838965_2017_上海巨乐_2017年年度报告_2018-05-30.pdf

年度报告 2017 公 司 全 称 （中 英 文）上海巨乐投资发展股份有限公司 Shanghai Jule Investment&Development Co.,Ltd.上 海 巨 乐 NEEQ:838965 公 司 年 度 大 事 记 公司于 2017 年 5 月及 9 月分别在上海和南通开设了两家升级版门店，实现新的主题 IP场景。在原有以乐园门票为主的经营模式上，增加了儿童启蒙，逻辑思维培训等延伸业务。公司于 2017 年三、四季度合计关闭了苏州一家及上海三家经营效益较差的门店，及时止损，虽然改善了现金流，但对利润产生较大影响。公告编号：2018-011 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 公告编号：2018-011 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、上海巨乐 指 上海巨乐投资发展股份有限公司 今泓投资 指 上海今泓投资管理有限公司,公司控股股东 彤瑞管理 指 上海彤瑞管理咨询有限公司,公司股东 今泓合伙 指 上海今泓投资合伙企业(有限合伙),公司股东 镂金投资 指 上海楼金投资管理中心(有限合伙),公司股东 宽鼎资产 指 宽鼎资产管理(上海)有限公司,公司股东 泓与管理 指 上海市泓与管理咨询有限公司 游戏童年、佛山游戏童年 指 佛山游戏童年游乐设备有限公司,公司控股子公司 朵拉萝拉 指 上海朵拉萝拉教育科技有限公司,公司参股公司 上海邦戈、邦戈教育 指 上海邦戈教育科技有限公司,公司控股子公司 全资子公司 指 上海巨乐企业管理有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海巨乐投资发展股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 去年、去年同期 指 2016 年 股东大会 指 上海巨乐投资发展股份有限公司股东大会 董事会 指 上海巨乐投资发展股份有限公司董事会 监事会 指 上海巨乐投资发展股份有限公司监事会 元 指 人民币元 公告编号：2018-011 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人LI QIANG JOHN、主管会计工作负责人方昱及会计机构负责人(会计主管人员)方昱保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争风险 本公司是一家主要通过直营室内儿童游乐场所为低幼龄儿童提供游乐活动的机构。虽然公司凭借其领先的经营理念、经营模式以及多年运营形成的良好品牌形象,已经在长三角、珠三角、及华中等地市场占据了一定的优势地位,但是,随着室内儿童游乐行业的迅速发展以及新的竞争者的加入,公司在各地将面临一定的市场竞争风险。同时,在公司逐步打开全国市场的同时,也会面临来自市场原有经营者的竞争风险。二、异地扩张风险 公司目前经营的室内儿童游乐场主要位于长三角、珠三角和华中地区。公司未来的业务扩张策略着重于深耕长三角、珠三角市场和华中市场。公司经过多年的积累,已经建立起了一整套管理体系和风险评估流程,而公司核心团队也有多年儿童玩具行业、室内儿童游乐行业和连锁经营行业的经营经验,公司现已在长三角、珠三角及华中地区儿童游乐市场树立起良好的口碑,深耕长三角、珠三角及华中地区市场切合公司目前的发展需求并可为公司的长期发展打下坚实基础。公司在深耕长三角、珠三角和华中市场的一、二线城市的同时,会兼及适当拓展周边三、四线城市的市场,但公司在异地 公告编号：2018-011 4 扩张时面临相对较长的培育期和一定的经营风险:1、公司现有门店均开设在大型商场、购物中心内,业务的发展在一定程度与城市商业地产发展密切相关。公司在进入新的市场之前,会分析考量该地区商业地产发展状况以及区域城市规划对公司业绩可能造成的影响,并选择优质商业地产项目进驻,但若该地区未来商业地产发展缓慢或者衰退,仍会对公司业绩带来不利影响;2、异地市场目标人群的消费习惯和消费水平会影响公司在异地市场的推广方式和定价策略,可能导致公司异地新设门店的盈利水平低于现有门店平均盈利水平;3、公司在异地扩张过程中,暂未发现针对公司所处行业的税收政策差异,但是不排除未来经营业绩可能会受各地税收政策差异的影响。三、管理能力不足和管理人员流失的风险 现阶段及可预见的未来,公司经营规模将持续扩张,人员和分支机构规模也将相应扩大,公司面临进一步完善管理体系、建立健全规范的内控制度、提高管理团队的管理能力等一系列问题。因此,存在公司管理能力滞后于公司快速扩张发展的步伐、制约公司发展的风险。目前公司在业务的成功,与管理团队以及核心技术人员具备较高的管理能力和业务素养息息相关,未来公司管理体系的成熟规范,以及标准化和程序化的管理模式将减少对个别人才的依赖。但如果公司核心管理团队发生人员大量流失的情形,仍有可能影响公司经营计划的实施,并对公司的盈利能力产生不利影响。四、意外风险事件 公司经营的室内儿童游乐场为面向社会公众开放的公共场所,可能发生包括公共卫生事件、公共安全事件等在内的突发公共事件,进而影响公司的正常经营。尽管公司已经为每家门店购买了公共责任险,但是,公司在事件发生后仍有可能面临公众对公司所经营的室内儿童游乐场在安全、质量等方面的信任危机,并在一段时间内对公司经营产生不利影响。五、对关联方资金的依赖风险 公司成立时间尚短,融资渠道较少,对关联方资金存在一定程度的依赖。