838479_2017_莱宝电力_2017年年度报告_2018-03-14.pdf

公告编号：公告编号：20182018-00009 9 证券证券代码代码：838479 838479 证券简称：莱宝电力证券简称：莱宝电力 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 2017 年度报告 莱宝电力 NEEQ:838479 江苏莱宝电力股份有限公司 Jiangsu Laibao Electric Power Co.,Ltd.公告编号：公告编号：20182018-00009 9 1 公司年度大事记公司年度大事记 1.2017 年 3 月 8 日，获得了由中华人民共和国知识产权局颁发的 无功智能补偿滤波装置实用新型专利证书。2.2017 年 3 月 8 日，获得了由中华人民共和国知识产权局颁发的电容器控制集成装置实用新型专利证书。3.2017 年 3 月 8 日，获得了由中华人民共和国知识产权局颁发的低压铁芯滤波电抗器实用新型专利证书。4.2017 年 3 月 17 日，公司于第一届董事会第六次会议审议了关于 2016 年度利润分配预案的议案，后经股东大会决议通过，公司以 7,850,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股送 3 股，以资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股，每股面值 1 元，共计转增股本 4,710,000 元。5.2017 年 4 月 12 日，获得了由中华人民共和国知识产权局颁发的动态投切设备实用新型专利证书。6.2017 年 5 月 31 日，获得了由中华人民共和国知识产权局颁发的复合型低压动态补偿装置实用新型专利证书。7.2017 年 6 月 16 日，获得了由中华人民共和国知识产权局颁发的可控硅动补调节器实用新型专利证书。8.2017 年 9 月 7 日,公司成立控股子公司山东爱维森电气有限公司。9.2017 年 12 月 7 日,公司成立了有源型电能质量事业部。10.2017 年年度荣获“常州市智能配网电能优化 工程技术研究中心”称号。11.2017 年度，公司分别在常州、郑州、济南等地方召开了招商大会。12.2017 年度，公司与南京航空航天大学专家团队签订项目合作协议。2 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .1 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、江苏莱宝、莱宝电力 指 江苏莱宝电力股份有限公司 利驰投资 指 常州利驰投资咨询合伙企业（有限合伙），系本公司股东 莱宝投资 指 常州莱宝投资咨询合伙企业（有限合伙），系本公司股东 公司法 指 2013 年 12 月 28 日修订的中华人民共和国公司法 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 山东爱维森、爱维森 指 山东爱维森电气有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡道浩、主管会计工作负责人张小妹及会计机构负责人（会计主管人员）张小妹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司主要原材料为金属板材、电子电器元件、芯片等，公司部分产品采用以销定产的业务模式，原材料根据生产需求采购，如果在未来原材料出现短期剧烈波动，将对公司成本控制带来一定影响。核心技术泄密风险 公司目前拥有自主品牌的专用补偿滤波元件、补偿滤波模块及组件和补偿滤波装置的核心技术和知识产权。如果公司的研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。为了保护公司的核心技术，公司建立了严格的技术保密工作制度，与核心技术人员签署了保密协议。截至报告期内，公司尚未发生因技术泄密的情况。尽管采取了上述措施防止公司核心技术对外泄露，但若公司上述人员离开本公司或私自泄露公司技术机密，仍可能会给公司带来直接或间接的经济损失。人才流失风险 公司的研发人员、核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成 5 部分，公司从事行业是一个技术型行业，对高级技术人才的依赖性较高,公司的快速成长很大程度上取决于研发、经营团队能否准确判断技术发展趋势及迅速应对市场变化。公司虽已建立并完善了对高素质专业人才的有效激励机制，但仍不能排除其流失的风险。如果公司的高素质专业人才发生流失，可能会削弱公司的竞争优势。行业竞争加剧风险 公司主要从事电能质量优化方案的设计、检测以及电能质量治理设备的研发、生产及销售。该领域巨大的发展潜力和旺盛的市场需求将吸引更多的竞争对手进入，未来市场竞争的加剧可能会限制公司销售规模的增长速度，影响公司的产品价格和盈利水平。公司将面临更加激烈的行业竞争风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏莱宝电力股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Laibao Electric Power Co.,Ltd.