838082_2017_众加利_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 1 2017 众加利 NEEQ:838082 江西众加利高科技股份有限公司 年度报告 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 2 公司年度大事记公司年度大事记 【公司再次通过高新技术企业认证】【公司荣获南昌高新区先进企业】【公司投资设立江西众加利软件有限公司、成立北京分公司和广州分公司】【公司完成两次定向股票发行融资】【公司中标重大项目】公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、众加利 指 江西众加利高科技股份有限公司 众加利称重 指 江西众加利称重设备系统有限公司 众加利软件 指 江西众加利软件有限公司 北京分公司 指 江西众加利高科技股份有限公司北京分公司 广州分公司 指 江西众加利高科技股份有限公司广州分公司 浙江分公司 指 江西众加利高科技股份有限公司浙江分公司 股东大会 指 江西众加利高科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江西众加利高科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西众加利高科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、销售总监、董事会秘书 公司章程 指 江西众加利高科技股份有限公司章程 主办券商、世纪证券 指 世纪证券有限责任公司 天职国际、会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）华邦所、律师 指 江西华邦律师事务所 本期、本年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本期期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 衡器 指 通过作用在物体上的重力来确定该物体质量的一种计量仪器。电子衡器 指 使物体通过电子传感器、A/D 转换器、数据处理器将物体的质量计量显示出来的衡器。t 指 吨 IO 指 输入输出 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡其锋、主管会计工作负责人张平生及会计机构负责人（会计主管人员）张平生保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争加剧风险 衡器制造行业应用领域广，集中度不高，同行业企业在区域性和行业性上强弱特征非常明显；大多数同行业企业资金实力与规模普遍较小。但少数公司凭借其品牌、地域、规模业绩和自制自售等优势对本公司形成较大的威胁。公司如不能增强自身综合实力，扬长避短，迅速做大做强，则面临行业内部竞争日趋激烈的风险。另一方面，国外同行公司凭借其技术和资金优势，在竞争的广度和深度上对国内企业造成一定的冲击。因此，在国内市场本公司面临着来自国内、国外的竞争压力，存在现有产品及服务市场竞争加剧的风险。2、应收账款风险 报告期末公司应收账款为 8,301.02 万元，应收账款金额较大，且随着公司销售收入的不断增加，应收账款呈上升趋势。如果客户资金紧张，或者不能拓展融资渠道，公司营运资金压力将会增加，如应收账款发生损失将对公司的财务状况和经营成果产生不利影响。3、市场风险 公司不断贴近市场开发适应客户需求的产品，近年来国内公路智能称重信息化建设的广泛开展以及工业称重智能化发展，公司营业收入所占比重偏大。若未来市场环境发生变化，公司新产品开发能力、市场开拓能力和经营管理水平跟不上变化，将给公司业绩带来不确定性风险。4、专业人才流失风险 公司属于高新技术企业，业务开展对专业技术人员的依赖性较高，拥有稳定、高素质的专业技术人员，对公司的持续发展至公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 6 关重要，但目前行业内对专业技术人员的争夺十分激烈，一旦公司专业技术人员流失，将对公司经营稳定性带来一定风险。5、产品质量控制风险 公司所处的行业属于衡器制造行业，产品主要用于交通、物流、环保、化工、电力、煤炭、工矿等生产企业或事业单位的贸易结算和计量管理等，下游客户对产品计量的精度、运行的稳定性和可靠性要求较高，如果企业产品质量控制出现重大问题，则可能对企业生产经营构成重大不利影响。6、技术风险 衡器制造行业除了称重的精确性特征，其主要产品和服务具有明显的专业特征。现代衡器则是融合计算机、微电子、信息处理和自动控制等多项机电技术的知识密集型产品。企业经营的关键因素是技术，技术是否符合行业发展趋势是企业持续成长的关键。如果公司在新技术的跟踪、研究、应用等方面滞后，可能使公司的产品在市场上面临竞争劣势而存在被淘汰的风险。7、汇率变动的风险 2016 年、2017 年公司的汇兑损益分别为 86,513.58 元、-44,210.35元，其占同期公司净利润的比重分别为 1.25%、-0.53%。