838110_2017_远见精密_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

1 2017 年度报告 远见精密 NEEQ:838110 广东远见精密五金股份有限公司 GUANGDONG PROSPECT PRECISE HARDWARE CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2.3、2017 年 9 月 5 日,公司获得“带可拆镶件的冲压模具”、“带氮气弹簧的冲压模具”、“汽车仪表盘安装支架检具”、“带限位滑块的冲压模具”、“带脱料板的冲压模具”五项实用新型专利证书。4、2017 年公司被认定为国家高新技术企业，证书号为 GR201744008728，有效期为三年.5、2017 年 12 月，公司获得“翻边模具及其制造的汽车精密五金件”“型面及孔位检具与其检测的汽车精密五金件”“浸塑机及其浸塑的五金件”三个广东省高新技术产品.2017 年 1 月取得东莞市凤岗镇 2016年度纳税前 10 名民营企业 2017 年 2 月取得凤岗镇人民政府企业规模与效益倍增计划重点企业以及东莞市倍增计划后备企业 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 远见精密、公司、股份公司 指 广东远见精密五金股份有限公司 远见有限、有限公司 指 广东远见精密五金有限公司，公司前身 远见金属 指 东莞市远见金属制品有限公司，2015 年 7 月 23 日，东莞市远见金属制品有限公司名称变更为广东远见精密五金有限公司，远见有限前身 金纳金融 指 东莞市金纳金融投资有限公司，远见精密全资子公司 广发银行 指 广发银行股份有限公司 大家包装 指 大家包装制品江苏有限公司 东莞证券、主办券商 指 东莞证券股份有限公司 中天运、会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）比亚迪 指 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东远见精密五金股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 挂牌、新三板挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌并公开转让行为 高级管理人员 指 公司总经理、常务副总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、业务部经理 本报告 指 广东远见精密五金股份有限公司 2017 年年度报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩勇、主管会计工作负责人彭向阳及会计机构负责人（会计主管人员）彭向阳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济及下游行业波动风险 精密金属结构件行业主要为汽车、通讯设备、输配电及控制设备制造业、家用电器等行业进行产品配套服务，因此本行业的发展与这些行业的发展具有一定的联动性。汽车制造行业、通讯设备、输配电及控制设备制造业等行业自身的经营状况和扩产计划易受宏观经济周期波动的影响，在宏观经济环境不佳的情况下，行业内的企业会相应缩减生产，从而影响本行业的发展。在经济新常态背景下，中国经济从高速增长转为中高速增长，中国宏观经济发展仍存在较大的不确定性，这可能对汽车制造业、通讯设备业以及其他产业产生不同程度的影响，进而对本行业的发展产生一定压力和影响。主要原材料价格波动风险 本行业企业生产大量使用铝锭、铝合金、铜、不锈钢、钢材等金属原材料。原材料的成本占生产成本比例较高，国内企业的原材料成本占生产成本比例大致在 30%至 90%之间。原材料价格一旦出现大幅波动，将会对本行业企业的制造成本和营运资金产生一定的影响。客户依赖风险 2017 年公司前五大客户的销售额为 110,315,826.17 元，占当期营业收入比例 82.14%，占比较高。报告期内，比亚迪是公司第一大客户，其销售收入和销售占比均较高。公司存在客户集中度较高和对单一客户依赖的风险，若出现大客户流失，将会对公司的经营业绩带来不利影响。存货规模较大风险 2017 年末，公司存货规模为 24,621,049.80 元，占公司流动资产的比例为 20.82%，公司存货规模较大，增加较快。主要系由公6 司收入政策决定，公司产品发出至重点客户指定的接收点或库房，由重点客户或经其委托的第三方签字或盖章确认送货清单，该送货清单只作为产品到货凭据，暂不确认收入。等货物上线使用/发出后，凭重点客户内部系统里的领用清单来确认所有权转移至购买方，确认收入实现。在对方未验收入库之前，该部分产品只能在存货中反映，造成公司存货余额较大。若下游客户延迟领用，公司可能产生存货滞压风险，从而影响公司的正常生产经营及业绩增长。核心技术人员流失风险 公司所处行业属于普通的金属结构制造业，制造金属结构件的模具开发具有较高的技术含量。与客户交互式研发，加强了公司与整车厂的联系，提高了公司模具研发水平，增强了企业综合竞争力。模具研发能力与核心技术人员是公司的核心竞争力所在。未来如果出现核心技术人员流失，将会影响公司模具研发能力，进而降低公司的行业竞争力。公司治理风险 股份公司成立后，公司制定了公司章程，建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等规章制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但内控制度运行完善尚需一定时间，相关制度切实执行及完善均需要经历一个过程。