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四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 1+2017 年度报告 牧天食品 NEEQ:838642 四川牧天食品股份有限公司 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 7 月 28 日公司完成了挂牌以来首轮股票发行，并于 2017 年 10 月 17 日取得自贡市工商行政管理局换发的营业执照。2、2017 年 8 月 4 日，四川省贫困地区品牌农产品展示暨厅、市（州）长农产品品牌推介活动在成都世纪城国际会展中心举行。四川牧天食品股份有限公司作为自贡唯一获邀企业参加会议。自贡市副市长鲜光鹏作为盐帮厨子“自贡冷吃兔”的金牌推销员，积极向现场的参与代表、企业推介自贡市的特色农产品“冷吃兔”品牌-盐帮厨子。3、2017 年 9 月，公司参加了经中华人民共和国国务院批准、由中华人民共和国农业部主办的第十五届中国国际农产品交易会，旗下品牌“盐帮厨子”冷吃兔荣获参展农产品“金奖”。四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业行业信息信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、牧天食品以及股份公司 指 四川牧天食品股份有限公司 天牧集团 指 四川天牧农业集团有限公司、四川天牧农业科技有限公司(更名前)牧天管理 指 自贡牧天企业管理服务中心(有限合伙)天健管理 指 自贡天健企业管理服务中心(有限合伙)牧天合作社 指 自贡市牧天种养殖专业合作社 七方 指 四川七方农业开发有限公司 方合投资 指 昆山方合投资咨询有限公司 股东大会 指 四川牧天食品股份有限公司股东大会 主办券商/安信证券 指 安信证券股份有限公司 监事会 指 四川牧天食品股份有限公司监事会 董事会 指 四川牧天食品股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 四川牧天食品股份有限公司章程 会计师/大华会计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中结算北京分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 天猫 指 天猫,英文:Tmall,亦称淘宝商城、天猫商城。原名淘宝商城,是一个综合性购物网站。淘宝 指 淘宝网是亚太地区最大的网络零售商圈,由阿里巴巴集团在 2003 年 5 月 10 日投资创立。京东 指 北京京东世纪贸易有限公司。H5N1、H7N9 指 禽流感的一种亚型;禽类流感根据其致病性可分为高致病性和低致病性。本年度、本报告期 指 2017 年度 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张荩、主管会计工作负责人程燕及会计机构负责人（会计主管人员）程燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司自设立以来按照现代法人治理体系建立相关制度，根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会和监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构，并制定了一系列内控制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部控制体系是否运行良好尚需在实践中证明。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。食品质量安全控制的风险 根据上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司所处行业属于“C13 农副食品加工业”；根据国民经济行业分类代码(GBT4754-2011)，公司所处行业属于“C1353 肉制品及副产品加工”；根据挂牌公司管理型行业分类指引,公司所处行业属于“C1353 肉制品及副产品加工”。公司所处的肉制品及副产品加工行业对食品质量安全的要求较高，尽管公司获得了由中国质量认证中心颁发的食品安全管理体系认证证书和质量管理体系认证证书；其次，公司与自贡市质检所签订了相关协议，每年定期两次送检，国家药监局也会对公司产品进行每年两次的抽样检测,与此同时；据自贡市自流井区质量技术监督局于 2016 年 2 月 16 日出具的证明；公司自设立登记之日至该证明出具之日；未发生因违反质量技术监督方面的法律、法规和规章而被该局处罚的情况。但是，不排除突发性公众食品安全事件的发生会对公司造成重大不利影响。四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 6 禽流感疫情爆发的风险 公司从事肉制品加工业务，需要从上游采购猪肉、兔肉等作为原料；近年来，与 H5N1、H7N9 等相关的禽流感病毒感染事件时有发生，虽然公司产品在生产过程中均会严格执行高温杀菌程序,但不排除禽流感疫情爆发时期，消费者会从心理上抵制肉制品，从而对公司业绩造成不利影响。市场竞争激烈的风险 公司所处的肉制品及副产品加工行业的门槛较低，行业壁垒薄弱,行业内竞争对手较多。加之公司主打兔肉产品,兔肉属于自贡特色食品，当地消费者热衷于食用兔肉，因此公司在自贡市区域的兔肉食品销售市场中存在大量竞争对手。