838333_2017_同百科技_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

证券代码：证券代码：838838333333证券简称：同百科技证券简称：同百科技主办券商：西南证券主办券商：西南证券上海同百智能门窗科技股份有限公司SHANGHAI TOB SMART WINDOWS&DOORS Co.LTD.年度报告2017同百科技NEEQ:838333公 司 年 度 大 事 记上海同百智能门窗科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 1 月获授碧桂园集团“2016 年度优秀合作伙伴”称号。公司于 2017 年成为中梁地产集团年度铝合金门窗供货、安装集中采购招标项目中标单位之一，中标金额 79,913 万元，集采合作期：2017 年 1 月至 2018 年 6 月 30 日。公司于 2017 年成为复地集团战略供应商，合作供货范围为 2016-2018 年度内复地集团房地产开发项目所在城市的所有铝窗工程的供货安装，合同金额人民币 1.57 亿。公司于 2017 年 3 月成为美铝科利瑞尔建筑系统（上海）有限公司的上海、江苏、浙江省区域的独家合作门窗厂（不含幕墙）。合作期限为 2017-2020 年，并可自动顺延两年。合作期内科利瑞尔公司会提供给公司在中国现有系统的标准加工工艺，并对公司的产品按照科利瑞尔的工艺标准进行生产及质控保证，同时也会安排专业人员对公司相关技术人员进行技术指导及培训。公司于 2017 年 4 月与中国京冶建设工程（新加坡）有限公司（CHINA JINGYEENGINEERING CORPORTATION LIMITED(SINGAPORE BRANCH)）签订了关于出口供应铝合金门窗、折叠门、格栅、栏杆等产品的外贸合同（合同金额：新币 1,256,981.17 元），开创了公司首单外贸出口业务。公司分别于 2017 年 6 月和 2017 年 8 月在河南省卫辉县及广东省佛山市三水区分别建立了公司第一及第二个区域性的运营加工生产基地，通过建立基地可以快速的实现生产本地化，可以更好、更迅速的配合下游集采客户的需求，也是公司全国化布局的良好开端。公司 2017 年 6 月获得了美国国家专利及商标办公室（United States Patent andTrademarket Office）颁发的关于一种远程遥控门窗的智能控制系统的正式专利证书，证书编号 US9689190B2，证书日期为 2017 年 6 月 27 日。公司于 2017 年 7 月选举了彭建军等 15 人为公司核心员工，并于同年 7 月面向公司董监高及核心员工进行了公司 2017 年第一次股票发行。公告编号：2018-0191目 录第一节 声明与提示.3第二节 公司概况.5第三节 会计数据和财务指标摘要.7第四节 管理层讨论与分析.9第五节 重要事项.22第六节 股本变动及股东情况.25第七节 融资及利润分配情况.27第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节 行业信息.37第十节 公司治理及内部控制.28第十一节 财务报告.30公告编号：2018-0192释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、上海同百、同百科技指上海同百智能门窗科技股份有限公司有限公司、同百有限指公司前身“上海同百幕墙门窗工程有限公司”或“上海同百门窗工程有限公司”同百投资指上海同百投资管理有限公司,公司股东詈言投资指上海詈言投资管理中心(有限合伙),公司股东弢源投资指上海弢源投资管理中心(有限合伙),公司股东股东大会指上海同百智能门窗科技股份有限公司股东大会董事会指上海同百智能门窗科技股份有限公司董事会监事会指上海同百智能门窗科技股份有限公司监事会公司法指中华人民共和国公司法三会指股东大会、董事会、监事会三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程指上海同百智能门窗科技股份有限公司章程证监会指中国证券监督管理委员会元(万元)指人民币元(万元)高级管理人员指公司总经理、副总经理、财务总监、财务负责人、董秘节能门窗指门窗的保温隔热和气密性等性能指标,达到或超过国家和地方现行建筑节能设计标准要求的门窗铝合金门窗指采用铝合金挤压型材为框、梃、扇料制作的门窗塑钢门窗指以聚氯乙烯(UPVC)树脂为主要原料,加上一定比例的稳定剂、着色剂、填充剂、紫外线吸收剂等,经挤出成型材,然后通过切割、焊接或螺接的方式制成门窗框扇,配装上密封胶条、毛条、五金件等,同时为增强型材的刚性,超过一定长度的型材空腔内需要增加钢衬(加强筋),制成的门窗断桥指用低导热的化学材料隔离物,将分别成型的高热导性铝合金型材连接为整体,以增加整窗隔热效力,这种隔离物称为“断桥”天梦魔盒指由公司自主研发、设计、生产的一款智能远程遥控开窗设备主办券商、西南证券指西南证券股份有限公司会计师、会计师事务所指中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所指北京大成(上海)律师事务所报告期指2017 