837758_2017_宏天信业_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 宏天信业 NEEQ:837758 北京宏天信业信息技术股份有限公司 Beijing Macrosky Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司取得了大数据平台、企业服务总线、数据库管理系统、统一支付平台等四个软件著作权登记证书。报告期内，公司顺利通过了高新技术企业年审、信息系统集成资质年审，重新进行了质量管理认证并取得了新的证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、宏天信业 指 北京宏天信业信息技术股份有限公司 宏天有限 指 北京宏天信业信息技术有限公司 报告期、本期 指 2017 年度，即 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 律师 指 公司签约的北京市众天律师事务所的律师 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 股东大会 指 北京宏天信业信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京宏天信业信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京宏天信业信息技术股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事和高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 北京宏天信业信息技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄波、主管会计工作负责人王显辉及会计机构负责人（会计主管人员）刘春霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 销售季节性风险 公司的主要客户是各类银行。银行对金融科技应用系统的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，周期相对较长，并且银行客户对软件产品的验收和货款支付有较长的审核周期，第三、四季度尤其是年末通常是支付的高峰期。由于费用在年度内较为均衡地发生，而收入和收款主要在下半年实现，因此公司的营业收入和营业利润在下半年占比较多，业绩存在季节性波动。市场竞争风险 由于金融 IT 应用的复杂性及高成本，商业银行更换应用系统服务商较为慎重，公司拓展新客户面临着较为激烈的市场竞争。公司目前客户包括大中型银行业客户，但部分大型银行在金融科技方面更新换代技术要求越来越高，若公司需要进一步拓展大型银行客户，将会面临较大的市场营销和技术服务压力。以上市场竞争风险客观存在，预计未来还将持续。核心技术人员流失风险 公司属于知识密集型企业。公司产品和技术的更新换代、产品结构的调整，都需要以公司的核心技术人员和关键管理人员为主导；公司的各项核心技术，也是由以核心人员为主的团队，通过与同行和客户进行广泛的技术交流，消化吸收先进技术，经过多年的技术开发和行业实践而获得。能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟，6 是公司能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键。公司所处行业对于人才的激烈竞争造成公司存在核心技术人员流失风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京宏天信业信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Macrosky Technology Co.,Ltd 证券简称 宏天信业 证券代码 837758 法定代表人 黄波 办公地址 北京市海淀区高梁桥斜街 59 号中坤大厦 809 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王显辉 职务 董事会秘书 电话 010-51663106 传真 010-82191731 电子邮箱 wang_ 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区高梁桥斜街 59 号中坤大厦 809 室 100044 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 7 月 15 日 挂牌时间 2016 年 6 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 金融机构及相关企业应用软件产品的技术开发及技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄波 实际控制人 黄波，朱蓓 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108692331352W 否 注册地址 北京市海淀区高梁桥斜街 59 号院 1 号楼市长大厦 8 层 0809 号 否 注册资本 16,300,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（普通特殊合伙）签字注册会计师姓名 杨勇胜、施丹丹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 110,821,933.67 90,806,003.54 22.04%毛利率%41.77%29.