838019_2017_金戈炜业_2017年年度报告_2018-09-02.pdf

2017 年度报告 金戈炜业 NEEQ:838019 江苏金戈炜业环保科技股份有限公司 Jiangsu Kinwell Environmental Science andTechnology CO.,LTDJiangsu Kinwell Environmental Science andTechnology CO.,LTD 公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年企业信用管理业绩突出，获得江苏省企业信用管理贯标证书。公司注重企业文化建设工作，2017 年获江苏省民营企业文化建设示范单位 2017 年 12 月取得安全生产标准化三级企业证书 公司积极参与社会公益活动，在同心暖冬行活动中被评为先进单位。公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、金戈炜业 指 江苏金戈炜业环保科技股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 盐城嘉银、嘉银 指 盐城嘉银科技中心（有限合伙）盐城嘉鑫、嘉鑫 指 盐城嘉鑫科技中心（有限合伙）财达证券 指 财达证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱维艳、主管会计工作负责人李磊及会计机构负责人（会计主管人员）李磊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司的控投股东为朱维艳女士，直接及间接持有公司 46.93%股权。朱维艳担任公司董事长，其配偶钱庆中先生为公司董事、总经理。因此，朱维艳、钱庆中为公司的共同实际控制人，通过股东会、董事会、经营层对公司具有较强控制力。因此，若朱维艳、钱庆中利用其实际控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。原材料价格波动风险 公司营业成本构成中直接材料占比较高，受市场供求关系变化影响，原材料采购价格存在一定的波动幅度，对公司的经营业绩产生一定影响。市场竟争激烈风险 国内墙纸制造企业众多，墙纸企业生产速度和生产规模也在不断扩大，墙纸供应量增加较快，国内墙纸市场竟争非常激烈。产品质量风险 公司产品作为家居装饰领域的主要装饰材料，产品的使用寿命、质量的稳定性至关重要。公司建立了严格的产品质量控制体系，公司自成立以来未发生过重大产品质量事故和重大质量纠纷。但若公司产品出现重大质量问题引发商业纠纷，将给公司信誉带来损害，进而影响公司的生产经营 核心员工流失及用工成本增加的风险 公司经营过程中涉及的研发、销售、下单、备货、生产、物流、售后等多个环节，都需要较高比例高素质的熟练员工来担任。公告编号：2018-008 6 尤其在公司的设计图样、配色、生产调试等环节，高素质的熟练员工可以保证生产的各个环节保持相对高效的运作状态，从而降低因人为因素造成的损失，降低生产成本，提高产品质量和客户满意度。但由于行业内竞争对手对人才的争夺，可能导致公司出现员工流失的风险。同时，近年来劳动力成本呈现上升趋势，用工成本的上升，将直接影响公司产品制造成本和公司的利润。短期偿债风险 2017 年 12 月 31 日公司流动比率为 0.93，速动比率为 0.41，较上年度有一定的改善。公司流动比率、速动比率较低，存在一定的短期偿债风险。报告期内流动比率低的主要原因是公司生产规模不断扩大，增加较多银行借款所致。速动比率较低主要是因为公司所处行业特点决定，需要保证一定规模的库存，导致库存比重较大，公司开展精益化生产，合理安排生产，减少排产期缩短生产时间上，积极的减少成品，多以原材料形式形成库存，有助于加快存货的周转率。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏金戈炜业环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Kinwell Environmental Science andTechnology CO.,LTD 证券简称 金戈炜业 证券代码 838019 法定代表人 朱维艳 办公地址 江苏省射阳县经济开发区西区创业路 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘惠萍 职务 董事会秘书 电话 051582678936 传真 051582678928 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省射阳县经济开发区西区创业路 7 号 224300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-02-11 挂牌时间 2016-07-26 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E5010 建筑装饰业 主要产品与服务项目 环保科技技术开发、咨询、服务、转让；印花壁纸、艺术壁纸、高档壁纸、装帖纸设计、制造、销售；商业用美术设计 