839839_2017_欣宝科技_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 欣宝科技 NEEQ:839839 江苏欣宝科技股份有限公司 Jiangsu Xinbao Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月 22 日，江苏欣宝科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统隆重举行挂牌敲钟仪式。欣宝科技董事长张爱东先生携公司高层管理人员、相关中介机构负责人以及特邀嘉宾高邮市发改委、经信委、金融办、高邮高新区等相关部门负责人出席了敲钟仪式，共同见证欣宝科技这一里程碑式的重要时刻。标志着欣宝科技开启资本运作的新征程，公司将继续加大研发投入力度与增强市场服务能力，规范公司经营，凝聚优秀人才，增强公司核心竞争力，实现公司发展新跨越。3 2017 年 12 月 22 日获得实用新型专利证书：一种聚酯树脂生产用钢带输送装置，授权号 ZL 2017 2 0485374.6，授权公告日2017 年 12 月 22 日。2017 年 12 月 26 日获得实用新型专利证书：一种带有自动进料装置的聚酯树脂生产用反应釜，授权号 ZL 2017 2 0472443.X，授权公告日 2017 年 12 月 26 日。2017 年 12 月 26 日获得实用新型专利证书：一种带有真空泵的聚酯树脂生产用反应釜，授权号 ZL 2017 2 0459797.0，授权公告日 2017 年 12 月 26 日。2017 年 12 月 26 日获得实用新型专利证书：一种自动包装输送机，授权号：ZL 2017 2 0490572.1，授权公告日 2017 年 12月 26 日。4 2017 年 7 月 我公司“环保型低温快速固化聚酯树脂”获得高新技术产品认定证书。5 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 30 0 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、欣宝科技 指 江苏欣宝科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 由股东大会决议通过的江苏欣宝科技股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 报告期/报告期末 指 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 江苏欣宝科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏欣宝科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏欣宝科技股份有限公司监事会 元/万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理层 指 江苏欣宝科技股份有限公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 江苏欣宝科技股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书 上期、上年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张爱东、主管会计工作负责人施正良及会计机构负责人（会计主管人员）施正良保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东张爱东直接持有欣宝科技 15,000,000 股股份，持股比例为 85.71%，张爱东之妻倪燕直接持有欣宝科技2,500,000 股股份，持股比例 14.29%。张爱东夫妇为欣宝科技共同实际控制人，二人合计持有公司 100.00%的股份，若公司共同实际控制人利用其实际控制权对公司经营决策、人事任免、财务等进行不当控制，可能会对公司经营带来风险。公司治理和内部控制风险 公司于 2016 年由有限公司变更为股份有限公司。由于股份有限公司和有限公司在治理上存在较大的不同，股份公司成立后，虽然建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但一方面由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；另一方面随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份挂牌公开转让后，新的制度对公司治理和内部控制提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内控制度可能存在未能有效执行的风险。8 技术人员流失和技术失密风险 公司所处行业为技术密集型和劳动密集型交叉行业，对劳动力资源和技术人员的依赖较高，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键作用，因此，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已拥有数名专门从事树脂产品研发的技术人员及一名核心技术人员，为公司长远发展奠定了良好的基础。