839829_2017_源牌科技_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

公告编号：2018-006 1 年度报告 2017 源牌科技 NEEQ:839829 公 司 标 识 杭州源牌科技股份有限公司 Hangzhou Runpaq Technology Co.,Ltd.公告编号：2018-006 2 公 司 年 度 大 事 记 与西门子签署战略合作协议；依据协议落地“西门子源牌建筑环境协调控制实验室”挂牌并投入运行。青山湖科城创新载体建设项目通过验收；创新载体建设内容包括：“绿色低碳建筑科技馆”、零能耗试验示范楼、中试基地“源牌绿色工坊”的建设，各功能实验室、中试生产及测试平台建设，组织机构建设。重点围绕可再生能源利用技术、分布式能源热电冷三联供技术、建筑环境节能技术、建筑智能控制技术等四方面进行技术研究、关键产品开发及中试转化。源牌科技及全资子公司在2017年11月份通过国家高新技术企业复核；同时获得源牌能源环境协同控制省级高新技术企业研究开发中心的认证，公司的技术开发能力进一步加强 公告编号：2018-006 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节第九节 行业信息行业信息.40 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 公告编号：2018-006 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、源牌科技 指 杭州源牌科技股份有限公司 有限公司、源牌有限 指 杭州源牌环境科技有限公司 源牌控股 指 杭州源牌控股有限公司 国电能源院 指 杭州国电能源环境设计研究院有限公司 浙科汇盈 指 浙江浙科汇盈创业投资有限公司 浙创启元 指 浙江省浙创启元创业投资有限公司 宁波展澎 指 宁波展澎一号投资合伙企业(有限合伙)源牌设备 指 杭州源牌环境设备有限公司 永康热力 指 永康市源牌热力有限公司 源牌新能源 指 杭州源牌新能源发展有限公司。设备分公司 指 杭州源牌环境科技有限公司建筑环境设备分公司 国电能源环境监测 指 杭州国电能源环境监测评估有限公司 华电华源 指 杭州华电华源环境工程有限公司 华源前线 指 杭州华源前线能源设备有限公司 上海华电源牌 指 上海华电源牌环境工程有限公司 上海华电源信息 指 上海华电源信息技术有限公司 山东华电华源 指 山东华电华源环境工程有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 说明书、本公开转让说明书 指 杭州源牌科技股份有限公司公开转让说明书 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 中汇会计师、中汇会计师事务所 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所 指 北京市观韬律师事务所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 蓄能 指 热能或电能储存 变风量系统 指 根据室内负荷变化或室内要求参数的变化,自动调节空调系统送风量,从而使室内参数达到要求的全空气空调系统 冷却塔 指 用水作为循环冷却剂,从一系统中吸收热量排放至大气中,以降低水温的装置 冰蓄冷 指 一种利用夜间低谷电力制冰储存在蓄冰装置中,白天融冰将所储存冷量释放以减少电网高峰时段空调用电负荷及空调系统装机容量的空调 冷热电三联供 指 以天然气为主要燃料带动燃气轮机、微燃机或内燃机发电机等燃气发电设备运行,产生的电力供应用户的电力需求,系统发电后排出的余热通过余热回收利用设备(余热锅炉或者余热型溴化锂吸收式制冷机等)向用户供热、公告编号：2018-006 5 供冷 公告编号：2018-006 6 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人叶水泉、主管会计工作负责人陈发帅及会计机构负责人(会计主管人员)陈发帅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济环境及政策风险 公司的业务涉及空调与建筑节能、区域能源和分布式能源、新能源、蓄能以及能源与环境协同控制,属于建筑节能相关产业。目前公司的主要业务符合国家的环保节能政策导向,符合建筑节能产业的发展方向,但因建筑节能产业在国内市场处于成长期,相应的政策法规处于不断完善的过程中,因此存在政策多变的风险。就分布式能源而言,在“十二五”促进能源生产与利用方式转变的大好形势下,电力系统积极主动地参与其中。以冰蓄冷空调为例,其原理是移峰填谷减少电费消耗,若无峰谷电政策,则安装空调蓄能装置经济性并不明显,对该项业务将有不利影响;另外公司的能源管理核心产品(热、冷计量仪器)的生产销售则受北方热计量改革政策影响较大。因此,公司业务会受国家政策及经济环境的影响。2、技术替代风险 公司是一家高新技术企业,在蓄能空调、变风量与低温送风空调、楼宇自动控制与能源管理、区域能源与分布式能源等方面有着领先的技术优势。如果未来行业整体技术水平更新,如公司 公告编号：2018-006 7 不能及时跟进,则公司累积的技术优势可能存在丧失的风险。同时,市场需求的不断变化也对相应的产品和技术提出了更高、更新的要求如果公司对产品和市场需求的把握出现偏差,不能及时调整产品和技术方向,将可能使公司丧失领先地位,给公司的经营带来风险。3、专业人才流失风险 公司作为建筑节能领域的系统集成商,无论在机电还是控制领域都有着专业的人才队伍、丰富的管理经验。人才是公司拥有的核心资源之一,近年来公司业绩的持续快速增长和核心技术的不断提升很大程度上有赖于技术人员的吸收储备,但随着市场竞争的不断加剧,对人才的争夺也日益加剧,专业人才存在一定的流失风险,从而会对公司生产经营带来一定的不利影响。4、税收优惠政策变化风险 公司于 2017 年 11 月通过省级高新技术企业重新认定，取得编号为 G201733001932 的高新技术企业证书，证书有效期 3 年，2017 至 2019 年度企业所得税按 15%的税率计缴。