随着公司业务的发展和盈利能力逐渐增强,并且,随着公司股份在全国中小企业股份转让系统的公开转让,公司融资渠道得到有效拓宽,对关联方资金的依赖将逐渐减少。六、受到行政处罚的风险 报告期内,公司不存在因未取得公共聚集场所投入使用、营业前消防安全检查合格证而遭受主管部门处罚的情形。公司实际控制人 LI QIANG JOHN、YE LIN 已于挂牌前出具关于消防安全检查合格证事项的承诺函,承诺如未来因门店未经消防验收投入使用而受到任何处罚或损失,将代公司承担全部责任和损失,且不向公司进行追偿,以确保公司不会因此遭受任何损失。报告期内,公司及子公司缴纳住房公积金人数为 181 人,公司未为全体员工缴纳公积金,可能因此遭受公积金主管部门行政处罚。公司实际控制人承诺:“如果股份公司及其子公司所在地有关社保主管部门及住房公积金主管部门要求股份公司和/或游 公告编号：2018-011 5 戏童年对其股票挂牌并公开转让之前任何期间内应缴的员工社会保险费用(基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等五种基本保险)或住房公积金进行补缴或处以罚款,本人将按主管部门核定的金额无偿代股份公司和/或游戏童年补缴并支付罚款,并承担相关费用。”七、实际控制人变更带来的经营和管理风险 2015 年 4 月,上海今泓投资管理有限公司和上海彤瑞管理咨询有限公司对公司增资完成后,今泓投资持有巨乐有限57.95%的股权,成为公司的控股股东;而 LI QIANG JOHN 和 YE LIN 夫妇持有今泓投资 100%股权,成为公司的实际控制人。报告期内,公司实际控制人未发生变化。八、未对全部个人客户开具发票而导致税款缴纳不足的风险 公司从事室内儿童游乐场开设和经营业务,主要通过向客户出售游乐场单次卡(即单次门票)、多次卡、期间卡取得销售收入。虽然公司与线上团购平台进行商业合作,但受室内儿童游乐场大众消费属性的影响,公司主要客户为随机的个人零售消费者。由于个人客户对于开具发票的要求较低,公司报告期内存在部分收入未开发票的情况。尽管公司已将个人消费者的收款作为无发票收入每月申报纳税,但未来仍存在因未对个人客户开具发票而导致税款缴纳不足的风险。九、现金收款比例较高而导致的现金管理风险 由于公司主要收入来源于个人消费者,并且主要在游乐场所现场收取,报告期内,公司现金收款的比例如下:2017 年现金收款金额 1,188 万元,占营业收入的比例为 21.04%(2016 年现金收款金额 1,308 万元,占营业收入的比例为 25.01%)。为了加强公司的现金管理,公司制订了财务管理制度、门店财务手册、内控程序纲要、门店营业款收缴及核对管理规定,针对门店收款制定了全面、严格的管理制度。但公司现金收款金额较高,仍存在一定的管理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-011 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海巨乐投资发展股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jule Investment&Development Co.,Ltd.证券简称 上海巨乐 证券代码 838965 法定代表人 LI QIANG JOHN 办公地址 上海市浦东新区茂兴路 88 号欧本商务中心 411 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 方昱 是否通过董秘资格考试 是 职务 账务总监、董事会秘书 电话 021-50836639 传真 021-50477879 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区茂兴路88号欧本商务中心311室,邮编:200127 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海巨乐投资发展股份有限公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 7 月 21 日 挂牌时间 2016 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R89 娱乐业-R891 室内娱乐活动-R8919 其他室内娱乐活动 主要产品与服务项目 室内儿童乐园、社区家庭俱乐部、健身益智亲子活动 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,720,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海今泓投资管理有限公司 实际控制人 LI QIANG JOHN、YE LIN 夫妇 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100005588138013 否 注册地址 上海市杨浦区昆明路 555 号 309 室 否 公告编号：2018-011 7 注册资本 12,720,000.00 否-五、中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 金建海、郑奕 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界广场 A 座 24 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-011 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 56,081,322.40 52,306,703.99 7.22%毛利率%3.15%15.81%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,511,321.61-3,666,412.67-159.