838782_2017_五道口_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 2017 年度报告 五道口 NEEQ:838782 上海五道口教育科技股份有限公司 Wu Daokou Educational Technology Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司中标交通银行外拓团队长全国巡回培训项目 2017 年 3 月 28 日，公司成功中标交通银行外拓团队长全国巡回培训项目，上述中标项目标志着公司在银行零售人才培训培养领域专业优势进一步得到提升。3、公司召开相关年度会议，全面部署 2017年工作 2017 年 4 月 18 日，公司召开第一届董事会第六次会议及第一届监事会第三次会议；2017 年 5 月 10 日，公司召开年度股东大会，对 2016 年公司进行全面总结，对 2017年工作做出全面部署。2、中国农业发展银行远程教育平台项目中标并启动实施 2017 年 3 月，公司与中国农业发展银行正式签署远程教育平台合同，该平台服务客户6 万人，上述中标项目标志着公司在金融学习私有云服务领域业务又一标志性成果；表明了公司在全国大型金融机构云学习服务领域专业领先优势进一步提升。4、公司入围民生银行员工及中高管培训年度供应商 经过激烈竞争，2017 年 5 月 27 日公司成功入围民生银行员工、中管及高管培训年度面授培训供应商，为公司与民生银行支持合作奠定了良好基础。上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .7 7 第五节第五节 重要事项重要事项 .1414 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1515 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .1616 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .1717 第九节第九节 行业信息行业信息 .2121 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2121 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2525 上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 2 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、五道口教育、股份公司 指 上海五道口教育科技股份有限公司 五道口教育有限 指 上海五道口教育科技有限公司 北京分公司、分公司 指 上海五道口教育科技股份有限公司北京分公司 股东大会 指 上海五道口教育科技股份有限公司股东大会 股东会 指 上海五道口教育科技股份有限公司股东会 董事会 指 上海五道口教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海五道口教育科技股份有限公司监事会 公司章程 指 经股份公司创立大会暨第一次股东大会批准的章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、律师 指 北京市岳成律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 挂牌 指 上海五道口教育科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌之行为 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日的期间 元、万元 指 人民币元、人民币万元 E-learning 指 全称为 Electronic Learning,指的是通过因特网进行的教育及相关服务,用技术来改造和引导教育,把数字化内容与网络资源结合起来,但不会取代传统课堂教学。上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 3 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨春霞、主管会计工作负责人赵群兰及会计机构负责人（会计主管人员）赵群兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争加剧的风险 随着进入者的不断增加,技术和商业模式的不断创新,在线教育行业市场竞争会逐步加剧。如果公司不能紧跟行业发展不能根据客户需求及时进行技术创新和业务模式变革就存在因竞争优势的减弱而导致的经营风险。客户集中度较高风险 公司服务的客户群体主要为银行类金融机构,客户集中度高,一方面能够为公司带来了稳定的客户关系,但另一万面也会带来因个别客户需求变化导致的经营风险。收入季节性波动风险 公司客户基本为银行类金融客户,这类客户一般在上半年制定预算,下半年完成合同签订、项目实施验及付款等工作由于公司的费用在年度内均衡发生,而收入主要在下半年实现,因此公司的营业收入和营业利润存在季节性波动的风险。业务模式转型风险 伴随移动互联技术及大数据，云计算，人工智能等技术在教育培训领域逐步应用，必将对现有包括公司在内的从业企业的业务模式带来巨大冲击，如果不能适应这个变化将存在市场边缘化及被淘汰的风险。收入、毛利率、净利润下滑风险 因为公司在进行业务转型，在软件开发类项目投入精力和资源较少；课件制作类业务中，岗位任职资格系列产品在 2017 年度未继续发展新的客户，原有的业务相对减少，新业务还处于开拓期，导致了收入等相关下滑风险。