837961_2017_国瑞智能_2017年年度报告_2018-03-18.pdf

公告编号：2018-008 1 国瑞智能 NEEQ:837961 湖北国瑞智能装备股份有限公司 Hubei Guorui Intelligent Equipment Co.,Ltd 年度报告 2017 公告编号：2018-008 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年，公司新增 2 项计算机软件著作权登记证书、18 项专利。2017 年 5 月，公司取得 ISO9001:2015质量管理体系认证证书。2017 年 5 月，十堰市政府领导到我公司调研加强沟通协调帮助企业排忧 2017 年 11 月，湖北省科学技术协会批准同意公司建立院士专家工作站 公告编号：2018-008 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 行业信息.28 第十节 公司治理及内部控制.29 第十一节 财务报告.33 公告编号：2018-008 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司、本公司、股份公司、国瑞智能 指 湖北国瑞智能装备股份有限公司 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 证券法 指 中华人民共和国证券法 董事会 指 湖北国瑞智能装备股份有限公司董事会 股东大会 指 湖北国瑞智能装备股份有限公司股东大会 监事会 指 湖北国瑞智能装备股份有限公司监事会 工业机器人 指 是面向工业领域的多关节机械手或多自由度的机器人。工业机器人是自动执行工作的机器装置,是靠自身动力和控制能力来实现各种功能的一种机器。它可以接受人类指挥,也可以按照预先编排的程序运行,现代的工业机器人还可以根据人工智能技术制定的原则纲领行动。机器人本体 指 机器人的机体结构和机械传动系统,是机器人的支承基础和执行机构,所有的计算、分析和编程最终要通过本体的运动和动作完成特定的任务。机器人系统集成 指 由工业机器人和完成工作任务所需的外围及周边辅助设备组成的一个独立自动化生产单元,最大限度地减少人工参与,提高生产效率。智能装配输送设备 指 应用一系列的自动化控制和信息技术,实现物料及工件在指定方位间定时、定速、定点输送以及控制其在预设空间方位完成摇摆、倾斜、翻转等指定动作的一套完整的物流体系。三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 武汉志途 指 武汉志途汽车配件制造有限公司 森玛特 指 湖北森玛特汽车装备工程技术有限公司 十堰邦华 指 十堰邦华机电设备有限公司 湖北添翼 指 湖北添翼汽车科技有限公司 十堰佑德 指 十堰佑德工贸有限公司 海学商业 指 十堰市海学商业管理中心(有限合伙)河南和信 指 河南和信证券投资顾问股份有限公司 公告编号：2018-008 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王国军、主管会计工作负责人刘汉芝及会计机构负责人(会计主管人员)刘汉芝保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 报告期内,公司的主要客户为以汽车行业为基础的相关领域,市场需求受到国家固定资产投资规模的影响较大。国家宏观经济形势变化、有关产业政策调整都会影响到行业的景气度,我国当前正处于经济结构转型的关键时期,经济运行处于 L 形走势,未来宏观经济形势的变化将对本行业造成较大影响。应对措施:公司积极采取有效措施,调整经营思路,立足汽车产业,逐步向 3C、物流仓储行业拓展。并在家电领域率先取得一定成绩。同时重点发展机器人系统集成业务,保持良好的持续经营能力和业绩增长势头。核心技术人员流失的风险 报告期内,随着公司业务的转型和拓展,公司对高端技术、市场销售等专业人员的需求也显得更为重要。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成人才队伍的不稳定,从而对公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应对措施:首先,公司坚持以人为本的人才发展战略,根据自身发展和外部环境的变化建立了良好的人才引进机制、较为完善的激励机制和较大的发展空间;其次,公司也非常注重自身品牌形象的树立,以增强员工对公司品牌的认同感和归属感;最 公告编号：2018-008 6 后,公司现已建立较为完善的薪资管理制度和绩效考核机制,使员工利益和公司利益趋于一致,提高公司的凝聚力和吸引力,保持核心技术人员队伍的稳定,这都将有力的保证公司技术团队的稳定。存货余额较高导致存货损失的风险 报告期末,公司存货余额为192,835,011.72元,占期末总资产比例为 53.25%,存货在资产中的占比较高。公司的产品以非标定制设备为主,项目周期较长,较长的项目周期导致期末处于未完工交付或者未完成验收状态的存货较多。虽然公司产品按订单组织生产,存货均有对应的合同并按照合同取得了对方的预付款,但仍可能因客户投资项目进度的变化,导致合同变更甚至合同终止。虽然客户未出现违约,但仍然会形成公司资产的损失,对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施:公司将进一步完善预决算及项目管理制度,加强项目各个节点的成本控制,并及时与客户按合同约定进行结算和完工验收,降低期末大额存货跌价的风险。