同时，随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司健康、稳步发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东远见精密五金股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG PROSPECT PRECISE HARDWARE CO.,LTD.证券简称 远见精密 证券代码 838110 法定代表人 韩勇 办公地址 东莞市凤岗镇宏盈工业区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李金源 职务 董事会秘书 电话（0769）87778688 传真（0769）87778828 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省东莞市凤岗镇宏盈工业区 ,523690 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-05-15 挂牌时间 2016-08-01 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 汽车零部件、锂电池结构件、通讯设备结构件 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）63,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 韩勇、周文君 实际控制人 韩勇、周文君 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900789413717P 否 8 注册地址 广东省东莞市凤岗镇宏盈工业区 否 注册资本 63,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李平 江海峰 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 136617569.63 191230356.43-28.56%毛利率%27.28%26.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 17407365.44 19392829.77-10.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,326,618.46 18,454,652.75-22.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.29%14.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.29%15.74%-基本每股收益 0.28 0.31-9.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 207525475.36 218038635.36-4.82%负债总计 57230668.37 85151193.81-32.79%归属于挂牌公司股东的净资产 150294806.99 132887441.55 13.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.39 2.11 13.27%资产负债率%（母公司）27.83%39.16%-资产负债率%（合并）27.58%39.05%-流动比率 214.57%140.92%-利息保障倍数 7.35 7.48-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10159005.77 11,904,290.14-185.34%应收账款周转率 262%406%-存货周转率 405%636%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.82%41.79%-营业收入增长率%-28.56%92.42%-净利润增长率%-10.24%321.00%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 63000000 63000000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-268,569.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）750,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,686,974.15 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,000,000.00 处置长期股权投资产生的投资收益 4,596,269.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目-529.