839059_2017_蓝天电子_2017年公司年度报告_2018-04-18.pdf

无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 1 2017 年度报告 蓝天电子 NEEQ:839059 无锡蓝天电子股份有限公司（Wuxi Brightsky Electronic Co.,Ltd.）无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司获得“江苏省民营科技企业”荣誉称号，公司获得“江苏省民营科技企业”荣誉称号，无锡市科技进步奖。无锡市科技进步奖。2017 年 4 月，公司获得由江苏省民营科技企业协会颁发的“江苏省民营科技企业”荣誉证书（苏民科企证字 第 B-20160469 号），这是蓝天电子自 2012 年以来第三次荣获该称号。公司通过江苏省高新技术企业再次认定公司通过江苏省高新技术企业再次认定 评审。评审。2017 年 7 月，公司顺利通过江苏省高新技术企业认定管理机构专家再次认定评审，2018年 2 月 2 日已收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。江苏省科技成果转化专项资金项目通过江苏省科技成果转化专项资金项目通过 验收。验收。2017 年 9 月，受江苏省科技厅委托，江苏省科技成果转化专项资金项目“高效能复合式物理处理船舶压载水处理装置的研发及产业化”（编号：BA2013065）通过验收专家组验收。公司获得公司获得 4 项实用新型专利、项实用新型专利、2 项发明专利。项发明专利。2017 年，公司获得包括“一种图像型烟雾火灾探测方法及系统”在内的发明专利 2 项，包括“带检测接地故障功能的火灾报警控制器”、“降低报警总线设备电流的装置”在内的实用新型专利 4 项。参加参加 2017 年中国国际海事技术学术和展览年中国国际海事技术学术和展览会（会（MARINTEC CHINA 2017）2017 年 12 月 5 日至 8 日，公司向新老客户展示了船用火灾自动报警&消防系统产品、船舶压载水管理系统产品，巩固了现有合作关系、发掘了大批潜在客户，为开拓市场奠定了夯实基础。无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1 12 2 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 27 7 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 33 3 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 34 4 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、蓝天电子 指 无锡蓝天电子股份有限公司 年报、年度报告、本公司年报 指 无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 彼世克 指 上海彼世克机械设备有限公司 深圳蓝天 指 深圳市蓝天计算机技术有限公司 上海力合 指 上海力合清源创业投资合伙企业(有限合伙)常州力合 指 常州市力合清源创业投资合伙企业(有限合伙)蓝天科技 指 无锡蓝天电子科技有限公司 股东大会 指 无锡蓝天电子股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡蓝天电子股份有限公司董事会 监事会 指 无锡蓝天电子股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 无锡蓝天电子股份有限公司公司章程 主办券商、国信证券 指 国信证券 会计师事务所、瑞华 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)挂牌 指 股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 船级社 指 是对船舶在建造时和建造后进行定期检验的机构,目的是设定和维持船舶及其设备的建造和维修标准。每个船级社有一套规则规定检验要求,对船舶来说,要保持其级别就必须遵守这些规则。IMO 指 国际海事组织(International Maritime Organization-IMO),是联合国负责海上航行安全和防止船舶造成海洋污染的一个专门机构,更是一个促进国际海事组织各国政府和各国航运业界在改进海上安全,防止海洋污染与及海事技术合作的国际组织。总部设在伦敦。