原材料价格波动风险 公司的生产基本采用以销定产的模式,在销售合同价格确定的情况下,原材料价格波动给企业成本控制带来一定的影响,可能会导致毛利率水平下降,给企业的生产经营带来不利影响。应对措施:公司一方面规范销售部、技术部同客户进行充分有效的技术商务沟通;一方面加强供应商管理,建立起一个稳定可靠的供应商队伍,并为企业生产提供可靠的物资供应。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北国瑞智能装备股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Guorui Intelligent Equipment Co.,Ltd 证券简称 国瑞智能 证券代码 837961 法定代表人 王国军 办公地址 十堰市红卫小炉子沟 30 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 郭兆伟 职务 董事会秘书 电话 0719-8030325 传真 0719-8529889 电子邮箱 公司网址 http:/ 十堰市红卫小炉子沟 30 号 442000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 6 月 21 日 挂牌时间 2016 年 7 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 机器人系统集成及自动化智能装备生产线。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王科学 实际控制人 王科学 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420300728321448D 否 注册地址 十堰市红卫小炉子沟 30 号 否 注册资本 55,000,000.00 否 公告编号：2018-008 8 -五、中介机构 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 35 号 302 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 乔冠芳、汪海洲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-008 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 201,873,459.40 191,454,770.54 5.44%毛利率%25.43%21.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,055,470.56 14,931,333.99 34.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,473,900.24 13,728,370.94 27.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.69%18.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.29%16.94%-基本每股收益 0.36 0.28 28.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 362,121,547.53 331,041,208.41 9.39%负债总计 244,366,445.39 233,962,162.31 4.45%归属于挂牌公司股东的净资产 117,755,102.14 97,265,221.74 21.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 1.77 20.90%资产负债率（母公司）67.48%70.49%-资产负债率（合并）67.48%70.67%-流动比率 119.00%110.00%-利息保障倍数 7.48 6.25-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,037,409.51-30,816,054.91 113.10%应收账款周转率 424.00%617.00%-存货周转率 82.00%101.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.39%6.77%-营业收入增长率%5.44%-7.14%-净利润增长率%34.63%261.44%-五、股本情况 单位：股 公告编号：2018-008 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,000,000 55,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-11,231.21 2.计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,038,200.00 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,172.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,037,141.55 所得税影响数 455,571.23 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,581,570.