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）41,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱维艳 实际控制人 朱维艳 钱庆中 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-008 8 统一社会信用代码 91320924550267076A 否 注册地址 射阳经济开发区西区创业路 7 号 否 注册资本 41,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范本健 许睿彧 会计师事务所办公地址 南京市建邺区嘉陵江东街 50 号康缘智汇港 18 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内，公司普通股股票转让方式为协议转让。根据 2017 年 12 月 22 日全国股转公司发布的全国中小企业股份系统股票转让细则规定，自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式变更为集合竞价方式转让。公告编号：2018-008 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 137,325,433.76 93,080,060.93 47.53%毛利率%24.6%24.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,342,461.93 8,784,870.38 74.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,295,234.26 7,743,881.49 97.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.89%16.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.82%14.85%-基本每股收益 0.37 0.21 76.19%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 149,378,005.01 115,949,818.83 28.83%负债总计 65,694,907.38 59,397,623.65 10.6%归属于挂牌公司股东的净资产 71,894,657.11 56,552,195.18 27.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.75 1.38 26.81%资产负债率%（母公司）45.4%51.13%-资产负债率%（合并）43.98%51.23%-流动比率 0.93 0.88-利息保障倍数 12.08 8.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,532,898.39-4,889,858.68 应收账款周转率 9.58 8.7-存货周转率 3.14 3.33-公告编号：2018-008 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.83%13.95%-营业收入增长率%47.53%32.48%-净利润增长率%72.24%73.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,000,000 41,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入 386,700 营业外支出-327,561.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 59,138.43 所得税影响数 10,390.76 少数股东权益影响额（税后）1,520 非经常性非经常性损益净额损益净额 47,227.67 七、因因会计政策变会计政策变更更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务归属于建筑装饰业，具体归属于壁纸生产的细分市场领域；公司将主要产品结构定位于生产流程简单、生产效率较高且市场需求较大的无纺布类壁纸产品。公司主要通过公司直销、经销商销售、代理商销售、与电商合作进行网上销售等相结合的方式实现销售。公司在华东和华北两个销售资源投放相对集中的地区采取直销与经销商相辅助的方式实现销售，而对其他区域则通过代理商来拓宽市场空间。公司通过直销、经销商及代理商有机结合的商业销售模式，同时加强与各大电商的合作可为销售业绩提升提供有力保障。与此同时，公司建立特色体验店与加盟专卖店，未来公司将立足于现有销售模式的基础上，逐步加强现有经销商、代理商与公司线下特色体验店及专卖店的结合程度，以实现对现有商业模式的进一步强化与升级。有利于增强公司的竞争优势、拓展公司的利润空间。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层围绕年初制定的经营目标，继续加大研发投入，强化核心产品，完善和拓展销售渠道，提升公司的核心竞争力，促进企业持续稳定发展。