，依法纳税是公民企业的应尽义务和社会担责。公司根据自身经营发展需求，进行员工录用，不无故辞退员工，按时支付劳动报酬，依法为员工办理养老保险和住房公积金；公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到公司发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 受光伏行业技术变革的影响，本期主营业务收入及盈利水平均有不同程度的下降。随着金刚线工艺的改革，各光伏厂家已基本调整工艺，现有切割液的总体用量有所下降。目前市场剩余切割液回收厂家已逐步转型，据了解已有 50%的同业厂家进行了转型，在此基础上我公司市场占有量相应的逐步加大，在稳固华北市场的基础上，又增加了南方厂家的市场。虽然使用总量下降，但业务量的增多弥补了总量的缺口。同时，竞争对手的减少，对成本及价格都是一个向好的趋势。金刚线因其切割效率高、材料损耗小、环保、产品质量稳定、运营成本低廉等方面的优势得到了广泛应用普及，同时也带动了新产业的蓬勃发展。在光伏行业，每片硅片约需金刚线 1.5 米，在 2018 年光伏装机容量可达 90GW，所需金刚线约 3400 万公里。还有蓝宝石切割等其他行业的需求，金刚线的总需求量会更大，而且每年都呈持续增长的趋势。随之而来的是金刚线的总体产能匮乏。现有各金刚线生18 产厂家，总体产能约占市场需求量的 80%，随着市场的需求增加，各厂家也在逐步扩产，但总量仍然跟不上现有需求的增速。我公司目前成立的控股子公司河北惠联新材料科技有限公司，初步设计年产能 100万公里，随着市场的发展将有节奏的加大提高产能。由于光伏行业的竞争加剧，厂家在降低成本方面也在不断进行探索，线径更细的金刚线将更受欢迎，目前线径小的金刚线占市场总额的 30%，各大厂家急需货源。为此我公司将主要研发及生产更加精细的钢线，以求满足并更多的占有市场份额。另外，光伏行业普遍采用金刚线切割后，切割产生的废硅粉的处理成为目前广大企业不好解决的难题，我公司研究的废硅粉提取氧化亚硅业务，经回收后达到废物的 100%再利用，能够创造极大的社会价值和经济价值。公司业务、资产、人员、财务、内部机构等完全独立,保持有良好的独立自主经营的能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康。不存在拖欠员工工资和无法支付供应商货款情形，主要生产经营资质完备。经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司全体员工没有发生违法、违规行为。综上，公司具备持续经营的能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、经济形势波动风险 太阳能主要应用在热水器、发电、建筑等与宏观经济形势密切相关的领域，其市场目前主要集中在欧美等发达国家与地区。2008 年的世界金融危机对欧美地区主要发达国家的经济产生了沉重打击，光伏产品最大的消费市场欧洲更是陷入债务危机，我国光伏产业也一度陷入低迷。当国内外经济动荡或增速放缓时，太阳能应用市场规模相应收缩，将减少对晶硅片的需求、影响晶硅切割废砂浆行业，将会对公司的经营产生不利影响。应对措施：公司立足现有的废砂浆回收利用业务，发挥产品技术优势、加强成本控制以增强市场竞争力；同时，公司积极开拓新业务，进一步提升变废为宝的能力，以规避单一行业带来的系统性风险。二、政策变化风险 由于太阳能具有清洁、用之不竭等特征，各国出台了一系列的支持政策，扶持光伏行业的发展。国内外的光伏产业都具有突出的政策依赖性。同时，我国光伏产业仍呈现“两头靠外”的特征，国际晶硅等原材料供应与光伏产品应用市场的状况对我国光伏产业有着重大影响。2012-2014 年间，美国等光伏应用大国相继对我国光伏产品开展“双反”调查，我国光伏产业发展受阻。光伏产业对国内外产业、贸易等政策的依赖将进一步传导至晶硅切割废砂浆回收业，影响业内废砂浆回收企业的业务开展。应对措施：公司将加大研发力度，以实现公司现有技术、设备与金刚石切割技术的对接。未来，公司将在合理调整切割液再生产能力的基础上，以光伏金刚线切割回收后的废硅粉回收加工处理为重点发展方向。三、技术替代风险 随着光伏发电成本控制力度加大，太阳能电池制造、硅片切割等环节的技术创新日益为各国所关注。目前，商用薄膜太阳能电池性能逐渐改善，对晶硅太阳能电池的替代性增强；金刚石线切割技术开始在单晶硅片切割中应用，替代多线切割工艺成为必然。光伏产业新材料的应用和技术的发展，可能减少对硅片的需求，甚至消除对废砂浆回收处理服务的需求，将会带来业内企业的大幅调整。公司若不能及时更新生产线、进行技术创新，将面临被市场淘汰的风险。19 应对措施：针对太阳能晶硅切割技术的更新换代，公司及时调整自身业务结构，投入资金与技术对金刚线切割出的硅粉回收进行研究，以实现未来公司服务与切片厂硅粉回收加工需求的无缝对接。四、客户集中度较高的风险 2017 年，本公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入总额比重为 69.44%，公司前五名客户包括保定爱廸、天津英利、