838469_2017_睿博龙_2017年公司年度报告_2018-03-28.pdf

1 2017 年度报告 睿博龙 NEEQ:838469 天津睿博龙物流股份有限公司 Tianjin Redox Logistics Corp.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 9 月，公司再次荣获由中国出入境检验检疫协会授予的“中国质量诚信企业”称号，以表彰公司卓越领先的物流服务质量、诚信为本的品牌经营和国际市场良好的信誉等。2017 年 3 月，公司在首届新三板品牌峰会上荣获“最具社会责任品牌-金鲨鱼奖”，由全国人大常委会副委员长、民建中央主席陈昌智亲自颁奖。公司积极履行社会责任的品牌战略意识、品牌价值得以充分肯定。2017 年 12 月，公司荣获中国物流与采购联合会危化品物流分会颁发的中国化工物流行业最高奖项“金罐奖-企业创新奖”，以表彰公司与时俱进持续优化改进的创“新”服务及解决方案、打造领先物流技术平台带来的“新”体验、推动行业转型升级深化发展而共建的“新”生态等。2017 年 10 月，公司顺利通过海关 AEO 高级认证(AA 类)企业（审核通过率仅为 5），赢得全球各国海关共同认可的国际贸易及相关企业最高信用等级，是对公司长期以来优于同行的通关时效、报关质量等服务品质、规范管理的充分肯定。2017 年度公司自主研发以“混合云”技术为战略架构的供应链智能移动互联网系统综合集成解决方案-“智慧塔”，现已进入全面上线试运行阶段，申请的 17 项知识产权均已成功获批。2017 年 7 月，公司在全球供应链大会上倡议发起国家工信部“中国互联网与工业融合创新联盟-化工智慧服务工作委员会”并成为秘书处，旨在聚焦化工领域，依托物联网、互联网、云计算、人工智能等科技，通过跨界探讨和开放共享合作，打造智慧服务新体系、行业新生态。公司积极履行社会责任的品牌战略意识、品牌价值得以充分肯定。3 2017 年 7 月，公司在化工物流供应链全球峰会上，作为全国 8 家企业中北方区唯一一家代表企业，联合首发“中国危险货物道路运输价格指数”。公司成功首批入选指数“区域性（运价）样本调研示范单位”，全国不超过 100 家，旨在共同打造危险货物道路运价体系。截止2017年底，公司再次荣获全球化工巨头联合组织的针对企业服务质量和可持续发展能力的Eco-Vadis CSR 审核认证，成功取得银牌服务商认证。2017 年 7 月，睿博龙联合工会在天津经济开发区总工会的领导下正式宣布成立，旨在进一步鼓励激励公司管理人才和技能人才创新创优，积极打造具有战斗力和凝聚力的学习型组织，实现企业与个人“双赢”。2017 年 9 月，公司顺利通过英国标准协会(BSI）的 ISO 9001:2015 质量管理体系标准的升版认证与 OHSAS18000 职业健康安全管理体系的年度监督审核，是对公司在客户服务、质量安全管理、能耗控制等全方位服务质量变革、实现可持续发展的肯定和充分认可。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、睿博龙股份 指 天津睿博龙物流股份有限公司 有限公司、睿博龙有限 指 天津睿博龙物流有限公司 睿能物流 指 天津睿能物流有限公司 睿思龙报关 指 天津睿思龙报关服务有限公司 睿思龙科贸 指 天津市睿思龙科贸有限公司 世纪润通 指 天津世纪润通商务咨询有限公司 沃联丰 指 天津沃联丰企业管理咨询合伙企业（有限合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌转让 指 公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 天津睿博龙物流股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 天津睿博龙物流股份有限公司股东大会 董事会 指 天津睿博龙物流股份有限公司董事会 监事会 指 天津睿博龙物流股份有限公司监事会 高级管理人员 指 天津睿博龙物流股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 天津睿博龙物流股份有限公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的天津睿博龙物流股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人霍淑鲜、主管会计工作负责人徐莉及会计机构负责人（会计主管人员）徐莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济波动风险 货物运输代理行业不仅与我国国内经济相关，进出口贸易的活跃度也与国外企业等经济单位的景气程度密切相关，因此行业随全球宏观经济的波动而面临不同的经营环境。