837786_2017_证大文化_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-011 1 证券代码：837786 证券简称：证大文化 主办券商：国信证券 2017 年度报告 证大文化 NEEQ:837786 上海证大文化发展股份有限公司 Shanghai Zendai Cultural Development Co.,Ltd 公告编号：2018-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月 30 日，公司完成股票发行事宜，共发行股份 13,345,000 股，募集资金 160,140,000.00 元。本次股票发行，将加快公司主营业务的发展，增加公司艺术品的储备，不断延伸产业生态链，增强公司的综合竞争力及行业地位。2、公司办公场所搬迁至证大喜玛拉雅中心 5 楼，办公与展览的场地面积均有所扩大。依托更高格调的艺术氛围，公司能更为便捷的获取各项艺术资源、推进业务开展。3、公司通过主办原源圆缘遠袁袁顺个展、昔墨如今当代水墨艺术展、半截门青年艺术家联展 及 奇迹：贝利尼家族与文艺复兴特展等展览，不断提高公司在艺术行业领域的学术地位与综合实力，并实现了各项业务的快速增长。公告编号：2018-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2018-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、证大文化 指 上海证大文化发展股份有限公司 投资发展 指 上海证大投资发展股份有限公司 文化创意 指 上海证大文化创意发展有限公司 国信证券 指 国信证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会、董事会、监事会 指 上海证大文化发展股份有限公司股东大会、董事会、监事会 会计师 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2018-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱斌、主管会计工作负责人邓涛及会计机构负责人（会计主管人员）邓涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 不适用。2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 不适用。3、豁免披露事项及理由 不适用。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 艺术品鉴定和估值风险 公司开展艺术品经营需要对艺术品进行鉴定和估值,但目前国内艺术品价值评估并无统一标准体系,在一定程度上要依赖公司管理层及艺术顾问专家的主观判断,人为主观的因素影响较大。尽管公司具备丰富的行业经验,但仍无法保证其所收藏艺术品的真实性和价值的合理性。若公司因有关收藏艺术品的真实性及价值发生纠纷,可能对公司的业务开展和经营业绩造成重大不利影响。艺术品保管风险 随着艺术品交易量的增大和投资者对艺术品保管意识的增强,市场对于艺术品保管条件的要求越来越高,艺术品的仓储保管、保险、物流等都是艺术品交易环节中重要的基础环节,因此从事艺术品经营的公司需要与之配套的、专业的艺术品保管环境。若公司对藏品保存不当或维护不善而造成艺术品价值减损,可能对公司的经营业绩造成不利影响。公告编号：2018-011 6 市场需求风险 公司专业从事艺术品经营与服务,近年来艺术品行业的整体增长带动了公司业绩增长。但是,艺术品的需求会受到经济及政治环境、受追捧藏品种类变化以及收藏家收集喜好的变化等诸多因素的影响,整体波动较大。若未来市场需求大幅下滑,可能会对公司经营业绩产生重大不利影响。人才流失风险 随着艺术品行业的快速发展,行业对艺术品鉴定和估值服务方面的专业人才需求越来越高,该人才需要较长时间的实践积累才能够提供专业及可靠的建议,人才的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累,形成了一支高素质的专业人才队伍,拥有丰富的行业经验。随着市场竞争的加剧,艺术品行业对上述人才的竞争也日趋激烈,公司面临人才流失的风险。公司如果不能做好专业人才的稳定工作,将对公司的业务发展造成不利影响。中融信托产品风险 公司于 2014 年 7 月与中融国际信托有限公司签订 中融信托融证一号集合资金信托计划信托合同与投资顾问合同,在该信托产品中证大文化担任投资顾问与劣后级委托人双重身份,信托产品存续期限 5 年,建仓期 3 年。合同约定在信托产品存续期限届满前 30 日内,若原投资购买艺术品尚未完成销售的,中融国际信托有权依照约定条件将未变现藏品进行有底价(未变现藏品的成本价)方式拍卖,若全部藏品的拍卖所得价款不足以支付 A 类受益人应获得的信托利益以及届时应支付的信托费用,则由证大文化需增强资金予以补足。若拍卖不成功,则证大文化有溢价回购义务,需按照约定价格回购艺术品。若信托产品变现期公司需履行资金补足或回购义务进而占用大额资金,将对公司的日常经营产生不利的影响。资产减值风险 公司目前收藏的艺术品包括油画、陶瓷、及雕塑等。因艺术品价值随市场行情会有波动,且艺术品的储藏要求比较严格,通常要求防潮湿、密封性好、保存环境相对稳定等。