公司已与该核心技术人员签订了保密协议，防止技术失密，但随着行业竞争的日趋激烈，核心技术人员仍存在离开公司或泄密技术的风险，可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营造成不利影响。供应商集中的风险 2015 年、2016 年、2017 年公司对前五名供应商的采购金额分别占当年采购总额的 56.13%、74.68%和 61.12%，供应商集中程度虽有所减少，但集中程度依然显著。前五大供应商均为非关联企业，不存在交易价格不公允的情况。公司上游供应商主要为化工类初级原材料行业，该行业竞争度较高，因此可供选择的潜在供应商资源并不匮乏。但由于近年原材料价格波动巨大，公司需要完善供应商的筛选体系，选择质量较优的供应商作为合作伙伴，适当稳定单个或前五大供应商总体的采购比，避免出现原材料的采购依赖，否则大型供应商的产出波动将会影响公司的正常生产。原材料价格波动风险 公司日常生产所需的主要原材料为精对苯二甲酸（PTA）、新戊二醇（NPG）等。原材料受国际石化产品市场价格及国内外市场供需情况的影响，价格波动较为频繁，特别是近两年原材料价格波动较大，目前原材料保持相对低位，如果未来原材料价格上涨，势必会使得树脂行业的成本上升，进而影响树脂行业的盈利空间，公司就会面临原材料价格波动引致的经营风险 应收账款占比较大的风险 2015 年末、2016 年末及 2017 年末，公司应收款项占总资产的比例分别为 43.02%、60.17%和 51.91%，占营业收入的比重分别为 49.42%、62.44%和 43.70%，公司应收账款来源于销售产品尚未收回的款项。从比例上看，2017 年应收账款在总资产中的占比有所减少，但占比依然过半，如果不能及时收回将会对公司资金周转造成较大影响。业务扩张导致的管理风险 公司拥有独立的产、供、销体系，建立了较为完善的现代企业管理制度，并根据运营的实际情况制订了符合其发展阶段的规章制度。公司自成立以来经营稳健，在资产和组织架构上相对稳定。公司现阶段规模较小，对管理层能力的要求不高，但随着规模的扩大，公司的产、供、销体系可能发生改变，需要制定出灵活的管理机制，对公司管理层也必将提出更高的要求。从这个角度上看，公司的管理能力可能跟不上未来的快速发展，存在管理能力不足的风险。对关联方借款构成依赖的风险 报告期内公司与实际控制人张爱东、倪燕发生了资金拆借，所有借款以无息的形式无偿提供给欣宝科技进行使用，虽不对公司利益构成侵害且为公司补充了流动资金，节省了财务费用，但此种拆借行为对公司利润构成一定的影响。9 未全员缴纳社保及公积金的风险 公司共有 78 名员工，已为其中 46 名员工按月缴纳并代扣代缴四险（基本养老保险、失业保险、工伤保险及生育保险），46名员工中已为 29 名员工按月缴纳并代扣代缴五险（基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险），另17 名员工主动要求不缴纳基本医疗保险费的个人缴纳部分，并与公司在自愿、平等且协商一致的基础上签署了自愿放弃声明。另有 2 名员工参保了新型农村合作医疗保险，3 名退休返聘员工，为除上述 51 名员工外的主动要求不缴纳其他四险的27 名员工缴纳工伤保险，并与公司在自愿、平等且协商一致的基础上签署了自愿放弃声明。公司已设立住房公积金账户，目前已为 14 名员工缴纳住房公积金，其余 64 名员工主动要求不缴纳住房公积金的个人缴纳部分，并签署了自愿放弃声明。虽然员工已签署相关声明，公司的控股股东也已承诺承担因此可能给公司造成的经济损失，但由于政策的不稳定性，一旦发生未履行缴纳义务而产生的补缴费用或处罚，将对公司经营带来一定影响。税收优惠政策变动带来的风险 报告期内，欣宝科技享受财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知（财税 201652 号）所规定的税收优惠，“实际安置的每位残疾人每年可退还的增值税，由县级以上税务 机关根据单位所在区县（含县级市、旗，下同）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市，下同）级人民政府批准的最低工资标准的 4 倍确定”。作为高新技术企业，2017 年享受 15%的优惠税率政策；同时我公司也是科技型中小企业，研发费用在所得税税前据实扣除的基础上，按 75%加计扣除。公司因此享受的税收优惠比之前年度增加。由于政策变动对公司盈利水平的影响较大，因此需注意税收优惠环境的变动而带来的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏欣宝科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU XINBAO TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 欣宝科技 证券代码 839839 法定代表人 张爱东 办公地址 高邮市送桥镇邮仪路工业集中区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 夏金士 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0514-84218968 传真 0514-84217968 电子邮箱 YZ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 高邮市送桥镇邮仪路工业集中区 225651 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-12-07 