2、政策风险 货运代理业务受国家政策影响较大，进出口政策以及海关监管政策的变化都会直接影响货运代理的经营。随着我国市场不断开放，各种税收和监管政策不断完善，税收以及海关监管更加规范，市场的竞争环境越来越有利于行业的发展。但若相关政策发生变化，或者相关部门在政策执行方面存在偏差，导致外部整体经营环境出现不利变化，将会影响公司的经营业绩。3、公司治理风险 有限公司阶段，公司的治理机制和内控体系不够完善，存在运作不规范的现象。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间较短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展、经营规模扩大、业务范围扩展、人员增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险 4、人力资源风险 公司业务的发展和未来发展战略的实施，很大程度上依赖于员7 工团队。公司对客户的服务一方面依靠公司对供应链解决方案的开发与积累，并配套全方位的服务措施，另一方面也依赖于具备专门技能与经验的业务人员对客户的细致服务。尽管公司在人力资源量化管理的标准制度下不断加强对员工的培训和实践，通过合理的薪酬和激励机制保持员工队伍的稳定性，但由于行业内竞争对手对人才的争夺，仍可能导致本公司出现员工流失的风险。另外由于业务的快速增长，公司还面临人力资源储备与公司发展速度不匹配，进而对公司业绩成长性与稳定性带来的风险。5、重要合同履行的风险 由于物流行业的特殊性，公司通常会与核心客户签订框架协议约定为客户提供物流服务的种类；协议通常无明确合同金额，在实际发生业务时以订单、对账单等作为结算依据。由于公司与客户签署的合同一般是框架协议模式，所签订合同没有具体的金额、履约时间等条款，合同的履行存在不确定性，执行的金额和结算方式以及时间存在潜在纠纷的风险 6、仓储场地租赁风险 公司办公场所和仓库均为租赁取得，在未来的业务经营中可能存在对场地出租方存在依赖及面临租金成本上涨或无法取得租赁场地的风险 7、客户集中度高的风险 公司 2016 年度、2017 年度对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 64.64%、64.79%，公司客户集中度较高，存在对主要客户依赖较大的风险。虽然报告期内前五大客户持续稳定，有利于公司加强对客户关系的维护，增强客户的黏性，但在一定程度上抑制了公司开拓新市场、发展新客户的内生动力，不利于公司业务长远发展。另外，如果公司未来与前五大客户的合作战略发生重大改变或发生其他不可预见的重大事项，公司的经营将受到不利影响 8、不可抗力产生的风险 一些无法控制的情况的发生，包括中日关系恶化、恐怖袭击、自然灾害（地震、洪水、海啸、台风）、战争、动乱、传染病爆发等，会对受影响地区与其他地区之间的货物贸易造成不利影响，从而对本公司的经营带来影响。前不久在天津滨海新区发生的爆炸，导致物流速度放缓，码头作业、货物靠泊速度受影响，从而导致物流运输业务受阻及停滞。一旦发生不可预见的自然灾害和不可抗力，将导致公司业务难以正常开展，存在着公司业绩下降，影响盈利能力的风险 本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期末不存在“实际控制人不当控制的风险”。2017 年 12 月 22 日，王俊静与天津沃联丰企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“沃联丰”），签署了股权转让协议，王俊静同意将其合法持有的公司股份合计 790,000 股，持股比例 7.9%，转让给沃联丰。截至 2017 年 12 月 22 日收市，沃联丰通过全国中小企业股份转让系统以协议转让的方式，直接持有公司 1,790,000 股，占公司总股份比例为 17.9%。股权转让后，王俊静直接持有的股权比例为 23.7%，同时辞去董事长职务，并且，公司第一大股东世纪润通的股权结构较为均衡，其三位股东霍淑鲜、余志华、徐莉的持股比例分别为 40%、40%、20%且三人签署了承诺书，承诺“本人不以任何形式谋求成为世纪润通或睿博龙的控股股东或实际控制人；不以控制为目的增持世纪润通或睿博龙股份；不与世纪润通或睿博龙其他股东签订与世纪润通或睿博龙控8 制权相关的任何协议（包括但不限于一致行动协议、限制实际控制人行使权利的协议），不进行一致行动安排且不参与任何可能影响作为世纪润通或睿博龙实际控制人地位的活动”。本次股权转让后，公司股权结构分散，公司任何股东均无法单独通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任以及对公司股东大会的决议产生重大影响，公司无实际控制人。故不存在实际控制人不当控制的风险。