尽管公司的艺术品具有较高的市场价值,但由于艺术品的升值空间会随市场行情波动,且对储藏要求比较严格,故可能存在一定的资产减值风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海证大文化发展股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Zendai Cultural Development Co.,Ltd 证券简称 证大文化 证券代码 837786 法定代表人 朱斌 办公地址 上海市浦东新区樱花路 869 号 5F 01-02 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓涛 职务 董事会秘书、财务总监 电话 021-35366001-8019 传真 021-35366668 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市浦东新区樱花路 869 号 5F 01-02 室,邮编:201204 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 7 月 11 日 挂牌时间 2016 年 6 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业-文化艺术业-其他文化艺术业-其他文化艺术业 主要产品与服务项目 专业从事艺术品直销、艺术品寄售、艺术顾问服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）97,420,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 上海证大文化创意发展有限公司 实际控制人 戴志康 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-011 8 统一社会信用代码 91310000703234428Q 否 注册地址 上海市浦东新区樱花路 869 号 5F 01-02 室 是 注册资本 97,420,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘希广、周墨 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 报告期后更新情况 适用 不适用 根据 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,501,991.26 43,347,597.28 37.27%毛利率%57.57%70.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,824,477.91 8,243,496.81-53.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,218,141.55 7,769,053.37-32.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.51%5.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.06%5.04%-基本每股收益 0.04 0.10-60.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 366,341,448.25 376,800,698.59-2.78%负债总计 44,051,901.38 218,475,629.63-79.84%归属于挂牌公司股东的净资产 322,289,546.87 158,325,068.96 103.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.31 1.88 76.06%资产负债率%（母公司）7.81%56.48%-资产负债率%（合并）12.02%57.98%-流动比率 4.67 1.06-利息保障倍数 4.39 11.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-81,951,691.32 42,563,061.30-应收账款周转率 19.44 4.43-存货周转率 0.35 1.51-公告编号：2018-011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.78%106.50%-营业收入增长率%37.27%-2.82%-净利润增长率%-53.61%-51.18%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 97,420,000 84,075,000 15.87%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 854,550.40 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-1,415,204.