1、财务业绩情况：报告期内，公司实现营业收入 137,325,433.76 元，同比增长 47.53%，归属母公司净利润 15,342,461.93元，同比增长 74.65%，截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 149,378,005.01 元，同比增长 28.83%，归属母公司净资产 71,894,657.11 元，同比增长 27.13%。报告期内，财务指标变动的原因：（1）公司实现销售收入 137,325,433.76 元，同比增长了 47.53%，主要原因有：公司通过实地调研、回访客户、相互沟通，了解客户需求与意见，不断提高公司服务与形象，形成客户粘性，主要客户的销售额稳中有升，客户流失率低；公司通过广告、参加各种壁纸展会等形式进行形象和产品的展示，开发新客户，为国内、国外销售稳步增加拓宽了渠道；公司根据市场需求加快开发新产品，销售渠道建设进一步完善和拓展。（2）报告期内营业成本 103,545,676.07 元，比上年增长了 47.49%，产品平均毛利率 24.60%，上年同期数据为 24.58%，基本持平，营业成本的增长主要是因为产品销售额增长引起。公告编号：2018-008 12 （3）报告期内的期间费用总额为 14,097,968.70 元，比上年 12,898,391.81 元增加了 9.3%，其中销售费用4,587,183.64 元，较上年同期增长了 17.50%，增加的主要原因为新设天猫等线上销售增加的费用；管理费用 7,946,095.36 元，比上年同期增长了 2.68%，增加的原因加强员工外出培训，职教费支出增加及员工工资增长；财务费用 1,564,689.70 元，比上年同期增长了 24.63%，主要是产品销售额增加，市场份额扩大增加银行贷款所致，总体来说期间费用占营业收入的比重偏低。（4）报告期内营业利润 18,052,934.34 元，比上年 9,059,415.16 元增长了 99.27%，实现净利润15,130,902.45 元，比同期净利润 8,784,871.38 元增长了 72.24%，主要是由于公司强化技术创新、加强内部运营、积极开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，同时，积极拓展新产品业务，实现了经营业绩的快速增长。2、业务拓展情况 公司在多年经营中一直侧重于培养稳定的核心销售资源。报告期内公司继续加强与优质客户的合作，同时通过国内外展会加强与外贸客户的合作，新开发外贸客户 3 家。3、质量管理情况 报告期内公司坚持贯彻质量管理体系，严格执行产品检验程序，配备专业的检测仪器，使产品合格率得到显著提升。公司拥有一支专业的研发设计团队，研发设计人员经验丰富、意识创新、团队协作能力强，能根据销售人员提供的客户反馈及销售数据对比分析，洞察市场需求，确定核心产品的核心竞争力，同时，研发人员积极参加各类展会，根据市场变化不断创新，根据不同的产品特性，对生产工艺和生产技术进行改进，提高生产效率，提升产品质量。(二二)行业情况行业情况 随着经济的快速发展和人们居住环境的改善，各种新型建材应运而生，特别是内墙涂料的出现与普及应用，壁纸虽然受到一定影响，但工程装饰领域需求在不断增加，壁纸仍然是大型工程高档次装饰的主导产品。目前我国壁纸生产装备 均引进自德国、美国、日本等国家，其生产技术与工艺是先进的、成熟的。主要原材料专用纸张分别从芬兰、挪威等国进口，大部分企业还采用进口 PVC 树脂，产品质量可与国外产品媲美。我国壁纸生产使用的 PVC 树脂是可以用作食品级的树脂，不含铅、苯、甲醛等有害成分，至于印刷使用的油墨溶液也正由油性向水性过渡。目前我国有一部分壁纸生产企业已经获得了ISO9002 质量和 ISO14001 环保双重认证。因此，从环保安全角度来讲，壁纸对人体不会产生危害。壁纸的多样化特点，完全符合家庭装饰中“轻装修，重装饰”的原则，深受广大消费者的喜爱；同时，国内 80 后、90 后对于装修家居品味和审美意识明显高于上辈人，他们的独立空间意识、彰显个性、追求时尚的消费观念都与壁纸的品位相吻合，更多的选择壁纸进行装修。而独特的多渠道、多模式的营销方式，确定了壁纸的家装市场上的重要地位，并向传统的涂料和墙面漆发起攻势，壁纸的受欢迎程度越来越高。目前壁纸在我国室内装修中使用率在 6%左右，而欧洲、美国和日本、韩国等国家，壁纸的使用率都在60%以上，特别是日本和韩国使用率达到 90%以上，从中可看出我国的壁纸市场潜力较大。随着国家经济发展，人民生活水平的提高，未来壁纸的市场空间会越来越大。目前，中国壁纸的质量、花色、品种、档次、功能方面完全可以与国外壁纸先进国家相媲美，而且有的壁纸企业在规模和实力上已经超过韩国和日本的一些企业。在大型装饰装修工程中逐渐取代了进口壁纸，产品甚至远销国外市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期公告编号：2018-008 13 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 722,631.09 0.48%7,057,990.66 6.09%-89.76%应收账款 16,627,386.82 11.13%12,032,914.02 10.38%38.18%存货 33,369,140.81 22.34%32,498,190.49 28.03%2.68%长期股权投资 固定资产 76,878,028.22 51.47%51,270,530.76 44.22%49.95%在建工程 短期借款 33,100,000.00 22.16%28,700,000 24.75%15.33%长期借款 资产总计 149,378,005.01-115,949,818.83-28.