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00 63,523.67 0.00-7,792.89 财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。公告编号：2018-008 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是从事自动化智能装备研发、设计、制造的企业,主要为汽车整车厂及汽车零部件企业提供机器人系统集成、机器人工作站的设计、制造、销售和服务,同时综合考虑客户生产要求、厂房空间、环保要求等各项因素,为客户提供室内物流的整体设计方案。公司依靠经验丰富的技术团队和多年的经验积累,在此基础上通过外购机器人本体等原材料,配置自行开发的操作及控制软件进行系统集成及测试。公司依托优质的产品及售后服务,提高客户忠诚度,通过直销的方式为客户提供机器人系统集成产品和相应的技术服务以及生产线的整体解决方案,从而实现销售收入和盈利。同时,不断拓展新客户,建立更为广泛的销售网络,确保公司未来营业收入的稳步增长。报告期内,公司加强了机器人系统集成领域的业务拓展,新增了机器人在线柔性自动检测技术。公司将发挥专业化系统集成商的优势,不断拓宽公司的产品应用领域和市场,提升机器人系统集成和自动化成套装备整体方案解决能力,逐步实现满足高端客户的产品技术要求,成为国内一流的工业机器人系统集成商和智能输送整体解决方案服务商。报告期内,公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内,受到制造业升级转型的内在需求和国家产业政策推动等多重因素的影响,我国机器人市场持续升温,众多企业涌入机器人相关行业。同时,国外厂商在我国机器人本体市场占据了绝大多数的份额,在机器人系统集成领域也凭借技术和创新的优势领先于国内企业。在此严峻形势下,公司积极采取有效措施,主动走访客户,争取业务,克服经济环境的影响,保证了公司的业务稳定。1、财务状况 报告期末,公司资产总额为 362,121,547.53 元,较期初增长 9.39%,相对较为稳定;归属挂牌公司股东的净资产为 117,755,102.14 元,较期初增长 21.07%;主要系公司本期实现净利润增加所致。2、经营成果 报告期内,公司实现营业收入 201,873,459.40 元,同比增加 5.44%,营业成本 150,534,454.42 元,同比增加 0.48%,公司本期毛利率为 25.43%,和上期的 21.75%相比有着略微提高;主要系公司进行业务结构调整,剥离汽车改装和汽车销售业务;同时,毛利率较高的机器人系统集成、焊装夹具和自动化智能装备输送业务板块在营业收入中占比的提高,带动了整体毛利率提高。3、技术创新成果 公告编号：2018-008 12 根据企业长远和近期技术发展规划，不断推进企业的技术进步，报告期内公司获批成立了院士专家工作站。截止目前，共取得软件著作权 2 项，发明专利 2 项，实用新型专利 24 项。被湖北省知识产权局授予湖北省知识产权示范企业。4、市场开发和维护 在市场开拓的同时建立与优质客户长期的合作关系,提升产品的品质以及综合的项目管理水平,增进用户的认同感,进而建立与优质客户长期的合作关系，获评成为华达科技 2017 年度优秀供应商。5、公司管理改进 报告期内,公司完善内部控制体系,进一步优化了组织架构,整合部门资源,提高工作效率。对技术部门根据研究开发方向的不同,进一步细分、优化;对行政管理部门人员,根据员工的胜任能力,重新调整至合适岗位;加强业务人员业务水平培训。同时,也在积极探索薪酬与实际工作绩效挂钩的激励方式,较好地保持了员工队伍的稳定性、积极性。6、客户服务方面 报告期内,公司在注重产品质量的同时,进一步向提供产品与服务整体解决方案转变,把前期设计、产品研发、现场技术服务、售后服务等处于价值链曲线高端的服务,逐渐整合到公司核心产品中去,以满足不同客户的需求。增强客户粘性,以保持业务持续稳定增长。（二）行业情况（二）行业情况 公司以传统汽车行业、新能源汽车行业主流企业为主要客户，为其提供系统集成以及相关技术服务、机器人工作站的设计、制造、销售和服务；室内物流的整体规划，智能输送装配装备的设计、生产及服务；同时配套生产低碳环保涂装生产线装备。隶属于装备制造业。近几年，我国智能制造产业体系已逐渐成形。在我国制造行业逐渐呈现出稳定发展趋势的同时，智能制造行业成为了驱动我国制造行业的主要动力之一。因此，中国智能制造“十三五”规划体现出，在今后，我国智能制造在制造业中所起到的地位将会越来越重要，对于智能制造行业在我国制造业增加值中的比例将会占据更大的份额。2010-2016 年，我国智能制造行业保持着较为快速的增长速度，到 2016年，我国智能制造行业的产值规模为 12,233 亿元。2017 年工业和信息化部、发展改革委、科技部颁布了汽车产业中长期发展规划，提出以新能源汽车和智能网联汽车为突破口，引领产业转型升级；以做强做大中国品牌汽车为中心，培育具有国际竞争力的企业集团；以“一带一路”建设为契机，推动全球布局和产业体系国际化。规划还重点提及新能源汽车、智能网联汽车、节能汽车等发展,并将其作为三大重点突破领域。而工业和信息化部对规划的解读是:规划的核心要义就是要做大做强中国品牌汽车,培育具有国际竞争力的企业集团。路线上要以新能源汽车和智能网联汽车为突破口,引领整个产业转型升级;措施上主要包括优化产业发展环境,推动行业内外协同创新,推动全球布局和产业体系国际化。公司通过行业多年沉淀，已经组建了经验丰富、对行业有深刻认识的优秀经营管理团队和设计理念突出的技术团队。公司高管层的主要成员均有自动化设备制造行业多年的从业经验，均是技术人才出身，这为公司准确把握行业发展趋势、进行产品研发提供了人才保障。