839952_2017_凯越电子_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-024 1 证券证券代码代码：839952839952 证券简称：证券简称：凯越电子凯越电子 主办券商：主办券商：中天国富中天国富证券证券 凯越电子 NEEQ:839952 惠州市凯越电子股份有限公司 Huizhou Kaiyue Electronic Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：2018-024 2 公 司 年 度 大 事 记 本公司于 2017 年 11 月 20 日召开的第一届董事会第十次会议、2017 年12 月 6 日召开的 2017 年第五次临时股东大会审议通过关于惠州市凯越电子股份有限公司 2017 年股票发行方案的议案。本次共发行 6,756,756 股，发行价格为 5.92 元/股，募集资金总额为 39,999,995.52 元。2017 年 12 月 9日至 2017 年 12 月 21 日，全部 4 名发行对象深圳市创新投资集团有限公司、广东红土创业投资有限公司、广州红土天科创业投资有限公司、佛山红土君晟创业投资合伙企业（有限合伙）就本次发行的股份进行了认购。2017 年12 月 23 日，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）就本次股票发行实际出资情况出具了验资报告（中汇会验20175328 号）。2018 年 1 月 26 日，全国中小企业股份转让系统出具了关于惠州市凯越电子股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2018408 号），对公司本次股票发行的备案申请予以确认。2018 年 3 月 5 日，公司新增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公告编号：2018-024 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 公告编号：2018-024 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、凯越电子 指 惠州市凯越电子股份有限公司 凯越有限、有限公司 指 惠州市凯越电子有限公司,系凯越电子前身 凯越投资 指 惠州市凯越投资管理中心(有限合伙)凯越第二投资 指 惠州市凯越第二投资管理中心(有限合伙)凯越第三投资 指 惠州市凯越第三投资管理中心(有限合伙)金华立 指 惠州市金华立科技有限公司 吉利 指 浙江吉利控股集团汽车销售有限公司 猎豹 指 湖南猎豹汽车股份有限公司 比亚迪 指 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 力帆 指 重庆力帆乘用车有限公司 潍柴 指 潍柴(重庆)汽车有限公司 众泰 指 浙江众泰汽车制造有限公司 江铃 指 江铃汽车股份有限公司 天津广惠 指 天津广惠凯富商贸有限公司 长春广惠 指 长春市广惠凯越科技有限公司 武汉广惠 指 武汉广惠凯越科技有限公司 合肥凯越 指 合肥市凯越电子产品销售有限公司 北京广惠 指 北京广惠凯越科技有限公司 昆明广惠 指 昆明广惠科技有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 中天国富证券、主办券商 指 中天国富证券有限公司 会计师 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 惠州市凯越电子股份有限公司章程 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 报告期 指 2017 年 1-12 月 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 ODM 指 Original Design Manufacture,指结构、外观、工艺等主要由生产商自主开发,产品以客户的品牌进行销售的一种运营模式 3C 认证 指 China Compulsory Certification,为中国强制性产品认证制度。是中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。列入强制性产品认证目录内的产品,必须经过 公告编号：2018-024 5 国家指定的认证机构认证合格,取得相关证书并加施认证标志后,方能在国内销售。CE 认证 指“CE”标志是一种安全认证标志,被视为制造商打开并进入欧洲市场的护照。CE 代表欧洲统一(CONFORMITE EUROPEENNE)。在欧盟市场“CE”标志属强制性认证标志,不论是欧盟内部企业生产的产品,还是其他国家生产的产品,要想在欧盟市场上自由流通,就必须加贴“CE”标志,以表明产品符合欧盟技术协调与标准化新方法指令的基本要求。这是欧盟法律对产品提出的一种强制性要求。QNX 指 全球最大的操作系统供应商,其旗下的实时操作系统被众多汽车电子平台使用。4S 集团 指 4S 集团是集整车销售(Sale)、汽车零配件(Sparepart)、售后服务(Service)、信息反馈(Survey)四位一体的汽车销售公司 前装市场 指 整车出厂时就会装备电子产品的市场,进入前装市场后,即成为整车厂的供应商。后装市场 指 汽车产业链的有机组成部分,属于整车出厂后的市场,主要包括汽车销售领域的电子产品、金融服务、保险、保养、交通信息服务等。