9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津睿博龙物流股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Redox Logistics Corp.,Ltd.证券简称 睿博龙 证券代码 838469 法定代表人 霍淑鲜 办公地址 天津市河西区友谊路 35 号城市大厦 A 座 1403 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐莉 职务 董事会秘书 电话 022-88356230 传真 022-88356331 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 天津市河西区友谊路 35 号城市大厦 A 座 1403 室 300201 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-3-29 挂牌时间 2016-8-11 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）装卸搬运和运输代理业（G58）主要产品与服务项目 国际物流及口岸服务、国内配送服务、仓储及增值服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 天津世纪润通商务咨询有限公司 实际控制人 无 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911201167833118168 否 注册地址 天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼C座2层213/43室 否 注册资本 10,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 齐正华 王凤岐 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价交易。?11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 72,938,804.93 67,172,711.29 8.58%毛利率%15.00%18.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 589,112.70 1,635,255.22-63.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 548,110.53 574,663.00-4.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.84%26.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.51%9.29%-基本每股收益 0.06 0.16-62.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,821,549.90 31,097,990.65-4.10%负债总计 16,044,774.98 17,933,222.64-10.53%归属于挂牌公司股东的净资产 12,458,740.12 11,869,627.42 4.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.19 5.04%资产负债率%（母公司）46.22%52.52%-资产负债率%（合并）53.80%57.67%-流动比率 1.62 1.59-利息保障倍数 3.95-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,452,053.73-2,582,524.82 156.23%应收账款周转率 4.61 4.55-存货周转率-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.10%16.70%-营业收入增长率%8.58%5.44%-净利润增长率%-63.39%-44.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 6,062.34 委托他人投资或管理资产的损益 48,239.85 其他营业外收入和支出 1,172.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 55,474.53 所得税影响数 13,868.63 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 41,605.90 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业：根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“装卸搬运和运输代理业（G58）”；根据国民经济行业分类（GBT4754-2011），公司所属行业为“装卸搬运和运输代理业（G58）”；根据 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“装卸搬运和运输代理业（G58）”。