IACS 指 国际船级社协会(The International Association of Classification Societies)CCS 指 中国船级社(China Classification Society)USCG 指 美国海岸警卫队(US Coast Guard)KR 指 韩国船级社(Korean Register of Shipping)克拉克松 指 注册在英国的一家船舶行业权威咨询机构 IMO 指 国际海事组织 船检 指 船级社对船用设备进行的出厂检验 CGT 指 造船产量的表示方式,等于船舶总吨乘以反映其工作量的修正系数。无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 5 DWT 指 是 DEAD WEIGHT TONNAGE 的缩写,是表示“载重吨”。计算方式为:该船舶的“最大排水量”减去“船舶自重”(LDT)。BOM 指 物料清单,是计算机可以识别的产品结构数据文件,也是的主导文件。BOM 使系统识别产品结构 ,也是联系与沟通企业各项业务的纽带。SMT 指 SMT 是表面组装技术(表面贴装技术)(Surface Mount Technology 的缩写),是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺。PCB 指 PCB(Printed Circuit Board),中文名称为印制电路板,又称印刷线路板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气连接的载体。由于它是采用电子印刷术制作的,故被称为“印刷”电路板。气体灭火系统 指 以气体为主要灭火介质的灭火系统。无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王林兴、主管会计工作负责人陈宇峰及会计机构负责人（会计主管人员）许勤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济周期性风险 船舶配套设备制造业、消防行业与宏观经济的景气度紧密相连。造船业是一个具有很强周期性的行业，其下游行业航运业的供需平衡状况是导致造船业以及船舶配套业周期性波动的主要因素。由于船舶建造周期较长，使其无法及时根据下游航运业的运力增减，以及国际市场原油、天然气价格灵活地做出调节。航运需求主要来自于世界范围内对大宗货物运输需求和能源需求，航运业景气度与全球经济状况和国际贸易量密切相关。当全球经济、能源供求以及贸易量增长出现大幅波动时，造船业及船舶配套制造业基于其强周期性，将可能遭遇一定的风险。换言之，全球航运业及造船业的周期波动将是影响船舶配套企业盈利能力连续性和稳定性的主要因素。消防产品的销售一般与建筑业相关，建筑业受宏观经济的周期性影响较大，因此经济周期的波动会对公司消防产品销售产生影响。资产负债率较高、现金流不足的风险 报告期内公司资产负债率 59.49%，主要有以下几点原因:（1）短期借款占比较高。供应商一般给予公司 3-6 个月的信用期,而公司给予客户6-12 个月的信用期，因此客户应收款占用资金较大。报告期内出于资金周转的需求,公司通过银行借款进行临时性资金周转，导致期末借款金额较高；（2）资产规模不高。目前公司尚处于成长期,累计盈余和注册资本不高，但相关费用支出较多。资产负债率处于较高水平，因此公司存在借款到期无法偿还或采购款无法及时支付的风险。无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 7 应收账款回收风险 2016 年、2015 年应收账款净额分别为 7,230.52 万元、7,624.07 万元，占营业收入的比例分别为 71.73%、54.86%。2017 年应收账款净额为7264.06 万元，占营业收入的比例是 80.83%，较 2016 年应收款小幅增加，公司 2017 年营业收入的减少，导致应收款占比增加。公司合作的客户多是大型船舶建造企业和消防工程公司，这些企业的下游客户回款周期较长，从而直接影响到公司的应收账款周转。若客户经营出现不利情况,将对公司回款造成重大影响。压载水公约生效，但推迟 2 年实施对业绩造成影响的风险 2017 年 9 月 8 日 IMO 压载水公约正式生效，促进了压载水处理系统市场的发展。而 IMO 海上环境保护委员会第 71 届会议（MEPC71）批准了压载水公约第 B-3 条修正案，为市场上的现有船舶安装压载水处理系统提供了两年缓冲期。缓冲期的设立延缓了船东安装压载水处理系统的时间，现有船舶改装压载水处理系统市场不及预期，再加上新船建造市场低迷造成的新船压载水处理系统市场有限，但为压载水处理系统生产厂商带来经营压力。技术更新导致公司产品不断更新的风险 船舶压载水行业属于技术密集型行业，主要生产厂商都在投入资金研发技术标准更高的产品，IMO 压载水公约于 2017 年正式生效，但实施日期推迟 2 年，对船东必须安装压载水处理设备缓冲 2 年。