公告编号：2018-024 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹小亮、主管会计工作负责人林建梅及会计机构负责人(会计主管人员)林建梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-024 7 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户需求变化的风险 公司主营业务为汽车电子的研发、生产与销售,公司主要客户为国内整车厂、4S 集团、汽车电子后装市场经销商等,公司的销售最终决定于国内整车厂、4S 集团、汽车电子后装市场经销商对汽车电子相关产品的采购需求。汽车电子产品的换代升级具有一定的周期性,且受到国家汽车产业政策的影响较大,因此,对汽车电子产品的采购具有波动性。此外,智能手机功能的多样化发展与普及率的快速提升,也使得后装市场导航产品受到一定的影响。如果公司的研发能力满足不了市场需求,无法生产出客户需求的产品,或国内整车厂等减少汽车电子产品的采购,将给公司的经营业绩带来一定的负面影响。市场竞争加剧的风险 公司主营业务为汽车电子的研发、生产与销售,覆盖汽车电子用品的前装市场和后装市场,且门槛较高的前装市场的占比逐步提高。公司坚持以满足客户需求为目标,积极研发新技术、开发新产品,开拓多种形式的销售渠道,紧跟行业发展步伐,稳步扩大前装市场的份额。但近年来国内汽车行业的快速发展吸引了大批企业进入汽车电子用品市场,同时随着行业技术水平的不断提升,市场竞争日趋激烈。人力资源的风险 公司现有的较多技术人员、销售人员、核心管理人员在产品研发、采购、生产、销售及客户关系管理等方面积累了丰富的行业经验。公司报告期内经营规模进一步扩大,对人才的需求将进一步显现,如果公司核心人才较多流失,可能影响公司日常经营、产品研发进度以及产品质量稳定性等,进而影响公司整体发展。此外,随着车联网技术的不断发展,如果公司不能及时引进或者培养各类急需人才,继续扩大人才优势,未来业务的持续增长可能受到影响。存货减值及减值准备计提不充分的风险 公司报告期末存货账面价值为10,837.33万元,占同期末总资产的 16.81%。由于前装市场销售额大幅增长,使得期末存货水平较高。同时报告期末,公司亦存在部分账龄超过 1 年的库存商品。虽然公司计提了存货减值准备,但若下游客户不能及时向公司采购,造成公司产品长期积压,账龄较长的商品无法对外销售或销售价格低于产品生产成本,或公司存货管理水平降低造成存货毁损,公司存货可能出现减值及减值准备计提不充分的风险。应收账款余额较大的风险 公司报告期末应收账款净额为28,288.38万元,占同期末总资产的比例为 43.87%。公司客户主要为国内整车厂、4S 集团、汽车电子后装市场经销商等,规模较大,信用状况良好,其账期一般在 6 个月左右,应收账款可回收性较强。公司设立至今未有大额坏账发生,但随着公司销售规模的不断扩大,应收账款规模也将进一步增长,若公司应收账款回款情况不理想,将会给公司现金流造成不利影响。此外,公司已根据既定的坏账计提政策计提了应收账款坏账准备,因此应收账款余额较大也会对公司利润产生不利影响。公告编号：2018-024 8 税收优惠政策变动的风险 2015 年 10 月 10 日,公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合认定为高新技术企业,有效期为三年,根据中华人民共和国企业所得税法第 28条的规定,公司享受高新技术企业所得税优惠政策期限为 2015年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。若因为高新技术企业认定标准发生变化或公司自身情况变化导致公司不满足高新技术企业认定标准而未能通过复审,或税收政策发生变化,公司存在不再享受相关税收优惠政策的风险,将对公司的经营成果产生较大的不利影响。2018 年高新技术企业复审工作将于 2018 年 5 月份开始进行。实际控制人不当控制的风险 截至报告期末,邹小亮、林建梅合计直接持有公司 78.95%的股份,同时,邹小亮担任公司董事长、林建梅担任公司董事兼副总经理、财务总监,邹小亮与林建梅夫妇为公司的实际控制人。虽然公司已逐步建立了相对完善的法人治理结构,健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行,公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。公司治理的风险 公司自成立以来努力按照法人治理理念逐步建立健全相关法人治理结构和内控制度。股份公司成立后,公司设立了股东大会、董事会、监事会,制定了新的公司章程及三会议事规则,并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构,制定了相关内部控制管理制度。但股份公司成立时间较短,公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。随着公司规模的不断扩大和人员的持续增加,将对公司治理提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-024 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 惠州市凯越电子股份有限公司 英文名称及缩写 Huizhou Kaiyue Electronic Co.,Ltd.