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,040,384.23 13,200,764.44 104.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,148,484.51 12,914,306.16 103.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.30%26.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）37.04%25.64%-基本每股收益 1.66 0.81 104.94%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 92,874,117.79 69,653,854.69 33.34%负债总计 16,903,794.78 12,573,915.91 34.44%归属于挂牌公司股东的净资产 75,970,323.01 57,079,938.78 33.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.66 3.50 33.14%资产负债率%（母公司）18.20%18.05%-资产负债率%（合并）18.20%18.05%-流动比率 539.54%540.00%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,431,405.93 24,899,405.82-50.07%应收账款周转率 7.78 10.65-存货周转率-170.94-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%33.34%28.21%-营业收入增长率%22.04%25.23%-净利润增长率%104.84%2.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,300,000 16,300,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-199.95 计入当期损益的政府补助 830,000.00 可供出售金融资产取得的投资收益 192,883.73 其他营业外支出-3,369.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,019,313.96 所得税影响数 127,414.24 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 891,899.72 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 宏天信业处于金融科技大数据分析细分行业，是具备优秀交付能力的软件解决方案开发商，也是经国家权威机构认证的高新技术企业和软件企业，拥有 CMMI 三级与信息系统集成三级资质，并被中关村企业信用促进会评定为“瞪羚企业”。公司在金融科技大数据应用领域拥有一支经验丰富的专业团队，以信用度高、投资额大的金融行业企业为重点客户，主要是银行及保险公司。公司向金融客户提供高技术附加值的金融软件产品和专业技术服务，为金融客户提供交易系统及管理决策支持系统。目前公司的主要客户包括：中国银行、国家开发银行、中国国际航空有限公司、银联数据、中银通支付有限公司、中银富登村镇银行、法国兴业银行、唐山银行、海南银行、幸福人寿保险股份有限公司、天津恒安标准人寿保险有限公司、玖富集团、汇通金财等大中型金融企业。公司主要通过自有销售渠道，销售公司拥有自主知识产权的应用软件产品。通过与金融机构在金融科技方向进行长期合作，并将过程中所获得的对行业和业务领域的知识和经验，通过产品研发工作的组织，把这些行业知识，加上对行业和业务领域、技术方向上的前瞻性设计，固化形成软件产品，并将这些软件产品，向客户进行销售。在这过程中，通过专业的业务、技术咨询服务，并结合客户实际需求形成针对客户专门的产品解决方案，取得软件产品销售以及专业的咨询服务、软件定制开发服务的商业机会。在后续，依据客户对产品、业务、系统持续优化、迭代的新需求，获得包括产品版本升级、新产品销售、业务咨询、专业技术支持服务在内的，长期的产品和服务销售的商业机会。因此“软件产品+系统运维服务+产品定制开发服务”构成了公司主要的业务收入来源。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:上述事项没有发生本质性改变，但在销售渠道与收入来源方面，由于客户原因以及公司主动需求改12 变的原因，产生了一些变化。首先，收入来源方面，公司在 2016 年从天安保险收入近 2000 万元，由于天安保险自身业务调整收缩的原因，2017 年天安保险基本不再外购 IT 服务，因此这一部分对公司收入影响较大；其次，公司努力拓展代理模式销售渠道，将自主研发的数据库管理产品增加了将近 1000 万的销售额，并形成可持续销售。公司还在电力行业加大了投入，收入也有所增加。