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,764,145.38 所得税影响数-1,683,398.58 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 7,080,746.80 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 80,239.95 41,292.34 营业外支出 110,041.16 44,490.33 资产处置收益 0-26,603.22 营业利润 26,071,837.01 26,045,233.79 财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会2017 30 号），将原列报于“营业外收入”的非流动资产处置利得和“营业外支出”的非流动资产处置损失 变更列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 38,947.61 元，调减营业外支出 65,550.83 元，调减资产处置收益 26,603.22 元，调减营业利润 26,603.22元。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司系以汽车精密结构件为核心、新能源汽车动力锂电池精密结构件为重要组成的精密结构件产品研发及制造商，主要从事各类精密冲压钣金结构件的生产、销售与服务，集精密模具研发、制造、生产、销售、服务为一体，主要产品有汽车零部件、锂电池结构件、通讯设备结构件等。公司为客户配套提供产品结构方面涉及的结构设计、样品开发、结构性能测试、结构件制造、结构组装、售后维护等全方位综合服务。公司的主要客户为大型知名品牌企业，这些企业普遍建立了现代化的供应链管理体系，公司采取参与客户供应链系统的形式，锁定客户联系，与客户结成长期稳固的战略合作关系，实现了有别于一般订单型企业的业务模式。（一）研发模式 公司的技术研发以下游客户需求为导向。一方面，在与客户的日常合作过程中，融入客户的供应链，与客户技术部门同步沟通，深入客户的产品研发、试产、批量生产等全过程，通过与客户相关部门的全程同步反馈，将客户的意见纳入研发全程，共同确定产品的技术和设计方案。另一方面，公司通过长期的技术研发和产品经验积累，积累了一系列成熟的通用技术和产品专用技术，并在此基础上形成汽车结构件、锂电池结构件的技术平台，能够在此基础上针对新客户以及新式样和型号的产品等进行快速设计、研发和投产。（二）采购模式 公司采用“以销定产，以产定购”的模式进行采购，主要采购物料为钢板，紧固件、机加件及其他辅助材料，主要供应商为钢铁企业的一、二级代理商。公司在选择供应商时，会选取市场上规模较大、产品质量较好的供应商，对其供货能力、质量保证能力、价格水平等基本情况进行综合评价，择优选择供应商。采购部对供应商进行定期评价，与供应商保持着长期稳定的商业关系并建立了长期合作的战略伙伴关系，有效保证了材料供应充足，减少材料价格波动带来的经营风险。与此同时，公司还有若干家备选供应商，以加强采购的灵活性。公司采购报价主要参考乐从欧浦钢铁交易市场、长江有色金属网报价，结合原料的规格、质量等因素做出调整。（三）生产模式 公司采取“按单生产”的生产模式，公司设有专业的模具制造车间，为金属结构件产品开发制造各种模具。公司绝大部分产品由公司利用自有的厂房、设备、技术自行生产，电镀、电泳等极少部分非关键工序因公司无电镀、电泳资质采用委托具有相关资质的外协加工商加工。公司在生产流程设计方面均应用“精益生产”和“柔性设计”的管理手段，在生产全过程按照 ISO9001和 TS16949 质量管理体系的要求进行体系化、程序化运作，以生产过程的精细管理和产品质量的精细控制保证了产品质量的一致性、稳定性。公司采用的柔性生产线，可针对不同产品的工艺特点进行生产线流程的动态配置，调整不同型号产品的产能，有效适应精密结构件产品订单多种类、多型号的特点；在完成某型号全部生产任务后，可迅速改装生产线，增加其他产品的产能。公司根据产品工艺特点进行的生产线设计，保证每个工序环节保持同步的生产效率，避免因工时不平衡造成产能浪费。（四）销售模式 由于精密结构件产品种类繁多，每种产品均需要公司与客户进行模具和产品的交互式开发，在此过程中公司与客户建立了长期稳定的合作关系，公司在产品品质达到客户认可后，公司可逐步与客户形成较强的黏性。以比亚迪为例，公司被比亚迪授予“战略二级工厂”称号，双方一同参与到新产品的研发当中，公司已深入比亚迪整个供应链体系。因此，基于与客户的交互式研发，公司形成了独特的“深度合作销售”模式，以销售带动技术服务，以技术服务促进销售，注重客户对公司高效技术服务的依赖性。由于本行业的特点，通过客户体系认证，13 被纳入客户的合格供应商体系的公司，客户才会直接向该公司进行订单采购。公司产品销售由营业部负责，由于行业专业性，其销售团队多为技术出身，具备丰富的行业经验，前期可无缝对接客户需求。在开拓市场时多采取上门拜访的方式，由于公司下游客户多为大型知名汽车生产企业，与客户达成合作协议多通过招投标方式进行。此外，为加强客户服务，公司提供产品配送服务，依托自有车队和第三方物流将产品供应到指定地点。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司系以汽车精密结构件为核心、新能源汽车动力锂电池精密结构件为重要组成的精密结构件产品研发及制造商，主要从事各类精密冲压钣金结构件的生产、销售与服务，集精密模具研发制造、生产、销售、服务为一体，主要产品有汽车零部件、锂电池结构件、通讯设备结构件等。2016 年度，2017 年度，公司主营业务收入分别为 187,881,154.18 元和 134,290,670.70 元，其他业务收入分别为 3,349,202.25 元和 2,326,898.93 元，2017 年度营业收入相比 2016 年度下降 28.56%。