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年减少 89.76%，主要是全额承兑汇票减少致承兑保证减少引起的。2.应收账款较上年增长 38.18%，主要是公司营业收入较上年度增长 47.53%，为促进销售并增加与客户粘性，公司对于优质客户延长了付款期限，应收账款相应增加。3.固定资产较上年增加了 49.95%，主要是因新设控股子公司蓝创新材料新购生产设备。4.短期借款较上年增加 15.33%，主要是销售增加,需要增加流动资金，增加银行贷款引起的。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 137,325,433.76-93,080,060.93-47.53%营业成本 103,545,676.07 75.4%70,205,124.51 75.42%47.49%毛利率%24.6%-24.58%-管理费用 7,946,095.36 5.79%7,738,868.09 8.31%2.68%销售费用 4,587,183.64 3.34%3,904,075.12 4.19%17.5%财务费用 1,564,689.70 1.14%1,255,448.60 1.35%24.63%营业利润 18,052,934.34 13.15%9,059,415.16 9.73%99.27%营业外收入 227,098.57 0.17%1,254,056.00 1.35%-81.89%营业外支出 364,460.14 0.27%29,363.19 0.03%1,141.21%净利润 15,130,902.45 11.02%8,784,870.38 9.44%72.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入增长 47.53%，主要是公司通过实地调研、回访客户、相互沟通，了解客户需求与意见，不断提高公司服务与形象，形成客户粘性，主要客户的销售额稳中有升，客户流失率低；公司通过广告、参加各种壁纸展会等形式进行形象和产品的展示，开发新客户，为国内、国外销售稳步增加拓宽了渠道；公司根据市场需求加快开发新产品，销售渠道建设进一步完善和拓展。公告编号：2018-008 14 2.营业成本增长 47.49%，主要是因为产品销售额增长引起。3.营业利润增长了 99.27%，净利润 1513.09 万元增长了 72.24%，主要是由于公司强化技术创新、加强内部运营、积极开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，同时，积极拓展新产品业务，实现了经营业绩的快速增长。4.营业外收入减少 81.89%，由于公司获得政府补贴减少引起的。5.营业外支出增加了 1141.21%，主要是公司涉及诉讼预计引起的利息支出 36 万。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 137,124,859.25 92,281,486.05 48.59%其他业务收入 200,574.51 798,574.88-74.88%主营业务成本 103,545,676.07 69,922,395.74 48.09%其他业务成本 282,728.77 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%无纺系列 120,359,138.37 87.77%80,204,826.95 87.1%PVC 系列 2,660,569.85 1.94%5,121,412.85 5.5%纯纸系列 1,152,311.11 0.84%6,955,246.25 7.47%3D 墙贴 12,952,839.92 9.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，无纺系列壁纸构成为主要收入来源，同时新增加 3D 墙贴销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都筑诚空间装饰材料有限公司 17,030,149.57 12.4%否 2 盐城装饰装璜材料市场美琪壁纸经营部 10,928,931.62 7.96%否 3 北京福贝柔然家居有限公司 10,775,153.49 7.85%否 4 上海图尚贸易有限公司 8,147,205.3 5.93%否 5 义乌市飞顺进出口有限公司 7,751,665.98 5.64%否 合计合计 54,633,105.96 39.78%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江凯恩纸业销售有限公司 13,954,441.87 13.48%否 公告编号：2018-008 15 2 浙江凯丰纸业有限公司 3,412,806.3 3.3%否 3 英德市捷成化工有限公司 3,324,362.87 3.21%否 4 上海东星环保油墨有限公司 2,458,220.04 2.37%否 5 射阳县海富新能源有限公司 1,552,575.37 1.5%否 合计合计 24,702,406.45 23.