837844_2017_汇流科技_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 汇流科技 NEEQ:837844 北京汇流百川科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月，腾讯授权公司为 QQ 浏览器汽车门户+学习教育行业核心代理商，负责该行业的广告销售及服务。2、2017 年 1 月，腾讯授权公司为腾讯智汇通北京地区代理商。3、2017 年上半年，公司设立了全资子公司霍尔果斯汇流百川信息科技有限公司，注册资本为人民币 100 万元，目前经营良好。4、2017 年 7 月，公司收购上海汇先信息科技有限公司少数股东权益，收购后汇先成为公司的全资子公司。5、2017 年 7 月，公司收购北京顺天致盛科技有限公司少数股东权益，收购后顺天成为公司的全资子公司。6、2017 年 7 月，新华社授权公司为新华社客户端广告代理商，负责广告宣传、品牌推广及相关创意、策划、营销活动等事宜。7、2017 年 11 月，新华社授权公司的全资子公司北京顺天致盛科技有限公司为新华社客户端酒行业独家广告代理商，负责广告宣传、品牌推广及相关创意、策划、营销活动等事宜。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1919 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业行业信息信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2525 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、汇流科技 指 北京汇流百川科技股份有限公司 顺天、顺天致盛 指 北京顺天致盛科技有限公司 广州大合、大合奔流 指 广州大合奔流信息科技有限公司 上海汇先、汇先科技 指 上海汇先信息科技有限公司 霍尔果斯合伙企业 指 霍尔果斯汇流股权投资管理合伙企业(有限合伙)霍尔果斯汇流 指 霍尔果斯汇流百川信息科技有限公司 大数据 指 指无法在可承受的时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合。大数据技术的战略意义不在于掌握庞大的数据信息，而在于对这些含有意义的数据进行专业化处理。CPC 指 Cost Per Click，以广告被点击的次数计费。CPA 指 Cost Per Action，计价方式是指按广告投放实际效果，即按回应的有效问卷或定单来计费。CPT 指 Cost Per Time，按投放时长付费。CPT 是一种以投放时间来计费的广告，一般按“一个月多少钱”这种固定收费模式来收费。CPM 指 Cost Per Impressions，广告条每显示 1000 次（印象）的费用 CPD 指 Cost Per Download,CPD 是一种下载付费广告，根据广告被下载的次数收费。高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京汇流百川科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人晏志军、主管会计工作负责人樊利亚及会计机构负责人（会计主管人员）樊利亚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、核心技术人员流失的风险 移动互联网广告企业的发展需要创意人员、客户服务人员、技 术人员等多种专业人才和创新的高端人才。如企业无法引进并 保留各类业务的优秀人员、无法聘用具有创新意识的管理人员，将对公司继续开展目前的业务、开发未来业务发展造成不利影 响。2、报告期内应收账款大幅增加的风险 公司在报告期内业务发展迅速,报告期末的应收账款余额为3194.12 万元，比上年度末增加 479.36 万元，增幅为 17.66%。公司应收账款主要客户的资本实力强、信誉度高，历史上应收账款回款质量良好，如部分客户资金状况发生重大不利变化，将可能出现不能按期收回或无法收回应收账款的情况，公司将面临发生坏账风险。3、市场竞争加剧的风险 由于目前国内移动广告市场的广告主需求有待进一步开拓,而且优质媒体流量相对集中，数量较少，移动营销服务商竞争非常激烈。而移动广告市场的利好表象又持续吸引新的进入者，行业竞争随着互联网巨头及其他后来者的进入日益加剧，随着资本市场对数字营销行业的持续关注，行业洗牌可能会进一步加速。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京汇流百川科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Adhuiliu Science&Technology Co.Ltd 证券简称 汇流科技 证券代码 837844 法定代表人 晏志军 办公地址 北京市朝阳区安定路 39 号长新大厦 12 层 1202 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 樊利亚 职务 董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书 电话 010-57123389 传真 010-57123389 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区安定路 39 号长新大厦 12 层 1202（100029）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 汇流科技董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 12 月 03 日 挂牌时间 2016 年 7 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L724 广告业-L7240 广告业 主要产品与服务项目 汇流科技作为移动互联网广告营销服务提供商，主要为广告主提供广告全案策划、媒介咨询、媒介投放优化等服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 晏志军、樊利亚、查军 实际控制人 晏志军、樊利亚、查军 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108059291447U 否 注册地址 北京市海淀区体院西路甲 2 号 14号楼 1 层 192 室 是 注册资本 1000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐士宝、廖家河 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 137,359,093.57 89,828,606.12 52.91%毛利率%28.14%15.