虽然公司经过多年食品生产销售经验的积累，具有一定的客户资源和渠道优势，打造了高效、富有凝聚力的团队，但不排除一些市场竞争者采取价格战的方式争抢客户资源，导致市场竞争的恶性循环。实际控制人控制不当的风险 报告期内，公司董事长张荩直接持有公司 23.58%的股份，此外，张荩持有天牧集团(天牧集团持有牧天食品44.56%的股份)99.22%的股权；张荩持有牧天管理(牧天管理持有牧天食品 8.74%的股份)4.955%的份额；张荩持有天健管理（天健管理持有牧天食品 8.74%的股份）42.47%的份额。同时,张荩担任公司的法定代表人、董事长及总经理，对公司的股东大会和董事会决议、公司重大决策、公司董事会成员和高级管理人员的提名和任免等均能够产生重大影响，对公司发展战略、经营管理、人事安排均有重大影响；因此，张荩系公司的实际控制人。如果实际控制人利用其控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东造成不利影响。存货周转率偏低的风险 报告期内，公司存货周转率偏低；公司 2016 年度和2017 年度的存货周转率分别为 0.88 和 1.30。公司的存货周转率偏低主要有以下几个原因:(1)公司报告期内存货中有9,361,370.00 元的消耗性生物资产，占 2016 年末和 2017 年末存货余额的比例分别为 21.76%和 24.75%，消耗性生物资产为公司种植的用于出售获利的苗木资产，截至报告期末消耗性生物资产尚未销售；(2)公司产品销售具有季节性，春节前后是公司产品的销售旺季,故而年末公司会储备大量库存商品，年末的库存商品水平是全年平均水平的 2 倍至 3 倍；(3)公司原材料中的辅料于下半年一次性采购供全年使用，年末存货中的辅料高于全年平均水平。虽然公司存货发生减值的风险较小，但较大的存货规模和较低的存货周转速度会影响公司整体的资金营运效率，如果公司不能及时补充因业务规模不断扩大而产生的资金需求，将会给公司生产经营和业务发展带来不利影响。流转土地无法取得产权证的风险 公司与自流井区荣边镇干塘村 10 组、11 组、12 组以及自流井区荣边镇拱桥村 5 组、尖山村 6 组分别签订了土地承包经营权流转合同，五项流转土地均暂时无法取得相关产权证明材料，2016 年 2 月 1 日，自贡市自流井区农牧林业局四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 7 出具了证明，内容为:“四川牧天食品股份有限公司在我区荣边镇干塘村 10 组、11 组、12 组，拱桥村 5 组和尖山村6 组所流转土地符合中华人民共和国农村土地承包法和相关政策规定，我区农村土地承包经营权证正在确权过程中。”该土地作为“5,000.00 吨肉制品深加工项目工程”使用土地，公司目前在流转土地上仅从事土地平整的基础工作，尚未开始建设工作，未在该土地上建设厂房，根据公司与自贡市政府的沟通，自贡市政府目前正在对包括公司改扩建的肉制品加工生产车间库房区域在内的土地进行调规，公司已出具承诺，待调规方案一旦确定,会尽快补办相关手续。土地用途使用不当的风险 公司与自流井区荣边镇干塘村10组、11组、12组以及自流井区荣边镇拱桥村5组、尖山村6组分别签订了土地承包经营权流转合同，作为“5,000.00吨肉制品深加工项目工程”使用土地，虽然公司目前尚未在流转土地上开展厂房建设工作，但不排除未来会在该土地上建设厂房，拟从事农业养殖和副产品加工等相关活动的可能性。由于流转土地的性质为集体土地，土地流转用途为用于农业生产，不排除公司未来存在土地用途使用不当的风险。公司自建房屋未办理报建手续且未取得房屋权属证书的风险 公司与自流井区荣边镇团结村村民委员会签订了自流井区荣边镇农村土地承包合同，并在承包土地上自建厂房,因该改扩建厂房原系养殖场，土地系农村集体土地，故暂无法履行报建手续，亦未取得相应的房屋权属证书。尽管中共自流井区委农村工作委员会办公室出具了证明，证明公司在荣边镇团结村承包或流转土地所建产业符合区委、区政府的发展要求，短期内无拆除风险；自流井区国土资源管理局出具了证明，证明公司在荣边镇团结村承包的团结村集体果园不属于基本农田；自贡市自流井区人民政府出具了情况说明，说明公司在荣边镇团结村果园和猪场属于农村集体土地，该土地性质为有条件建设区，短期内政府不会强制拆除该土地上的建筑物；自贡市自流井区城乡建设和住房保障局出具证明，公司目前使用自流井区荣边镇土地通过了专家委员会论证和自贡市城乡规划委员会审议，正在按程序报送自贡市政府审议；同时，该自建厂房不属于公司唯一厂房，具有可替代性和易替代性，公司仅将该厂房用于放置存货，不涉及生产运营环节；实际控制人张荩出具承诺，承诺如上述建筑物出现纠纷导致需要另租赁其他的生产经营场地、或被有权的政府部门罚款等情况,张荩将全额补偿公司的搬迁费用、因生产停滞造成的损失及其他费用，确保公司不会因此遭受任何损失。