公司是处于专业制造和流通领域的第三方物流服务供应商，拥有包括国际货代、报关、报检、仓储、普通和危险品货物运输资质，专业的本地运营团队和国际顾问团队，为国际知名的石化、机械制造和电商企业提供定制化的专业的供应链解决方案和物流服务。公司通过自己的市场团队紧密围绕目标行业和其上下游产业开拓业务，收入来源是国际物流及口岸服务、国内配送服务、仓储及增值服务。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司的财务状况 2017 年 12 月 31 日资产总额为 29,821,549.90 元，期初资产总额为 31,097,990.65 元，比上年末减少了1,276,440.75 元，减少 4.1%。2017 年 12 月 31 日负债总额为 16,044,774.98 元，上年末负债总额为17,933,222.64 元，比上年末减少 1,888,447.66 元，减少了 10.53%。2017 年 12 月 31 日归属于母公司所有者权益合计为 12,458,740.12 元，上年末归属于母公司所有者权益合计为 11,869,627.42 元，比上年末增加了 589,112.70 元，增加了 4.96%。2017 年公司重视应收账款的管理，将业务人员的绩效考核工作与回款挂钩，使公司在保证业务规模增加的情况下，保持良好的现金流。2、公司的经营成果 14 （1）2017 年度，公司营业收入为 72,938,804.93 元，上年同期为 67,172,711.29 元，今年较上年同期营业收入增长了 8.58%。（2）2017 年度，公司营业成本为 61,996,870.72 元，上年同期为 54,621,074.58 元，今年较上年同期营业成本增长了 13.50%。（3）2017 年度，公司销售费用为 4,159,843.28 元，上年同期为 4,209,151.40 元，今年较上年同期减少了1.17%。（4）2017 年度，公司管理费用为 5,946,264.94 元，上年同期为 6,915,017.33 元，今年较上年同期管理费用减少了 14.01%。减少的主要原因为：2016 年公司在全国股份转让系统挂牌过程中发生了证券公司、律师事务所、会计师事务所服务费用 170 万，今年不存在挂牌的相关费用。（5）2017 年度，公司营业利润为 881,961.24 元，上年同期为 1,128,825.02 元，今年较上年同期减少了21.87%；2017 年度，公司净利润 612,006.91 元，较上年同期 1,671,607.17 元，今年较上年同期减少了63.39%。主要原因为：A：收入增加原因：2017 年公司继续加大新的市场开发力度，拓展新的业务模式，尝试探索新的领域，签订了一些新的业务合同，使 2017 年整体营业收入较去年同期有小幅增长。B：成本增加原因：（1）2017 年，前期市场开拓，与对应市场开发所带来的收入相比，市场投入的成本显得尤为突出，包括市场团队的扩大、设备的升级完善、市场的宣传推广力度等。（2）“812”:尽管天津港作为北方最大的航运港口之一已经恢复正常作业，但爆炸事故对于危化品仓储物流企业的影响仍在持续。至今，天津相关部门仍未发布明确的有关恢复天津港各港口危险货物集装箱进出口业务的通知。为了保证交货时间，危化品进出口业务仍在很大程度上分流到了青岛港和大连港，但是公司准备用以满足天津港化工品开港后的新业务的需要，前期投入和尚未开港导致了部分空仓成本;包括几台车辆的运力没有满负荷。（3）公司的研发中心在 2017 年度投入近 130 万元（90 万当年已经列示在“开发支出”），投入资金近2017 年营业收入的 1.2%。研发中心包括内部技术团队、外部专项服务团队及行业专家团的三层团队结构，从而为公司业务系统研发提供团队保障。这也将全面打通从客户询价开始到业务结算的全过程平台化管理，从而实现既满足不同客户个性化服务需求，又具有管理通用性大数据管理统一性的效果，将对现有业务运营管理带来深刻变化，起到提高作业效率，降低管理成本，对企业快速扩大业务规模提供重15 要支撑。3、公司的现金流量情况（1）2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,452,053.73 元，较上年同期-2,582,524.82 元增加了 4,034,578.55 元，增加的主要原因为：销售商品、提供劳务增加现金流入 13,117,968.82 元；购买商品、接受劳务增加现金流出 8,853,983.93 元；收到的其他与经营活动有关的现金减少 44,730,077.24 元；支付的其它与经营活动有关的现金减少 44,957,478.34 元；支付的各项税费减少 167,105.18 元。