而压载水处理系统通过美国海岸警卫队（USCG）型式认可的严苛试验，首要获取 USCG 型式认可证书，是目前厂商对技术标准及重要资质提升的主要目标。实际控制人不当控制风险 公司的共同实际控制人为王林兴、王纯,二人系夫妻关系。王林兴直接持有公司 10.84%的股份，王纯直接持有公司 75.86%的股份,二人合计持有蓝天电子 86.70%的股权。王林兴现任股份公司董事长、经理，王纯现任股份公司董事。若公司实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、财务、人事等实施不当控制，可能给公司经营、未来发展和其他少数权益股东带来风险。公司治理风险 公司2016年1月整体变更为股份公司后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，新的制度对公司治理提出了更高的要求,公司管理层对相关制度的执行尚需理解、熟悉,短时期内仍可能存在一定的公司治理风险。报告期内外汇风险、汇率波动对公司业绩的影响 外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，除本公司以美元进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。随着公司出口收入的提高，出口退税额不断提高。公司产品所适用的出口退税率为 17%和 15%，报告期内出口退税率始终保持稳定。2015 年、2014 年度出口退税金额分别为 102.10万元、181.95 万元，对公司业绩带来正面影响，分别增加 2015 年的、2014 年度经营性现金流入 102.10 万元、181.95 万元。2016 年度出口退税金额为 117.86 万元，对公司业绩带来正面影响。同时，报告期内汇率波动对公司业绩的影响如下：2016 年度、2015 年度分别产生汇兑净损失 148,909.63 元、-1,102,837.50 元，减少了 2016 年的利润148,909.63 元，增加了 2015 年度的利润 1,102,837.50 元。2017 年度产生汇兑净损失-238,122.62 元，增加 2017 年的利润 238,122.62 元。关于触发对赌条款，后期存在股2015 年 11 月,公司引入投资者上海力合、常州力合,控股股东、共同无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 8 东回购公司股份的风险 实际控制人王纯、王林兴(原股东)与上述投资者签订了增资扩股协议及其补充协议。并在补充协议中约定,在一定条件下,上述投资者可以要求原股东回购其持有的公司全部股份。本公司 2015 年、2016年及2017年三年实现扣除非经常性损益归属于母公司的净利润分别为 1,286.04 万元、-138.03 万元和-768.08 万元，合计 379.93 万元，已触发上述股权回购条款。截止审计报告日，控股股东和投资者就该事项正在协商中。压载水公约生效，但推迟 2 年实施对业绩及毛利率造成影响的风险 2016 年公司销售毛利率稳定在 41.10%与 2015 年基本保持一致。2017年公司销售毛利率为 38.67%，与 2016 年相比小幅下降。2014 年主要是因为公司压载水处理系统设备的集中发货提高了企业毛利率，2015年和 2016 年毛利率趋于平稳，2017 年毛利率小幅下降。2017 年 9月 8 日 IMO 压载水公约正式生效，促进了压载水处理系统市场的发展。而 IMO 海上环境保护委员会第 71 届会议（MEPC71）批准了压载水公约第 B-3 条修正案，为市场上的现有船舶安装压载水处理系统提供了两年缓冲期。缓冲期的设立延缓了船东安装压载水处理系统的时间，现有船舶改装压载水处理系统市场不及预期，再加上新船建造市场低迷造成的新船压载水处理系统市场有限，为压载水处理系统生产厂商带来经营压力，公司产品毛利率和业绩存在进一步下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期本期减少的减少的风险：风险：（1）市场竞争导致毛利率下降风险）市场竞争导致毛利率下降风险 2017 年 9 月 8 日 IMO 压载水公约正式生效，促进了压载水处理系统市场的发展。而 IMO 第 71 届海环会会议（MEPC71）批准了压载水公约第 B-3 条修正案，为市场上的现有船舶安装压载水处理系统提供了两年缓冲期。压载水产品的毛利率从 2014 年的 51.92%下降到 2015 年的 40.86%,如果公司不能巩固其市场地位,公司产品毛利率存在进一步下降的风险。2016 年公司销售毛利率稳定在 41.10%与 2015 年基本保持一致。2017 年公司销售毛利率为 38.67%，与 2016 年相比小幅下降。2014 年主要是因为公司压载水处理系统设备的集中发货提高了企业毛利率，2015 年和 2016 年毛利率趋于平稳，2017 年毛利率小幅下降。