营业收入下降的主要原因系 2017 年新能源汽车行业受补贴下降的影响，行业短周期内并未达到市场所预期的高景气度，因此导致订单减少，公司 2016 年度、2017 年度净利润分别为 19,392,829.77 元和17,407,365.44 元，毛利率分别为 26.76%、27.28%，毛利率略有上升，是因为销售给东莞市赫泽电子科技有限公司和东莞市耀鑫实业有限公司的模具共计 6,314,374.72 元，模具的毛利率达 51%，净利润下降的主要原因是因为销售收入有所下降。(二二)行业情况行业情况 1、市场规模及预测（1）中国金属结构制造业 中国产业信息网数据显示，截至 2016 年 12 月全国共有金属结构制造企业 4,480 家，主营业务收入累计9,089.08 亿元，资产累计 5,902.14 亿元。行业厂商数：在国家宏观指导和协会自律管理下，我国的金属结构制造业基本处于自由竞争状况，行业内生产厂商众多，市场集中度低。行业主营业务收入：近年来，随着我国社会经济水平的不断提高，我国金属结构制造行业得到了快速的发展，从主营业务收入看，2005-2016 年呈现持续增长的趋势，说明金属结构制造行业的市场规模呈现出不断扩大的趋势。行业产成品：从产成品的角度看，2005-2015 年产成品基本呈现出持续增长的趋势，2009-2011 年期间14 有轻微的下降趋势，系 2008 年全球金融危机的后续影响所致。（2）下游汽车行业 汽车零部件制造业是冲压钣金产品最大的应用领域，汽车零部件市场是几乎所有规模化冲压钣金企业的重点目标市场。因此，精密金属结构件行业的发展状况与汽车制造行业的成长密切相关。据中国汽车工业协会调查，在经过 2015 年、2016 年连续两年增长后，2017 年我国汽车行业继续增长，整体表现平稳，全年共产销 2,901.54 万辆和 2,887.89 万辆汽车，同比分别增长 3.19%和 3.04%。其中，乘用车产销量分别为 2,480.67 万辆和 2,471.83 万辆，同比分别增长 1.58%和 1.40%；商用车市场回暖，产销量分别为 420.87万辆和 416.06 万辆，同比分别增长 13.81%和 13.95%。（3）下游锂电池行业 锂电池金属结构件都属于冲压钣金产品，所以锂电池市场的发展会带动精密金属结构件行业的快速增长。锂电池主要应用于纯电动汽车、混合动力汽车、插电式混合动力汽车等新能源汽车。根据 IIT 的统计数据，全球新能源汽车行业正处于蓬勃发展的时期。随着全球节能环保意识的提升，以及拉动经济增长等的需要，以锂电池为代表的清洁能源逐渐成为未来新能源汽车的主要发展方向，中国、德国、日本、美国等全球主要的汽车生产和消费国均推出政策大力推进本国新能源汽车的发展。根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2017 年我国新能源汽车产销量分别达到 79.4 万辆和 77.7 万辆，同比分别增长 53.8%和 53.3%。其中，纯电动汽车销量达 46.8 万辆，同比增长 82.1%；插电式混合动力汽车销售 11.1 万辆，同比增长 39.4%。过往，新能源汽车销售中以混合动力汽车为主，但近年来，纯电动汽车、插电式混合动力汽车等以电力为主要能源来源的汽车销量增速更快，预计未来，其增长率将远远超过混合动力汽车。随着全球新能源汽车市场的迅速升温，核心零部件动力电池的装机量也创出新高。通过对电池厂商的不完全统计，2017 年中国动力锂电池出货量为 39.2GWh，同比增长 28.5%，增幅较上年有所下降。得益于下游汽车制造、锂电池等行业的发展，预计未来十年，中国动力锂电池市场将继续迅猛增长，未来精密金属结构件制造业仍然会有较大的成长空间，有望继续保持快速增长的趋势。2、行业周期性、季节性与区域性特点 （1）行业的周期性 鉴于精密金属结构件制造业所面向的下游行业分布广泛，各行业的周期性特征不尽相同，因而本行业没有显著的周期性，行业景气的波动主要受宏观经济影响。（2）行业的季节性 鉴于精密金属结构件制造业所面向的下游行业主要以制造业为主，除了在年末结算及来年春节期间，订单较少，其他月份无明显差异性，季节性特征并不显著。（3）行业的区域性 我国精密结构件制造行业存在一定的区域性，其形成受多方面因素的影响，包括各区域的经济发展水平、配套设施状况、交通和出口便利性、下游行业企业的分布、政策的倾斜程度等。目前，受终端需求以及下游锂电池、汽车等行业地域分布的影响，我国精密制造行业的分布主要集中于珠三角、长三角及环渤海等开放程度较高的经济圈，以便于配套下游主要企业，缩小供货半径，降低响应时间，上述区域集中了全国大多数的精密制造企业。但随着西部大开发战略的实施和成本优势的体现，西北、西南等区域近年来也迎来了良好的发展机遇。3、行业发展趋势 （1）向专业化、精细化方向发展 由于社会分工进一步细化、产品生命周期缩短、供需反应速度加快等市场趋势作用，锂电池、汽车的品牌制造商往往趋向于专注其核心业务，如核心制造环节、品牌管理、产品设计和营销网络建设等，而将部分辅助生产环节外包给响应效率较高的专业制造商或服务商，由此推动了精密结构件制造行业形成独立的市场板块并蓬勃发展。同时，精密结构件广泛应用于各行各业，规格、型号较多，不同型号、类型的结构件产品均需要单独进行设计和研发，以适应各终端产品的技术要求。因此，对精密结构件制造企业的行业专注度以及专业化、精细化、装备自动化程度提出了更高的要求。