挂牌时间 2016-11-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-合成材料制造-初级形态塑料及合成树脂制造 主要产品与服务项目 聚酯树脂的研发、生产、销售，树脂原辅材料销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）17,500,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 张爱东 实际控制人 张爱东、倪燕 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321084796122221A 否 注册地址 高邮市送桥镇邮仪路工业集中区 否 注册资本 17,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、王梅 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让，2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 89,535,438.91 60,253,716.17 48.60%毛利率%16.44%14.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,626,215.43 2,379,233.09 220.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,315,128.13 1,668,468.47 278.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.11%8.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.14%6.05%-基本每股收益 0.44 0.14 214.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 75,381,647.64 62,527,804.09 20.56%负债总计 38,569,705.70 33,342,077.58 15.68%归属于挂牌公司股东的净资产 36,811,941.94 29,185,726.51 26.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.10 1.67 25.75%资产负债率%（母公司）51.17%53.32%-资产负债率%（合并）51.17%53.32%-流动比率 1.55 1.43-利息保障倍数 635.53 234.24-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,771,998.14-8,946,215.40 46.66%应收账款周转率 2.33 1.83-存货周转率 10.61 12.75-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.56%-4.18%-营业收入增长率%48.60%6.07%-净利润增长率%220.53%16.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,500,000 17,500,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 1,000.00 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,541,455.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,542,455.65 所得税影响数 231,368.35 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,311,087.30 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 1,973,920.39 1,971,032.79-营业外支出 49,722.70 45,114.02-资产处置收益 0-1,721.08-14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司在掌握制造粉末涂料用聚酯树脂相关加工工艺核心技术和研究创新新产品的基础上，通过研发不同用途的产品，创造新的消费应用，以满足粉末涂料制造业领域主要客户的需求，并通过直销方式来获取收入及利润。1.研发模式 公司自成立以来一直注重科技投入和科技创新，设有专门的技术研发部，在公司主管领导下，实行项目负责人制度，是核心部门之一，该部门主要负责新产品开发、试制、工艺研究、标准制定、研发项目管理、新技术成果鉴定、专利管理以及技术资料的管理存档等工作，根据公司生产和发展需要，进行新产品和新技术的研发、技术服务、技术引进等。2.生产模式 （1）订单生产 订单生产模式是指公司根据客户订单的需求量和交货期来进行生产安排，首先由客户提出订单要求，并交付于公司的“跟单员”进行生产计划确立，再将生产计划中的采购任务分配至公司采购部门，再与生产车间主管确认生产流程并执行生产。订单生产模式最大程度上节约了库存存放量，即接到客户订单要求时进行量化生产，无订单则调整生产，亦能应变于实际生产中发生的紧急订单执行情况。