（2）控股股东、共同实际控制人回购投资者持有本公司股份的风险）控股股东、共同实际控制人回购投资者持有本公司股份的风险 2015 年 11 月,公司引入投资者上海力合、常州力合,控股股东、共同实际控制人王纯、王林兴(原股东)与上述投资者签订了增资扩股协议及其补充协议。并在补充协议中约定,在一定条件下,上述投资者可以要求原股东回购其持有的公司全部股份。股权回购条款实现条件主要为:公司不能在2016年 12 月 31 日前,完成在新三板挂牌成功；2015 年、2016 年及 2017 年三年合计净利润(扣除非经常性损益)低于 5,500 万元等。股权回购价格为:投资方的全部投资款,即人民币 3,000 万元及自实际缴纳出资之日起至公司原股东实际支付回购价款之日止按年利率 10%(单利)计算的利息(扣除投资方历年已从标的公司获得股东分红之和)。本公司 2015 年、2016 年及 2017 年三年实现扣除非经常性损益归属于母公司的净利润分别为 1,286.04 万元、-138.03 万元和-768.08 万元，合计 379.93 万元，已触发上述股权回购条款。截止审计报告日，控股股东和投资者就该事项正在协商中。本期本期增加增加的的风险风险：（1）关于）关于触发触发对赌对赌条款条款，后期，后期存在股东存在股东回购公司股份回购公司股份的的风险风险 2015 年 11 月,公司引入投资者上海力合、常州力合,控股股东、共同实际控制人王纯、王林兴(原股无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 9 东)与上述投资者签订了增资扩股协议及其补充协议。并在补充协议中约定,在一定条件下,上述投资者可以要求原股东回购其持有的公司全部股份。本公司 2015 年、2016 年及 2017 年三年实现扣除非经常性损益归属于母公司的净利润分别为 1,286.04 万元、-138.03 万元和-768.08 万元，合计 379.93万元，已触发上述股权回购条款。截止审计报告日，控股股东和投资者就该事项正在协商中。（2）压载水公约生效，但推迟压载水公约生效，但推迟 2 年实施对业绩及毛利率造成影响的风险年实施对业绩及毛利率造成影响的风险 2016 年公司销售毛利率稳定在 41.10%与 2015 年基本保持一致。2017 年公司销售毛利率为 38.67%，与 2016 年相比小幅下降。2014 年主要是因为公司压载水处理系统设备的集中发货提高了企业毛利率，2015 年和 2016 年毛利率趋于平稳，2017 年毛利率小幅下降。2017 年 9 月 8 日 IMO 压载水公约正式生效，促进了压载水处理系统市场的发展。而 IMO 海上环境保护委员会第 71 届会议（MEPC71）批准了压载水公约第 B-3 条修正案，为市场上的现有船舶安装压载水处理系统提供了两年缓冲期。缓冲期的设立延缓了船东安装压载水处理系统的时间，现有船舶改装压载水处理系统市场不及预期，再加上新船建造市场低迷造成的新船压载水处理系统市场有限，为压载水处理系统生产厂商带来经营压力，公司产品毛利率和业绩存在进一步下降的风险。无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡蓝天电子股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Brightsky Electronic Co.,Ltd.证券简称 蓝天电子 证券代码 839059 法定代表人 王林兴 办公地址 江苏省无锡市惠山区洛社镇 312 国道旁张镇段 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张佳 职务 董事会秘书 电话 0510-83319606 传真 0510-83315517 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市惠山区洛社镇 312 国道旁张镇段 邮编:214187 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 5 月 8 日 挂牌时间 2016 年 8 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-C373船舶及相关装置制造-C3734 船用配套设备制造 主要产品与服务项目 以船舶压载水处理系统(BWMS)、消防报警控制系统(船用和陆用)和火灾气体灭火系统为核心的产品体系。