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,481,279.15 4.83%26,813,465.46 8.10%-34.80%应收账款 55,030,267.24 15.20%35,138,976.86 10.61%56.61%公告编号：2018-008 13 存货 192,835,011.72 53.25%172,323,391.46 52.05%11.90%长期股权投资 -固定资产 60,791,933.83 16.79%62,502,404.60 18.88%-2.74%在建工程 -短期借款 50,400,000.00 13.92%55,700,000.00 16.83%-9.52%长期借款 5,825,914.03 1.61%7,019,896.29 2.12%-17.01%资产总计 362,121,547.53-331,041,208.41-9.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 公司 2017 年末货币资金较 2016 年减少 34.8%，主要是 2017 年筹资活动减少，导致筹资活动产生的现金净流量减少所致。公司 2017 年末应收账款较 2016 年增加 56.61%，主要是非标输送和机器人系统集成、焊装夹具业务逐年增长，非标输送和机器人系统集成、焊装夹具项目一般来说合同金额较大，受公司销售收款政策和客户资金安排状况影响，回款周期相对较长所致。公司 2017 年末存货较 2016 年增加 11.9%，主要是公司经营规模扩大和收入确认的特点导致在产品增多，存货增加。公司 2017 年末短期借款减少 9.52%，主要是期末偿还银行短期借款所致。公司 2017 年末长期借款减少 17.01%，主要是报告期内持续偿还银行借款所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 201,873,459.40-191,454,770.54-5.44%营业成本 150,534,454.42 74.57%149,812,233.05 78.25%0.48%毛利率 25.43%-21.75%-管理费用 16,950,838.90 8.40%16,769,900.09 8.76%1.08%销售费用 6,339,652.21 3.14%4,341,873.66 2.27%46.01%财务费用 4,349,907.61 2.15%3,440,401.78 1.80%26.44%营业利润 20,617,673.20 10.21%16,028,734.78 8.34%28.63%营业外收入 3,067,208.79 1.52%1,386,705.78 0.72%121.19%营业外支出 18,836.03 0.01%41,112.90 0.02%-54.18%净利润 20,055,470.56 9.93%14,897,135.01 7.78%34.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：2017 年度销售费用较上年同期增长 46.01%，主要系经营规模扩大导致运输费和业务招待费增加所致。2017 年度营业外收入较上年同期增长 121.19%，主要系取得地方政府给予的新三板挂牌奖励所致。2017 年度营业外支出较上年同期减少 54.18%，主要系相比上年度公司工伤补偿降低所致。2017 年度净利润较上年同期增长 34.63%，主要系收入结构调整，智能装备经营规模增加，增加了利润。公告编号：2018-008 14 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 201,705,800.00 190,608,671.64 5.82%其他业务收入 167,659.40 846,098.90-80.18%主营业务成本 150,417,994.84 148,986,580.28 0.96%其他业务成本 116,459.58 825,652.77-85.89%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 一、主营业务小计 201,705,800.00 99.92%190,608,671.64 99.56%非标输送 134,786,175.47 66.77%89,794,205.73 46.90%焊装夹具 66,397,402.30 32.89%79,553,932.23 41.55%汽车销售 522,222.23 0.26%19,850,140.39 10.37%汽车改装 1,410,393.29 0.74%二、其他业务小计 167,659.40 0.08%846,098.90 0.44%合 计 201,873,459.40-191,454,770.54-按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司所属行业为通用设备制造业，公司的主营业务非标输送、机器人系统集成及焊装夹具。报告期内，公司的主营业务收入占公司收入 99.92%以上。