年度公告编号：2018-0193第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘秋霞、主管会计工作负责人顾奇青及会计机构负责人(会计主管人员)顾奇青保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项是与否是与否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1.宏观经济波动风险社会整体需求会受到宏观经济波动的较大影响,由于我国宏观经济整体增速出现下滑,发展速率已从高速进入中高速运行时期,如果经济增长发生波动,可能影响社会对建筑装饰的需求,进而影响到公司的经营业绩2.房地产调控政策风险目前国内市场,无论是门窗还是幕墙行业,主要还是依靠房地产市场的发展所带来的需求,但房地产作为民生重要组成部分,一旦发生过热或大幅度上涨,往往会招来政府政策的逆向调控,近几年来,政府出台了一系列抑制房地产市场投机的政策,例如限制购房、提高契税、提高首付比例、增加市场供应等,一旦在政策的作用下,房地产企业降低投资和施工的力度,将直接影响门窗行业的发展,进而导致公司业绩发生波动3.市场不规范的风险国内门窗行业整体规模大,行业内企业数量众多,水平参差不齐,集中度很低,具有一定品牌和过硬质量的企业还不是很多。如果存在小企业不规范经营,恶意压低报价,降低质量水平,引发行业整体毛利下降,可能不利于公司未来发展。4.原材料价格波动风险公司可以完成门窗制作安装及玻璃加工生产,公司生产所需原材料包括铝合金、玻璃、塑钢型材、钢材、五金配件,密封胶等。其中,铝型材、玻璃、塑钢型材、钢材为主要原材料。公告编号：2018-0194公司在实际经营生产中,中标得到订单后,双方签订合约,合约价格由原料+加工费构成,其中加工费为恒定值,但签约到最终生产完成交付货物有 3-5 个月的周期,这段时间内,原材料价格的波动则完全由公司自行承担,如果相关原材料价格发生大幅波动,可能会影响公司的利润水平。5.运输距离制约公司发展的风险公司所属行业呈现“大行业,小企业”的特征,如果交货所在地与公司生产厂房距离超过 1000 公里,运输费的攀升将会侵蚀订单利润。6.应收账款较高风险报 告 期 内,公 司 2017 年 末 应 收 账 款 账 面 价 值 为204,592,362.41 元,占同期营业收入的比重为 102.09%,其中账龄一年以内的应收账款占比 78%。报告期内公司应收账款余额占比同期营业收入较高,但基本是一年以内的账龄,公司基本根据实际工程进度情况和合同约定于客户办理价款结算及收回应收账款,应收账款发生坏账风险较小。但随着公司销售规模的扩大,若应收账款不能如期收回,将对公司的流动资金造成一定的压力和风险。7.存货跌价的风险公司中标房地产企业项目后,根据合同规模大小安排原材料采购,并组织公司的工厂组织生产,但实际交付安装产品的数量与公司预算计划的数量会有偏差,因而会产生部分多余产品被公司移入仓库。由于公司发展,经营项目数量的增加,公司在 2017 年末存货账面价值为 25,366,939.17 元。若今后无法对应项目的库存继续增加,计提跌价准备增多,可能会对公司业绩产生不利影响。8.公司治理风险有限公司阶段,公司对涉及生产、销售及其他日常管理环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行程度也较好,但未制定专门的关联交易管理办法、“三会”议事规则等管理制度,内控体系不够健全。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和关联交易管理办法等规章制度,但股份公司成立时间较短,公司及管理层规范运作意识有待提高。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。