证券简称 莱宝电力 证券代码 838479 法定代表人 胡道浩 办公地址 江苏省常州市武进区鸣新中路 256 号武进科创园 1E 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 程冬梅 职务 董事 电话 0519-85069818 传真 0519-85069886 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常州市武进区鸣新中路 256 号武进科创园 1E 座 213100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-07-10 挂牌时间 2016-08-05 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电气机械和器材制造业(C38)主要产品与服务项目 电能质量优化方案的设计、检测以及电能质量治理设备的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,560,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 胡道浩、程冬梅 实际控制人 胡道浩、程冬梅 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 913204006776366258 否 注册地址 武进区湖塘镇沟南工业集中区 否 注册资本 12,560,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘大荣、丁亮 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 19 日，全国中小企业股份转让系统出具了关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司的主办券商由原来的中国中投证券有限责任公司变更为长江证券股份有限公司。2、2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 36,825,907.19 28,606,147.95 28.73%毛利率%31.07%38.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,124,847.34 3,113,721.75 32.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,694,135.75 2,710,858.88-0.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.56%24.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.70%21.66%-基本每股收益 0.33 0.25 32.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 27,092,580.47 19,222,433.63 40.94%负债总计 8,894,916.96 5,149,617.46 72.73%归属于挂牌公司股东的净资产 18,197,663.51 14,072,816.17 29.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.79-18.99%资产负债率%（母公司）32.79%26.79%-资产负债率%（合并）32.83%-流动比率 292%360%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-190,014.36 3,423,263.69-105.55%应收账款周转率 502%655%-存货周转率 504%359%-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.94%23.68%-营业收入增长率%28.73%39.05%-净利润增长率%32.47%127.60%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,560,000 7,850,000 60.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,706,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 122,708.91 其他营业外收入和支出-123,690.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,705,017.93 所得税影响数 274,306.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,430,711.59 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-193.16-营业外收入 471,193.16 471,000.00-2017 年 12 月 25 日，财政部以“财会201730 号”财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知对一般企业财务报表格式进行了修订，并要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。其中利润表新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投 10 资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得和损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。本公司按照“财会201730 号”相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，将 2016 年度调减营业外收入 193.16 元，调增资产处置收益193.16 元。