未来公司将进一步扩大外销，随着我国货币的汇率波动进一步加大，这部分的款项将明显会受到汇率波动的影响。如果公司未能有效管理外汇收款，可能对公司的经营产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西众加利高科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Zonjli High-Tech Co.,Ltd.证券简称 众加利 证券代码 838082 法定代表人 胡其锋 办公地址 江西省南昌市南昌高新技术产业开发区火炬大街 579 号绿悦软件科技产业大厦第 6 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 曾立言 是否通过董秘资格考试 是 电话 0791-82130158 传真 0791-82139111 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省南昌市南昌高新技术产业开发区火炬大街 579 号绿悦软件科技产业大厦第 6 层 330096 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 7 月 8 日 挂牌时间 2016 年 7 月 28 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3467 制造业通用设备制造业烘炉、风机、衡器、包装等设备制造衡器制造 主要产品与服务项目 公司为集研发、生产、销售、服务一体的智能电子称重解决方案供应商和服务商，并在分析检测仪器与仪表、自动化控制与系统集成、联网远程控制、信息化物联管理软件、外贸进出口等相关领域提供产品与技术服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）44,140,000 优先股总股本（股）0 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 8 做市商数量 0 控股股东 胡其锋 实际控制人 胡其锋 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913601067055480177 否 注册地址 江西省南昌市南昌高新技术产业开发区火炬大街 579 号绿悦软件科技产业大厦第 6 层 是 注册资本 44,140,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 世纪证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 覃继伟 赵子龙 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 从 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 136,500,972.14 110,489,341.76 23.54%毛利率%34.33%28.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,211,008.10 6,902,959.23 18.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,783,569.79 3,066,501.74 153.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.70%16.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.04%8.83%-基本每股收益 0.21 0.23-8.70%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 139,510,532.72 94,345,653.54 47.87%负债总计 66,597,707.59 50,155,817.65 32.78%归属于挂牌公司股东的净资产 72,912,825.13 44,189,835.89 65.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.47 12.24%资产负债率%（母公司）48.63%42.15%-资产负债率%（合并）47.74%53.16%-流动比率 200.36%179.36%-利息保障倍数 7.92 7.13-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,978,611.88 27,738,207.39-186.45%应收账款周转率 234.91%291.64%-存货周转率 528.19%338.36%-公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%47.87%-11.23%-营业收入增长率%23.54%39.60%-净利润增长率%18.95%32.15%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 44,140,000.00 30,000,000.00 47.13%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）425,488.