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,532,898.39-4,889,858.68 投资活动产生的现金流量净额-28,592,206.85 2,206,293.10 筹资活动产生的现金流量净额 14,793,448.89 3,359,747.67 22.71%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金净流量:本期经营活动现金流较上年增加较多，由于公司销售收入增加及营业利润增长导致现金流大量增加。2.投资活动产生的现金净流量:本期投资活动产生的现金流为负数，主要是因为新设控股子公司蓝创新材料购入固定资产 2490 万所导致。3.筹资活动产生的现金净流量:公司本年度增加了贷款的使用导致筹资净流量增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 上海纽沛司家居用品有限公司，注册资本人民币 200 万元，持股比例 100%，2017 年末资产总额为 498.06万元，净资产为 273.53 万元，2017 年度营业收入为 512.9 万 元，净利润为 60 万元。2017 年新增加盟店 7 家，截止 2017 年底，共有加盟店 30 家，经销商 1450 家。江苏蓝创新材料装饰有限公司，注册资本人民币 3000 万元，持股比例 60%，2017 年 5 月成立。2017 年末资产总额为 3369.79 万元，净资产为 2947.11 万元，2017 年度营业收入为 1387.98 万 元，净利润为-52.89 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情委托理财及衍生品投资情况况 报告期内未发生委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。公告编号：2018-008 16 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表 项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外收入的金额 上期列报在营业外支出的金额 与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益 其他收益 196,500 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 合并范围增加：江苏蓝创新材料有限公司为本公司与自然人周长城于 2017 年 5 月 17 日投资设立的，公司持股 60%，为控股子公司，2017 年纳入合并。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，公司依法纳税，认真履行作为企业应当履行的社会责任，努力为社会、为股东、为客户、为企业、为员工、为供应链伙伴创造价值，实现共进共赢。三、三、持持续续经营经营评价评价 1.营业收入的可持续性 公司 2017 年度营业收入平稳上升，增长幅度为 47.53%，而未来，公司将继续着力发展直销客户、电商客户、经销商及代理商，并继续完善公司营销体系的建设与市场推广工作，不断提升产品知名度。随着销售渠道及客户资源的不断壮大、品牌知名度的不断提升，公司的业务规模必将持续扩大，公司的营业收入必将持续增长，公司的经营活动可以为公司产生稳定的现金流，确保公司业务开展的可持续性。2.研发能力 在研发机构设置及研发人员配备方面，公司成立了独立的设计研发部，公司核心技术（业务）人员均具有较为丰富的市场营销、数据处理与挖掘工作经历。2017 年度，随着公司设计研发需求的不断扩大，公司持续加大研发投入力度，公司研发工作的持续开展将大力促进公司的工艺、技术研发工作进程，有利于增强公司的技术优势、提高服务品质，进而为公司的持续经营能力提供保障。3.市场开发能力 市场开发方面，公司已在全国范围内发展了经销商及代理商，这些经销商、代理商将会与公司积极配合、共同开发全国范围内的壁纸产品市场，对公司的市场开发工作起到有力支持；与此同时，公司在巩固现在有销售模式的基础上，逐步将经销商、代理商与特色壁纸产品专卖店、体验店相结合，形成独具公司特色的销售渠道；通过上述方式，公司将进一步拓展自身市场空间。从公司的市场开发能力及市场开发公告编号：2018-008 17 成果方面来看，公司具有较强的持续经营能力。4.市场前景 公司业务所处细分行业为壁纸销售行业，近几年来，国家相继出台了多项利好政策推动行业的发展。产业政策层面不断的推进城镇化产业建设与知识产品法律体系建设将会使整个产业链更加完善与健康，而广阔的行业前景将为公司的持续经营能力提供有力支持。5.市场竞争情况 从市场竞争格局来看，壁纸行业整体正在进入高速发展期，竞争中的企业分化现象明显，但多数公司仅拥有常规壁纸产品，并未进行功能性壁纸的开发、生产与销售，未能满足客户对多样化产品的需求；而公司加大研发投入，能够及时应对市场变化及需求；从市场竞争情况来看，公司面临的市场竞争程度相对较低，这在很大程度上降低了公司的经营风险，进而为公司的持续经营能力提供支持。