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,723,546.33-3,327,843.68-192.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-72.71%-21.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-74.34%-19.57%-基本每股收益-0.75-0.29-158.62%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,771,880.81 42,902,194.27-23.61%负债总计 24,370,597.65 24,959,026.94-2.36%归属于挂牌公司股东的净资产 8,324,728.30 17,836,049.91-53.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.65 1.40-53.57%资产负债率（母公司）57.00%50.70%-资产负债率（合并）74.36%58.18%-流动比率 0.39 0.56-利息保障倍数-22.63-17.47-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,006,621.67-3,162,046.67 131.83%应收账款周转率 52.75 59.87-存货周转率 135.37 36.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-23.61%30.61%-营业收入增长率%7.22%47.39%-净利润增长率%-152.43%-546.56%-五、股本情况 公告编号：2018-011 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,720,000 12,720,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,004,000.00 增值税返还 6,164.30 银行理财投资收益 8,896.10 固定资产处置损失-651,759.54 赔偿及罚款支出-105,676.19 其他-49,399.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 212,224.72 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 212,224.72 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-011 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要经营以“Lollipop 乐乐派”为品牌的室内儿童游乐园，作为一、二线城市购物中心商业地产商的合作伙伴，以新颖现代的体验类业态进驻各大购物中心，已在上海、广东、江苏、武汉获得市场的广泛认同，并已成为这些市场受商业地产开发商推崇的品牌进驻商。公司是一家为儿童及家庭提供游玩、学习、聚会、启蒙培训，亲子培育咨询等现代家庭育儿及社交服务的机构，以系统及优化的连锁经营管理理念，创建集健身、益智、亲子、聚会、培训等功能为一体的 OTO 会员平台。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年公司继续致力于服务内容的扩充及服务价值的提升，对公司现有业务进行延伸及扩展，逐步实现公司战略规划布局：1、继续精化自身经营业务：加强“Lollipop 乐乐派”品牌在细分市场的吸引力；2、瞄准连锁规模化经营：通过对连锁经营系统的升级，及加盟业务拓展，提升品牌在行业的竞争力；3、经营内容升级：在经营内容上加深对孩子教育启蒙、逻辑思维培养的研发引入，提升非游玩门票的收入比例。公司上述经营计划涉及的资金主要来源于公司的自有资金和银行贷款。实现计划的突破口包括：1、通过深入挖掘现有乐园业务的流量延伸附加值，新开两家升级版门店，并实现新的主题 IP 场景。在原有以乐园门票为主的经营模式上，增加了儿童启蒙、逻辑思维培训等延伸业务；2、完成向三四线城市扩充的加盟模式研发及初期的加盟渠道拓展，建设并培训加盟招商团队，完成加盟店模式的初级测试及预期招商，为下一步的加盟业务奠定持续拓展的平台；3、会员管理系统的研发及升级：2017 年度通过对企业内部管理与会员管理系统的整合，实现品牌内外资源的充分有效利用，完成微信公众号及官网升级，推进品牌零售终端系统运作效率提高，落实连锁门店价格及营销多方位管理，为品牌连锁开辟了线上、线下、线外的全新零售及营销渠道；4、完成营运绩效管理考核系统的优化，提升了团队连锁经营管理能力；对持续盈利状况不好的店铺采取闭店策略，减少经营损失的同时，降低闭店损失。（二）行业情况（二）行业情况 公告编号：2018-011 11 随着经济的下行，商业地产井喷式开业，同时商业租金持续上涨，用工成本增加，报告期内，行业的拓展及经营费用增加，导致投资及拓店的风险增大。