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,949.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 427,437.31 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 427,437.31 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 7,417.95 营业外收入 3,936,732.32 3,929,314.37 根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)要求，本公司在利润表 中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 11 部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；本公司相应追溯重述了比较利润表。该会计政策变更对本公司净利润和股东权益无影响。八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是通用设备制造业的生产商，是一家集终端仪器仪表计量、自动化系统集成、信息联网管理软件一体化的智能电子称重解决方案供应商与服务商。公司产品主要分为公路智能称重信息化产品、工业智能物联网称重系统产品，拥有独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队，具有制造计量器具许可证，为交通、仓储、物流、冶金、机械制造等行业提供智能电子称重解决方案。公司拥有优秀的产品生产能力、产品设计能力、系统集成能力以及软件控制系统。产品生产能力体现在计量器具生产过程中的自动化设计，自主开发的“自动化机器焊接平台”、“智能液压预拱设备”等，极大的保证与提升了产品的质量；产品设计能力主要体现在软件计量系统的前端和管理系统的设计，公司拥有多项专利技术以及专有技术，可以根据客户所处领域、现场环境、智能化水平、企业规模等要素设计出能显著改善客户称重效率、减少计量误差、降低人工成本的产品；系统集成能力体现在公司在产品的多种配置，比如模块化系统设计技术，有效的优化了计量流程，提高了计量效率；软件控制系统主要应用于控制各种 IO 设备。公司拥有多项软件著作权和软件产品证书，可以根据客户对产品定制化要求，对仪器仪表的型号、配置、软件控制系统的配置以及客户自己独特的称重流程进行个性化设计，从而满足客户对该类产品功能的特定要求。公司以订单组织生产，直销为主、分销为辅。直销主要通过老客户长期合作订单、客户自行上门和销售人员拓展市场等三种方式获得订单。公司的分销为买断式销售，公司销售产品给分销商，分销商销售给客户。公司产品运用于交通、建材、仓储、冶金、机械制造等行业，主要客户为江苏宁沪高速公路股份有限公司、江西方兴科技有限公司、江西铜业集团、北京云星宇交通科技股份有限公司、苏州绕城高速公路有限公司等单位。公司通过自主研发核心技术、设计制造、工程安装与服务，为客户提供满足其需求的系统集成软件、称重产品和服务业务获得相应的收入。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 13 1 1、雄厚的研发实力，领先的技术水平、雄厚的研发实力，领先的技术水平 公司为高新技术企业，注重技术、研发和人才建设，始终秉持“专业产品、专家方案、专心服务”以及“以信誉求生存、以素质求发展”的经营理念，通过吸收、消化国际同行业优良技术与管理方式并加以创新，使公司的研发技术和管理能力与时俱进不断提升。众加利拥有一支专业的技术团队，2017 年技术人员占员工人数比例为 31.5%，研发费用占营业收入比例为 9.46%，公司技术与产品获得多项专利与软件著作权。截至 2017 年 12 月 31 日，公司已经取得14 项专利，其中发明专利 2 项，实用新型专利 12 项；软件著作权 42 项。诸多产品被列为“国家重点新产品”、“江西省自主创新产品”、“江西省重点新产品”、“江西省新产品”、“高新技术产品”、“江西省优秀新产品”，其中自行式炊事车全自动烹饪控制系统被江西省科技厅重点新产品鉴定委员会认为：主要性能指标在国内同类产品中处于领先地位，达到国际先进水平；电子计量智能中药柜获得江西省首届“天工杯”工业设计大奖；前置动态测量保护式汽车衡获得国家科技部和江西省工信委的扶持；公司自主研发设计的“自动化机器焊接平台”可以很好的控制大平面秤台的局部凹陷率、“智能液压预拱设备”实现 U 型梁与面板之间的无缝隙接触，保证了秤体的强度与美观。公司的技术水平很大程度上决定了计量称重产品的计量精度、运行的可靠性、稳定性，进而影响用户在成本控制、能源消耗等方面的效果。