15 （2）市场竞争格局日益集中 目前锂电池和汽车结构件行业各梯队、各层级的企业均有各自的盈利模式和生存空间，但未来随着行业的进一步发展、社会分工专业化和精细化程度的持续增加、下游行业市场份额集中度的持续提高和全球化的进一步深入，中低端市场企业的生存空间将逐步受到压缩，竞争力弱的的公司将陆续被淘汰，而拥有技术优势、管理优势的高端参与者能够更好地满足客户需求，融入下游高端客户的供应链和认证体系，参与客户的研发和设计环节，与客户建立更加长期紧密的合作关系，行业集中度有望呈现进一步提高的趋势。4、行业基本风险特征 （1）宏观经济波动风险 精密金属结构件行业主要向汽车、通讯设备、输配电及控制设备制造业、家用电器等行业配套产品，因此本行业的发展情况与这些行业的发展具有一定的联动性。由于汽车制造行业、通讯设备、输配电及控制设备制造业等行业自身的经营状况和扩产计划易受宏观经济周期波动的影响，在宏观经济环境不佳的情况下，行业内的企业会相应缩减生产，从而影响本行业的发展。在经济新常态背景下，中国经济从高速增长转为中高速增长，中国宏观经济发展仍存在较大的不确定性，这可能对汽车制造业、通讯设备业以及其他产业产生不同程度的影响，进而对本行业的发展产生一定压力和影响。（2）主要原材料价格波动风险 本行业企业生产大量使用铝锭、铝合金、铜、不锈钢、钢材等金属原材料。原材料的购入成本占生产成本比例较高，国内企业的原材料成本占生产成本比例大致在 30%至 90%之间。原材料价格一旦出现大幅波动，会对本行业企业的制造成本和营运资金产生一定的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 22794975.77 10.98%8456803.19 3.88%169.55%应收账款 37306533.96 17.98%66218715.46 30.37%-43.66%存货 24621049.80 11.86%23059828.45 10.58%6.77%长期股权投资 13793730.18 6.33%-100%固定资产 58110154.92 28.00%60151212.70 27.59%-3.39%在建工程 短期借款 9444469.98 4.55%100%长期借款 1032733.00 0.47%-100%应收票据 31,824,205.85 15.34%3,167,587.40 1.45%904.68%资产总计 207525475.36-218038635.36-4.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017 年期末货币增加了 14,338,172.58 元，增幅 169.55%，主要是经营性资金的回收、本期新增流动资金借款 9,444,469.98 元以及回收长期股权投资 13,793,730.18 元。2、应收票据：2017 年期末应收票据增加了 28,656,618.45 元，增幅 904.68%，主要原因是从 2017 年开始比亚迪改为票据收款，2016 年是银行转账收款。16 3、应收账款：本期末较上年同期下降 43.6%，主要原因为销售收入的减少以及新增客户的应收账款账期缩短。4、存货：本期末比上年同期增加 6.77%，主要是因为原材料价格上涨的原因，提前锁定价格采购了一定的原材料。5、固定资产：本期末较上年同期下降了 3.39%，主要系因去年已增加大量固定资产，本未投入固定资产。再加上本年固资产折旧。6、资产总计：本期末较上年同期下降了 4.82%，主要原因在于本年收入减少，导致应收帐款的减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 136617569.63-191230356.43-28.56%营业成本 99353963.31 72.72%140057454.66 73.24%-29.06%毛利率%27.28%-26.76%-管理费用 18148371.94 13.28%15561460.45 8.14%16.62%销售费用 5131130.22 3.76%4697751.65 2.46%9.23%财务费用 2985607.46 2.19%3987565.13 2.09%-25.13%营业利润 18,375,581.12 14.00%26,045,233.79 13.63%-26.64%营业外收入 750,000 0.55%41,292.34 0.02%1,716.32%营业外支出 529.04 0.00%44,490.33 0.02%-99.52%净利润 17407365.44 12.74%19392829.77 10.14%-10.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期相比上年同期下降 28.56%，主要原因在于：2017 年，新能源汽车行业受补贴下降的影响，行业短周期内并未达到市场所预期的高景气度，因此导致订单减少。2、营业成本：本期相比上年同期减少 29.06%，因为订单的减少导致营业收入下降，营业成本也相对应比例减少。3、管理费用：本期相比上年同期上升 16.62%，系因公司新三板挂牌业务的需要，新增一些正版软件及支付的中介机构费用较多。4、销售费用：本期相比上年同期上升 9.23%，主要为公司因为开发新客户，导致销售费用有一定的增加。5、财务费用：本期相比上年同期减少 25.13%，因为上年比亚迪是直接贴现付款，扣除贴现费，本期是收应收票据，有需要资金的时候再贴现，导致财务费用减少。6、营业利润：本期相比上年同期下降了 26.64%，主要原因是公司销售收入减少，销售收入的减少导致营业利润减少。7、营业外收入：本期比上年同期增加了 1716.32%，因本年收到新三板挂牌补贴 750，000.00 元。