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 784,301.99 2.39%1,951,365.17 4.55%-59.81%应收账款 1,156,711.64 3.53%969,583.57 2.26%19.30%存货 181,248.97 0.55%621,236.09 1.45%-70.82%长期股权投资-固定资产 6,150,767.38 18.77%8,331,207.72 19.42%-26.17%在建工程 160,160.00 0.49%510,728.19 1.19%-68.64%短期借款 4,500,000.00 13.73%5,000,000.00 11.65%-10.00%长期借款-长期待摊费用 13,456,991.02 41.06%16,613,911.04 38.73%-19.00%资产总计 32,771,880.81-42,902,194.27-23.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期内货币资金较 2016 年减少了 1,167,063.18 元，变动比例为 59.81%，主要原因系公司报告期内经营流动产生的现金净流入的增加和投资活动产生的现金净支出的减少小于筹资活动产生的现金净流入的减少。2、报告期内应收账款较 2016 年增加了 187,128.07 元，变动比例为 19.30%，主要原因系 2017 年年底较 2016 年年底多一天的周末未结算营业款。3、报告期内存货较 2016 年减少了 439,987.12 元，变动比例为 70.82%，主要原因系公司控股子公司佛山游戏童年库存原材料全部销售及处置完毕。4、报告期内固定资产较 2016 年减少了 2,180,440.34 元，变动比例为 26.17%，主要原因系折旧计提及公司关闭门店对固定资产的报废处置。5、报告期内在建工程较 2016 年减少了 350,568.19 元，变动比例为 68.64%，主要原因系 2016 年末的主要在建项目均于 2017 年完工。6、报告期内短期借款较 2016 年减少了 500,000 元，变动比例为 10.00%，系因公司于 2017 年向上海浦东发展银行股份有限公司张江科技支行贷款 3,000,000.00 元，归还了 5,000,000.00 元贷款；同时向上海生菜金融信息服务有限公司借款 1,500,000.00 元。7、报告期内长期待摊费用较 2016 年减少了 3,156,920.02 元，变动比例为 19.00%，主要原因系摊销计提及公司关闭门店时的一次性摊销处置。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：2018-011 12 营业收入 56,081,322.40-52,306,703.99-7.22%营业成本 54,315,382.42 96.85%44,039,499.61 84.19%23.33%毛利率 3.15%-15.81%-管理费用 10,432,222.98 18.60%10,196,903.90 19.49%2.31%销售费用 305,833.97 0.55%810,910.26 1.55%-62.29%财务费用 669,173.97 1.19%455,920.15 0.87%46.77%营业利润-9,710,784.49-17.32%-3,460,539.51-6.62%-180.61%营业外收入 1,034,885.46 1.85%862.80 0.00%119,845.00%营业外支出 831,556.84 1.48%339,431.79 0.65%144.98%净利润-9,541,884.17 -17.01%-3,779,985.94-7.23%-152.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加了 3,774,618.41 元，增长率为 7.22%，主要来源于：新开直营门店带来的营业收入增加超过公司控股子公司佛山游戏童年的销售收入减少。2、营业成本增加了 10,275,882.81 元，增长率为 23.33%，主要原因为：公司在 2017 年关闭 4 家亏损直营门店，造成直接经济损失；2016 年新开设的 10 家门店以及 2017 年新开设的 2 家门店带来的场地租赁相关费用、店员工资薪酬及折旧摊销费用的增加。3、销售费用减少了 505,076.29 元，减少率为 62.29%，主要原因为：公司控股子公司佛山游戏童年销售人员及费用的减少。4、财务费用增加了 213,253.82 元，增长率为 46.77%，主要原因为：公司 2017 年短期借款利息费用的增加。5、营业利润减少了 6,250,244.98 元，减少率为 180.61%，主要原因是由于毛利率下降所致。6、营业外收入增加了 1,034,022.66 元，增长率为 119845.00%，主要原因为收到新三板挂牌补贴1,000,000.00 元及政府资金收付中心扶贫资金补助 4,000.00 元。7、营业外支出增加了 492,125.05 元，增长率为 144.98%，主要是 4 家直营门店关闭产生的固定资产处置损失。8、净利润减少了 5,761,898.23 元，减少率为 152.43%，主要是由于毛利率下降所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 49,469,813.29 48,196,294.51 2.64%其他业务收入 6,611,509.11 4,110,409.48 60.85%主营业务成本 53,333,775.19 43,141,549.87 23.63%其他业务成本 981,607.23 897,949.74 9.