根据中共自流井区委农村工作委员会办公室、自贡市自流井区城乡建设住房保障局和自贡市自流井区国土资源局出具的证明，以及自流井区政府的情况说明，结合实际控制人出具的承诺，该房屋虽未办理房屋产权证，由于短期内无拆除风险，故该情况不会对公司的持续经四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 8 营构成实质性障碍，但仍存在公司自建房屋未办理报建手续且未取得房屋权属证书的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川牧天食品股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Mutian Food CO.,Ltd(MTFC)证券简称 牧天食品 证券代码 838642 法定代表人 张荩 办公地址 自贡市自流井区荣边镇灵官殿社区 54 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王梦婷 职务 董事会秘书 电话 0813-3160358 传真 0813-3160358 电子邮箱 W 公司网址 www.sc_ 联系地址及邮政编码 四川省自贡市自流井区荣边镇灵官殿社区 54 号 邮政编码:643000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川省自贡市自流井区荣边镇灵官殿社区 54 号(董事会秘书办公室)三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 28 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品制造业-C135 屠宰及肉类加工-C1353 肉制品及副产品加工 主要产品与服务项目 从事“盐帮厨子”品牌的冷吃兔系列及手撕肉系列等休闲产品的研发、生产和销售业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）57,225,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 天牧集团 实际控制人 张荩 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9151030256325248XG 否 注册地址 自贡市自流井区荣边镇灵官殿社区 54 号 否 注册资本 57,225,000 元 是 经公司于 2016 年 9 月 27 日召开的第一届董事会第八次会议及 2016 年 10 月 14 日召开的 2016 年第八次临时股东大会审议，通过了四川牧天食品股份有限公司股票发行方案；公司于 2017 年 7 月28 日取得全国股转系统出具的关于四川牧天食品股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2017】4851 号），且于 2017 年 8 月 11 日在中结算北京分公司完成新增股份登记，并于 2017 年 10月 17 日取得自贡市工商行政管理局换发的 营业执照，公司总股本由 56,585,000 元增至 57,225,000元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谢栋清、赖勇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统颁布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,018,949.13 50,028,871.86 59.95%毛利率%27.40%35.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,662,160.40 8,184,658.95 42.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,953,088.97 7,786,858.78 40.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.31%11.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.44%11.38%-基本每股收益 0.20 0.15 33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 144,106,905.76 106,319,149.86 35.54%负债总计 56,274,603.94 32,262,009.31 74.43%归属于挂牌公司股东的净资产 87,836,659.45 74,057,140.55 18.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.31 16.79%资产负债率%（母公司）39.04%30.34%-资产负债率%（合并）39.05%-流动比率 1.53 1.66-利息保障倍数 9.37 8.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-495,533.19 3,994,971.64-112.40%应收账款周转率 3.75 14.71-存货周转率 1.30 0.88-四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.54%12.74%-营业收入增长率%59.95%56.56%-净利润增长率%42.43%32.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,225,000 56,585,000 1.12%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）835,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-798.