（2）2017 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-2,703,718.76 元，较上年同期-2,888,601.30 元，减少了 184,882.54 元。（3）2017 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-266,800.59 元，较上年同期 4,918,923.43 元，减少了-5,185,724.02 元，减少的主要原因是：2016 年增加一笔 400 万元的银行贷款以及融资租赁款1,198,050.00 元。极开拓新的业务板块。在一带一路的政策引导下，公司结合自身资源和人才的优势，率先在大连口岸和天津口岸启动了辐射蒙古、俄罗斯、乌克兰和哈萨克斯坦的海铁联运跨境运输业务并快速形成了竞争优势。目前该项业务已经是公司新增业务的重要组成部分，睿博龙计划进一步梳理相关业务模式，不但要快速形成更多线路的服务能力，覆盖更多国家和地区；而且要加强服务内容的深度挖掘，打造具有独特优势的增值服务，形成差异优势和更多的利润来源。思路，开放、合作，在更大范围内寻找合作伙伴，这是睿博龙团队在转型升级战略中的重要思想。当今之科技进步带来了新的工业革命，人类正在进入崭新的智能时代。面对未来的发展，供应链和物流也将面对各种前所未有的挑战和机遇；而唯有怀着开放、合作的心态去迎接和应对才有可能逐步建立新的竞争优势，决胜千里。在这样的战略思想指导下，睿博龙打破了原有的市场思路，除了继续在直接客户领域进行市场拓展之外，还专门设立了团队服务于同行的差异化需求，例如一些国际货代或物流公司对于具有复杂性的进出口通关服务，高标准的仓储配送服务和增值服务。公司尝试打开原来自以为是保护性的壁垒，和同行互通有无，共享优质资源，合作共赢。这样不但可以扩大业务渠道，更有利于加强差异优势、真正建立核心竞争力。信息平台升级和再开发，建设线上能力和资源整合的软实力。睿博龙一直把管理系统建设作为重要的资源建设，从引进德国先进的物流管理系统，到自主开发库存管理系统和运输管理系统，公司始终定位要利用先进的技术优化管理流程和解决方案，为供应链增值。智能制造时代，智慧供应链是关键的环节，供应链对于生产制造和流通比以往任何时期都更加重要。睿博龙自 2016 年起就开始了智慧供应链服务平台的研发，组建了专业的团队，并与国际、国内领先的科研院所建立了在这一领域的战略合作。16 在未来 3-5 年，睿博龙将拥有自有知识产权的更加具有协同性和柔性的综合供应链管理平台。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 随着十九大的召开，未来五年建设现代化经济体系的征程中，中国经济将从发展数量和效益提高向发展质量和效率提升转变。国家陆续修订、出台的各类政策文件和法律法规都为睿博龙所处的行业智能制造业智慧物流行业带来了深远的意义和重大的影响：中国经济将在未来五年更具活力，在创新引领、绿色低碳、现代供应链等领域，高科技含量生产制造业-“智能制造”，以及高附加值服务业生产型物流服务产业等将是未来五年期间最具潜力、最具竞争力的行业领域，也将成为中国经济发展的新增长点、新动能。（1）“一带一路”十九大报告指出，中国积极发展全球伙伴关系，扩大同各国的利益交汇点，推进大国协调和合作，构建总体稳定、均衡发展的大国关系框架。中国坚持对外开放的基本国策，坚持打开国门搞建设，积极促进“一带一路”国际合作，努力实现政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通，打造国际合作新平台，增添共同发展新动力。中国支持多边贸易体制，促进自由贸易区建设，推动建设开放型世界经济。我国要以“一带一路”建设为重点，坚持引进来和走出去并重，遵循共商共建共享原则，加强创新能力开放合作，形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局。中国正以工程承包为先导，以金融服务为支持，在“一带一路”沿线建设一批合作园区与自贸区，打造产业集群式“走出去”的平台，并力争取得中国及搭成中国发展“快车、便车”的各国的更多早期收获，实现合作共赢，共同发展。“一带一路”建设的优先领域是基础设施的互联互通，接下来中国在不断构建和完善亚欧非和东西方的经贸和交通网络的友好沟通合作通道过程中，也将进一步助推我国工业制造业“走出去”以及其海外市场的扩张。在“一带一路”战略中，物流业发挥着引领和支撑作用。坚持引进来和加快走出去的过程中，也是我国物流企业构建全球核心竞争力的重要契机。