（2）库存生产 库存生产模式是指公司在按计划批量生产的前提下，采购部门依据每月月底统计出的上个月销售报表分析并制定下个月关于原材料及半成品供应数量的生产计划单，生产部门依据采购部门制定的生产计划单投入生产。库存生产是一种辅助生产模式，即无需按照特定客户需求定量生产，在生产过程中可随时调整库存数量，避免库存过多，既可应对备货需求，亦可弥补订单生产中产品生产量不足的情况。3.销售模式 公司销售模式主要为终端销售模式，即直销模式。公司产品对外销售环节中，为保证较高的利润，主要采用直销终端模式，直销是将产品直接销售给最终客户，其有利于和客户建立长期稳定的关系，巩固销售业绩。通过将产品直接推广到粉末涂料生产厂商中，利用产品销售渠道的末端途径使产品与客户面对面展示、交易，达到与客户完成交易的最终端口。直销终端销售方式可节省时间、缩短工作环节，仅需按次数投入费用及人力资源，有利于提升公司产品知名度，亦有助于提高公司利润。同时，基于直销与客户的良好互动，企业可以实时把握市场脉络，及时调整、满足客户需求，并提升企业的品牌价值。公司产品销售的客户比较单一，即粉末涂料厂家，公司在销售过程中，对市场进行调研，结合地理位置和账期、运输成本等因素，确定销售价格。4.盈利模式 （1）传统盈利模式 传统盈利模式是指建立公司品牌，通过展会、广告宣传等方式来获取固定客户或散户进行签约，双方用书面方式相互之间通过协商一致而达成的合同，公司与所有合作客户均签订购销合同，合同中注明产品型号，发货时间、回款时间，公司长期与新老客户保持良好的合作关系，这种方式也是公司目前最稳定的盈利模式。（2）网络盈利模式 网络盈利模式是指通过线上活动建立客户关系，以第三方电商为平台，与客户沟通确立新老概念产品并达成服务目标，完成最终交易获取利润。公司未来几年将增加网络销售的投入，将根据自身真实情况，利用电商平台不断开拓新兴网络盈利业务，利用已拥有的用户资源优势，将用户转移到新兴业务中，实现公司长期可持续性发展。15 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 江苏欣宝科技股份有限公司于 2017 年 6 月 22 日在全国中小企业股份转让系统隆重举行新三板敲钟仪式，报告期内公司“环保型低温快速固化聚酯树脂”获得了高新技术产品认定证书，且新增 4 项实用新型专利。2017 年，共完成营业收入 89,535,438.91 元，全年实现净利润 7,626,215.43 元。1.财务状况 报告期内，公司总资产 75,381,647.64 元，同比增长 20.56%；公司负债总额 38,569,705.70 元,同比增长 15.68%。资产负债率 51.17%，同比减少 4.03%；流动比率 1.55，同比增长 8.00%。报告期内公司整体财务状况运营良好。2.营运状况 报告期内，公司产品销路稳定、存货积压较少、周转天数较少，存货周转率 10.61，同比减少 16.80%。应收账款周转率 2.33，同比增长 27.19%。报告期内公司经济资源管理和运用、资产周转速度、流动性、偿债能力增强。3.经营成果状况 报告期内，公司统一管理部分客户，加强销售队伍建设，在维护好现有客户的同时开拓出一片江浙沪以外的新市场，增加了市场份额，营业收入同比增长 48.60%；营业收入的增长以及新政策中营业外收入退税收入调整到其他收益，使得营业利润增长 869.63%；营业利润大幅增长以及所得税优惠项目的增加，使得净利润增长 220.53%。报告期内，公司主营业务未发生变化，经营管理状况良好。随着公司竞争力和影响力的不断扩大、研发能力的不断增强、销售渠道的逐渐拓宽，公司发展前景广阔，具有较强的持续经营能力。16 (二二)行业情况行业情况 1行业环境 聚酯树脂系列产品是粉末涂料的重要原材料，产品并不面对普通终端消费者，故此，行业内企业普遍采用“工厂工厂”的运营模式，聚酯树脂产品直接面向下游涂料行业，涂料行业的兴衰波动在很大程度上决定了聚酯树脂行业的发展。在我国，涂料行业属于传统行业，早在 20 世纪 30 年代左右，我国部分地区就已经有小型涂料生产工厂以及小型涂料作坊。建国以后，我国涂料行业进入发展初期，小型涂料生产作坊经政府组织合并或公私合营后形成一定规模的涂料工厂，由政府统一规划，全国布点，产品结构较为简单，行业标准尚未形成体系，行业内国有资本占据主导地位。随着我国改革开放的发展，聚酯树脂行业也进入了快速发展期，主要体现在下游涂料行业需求迅速增长，民营企业以及外资企业加入涂料市场竞争，进一步提升涂料行业的发展活力。特别是在建筑涂料领域中，大型外资企业和民营企业纷纷崛起，对该细分市场的良性有序发展起到重要作用，进而使得聚酯树脂行业也得到相应的发展。而在工业涂料领域，由于尚未出现大型的外资或民营企业，而国有企业仅在本省市内有较强的影响力，鲜有跨区域发展的成功案例，因此目前仍存在行业集中度不高，没有形成全国性领军性品牌，高端品牌缺乏，业内企业良莠不齐的局面。从产业区域分布来说，目前我国已基本形成以华东、中南及华中地区为主要生产基地，其他地区同步发展的发展格局。2产业环境 近年来我国粉末涂料用聚酯树脂的技术投入有所加大，研发工作相对比较活跃，申请的专利数量和发表的相关论文数量也较多。未来该行业的发展研究方向集中在寻找开发来源广、成本低、性能好的聚酯树脂原料，常规的聚酯合成原材料已经落后于市场需要，要满足新的要求，就必须引入新颖的原材料对常规聚酯进行改性，以提高树脂性能。另外，分子设计是未来粉末涂料聚酯的发展方向，针对不同的需求，对分子结构进行针对性的设计和合成以满足使用要求，产品特点将更加突出。