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-825,828.67 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,386,483.21 所得税影响数 7,180.43 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,393,663.64 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2018-011 11 货币资金 166,840,931.78 166,894,463.09 流动资产合计 230,733,137.60 230,786,668.91 固定资产 195,937.64 239,159.39 非流动资产合计 145,970,807.93 146,014,029.68 资产总计 376,703,945.53 376,800,698.59 其他应付款 169,161,908.10 174,451,908.10 流动负债合计 213,185,629.63 218,475,629.63 负债合计 213,185,629.63 218,475,629.63 未分配利润 17,354,305.71 12,161,058.77 归属于母公司股东权益合计 163,518,315.90 158,325,068.96 股东权益合计 163,518,315.90 158,325,068.96 负债和股东权益总计 376,703,945.53 376,800,698.59 管理费用 8,430,875.69 10,998,404.60 财务费用 1,107,490.09 1,107,807.17 营业利润 14,084,813.98 11,516,967.99 营业外收入 686,303.96 686,304.25 利润总额 14,717,465.81 12,149,620.11 净利润 10,811,342.51 8,243,496.81 归属于母公司股东的净利润 10,811,342.51 8,243,496.81 综合收益总额 10,811,342.51 8,243,496.81 归属于母公司所有者的综合收益总额 10,811,342.51 8,243,496.81 注：上述追溯调整是源于公司于报告期内收购合并同一控制下的企业上海证大艺术网银科技发展有限公司 100%股权所致。公告编号：2018-011 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于文化艺术业中的销售商、服务提供商，拥有艺术品生态链、艺术家、合作机构、艺术品及艺术品服务专业人员等关键资源，为各类企业客户、个人客户提供多样化的原创艺术作品及艺术顾问服务等。公司通过举办艺术展览、艺术品鉴会、拍卖会及私人洽谈等形式开拓业务，收入模式主要是艺术展览的门票销售、艺术品的销售和顾问服务收费。报告期内，公司的商业模式及主营业务未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、业绩经营 2017 年，公司实现营业收入 59,501,991.26 元，与上年同期相比增加 37.27%，其中艺术品寄售收入同比增加 35.43%，艺术品直销收入同比减少 64.04%，咨询服务收入同比增加 104.77%，新增艺术展览收入 6,632,916.85 元。公司营业成本 25,244,360.93 元，与上年同期相比增长 94.72%，增加的主要原因系公司于报告期内举办大型艺术展览奇迹：贝利尼家族与文艺复兴特展，使展览相关的场地搭建、艺术品运输及借展费等成本相应增加所致。公司实现归属于挂牌公司股东的净利润 3,824,477.91 元，与上年同期相比减少 53.61%。净利润下滑主要系公司为扩大业务规模及市场占有率，员工数量及相关费用有所增加；同时，公司的艺术衍生品、互联网艺术等业务仍处于投入阶段，未明显产生收入；此外，公司本期进行了定向增发，聘请了中介机构为公司提供咨询服务，使管理费用同比大幅增加。综合上述原因，公司 2017 年净利润有所下滑。公司目前正处于扩大业务规模及市场占有率的阶段，尽管净利润有所下滑，但营业收入也保持了较为高速的增长，总的来看公司经营稳健并持续扩张，净利润的下滑不会对公司持续经营能力产生影响。2017 年，公司经营性现金流量净额为-81,951,691.32 元，与上年同期相比减少 124,514,752.62 元。减少的主要原因系由于公司采购艺术品及预付艺术品购买款所致。截至 2017 年 12 月 31 日，公司的总资产为 366,341,448.25 元，较年初减少 2.78%，净资产为322,289,546.87 元，较年初增长 103.56%。公司净资产增加的主要原因系公司于 2017 年 3 月完成股票发行，募集资金 160,140,000.00 元。公司本期的毛利率为 57.57%，与上年同期相比减少 12.52%，主要原因系举办大型艺术展览使相应费用大幅增加所致。公告编号：2018-011 13 2、聚焦艺术顾问业务 2017 年，公司抓住文化艺术行业迅速发展的契机，同时深入聚焦于毛利率较高的艺术品顾问服务业务，特别是在公共空间艺术品植入服务业务中，公司不断拓展该业务具体运作模式，2017 年完成了多个公共空间艺术植入服务项目。在上述举措的综合影响 2017 年公司营业收入增幅较为明显。3、提升行业综合地位，构建艺术生态链 2017 年是公司稳步发展、开拓创新的一年。公司通过主办原源圆缘遠袁袁顺个展、昔墨如今当代水墨艺术展、半截门青年艺术家联展及奇迹：贝利尼家族与文艺复兴特展等展览；参加青年艺术博览会；举办艺术学术及文化交流活动；参加艺术领域论坛等各类方式不断提高公司在艺术行业领域的学术地位与综合实力，实现了艺术展览的门票销售、艺术品销售以及艺术顾问服务业务的快速增长，并积极布局与构建艺术生态链。报告期内，公司的业务范围没有发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 习近平总书记在“十九大”报告中指出：“坚定文化自信，推动社会主义文化繁荣兴盛；推动文化事业和文化产业发展。