2 2、提供全面解决方案、订制化服务及完善的售后服务、提供全面解决方案、订制化服务及完善的售后服务 自设立以来，公司一直秉承“为客户提供全面解决方案”的经营理念，公司不仅具备传统电子称重设备、仪表、自动化、软件制造技术，并且具备“云端数据+智能物联网+终端智能称重装备制造”一体化技术，能为各行业客户提供产品与服务的整体解决方案。公司能根据客户所处行业、地域、现场环境、加工工艺、智能化程度、企业物联网、数据管理等要素设计出能显著改善客户称重效率、减少计量误差、降低人力成本、实现物联网和云端数据管理的系统产品，从而满足客户对该类产品功能个性化要求。经过多年的发展，公司已经组建了一支与公司同心同德、共同发展的优秀团队，他们出去做事诚诚恳恳、兢兢业业，赢得客户称赞。公司建立了一整套的多层次贴近用户的服务体系，保证了众加利产品持续、良好、稳定的运行，公司每年还会专门针对客户在使用过程中遇到或可能遇到的问题提供设备系统维护保养与操作培训等售后服务工作。3 3、经验丰富的管理团队与高效的管理运作机制、经验丰富的管理团队与高效的管理运作机制 公司创业团队在公司创办之前就在军工企业从事电子衡器研发制造工作，有着电子称重行业 30 多公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 14 年的行业经验，他们均为行业内资深专家。董事长、总经理胡其锋曾经担任军工企业电子衡器分厂厂长，是资深称重行业管理专家，现任中国衡器协会副理事长、江西省计量测试学会理事长；现任董事副总经理陈其晶是公路行业机电信息化专家，具有一级建造师资质；现任副总经理张立兵是中国国家标准化管理委员会全国衡器标准化技术委员会委员，对行业发展前景、技术趋势、运行规律等都认识深刻。众加利管理团队在行业内拥有近 20 年的运营经历，在研发、制造、营销、管理等方面都积累了丰富的经验，为公司今后的持续快速发展提供了强有力的支撑。除拥有丰富运营经验的管理团队外，公司在引入 CRM、ERP、OA 等管理信息系统的基础上，建立起一套适合自身运营特点的信息化管理体系。强大的信息化管理平台使公司在售前、售中、售后方面实现了对接，提高了信息交流的速度，缩短了从图纸设计到完工交货的周期。管理团队丰富的行业运营经验及高效的运作机制，成为公司业务领先的关键。高级管理团队丰富的行业运营经验及高效的运作机制，成为公司业务领先的关键。4 4、优质的客户资源、优质的客户资源 公司客户广泛分布于冶金、水泥、粮食、铁路、公路、化工、食品等行业，均为行业内大中型企业，以上行业内的客户对供应商筛选尤其严格，客户一般会对供应商的产品品质、质量管理和控制体系、产品认证、研发能力、生产管理、交付能力、售后服务能力等进行全方位考察和验证，在考察合格、产品试用合格后方能成为其供应商。经过多年经营，公司凭借先进的生产技术、可靠的产品质量，在行业内享有较高的声誉，并成为下游大部分知名企业的供应商。5 5、品牌与质量优势、品牌与质量优势 自公司设立以来，一直将研发与产品质量视为公司发展的根本，经过多年的积累，公司技术优势明显，在行业内始终处于领先地位。凭借着雄厚的理论基础、强大的产品研发设计能力、先进的制造技术、丰富的应用技术、完善的售后服务体系，公司的产品质量及服务深受客户的青睐和一致好评，以此为基础建立的品牌形象深受客户的认可。公司与世界知名工业称重企业德国赛多利斯工业称重集团建立长期战略合作伙伴关系，为赛多利斯提供 OEM 产品，享有赛多利斯在江西省界内工业产品的独家经销权。公司以赛多利斯的制造质量标准要 求 产 品 质 量，同 时 通 过 了GB/T19001-2008/ISO9001：2008质 量 管 理 体 系 认 证、GB/T28001-2011/HOSAS18001：2007 职业健康安全管理体系认证、GB/T24001-2004/ISO14001：2004 环公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 15 境管理体系认证与欧盟 CE 认证，并且先后被评为技术创新先进单位、江西省优秀高新技术企业、江西省自主创新企业、江西省一级诚信企业、江西省计量先进企业。公司品牌不仅在国内享有较高的声誉，在海外市场也获得了越来越多的认同，公司将市场成功拓展至美国、加拿大、澳大利亚、欧盟等多个国家和地区。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司通过调整营销布局，重点拓展工业智能称重业务。公司收入增长，公司的盈利能力较大提高；报告期内，实现销售收入目标 1.365 亿，较上年增长 23.54%；实现非经常性损益后的净利润 778.36 万，较上年增长 153.83%。1、公司财务状况 截止报告期末，公司的资产总额为 139,510,532.72 元，比上年末增加 45,164,879.18 元，同比增长47.87%，货币资金的增长主要是由于短期借款的增加造成。应收账款增加 5,103.10 万元，是因为公司应收账期为 4 月左右，第四季度的销售收入较大为约 6,690.00 万元，未收到款项较大，公司的销售增加，质保金的金额也随之增加，信用账期内的质保金约 2000 万元。