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 834,201.68 所得税影响数 125,130.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 709,071.43 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“C13 农副食品加工业”，根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“C1353 肉制品及副产品加工”。作为四川省农业产业化省级重点龙头企业，牧天食品也是国家质量监督检验检疫局认定为“自贡冷吃兔国家地理保护标志产品标准制定企业”。主营业务为从事“盐帮厨子”品牌的冷吃兔系列及手撕肉系列等休闲产品的研发、生产和销售业务；处于休闲食品行业中的一个细分产业。一、采购模式 公司由采购部人员负责供应商的筛选和评价以及原材料的采购，主要向供应商、农村合作社采购原辅材料，采购流程主要分为制定采购计划、选取供应商、样品检验及验收和货款支付等环节，公司在制定采购计划的过程中，会根据生产预算，结合上月及上季度的实际订单情况和生产情况，制定当期合适的采购计划；公司在选取供应商时，公司也会定期对供应商作出评价，择优合作。公司从供应商采购原料时，采购人员会对原材料进行抽查，检验合格后方可验收入库。二、生产模式 公司采用以销定产的模式，由各电商平台下单量加上销售人员制定销售计划，生产人员再以此制定相应的生产计划，公司产品的生产流程主要分为加工炒制、灭菌包装和检验出库等环节，生产过程中公司不存在委托加工，所有产品均由自贡生产基地生产出库，以保证食品的安全。三、销售模式 公司采取“线下经销+线下直销+线上自营、分销”的销售模式，公司自 2016 年开始已在淘宝、天猫、京东等第三方电子商务平台开设了店铺；公司以天猫企业旗舰店作为示范店，已在互联网中成功树立品牌形象；在“冷吃兔”、“自贡冷吃兔”、“自贡特产”等类目中排名前列。同时在线下通过与各大经销商合作，实现在家乐福、沃尔玛、伊藤洋华堂等大型商超平台销售公司产品，并通过流通渠道和特产专营店等渠道将公司产品直接销售给终端消费者。四、研发模式 公司立足于以“冷吃系列”产品为主导的肉制品的生产、研发；通过多年专注对冷吃食品的生产和研发，加上产、学、研的合作方式，公司在产品调味方面已具有自身特色，每年公司根据市场的需求和消费者反馈信息的汇总，加上多年对冷吃食品的研究积累，进行综合分析，最终确定产品的研发计划。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务状况 截止到 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 144,106,905.76 元，较上期增长 35.54%，主要是由于 2017 年生产经营盈利，营业收入增加 29,990,077.27 元，公司为了稳定销量对根据合作期限、信誉度、销售规模、增长潜力等审核标准良好的客户延长了结算期限，因此应收账款增加引起公司流动资产相应增加 34,248,333.71 元，故而引起资产总额增加；报告期内，负债总额为 56,274,603.94 元，较上年度末增加 74.43%，主要原因为公司销售上升，采购原辅材料采购量增加，引起应付账款相应增加 15,506,700.19 元；报告期末，公司净资产为 87,832,301.82 元，净利润为 11,657,802.77 元。2、经营成果 报告期内，公司主要经营实现营业收入 80,018,949.13 元，实现净利润 11,657,802.77 元，两者分别比上年同期增长 59.95%和 42.43%，主要是兔肉制品和鲜活禽蛋本期的销售收入分别增长 46.53%和 21.21%。报告期内，2017 年公司营业成本为 58,097,620.29 元，比上年同期上升 81.12%，其原因系公司主营业务收入增加，各项成本投入也相应增加。3.现金流量状况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-439,915.38 元，比上年同期减少 4,490,504.83元，主要是报告期内，公司应收账款增加，因此销售商品、提供劳务收到的现金减少，引起现金流量净额较上年同期下降。公司投资活动产生的现金流量净额为-3,836,034.00 元，比上年同期减少1,421,875.00 元，主要原因为报告期内对在建工程的投入 6,763,790.76 元，以及支付购买无形资产的费用 315,000.00 元。公司筹资活动产生的现金流量净额为 3,392,985.01 元，比上年同期增加5,783,190.01 元，主要是因为：（1）公司终止了与关联方的资金往来及为公司垫付资金等行为，因此筹资活动现金流出中，支付其他与筹资活动有关的现金减少；（2）公司 2017 年度完成股票发行,募集资金 2,240,000.00 元；4、业务发展情况 报告期内，公司根据“十三五”国家食品安全规划，扎根于休闲食品领域，深耕公司主营产品的研发、设计，坚持创新，全面提升专业化运作水平，保证食品安全及生产质量管控,做强公司核心业务；公司内联农户，外联电商平台、实体经销商、商场超市，有效地促进了农副产品的生产和加工、推进了农业产业化。报告期内，公司按照既定的目标和方向，通过线上推广、线下市场的开拓，扩大了“盐帮厨子”的品牌知名度和影响力。在法人治理及内部控制上，有明确的规则、关系、制度和程序，通过内部控制管理和规范运行，构建了科学合理的公司决策、执行和监督体系。