9.实际控制人控制不当风险公司的实际控制人为吴昊和潘秋霞,两人签署了一致行动人协议。截止报告期末,吴昊直接持有公司 26.14%股份,通过同百投资间接持有公司 12.95%的股份,共计享有公司股东大会 39.09%的表决权;潘秋霞直接持有 18.03%股份,通过同百投资间接持有公司 8.63%的股份,通过其担任执行事务合伙人的上海詈言和上海弢源能够享有公司 15.79%的表决权,共计享有公司股东大会 42.46%的表决权。吴昊担任公司的董事长,潘秋霞人公司的副董事长兼总经理,在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因而不排除其通过形式表决权,对本公司发展战略、经营决策、人事任免等方面进行控制或干涉,从而有可能损害其他中小股东股东利益,公司管理上可能面临实际控制人控制不当风险。本期重大风险是否发生重大变化：否公告编号：2018-0195第二节第二节公司概况公司概况一、基本信息公司中文全称上海同百智能门窗科技股份有限公司英文名称及缩写SHANGHAI TOB SMART WINDOWS&DOORS Co.LTD.证券简称同百科技证券代码838333法定代表人潘秋霞办公地址上海市金山区山阳镇阳乐路 188 号 2 幢一层二、联系方式董事会秘书或信息披露事务管理人刘宇职务董事会秘书电话021-57248711传真021-57248863电子邮箱公司网址www.top-联系地址及邮政编码上海市金山区山阳镇山通路 555 号,201508公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2016 年 1 月 25 日挂牌时间2016 年 8 月 18 日分层情况基础层行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-金属制品业-结构性金属制品制造-金属门窗制造(C3312)主要产品与服务项目门窗制作和安装普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）60,583,600优先股总股本（股）0做市商数量0控股股东吴昊、潘秋霞实际控制人吴昊、潘秋霞四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更统一社会信用代码91310116688774337C否公告编号：2018-0196注册地址上海市金山区山阳镇阳乐路188 号 2 幢一层否注册资本60,583,600是-五、中介机构主办券商西南证券主办券商办公地址重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦报告期内主办券商是否发生变化否会计师事务所中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名许洪磊、徐俊伟会计师事务所办公地址北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层六、报告期后更新情况适用报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让，2018 年 1 月 15 日对采取协议转让方式的股票自动切换为集合竞价转让方式。公告编号：2018-0197第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入200,408,740.94118,167,889.6869.60%毛利率%25.74%27.21%-归属于挂牌公司股东的净利润25,391,084.1012,233,459.83107.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润24,944,132.2111,135,483.60124.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.54%16.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.07%14.70%-基本每股收益0.430.3813.16%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计275,383,695.24176,785,980.0255.77%负债总计160,948,844.9594,366,213.8370.56%归属于挂牌公司股东的净资产114,434,850.2982,419,766.1938.