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,520,397.91 4,129,278.72 227.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,206,074.39 4,119,966.14 220.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）53.00%25.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）51.76%24.97%-基本每股收益 1.35 0.41 229.27%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,698,636.25 55,207,588.10 28.06%负债总计 38,020,771.86 35,613,057.08 6.76%归属于挂牌公司股东的净资产 33,089,683.14 18,751,623.15 76.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.31 1.96 76.06%资产负债率%（母公司）43.49%61.04%-资产负债率%（合并）53.78%64.51%-流动比率 1.83 1.53-利息保障倍数 38.78 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,929,851.37-6,574,045.13 应收账款周转率 4.65 3.80-存货周转率 167.23-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.06%71.79%-营业收入增长率%52.91%11.32%-净利润增长率%439.57%-42.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60,681.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 360,681.39 所得税影响数 53,211.74 少数股东权益影响额（税后）-6,853.87 非经常性非经常性损益净额损益净额 314,323.52 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 我公司自创办以来，在秉承传统商业模式的同时，积极开展新的商业模式，以适应当下的市场发展。公司广告活动主要涉及移动端APP分发、电商、汽车、酒类、金融等相关行业。顺应国家政策发展的同时积极创新，我公司的商业模式体现在以下方面：（一）运营模式：公司业务主要是通过自媒体和外部媒体为品牌客户及广告代理机构提供移动互联网广告推广及品牌曝光服务。根据推广数量，投放形式，品牌影响按照约定的计费方式获得广告投放收入。（二）销售模式：公司的服务直接面向广告客户或者通过广告代理机构，以直销销售为主。（三）盈利模式：盈利模式是：针对不同客户广告选用各自适合的计费模型进行计费。每完成一次计费，扣减广告主广告费，形成广告收入。然后把收入和开发者或者第三媒体进行利益分成，分别形成开发者收入或者第三方媒体收入和公司收入。广告计费模型主要类型：CPC、CPA、CPM、CPT、CPD。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)随着移动互联网广告行业的飞速发展，越来越多的客户看好移动广告。公司在原有媒介资源基础上，整合优质曝光媒体资源，与新华社客户端达成战略合作。报告期内，公司努力抓住市场机遇，加大了新客户的开发力度，市场份额得到提升，同时凭借良好的营销服务能力、媒体资源优势不断扩充客户服务项目，助力客户解决各类广告推广问题，得到客户的信赖，实现了公司业务持续增长。1、2017 年 1 月，腾讯授权公司为 QQ 浏览器汽车门户+学习教育行业核心代理商，负责该行业的广告销售及服务。2、2017 年 1 月，腾讯授权公司为腾讯智汇通北京地区代理商。3、2017 年 7 月，新华社授权公司为新华社客户端广告代理商，负责广告宣传、品牌推广及相关创意、策划、营销活动等事宜。11 4、2017 年 11 月，新华社授权公司的全资子公司北京顺天致盛科技有限公司为新华社客户端酒行业独家广告代理商，负责广告宣传、品牌推广及相关创意、策划、营销活动等事宜。报告期内，公司实现营业收入 13,735.91 万元，相比上年同期增长 52.91%，实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,352.04 万元，比上年同期增加 227.43%。报告期末总资产 7069.86 万元，较期初增长 28.06%，归属于挂牌公司股东净资产 3267.79 万元，较期初增长 166.77%。(二二)移动营销市场营收的增长符合移动互联网经济的发展趋势，未来将连续保持相对可观的增长速度，至 2018 年规模将超过 3,000 亿元。