报告期内，公司剥离汽车销售和改装业务，形成以非标输送设备、机器人系统集成及焊装夹具等高端装备制造为主营业务；收入比重存在波动主要系公司管理层不断开拓毛利率较高的高端装备制造业所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江子也自动化设备有限公司 47,435,897.52 23.50%否 2 华达汽车科技股份有限公司 33,331,666.69 16.51%否 3 重庆众泰汽车工业有限公司 32,699,145.25 16.20%否 4 机械工业第四设计研究院有限公司 21,709,577.60 10.75%否 5 重庆鑫源动力制造有限公司 15,000,000.00 7.43%否 合计合计 150,176,287.06 74.39%注：华达汽车科技（武汉）有限公司、华达汽车科技（长春）有限公司、广州靖华汽配制造有限公司和海宁宏华汽配制造有限公司均为华达汽车科技股份有限公司全资子公司，属同一控制下公司故合并披露。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 骥沣智能装备(上海)有限公司 18,197,402.03 12.65%否 公告编号：2018-008 15 2 河南光兴钢铁有限公司 8,346,023.39 5.80%否 3 湖北森玛特汽车装备工程技术有限公司 7,776,877.96 5.41%是 4 电溶机电(昆山)有限公司 5,671,230.70 3.94%否 5 SEW/传动设备(武汉)有限公司 5,667,404.72 3.94%否 合计合计 45,658,938.80 31.74%3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,037,409.51-30,816,054.91 113.10%投资活动产生的现金流量净额-3,056,842.99-1,849,662.97-65.26%筹资活动产生的现金流量净额-3,923,401.83 30,704,641.97 -112.78%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增加 3,485.05 万元，主要系公司业务规模持续增长，销售回款增加所致。报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比减少 120.72 万元，主要系购建新的固定资产而支付的现金同比增长。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比减少 3,462.8 万元，主要系 2016 年公司通过增资扩股引入资本金，而本期无筹资活动的原因。经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大的原因系：公司经营性应收、应付增减变动以及存货采购规模变动所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 国瑞智能有一家控股子公司十堰市神鹰国瑞汽车改装有限公司，公司于 2016 年 11 月完成了十堰市神鹰国瑞汽车改装有限公司的所有工商注销手续，领取了十堰市工商行政管理局准予注销登记通知书。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资的情形。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、主要会计政策变更的说明 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。公告编号：2018-008 16 财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。2、主要会计估计变更的说明 无。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 国瑞智能有一家控股子公司十堰市神鹰国瑞汽车改装有限公司，公司于 2016 年 11 月完成了十堰市神鹰国瑞汽车改装有限公司的所有工商注销手续，领取了十堰市工商行政管理局准予注销登记通知书。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司近几年良好发展、依法纳税，为区域经济增长做出贡献，诚信经营、守法用工，本着“为员工创造幸福，为社会创造价值”的理念，组织全场职工爱心捐款，同时公司将社会责任融入到公司的发展战略中，积极开展精准扶贫工作，针对困难家庭提供合适的就业岗位，被中共十堰市委、市政府评选为2016-2017 年度市级精神文明单位。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司主营业务收入、营业利润稳步增长，并较好的控制成本，资产规模有所提升，整体财务状况良好，公司具有持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、宏观经济波动风险 公司的主要客户为以汽车行业为基础的相关领域,市场需求受到国家固定资产投资规模的影响较大。国家宏观经济形势变化、有关产业政策调整都会影响到行业的景气度,我国当前正处于经济结构转型的关键时期,经济运行处于 L 形走势,未来宏观经济形势的变化将对本行业造成较大影响。应对措施:公司积极采取有效措施,调整经营思路,立足汽车产业,逐步向 3C、物流仓储行业拓展。并在家电领域率先取得一定成绩。同时重点发展机器人系统集成业务，深入开展 MES 系统、机器人在线柔性自动检测技术,保持良好的持续经营能力和业绩增长势头。2、核心技术人员流失的风险 随着公司业务的转型和拓展,公司对高端技术、市场销售等专业人员的需求也显得更为重要。