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.892.56-26.17%资产负债率（母公司）58.45%53.38%-资产负债率（合并）58.45%53.38%-流动比率156.02%152.00%-利息保障倍数11.975.93-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-32,454,748.97-16,717,257.03-94.14%应收账款周转率121.62%126.00%-存货周转率655.57%502.00%-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%55.77%13.62%-营业收入增长率%69.60%27.30%-净利润增长率%107.55%-8.10%-公告编号：2018-0198五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本60,583,60032,180,00088.26%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外50,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出524,042.52非经常性损益合计非经常性损益合计574,042.52所得税影响数127,090.63少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额446,951.89七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况适用单位：元科目科目上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后资产处置收益-32,834.68-营业外支出38,142.195,307.51-公告编号：2018-0199第四节 管理层讨论与分析一、业务概要商业模式商业模式公司属于建筑装饰门窗行业，公司的主营业务为门窗制作及安装，目前已成为全产业链的门窗工程分包服务商，从研发、设计、玻璃深加工、智能节能门窗生产、工程施工和售后服务于一体。公司主要产品可划分为四大类：一类为铝合金门窗、百叶、栏杆等；二类为塑钢门窗；三类为玻璃幕墙、石材幕墙及玻璃产品的深加工；四类为智能门窗系统。公司上述产品所需原材料包括铝合金、玻璃、塑钢型材、钢材，五金配件，密封胶等。公司产品主要用于大型城市公共建筑和高档住宅楼，尤其是城市高层建筑、大跨度建筑、异型建筑、公共建筑或建筑综合体，如高档写字楼、酒店、体育场馆、机场、车站、会展中心、商场、医院、企事业单位或政府办公大楼、高档住宅楼等。公司客户群体优质、稳定，如绿地、中建、中海、万科、龙湖、复地、旭辉、保利全部是大型或特大型上市房地产公司（其中，绿地、万科、中海均为千亿级以上），且成为碧桂园的战略合作供应商。公司团队经验丰富、在经营中注重客户需求，技术研究及新款式、新产品开发。公司设置了研发技术部门负责门窗产品的技术研究及各类新产品的开发，并通过行业销售、O2O销售及渠道销售方式接触下游终端客户，销售公司产品，以此实现收入，获得利润和现金流。公司的销售对象都为房地产集团等企业单位，公司在销售前期通过多种方式获取项目信息。对于销售人员已接洽的工程项目接受到业主邀标文件后，需在二十四小时内填写新项目招投标评审表向销售部申报签字，并提交集团总经理确认是否参与该项目的投标及预算所采用的型材、五金、玻璃及辅材的选用（部门负责人及总经理未在公司时可发送评审表扫描件进行确认，随后进行补签归档）。收到工程项目中标通知后，各销售人员在三天内召集工程部、设计部、预决算部、计划协调部、采购部、生产部各负责人进行项目交底会，并向各部门提交新工程项目工作启动移交表。公司根据与房地产企业签订的销售合同情况和零售市场需求为导向，安排采购和生产计划，并结合现有原材料库存，最终确定采购数量。公司根据与行业客户签署的合同等，安排生产计划，并组织实施。公司有自己的工厂，所有的门窗产品设计研发和生产都在公司内部完成，每个产品都会接受质量检验。具体商业模式如下：（一）研发模式公司经营中注重客户需求，技术研究及新款式、新产品开发。公司设置了研发技术部门负责门窗产品的技术研究及各类新产品的开发。公司所有产品都是在自主研发、设计的基础上完成。