得益于行业的高速发展，越来越多的广告主开始尝试移动广告投放方式，且广告预算开始向移动端加速转移，为公司带来了巨大的商业机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,710,216.35 33.54%23,602,626.07 43.67%0.46%应收账款 31,941,223.69 45.18%27,147,628.09 50.23%17.66%存货 1,282,051.28 1.81%0 0%长期股权投资 0 0%0 0%固定资产 287,421.22 0.41%85,153.43 0.16%237.53%在建工程 0 0%0 0%短期借款 2,420,000.00 3.42%0 0%长期借款 0 0%0 0%资产总计 70,698,636.25-55,207,588.10-28.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期期末应收账款较 2016 年同比增加 4,793,595.60 元，增长比率 17.66%。增长的主要原因为报告期内公司营业收入的大幅增长，客户回款周期长，应收账款随收入序时增长所致。2、存货：报告期期末存货 1,282,051.28 元，为购买 2017 年度新增的酒类广告推广客户的产品。3、固定资产：报告期期末固定资产金额较 2016 年增加 202,267.79 元，增长比率 237.53%，主要广州大合公司购买办公家具及设备增加所致。4、短期借款：报告期期末 242 万元，同比增加 242 万元。增加的主要原因为公司业务在 2017 年度大幅增长，短期资金需求加大，而向银行拆入的资金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 12 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 137,359,093.57-89,828,606.12-52.91%营业成本 107,197,631.69 78.04%76,016,392.61 95.89%41.02%毛利率%28.14%-15.38%-管理费用 12,000,448.63 8.74%8,125,815.71 9.05%47.68%销售费用 2,390,381.29 1.74%1,697,252.60 1.89%40.84%财务费用 282,982.39 0.21%75,797.84 0.08%273.34%营业利润 15,227,869.78 11.09%3,690,218.55 4.11%312.65%营业外收入 386,559.51 0.28%17,860.18 0.02%2,064.37%营业外支出 25,878.12 0.02%5,884.78 0.01%339.75%净利润 13,718,825.04 9.99%2,542,531.21 2.83%439.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年度较上年同期增长 52.9%，大幅增长，主要是公司成为腾讯智汇通、腾讯浏览器2017 年度核心代理，相比 2016 年新增近 5000 万的收入。2、营业成本：2017 年度较上年同期增长 41.02%，大幅增长，腾讯媒体采购支出随收入增长而增长。3、销售费用：2017 年度较上年同期增长 40.84%，主要原因是业务规模的不断扩大，人员工资、办公差旅等也随之增加。4、管理费用：2017 年度较上年同期增长 47.68%，主要是一是业务规模的不断扩大，人员工资、办公差旅及房租等也随之增加；二是针对移动互联网技术的研发的投入较去年同期大幅增加。5、财务费用：2017 年度较上年同期增长 273.34%，主要是新增的银行借款对应增加的利息支出。6、营业利润：2017 年度较上年同期增加 312.65%，主要是控股子公司广州大合营业利润由 2016 年度亏损-362.89 万转为 2017 年盈利 88.06 万，同时公司业务规模扩大；导致合并营业利润大幅上升。7、营业外收入：2017 年度金额为 386,559.51 元，较上年同期增长 2,064.37%，主要为收到挂牌补贴 30万元增加所致。8、营业外支出：2017 年度金额为 25,878.12 元，较上年同期增长 339.75%，主要广州离职员工的社保滞纳金及垫付的收不回的社保。9、净利润：2017 年度较上年同期增长 439.57%，主要是控股子公司广州大合营业利润由 2016 年度亏损-362.89 万转为 2017 年盈利 88.06 万，同时公司业务规模扩大；导致合并净利润大幅上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 137,359,093.57 89,828,606.12 52.91%其他业务收入 0 0.00 主营业务成本 107,197,631.69 76,016,392.61 41.02%其他业务成本 0 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 13 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%信息推广 66,102,947.72 48.12%71,473,847.03 79.57%广告代理 69,988,150.42 50.95%18,354,759.09 20.43%其他 1,267,995.43 0.92%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、信息推广业务金额减少 537 万元，同 2016 年比下降 7.51%，变动不大；但占营业收入比例大幅下降由于 2016 年度的 79.57%降为 48.12%；主要是广告代理业务上升所导致。2、广告代理业务金额增加 5163 万元，同 2016 年比增幅 281.31%，占比大幅上升，主要是 2017 年度腾讯媒体合作代理业务增加所导致。3、其他业务金额增加 126.80 万，主要是非移动互联业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海车智广告有限公司 17,928,208.49 13.05%否 2 北京有玩网络科技有限公司 14,905,659.94 10.85%否 3 江苏苏宁易购电子商务有限公司 9,668,057.84 7.04%否 4 华旅盛视（北京）国际文化传媒有限公司 9,003,867.95 6.55%否 5 新华新媒文化传播有限公司 8,009,433.85 5.84%否 合计合计 59,515,228.07 43.