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）38,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王纯 实际控制人 王林兴、王纯 无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202067035419978 否 注册地址 江苏省无锡市惠山区洛社镇 312 国道旁张镇段 否 注册资本 38,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 方志刚、孙锦华 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司在报告期末转让方式为协议转让，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 90,769,900.71 100,795,089.35-9.95%毛利率%38.67%41.10%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,872,838.67 1,770,066.41-318.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,680,816.44-1,383,355.14 455.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.33%2.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.57%-1.88%-基本每股收益-0.10 0.05-300.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 174,624,944.64 178,509,204.03-2.18%负债总计 103,883,090.87 103,894,511.59-0.01%归属于挂牌公司股东的净资产 70,741,853.77 74,614,692.44-5.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.96-5.10%资产负债率%（母公司）59.97%58.18%-资产负债率%（合并）59.49%58.20%-流动比率 1.13 1.26-利息保障倍数-0.18 1.81-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,869,551.04 1,123,740.11 1,134.23%应收账款周转率 1.25 1.36-存货周转率 1.93 2.09-无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.18%-7.68%-营业收入增长率%-9.95%-27.47%-净利润增长率%-318.80%-84.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,000,000 38,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 135,334.64 政府补助 4,494,638.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-149,999.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,479,973.85 所得税影响数 671,996.08 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,807,977.77 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0 140,287.41-营业外收入 3,731,932.83 3,591,645.42-无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于船用配套设备制造中的船舶压载水处理系统产品（BWMS）和社会公共安全设备及器材制造中的消防报警控制系统产品（船用和陆用）、火灾气体灭火系统产品的研发、生产、销售及服务的高新技术企业。公司拥有 31 项专利技术，拥有的“水力旋分过滤+超声波预过滤+紫外照射”环保复合式物理杀菌技术，对海洋生物、船体和船员健康无任何影响，该技术突破了国外企业对压载水系统的垄断，增强企业市场竞争能力。拥有公安部消防产品合格评定中心核发的中国国家强制性产品认证证书32 项，中国船级社核发的中国船级社型式认可证书5 项，船舶压载水处理系统型式认可证书9 项，拥有 3 项软件著作权。（一）销售模式 公司通过多种销售方式开拓市场、联系客户、招揽业务。