6.公司核心竞争优势 公司自成立以来便专注于壁纸生产、销售这一细分领域，其行业经验积淀、业务模式创新、核心采购及销售渠道资源储备、核心技术储备、品牌知名度及先发优势等因素亦能够保证公司具有较大的业务发展空间，并在壁纸生产、销售这一细分领域内具保持较强的竞争实力；而未来，随着我国房地产市场规模的不断增大、消费者对壁纸产品的接受度不断提高以及公司市场开发的持续深入和创新业务的持续开展，公司的业务经营规模将持续增长。公司在行业经验积淀、业务模式创新、资源储备及品牌知名度等方面 具有核心竞争优势，同时还具有行业先发的优势，且这些竞争优势能够为其持续经营能力提供有力保障。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人不当控制风险 公司的控股股东为朱维艳女士，直接及间接持有公司 46.93%股权。朱维艳女士自公司设立即负责公司的具体运营管理，股份公司设立后，朱维艳女士担任股份公司的董事长、法定代表人，其配偶钱庆中为公司董事、总经理。因此，朱维艳、钱庆中为公司的共同实际控制人，通过股东会、董事会、经营层对公司具有较强控制力。因此，若朱维艳、钱庆中利用其实际控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。应对措施：公司将进一步加强和改善公司治理机构，适时引进独立董事、外部董事，适时建立专业委员会制度。二、原材料价格波动风险 报告期内，公司营业成本构成中直接原材料占比较高，其中原纸、无纺纸是公司生产所需的主要原材料，受市场供求关系变化影响，原材料采购价格存在一定的波动幅度，会对公司的经营业绩产生一定影响。未来如果原纸、无纺纸等原材料价格出现大幅上涨，将增加公司的采购成本，从而影响公司的毛利率和盈利水平，对公司的业绩带来不利的影响。应对措施：公司将进一步加强成本管理，与主要供应商建立灵活的价格机制体系 公告编号：2018-008 18 三、市场竞争激烈 国内墙纸制造企业众多，近年来墙纸企业生产速度和生产规模也在不断扩大，墙纸供应量增加较快，国内墙纸市场竞争非常激烈。多数墙纸生产企业生产规模小，生产设备和工艺较为简单，也有部分墙纸生产企业能够实现规模化 生产能力和产品质量达到国际先进水平。因此，墙纸行业生产企业的生产能力和产品品质参差不齐，部分规模较小的生产企业研发和设计能力薄弱，缺乏相应的技术储备，生产工艺流程受局限，促使这些小企业抄袭和仿冒知名墙纸生产企业的产品来降低研发支出，再通过低价策略与大规模的企业进行竞争。应对措施：公司健全经销及代理商经销商制度，拓展体验店，及时申请各项专利及著作权。四、产品质量风险 公司产品作为家居装饰领域的主要装饰材料，产品的使用寿命、质量的稳定 性至关重要。公司视产品质量为生命，建立了严格的产品质量控制体系，公司自 成立以来未发生过重大产品质量事故和重大质量纠纷。但若公司产品出现重大质 量问题引发商业纠纷，将给公司信誉带来损害，进而影响公司的生产经营。应对措施：未来公司将加大壁纸产品生产环节把控与壁纸产品的质量把控工作，加强质量控制体系，提升合格率；同时，公司将加大在产品出库等环节的质量二次检查力度，避免残次品流出。五、核心员工流失及用工成本增加的风险 公司经营过程中涉及的研发、销售、下单、备货、生产、物流、售后等多个 环节，都需要较高比例高素质的熟练员工来担任。尤其在公司的设计图样样册、配色、生产调试等环节，高素质的熟练员工可以保证生产的各个环节保持相对高 效的运作状态，从而降低因人为因素造成的损失，降低生产成本，提高产品质量 和客户满意度。但由于行业内竞争对手对人才的争夺，可能导致公司出现员工流 失的风险。同时，近年来劳动力成本呈现上升趋势，用工成本的上升，将直接影 响公司产品制造成本和公司利润。应对措施：公司将加强人员管理，业务培训，员工激励，人才梯队建设。六、短期偿债风险 2017 年 12 月 31 日，公司流动比率分别为 0.93，速动比率分别为 0.41，公司流动比率、速动比率较低，存在一定的短期偿债风险。报告期流动比率低主要原因为随着公司产线规模的不断扩大，而自有资金有限，公司通过增加较多银行借款所致。速动比率较低主要是因为公司所处行业特点决定，需要保证一定规模的库存，导致库存比重较大。报告期内公司流动比率、速动比率较低的情况已有较明显的改善，尤其是速动比率，公司开展精益化生产，合理安排生产，减少排产期缩短生产时间上，积极的减少成品，多以原材料形式形成库存，有助于加快存货的周转率。应对措施：管理上以贴近市场、全产全销作为经营理念，生产上以产量、质量、消耗、利润为主要考核指标，积极挖掘潜能提速增产，销售上对国内、国外两个市场一起抓，积极开拓国际市场；贴近市场需求，为客户提供一站式服务，更好的提高工作效率，加速存货周转。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 公司报告期内无新增的风险因素。第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事事项项 是或是或否否 索引索引 公告编号：2018-008 19 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期