同时需加大对现有工艺进行改造的力度，当下粉末涂料用聚酯树脂都是采用反应釜间歇式生产，生产周期长，效率低。可尝试开发聚酯树脂的连续生产技术，以提高生产效率，降低能耗。3政策环境 中国制造 2025发展纲要中将新材料列为重点发展领域，而合成树脂是新材料产业的重要组成部分。合成树脂行业将是今后一个时期，我国制造业优先发展的重点行业。合成树脂行业将是今后一个时期，我国制造业优先发展的重点行业。“十二五”期间是我国化学工业结构调整、优化升级的关键时期。为此，国家在石油和工业“十二五”发展规划中强调，要加大对行业可持续发展具有重要意义的基础性研究，做好技术储备，突破一批核心、共性和关键技术。国家产业政策的大力支持为国内合成树脂行业创造了良好的发展环境。国家产业结构调整指指导目录（2011 年本）在石化化工领域，鼓励“水性木器、工业、船舶涂料，高固体分、无溶剂、辐射固化、功能性外墙外保温涂料等环境友好、资源节约型涂料生产”。国家税务总局关于对电池涂料征收消费税的通知（财税201516 号）将电池、涂料列入消费税征收范围，在生产、委托加工和进口环节征收，适用税率均为 4%，对施工状态下挥发性有机物(VOCs)含量低于420 克/升(含)的涂料免征消费税，粉末涂料在免征消费税范围内。粉末涂料是一种节能、环保涂料，聚酯树脂作为粉末涂料的重要原材料，是建设节约型社会、环境友好型社会必须的基础原材料，其发展受到国家产业政策的鼓励。17 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,882,164.54 2.50%509,712.65 0.82%269.26%应收账款 39,129,332.97 51.91%37,625,207.93 60.17%4.00%存货 9,670,437.04 12.83%4,429,748.01 7.08%118.31%长期股权投资-固定资产 10,493,069.05 13.92%10,268,744.92 16.42%2.18%在建工程 1,808,668.51 2.40%1,416,114.81 2.26%27.72%短期借款-长期借款-资产总计 75,381,647.64-62,527,804.09-20.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金增长 269.26%，是因为本期末收到本年退税收入约 62 万，且 12 月份加大回款催收力度，收回货款 292.59 万元，上年同期仅仅收回 139.51 万元货款，同比增长 109.73%。2.存货增长 118.31%，是因为本报告期内销售量增长，为保证聚酯树脂产品的正常持续供应，增加了年末库存量，原材料增长 141.59%，库存商品增长 78.50%。3.报告期内，公司资产负债率 51.17%，同比减少 4.03%，偿债能力增强，可持续经营能力提高。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 89,535,438.91-60,253,716.17-48.60%营业成本 74,811,478.05 83.56%51,362,119.50 85.24%45.65%毛利率%16.44%-14.76%-管理费用 7,215,912.15 8.06%6,544,429.78 10.86%10.26%销售费用 2,714,462.62 3.03%1,330,166.11 2.21%104.07%财务费用 16,305.19 0.02%8,776.55 0.01%85.78%营业利润 6,957,900.15 7.77%717,580.71 1.19%869.63%营业外收入 1,541,455.65 1.72%1,971,032.79 3.27%-21.79%营业外支出-0%45,114.02 0.07%-100%净利润 7,626,215.43 8.52%2,379,233.09 3.95%220.53%18 项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入增长 48.60%，是由于公司扩大销售市场，销售量增长。2.营业成本增长 45.65%，是因为营业收入增长导致营业成本随之增长。3.销售费用增长 104.07%，是因为公司加大宣传广告力度，宣传费增长 263.94%，广告费增加227,495.38 元；随着销售市场的扩大，提高了招待质量，招待费用增长 494.03%；销售量的增长也导致运输费用增长 209.57%。4.营业利润增长 869.63%，是因为今年新政策把营业外收入中退税收入调整到其他收益，直接导致营业利润增长；另一方面营业收入增长，营业利润也随之有所增长。5.