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要产品包括补偿滤波元件、补偿滤波模块及组件和补偿滤波装置。产品广泛应用于交通、建筑、化工、冶金、光伏、银行、移动通讯、汽车制造等领域。公司有多年研发与制造经验，组建了经验丰富的专业团队，研发出一系列拥有自己独特技术、满足客户需求的系统化解方案及产品。目前公司已取得了多项发明专利、实用新型专利与软件著作权。公司采用经销商代理和直接销售相结合的商业模式。在浙江、安徽、湖北、湖南、重庆、江西、福建、山东、河南、河北、北京及天津等省及市区进一步发展、建立经销商。公司以设备厂商、大中型终端客户为主，采用直销模式，如银行、医院、大型商业中心、高低压成套设备厂商等大中型客户，为其提供方案设计、谐波检测、装置制造等个性化服务。公司根据区域特点的不同，定制具有特色的营销模式。目前，公司产品销售全国各地，适应了行业的发展。2017 年度，公司聘请了知名的商业模式专家设计了一个新型的商业模式：合伙人体系，通过合伙人销售模式设计，考虑了代理商的短期、中期、长期的利益，增加了代理商和公司的粘度，把代理商和企业紧紧的捆绑在一起。通过 2017 年第 4 季度的试用行，取得了良好的效果。公司计划在 2018 年把合伙人制向全国大力推广，希望在全国能够找到 300 个有意愿、有能力、有市场的合伙人，把公司的产品在全国都能得到广泛运用，提高企业的知名度和产品的市场占有率。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:2017 年度，公司聘请了知名的商业模式专家设计了一个新型的商业模式：合伙人体系，通过合伙人销售模式设计，考虑了代理商的短期、中期、长期的利益，增加了代理商和公司的粘度，把代理商和企业紧紧的捆绑在一起。通过 2017 年第 4 季度的试用行，取得了良好的效果。公司计划在 2018 年把合伙 12 人制向全国大力推广，希望在全国能够找到 300 个有意愿、有能力、有市场的合伙人，把公司的产品在全国都能得到广泛运用，提高企业的知名度和产品的市场占有率。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司坚持“创新、卓越、诚信、和谐”的核心价值观，以“优化智能配网，让电能更安全、更高效”为企业使命，一直专注为客户提供电力节能、电能质量及智能配网方面系统性解决方案及产品。报告期内，公司各项工作顺利开展，在经营、管理方面取得了显著效果。1.经营方面 报告期内，公司实现销售收入 36,825,907.19 元，同比增长 28.73%，实现净利润 4,124,847.34 元，同比增长 32.47%，主要是由于：1.公司根据以往销售量分布情况建立了大客户中心，积极挖掘新客户，扩大了销售规模，提高了销售额。2.公司加大产品研发，不断优化产品工艺，降低了生产成本。2.管理方面 报告期内，公司与国内知名人力资源专家及其管理团队建立了战略合作，构建成长有舞台、发展有空间的人力资源体系。公司的管理进一步步入科学化、规范化、制度化轨道，公司还完善了绩效考核体系，薪酬体系等，使各部门具备发展潜力的优秀员工能够脱颖而出，与企业共成长、同发展。为企业的发展提供充分保障。(二二)行业情况行业情况 目前，我国新型城镇化和新农村建设正在加快推进，以智能电网、分布式电源等构成的“能源互联网”正在快速推动第三次工业革命的发展，这也进一步加快了配电网的智能化升级。过去几年中，智能配网项目和技术一直走在智能电网普及的最前端。随着全球范围内主要国家智能电网建设的实施，各国政策和资金投入的加大，智能配网市场未来将迅速增长，其中，发达国家以原有的配网设备更新换代需求为主，发展中国家以新建智能配网系统需求为主。全球智能配网市场规模由 2010 年的 25 亿美元发展到 2015 年的 95 亿美元，年均复合增长率超过 30%。在国家能源局印发配电网建设改造行动计划（2015-2020 年）中，要求实施配电网建设改造行动计划，有效加大配电网资金投入，同时明确提出，2015-2020 年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。我国的智能配网目前还处在起步阶段，目前国内城市配网馈线自动化率不足 10%，仍处在刚刚开始试点和初步建设的阶段，未来几年配电自动化增长潜力巨大。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 6,642,470.00 24.52%4,297,361.80 22.36%54.57%应收账款 9,010,724.20 33.26%4,538,002.42 23.61%98.56%存货 5,268,160.96 19.45%4,801,320.98 24.98%9.72%长期股权投资-固定资产 811,555.02 3.00%551,077.84 2.87%47.27%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 27,092,580.47-19,222,433.63-40.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、截至 2017 年 12 月 31 日，货币资金为 6,642,470.00 元，占总资产的比重为 24.52%，较去年增长 54.57%，主要因为公司赎回的理财产品为 300.00 万元，实现收益 122,708.91 元。