满足人民过上美好生活的新期待，必须提供丰富的精神食粮。要深化文化体制改革，完善文化管理体制，加快构建把社会效益放在首位、社会效益和经济效益相统一的体制机制。完善公共文化服务体系，深入实施文化惠民工程，丰富群众性文化活动。加强文物保护利用和文化遗产保护传承。健全现代文化产业体系和市场体系，创新生产经营机制，完善文化经济政策，培育新型文化业态”。“十九大报告”对文化产业的发展及文化体制的改革给予了充分的肯定，文化产业作为国家发展战略的重要产业之一，艺术品交易、投资、收藏为国民经济的发展提供了源源不断的动力。纵观全球，当今综合国力竞争的一个显著特点，就是文化的地位和作用更加凸显，越来越多的国家把提高文化软实力作为重要发展战略。近年来，随着我国经济的快速发展，艺术品市场迎来黄金发展期，特别是消费型艺术品产业作为资源消耗少、环境污染少、附加值高、发展潜力大的绿色产业，正成为市场的主导。酒店、会所、商场等公共场所或机构对于艺术品消费的需求明显增加，我国艺术品市场大众艺术消费现象愈加明显。同时，消费型艺术品凭借其低价位、艺术性、收藏性的基因属性，在居家装饰、个人收藏、投资理财、商务礼品馈赠等领域用途广泛。随着消费型艺术品市场的崛起，中低价位的艺术作品和限量版艺术衍生品成为市场首选，将成为艺术市场今后的发展趋势，市场前景向好。公司倡导人人都是艺术家，人人都是收藏家，以消费型艺术品为切入点，整合网络、基地、展馆、拍行等优势资源，利用艺术家数据库，开发原创文化艺术品及衍生品，不断加大多元化产业融合，将在文化产业巨大市场中取得快速发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 29,609,425.11 8.08%166,894,463.09 44.29%-82.26%应收账款 1,313,088.61 0.36%4,808,407.57 1.28%-72.69%预付账款 33,384,183.08 9.11%6,598,683.39 1.75%405.92%其他应收款 6,368,901.40 1.74%41,399,224.90 10.99%-84.62%存货 134,106,901.84 36.61%10,906,017.35 2.89%1129.66%公告编号：2018-011 14 可供出售金融资产 157,023,698.56 42.86%144,535,616.44 38.36%8.64%长期股权投资 固定资产 397,572.85 0.11%239,159.39 0.06%66.24%在建工程 短期借款 10,000,000.00 2.73%35,000,000.00 9.29%-71.43%长期借款 其他应付款 23,573,043.80 6.43%174,451,908.10 46.30%-86.49%股本 97,420,000.00 26.59%84,075,000.00 22.31%15.87%资本公积 206,875,457.47 56.47%60,080,457.47 15.94%244.33%资产总计 366,341,448.25-376,800,698.59-2.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金 2017 年 12 月 31 日货币资金 29,609,425.11 元比 2016 年 12 月 31 日货币资金166,894,463.09 元减少了 137,285,037.98 元，减少了 82.26%。减少原因：购买艺术品减少货币资金99,793,838.00 元、预付艺术品购买款减少货币资金 14,000,000.00 元、归还银行短期借款35,000,000.00 元。应收账款 2017 年 12 月 31 日余额 1,377,264.42 元比 2016 年 12 月 31 日余额 5,090,398.97 元减少了 3,713,134.55 元，减少比例为 72.94%，减少主要原因为：李耿 3,520,000.00 元、杨亚军 1,020,000.00元于 2017 年度以银行还款方式收回。预付账款 2017 年 12 月 31 日余额 33,384,183.08 元比 2016 年 12 月 31 日余额 6,598,683.39 元增加了 26,785,499.69 元，增加比例为 405.92%，增加主要原因为预先支付冰逸文化创意（北京）有限公司 14,000,000.00 元、上海淳美文化艺术发展有限公司 10,000,000.00 元。其他应收款 2017 年 12 月 31 日余额 7,523,230.00 元比 2016 年 12 月 31 日余额 45,000,942.00 元减少 37,477,712.00 元，减少比例为 83.28%，减少主要原因为：中国嘉德国际拍卖有限公司押金20,000,000.00 元、北京银座国际拍卖有限公司押金 12,000,000.00 元、上海明轩国际艺术品拍卖有限公司 6,310,000.00 元已收回或结转。存货 2017 年 12 月 31 日余额 134,106,901.84 元比 2016 年 12 月 31 日余额 10,906,017.35 元增加123,200,884.49 元，增加比例为 1,129.66%，增加主要原因为：公司为扩大艺术资源储备，加大艺术品采购力度。