目前，全国物流企业配合“一带一路”战略，正在不断加大沿线网点布局与建设，我国还加入了国际公路运输公约，为沿线国家通关提供便利条件;“一带一路”战略将给区域物流的大发展进一步带来前所未有的机遇。（2）贯彻新发展理念，建设现代化经济体系，大力发展高端制造业和现代服务业 十九大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和我国发展的战略目标。必须坚持质量第一、效益优先，以供给侧结构性改革为主线，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，提高全要素生产率，着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系，着力构建市场机制有效、微观主体有活力、宏观调控有度的经济体制，不断增强我国经济创新力和竞争力。未来五年中国经济要从以速度、规模为主导的发展方式转变成质量第一、效益优先的新模式，经济结构将更加合理、均衡。中国工业结构中的劳动密集型和资源密集型产业比重将下降，先进制造业、战略性新兴产业等技术、知识密集型产业比重将提高；机器人、物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术与实体经济将深度融合，工业的数字化、智能化水平将提高；工业领域的产品创新、工艺创新、商业模式创新将更加活跃，产品质量水平将不断提高。工业将更加绿色化、智能化、服务化、高端化，持续向全球价值链的中高端攀升，在更多产品和产业领域成为世界的并跑者和领跑者。加快建设制造强国，加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，在中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能。支持传统产业优化升级，加快发展现代服务业，瞄准国际标准提高水平。促进我国产业迈向全球价值链中高端，培育若干世界级先进制造业集群。加强水利、铁路、公路、水运、航空、管道、电网、信息、物流等基础设施网络建设。坚持去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，优化存量资源配置，17 扩大优质增量供给，实现供需动态平衡。加快建设创新服务型国家，建立以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的技术创新、服务创新体系。创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。从供给侧角度看，未来五年中国服务业和高端制造业，尤其是高新技术产业、战略性新兴产业的比重会不断提升，产品附加值、服务质量均不断提高，而传统制造业和农业的比重会逐渐下降。通过供给侧结构性改革和“三去一降一补”，形成高质量的供给体系来满足需求。从需求侧角度看，消费、投资、出口需求会更加均衡，国内需求逐渐占据主导地位，消费需求发挥越来越重要的作用。消费对于中国经济增长的拉动作用会增强，投资的拉动作用会得到结构性调整，特别是高端服务业和高端制造业。（3）全面开放新格局 以“一带一路”建设为重点，拓展对外贸易，培育贸易新业态新模式，推进贸易强国建设。实行高水平的贸易和投资自由化便利化政策，全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度，大幅度放宽市场准入，扩大服务业对外开放。优化区域开放布局，赋予自由贸易试验区更大改革自主权，探索建设自由贸易港。创新对外投资方式，促进国际产能合作，形成面向全球的贸易、投融资、生产、服务网络，加快培育国际经济合作和竞争新优势。未来，我们应牢牢把握全球化和国际格局变化的新特点，以“一带一路”建设为契机，构建全球物流和供应链服务体系，提升全球连接、全球服务、全球解决方案的能力。（4）京津冀区域协同发展 十九大报告提出，创新引领率先实现东部地区优化发展，建立更加有效的区域协调发展新机制。以疏解北京非首都功能为“牛鼻子”推动京津冀协同发展，高起点规划、高标准建设雄安新区。、立足京津冀协同发展、长江经济带、“一带一路”等国家重大战略，打造京津冀、长三角、长江中游、珠三角和成渝 5 大城市群为经济发展的增长极，区域经济国际化提速。（5）天津港开港，解禁危品运输 天津港集团发布关于恢复八九类危险货物作业的通知。通知中表示，为落实市政府关于天津港重启危险货物作业现场协调会会议纪要和津港隐排办关于开通八九类危险货物作业专题会议纪要要求，凡具备恢复危险货物作业资质的各集装箱码头公司要积极与天津港中化危险品物流有限公司和相关单位或部门对接，按照集团公司颁发的天津港（集团）公司危险货物业务管理规定（试行）的规定，同时按相关作业要求落实具体措施，恢复八九类危险货物作业。2、行业发展 现代物流的发展趋势呈现出全球化、多功能化、系统化、信息化和标准化的特征，其中信息化是现代物流的核心。