2、截至 2017 年 12 月 31 日，应收账款为 9,010,724.20 元，占总资产的比重为 33.26%，较去年增长 98.56%，这是因为：（1）公司在进一步扩大销售规模，营业收入的增加，应收账款也相应的增长；（2）公司为了与信誉良好的客户建立长期合作关系，适当地延长信用期限，使得应收账款余额进一步增加。（3）随着市场竞争日益激烈，公司为了增加影响力，扩大销售规模，增加客户账期，导致应收账款增加。3、固定资产为 811,555.02 元，较去年增长 47.27%，这是因为（1）公司为了提高生产效率，购入生产设备；（2）公司经营管理需要，购入运输设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 36,825,907.19-28,606,147.95-28.73%营业成本 25,385,528.47 68.93%17,638,224.10 61.66%43.92%毛利率%31.07%-38.34%-管理费用 5,903,884.74 16.03%6,042,548.93 21.12%-2.29%销售费用 1,593,970.12 4.33%1,609,201.12 5.63%-0.95%财务费用-5,228.97-0.01%-4,805.80-0.02%8.81%14 营业利润 3,502,049.46 9.51%2,965,592.13 10.37%18.09%营业外收入 1,706,000.00 4.63%471,000.00 1.65%262.21%营业外支出 123,690.98 0.34%4.33-2,856,504.62%净利润 4,124,847.34 11.20%3,113,721.75 10.88%32.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入 36,825,907.19 元，同比增长 28.73%，营业收入的增长主要是因为：（1）公司根据以往销售量建立合伙人招商制度和大客户中心，积极挖掘新客户，提高了销售额；（2）公司不断加大产品研发投入，提高了产品的知名度和市场竞争力。2、营业成本为 25,385,528.47 元，同比增长 43.92%，营业成本增加的主要原因：（1）公司建立的合伙人招商制度和大客户中心增加了销售订单，提高了销售额，营业收入增加的同时，营业成本也在相应的增加；（2）2017 年金属板材、电子电器元件、芯片等主要材料单价上涨，在整体销售量增长的情况下营业成本也随之上升；（3）2017 年度公司实行了新的薪酬体系，使优秀员工的收入有一定的增长，所以人工成本也有所增加。3、管理费用为 5,903,884.74 元，同比下降 2.29%，管理费用减少的主要原因：公司年初制定了较好的开源节流方法，比如：办公用品归集按月采购，批量采购办公用品，供应商给予了一定的价格优惠。4、销售费用为 1,593,970.12 元，同比下降 0.95%，销售费用减少的主要原因：公司实行的合伙人招商制度，不仅增加了公司的销售收入，还为公司节省了开展业务的相关费用。5、营业利润的增加主要是因为营业收入保持较快增长，并且公司较好的控制了期间费用的支出。6、营业外收入为 1,706,000.00 元，同比增长 262.21%，营业外收入增加的主要原因：（1）2016 年完成新三板挂牌，2017 年度政府给予公司新三板上市挂牌奖励 1,300,000.00 元；（2）2017 年度省级财政促进金融业创新发展专项引导资金奖励 300,000.00 元。7、营业外支出为 123,690.98 元，有限公司阶段，财务核算规范程度不够，企业成功挂牌新三板后，规范了财务核算，及时补交企业所得税和税收滞纳金。8、净利润为 4,124,847.34 元，同比增长 32.47%，净利润增长主要系：（1）营业收入保持较快增长；（2）公司有效的控制期间费用的支出；（3）政府的大力支持，导致营业外收入保持较快增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 36,813,208.63 28,594,124.98 28.74%其他业务收入 12,698.56 12,022.97 5.62%主营业务成本 25,385,528.47 17,638,224.10 43.92%其他业务成本-15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%补偿滤波元件 25,425,892.34 69.04%20,199,080.37 70.61%其中：电容器 11,674,049.94 31.70%7,351,564.39 25.70%电抗器 3,365,088.66 9.14%3,605,683.53 12.60%其他电子元器件 10,386,753.74 28.21%9,241,832.45 32.31%补偿滤波模块及装置 11,387,316.29 30.92%8,395,044.61 29.35%其他业务收入 12,698.56 0.03%12,022.97 0.04%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：补偿滤波元件实现收入为 25,425,892.34 元，占营业收入比例为 69.04%，其中，电容器实现销售收入 11,674,049.94 元，同比增长 58.80%，这是因为公司研发出新款电容器，适应了市场需求，增加了销售订单量。电抗器销售收入同比下降 6.67%，这是因为公司 2017 年度建立合伙人体系，给予合伙人价格上的优惠。其他电子元器件的销售收入同比增长 12.39%，这是因为公司在扩大销售规模，使得电子元器件的销售收入也在增长。补偿滤波模块及装置实现销售收入 11,387,316.29 元，占营业收入比例为 30.92%，同比增长 35.64%，主要系随着公司建立合伙人体系，扩大了销售规模，因此补偿滤波模块及装置也得到了很好的推广。