员工减少风险 因公司业务转型，故针对具体业务需求，进行相关人力资源配置，精简人员，提升人力资源效率，导致出现员工减少的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 4 本年度较 2016 年年度新增如下风险：业务模式转型风险；收入、毛利率、净利润下滑风险；员工减少风险。详见第四节第五项第（二）报告期内新增的风险因素。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海五道口教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wu Daokou Educational Technology Co.,Ltd 证券简称 五道口 证券代码 838782 法定代表人 杨春霞 办公地址 上海市杨浦区国泰路 11 号 707 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵群兰 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 021-60756295 传真 021-60756295-813 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区国泰路 11 号 707 室 邮编 200433 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 4 月 6 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息技术咨询服务-信息技术咨询服务 主要产品与服务项目 云学习,培训项目设计与实施,培训咨询,软件产品与开发,电子课件产品提供与开发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王均成 上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 5 实际控制人 王均成 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100005726602234 否 注册地址 上海市杨浦区国泰路 127 弄 1 号楼底层 103-4 室 否 注册资本 26,500,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谭宪才、赵永春、高兴 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘财务指标摘要要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,020,031.68 23,204,611.04-22.34%毛利率%39.70%62.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,999,703.62 1,928,102.67-359.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,591,682.27 1,396,729.30-571.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.02%6.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后-25.07%5.02%-上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 6 的净利润计算）基本每股收益-0.19 0.07-359.31%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,553,384.03 30,184,821.84-2.09%负债总计 5,762,490.66 1,394,224.85 313.31%归属于挂牌公司股东的净资产 23,790,893.37 28,790,596.99-17.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.90 1.09-17.64%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）19.50%4.62%-流动比率 271.00%996.71%-利息保障倍数-46.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,956,628.53-2,983,893.48 199.09%应收账款周转率 2.24 5.67-存货周转率 12.72 4.21-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.09%-3.39%-营业收入增长率%-22.34%113.52%-净利润增长率%-359.