现代物流充分利用现代信息技术，打破了运输环节独立于生产环节之外的行业界限，通过供应链建立起对企业产供销全过程的计划和控制，从而实现物流信息化，即采用信息技术对传统物流业务进行优化整合，达到降低成本、提高水平的目的。在经济全球化和电子商务的双重推动下，物流业正在从传统物流向现代物流迅速转型并成为当前物流业发展的必然趋势。在系统工程思想的指导下，以信息技术为核心，强化资源整合和物流全过程优化是现代物流的最本质特征。全球各国很早就已将供应链建设上升至国家战略层面，供应链体现着国家竞争力，更关系着国家安全。除了建立全球供应链风险预警评价指标体系、建立供应链风险预警系统，真正重要的是参与全球供应链规则的制定。“一带一路”战略为我国掌握话语权提供了契机，沿线国家形成供应链利益结合体，为我国搭建全球供应链网络，企业参与、甚至主导海外合作、建设海外服务网络、物流配送中心、海外仓等供应链配套提供了绝佳条件。2017 年 10 月 13 日，国务院办公厅正式印发了我国首个供应链政策关于积极推进供应链创新与应用的指导意见（以下简称“意见”）。这是继 2016 年 11 月商务部等 10 部门印发国内贸易流通“十三五”发展规划提出“消费促进、流通现代化、智慧供应链”三大行动、2017 年 8 月商务部和财政部发布关于开展供应链体系建设工作的通知在全国十七个重点城市开展供应链体系建设之后，18 国家对供应链发展推出的第三次重磅政策，也意味着中国供应链即将面临重大的变革，大力助推物流供应链蓬勃发展。意见开头就为供应链作出明确定义：“供应链是以客户需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，实现产品设计、采购、生产、销售及服务等全过程高效协同的组织形态。”意见目标也非常坚定，“到 2020 年，基本形成覆盖我国重点产业的智慧供应链体系，培育 100 家左右的全球供应链领先企业，中国成为全球供应链创新与应用的重要中心。”为了实现小目标，意见中提出了六大重点任务（覆盖农业、制造业、流通业、供应链金融、绿色供应链、全球供应链六个方面）和六大保障措施（包括政策环境、试点示范、信用和监管、标准体系、人才培养、行业组织六个方面）。3、周期波动 现代物流业与宏观经济景气程度密切相关，受经济周期的影响相对较大。当全球经济上升，进出口贸易活跃时，其需求随之增长；当全球经济下滑，进出口贸易低迷时，其需求随之降低，行业内企业营业收入和盈利将受到较大影响。4、市场竞争的现状 国内现代物流业主要集中在上海、天津、青岛、广州、深圳等重要口岸城市。从整体上看现代物流行业属于竞争较为充分的行业，各地有不同程度的跨境物流服务需求和采购执行、分销执行服务需求，行业的区域性特点并不突出，但在经济活跃的地区从事跨境物流的企业和从事供应链贸易的企业相对较多。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,131,121.26 20.56%7,636,478.90 24.56%-19.71%应收账款 15,246,408.51 51.13%16,393,623.32 52.72%-7.00%存货 长期股权投资 固定资产 3,270,576.75 10.97%3,323,572.88 10.69%-1.59%在建工程 短期借款 4,000,000.00 13.41%4,000,000.00 12.86%-长期借款 预付账款 310,179.10 1.04%122,467.45 0.39%153.27%其他流动资产 1,057,764.72 3.55%236,787.52 0.76%346.71%开发支出 877,025.75 2.94%-0.00%-100.00%其他非流动资产 334,000.00 1.07%-100.00%应付账款 8,899,099.14 29.84%10,105,826.25 32.50%-11.94%预收账款 18,209.77 0.06%236,253.18 0.76%-92.29%应交税费 194,285.20 0.65%619,777.86 1.99%-68.65%其他应付款 1,477,409.63 4.95%943,806.08 3.03%56.54%长期应付款 813,937.65 2.73%1,281,843.24 4.12%-36.50%资产总计 29,821,549.90-31,097,990.65-4.10%19 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、预付账款增加的原因：主要因为 2017 年 6 月预付一笔供应商款项近 15 万元做为业务保证金。2、其他流动资产增加的原因：2017 年度为了提高公司的资金收益，充分发挥资金的使用效率，在不影响公司主营业务的正常发展并确保公司经营资金需求的前提下，利用部分自有闲置资金购买银行发售的理财产品。3、开发支出增加的原因：2017 年度，公司投入资金组织研发团队研究开发综合物流管理