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 纳图(常州)电气股份有限公司 2,655,676.00 6.16%否 2 杭州朗宇电气有限公司 2,133,444.00 4.95%否 3 常州市旺达电力建设有限公司 1,671,761.00 3.88%否 4 江苏安睿德电力科技有限公司 1,431,847.50 3.32%否 5 无锡泰通电器有限公司 1,378,515.00 3.20%否 合计合计 9,271,243.50 21.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江台州特总电容器有限公司 5,629,353.76 19.98%否 2 无锡友方电工股份有限公司 2,054,135.43 7.29%否 16 3 江阴市南闸裕兴工贸有限公司 1,033,885.02 3.67%否 4 常州港瑞电子科技有限公司 867,471.55 3.08%否 5 常州鹏基电子科技有限公司 622,368.50 2.21%否 合计合计 10,207,214.26 36.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-190,014.36 3,423,263.69-105.55%投资活动产生的现金流量净额 2,535,122.56-3,341,261.83 175.87%筹资活动产生的现金流量净额-138,396.38-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年减少 3,613,278.05 元，减少幅度 105.55%，主要原因是公司销售订单日益增加，营业收入增加，周转存货增加，应收账款与存货增加远快于应付款项的增长速度；公司聘用了一批优秀的研发人员，与此同时，公司给予表现良好的员工加薪，导致当期支付给职工以及为职工支付的现金较上期也有所增加。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 5,876,384.39 元，增长幅度 175.87%，主要是因为报告期内赎回理财产品 300 万元；同时，为了提供生产效率，公司购入了一批生产设备。3、上期筹资活动产生的现金流量净额为负数，主要是由于归还上期末向股东的借款，本期再无资金拆借发生，符合公司制度的规定。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内,控股子公司实现销售收入 136,136.78 元；2017 年 9 月 7 日，公司设立的控股子公司山东爱维森电气有限公司，注册资本 506 万，经营范围：销售高低压成套设备、母线、桥架、电力电子元器件、机械配件、高低压无功功率补偿元件、有源电力滤波装置、无源电力滤波组件及装置、电力电子信息技术装置、过电压及谐波保护防雷装置、电能质量优化系统、仪表仪器、电线电缆、复合开关（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2016 年度公司使用闲置自有资金购买中国农业股份有限公司常州鸣凰支行“安心.灵动 75 天”、17 “安心.快线天天滚利第二、三期”、“安心.灵动 20 天”等低风险且可以随时或定期赎回理财产品，单笔金额不超过 250.00 万元整。截至 2017 年 12 月 31 日，公司赎回的理财产品为 300.00 万元，实现收益 122,708.91 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2017 年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表有变化：2017 年 4 月 28 日，财政部以“财会201713 号”关于印发企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营的通知发布了修订后的有关持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营根据本准则进行调整。2017 年 5 月 10 日，财政部以“财会201715 号”关于印发修订的通知 发布了修订后的政府补助准则，并要求该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，企业对 2017年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017 年 12 月 25 日，财政部以“财会201730 号”财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知对一般企业财务报表格式进行了修订，并要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。其中利润表新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得和损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。科目 上年同期 上上年同期 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 资产处置收益-193.16-营业外收入 471,193.16 471,000.00-本公司按照“财会201730 号”相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，将 2016 年度调减营业外收入 193.16 元，调增资产处置收益 193.16 元。