证券简称 凯越电子 证券代码 839952 法定代表人 邹小亮 办公地址 惠州市水口洛塘 2 区 1 和 2 号(联合中心村膀路头地段)二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 李明选 职务 总经理、董事会秘书 电话 0752-5780999-6883 传真 0752-5708028 电子邮箱 公司网址 http:/ 惠州市水口洛塘 2 区 1 和 2 号(联合中心村膀路头地段)516255 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 6 月 8 日 挂牌时间 2016 年 11 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)-其他计算机制造(C3919)主要产品与服务项目 汽车中央控制平台系统、汽车智能辅助驾驶系统等汽车电子产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,993,164.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 邹小亮 实际控制人 邹小亮、林建梅 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144130268869584XJ 否 注册地址 惠州市水口洛塘2区1和2号(联否 公告编号：2018-024 10 合中心村膀路头地段)注册资本 75,993,164 否 五、中介机构 主办券商 中天国富证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业(北)报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 章归鸿、王甫荣 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、报告期后更新情况 适用 1、根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。2、本公司于 2017 年 11 月 20 日召开的第一届董事会第十次会议、2017 年 12 月 6 日召开的 2017 年第五次临时股东大会审议通过关于惠州市凯越电子股份有限公司 2017 年股票发行方案的议案。本次共发行 6,756,756 股，发行价格为 5.92 元/股，募集资金总额为 39,999,995.52 元。2017 年 12 月 9 日至 2017年 12 月 21 日，全部 4 名发行对象深圳市创新投资集团有限公司、广东红土创业投资有限公司、广州红土天科创业投资有限公司、佛山红土君晟创业投资合伙企业（有限合伙）就本次发行的股份进行了认购。2017 年 12 月 23 日，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）就本次股票发行实际出资情况出具了验资报告（中汇会验20175328 号）。2018 年 1 月 26 日，全国中小企业股份转让系统出具了关于惠州市凯越电子股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2018408 号），对公司本次股票发行的备案申请予以确认。2018 年 3 月 5 日，公司新增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公司 2017年股票发行完成后，注册资本由 7,599.316 万元变更为 8,274.992 万元。3、公司分别于 2017 年 6 月 26 日召开第一届董事会第七次会议（公告编号：2017-028）、2017 年 7 月 12日召开第三次临时股东大会（公告编号：2017-031）审议表决通过关于解除同广发证券持续督导协议的议案、关于同海际证券签署持续督导协议的议案。2017 年 7 月 31 日全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函。公告编号：2018-024 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 660,840,137.36 480,383,836.55 37.57%毛利率%19.37%17.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,403,446.94 25,222,955.27 20.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,542,613.52 24,802,714.65 19.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.47%17.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.03%17.61%-基本每股收益 0.40 0.34 17.65%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 644,770,046.31 459,312,987.99 40.38%负债总计 433,041,356.34 277,987,744.96 55.78%归属于挂牌公司股东的净资产 211,728,689.97 181,325,243.03 16.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.79 2.39 16.77%资产负债率（母公司）67.16%60.52%-资产负债率（合并）67.16%60.52%-流动比率 1.38 1.41-利息保障倍数 3.70 23.88-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-66,296,299.87-141,660,849.15-53.20%应收账款周转率 3.02 4.28-存货周转率 3.16 2.21-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.38%43.20%-营业收入增长率%37.57%11.27%-净利润增长率%20.54%198.54%-五、股本情况 公告编号：2018-024 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,993,164.00 75,993,164.