公司设计人员都是富有专业经验，在准确掌握市场现状和客户需求的基础上，积极开发新产品，改进原有产品，赢得客户信任，极大地帮助了公司产品的营销。公司另有两位资深专家长期兼任公司技术顾问，同时公司研发技术部门还与北京、上海、杭州、深圳相关科技公司有合作关系，更有利于研究成果市场化。目前，公司拥有主营业务相关专利十七项：美国发明专利（1 项），发明专利（1 项）和实用新型专利（15 项）。（二）采购模式公司的主营业务是门窗的制作及安装。公司可以完成门窗制作安装及玻璃加工生产，具体到公司生产的原材料采购包括铝合金、玻璃、塑钢型材、钢材，五金配件，密封胶等。公司制订了供应商管理制度及合格供应商名单进行供应商管理，对于供应商的选择必须先经过公司初步调查、询价比价、样品确认、供应商审核。公司制定了采购详细的采购流程与管理制度。生产部门下达月度生产计划，计划分解到周，每月25 日下发下月生产计划表到仓库；仓库接收生产计划表在两个工作日内根据库存状况，将计公告编号：2018-01910划转化为物料需求计划表下发到采购；采购在接收到物料需求计划表，两日内根据采购周期和需求特性制定采购计划表报财务审核；财务接收到采购计划表后，壹日内根据生产计划和库存进行审核；采购在收到财务审核通过的采购计划表后，实施采购作业。公司原材料采购的付款方式有现货现款和信用期两种方式，后者的账期一般为一至三个月。（三）生产模式公司根据与行业客户签署的合同等，安排生产计划，并组织实施。公司有自己的工厂和研发部，所有的门窗产品设计研发都在公司内部完成，批量生产前公司经过各种类型测试，在确保设计符合相关节能、环保及质量标准后才会进入生产阶段。并且公司了制定了铝合金门窗生产企业内控标准、塑钢门窗生产企业内控标准与国家标准一并公告，规范了产品质量，也为质量检验提供了依据。（四）销售模式公司通过行业销售、O2O 销售及渠道销售方式接触下游终端客户。公司在销售前期通过多种方式获取项目信息，首先大型房产商会在自己官网上会发布招标信息，公司销售人员会及时关注行业客户动态。其次，公司在行业耕耘多年，已和一些地产企业建立了合作关系如中海、万科等，相关企业如有项目也会及时电话沟通公司的销售人员。针对零售类客户，公司有专门负责电商的总监，负责具体业务开展，并设有热线电话等互动方式，与客户交流沟通。对于销售人员已接洽的工程项目接受到业主邀标文件后，需在二十四小时内填写新项目招投标评审表向销售部申报签字，并提交公司总经理确认是否参与该项目的投标及预算所采用的型材、五金、玻璃及辅材的选用。收到工程项目中标通知后，各销售人员在三天内召集工程部、设计部、预决算部、计划协调部、采购部、生产部各负责人进行项目交底会，并向各部门提交新工程项目工作启动移交表。（五）盈利模式公司主营业务为门窗制作及安装，目前已成为全产业链的门窗工程分包服务商，从研发、设计、玻璃深加工、智能节能门窗生产、工程施工和售后服务于一体。公司通过向房地产企业、企事业单位、零售客户出售公司所生产的各类门窗产品，获得收入，实现盈利。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否具体变化情况说明：具体变化情况说明：不适用二、经营情况回顾二、经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划中国门窗行业正由劳动力密集型竞争逐步向资金密集型、高技术型竞争过渡，市场的竞争主体将逐步集中在专业突出、资本雄厚、管理先进、技术装备程度高的大型企业之间展开。公告编号：2018-01911公司 2017 年继续保持与碧桂园、绿地、龙湖、复地、旭辉、保利等大型或特大型上市房地产公司的合作，同时进入并成为新城控股和中梁地产的战略合作供应商。公司团队经验丰富、在经营中注重客户需求，技术研究及新款式、新产品开发。公司第一代天梦魔盒产品现已投放市场，已取得市场及客户的一定认可，2017 年度，在外部宏观经济形势充满不确定性的大背景下，公司稳定老客户，在老客户的销售区域中，扩大了在全国的布点及区域进入，并同时拓展新客户，公司为此专门成立了中原分公司和广东分公司两个加工基地，以便更快的能响应客户的需求。在全体员工的共同努力下，取得了较佳的表现，保证了公司持续、稳定的发展。公司未来将通过规模的扩张，销售模式的完善，来增加市场占有率，提升品牌知名度，另外公司还通过不断的拓展特大型及大型地产商客户，来增加销售规模和渠道，另积极研究布局智能门窗控制系统等新产品的研发推出，提升公司的竞争力，并获取更高的品牌溢价。