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年初预计收入将实现 50%以上增长，利润实现 70%以上增长，最终年底结果是收入仅增长22.04%，利润增长为 104.84%。收入增长比预期有较大差距，其核心原因是 2016 年的重要客户天安保险由于自身业务发展原因，大幅缩减外购 IT 服务的规模，导致我公司在天安保险一个客户的收入比上年锐减 1800 万元（之前预计此客户应有 30%收入增长）。公司利润大幅增长，实现年初预计目标，是因为在 2017 年，一方面，公司有超过一年账龄的应收款收回，对当期利润有所调高；另一方面，有部分合同由于结算原因，在 2017 年才签署并结算；第三是实现自有软件产品销售大幅增长，也使利润大幅增长。(二二)行业情况行业情况 行业总体发展比较稳定，在互联网时代，随着跨界竞争的加剧，金融行业对科技的依赖度越来越大，金融企业会逐渐减少实体网点，而转向依靠科技实现转型。因此未来金融企业对 IT 的投入会更大。一些客户在做出投资决策方面会更加谨慎，决策流程会更加复杂，相应的立项周期会更长一些。公司对未来项目收入预测将采用更加谨慎的原则。同时，公司也在大力拓展相关行业，目前在电力行业已经取得较大进展。预计 2018 年基于电力行业的收入至少达到 2000 万元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 67,415,024.78 72.59%62,889,282.50 90.29%7.20%应收账款 23,520,085.84 25.32%4,958,055.74 7.12%374.38%13 存货-长期股权投资-固定资产 84,200.88 0.09%117,512.40 0.17%-28.35%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 92,874,117.79-69,653,854.69-33.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较去年同期增加了374.38%，主要是由于报告期年度销售收入较去年增加，年底12月根据权责发生制调整确认中国银行与银联数据的销售收入导致应收账款增加940万，并且该调整确认的销售收入的资金均未在报告期年度收回，同时公司在年底增加了自主研发软件产品的销售收入导致应收账款增加468万。2、资产较去年同期增加了 33.34%，主要是由于 2017 年度营业收入较去年增加，使应收账款和货币资金较去年增加，从而资产总额增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 110,821,933.67-90,806,003.54-22.04%营业成本 64,536,652.93 58.23%63,593,102.54 70.03%1.48%毛利率%41.77%-29.97%-管理费用 15,850,485.98 14.30%10,924,865.49 12.03%45.09%销售费用 2,692,277.00 2.43%2,053,679.36 2.26%31.10%财务费用-140,443.52-0.13%-90,070.26-0.10%-55.93%营业利润 29,214,813.28 26.36%14,209,610.27 15.65%105.60%营业外收入-300,000.00 0.33%-营业外支出 3,569.77-2,619.11-36.30%净利润 27,040,384.23 24.40%13,200,764.44 14.54%104.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用2017年比2016年增加4,925,620.49,增幅达45.09%，主要是由于企业人员增加，加大了管理费用下的研发投入，增加了5个研发项目。2、销售费用2017年比2016年增加638,597.64，增幅31.10%，主要是增加人员及工资调整所致。14 3、财务费用2017年比2016年减少50,373.26,降幅55.93%，主要是由于货币资金增加导致银行存款利息增加。4、营业利润2017年比2016增加15,005,203.01,增幅105.60%，主要是由于2017年自主研发软件产品销售收入大幅增加，软件产品的研发支出均费用化计入损益，导致销售软件的营业成本为零。5、净利润2017年比2016年增加13,839,619.79,增幅104.84%，主要是2017年自主研发软件产品销售收入大幅增加，软件产品的研发支出均费用化计入损益，导致销售软件的营业成本为零。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 110,821,933.67 90,806,003.54 22.04%其他业务收入-30,000.00-主营业务成本 64,536,652.93 63,593,102.54 1.48%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%系统维护 50,731,232.63 45.78%52,436,406.90 57.75%技术开发 50,466,769.45 45.54%38,116,605.17 41.98%软件销售 9,623,931.59 8.68%252,991.47 0.28%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、技术开发收入2017年比2016年增加12,350,164.28,增幅32.40%，主要是随着公司技术实力的成熟完善,2017年新增销售合同大部分为技术开发合同所致。