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,015,500.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,754.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,012,745.20 所得税影响数 151,911.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 860,833.42 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00 6,308.19-营业外收入 559,009.87 550,090.00-营业外支出 55,309.52 52,697.84-本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。对 2016 年度财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”6,308.19 元，减少“营业外收入”8,919.87 元、减少“营业外支出”2,611.68元。公告编号：2018-024 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于汽车电子高端制造业，主营业务为汽车电子的研发、生产与销售，公司在行业拥有近八年的生产和为整车厂提供配套服务的经验。公司采用竞价方式采购原材料，公司采购的材料主要包括芯片、电子元器件、触摸屏及显示屏、地图软件等，并以 ODM 模式向整车厂提供配套服务、同时在零售终端拥有自主品牌。公司客户主要分为前装市场客户和后装市场客户。前装市场客户主要为吉利、猎豹、比亚迪、力帆、潍柴、众泰、江铃等国内民族品牌整车厂，后装市场客户主要为 4S 集团和经销商。公司前装市场主要“以销定产”，后装市场主要采用以销售计划制定生产任务的生产模式运行。公司结合客户的需求提供全套的产品研发设计，并生产加工成成品后交付给客户。前装销售由公司参与客户的招投标，直接供货并向客户收取货款。公司在开拓客户前，一般先与其进行技术交流，客户会对公司的资质、生产能力、技术水平等进行考察，在通过客户的体系认证、客户认证等一系列认证后，成为其合格供应商，方可参与客户的招投标。公司在后装市场拥有成熟而庞大的全国性销售网络，并与 4S 集团、汽车电子后市场经销商形成了紧密的合作关系，通过经销网络将自有品牌产品销售给 4S 集团或终端客户。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司实现营业收入 66,084.01 万元，比上年同期增长了 37.57%，主要因公司战略调整，大力发展前装市场，吉利、猎豹等车厂订单增长较快。2017 年度公司实现净利润 3,040.34 万元，较上年同期增长了 20.54%。报告期末公司总资产达到 64,477.00 万元，同比增长 40.38%。公司净资产为 21,172.87万元，同比增长了 16.77%。公司紧抓车联网、智能辅助驾驶以及新能源汽车等行业发展趋势，加快推进前装业务战略步伐及汽车智能辅助驾驶产业布局，公司主要经营情况如下：（一）前装市场快速增长，竞争优势充分显现。报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，积极拓展前装业务，前装市场销售额大幅增长。报告期内，公司前装收入达到 50,892.19 万元，比上年增长 87.76%，前装收入占公司主营业务收入的比例由 2016 年的 57.18%上升到 2017 年的 77.38%。（二）汽车智能辅助驾驶系统实现批量生产，成为公司新的利润增长点。报告期内，汽车智能辅助驾驶系统实现销售收入 471.08 万元，公司发展汽车智能驾驶系统的战略迈出坚实的一步。（三）发行股票进行股权融资，助力公司顺利转型前装市场。报告期内，公司与知名机构投资者深圳市创新投资集团有限公司等达成股权认购协议，通过定向发 公告编号：2018-024 14 行股票的方式募集资金，补充公司流动资金，助力公司从后装市场成功转型前装市场。（二）行业情况（二）行业情况 根据中国汽车工业协会2017 年汽车经济效益简析，2017 年汽车行业整体增速放缓，中国汽车市场微增势头延续，根据中国汽车工业协会公布的数据，2017 年全国汽车销量约 2,887.9 万辆，同比增长3%，虽然销量连续九年蝉联全球第一，但增速比上年同期回落约 10.6%。新能源汽车方面，随着 2017年多项新能源政策的出台，继续保持较高增长态势，销量达 77.7 万辆，同比增长 53.3%。汽车产业正面临较大的改变，智能驾驶、车联网、节能减排等成为行业发展的新趋势，使汽车企业在技术战略、产品战略上进行重大变革。行业的转型将直接会波及整个行业产业链的各个环节，如技术革新、更多新竞争者进入、政策法规的变化等，整个产业链的各个环节竞争不断加剧，技术革新的频率不断加快。