（二）行业情况（二）行业情况经过改革开放近几十年的发展，门窗企业得到了长足的发展，从传统的小农经济时代的落后思维，在产品理念、产品样式、制作工艺、售后保养等诸多方面都逐渐向国际接轨，各种新兴材质的出现增加了门窗选材的丰富度，在一定程度上促进了门窗产品的多样性。由于消费理念的转变、低碳环保的普及、个性化的需求等诸多因素的作用，赋予了门窗更多的内涵，时尚、简约、欧式、古典、现代、节能、环保等各类风格的门窗逐渐出现，不断满足广大消费者多元化的需求。另外一方面，由于先进技术的引进、装饰工艺的创新、整体结构设计的优化、管理理念的提 升等使得门窗企业数量以及产品种类迅速增加，实木门窗、铝木复合门窗、断桥铝门窗等多种产品如雨后春笋般出现，众多门窗生产企业集中分布在珠三角、长三角、环渤海地区和东北、西南、西北地区六大生产基地，从过去小规模的作坊式生产，转变为今天大规模成品化、集成化、品牌化的发展，初步形成了中国门窗产业化集群。近几年来，房地产开发投资增速创下历史低位水平，房屋新开工面积也一路下滑，房地产市场发展到自住房需求和改善性住房需求的结构调整阶段。与居民自住房需求相比，改善性住房需求的消费者追求对生活品质、居住条件的改善，产生了购房者从“居住需求”转向了“舒适需求”的现象，是一种经济状况上升之后对生活品质的提升方式。改善型住房需求群体多为二次置业甚至多次置业者，具有较强的购买能力，其置业的主要目的是为了改善居住条件，提高生活质量，对于房屋选用的窗型配置、质量及价格接受程度也相对较高。节能建筑门窗能较好地满足消费者对改善性住房的配套需求。对于改善性住房项目的开发商而言，使用高品质的节能门窗可提升房屋品质和项目品牌形象，是其开发销售改善性住房项目时花 钱少、见效快的主要措施之一。综上，未来改善性住房的需求发展将推动节能门窗需求的释放。国家对于建筑节能的指标要求越来越高，全国各地陆续出台 K 值 2.0 或更低的建筑设计标准，节能门窗已经成为唯一选择，形成巨大的建筑节能与健康家居市场。“十三五”期间，建筑节能降耗和绿色生态发展仍是关注重点。国内经过三十年的经济积累，消费者经济基础普遍增强了，当经济及物质都得到满足的情况下，消费者对生活的环境观念也就转变了，“大健康”理念越来越得到重视，消费者对健康家居环境的要求也越来越高，建筑房地产市场回归居住功能。未来门窗行业将不再是价格竞争的成本市场，而是产品价值竞争的品牌市场。国际高端品牌已经取得了巨大成功，但是国内市场尚未形成市场份额划分，想要涉猎系统业务的公司多，但是真正具备系统研发能力和品牌影响力的企业很少。在这个行业趋势下，同百科技作为国内领军的节能门窗品牌企业，是最有潜力享受到集中度提升过程中品牌式成长红利的企业。在这一行业变化趋势下，公司在管理方面进行了加强和完善：1、创新营销模式，丰富营销渠道，开发零售市场和国际市场并实现新的突破。加强扩大“国内工程外贸并举”的经营思路，不断优化全国布局，因地制宜夯实市场基础，不断升级完善公司售后服务体系，快速响应客户需求，提升市场占有率为核心，进一步提高同百科技品牌的市场占有率和知名度，扩大公司经营规模。2、加强与国际先进门窗制造商的信息交流与技术合作，和项目落地合作，拓展高端公告编号：2018-01912公建市场及参与到雄安新区的建设中，打造高端品质技术门窗的市场地位；3、加快信息化建设，提升效率。信息化技术在公司的使用越来越广泛，公司在产品设计、产品生产、销售管理、客户服务等诸多环节中使用了计算机技术、互联网技术、二维码技术等现代化信息技术。另通过引进先进的办公软件及优化内部流程，提升决策效率，有效规范业务处理 流程，全面提升企业在订单处理效率。4、报告期内，公司不断优化人才建设体系，完善培训体系，强化人才激励机制，通过短中期的激励手段提高员工的积极性和创新能力；持续深化企业文化建设，推进企业价值观的有效传播、贯彻和认同，搭建事业发展平台，提升公司向心力和执行力。（三）财务分析（三）财务分析1 1资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例金额金额占总资产占总资产的的比重比重金额金额占总资产的占总资产的比比重重货币资金3,206,195.461.16%682,189.630.39%369.99%应收账款204,592,362.4174.29%115,532,404.3565.35%77.09%存货25,366,939.179.21%17,471,382.269.88%45.19%长期股权投资-固定资产22,684,288.588.24%23,984,178.0613.57%-5.42%在建工程-短期借款53,500,000.0019.43%43,000,000.0024.32%24.42%长期借款-应付账款48,468,983.7817.60%21,020,444.1011.89%130.58%资产总计275,383,695.24-176,785,980.02-55.