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能不能享受税收优惠政策。无法继续获得相关税收优惠将给公司未来盈利能力带来一定程度影响。5、应收账款余额较大的风险 2015 年度、2016 年度、2017 年度，公司应收账款净额分别为108,657,449.73 元、131,368,127.80 元和 148,129,402.22 元，分别占同期末公司资产总额的 48.47%、50.44%和 51.43%。由于公司所处行业特点,行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况,目前公司业务规模处于持续增长期间,随着营业收入的增长,应收账款将继续增长。尽管公司针对应收账款计提了坏账准备,大部分客户信用较好,且公司不断加强客户信用管理,但若宏观经济环境或房地产行业发生较大波动,客户财务状况恶化,应收账款的回收难度加大或回款周期加长,公司业绩和生产经营将会受到较大影响。6、房产证尚未办理的风险 报告期内，公司尚未办妥产权证书的房屋及建筑物账面价值为43181673.4 元，目前房产证正在办理中，上述房屋建筑物均系公司投资所建，公司拥有所有权，且位于合法拥有土地使用权的土地上。该房屋建设初期已取得房产报建手续，并于 2016 年完工后计入企业固定资产中。目前公司已有专人办理相关产权手续，预计无法办出的可能性较小。现该房产为源牌科技的研发、客户体验、办公用房，若公司无法办妥房屋所有权证，公司对上述房屋的实际占有、使用和收益可能存在风险，同时影响公司的生产经营。7、劳务用工风险 公司业务涉及建筑安装业务,由于该业务的行业特点,公司除在册员工外,还通过专业劳务分包公司进行工程的施工作业。虽然公司通过与劳务公司签订合同规定了双方的权利义务,并且建立了严格的施工管理制度规范,劳务人员在公司的管理调度下开展工作。如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题,则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外,由于公司与劳务人员无直接雇用关系,如劳务人员不能及时到位,可能给公司带来工程不能按进度完成的风险。公告编号：2018-006 8 8、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为董事长、总经理叶水泉。叶水泉直接及间接持有源牌科技 27.79%的股权，能够控制公司 60.62%的股权，其表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。虽然公司建立了关联交易回避表决制度等内控制度，但公司的实际控制人仍可凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 9 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州源牌科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Runpaq Technology Co.,Ltd.证券简称 源牌科技 证券代码 839829 法定代表人 叶水泉 办公地址 杭州青山湖科技城聚贤街 1 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 陈发帅 职务 董秘、财务总监 电话 0571-85246877 传真 0571-85246877 电子邮箱 公司网址 www.runpaq- 联系地址及邮政编码 杭州青山湖科技城聚贤街 1 号;311305 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州青山湖科技城聚贤街 1 号董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 10 月 7 日 挂牌时间 2016 年 12 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科技推广和应用服务业(M-75)主要产品与服务项目“以智慧低碳能源为建筑创造绿色健康舒适环境”的整体化解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,150,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杭州源牌控股有限公司 实际控制人 叶水泉 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133010694577313G 否 注册地址 杭州市转塘科技经济区块 9 号 1幢 1010 室 否 公告编号：2018-006 10 注册资本 55,150,000.00 否-五、中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 金晓青、谢贤庆 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-006 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 192,279,013.45 145,619,962.23 32.04%毛利率%28.56%34.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,737,906.20 7,302,341.29 22.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,964,459.56 6,676,547.16-25.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.82%6.