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 104,889,562.48 16.27%19,716,277.97 4.29%431.99%应收账款 282,883,784.25 43.87%131,840,121.22 28.70%114.57%存货 108,373,260.10 16.81%201,011,269.19 43.76%-46.09%长期股权投资-固定资产 39,658,432.93 6.15%42,592,538.27 9.27%-6.89%在建工程-122,239.31 0.03%-100%短期借款 146,346,148.39 22.70%40,000,000.00 8.71%265.87%长期借款-资产总计 644,770,046.31-459,312,987.99-40.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期末，公司货币资金余额 10,488.96 万元，较上年期末增加 8,517.33 万元，增长 431.99%，主要因开具银行承兑汇票及借款的保证金增加 4,385.87 万元，增加股权融资资金约 4,000.00 万元。2、报告期末，公司应收票据 6,702.97 万元，较上年期末增长 112.77%，主要因前装业务大幅增长，而前装业务主要采用票据结算方式，导致应收票据大幅增加。3、报告期末，公司应收账款 28,288.38 万元，较上年期末增加 15,104.37 万元，增长 114.57%，主要由于公司年底前装业务大幅增加，吉利、江铃、猎豹等车厂的应收账款还在合同账期内暂未收回；后装新平台产品从 10 月份起上市，销量增长较快，应收账款还在合同账期内暂未收回。4、报告期末，公司存货较上年期末减少 9,263.80 万元，下降 46.09%，主要为公司大力改进业务流程，缩短采购和生产周期，消化 2016 年底备料，提高供应链运作效率，使原材料、在产品和完工产品减少 5,145.57 万元；另外，公司在报告期内新开发的车厂收货对账后就可确认收入，而以前的车厂如吉利货物要先送第三方物流仓，等吉利使用后才可结算确认收入，报告期内新开发的车厂销售额增长较快，使得发出商品减少 4,118.23 万元。5、报告期末，公司流动资产合计为 59,508.33 万元，较上年期末增长 52.26%，主要是货币资金增加 8,517.33 万元、应收票据增加 3,552.67 万元、应收账款增加 15,104.37 万元、存货减少 9,263.80 万元 公告编号：2018-024 15 所致。6、报告期末，公司资产总计达到 64,477.00 万元，较上年期末增长 40.38%，因报告期公司进行股权融资、前装业务增长较快、提高供应链运作效率、新开发车厂结算周期加快所致。7、报告期末，公司短期借款期末余额 14,634.61 万元，较上年期末增加 10,634.61 万元，增长 265.87%，主要因公司报告期内增加银行借款和金融机构借款补充流动资金。8、报告期末，公司应付票据期末余额 10,481.44 万元，较上年期末增加 5,430.45 万元，增长 107.51%，主要因公司采用票据结算方式增加。9、报告期末，公司应付账款期末余额 11,630.39 万元，较上年期末减少 5,359.41 万元，下降 31.54%，主要因公司缩短采购周期，采用票据结算方式加快供应商货款结算。10、报告期末，公司负债总计达到 43,304.14 元，较上年期末增长 55.78%，因报告期末公司股权融资暂未取得股转公司股票发行股份登记函，增资款暂入其他应付款、银行借款和金融机构借款增加所致。11、报告期末，公司所有者权益合计达到 21,172.87 万元，较上年期末增长 16.77%，因报告期公司未分配利润增加 2,736.31 万元所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 660,840,137.36-480,383,836.55-37.57%营业成本 532,837,078.27 80.63%396,472,065.55 82.53%34.39%毛利率 19.37%-17.47%-管理费用 33,584,134.71 5.08%33,742,844.87 7.02%-0.47%销售费用 27,177,736.27 4.11%13,321,808.71 2.77%104.01%财务费用 15,929,977.36 2.41%1,197,454.69 0.25%1,230.32%营业利润 34,687,643.02 5.25%28,237,786.88 5.88%22.84%营业外收入-550,090.00 0.11%-100.00%营业外支出 2,754.80 0.00%52,697.84 0.01%-94.77%净利润 30,403,446.94 4.60%25,222,955.27 5.25%20.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年度公司营业收入 66,084.01 万元，较上年增加 18,045.63 万元，增长 37.57%，主要因前装原有的车厂吉利和新开发的车厂销售增长较快，后装开发出基于新平台的系列高端产品，使销售额大幅增加。2、2017 年度公司营业成本 53,283.71 万元，较上年增加 13,636.50 万元，增长 34.39%，主要因营业收入增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 657,693,670.48 474,050,637.66 38.74%其他业务收入 3,146,466.88 6,333,198.89-50.32%主营业务成本 530,471,320.22 391,328,707.03 35.56%公告编号：2018-024 16 其他业务成本 2,365,758.05 5,143,358.52-54.