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成人才队伍的不稳定,从而对公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应对措施:首先,公司坚持以人为本的人才发展战略,根据自身发展和外部环境的变化建立了良好的人才引进机制、较为完善的激励机制和较大的发展空间;其次,公司也非常注重自身品牌形象的树立,以增强员工对公司品牌的认同感和归属感;最后,公司现已建立较为完善的薪资管理制度和绩效考核机制,使员工利益和公司利益趋于一致,提高公司的凝聚力和吸引力,保持核心技术人员队伍的稳定,这都将有力的保证公司技术团队的稳定。公告编号：2018-008 17 3、存货余额较高导致存货损失的风险 报告期末,公司存货余额为 192,835,011.72 元,占期末总资产比例为 53.25%,存货在资产中的占比较高。公司的产品以非标定制设备为主,项目周期较长,较长的项目周期导致期末处于未完工交付或者未完成验收状态的存货较多。虽然公司产品按订单组织生产,存货均有对应的合同并按照合同取得了对方的预付款,但仍可能因客户投资项目进度的变化,导致合同变更甚至合同终止。虽然客户未出现违约,但仍然会形成公司资产的损失,对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施:公司将进一步完善预决算及项目管理制度,加强项目各个节点的成本控制,并及时与客户按合同约定进行结算和完工验收,降低期末大额存货跌价的风险。4、原材料价格波动风险 公司的生产基本采用以销定产的模式,在销售合同价格确定的情况下,原材料价格波动给企业成本控制带来一定的影响,可能会导致毛利率水平下降,给企业的生产经营带来不利影响。应对措施:公司一方面规范销售部、技术部同客户进行充分有效的技术商务沟通;一方面加强供应商管理,建立起一个稳定可靠的供应商队伍,并为企业生产提供可靠的物资供应。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-008 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 第五节二(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节二(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二(三)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一一）报告期内）报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 15,000,000.00 7,776,877.80 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 -3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）20,000,000.00 32,491,322.46 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 -6其他 -总计总计 35,000,000.00 40,268,200.26 附注：1、2016 年 8 月 24 日，公司第一届董事会第五次会议、第一届监事会第四次会议审议通过关于公司向湖北添翼汽车科技有限公司借款的议案，并于 2016 年 9 月 8 日召开 2016 年第二次临时股东大会审议通过上述议案，同意公司向湖北添翼汽车科技有限公司借款，借款额度 1,000 万元，期限一年，为免息借款，也无需公司提供保证、抵押、质押等任何形式的担保。公司可以根据实际经营情况在有效期内连续、循环使用。截止 2017 年 8 月 23 日，公司从湖北添翼汽车科技有限公司借入款项合计 1,000 万元。2、2017 年 4 月 26 日，公司第一届董事会第八次会议审议通过关于预计 2017 年度日常性关联交易的议案，并于 2017 年 5 月 19 日召开 2016 年年度股东大会审议通过上述议案。3、2017 年 12 月 7 日，公司第一届董事会第十次会议、第一届监事会第七次会议审议通过关于公司向湖北添翼汽车科技有限公司借款的议案，并于 2017 年 12 月 23 日召开 2017 年第二次临时股东大 公告编号：2018-008 19 会审议通过上述议案，同意公司向湖北添翼汽车科技有限公司借款，借款额度 1,000 万元，期限一年，为免息借款，也无需公司提供保证、抵押、质押等任何形式的担保。公司可以根据实际经营情况在有效期内连续、循环使用。报告期内，挂牌公司预计购买原材料、燃料、动力关联交易金额为 1,500 万元，实际发生金额为777.69 万元；挂牌公司预计财务资助(挂牌公司接受的)金额为 2,000 万元，上年度董事会、股东大会审议批准的延续至本年度有效期内连续、循环使用金额为 1,000 万元，同时本年度提交董事会和股东大会审议的超出金额为 1,000 万元，实际发生金额为 3,249 万元。上述关联交易系公司经营发展的正常所需，有利于支持公司的产业发展，解决公司经营资金需求；系公司正常业务，不存在损害公司利益的情形，不会对公司财务状况、经营情况及公司的独立性造成影响，且不会损害股东利益，是合理、必要的。（二二）报告期内）报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是 否 履 行是 否 履 行必 要必 要 决 策决 策程序程序 临时报告临时报告披露时披露时间间 临时报告编临时报告编号号 王国军/史清瑞、王科学/侯燕、王小存 贷款担保 6,500,000.00 是 2017 年 9 月 5 日 2017-021 王国军/史清瑞、王怡人 贷款担保