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,500,000.00 26,500,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 7 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与公司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,611,000.00 其他-19,021.35 非流动性资产处置损益 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,591,978.65 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,591,978.65 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于金融机构在职员工分层分类培训培养领域的细分市场，利用长期服务于金融业人才培训培养的经验，丰富的金融业讲师资源，大量的金融专业数字化学习资源（电子课件，微课，词条）、成熟的软件平台（学习平台，考试平台，培训管理平台，岗位资格认证学习考试平台，移动学习平台）及人才培训培养匹配的课程及项目研发能力为基础，搭建为用户提供服务的线上线下综合化、移动化专业学习云平台，为金融人才提供全职业生涯周期学习培训服务。公司通过与金融机构（诸如交通银行、招商银行、民生银行、兴业银行、光大银行、恒丰银行等等）签订合同为其提供各类人才培训项目设计及实施、数字化学习资源、软件平台产品与定制开发、云学习、岗位资格认证咨询等服务实现公司商业价值。报告期内由于公司规模尚小、固定成本较高，目前仍处于亏损状态。报告期内，公司的产品种类较上年度增加了客户运营服务，具体业务模式是：公司基于互联网技术，为用户提供基于互联网的“云学习”服务，是公司业务模式创新发展体现，目前已经逐步起步。该模式，数字化学习资源与学习管理软件平台，移动学习，考试平台融合在一起，基于公司服务金融机构客户经验，为用户提供线上综合学习服务，快速推进分层分类人才培训培养。报告期至本年报披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 8 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司较上年度增加了客户运营服务，具体是：公司基于互联网技术，为用户提供基于互联网的客户运营服务，是公司业务模式创新发展体现，目前已经逐步起步。该服务基于数字化学习资源与学习管理软件平台，移动学习，考试平台融合在一起，基于公司服务金融机构客户经验，为用户提供线上综合学习服务，快速推进分层分类人才培训培养。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 1802 万元，比去年同期减少 22.34%；营业成本 1086.61 万元，比去年同期增加 25.37%；净利润-499.97 万元，净利润相对去年同期减少 692.78 万元，减少 359.31%；毛利率 39.70%，比去年同期减少 36.63%；经营活动产生的现金流量净额 295.67 万元，比去年同期增加 594.05 万元，增幅 199.09%；总资产为 2955.34 万元，相比期初减少 2.09%；净资产为 2379.09 万元，相比期初减少 17.37%。报告期内营业收入较去年同期减少的主要原因是，公司聚集各项资源全面实施公司战略转型，导致传统业务投入资源不足，如咨询类收入和电子课件收入较去年同期较少，该两项收入较去年同期减少 1301.08 万元，但培训咨询项目和本年公司的客户运营服务业务开拓获得成果，分别较上年同期增加收入 389.51 万元和 393.12 万元。在上述两项收入变动的影响下，报告期内营业收入较去年同期减少 518.46 万元。报告期内营业成本较上年增加，营业成本增加的主要原因是传统培训项目成本增加与新开拓业务研发投入较大、摊销多所致。毛利率减少的主要原因是报告期内培训咨询业务的毛利率由去年同期 79.38%，减少至 27.91%。培训咨询业务毛利率下降的原因是：相对去年同期，首先该类业务确认收入增加 389.51 万元，但是成本却增加 660.17 万元，这是毛利率下降的主要原因，即公司内部实施人员的成本、外聘师资的成本较去年同期增加所致。报告期内，净利润为负数的主要原因是公司业务规模较小，转型开拓新业务，确认的营业收入相对较低，但固定成本和人工成本较高，同时本年计提存货跌价准备。因此公司出现经营亏损。但是，相比去年同期，报告期内现金流量净额为 295.66 万元，扭转了上年现金流量净额亏损的局面，较上年同期增加 594.05 万元，经营逐步走向良性发展。净资产相比年初下降的主要原因是公司经营亏损及无形资产摊销和计提存货跌价准备。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展前景 在线教育需求主要来源人才结构性失衡及就业压力，教育改革，留学低龄化和城市化持续加深等因素；其中人才结构失衡及就业压力是主导因素，职业技能培训和职业考试培训需求增强，在线教育市场规模不断扩大。根据艾媒咨询权威发布2017 年中国在线教育行业白皮书。报告显示,2017 年中国在线教育市场规模预计达到 2810 亿元，预计 2018 年市场规模将突破 3000 亿元关口，达到 3480亿元。艾媒咨询分析师认为，近年来在线学习的方式已逐渐渗透于人们的日常生活，未来几年，在线教育技术的持续升级、在线学习产品的丰富和成熟都将推动在线教育市场规模进一步增长。伴随近年来移动互联快速发展，数字化学习已经成为学习的一种主流的模式，知识付费的态势明显加强，组织学习及个人学习中大数据、人工智能应用探索已经起步。通过数字化学习模式让组织员上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 9 工学习个性化实现，精准匹配学习内容，让组织学习设计更加有针对性，基于大数据进行数据挖掘进而让培训资源投向更加有针对性，数字化学习为金融机构金融科技转型，零售转型提供了极大的知识助力。