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第 1 名 40,561,379.75 37.84%否 2 第 2 名 13,235,848.75 12.35%否 3 第 3 名 6,933,962.20 6.47%否 4 第 4 名 6,443,354.02 6.01%否 5 第 5 名 6,424,085.12 5.99%否 合计合计 73,598,629.84 68.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,929,851.37-6,574,045.13 205.41%投资活动产生的现金流量净额-326,446.86 864,992.13-137.74%筹资活动产生的现金流量净额 2,276,666.43 5,295,000.00-57.00%14 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 6,929,851.37 元，上年同期数为-6,574,045.13 元，较上年大幅上升 13,503,896.50 元，变动主要原因：（1）销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加 34,774,433.57 元，购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 38,532,947.02 元，较上年净减少经营活动产生的现金流量 3,758,513.45 元，主要是 2017 年度预付的采购媒体成本比上年增加。（2）支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加 240,185.82 元，较上年净减少经营活动产生的现金流量 240,185.82 元（3）支付的各项税费较上年同期增加 1,449,088.36 元，较上年净减少经营活动产生的现金流量1,449,088.36 元，主要原因是本年利润比上年同期增加，相应缴纳的增值税和所得税都增加。（4）收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加 11,567,393.46 元，支付其他与经营活动有关的现金较上年同期减少 7,384,290.67 元，较上年净增加经营活动产生的现金流量 18,951,684.13 元，主要原因是其他货币资金的保函保证金由 2016 年度 13,490,000.00 元在支付其他与经营活动有关的现金、2017 年收回保函保证金 8,768,500.00 元，净增加 22,258,500.00 元。2、报告期内，公司投资活动产生的现金净流量为-326,446.86 元，上年同期数为 864,992.13 元，变动原 因是本期投资活动减少，主要为收购少数股权支付了 30 万，其他为购买固定资产。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金净流量为 2,276,666.43 元，上年同期数为 5,295,000.00 元，较上年支出减少 3,018,333.57 元，变动主要原因是 2017 年仅从银行借入 2,420,000.00 元，而去年同期从个人净拆入 4,500,000.00 元,2016 年收到投资款 795,000.00。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 3 家全资子公司，1 家控股子公司：1、上海汇先信息科技有限公司（以下简称“上海汇先”）截至本报告期末，注册资本：100.00 万元，公司持股比例 100%，主要经营范围：从事信息科技、网络科技、软件科技、教育科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，设计、制作、代理、利用自有媒体发布广告，计算机系统集成，网页设计，电脑图文设计、制作，电子商务（不得从事金融业务），企业形象策划，企业管理咨询，商务咨询，市场营销策划，公关活动策划，会务服务，文化艺术交流活动策划。2017年7月，汇流科技收购上海汇先少数股东权益，上海汇先成为汇流科技全资子公司。上海汇先主要从事移动端广告投放，汇集来自媒介、广告、公关多营销领域的专业精英。截至本报告期末，总资产：8.26万 元，净资产：3.11万元，2017年度实现营业收入24.20万元，实现净利润-12.53万元。2、广州大合奔流信息科技有限公司（以下简称“广州大合”）截至本报告期末，注册资本：150.00 万元，公司持股比例 60%，主要经营范围：计算机技术开发、技术服务；网络技术的研究、开发；电子、通信与自动控制技术研究、开发；信息系统集成服务；计算机批发；计算机零配件批发；软件批发；软件开发；办公设备耗材批发；办公设备批发；广告业；商品信息咨询服务；企业管理咨询服务；会议及展览服务；汽车零配件零售；汽车零售。广州大合成立于2016年1月5日，设立时注册资本100万元，2016年2月15日，汇流科技通过股权转让及增15 资成为广州大合的控股方。2017年度汇流股东樊利亚以个人名义借款至广州大合130万元，汇流股东晏志军为其代付房租15,500元,广州大合股东汪齐欢借款至其公司100万元。广州大合专注于汽车品牌推广业务。截至本报告期末，总资产：799.74万 元，净资产：-102.95万元，2017年度实现营业收入1332.04万 元，实现净利润88.06万元。3、北京顺天致盛科技有限公司（以下简称“北京顺天”）截至本报告期末，注册资本：150.00 万元，公司持股比例 100%，主要经营范围：技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；应用软件服务；计算机系统服务；设计、制作、代理、发布广告；计算机技术培训（不得面向全国招生）；承办展览展示活动；经济贸易咨询；企业策划；会议服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。