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%游乐门票收入 48,971,088.37 87.32%44,884,498.96 85.81%销售游乐设备收入-63,777.77 0.12%安装收入-2,425,335.84 4.64%租赁收入 498,724.92 0.89%822,681.94 1.57%公告编号：2018-011 13 其他收入 6,611,509.11 11.79%4,110,409.48 7.86%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 40,995,749.32 73.10%33,879,919.87 64.77%华南地区 12,873,392.99 22.95%14,880,585.57 28.45%华中地区 2,212,180.09 3.94%3,098,392.06 5.92%西南地区-348,806.49 0.67%泰国-99,000.00 0.19%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 87.32%。公司其他业务收入主要为室内儿童游乐相关辅助商品及服务的销售收入。公司 2017 年实现的营业收入为 56,081,322.40 元，2016 年度实现的营业收入为 52,306,703.99 元，2017 年公司实现的营业收入较 2016 年度增长 7.22%。公司决定专注于发展游玩、聚会、亲子培育等现代家庭育儿及社交服务，于 2016 年 8 月开始将控股子公司佛山游戏童年的游玩设备制造业务整体出租；与 2016 年相比，佛山游戏童年的营收减少 2,831,989.55 元，占 2017 年营业收入的 5.05%。公司 2017 年实现游乐门票收入 48,971,088.37 元，较去年同期增长幅度为 8.34%；实现租赁收入498,724.92 元，较去年同期下降了 100.00%；实现其他收入 6,611,509.11 元，较去年同期增长了 37.83%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 汉海信息技术(上海)有限公司 4,000,564.45 7.13%否 2 佛山市韵而游乐设备有限公司 530,232.87 0.95%否 3 汉海信息技术(上海)有限公司 291,916.41 0.52%否 4 邓映珍 278,312.62 0.50%否 5 罗琳 148,148.15 0.26%否 合计合计 5,249,174.50 9.36%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海莘盛发展有限公司 2,270,334.85 6.81%否 2 上海龙盛商业发展有限公司 1,612,396.00 4.84%否 3 上海川通建材有限公司 1,517,995.45 4.55%否 4 武汉凯辉中北商用置业有限公司 1,513,508.16 4.54%否 5 上海华天房地产发展有限公司 1,248,111.62 3.74%否 合计合计 8,162,346.08 24.48%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：2018-011 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,006,621.67-3,162,046.67 131.83%投资活动产生的现金流量净额-513,752.06-9,938,485.90 94.83%筹资活动产生的现金流量净额-1,659,932.79 14,594,504.34 -111.37%现金流量分析现金流量分析：1、公司报告期内经营活动产生的现金流量净额增加 4,168,668.34 元，比率为 131.83%，主要原因系公司租赁保证金及各类押金支出减少了 4,960,235.26 元。2、公司报告期内投资活动产生的现金净支出比上年同期减少了 9,424,733.84 元，变动比率为94.83%，主要原因系公司 2016 年固定资产及门店装修支出减少 8,683,068.70 元。3、公司报告期内筹资活动产生的现金流量净额减少 16,254,437.13 元，变动比率为 111.37%，主要原因系：公司在报告期内未进行股权融资，收到的现金较上年减少 8,000,000.00 元；公司报告期内银行贷款相关净支出的现金增加了 3,900,000.00 元；公司报告期内关联方往来款现金流量净额减少了4,200,002.20 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 上海巨乐企业管理有限公司成立于 2016 年 5 月 12 日，是公司 2016 年设立的全资子公司，注册地址为上海市杨浦区军工路 1599 号 1 幢 2104 室，注册资本为 5,000,000 元，统一社会信用代码为91310110MA1G85BT87，主营业务为小型室内儿童游乐场，经营范围：企业管理及咨询，商务信息咨询，旅游咨询，设计、制作、代理各类广告，展览展示服务，会务服务，市场营销策划，文化艺术交流活动策划，赛事活动策划，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），舞台设计，玩具科技领域内的技术开发、技术服务，小型游乐设施的设计、安装、销售、租赁（不得从事金融租赁），日用百货、文教办公用品、计算机软硬件及辅助设备销售，以下限分支机构经营：小型室内儿童游乐项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内实现营业收入 8,096,162.16 元，营业利润-4,764,944.46 元，净利润-5,180,333.00 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 不适用 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。