存货的减少主要是由于年末公司有效控制原材的采购，生产线在制品工艺优化，在产品减少，生产的产成品及时交付。短期借款的增加，销售的增长以及应收账款的增加，为满足生产的需求，保障营运现金流。2、经营成果状况 营业收入的增长，是由于公司拓宽市场，加大了销售投入。毛利率的增长主要原因是由于公司加大的产品研发投入，改进生产工艺，加强采购成本的控制，降低产品生产成本。加强销售管理，积极争取产品价格。管理费用的增加主要是公司研发投入研发费用增加；同时公司搬迁新办公场所和租用办公场所，导致费用增加。销售费用的增加，主要是由于公司为了拓宽市场，加大销售投入，同时新引进高端销售人才，并新设立两家分公司。营业外收入的减少，主要是由于公司 2016 年度在新三板公司挂牌，政府给予的奖励占到了当年营业外收入的 70%。3、现金成果状况 经营活动产生的现金流净额减少，主要是因为公司应收账款的增加，公司 2017 年度第四季度销售额为约 6,690 万元，公司的信用账期为 4 个月左右，2017 年底较 2016 年底应收账款增加 5,103.10 万元，增公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 16 幅达 159.58%；加强供应商付款管控，2017 年公司虽然业务量增大，但应付账款并未发生大的变动。投资活动产生现金流净额，主要是由于新余工厂环境、厂房、办公室改造，购建行吊装置，公司及新设立的两家分公司办公室装修等产生了相关支出，造成投资的增加。筹资活动产生的现金流量净额的变动，主要是由于增加了银行借款和股票发行融资，2017 年底较 2016 年底银行借款余额增 1,330.00 万元、股票发行募集资金 2,901.00 万元。公司规划 2017 年至 2019 年每年复合增长率不低于 30%。以上经营目标并不构成对投资者的业绩承诺。请投资者保持足够的风险意识，理解公司经营计划与业绩承诺之间的差异。(二二)行业情况行业情况 以“互联网”为标志的世界第四次技术革命正席卷全球。“互联网”经历两个阶段：第一阶段为“互联网+人”，通过移动互联网和智能手机，使能用手机的人都进入了互联网，人们的生活方式发生了根本性的转变。最大的变化是信息高度发达，人们获得知识的能力大大提高。第二阶段为“互联网+物”，就是通过互联网把世间万物连接起来。这些“物”需要变为智能设备，具备数据采集与通讯能力，每台设备的运行数据不再是信息孤岛，而是通过网络传递到云端，人们可以根据自己的需要获取信息进行远程控制与数据管理，这就是人们常说的“物联网”。根据新华社消息，中国物联网产业规模 2015 年达到 7500 亿元，“十二五”时期年复合增长率达到 25%。2016 年 11 月 1 日落幕的世界物联网博览会上，权威专家和政府部门有关负责人认为，物联网产业爆发式增长已为时不远。经过前期发展沉淀，中国的物联网发展目前处于世界前列。工业和信息化副部长怀进鹏说，中国物联网产业从小到大，已经形成了包括芯片和元器件、设备、软件、系统集成、电信运营、物联网服务等较为完善的产业链。同时，物联网行业应用蓬勃发展，在交通、物流、环保、医疗健康、安防、电网等领域应用市场规模已达数百亿元。智能称重系统作为物联网一个细分行业，由于称重大数据在国民经济核算、计量、统计、溯源、结算、品管等领域的无可替代性，其发展将会更加迅速。称重物联网有各种分层要求，按照行政等级划分为国家级、省部级、地市级、县级等；按照行业划分为一产、二产、三产，每个产业又分为交通运输（公路、铁路、码头、机场、仓储物流）、市政环卫、矿山冶金、食品医药、化工、水泥建材、能源、饲料养殖等各行业；然后各行业又细化为具体子行业。这样就使得称重物联网需求的多层次、多元化，形成极为广泛的分层级的云数据软件+物联网+智能称重数据采集终端的系统化、信息化、智能化市场。据中国衡器协会对 112 家衡器制造会员单位统计，2015 年全国称重产品产量 964 万台套，只有 3.28 万台套实现了物联网，占比只有 0.34%，这足以说明称重物联网刚开始起步。随着物联网技术的应用，传统单一的称重设备必将被物联网条件下的智能称重系统产品所取代，从而带动智能称重系统产品的需求大幅度增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 27,102,496.78 19.43%22,052,666.79 23.37%22.90%应收账款 83,010,167.96 59.50%31,979,186.41 33.90%159.58%存货 10,513,115.33 7.54%23,503,577.76 24.91%-55.27%公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 17 长期股权投资 0.00%固定资产 8,640,515.84 6.19%9,058,049.19 9.60%-4.61%在建工程 413,107.82 0.30%短期借款 28,800,000.00 20.64%15,500,000.00 16.43%85.81%长期借款 应付账款 20,557,687.67 14.74%19,566,261.40 20.74%5.07%资产总计 139,510,532.72-94,345,653.54-47.