从而保障公司及全体股东的利益能够健康持续的发展。(二二)行业情况行业情况 休闲食品的消费者分布广泛，购买人群不受地域、年龄、学历的限制，市场容量巨大。据统计，2008 年至 2016 年我国休闲食品行业市场规模年均复合增长率达到 14.7%（来源：产业信息网）。休闲食品一直是深受消费者喜爱的食品，市场覆盖面广，随着生活水平的提高，休闲食品正在逐渐成为百姓日常的必需消费品，消费者对于休闲食品数量和品质的需求不断增长。根据中国食品工业协会中国传统休闲食品小品类行业发展研究报告的测算，2015 年到 2019 年，全国休闲食品行业将继续保持较高速度的增长，增长率维持在 17%以上，预计全国休闲食品行业产值从 2015 年的10,589.62 亿元，发展到 2019 年的 19,925.28 亿元。消费者对休闲食品的关注点从种类、数量、口味将逐渐转向了绿色、营养和健康，因此，注重食品营养、安全，具有一定消费者基础和良好社会信誉的企业将会有良好的发展。报告期内，本行业主要法律法规及相关政策未出现重大变化，本行业不具有明显的周期性。四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 309,559.43 0.21%1,248,141.61 1.17%-75.20%应收账款 37,606,419.80 26.10%2,943,504.44 2.77%1,177.61%存货 45,115,006.76 31.31%43,021,373.70 40.46%4.87%长期股权投资-固定资产 34,614,385.24 24.02%35,241,813.29 33.15%-1.78%在建工程 20,294,172.49 14.08%13,530,381.73 12.73%49.99%短期借款 16,715,100.15 11.60%14,750,000.00 13.87%13.32%长期借款-预付款项 644,958.00 0.45%2,093,676.05 1.97%-69.19%其他应收款 163,495.10 0.11%286,526.05 0.27%-42.94%其他流动资产 2,116.47 0.00%-无形资产 2,669,871.93 1.85%-长期待摊费用 521,545.80 0.36%667,398.31 0.69%-21.85%递延所得税资产 503,941.74 0.35%60,794.68 0.06%728.92%其他非流动资产 1,661,433.00 1.15%7,225,540.00 6.80%-77.01%应付账款 20,407,658.82 14.16%4,900,958.63 4.61%316.40%预收款项 152,848.12 0.11%280,159.21 0.26%-45.44%应付职工薪酬 456,866.44 0.32%419,559.98 0.39%8.89%应交税费 10,526,216.21 7.30%7,611,987.50 7.16%38.28%应付利息 147,115.85 0.10%-其他应付款 6,316,301.66 4.38%1,975,050.10 1.86%219.80%长期应付款 382,496.69 0.27%1,154,293.89 1.09%-66.86%递延收益 1,170,000.00 0.81%1,170,000.00 1.10%0.00%资产总计 144,106,905.76-106,319,149.86-35.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末，货币资金金额为309,559.43元，上年期末金额为1,248,141.61元，比上年同期下降75.20%，主要原因系随着公司销量增加，公司对根据合作期限、信誉度、销售规模、增长潜力等审核标准良好的客户延长了结算期限，因此应收账款增加，引起货币资金减少。2、应收账款 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 16 报告期内，应收账款为 37,606,419.80 元，较上期增加 34,662,915.36 元，主要原因系公司 2017年销量较上年大幅度增长导致的；另外，公司为了稳定销量对根据合作期限、信誉度、销售规模、增长潜力等审核标准良好的客户延长了结算期限，故而导致应收账款的增加，应收账款增长率为1,177.61%。截止 2018 年 2 月 28 日，公司已收到报告期内发生的应收账款金额 25,420,757.19 元 3、在建工程 报告期内，在建工程期末余额为 20,294,172.49,较上期增加 6,763,790.76 元，主要原因系公司5000 吨肉制品深加工项目本期新增投入 6,793,790.76 元。4、预付款项 报告期内，预付款项 644,958.00 元,上期为 2,093,676.05 元，比上期减少 1,448,718.05 元，其主要原因系将预付工程款和预付设备款列报到其他非流动资产科目中。5、其他应收款 报告期内，其他应收款为 163,495.10 元，上期为 286,526.05 元，比上期减少 123,030.95 元,原因为往来款减少 30,200.00 元，业务终止收回保证金及押金 41,000.00 元。6、递延所得税资产 报告期内，递延所得税资产为 503,941.74 元，上期为 60,794.68 元，本期比上期增加 443,147.06 元，主要原因系进行资产减值准备计提 3,359,611.48 元，导致所提取的递延所得税资产的增加。