公司主要的销售模式为通过直销和渠道代理混合营销模式面向船舶行业（造船厂、船舶运输公司、海洋工程公司、交通运输机构等）和建筑行业（建筑公司、房地产开发商、消防工程公司、工程项目等）等行业，提供完整的配套产品与服务，并取得相应的产品销售与技术服务收入。（二）生产模式 公司采用按库存制定生产计划和按销售订单制定生产计划两种模式，以适应客户各不相同的个性化要求。根据公司销售部定期反馈的客户需求信息及订单情况，制造部负责制定生产计划、按照规范的生产流程组织批量连续生产，质量管理部对产品检测合格后入库。（三）采购模式 公司经公司技术、质量和生产部门对供应商的资质、物料品质等进行评鉴后才能列为公司的合格供应商。公司通过认可的产品，其供应商不可随意变更。公司建立了规范完备的供应商质量控制标准，动态的供应商评价体系，以确保采购的材料、设备和外协劳务质量合格稳定，采购部门制定整体采购计划并按计划执行采购作业。在合格供应商中进行比价采购，公司劳务外协采购，经由系统规范的采购评估流程，包括招标方式，展开业务合作。（四）研发模式 公司产品研发由团队内部研发立项或者销售部提供的市场需求为起点，开展方案设计并组织公司生产、销售、质检等各部门进行方案评审，依照评审通过的设计方案投入生产制造，样品通过各部门评审后批量生产投放市场。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式均未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 15 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截至 2017 年 12 月 31 日，公司账面总资产为 174,624,944.64 元，较上年度减少 2.18%；负债总计 103,883,090.87 元，较年初减少 0.01%；净资产为 70,741,853.77 元，较年初减少-5.19%；资产负债率为 59.49%，较年初有所增加，公司财务状况基本保持稳定。报告期内，公司实现营业收入 90,769,900.71 元，比上年同期减少 9.95%。公司本期毛利率为38.67%，上年同期为 41.10%，基本保持稳定。实现归属于股东的净利润-3,872,838.67 元，较上年同期减少 318.80%。经营活动产生的现金流量净额为 13,869,551.04 元，较上年同期的增加 12,745,810.93 元。报告期内，公司实现营业收入较上年同期有一定幅度的减少，主要原因有以下 2 个方面：（1）消防产品的销售一般与建筑业相关，建筑业受宏观经济形势及固定资产投资增速影响较大，因此目前经济周期的波动会对公司消防产品销售产生了不利影响。（2）船舶配套设备制造业与航运业景气度、全球经济状况和国际贸易量密切相关。目前，全球航运业及造船业的低迷对公司压载水类产品销售产生了不利的影响。受宏观经济波动影响较大，在全球船队的运力供给和贸易运输需求互相作用的影响下，表现出较明显的周期性规律。能源航运业具有周期性的主要原因是行业需求的变化通常难以准确预测，而船舶建造周期较长使行业运力的调整滞后于需求的变化，导致能源航运业短期供需状况经常处于不均衡的状态。因此，航运市场的周期性波动导致了船舶配套企业的经营业绩出现波动。报告期内，公司的营业收入和净利润出现了下降，主要是由于受到经济环境和行业景气度的影响，公司整体经营保持稳健和开拓性。公司管理层继续秉承“一流产品、一流品质、一流服务”的理念，报告期内公司调整营销策略，拓展营销网络和开展渠道建设。为提升产品在市场的竞争力，报告期内公司继续保持研发投入，当年度取得专利 6 项，加速取得相关认证，2017 年度取得火灾消防产品 3C 认证 9项、压载水产品取得日本、法国，韩国等多家船级社的型式认可。公司不断完善组织机构设置及内控制度，持续提升企业经营管理水平和风险防范能力，加强薪酬和绩效考核体系建设，使公司治理更规范。(二二)行业情况行业情况 一、火灾报警消防行业：（1）国内火灾报警系统普及缓慢，市场潜力巨大。目前发达国家中火灾报警系统已经相当普及，据统计，美国 90%的住宅安装了火灾报警系统，住宅火灾的伤亡人数减少 78%，英国 79%的住宅安装了火灾报警系统，住宅火灾的伤亡人数减少 72%。相较于发达国家，我国火灾报警设备的推广进展比较缓慢。我国仅仅出台过相关建设意见，相较国外发达国家而言，我国对消防产品强制推广使用的法律法规较为宽松，截至目前，国家仅出台过高层民用建筑设计防火规范、家庭火灾安全系统（GB22370-2008）规定，导致我国住宅消防报警器普及率不及 30%，与发达国家差距较大。我们认为国内消防报警器市场有较大提升空间，一方面，随着国内对火灾防范意识的加强，火灾报警系统将逐渐成为国内建筑的“标配”之一，我国火灾报警系统的渗透率将大幅提升；另一方面，2013 年 11 月 12 日，国家标准委批准发布火灾探测报警产品的维修保养与报废国家标准，标准编号为 GB 29837-2013。