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%汽车中央控制平台系统 652,982,886.28 98.81%474,050,637.66 98.68%汽车智能辅助驾驶系统 4,710,784.20 0.71%合计 657,693,670.48 99.52%474,050,637.66 98.68%注：根据业务发展需要，2017 年公司产品重新进行分类，原车载信息娱乐系统、车载定位服务系统、车联网应用服务平台全部归入汽车中央控制平台系统，新开发的车载高清摄像头、行车记录仪、360全景环视系统等归入汽车智能辅助驾驶系统。按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入主要为汽车中央控制平台系统的销售收入，2017 年主营业务收入较上年增长 38.74%，主要因公司大力发展前装市场，吉利、江铃和新开发的车厂猎豹等订单增长较快。其他业务收入为销售材料配件收入等，公司其他业务收入占公司同期营业收入比重较小。报告期内公司新开发出汽车智能辅助驾驶系统，并实现销售收入 471.08 万元，为公司向智能驾驶方向发展迈出坚实的一步。报告期内，公司前装收入达到 50,892.19 万元，比上年增长 87.76%，前装收入占公司营业收入的比重由 2016 年的 57.18%上升到 2017 年的 77.38%；2017 年后装收入 14,877.18 万元，占公司营业收入的比重由 2016 年的 42.82%下降到 2017 年的 22.62%，主要是因为公司战略调整，大力发展前装市场，并压缩后装市场的生产，促使前装市场的比例稳步上升。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江远景汽配有限公司 295,175,521.23 44.88%否 2 湖南猎豹汽车股份有限公司及其子公司 82,736,002.00 12.58%否 3 江铃汽车股份有限公司及其子公司 79,490,246.70 12.09%否 4 济南舜帆汽车用品有限公司 19,280,444.55 2.93%否 5 重庆力帆乘用车有限公司及其子公司 14,459,238.49 2.20%否 合计合计 491,141,452.97 74.68%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市华富洋供应链有限公司 96,601,367.03 22.27%否 2 深圳市商贸通供应链管理有限公司 34,186,273.76 7.88%否 3 惠州商祺科技有限公司 33,862,563.78 7.81%否 4 深圳迪恩杰科技有限公司 19,867,920.55 4.58%否 公告编号：2018-024 17 5 广州市键创电子科技有限公司 12,951,553.84 2.99%否 合计合计 197,469,678.96 45.53%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-66,296,299.87-141,660,849.15-53.20%投资活动产生的现金流量净额-10,243,106.94-9,633,763.32 6.33%筹资活动产生的现金流量净额 77,853,989.50 150,294,566.70 -48.20%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-6,629.63 万元，较上年同期增加 7,536.45 万元，主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增加 8,083.69 万元，购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 4,737.81 万元，同时支付的其他与经营活动有关的现金中，因公司本年度没有收到和归还股东借款等原因导致往来款净额较上年同期减少 6,985.04 万元，支付的各项税费增加 1,934.20 万元，付现费用较上年同期增加 701.92 万元。公司2017 年经营活动产生的现金流量净流出较大，主要是因为公司2017 年前装市场销售增长较大，而其账期相对较长，资金回笼较慢。2018 年公司已经通过向兴业银行借款、股权融资等方式大大缓解资金压力，2018 年 2 月兴业银行新增借款 3000 万元已经到账，向深圳市创新投资集团有限公司等 4 家公司定向发行股票筹集资金约 4000 万元已于 2017 年 12 月 21 日到账，2018 年 1 月 26 日，全国中小企业股份转让系统出具了关于惠州市凯越电子股份有限公司股票发行股份登记的函，资金已经可以使用。2、公司 2017 年实现净利润 3,040.34 万元，2017 年度经营活动产生的现金流量净额为-6,629.63万元，二者差异较大的主要原因是由于公司前装市场销售额大幅增加，导致应收账款账面余额增加15,954.96 万元，应收票据增加 3,552.67 万元，同时公司缩短采购和生产周期，消化 2016 年底备料，新开发车厂货款结算周期加快，使存货账面余额较上年期末减少 8,832.17 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 惠州市凯智物联科技有限公司（以下简称凯智物联）系由本公司、党君利和发联（上海）网络科技有限公司于 2015 年 5 月 7 日共同投资设立的有限责任公司，注册资本 300.00 万元，其中：本公司出资人民币 180 万元，占注册资本的 60%。根据 2016 年 8 月 15 日凯智物联股东会决议一致同意注销凯智物联，凯智物联已于 2016 年 11 月 24 日办理完注销手续。截至 2016 年 11 月 24 日，凯智物联各股东尚