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因1、报告期末货币资金较去年期末增加 2,524,005.83 元，增加比例 369.99%，主要因为公司 2017年工程项目增多导致收入增加，另一方面公司 2017 年进行股票发行，募集资金本金 6,624,000.00 元，因此公司的银行存款相比于上年期末增加 2,418,401.59 元。2、报告期末应收账款较去年期末增加 89,059,958.06 元，增加比例为 77.09%，主要因为公司增加市场开拓力度，拓展新的业务区域速度比去年加快，增加了客户群及订单量，2017 年工程项目增加较多，因此营业收入大幅增加，相应的应收账款增幅较大。3、报告期末公司存货较去年期末增加 7,895,556.91 元，增加比例 45.19%，主要是因为报告期内公司稳定老客户，在老客户的销售区域中，扩大了在全国的布点及区域进入，并同时拓展新客户，2017 年工程项目规模增加较多，公司根据合同规模大小安排原材料采购，报告期末原材料账面价值较去年同期增加 2,220,386.69 元，同时报告期末建造合同形成的已完工未结算资产达 5,675,170.22 元。4、报告期末短期借款较去年期末增加 10,500,000.00 元，增加比例 24.42%，主要因为公司 2017年工程项目增多，增加了原材料采购，对资金需求增多，因此增加了银行贷款。5、报告期末应付账款较去年期末增加 27,448,539.68 元，增加比例为 130.58%，主要因为报告期内，公司业务扩张迅速，工程项目增多，全年采购量较去年大幅增加，因此报告期末未到付款期限的采购较去年增多。公告编号：2018-019136、报告期末公司资产负债率 58.45%，流动比率 156.02%，速动比率 139.37%，资金流动性一般，公司负债主要为流动负债，对现金流的压力比较大。2 2营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例金额金额占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额占营业收入的占营业收入的比比重重营业收入200,408,740.94-118,167,889.68-69.60%营业成本148,832,925.3074.26%86,013,834.7772.79%73.03%毛利率25.74%-27.21%-管理费用14,582,536.057.28%10,224,517.708.65%42.62%销售费用2,952,483.761.47%1,171,306.560.99%152.07%财务费用4,601,296.722.30%3,094,738.792.62%48.68%营业利润33,368,527.7216.65%14,747,029.9812.48%126.27%营业外收入642,503.660.32%1,502,110.501.27%-57.23%营业外支出68,461.140.03%5,307.510.00%1,189.89%净利润25,391,084.1012.67%12,233,459.8310.35%107.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入发生额 2017 年度较 2016 年度增加 82,240,851.26 元，增加比例为 69.60%，主要是公司增加市场开拓力度，公司在华东总部及中原和广东两个分基地所能辐射的区域承接的业务量增长迅猛，拓展新的业务区域速度比去年加快，增加了客户群及订单量。2、营业成本发生额 2017 年较 2016 年增加 62,819,090.53 元，增加比例为 73.03%，主要原因是公司收入增加导致，同时 2017 年铝型材等原材料价格较去年上涨，造成营业成本上升。3、管理费用发生额 2017 年较 2016 年增加 4,358,018.35 元，增加比例为 42.62%，主要因为公司为了完善公司治理提高管理水平，公司管理人员及行政人员较期初增加 22 人，导致人员社保与工资较去年同期增加 1,041,853.42 元，同时公司 2017 年在研发上投入费用较 2016 年显著增加3,871,660.48 元。