该标准为强制性国家标准，于 2014 年 8 月 7 日实施。该标准规定了火灾探测报警产品的维修保养和报废要求，适用于设置在建筑中的火灾探测报警产品，其他特殊场所使用的火灾探测报警产品可参照执行。（2）目前消防产品市场主要分为自动灭火系统、报警设备、建筑防火、消防装备四大类随着政府对消防的重视程度以及民众对消防预警需求的提高，消防终端用户对消防报警控制系统的智能化和精确度越来越高，火灾自动报警系统已经成为消防产业中典型的技术密集型产品，同时消防和安防集成是未无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 16 来发展一大趋势。二、船舶配套设备制造业：（1）根据中国产业经济信息网于 2018 年 2 月 23 日发布的市场环境分析显示，中船工业经研中心发布研究报告指出，2017 年，国际船舶市场虽出现好转迹象，但由于船舶市场对配套市场的影响相对滞后，国际船舶配套市场低迷状况并未得到根本性好转，部分配套企业经营状况持续恶化，新接订单量、销售额、利润等经营指标继续下滑。在不利的市场环境下，配套企业纷纷调整业务发展模式，将技术创新与转型升级作为求生存促发展的重要措施，大力发展绿色环保、智能配套产品，并进军服务型制造，推动相关领域的快速发展。2018 年，市场依然难见根本性好转，转型发展将是船舶配套企业必选之路。根据部分企业公开数据，2017 上半年，MAN 公司销售额、利润持续减少，销售额减少 6%、利润大幅减少37%，仅新接订单增长 10%；同期，罗罗公司船舶配套业务销售额减少 4%，亏损进一步扩大到 3100 万英镑；2017 年前三季度，瓦锡兰船舶配套业务新接订单虽增长 8%，但销售额大幅下滑 19%。此外，现代重工低速机业务销售额与利润均出现了小幅减少。2017 年 9 月 8 日 IMO 压载水公约正式生效，促进了压载水处理系统市场的发展。而 IMO 第 71 届海环会会议（MEPC71）批准了压载水公约第 B-3 条修正案，为市场上的现有船舶安装压载水处理系统提供了两年缓冲期。缓冲期的设立延缓了船东安装压载水处理系统的时间，但为压载水处理系统制造商带来经营压力。（2）根据新华网江苏于 2017 年 12 月 8 日新闻显示，国家质检总局批准在江苏江阴筹建国家压载水检测重点实验室，这是全国检验检疫系统首家压载水检测专业实验室，也是全国首家国家级压载水检测重点实验室。为打造压载水研究“产、学、研”一体化融合发展平台，江阴检验检疫部门积极参与科技部重大专项我国近海外来生物入侵灾害风险防控技术和装备研发的申报并成功立项，牵头开展科技部技术性贸易措施重大专项指南编制，下一步，该局将利用两年时间完成筹建，力争早日通过国家质检总局的考核验收，确保将实验室打造成具有国内一流水平的压载水研究基地。国际压载水公约生效机遇，瞄准国际压载水检测研究的技术前沿。（3）根据中国船舶工业行业协会于 2018 年 3 月 16 日发布的对 2018 年 1-2 月船舶工业经济运行情况的分析，1-2 月份，全国造船完工 663 万载重吨，同比下降 29.2%。承接新船订单 1229 万载重吨，同比增长 456%。2 月底，手持船舶订单 9289 万载重吨，同比增长 0.9%，比 2017 年底增长 6.5%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,932,832.10 3.40%9,724,598.54 5.45%-38.99%应收账款 72,640,627.57 41.60%72,305,228.33 40.51%0.46%无锡蓝天电子股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 17 存货 27,951,673.08 16.01%29,622,629.07 16.59%-5.64%长期股权投资 固定资产 52,376,286.16 29.99%53,813,707.69 30.15%-2.67%在建工程 7,929,582.60 4.54%787,672.10 0.44%906.71%短期借款 46,000,000.00 26.34%52,000,000.00 29.13%-11.54%长期借款 应付账款 27,748,969.64 15.89%19,352,583.01 10.84%43.39%其他应付款 9,720,969.50 5.57%626,291.73 0.35%1,452.15%专项应付款 2,140,000.00 1.23%11,310,000.00 6.34%-81.08%资产总计 174,624,944.64-178,509,204.03-2.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金分析说明：报告期内货币资金 5,932