2、软件销售2017年比2016年增加9,370,940.12,增幅达3704.05%，主要是公司今年拓展了新行业，增加了寻找代理商进行销售的模式，较大的促进了自主研发软件产品销售收入的增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国银行股份有限公司 43,316,127.58 39.09%否 2 银联数据服务有限公司 14,615,188.70 13.19%否 3 中国国际航空股份有限公司 8,310,792.47 7.50%否 15 4 北京百达信通科技有限公司 8,205,128.21 7.40%否 5 北京汇通金财信息科技有限公司 6,432,921.20 5.80%否 合计合计 80,880,158.16 72.98%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 甲骨文（中国）软件系统有限公司 24,197,243.55 45.64%否 2 上海晓联信息技术有限公司 7,551,055.44 14.24%否 3 北京欣点科技有限公司 4,185,059.01 7.89%否 4 北京智慧城市发展研究院 3,396,226.32 6.41%否 5 广州中大微电子有限公司 2,547,169.74 4.80%否 合计合计 41,876,754.06 78.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,431,405.93 24,899,405.82-50.07%投资活动产生的现金流量净额 244,336.35-811,832.00 130.1%筹资活动产生的现金流量净额-8,150,000.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2017 年比 2016 年减少 12,467,999.89，降幅 50.07%，主要是由于 2017 年人员增加，企业支付给员工的工资总额增加，同时应收账款比去年增加，导致销售商品提供劳务收到的现金流入比去年减少。2、投资活动产生的现金流量净额 2017 年比 2016 年增加 1,056,168.35,增幅 130.10%，主要是因为2016 年的对外投资于 2017 年获得投资收益所致。3、筹资活动的现金流量净额 2017 年比 2016 年减少 8,150,000.00,主要因为公司在 2017 年对股东进行了现金红利分配所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年公司对珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）的投资 150 万元，并在可供出售金融资产科目核算，在 2017 年收回投资成本 98,520.62，并取得 192,883.73 元的投资收益。16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，依法纳税，极吸纳就业，保障员工合法权益，竭力尽到一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营情况保持快速持续健康成长，公司主营业务增速稳定，资产负债结构合理，整体盈利能力显著增强。公司管理层及核心技术团队稳定，技术能力不断提升，为公司持续良好经营提供了重要保障。公司主营业务未发生变化，生产经营状态正常。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 伴随着中国经济和金融体制的发展和不断深化的改革升级，中国银行业格局发生了巨大的变化，同时，在中国经济新常态的战略指导下，中国银行业又进入了新的发展历程。提升现代化企业治理水平、转变传统经营模式、打造差异化特色化发展策略、优化产品结构和提升资产质量等，都是发展新征程中需要解决的重要课题，中国银行业需要着力应对如下挑战：一、利率市场化导致银行业竞争加剧、利润下降。传统管制利率环境下，银行通过低成本吸收资金与高利率发放贷款，利用存贷差获取利润。随着利率市场化进程的不断推进、存贷款利率上下限的逐渐放开，银行间竞争加剧，存货差的利润空间被挤压，伴随而来的信贷脱媒，金融产品市场化趋势越来越明显。特别是对于业务单一、以存贷利差收入为主要利润来源的商业银行来说，这无疑会产生重大的影响。17 二、同质化的低效竞争呼唤科技驱动的差异化。同质化经营是当前中国银行业发展的突出问题。尽管部分银行做出了很多有益的探索，但在客户基础、业务结构、产品组合、收入格局上，银行业发展态势整体上差异化仍然不足。目前，银行业网点布局扎堆，集中营销大户，对集团客户多头授信、过度授信等现象仍然较为突出。同质化必然会导致过度竞争和无序竞争，引发金融供给过度与金融服务不足并存的问题，不利于提升金融服务的专业化水平。在激烈市场竞争环境下，中国银行业需要走向以科技为驱动力的差异化和专业化发展道路。三、互联网催生了金融消费升级。转型的新生一代，近年来，金融机构利用互联网技术创新产品和服务的能力不断提高，但也越来越多的受到了来自互联网企业的挑战。