北京顺天成立于 2015 年 12 月 22 日，设立时注册资本 30 万元，2016 年 7 月 13 日，汇流科技通过增资成为北京顺天的控股方，2017 年 7 月，汇流科技收购北京顺天少数股东权益，北京顺天成为汇流科技全资子公司。截至本报告期末，总资产：1353.84 万元，净资产：0.93 万元，2017 年度实现营业收入 262.04 万元，实现净利润-49.37 万元。4、霍尔果斯汇流百川信息科技有限公司（以下简称“霍尔果斯汇流”）截至本报告期末，注册资本 100 万元，公司持股比例 100%，主要经营范围：主要从事互联网文化活动。互联网信息技术开发、技术咨询、技术推广、技术服务；应用软件服务；经济贸易咨询；计算机系统服务；承办展览展示活动；企业策划，设计；会议服务；汽车零售；汽车零配件销售；设计、制作、代理、发布广告。(依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至本报告期末，总资产：918.21 万元，净资产：348.91 万元，2017 年度实现营业收入 1111.58 万元，实现净利润 348.91 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司根据资金预算使用情况，在确保正常经营所需流动资金及资金安全的情况下，使用部分自有临时闲置资金择机购买低风险的银行短期理财产品和基金产品，以提高流动资金的使用效率，增加公司收益。使用累计不超过 260 万元的自有闲置资金购买理财产品和基金产品。购买理财产品已经第一届董事会第十一次会议审议通过。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施16 行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。列示持续经营净利润本年金额 13,718,825.04 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司 2017 年设立全资子公司霍尔果斯汇流百川信息科技有限公司，本年度纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；报告期内公司经营稳步增长，销售规模和利润增长迅速，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、核心技术人员流失的风险：移动互联网广告企业的发展需要创意人员、客户服务人员、技术人员等多种专业人才和创新的高端人才。如企业无法引进并保留各类业务的优秀人员、无法聘用具有创新意识的管理人员，将对公司继续开展目前的业务、开发未来业务发展造成不利影响。应对措施：（1）、建立合理薪酬激励机制。对关键专业人员可实行项目成果奖励、技术创新和新产品产业化新增净利润提成、技术转让收入提成等，有条件的可实行协议工资、年薪制等分配方式。对少数关键技术人才，可设立特殊专项技术津贴或实行其他更加灵活的工资福利政策。（2）、建立人力资源后备库。核心人才流失后，合格的“新人”迅速补缺可以极大地降低组织的损失。（3）、固化组织的智慧资源，使其成为组织的知识产权，防止关键人才对技术、资源的垄断，降低核心能力的专用性。17 （4）、关注关心关键人才，增强归属感。关键人才思想助援机制的基本的要求是“四个必须”，即：组织的重要决定、重大事项、阶段性工作，必须让其了解；关键人才遇到个人重大问题，组织必须关心过问；关键人才在工作中有突出业绩，组织必须对之进行鼓励表扬；关键人才反映的问题和建议，组织必须认真听取、及时反馈。通过“四个必须”，使关键人才增强被尊重感和归属感。2、报告期内应收账款大幅增加的风险：公司在报告期内业务发展迅速,报告期末的应收账款余额为3194.12 万元，比上年度末增加 479.36 万元，增幅为 17.66%。公司应收账款主要客户的资本实力强、信誉度高，历史上应收账款回款质量良好，如部分客户资金状况发生重大不利变化，将可能出现不能按期收回或无法收回应收账款的情况，公司将面临发生坏账风险。应对措施：适时进行应收账款回款情况的监督，对已掌握的客户信息进行分析处理，对已形成欠款的客户进行分类，对重要客户进行重点关注。可以按照客户性质分，分为政府机构、大型企业、普通企业、个人客户等;也可以按建立业务关系的时间来分，分为老客户、新客户;也可以按欠款金额大小来分，分为重要客户、一般客户和零星客户。编制应收账款账龄分析表，利用账龄分析表可以了解企业有多少欠款尚在信用期内，这些款项虽然未到信用期，欠款是正常的，但也不能放松管理、监督，预防新的逾期账款发生。3、市场竞争加剧的风险：由于目前国内移动广告市场的广告主需求有待进一步开拓，而且优质媒体流量相对集中，数量较少，移动营销服务商竞争非常激烈。而移动广告市场的利好表象又持续吸引新的进入者，行业竞争随着互联网巨头及其他后来者的进入日益加剧，随着资本市场对数字营销行业的持续关注，行业洗牌可能会进一步加速。应对措施：提高企业本身的服务意识与创新意识，不断学习、交流与总结，积极面对市场环境变化，抓住机遇迎接挑战。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(一)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 18 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 1、公司于 2017 年 6 月 19 日召开第一届董事会第七次会议，审议通过了关于设立全资子公司的议案本公司拟设立全资子公司霍尔果斯汇流百川信息科技有限公司，注册地为新疆伊犁州霍尔果斯口岸卡拉苏河街道，注册资本为人民币 1,000,000.00 元。公司于 2017 年 7 月 5 日召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过关于设立全资子公司的议案。2、公司第一届董事会第八次会议于 2017 年 7 月 5 日，审议通过关于收购北京顺天致盛科技有限公司少数股东权益的议案；公司拟分别收购高山、丁蕊持有的北京顺天致盛科技有限公司 22%、27%的股权，合计 30 万元。3、公司第一届董事