公告编号：2018-011 15 c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表金额无影响。其他会计政策变更 无（2）会计估计变更 无 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 本公司与上海朵拉萝拉教育科技有限公司于 2017年5 月 27 日共同出资设立上海邦戈教育科技有限公司，法定代表人为方昱，注册资本为人民币 59.10 万元，类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资），住所为上海市浦东新区新场镇沪南公路 7508 弄 2-24（双）号 3 层，经营范围为：教育科技、计算机科技、玩具技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，商务信息咨询，企业管理咨询，文化艺术交流策划，电脑图文设计制作，广告设计、制作、代理、发布，摄影服务，票务服务，会务服务，展览展示服务，工艺品（除象牙及其制品）、日用百货、服装服饰、文化办公用品、乐器、玩具、电子产品、计算机、软件及辅助设备的销售，自有设备租赁。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司不断完善社会责任管理体系，在公司管理上强化组织管理控制能力，完善经营机制和考核机制，激活企业发展的内生动力；把履行企业社会责任贯穿于企业经营和管理的各个环节，自觉接受政府和社会公众的监督，实现企业与社会的和谐发展。在社会公益方面，公司倡导积极参与公益活动，关爱他人和社会，联合上海仁德基金会发起“亲亲禾苗，营养一餐”的公益项目，为贫困地区的学子提供一顿可口的营养餐，让孩子们安心读书，带给山区孩子健康成长与更多的希望。1、维护员工权益（1）员工保障体系 公司严格遵守劳动法、劳动合同法等法律法规的要求，与每位员工签订劳动合同，并根据国家和地方法律法规为每位员工办理了养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险，并为员工缴纳住房公积金。公司建立了完善的请休假管理制度，保护员工法定休假权利，构建和谐稳定的劳动关系。（2）薪酬管理体系 公司薪酬管理的根本目的在于通过建立具有内部公平性、外部竞争力的薪酬体系，吸引、保留并激励公司的优秀人才。公司参照外部标杆企业薪酬水平，建立以员工职业发展体系为基础的薪酬体系，充分体现岗位价值及员工能力差异，促进员工职业发展和个人业务能力的不断提升，同时定期收集外部市场数据，以市场为导向，审阅公司薪酬情况，以保证公司薪酬水平的外部竞争性。（3）股权激励体系 2017 年，公司持续探索与实践，建立“将营运一线店经理作为公司主要的经营执行者”的企业文化观念，激励及培养员工不断成长进步。公司核心骨干及营运一线店经理通过公司各部门评估，在报告期内获得公司第 2 轮股权激励。公司通过连续 2 年的股权激励，使员工能够以“股东”的身份参与企业决策提供一线反馈、分享利润承担风险，从而勤勉尽责地与公司长期共同成长与发展。2、安全管理体系 安全管理是生存与发展的前提，公司建立了安全管理体系，规范并确保公司财产、客户人身安全；公告编号：2018-011 16 完善的安全管理制度，可以得到合作者和社会的信任，更易赢得商业机会与发展机会。门店事故率是公司考核门店安全管理及顾客服务方面的重要指标，2017 年门店事故发生率持续下降，公司连锁线下门店受伤事件的处理满意率达到 100%。3、消费者权益保护 公司不断升级完善客服系统，承诺并做到了每天 18 小时客服在线或电话服务，以及当天问题或投诉当天解决。所有线下门店与物业签署消费保护协议，大大提升并保证了乐乐派会员的有效权益。我们认为顾客来自于社会，也必将还原于社会，这是一种新形势下的企业责任。三、持续经营评价三、持续经营评价 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总计为 32,771,880.81 元，负债总计为 24,370,597.65 元，净资产为 8,401,283.16 元。同时，公司连续两个会计年度亏损，2017 年度及 2016 年度的净利润分别为：-9,541,884.17 元及-3,779,985.94 元。上述事项产生的原因主要是：1、报告期内，新开业了两家升级版新店，达到预期盈利目标，但该两家店铺还在成长期，同时需要大量投入用于增量内容的引入、团队招募培训、市场宣传及培育，对业务的毛利率产生一定影响；2、报告期内，关闭了 4 家经营效益差的店，增加了现金流，减少现金流压力，但对报告期内的利润产生较大影响；3.加盟业务实现了预期的销售，但尚处于模型优化、市场推广测试、销售渠道拓展及团队培育期，需要大量的投入。应对措施：1、发挥现有乐园流量的附加值。基于此，开启盈利升级版门店的开发布点，并持续研发