4、销售费用发生额 2017 年较 2016 年增加了 1,781,177.20 元，增加比例为 152.07%，主要因为2017 年公司承接新项目较多，业务区域扩大，因此运输费用 2017 年较 2016 年增加了 1,501,347.33元，增长比例达 165.23%。5、营业利润发生额 2017 年度较 2016 年度增加 18,621,497.74 元，增加比例为 126.27%，净利润发生额 2017 年度较 2016 年度增加 13,157,624.27 元，增加比例为 107.55%，主要因为一方面公司增加市场开拓力度，增加了客户群及订单量，营业收入较去年同期增加 69.60%，另一方面公司 2017年执行了新的会计估计，变更了采用账龄分析法计提应收款项坏账准备的组合计提方法，公司执行上述会计估计变更导致列报当期财务报表项目中资产减值损失减少 12,717,876.00 元，因此 2017 年度营业利润与净利润较 2016 年增幅远超公司营业收入的增幅，提请投资者注意。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例公告编号：2018-01914主营业务收入200,408,740.94118,167,889.6869.60%其他业务收入-主营业务成本148,832,925.3086,013,834.7773.03%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%门窗制作及安装200,408,740.94100.00%118,167,889.68100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%华东地区148,941,458.3074.32%95,316,730.4780.66%华南地区29,005,936.6614.47%13,771,667.2611.65%华北地区18,097,314.709.03%9,079,491.957.68%出口64,031.282.18%-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年全年，公司实现营业收入 20,040.87 万元，同比增长 69.6%。报告期内，在原有销售渠道的基础上，扩大了与碧桂园、保利、复地、旭辉、绿地的合作力度，新增区域主要为东莞、佛山、太原、南京等，同时 2017 年新增客户中梁地产等，合作区域为张家港等。在全体员工的共同努力下，取得了较佳的表现，保证了公司持续、稳定的发展。2017 年公司打开了出口渠道，公司正在稳定的拓展新加坡市场，与大型地产开发集团在新加坡进行首个大型项目合作。2017 年，在外部宏观经济形势充满不确定性的大背景下，公司稳定老客户，在老客户的销售区域中，扩大了在全国的布点及区域进入，并同时拓展新客户，公司为此专门成立了中原分公司和广东分公司两个加工基地，以便更快的能响应客户的需求，所以在华南区域和华北区域，公司的业务增长较快。（3）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户客户销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1南京复地明珠置业有限公司22,462,687.7811.21%否2江苏南通二建集团有限公司19,841,334.579.90%否3苏州恒相房地产开发有限公司14,211,978.107.09%否4南京名万置业有限公司11,625,868.505.80%否5苏州旭高房地产开发有限公司9,016,300.104.50%否合计合计77,158,169.0538.50%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商供应商采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在是否存在公告编号：2018-01915关联关系关联关系1山东华建铝业有限公司25,904,604.9018.70%否2上海鸿育建材有限公司9,146,492.716.60%否3广东中亚铝业有限公司7,650,144.505.52%否4上海海螺型材有限公司6,324,637.444.57%否5上海蓝实特种玻璃有限公司6,222,330.924.49%否合计合计55,248,210.4739.88%-3