净利润增长 220.53%，一方面是因为营业利润大幅增长，另一方面是因为所得税优惠项目增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 89,248,313.91 60,235,276.00 48.17%其他业务收入 287,125.00 18,440.17 1,457.06%主营业务成本 74,626,817.37 51,343,679.33 45.35%其他业务成本 184,660.68 18,440.17 901.40%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纯聚酯树脂 61,951,310.91 69.19%41,752,130.74 69.29%混合型聚酯树脂 27,297,003.00 30.49%18,483,145.26 30.68%合 计 89,248,313.91 99.68%60,235,276.00 99.97%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%江 苏 65,549,829.99 73.21%47,439,160.16 78.73%浙 江 4,171,870.00 4.66%4,369,243.16 7.25%上 海 3,872,935.00 4.33%2,902,025.64 4.82%河 南 1,030,427.00 1.15%779,358.97 1.29%安 徽 1,233,353.00 1.38%1,518,354.70 2.52%江 西 608,848.00 0.68%1,894,017.09 3.14%其 他 12,781,050.92 14.27%1,333,116.28 2.21%合 计 89,248,313.91 99.68%60,235,276.00 99.97%19 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.主营业务收入增长 48.17%，是因为公司扩大销售市场，销售量增长。2.其他业务收入增长 1,457.06%，是因为 500KWp 分布式光伏发电项目实现了太阳能发电收入。3.主营业务成本增长 45.35%，是因为公司扩大销售市场，销售成本随销量与销售收入增长而增长。4.其他业务成本增长 901.40%，是因为增加了太阳能发电站折旧费用，且产品包装袋损耗增加。5.纯聚酯树脂收入增长 48.38%，混合型聚酯树脂收入增长 47.69%，江苏地区产品收入增长 38.18%，上海地区产品收入增长 33.46%，河南地区产品收入增长 32.21%，其他地区产品收入增长 858.73%，是因为部分客户由公司统一进行管理，在加强周边省份客户开发和维护的同时，加强销售队伍建设，鼓励销售人员开拓除江苏及周边省份以外的市场，增加了市场占有率。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏长松科技发展有限公司 16,409,940.60 18.33%否 2 高邮市成龙照明器材厂 6,477,117.52 7.23%否 3 湖北银飞装饰材料有限公司 3,337,008.55 3.73%否 4 武宁铭洲饰品有限公司 2,708,888.89 3.03%否 5 扬州市宝石灯业有限公司 2,519,423.08 2.81%否 合计合计 31,452,378.64 35.13%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 滨州市新科奥德科技有限公司 14,355,827.88 16.14%否 2 上海汇屹石油化工有限公司 12,594,328.50 14.16%否 3 青岛嘉德瑞工贸有限公司 11,818,769.00 13.29%否 4 甲基贸易（上海）有限公司 8,294,543.10 9.33%否 5 太仓中瑞贸易有限公司 7,295,530.00 8.20%否 合计合计 54,358,998.48 61.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,771,998.14-8,946,215.40 46.66%投资活动产生的现金流量净额-1,883,926.08-1,690,070.48-11.47%筹资活动产生的现金流量净额 8,028,376.11-1,777,993.57 551.54%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额增长 46.66%，是因为本年销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加 38,342,464.04 元，同比增长 284.48%，而购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 33,539,706.74元，同比增长 232.79%，增幅小于销售商品、提供劳务收到的现金。净利润增长 220.53%，增幅高于经营活动产生的现金流量净额，主要是因为本期公司账面现金流较为充裕，故减少了采购的欠款，使得应付账款期末余额没有随采购额的增长而增长，反而由 8,410,823.65 元下降至 3,839,982.15 元。20 2.筹资活动产生的现金流量净额增长 551.54%，是因为支付的其他与筹资活动有关的现金较上年减少 45,622,399.58 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更：1.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。3.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。其他会计政策变更。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序 号 会计政策变更的依据 受影响的报表项目名称 影响2016年度金额增加+/减少-（元）1 财会201730 号 营业外收入-2,887.60 营业外支出-4,608.68 资产处置收益-1,721.08 (七七