可供出售金融资产 2017 年 12 月 31 日余额 157,023,698.56 元比 2016 年 12 月 31 日余额144,535,616.44 元增加 12,488,082.12 元，增加比例为 8.64%，增加主要原因为：垫付中融信托融证一号集合资金信托计划利息。固定资产 2017 年 12 月 31 日余额 397,572.85 元比 2016 年 12 月 31 日余额 239,159.39 元增加158,413.46 元，增加比例为 66.24%，增加主要原因为：公司为扩大业务规模，增加了仓库空调、办公电脑等设备的采购。短期借款 2017 年 12 月 31 日余额 10,000,000.00 元比 2016 年 12 月 31 日余额 35,000,000.00 元减少 25,000,000.00 元，减少比例为 71.43%，减少主要原因为：公司上一年度向南京银行、平安银行的贷款到期所致。其他应付款 2017 年 12 月 31 日余额 23,573,043.80 元比 2016 年 12 月 31 日余额 174,451,908.10元减少了 150,878,864.30 元，减少比例为 86.49%，减少主要原因为：2016 年 12 月收到投资款160,140,000.00 元于 2017 年度转股本和资本公积。股本 2017 年 12 月 31 日余额 97,420,00.00 元比 2016 年 12 月 31 日余额 84,075,000.00 元增加了公告编号：2018-011 15 13,345,000.00 元，增加比例为 15.87%，增加主要原因为：公司于报告期内发行股票 1,334.50 万股。资本公积 2017 年 12 月 31 日余额 206,875,457.47 元比 2016 年 12 月 31 日余额 60,080,457.47 元增加了 146,795,000.00 元，增加比例为 244.33%，增加主要原因为：报告期内，公司溢价发行股票。报告期末，公司资产负债率为 12.02%，较去年同期下降 45.96%，主要系因为公司完成股票发行，募集资金 160,140,000.00 元。公司资产负债结构较为合理，公司资产主要为货币资金、存货及可供出售金融资产等，符合行业企业特点，资产质量较好。公司短期借款占总资产的比重较年初减少 6.56%，2017 年流动比率达到 4.67，体现公司拥有良好的变现能力和短期偿债能力。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 59,501,991.26-43,347,597.28-37.27%营业成本 25,244,360.93 42.43%12,964,182.55 29.91%94.72%毛利率%57.57%-70.09%-管理费用 20,012,920.78 33.63%10,998,404.60 25.37%81.96%销售费用 7,778,067.34 13.07%7,169,979.92 16.54%8.48%财务费用 1,408,192.93 2.37%1,107,807.17 2.56%27.12%营业利润 7,948,395.31 13.36%11,516,967.99 26.57%-30.99%营业外收入 1,371.33 0.00%686,304.25 1.58%-99.80%营业外支出 827,200.00 1.39%53,652.13 0.12%1,441.78%净利润 3,824,477.91 6.43%8,243,496.81 19.02%-53.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上年同期增加 16,154,393.98 元，增加比例为 37.27%，增加的主要原因系公司咨询服务收入增加 104.77%；此外，公司于报告期内举办大型艺术展览，新增部分展览相关的门票及衍生品收入。营业成本较上年同期增加 12,280,178.38 元，增加比例为 68.93%，增加的主要原因系公司于报告期内举办大型艺术展览，使展览相关的场地搭建、艺术品运输及借展费等成本相应增加所致。管理费用较上年同期增加 9,014,516.18 元，增加比例为 81.96%，主要系人员团队扩张、咨询顾问费以及租赁费同比增加所致。报告期内，公司扩大了人员团队，工资薪酬同比增加了 2,276,547.46 元；公司于 2017 年 3 月完成股票发行，在股票发行期间聘请了券商、会计师及财务顾问等中介机构，故使咨询顾问费同比大幅增加 3,737,393.59 元；另外公司办公场所搬迁至新的场所，使租赁费增加2,042,203.93 元。销售费用较上年同期增加 608,087.42，增加比例为 8.48%，主要系公司战略调整，计划扩大业务规模，故加大了举办销售活动的力度，增加了举办艺术展览的次数及相关宣传的投入，故使活动宣传相关费用及展览人员成本同比增加。财务费用较上年同期增加 300,385.76 元，增加比例为 27.12%，主要系银行贷款利息增加所致。营业利润较上年同期减少 3,568,572.68 元，减少比例为 30.99%，主要系公司战略调整，计划扩大业务规模，故加大了本期投入、增加艺术品采购力度，使得营业成本及各项费用有所增加，而由于团队处于搭建过程中、业务拓展未跟上等原因，营业收入未能同步增长，导致本期净利润减少。营业外收入较上年同期减少 684,932.92 元，减少比例为 99.80%，主要系公司上年同期收到开发扶公告编号：2018-011 16 持资金 681,000 元所致。营业外支出较上年同期增加 773,547.87 元，增加比例为 1441.78%，主要系公司本期对外捐赠支出827,200 元所致。