2、会计估计变更或重大会计差错更正 18 本公司在报告期内无会计估计变更或重大会计差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司新设立控股子公司山东爱维森电气有限公司，一并纳入财务报表合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终秉承“创新、卓越、诚信、和谐”的核心价值观，以“优化智能配网，让电能更安全、更高效”为企业使命，一直专注为客户提供电力节能、电能质量及智能配网方面系统性解决方案及产品。公司通过 ISO9001:2008 版质量管理体系认证，相关产品均获得国家 3C 认证；公司以优质的产品和服务助力社会经济发展，始终铭记所应当承担的社会责任和使命，为我国经济的节能降耗、可持续发展做出自己的贡献和努力。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的独立自主经营能力；公司经营情况保持健康增长，公司资产稳步增长，资产负债率结构合理；公司根据以往销售量建立大客户中心，积极挖掘新客户，进一步扩大了销售规模，提高了销售额；公司公司管理体系和各项制度正在不断的优化，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前，我国新型城镇化和新农村建设正在加快推进，以智能电网、分布式电源等构成的“能源互联网”正在快速推动第三次工业革命的发展，这也进一步加快了配电网的智能化升级。过去几年中，智能配网项目和技术一直走在智能电网普及的最前端。随着全球范围内主要国家智能电网建设的实施，各国政策和资金投入的加大，智能配网市场未来将迅速增长，其中，发达国家以原有的配网设备更新换代需求为主，发展中国家以新建智能配网系统需求为主。全球智能配网市场规模由 2010 年的 25 亿美元发展到 2015 年的 95 亿美元，年均复合增长率超过 30%。在国家能源局印发配电网建设改造行动计划 19 （2015-2020 年）中，要求实施配电网建设改造行动计划，有效加大配电网资金投入，同时明确提出，2015-2020 年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。我国的智能配网目前还处在起步阶段，目前国内城市配网馈线自动化率不足 10%，仍处在刚刚开始试点和初步建设的阶段，未来几年配电自动化增长潜力巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略 江苏莱宝电力股份有限公司为国家高新技术企业。公司坐落于国家级科技企业园区-江苏武进科创园内。我公司具有自己的技术研发团队，围绕智能配电网需求，联合国内知名高校合作，研制了优化智能配网的电力节能、环保系列产品，未来。主要产品分为三大类：滤波补偿核心元件及模块；滤波与补偿智能装置；综合过电压谐波保护系列产品。公司拥有较强的持续创新能力，获得了发明专利 2 项、实用新型专利、软件著作权共 30 项。产品质量可靠，产品种类齐全，产品性价比高，是国内低压电能优化领域能够进行电压与电流两个方面综合治理的专业公司。莱宝电力，秉承优化智能配网，让电能更安全、更高效的神圣使命，坚持创新、卓越、诚信、和谐的核心价值观，通过切实努力，励志成为国内智能配网与电能优化领域的领军企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 随着国家加大智能电网建设，智能配网将成为我国电力行业新一轮的投资重点，未来市场空间广阔。公司将通过持续创新，进一步优化现有产品阵容，通过模式创新实现市场份额的迅猛增长。公司的发展目标是为客户提供最好最优的产品和服务，为员工提供更为广阔的成长空间，更好地实现社会责任，为股东提供更多的收益，实现“客户、员工、社会、股东”的和谐发展。公司将以管理高效、产品优质、市场竞争力持续增长，品牌价值不断彰显为总体经营目标，为我国智能配网的快速发展贡献自己的力量。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 公司主要原材料为金属板材、电子电器元件、芯片等，公司部分产品采用以销定产的业务模式，原 20 材料根据生产需求采购，如果在未来原材料出现短期剧烈波动，将对公司成本控制带来一定影响。2、核心技术泄密风险 公司目前拥有自主品牌的专用补偿滤波元件、补偿滤波模块及组件和补偿滤波装置的核心技术和知识产权。如果公司的研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。为了保护公司的核心技术，公司建立了严格的技术保密工作制度，与核心技术人员签署了保密协议。截至报告期内，公司尚未发生因技术泄密的情况。尽管采取了上述措施防止公司核心技术对外泄露，但若公司上述人员离开本公司或私自泄露公司技术机密，仍可能会给公司带来直接或间接的经济损失。3、人才流失风险 公司的研发人员、核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分，公司从事行业是一个技术型行业，对高级技术人才的依赖性较高,公司的快速成长很大程度上取决于研发、经营团队能否准确判断技术发展趋势及迅速应对市场变化。公司虽已建立并完善了对高素质专业人才的有效激励机制，但仍不能排除其流失的风险。如果公司的高素质专业人才发生流失，可能会削弱公司的竞争优势。4、行业竞争加剧风险 公司主要从事电能质量优化方案的设计、检测以及电能质量治理设备的研发、生产及销售。该领域巨大的发展潜力和旺盛的市场需求将吸引更多的竞争对手进入，未来市场竞争的加剧可能会限制公司销售规模的增长速度，影响公司的产品价格和盈利水平。公司将面临更加激烈的行业竞争风