从“移动触网”的人群分布不难看出，当下紧密拥抱移动互联的年轻一代，未来 10-15 年将全面进入能力、事业、财富和消费的高峰年龄段，届时中国乃至世界主要地区的金融服务需求，将整体转向基于移动互联网和领先智能科技的时代，传统金融业务模式的转型与升级时间紧迫。银行业要紧紧把握互联网发展的脉搏，在金融科技发展的重点领域和关键环节抢占制高点、赢得主动权，全面推进转型升级。四、经济发展带来的人力成本上升需要高效技术的替代。随着中国经济发展的提升和居民生活水平的提高，人力成本也在逐步上升，对人力依赖程度较高的传统金融业需要逐步的转型与升级。金融业是天然的资本和人力密集型行业，其人才和互联网企业的客服和物流人员相比，具有明显的单人价值产出高的特点，因此人力成本的上升也致使中国银行业面临更大的挑战。随着传统物理网点的功能进一步弱化，柜台业务量将趋于不断下降，银行将进一步通过新一代互联网银行的建设来降低人力成本提升运营效率。公司基于对当前行业发展趋势的判断，认为未来的金融行业，对科技的依赖只会越来越大，并且重点会在互联网化与人工智能化方向发展。互联网化是为了更快捷的将银行服务提供给有效客户，提升客户体验。人工智能化，更是不可逆转的时代潮流。公司长期以来为金融客户提供大数据分析解决方案，业务分析模型的积累，已经具备了金融人工智能最核心的基础，未来公司可以通过整合现金的 AI 平台技术，进一步开发出适合于金融行业细分领域的 AI 场景。公司将继续巩固公司在金融大数据技术供应商领域的优势地位，推动金融行业 AI 化的发展，为实现公司业务的稳定增长奠定坚实的基础。(二二)公司发展战略公司发展战略 宏天信业一直以为人才是公司最大的资产，而人才资产的最有价值的属性，实际上是人才所拥有的智慧。我们做软件，利用软件实现许多人工的工作，实际上也是一个人工智能的践行过程。IT 技术发展到今天，由于硬件设备的性能几何级数的增长，计算能力的飞速提高，使得以往不得不靠人力去分析的业务可以通过 IT 技术来实现。比如现在人脸识别技术、大数据分析技术、自动决策技术等技术的出现，可以完全改变以前的传统身份确认模式、分级收集资料决策模式等。宏天信业一直在金融大数据分析行业有着长期的宝贵经验，这些经验通过人工智能化，可以迅速提高决策效率与监控能力。基于此，宏天将在金融行业决策支持系统、风险监控系统、大数据反腐等领域18 进一步投入研发力量，通过与国内外最优秀的合作伙伴合作，优势互补，为实现智慧金融而努力。公司将利用在大数据服务的优势，拓展一些新的大型央企客户，期望将我们在金融行业所取得的经验，分享到各行各业。区块链技术发展如火如荼，央行也已经重点研究数字货币的方案，公司判断区块链技术的应用将成为下一个行业风口，公司今年将投入资源对区块链技术进行适当储备，为未来长期发展打下基础。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将继续专注于金融行业大数据业务软件产品及专业服务领域，同时利用在金融行业积累的技术优势，拓展到新的领域。未来，公司将充分发挥在金融 IT 业务领域中，金融大数据分析应用细分领域的技术优势、行业经验优势、客户资源和品牌等优势，通过以下措施积极推动业务发展。1、深度挖掘现有客户需求，积极拓展中小银行客户。公司目前与中国银行在大数据分析辅助经营决策方面长期合作，利用中国银行良好的案例优势，可以逐步影响到其他相关客户的需求你从而实现产品和服务的增量销售。2、拓展业务领域，增加新的利润增长点。公司利用在金融行业形成的大数据人才优势与解决方案及产品优势，逐步拓展新的行业领域，包括但不限于电力行业、运营商行业、政府行业等，这些行业的稳步拓展，将可以形成新的潜在利润增长点。3、增加长尾销售。公司以前基于现金流绝对稳健的考虑，只专注于软件与技术服务类业务开发，没有涉足一些相对占用资金较大的代理销售业务，这在无形中浪费了长期积累起来的客户资源。分析公司目前的现金流状况，公司的现金流相对过剩，资金利用效率不高。其次，公司在新三板挂牌，成为公众公司，也为公司打开了潜在融资渠道。因此公司将在保证现金流安全的前提下，把公司现金流与财务融资手段充分利用起来，实现净资产的增值。4、公司利用移动互联网技术加强公司精细化运营管理。公司通过自主研发，建立一套基于移动 APP 的公司运营管理平台。通过该管理平台可实现公司运 营的扁平化、精细化和量化管理。公司可通过该平台对全体员工每天的工作状态、工作任务、工作绩 效进行实时化、信息化、可视化管理，为公司未来进一步的发展提供良好的管理手段和工具。(四四)不确定性因素不确定性因素 随着宏天信业的迅速发展，存在以下对公司未来发展或经营计划有重大影响的不确定因素，包括：1、税收优惠政策不确定。根据国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知（国发 20114 号）、财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）等文件规定，自 2011 年 1 月 1 日起，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。纳税人受托开发软件产品，著作权属于受托方的征收增值税，著作权属于委托方或属于双方共同拥有的不征收增值税；对经过国家版权局注册登记，19 纳税人在销售时一并转让著作权、所有权的，不征收增值税。根据财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636 号）文件规定，纳税人提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务免征增值税。