近几年银行从业人员数不断增加。按照国家规定的工资总额 2.5%计提教育经费，随着国家经济逐步发展，人均工资不断上涨，以及金融行业对人才需求增加，预计该部分费用不断上涨。2、行业发展的优劣势（1）行业发展的有利因素 国家政策鼓励支持 国家出台了多项政策法规对促进培训行业发展、指明行业发展方向、提升行业市场竞争力具有重要作用。2017 年初国务院印发了国家教育事业发展“十三五”规划，推动“互联网+教育”新业态发展，鼓励利用互联网、大数据、人工智能等技术提供更加优质、个性化的教育服务，不断拓展教育发展新空间。今年政府工作报告中明确提出，“扩大数字家庭、在线教育等信息消费。”这是在线教育首次出现在政府工作报告，预示着在教育进一步改革中，互联网将发挥越来越重要的作用。国务院颁布实施的国家中长期人才发展规划纲要（2010-2020 年）提出完善高技能人才培养培训体系，支持发展各类专业化培训机构。这一政策为培训行业的发展指明了方向。当政策经济释放出这么多有利信号之后，这说明整个在线教育已经迈过探索阶段开始步入到了一个新的里程，在线教育的风口打开机遇将无处不在，不管是身处此行业的还是犹豫不定的必定乘风破浪更上一个台阶。社会对人才综合素质的重视程度提高 随着岗位竞争压力的不断增大，越来越多的人通过参加各类培训不断深造来提升自我。在注重学历的同时，用人单位同样注重求职者的综合素质，包括表达能力、逻辑思维能力、沟通协调能力、计划组织能力、解决问题能力等以匹配前面的综合素质和后面的职业素质和就业能力。为了获得更好的职业机会并且提高自己的收入水平，越来越多的成年工作者选择通过参加培训来提升自己的竞争力。3 越来越多的资本布局在线教育公司 国内的教育企业已开始分别在新三板、主板以及美股上市，同时越来越多的资本参与到在线教育公司的融资中。互联网巨头 BAT 等强力布局互联网教育加入竞争。百度向综合型大平台发展，腾讯聚焦于校园，阿里巴巴则依托淘宝平台，淘宝教育延续了电商的基因。最早布局在线教育的网易，从纯提供平台的轻模式，向更重的模式转变，通过签约优秀教师、自主研发课程体系、自建精品课程的自营模式展开在线教育布局。（2）影响行业发展的不利因素 行业规范管理不足 目前培训行业在中国属于新兴行业，市场准入门槛较低，培训机构数量激增，整个培训市场缺乏规范的竞争环境。尽管政府已经出台了多项政策法规，但行业管理规范和标准还不够完善，市场明显缺乏健全的监管机制和高度的自律意识，导致很多不合格的培训机构的质量参差不齐，一定程度上影响了行业整体的发展。区域经济发展不平衡，部分地区在线教育服务认知度不高 由于我国经济发展不平衡，部分相对落后地区的网络通信环境、人均收入水平、软硬件设施及学习者的学习方式习惯等方面尚不具备开展在线教育的条件。同时，我国在线教育运营平台的搭建主要是从沿海发达地区向内陆地区延伸，从地区中心城市向周边二三线城市拓展，部分相对落后地区的在线教育基础建设滞后，对信息化产品和服务认知度不高，使用习惯尚未养成，在一定程度上限制了行业规模持续扩大。3、市场规模 近两年，在线教育市场发展迅速。前瞻产业研究院2016-2021 年中国在线教育行业市场前瞻与投资战略规划分析报告中显示，2010 年我国在线教育市场规模为 491.1 亿元，2011 年为 575 亿元，到 2014 年在线教育市场规模激增至 998 亿元，2015 年在线教育市场突破千亿元大关，达 1171 亿元，2016 年在线教育市场规模达到约 1375 亿元，发展规模迅猛。4、市场整体竞争状况 中国企业管理培训行业目前处于行业成长期。现阶段中国培训行业呈现多生态、离散、非系统的状态，随着中国的经济发展和企业的壮大，市场对管理培训系统化、专业化、课程实效性的需求会不断增加，上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 10 在这种情况下必将崛起一批有原创商学思想、服务完善的优质课程，能持续、健康、规模化地培训企业，引领培训行业走向聚合、完整、系统的状态。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,276,338.12 21.24%3,365,504.06 11.15%86.49%应收账款 8,037,996.00 27.20%8,076,060.20 26.76%-0.47%存货 169,066.40 0.57%1,538,787.71 5.10%-89.01%长期股权投资-固定资产 239,826.62 0.81%360,581.50 1.19%-33.49%在建工程-短期借款-长期借款-应付账款 4,717,037.20 15.3%625,455.00 2.07%654.18%资产总计 29,553,384.03-30,184,821.84-2.09%资产负债项目重资产负债项目重大变动原因大变动原因：1、货币资金：本年期末较上年期末增加 291.08 万元，增幅 86.49%，主要系我公司本年加大了收款力度，本年新老项目回款资金较快，其中销售商品提供劳务收到的现金项目较上年增加 497 万元。2、固定资产：本年期末较上年期末减少 33.49%，主要系本年新增固定资产减少和本年计提折旧所致。3、存货：本年期末较上年期末减少 136.97 万元，同比下降 89.01%，主要系本年对存货中具有不确定性的项目计提了 128 万元存货跌价准备。4、应付账款：本年期末较上年增加 409.15 万元，系本年度末接受供应商服务并根据合同确认应付款项，但未来得及支付给供应商，造成应付账款增加。5、资产负债结构评价：流动资产占总资产的 52.84%，比去年增长 6.8%.公司较上年流动性和变现能力增强，承担风险能力增强。