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金的增长主要是由于短期借款的增加造成。应收账款增加 5,103.10 万元，是因为公司应收账期为 4 月左右，第四季度的销售收入较大为约 6,690.00万元，未收到款项较大；公司的销售增加，质保金的金额也随之增加，信用账期内的质保金约 2000 万元。存货的减少主要是由于年末公司有效控制原材的采购，生产线在制品工艺优化，在产品减少，生产的产成品及时交付。短期借款的增加主要是由于公司销售的增长以及应收账款的增加，为满足生产的需求，保障营运现金流新增短期贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 136,500,972.14-110,489,341.76-23.54%营业成本 89,836,237.29 65.81%79,296,209.48 71.77%13.29%毛利率%34.33%-28.23%-管理费用 21,033,489.09 15.41%14,215,558.32 12.87%47.96%销售费用 15,439,152.68 11.31%11,668,355.02 10.56%32.32%财务费用 1,207,303.31 0.88%1,006,876.90 0.91%19.91%营业利润 7,776,718.6 5.70%3,347,047.16 3.03%132.35%营业外收入 427,438.31 0.31%3,929,314.37 3.56%-89.12%营业外支出-46,859.45 0.04%-100.00%净利润 8,211,008.10 6.02%6,902,959.23 6.25%18.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入的增长，是由于公司拓宽市场，加大了销售投入，工业智能物联网称重产品的销售增长较快所致。毛利率的增长主要原因是由于公司加大的产品研发投入，改进生产工艺，加强采购成本的控制，降低产公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 18 品生产成本。加强销售管理，积极争取产品价格。管理费用的增加主要是公司研发投入研发费用增加；同时公司搬迁新办公场所和租用办公场所，导致费用增加。销售费用的增加，主要是由于公司为了拓宽市场，加大销售投入，同时新引进高端销售人才，并新设立两家分公司。营业利润的增长，主要是公司毛利的增加，去年的营业利润率较低。营业外收入的减少，主要是由于公司 2016 年度在新三板公司挂牌，政府给予的奖励占到了当年营业外收入的 70%。营业外支出的减少，主要是因为公司 2017 年度未发生所致。净利润的增加，主要是销售收入增长，产品毛利率提高所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 136,500,972.14 110,489,341.76 23.54%其他业务收入 主营业务成本 89,836,237.29 79,296,209.48 13.29%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%公路智能称重信息化产品 88,424,030.74 64.78%83,503,720.33 75.58%工业智能物联网称重产品 31,099,149.82 22.78%13,807,975.27 12.50%其他 16,977,791.58 12.44%13,177,646.16 11.93%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司销售结构的改变，公司自 2017 年开始，在工业智能物联称重领域取得了新的突破，称重应用于工业各行业，有巨大的市场，工业智能物联称重被广泛应用于各工业行业，市场前途广阔，公司将在工业智能物联称重方面继续加大投入，公司 2018 年产品的销售结构中，工业称重物联产品还将加大销售占比。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏宁沪高速公路股份有限公司 15,471,181.65 11.33%否 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：838082 838082 证券简称：众加利证券简称：众加利 主办券商：世纪证券主办券商：世纪证券 19 2 江西方兴科技有限公司 11,630,136.74 8.52%否 3 江西铜业集团 8,130,526.47 5.96%否 4 北京云星宇交通科技股份有限公司 7,425,887.14 5.44%否 5 苏州绕城高速公路有限公司 6,483,961.07 4.75%否 合计合计 49,141,693.07 36.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新余如铃贸易有限公司 5,850,8