若上述优惠政策发生变动或发行人后续不能通过高新技术企业复审认定，使得发行人无法享受增值税或高新技术企业所得税等税收优惠政策，发行人未来的盈利状况将受到影响。2、核心技术失密因素。作为高新技术企业和软件企业，技术优势以及持续的研发能力是公司的核心竞争力，也是公司在金融 IT 解决方案市场保持技术领先和市场竞争优势的关键。为防止技术失密，公司的关键技术一般由核心人员掌握，并与核心技术人员均签订了保密协议，以保证核心技术的保密性。此外，公司还采取了严格执行研发全过程的规范化管理、健全内部保密制度、申请计算机软件著作权保护等相关措施。但基于软件企业的经营模式及行业特点，公司不能排除技术人员违反职业操守、泄露公司机密的可能。一旦核心技术失密，将对公司的业务发展造成不利影响。3、毛利率波动因素。公司提供的金融 IT 解决方案由于不同客户的业务需求不同、产品技术开发的复杂程度不同，使得不同项目工作量差别较大，从而导致各个技术开发项目的开发成本存在一定差异。同时，技术开发业务主要通过招投标和商务谈判确定业务关系，合同价格存在一定差异，两种因素均会影响公司的综合毛利率。公司目前正在积极开拓新市场，为抢占市场机遇，在业务拓展阶段毛利率可能会存在一定波动。未来公司若不能持续进行自主创新和技术研发、保持技术领先性，不能适应市场需求变化，或者成本控制不力，都将可能会面临毛利率波动的风险。4、人力成本上升的因素。公司所处行业属于技术密集型行业，业务发展需要大量的专业技术人才，且主要经营成本为人力成本。未来，随着公司人员进一步增多，且伴随着城市生活成本的上升、竞争对手对专业人才的争夺加剧等因素，公司人力成本存在持续上升的风险，从而给公司的经营业绩带来一定影响。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、销售季节性风险 公司的主要客户是各类银行。银行对金融科技应用系统的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，周期相对较长，并且银行客户对软件产品的验收和货款支付有较长的审核周期，第三、四季度尤其是年末通常是支付的高峰期。由于费用在年度内较为均衡地发生，而收入和收款主要在下半年实现，因此公司的营业收入和营业利润在下半年占比较多，业绩存在季节性波动。虽然公司目前现金流比较充足，但未来业务扩大时现金流入的波动可能导致公司在未来部分时段资金紧张，影响公司业务的拓展。以上季节性风险是由于银行业的 IT 系统建设特点造成，预计未来还将持续。20 应对措施：报告期内，公司加强、坚持稳健的收款工作，实现合同及时回款。另外公司一直致力于与外部公司合作，将部分业务外包。外包业务的付款方式按照背靠背方式执行，可以减少公司对现金流不足的风险，对冲行业业务季节性波动导致的公司经营风险。同时，在适当的时候，公司会考虑做股权定向增发，增加公司现金流，这样可以减少部分项目外包，提高利润率。2、市场竞争的风险 由于金融 IT 应用的复杂性及高成本，商业银行更换应用系统服务商较为慎重，公司拓展新客户面临着较为激烈的市场竞争。公司目前客户包括大中型银行业客户，但部分大型银行在金融科技方面更新换代技术要求越来越高，若公司需要进一步拓展大型银行客户，将会面临较大的市场营销和技术服务压力。以上市场竞争风险客观存在，预计未来还将持续。应对措施：公司正通过培训，不断提高管理能力，提升技术人员能力与素质；并通过自主产品自主研发，提供一系列增值服务，加大自主创新。从提升核心竞争力方面着手，通过金融科技手段帮助客户获取市场，从而提升公司在客户端的核心价值，增加客户黏性，提高市场占有率及抗风险能力，从而获得市场竞争优势。同时，公司将利用自身在金融行业大数据领域的技术经验积累，将业务拓展到其他相关行业，以提高抗风险能力。3、核心人员流失的风险 公司属于知识密集型企业。公司产品和技术的更新换代、产品结构的调整，都需要以公司的核心技术人员和关键管理人员为主导；公司的各项核心技术，也是由以核心人员为主的团队，通过与同行和客户进行广泛的技术交流，消化吸收先进技术，经过多年的技术开发和行业实践而获得。能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟，是公司能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键。以上核心人员流失的风险是由于公司所处行业对于人才的竞争争夺而造成。应对措施：报告期内，公司核心团队稳定，但考虑到核心团队的长期稳定，公司将进一步实施内部合伙人计划，提升激励机制，让员工把公司当成自己的创业平台。对贡献比较大的合伙人团队实施股权激励计划，通过建立良好的股权结构与治理机制，完善的绩效考核机制，提升企业对员工的凝聚力和向心力，稳定核心团队，降低核心人员流失与核心技术泄密的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(一)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、为避免与宏天信业发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人黄波与朱蓓出具了避免同业竞争的承诺函，公司其他持股 5%以上股东及其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员亦出具了避免同业竞争承诺函