期末负债总额 576 万元，其中：应付账款期末 471.70 万元，占负债的81.85%，占比较大。6、应付账款对现金流的影响：期末货币资金 627.63 万元，加上应收账款 2018 年一季度已收回211 万元，预计二季度收回 400 万元，因此现金比较充足，足以满足期末应付账款的支付，负债对现金流没有较大影响，能够平稳运营。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18,020,031.68-23,204,611.04-22.34%营业成本 10,866,057.41 60.30%8,667,529.77 37.35%25.37%毛利率%39.70%-62.65%-上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 11 管理费用 9,928,890.96 55.10%12,051,787.86 51.94%-17.61%销售费用 2,263,148.82 12.56%559,083.87 2.41%304.80%财务费用-3,923.43-0.02%24,016.40 0.10%-116.34%营业利润-6,591,682.27-36.58%1,396,729.30 6.02%-571.94%营业外收入 1,616,016.29 8.97%532,718.37 2.30%203.35%营业外支出 24,037.64 0.13%1,345.00 0.01%1,687.19%净利润-4,999,703.62-27.75%1,928,102.67 8.31%-359.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：本期较上期增加 304.80%，主要是 2017 年公司结构调增，新增销售部门，销售人员人工成本增加较多。2、财务费用：本期较上期减少 116.34%，主要系利息支出减少增加。3、营业利润：本期较上期减少 571.94%，主要系本年收入较上年减少较多，同时培训类项目毛利率降低较多，本年计提存货跌价准备。4、营业外收入：本期较上期增加 203.35%，主要系 2017 年新增的较多政府补助项目。5、营业外支出：本期较上期增加 1687.19%，主要系 2017 年固定资产报废较多。6、净利润：本期较上期减少 359.31%，主要系收入减少，但是固定成本和人工成本较高，本年计提存货跌价准备。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,020,031.68 23,204,611.04-22.34%其他业务收入-主营业务成本 10,866,057.41 8,667,529.77 25.37%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%课件制作 1,374,730.18 7.63%8,328,811.14 35.89%培训咨询 11,267,483.58 62.53%7,372,422.69 31.77%软件开发 1,446,603.74 8.03%7,503,377.21 32.34%客户运营服务 3,931,214.18 21.82%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入包括课件制作收入、培训咨询收入、软件开发收入和客户运营服务收入。报告期内，公司实现软件开发收入1446603.74元，同比减少80.72%；培训咨询收入11267483.58元，同比增加52.83%；课件制作收入1374730.18元，同比减少83.49%；新增客户运营服务收入3931214.18元 本年收入构成变动较大的原因为：一、课件制作类：2016 年公司基于服务多家银行沉淀，岗位任上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 12 职资格体系建设项目得到市场认可，新增恒丰银行等客户的岗位任职资格教材及试题建设开发服务等.本年没有此类项目。二、培训咨询类：本期较上期增加 52.83%，主要原因是本年培训类项目与银行合作较多，培训类项目得到客户认可。三、软件开发类：收入减少较多，本年软件类项目较去年减少，同时项目金额也比去年降低。四、客户运营服务类：报告期内，公司较上年度增加了客户运营服务类，收入增加 3931214.18 元，收入占比达到 21.82%，具体商业模式是：公司基于互联网技术，为用户提供基于互联网的“云学习”服务，是公司业务模式创新发展体现，目前已经逐步起步。该模式将数字化学习资源与学习管理软件平台、移动学习、考试平台融合在一起，基于公司服务金融机构客户经验，为用户提供线上综合学习服务，快速推进分层分类人才培训培养。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国民生银行股份有限公司 6,998,176.32 38.84%否 2 恒丰银行股份有限公司 2,280,582.54 12.66%否 3 交通银行股份有限公司 2,011,176.06 11.16%否 4 中国农业发展银行 1,866,981.13 10.36%否 5 徽商银行股份有限公司 1,124,271.84 6.24%否 合计合计 14,281,187.89 79.26%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司应收账款净额为803.80万元，较上年度同比减少0.47%。主要原因是本期回款较快，力度较大。公司已按照应收账款坏账计提政策分别提取坏账准备。