7、其他非流动资产 报告期内，其他非流动资产为 1,661,433.00,上期为 7,225,540.00 元，同比减少 77.01%，主要原因为上期预付工程款 5,210,540.00 元,根据工程进度将预付工程款 5,200,000.00 元转入在建工程。8、应付账款 报告期内，应付账款为 20,407,658.82 元，上期为 4,900,958.63 元,本期比上期增加15,506,700.19 元，主要原因为公司采购量增大，对大宗原辅料的供应商付款期限延长，故应付账款增加。9、预收款项 报告期内，预收款项为 152,848.12 元，上期为 280,159.21 元,本期比上期减少-127,311.09 元,是因为本期公司对根据合作期限、信誉度、支付能力等审核标准优质的客户可以申请先发货，后结算货款。10、应交税费 报告期内，应交税费为 10.526.216.21 元,上期为 7,611,987.50 元,本期比上期增长了 38.28%，原因系本年度营业收入增长 59.95%，税费相应增加，本期计提的企业所得税为 1,180,591.05 元。11、其他应付款 报告期内，其他应付款 6,316,301.66 元,上期为 1,975,050.10 元,本期比上期相比增加4,341,251.56 元，主要原因为为（1）本期购买 ERP 系统待支付的金额 2,835,000.00 元；（2）将长期应付款-应付融资租赁款调至其他应付款，调整金额为 660,000.00 元。12、长期应付款 报告期内，长期应付款为 382,496.69 元，上期为 1,154,293.89 元，本期比上期减少了 771,797.20元，主要原因系本期已支付融资租赁款180,000.00元，以及将长期应付款-应付融资租赁款660,000.00元调至其他应付款科目。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 17 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营占营业收业收入的入的比重比重 本期与上年同期金额变本期与上年同期金额变动比例动比例 营业收入 80,018,949.13-50,028,871.86-59.95%营业成本 58,097,620.29 72.60%32,076,973.48 64.12%81.12%毛利率%27.40%-35.88%-管理费用 2,248,214.71 2.81%4,518,779.21 9.03%-50.25%销售费用 2,951,057.99 3.69%3,096,581.61 6.19%-4.70%财务费用 1,533,252.09 1.92%1,303,734.66 2.61%17.60%营业利润 12,079,192.14 15.10%8,701,107.31 17.39%38.82%营业外收入 760,000.19 0.95%468,000.20 0.94%62.39%营业外支出 798.51-净利润 11,657,802.77 14.57%8,184,658.95 16.36%42.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期内，公司营业收入为 80,018,949.13 元,上年同期营业收入为 50,028,871.86 元，较上年同期增长 59.95%；主要原因是公司今年的兔肉制品和鲜活禽蛋较去年分别增加了销售收入7,036,885.17 元和 4,021,697.28 元。2、营业成本 报告期内，公司营业成本为 58,097,620.29 元，上年同期营业成本为 32,076,973.48，较上年同期增长 81.12%，主要是因为销售收入提高，因此营业成本也随着一起增加。3、管理费用 报告期内，公司管理费用为 2,248,214.71 元，上年同期为 4,518,779.21 元，同比降低了 50.25%，主要是上年度发生了新三板挂牌的中介服务费 1,659,938.32 元，。4、营业利润 报告期内，公司营业利润 12,079,192.14 元，上年同期为 8,701,107.31 元，较上年同期增长38,82%，主要原因系公司今年销售收入增加 59.95%，同时管理费用降低了 50.52%。5、营业外收入 报告期内，营业外收入为 760,000.19 元，较上期增长 62.39%，主要原因是报告期内公司收到政府奖励的新三板挂牌补助 750,000.00 元。6、净利润 报告期内，公司净利润 11,657,802.77 元，上年同期净利润 8,184,658.95 元，同比增长 42.43%，主要原因为随着公司今年销售收入增加 29,990,077.27，同时管理费用降低了 2,270,564.50 元，以及收到政府的新三板补贴收入 750,000.00 元，因此引起净利润增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,972,733.06 50,026,307.76 59.86%其他业务收入 46,216.07 2,564.10 1,702.43%主营业务成本 58,093,818.00 32,074,585.48 81.12%其他业务成本 3,802.29 2,388.00 59.22%四川牧天食品股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业