8、营业外支出：本期相比上年同期下降了 99.52%，主要原因是 2016 年度公司对部分闲置固定资产做了处置，净亏损较多使得营业外支出增加。9、净利润：本期相比上年同期下降 10.24%，净利润的减少的幅度没有 超过营业收入的幅度，主要原因是公司 2017 年因投资大家包装取得投资收益 439 万，投资找大状取得投资收益 200 万。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比变动比例例 主营业务收入 134,290,670.70 187,881,154.18-28.52%其他业务收入 2,326,898.93 3,349,202.25-30.52%主营业务成本 99,353,963.31 139,404,098.67-28.73%其他业务成本 653,355.99-100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%车载冰箱铝包 24,768,870.39 18.44%19,356,509.47 10.30%车载导航五金外壳 101,296.77 0.05%电池压条 26,737,275.61 19.91%45,830,236.77 24.39%电池钢壳 2,059,574.89 1.53%2,672,922.43 1.42%汽车检测机柜 3,491,314.48 2.60%2,433,770.94 1.30%汽车配件 55,378,384.42 41.24%102,586,732.86 54.60%网络机箱 14,618,808.97 10.89%14,734,747.50 7.84%模具 6,314,374.72 4.7%其他 922,067.22 0.69%164,937.44 0.09%合计 134,290,670.70 100.00%187,881,154.18 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不不适用适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2016 年度、2017 年度的营业收入分别为 191,230,356.43 元、136,617,569.63 元，2017 年度营业收入相比 2016 年度下降 28.56%，主要原因在于：公司 2016 年度、2017 年度的营业收入分别为191,230,356.43 元、136,617,569.63 元，2017 年度营业收入相比 2016 年度下降 28.56%，主要原因在于：公司为了减少客户的依赖性，做了客户结构性调整，减少了比亚迪的订单，引进了其他新客户，因为新客户需要一个磨合的过程，所以导致收入下降。分类产品来看：1.因为车载冰箱铝包主要为美固电子(深圳)有限公司，2017 年该客户销售收入增长，所以该类别产品相应的增长。2.因为电池压条和汽车配件主要为比亚迪订单，2017 年比亚迪订单减少，导致这两个品种相对应收入减少.3.汽车检测机柜客户主要是深圳市元征科技股份有限公司，2017 年订单比 2016 年增加，所以汽车检测机柜收入相对应增加.4.模具收入 2017 年新增两个客户只做模具。所以增加了模具收入。5.其他收入的增加，因为新引进的一些客户的有一些打样品的收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 18 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 74,013,926.34 55.11%否 2 美固电子(深圳)有限公司 24,252,336.41 18.06%否 3 深圳市比克动力电池有限公司 4,185,584.37 3.12%否 4 东莞市赫泽电子科技有限公司 4,004,085.90 2.98%否 5 深圳市美固美电子科技有限公司 3,859,893.15 2.87%否 合计合计 110,315,826.17 82.14%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市中欣五金模具科技有限公司 11,058,687.23 12.05%否 2 上海礼钢实业有限公司 10,201,719.76 11.12%否 3 深圳市定荣实业有限公司 9,366,176.90 10.21%否 4 东莞市锦远五金有限公司 6,849,929.05 7.47%是 5 深圳市惠亨钢铁制品有限公司 5,192,304.62 5.66%否 合计合计 42,668,817.56 46.51%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10159005.77 11904290.14-185.34%投资活动产生的现金流量净额 25379246.93-16,687,817.68 252.08%筹资活动产生的现金流量净额-4355942.01 3877294.01-212.34%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少 185.34%，主要原因一方面公司 2017 年有应收票据 31,824,205.85 元；另一方面，公司的应付账款大幅度减少。2、投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加 252.08%，主要原因是全资子公司金纳金融在 2017年找大状互联网科技有限公司和大家包装的投资已