报告期末应收账款前五名分别为：中国民生银行股份有限公司、恒丰银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国农业发展银行、徽商银行股份有限公司。客户信誉良好，能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京维普艾克网络技术有限公司 3,972,037.20 36.19%否 2 同方科技园有限公司 648,737.13 5.91%否 3 上海办公室物业及服务费 530,076.57 4.83%否 4 上海复旦科技园股份有限公司 210,709.75 1.92%否 5 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)150,000.00 1.37%否 合计合计 5,511,560.65 50.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,956,628.53-2,983,893.48 199.09%投资活动产生的现金流量净额-45,794.47-1,019,813.93 95.51%筹资活动产生的现金流量净额 -2,045,614.58-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增长约 594.05 万元，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加，收到的往来款、政府补助增加。2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期投资活动减少约 97.4 万元，主要系本期未购置大上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 13 额固定资产。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期未发生筹资活动。4、本年现金流量为正、净利润为负数的原因：一、本年虽然营业收入较上年减少，但是本年公司加大收款力度，回款较好；二、本年政府补助力度较大，收到的政府性补贴较多；三、无形资产摊销和计提存货跌价准备，虽然不影响现金流量，但是对公司利润影响较大，因此公司出现经营亏损。但是，相比去年同期，报告期内现金流量净额为 295.66 万元，扭转了上年现金流量净额亏损的局面，较上年同期增加 594.05 万元，经营逐步走向良性发展。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展经营的重要位置上，积极承担社会责任，支持地区的经济发展和社会共享企业发展成果。报告期内，公司一直诚信经营，依法经营，依法纳税，在追求经济效益，维护股东利益的同时，尊重和保护员工的合法权益的发展理念。公司为员工依法按时缴纳五险一金，定期组织员工活动，例如组织员工生日聚会，出游等。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司经营，相对去年同期，新开拓互联网客户运营服务业务持续突破获取收益，业务模式优化升级效果凸显；报告期内公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，因此公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 上海五道口教育科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-006 14 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争加剧的风险：随着进入者的不断增加，技术的不断创新，在线教育行业市场竞争会逐步加剧。如果公司不能紧跟行业发展的潮流，不能根据客户需求及时进行技术创新变革就存在因竞争优势减弱而导致的经营风险。应对措施：公司不断加强研发能力，提高服务竞争力，加大品牌的宣传力度；同时，拓宽市场服务区域，从一线城市逐步向二三线城市迈进，从银行机构总行向分支行开拓。2、收入季节性波动风险：公司客户基本为银行类金融客户，这类客户一般在上半年制定预算，下半年完成合同签订、项目实施验收及付款等工作。由于公司的费用在年度内均衡发生，而收入主要在下半年实现，因此公司的营业收入和营业利润存在季节性波动。应对措施：一方面公司拓宽市场空间，增加客户数量，各银行主体培训时间存在一定差异，不同地区银行也存在一定差异；另一方面，公司业务类别存在一定差异，尤其是软件开发服务周期较长，没有明显季节性特征，如该类业务收入增加，有利于平衡收入季节性。3、客户集中度较高风险：公司服务的客户群体主要为银行类金融机构，客户集中度较高一方面能够为公司带来了稳定的客户关系，但另一方面也会带来因个别客户需求变化导致的经营风险。应对措施：公司将进一步加强市场开拓能力，在保持与和原有客户的持续稳定合作的前提下，增加客户数量。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、业务模式转型风险：伴随移动互联技术及大数据，云计算，人工智能等技术在教育培训领域逐步应用，必将对现有包括公司在内的从业企业的业务模式带来巨大冲击，如果不能适应这个变化将存在市场边缘化及被淘汰的风险。应对措施：与现有客户深度合作，提前研发基于大数据及人工智能的新一代智能化学习产品，并逐步与应用场景充分整合，前端拓展游戏化应用软件，提升业务模式垂直服务深度。2、收入、毛利润，净利润下滑风险：因为公司在进行业务转型，在软件开发类项目投入精力和资源较少；课件制作类业务中，岗位任职资格系列产品在 2017 年度未继续发展新的客户，原有的业务相对减少，新业务还处于开拓期，导致了收入等