净利润较上年同期减少 4,419,018.90 元，减少比例为 35.97%，主要系公司战略调整，计划扩大业务规模，故加大了本期投入、增加艺术品采购力度，使得营业成本及各项费用有所增加，而由于团队处于搭建过程中、业务拓展未跟上等原因，营业收入未能同步增长，导致本期净利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 59,501,991.26 43,347,597.28 37.27%其他业务收入 主营业务成本 25,244,360.93 12,964,182.55 94.72%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%商品销售收入（增值税税率按寄售商品）14,374,105.35 24.16%10,613,338.89 24.48%商品销售收入（增值税税率 17%）6,079,145.61 10.22%16,904,131.55 39.00%咨询服务收入 32,415,823.45 54.48%15,830,126.84 36.52%展会收入 6,632,916.85 11.15%0.00%合 计 59,501,991.26 100.00%43,347,597.28 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海市 47,402,031.66 79.66%40,706,087.92 93.91%浙江省 11,218,107.20 18.85%2,641,509.36 6.09%江苏省 372,590.64 0.63%吉林省 5,095.60 0.01%山东省 18,239.65 0.03%广东省 240,391.18 0.40%安徽省 1,150.94 0.00%北京市 207,327.99 0.35%贵州省 339.62 0.00%河北省 226.42 0.00%公告编号：2018-011 17 湖北省 622.7 0.00%湖南省 14,716.98 0.02%江西省 150.94 0.00%四川省 5,553.54 0.01%天津省 1,056.60 0.00%黑龙江省 617.5 0.00%内蒙古自治区 13,631.07 0.02%陕西省 141.03 0.00%合计 59,501,991.26 100.00%43,347,597.28 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入分产品来看波动较大，主要系市场变化、客户需求变化及公司整体战略布局调整等因素导致。商品销售收入(增值税税率按寄售商品)增加 3,760,766.46 元，同比增加 35.43%，商品销售收入(增值税税率 17%)减少 10,824,985.94 元，同比减少 64.04%。艺术品的销售业务的实现需根据宏观经济的环境、艺术市场的热点及客户的偏好等多种因素共同作用，因此该项业务会表现出一定的波动性。咨询服务收入增加 16,585,696.61 元，同比增加 104.77%。咨询服务业务有很大的不确定性，具有发生频次少、金额高及偶然性大的特点，本期收入增长主要是由于本期签订多个新的咨询顾问业务项目所致。展会收入增加 6,632,916.85 元。2017 年 9 月，公司举办奇迹：贝利尼家族与文艺复兴特展，通过销售门票、衍生品等方式，产生展览收入。按区域来看，上海市收入增加 6,695,943.74 元，主要系公司整体业务规模扩大所致；收入占比由上期 93.91%减少至 79.66%，主要系公司于报告期内扩大业务范围，向上海市以外区域开拓业务所致。总体来看，公司经过多年的资源积累和盈利模式的探索，目前已经形成稳定的商业模式，即公司基于现有艺术文化资源，结合直销、寄售和艺术顾问的业务类型及税收优化考虑，并将通过线上线下多种渠道开展艺术展览、艺术品销售业务和艺术顾问业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中融国际信托有限公司 4,234,039.75 7.12%否 2 上海万沛信息科技有限公司 3,773,584.80 6.34%否 3 宁波保税区尚佰亿鑫顺房产经纪有限公司 3,207,547.08 5.39%否 4 朱金妹 2,718,446.64 4.57%否 5 上海歌腾投资管理有限公司 2,641,509.36 4.44%否 合计合计 16,575,127.63 27.86%-报告期内，应收账款 2017 年 12 月 31 日余额 1,377,264.42 元比 2016 年 12 月 31 日余额 5,090,398.97元减少了3,713,134.55元，减少比例为72.94%，减少主要原因为：李耿3,520,000.00元、杨亚军1,020,000.00元于 2017 年度以银行还款方式收回。应收账款前五名分别为：客户刘坤、客户上海文化发展基金会、客户上海佩弗投资咨询有限公司、客户上海证大投资发展股份有限公司、客户上海证大喜玛拉雅美术馆。上述应收账款账龄均在一年以内，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。应收账款客户刘坤、客户上海文化发展基金会、客户上海佩弗投资咨询有限公司、客户上海证大投资发展股份有限公司、客户上海证大喜玛拉雅美术馆和上述主要客户中融国际信托有限公司、客户上海公告编号：2018-011 18 万沛信息科技有限公司、客户宁波保税区尚佰亿鑫顺房产经纪有限公司、客户朱金妹及客