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.40%5.95%-基本每股收益 0.16 0.13 23.08%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 287,570,719.31 260,095,330.52 10.74%负债总计 171,738,737.78 142,686,065.14 20.55%归属于挂牌公司股东的净资产 110,038,058.09 109,489,064.78 0.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.00 1.99 1.01%资产负债率（母公司）56.25%57.01%-资产负债率（合并）59.72%54.86%-流动比率 1.23 1.19-利息保障倍数 5.52 4.31-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,267,797.77 1,912,144.06-33.69%应收账款周转率 1.22 1.21 0.82%存货周转率 11.34 8.41 34.84%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.56%15.84%-33.33%营业收入增长率%32.04%-8.99%-净利润增长率%58.26%-63.10%-五、股本情况 公告编号：2018-006 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,150,000 55,150,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 13,345.13 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,935,347.69 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 4,797,580.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56,477.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,802,750.56 所得税影响数 322,985.04 少数股东权益影响额（税后）2,706,318.88 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,773,446.64 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-006 13 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家服务于能源电力、建筑环境领域的高新技术企业，专注于“以智慧低碳能源为建筑创造绿色健康舒适环境”的整体化解决方案。公司依托“多专业交叉、系统化研究、快速产业化”的创新体系，在国内率先研究提出了“建筑智慧低碳能源技术路线”，一方面，大力研发建筑节能新技术，不断提高一次能源转换和使用效率，努力减少建筑用能需求；另一方面，结合建筑主体大力开发新能源应用并因地制宜配备相应储能系统，努力减少建筑物对矿物质能源的需求；同时，科学利用智慧热（冷）网、智能电网和互联网技术，努力构筑建筑智慧低碳能源网络，追求建筑产能与用能的自我平衡，最终实现建筑低能耗运行。（一）采购模式 公司采购工作由采购部负责，由公司管理层人员针对采购程序进行严格的把控。公司采购模式为“订单采购模式”，即根据安装进度采购相关部件，一般不会在没有工程需求的情况下提前囤货。采购部门依据单项采购合同额的大小确定具体的采购模式，如询价模式、招标模式或者现场采购模式；依据产品价格是否合理、服务是否优良以及客户是否指定品牌产品选择最适当的供应商。公司目前已积累了一批稳定、成熟的合格供应商，并充分利用与客户在长期合作中形成的品牌效应，对供货数量、供货方式、付款方式、优惠方式等合作模式进行合理且相对竞争对手有利的约定，公司与各主要供应商保持着长期稳定的商业合作关系。（二）生产模式 报告期内，公司主要按定单要求开始生产各项目上使用的产品，产品主要围绕纳米导热复合蓄冰盘管、变风量与低温送风空调核心产品、建筑能源计量及能效管理核心产品系列。公司首先根据客户需求，进行定制开发和深化设计，对个性化需求进行研发；将采购的设备、材料和部件产品进行组装生产、性能测试、标定，合格后发到客户现场，根据合同要求进行安装、调试。工程施工业务（线缆铺设（包括通讯线、电源线等）和设备的安装）除公司自己承担大部分以外，小部分也通过劳务分包的形式交由与公司常年合作的劳务公司实施。公司通过上述生产模式可有效降低公司库存商品积压的风险，保证公司生产经营的平稳运行。公司现有生产机制运行平稳，能够保障销售渠道稳定畅通。（三）销售模式 公告编号：2018-006 14 公司报告期内服务领域为单体及区域建筑（以公共及商业建筑为主），围绕建筑低碳能源与绿色环境事业，形成系统集成及安装调试、核心产品研制和运营维护服务、三者相互促进的“工程产品服务”的“”盈利模式，重点在热泵与蓄能空调、变风量与低温送风空调、建筑设施自动控制与能源管理、区域能源站以及建筑多能互补系统等方面为客户提供研发制造新产品、系统集成及安装调试，以及相应系统的运营托管、维保维修等全过程服务。公司获取项目主要方式有：参加招投标（包括邀请招标或者公开招标）、代理商销售、客户或合作伙伴单位直接采购等方式。招投标方式的项目信息主要由公司市场营销人员主动搜寻获得，或者由代理商、客户和合作伙伴与公司主动联系获得，招投标方式系公司获取业务合同的主要方式。公司根据客户招标要求提出全方位的系统解决方案，并与其他公司展开公开竞争，获得业务。因公司具有良好的口碑、强劲的技术优势、全面的售后服务体系，公司老客户较多。（四）研发模式 公司采用自主研发和客户定制研发两种研发方式，拥有“多专业交叉、系统化研究、快速产业化”的研发体系，专注于中央空调节能与建筑能效优化管理技术研究，重点在蓄能空调产品与系统、变风量空调产品与系统、能源环境协同控制产品与系统、建筑综合能源管理产品与系统四大核心技术领域开展研究及市场推广应用。自主研发主要是公司结合行业政策、市场需求和技术发展趋势，通过市场调研、项目立项、产品技术研发、市场推广、产品完善等研发流程来研发新产品，具体包括：概念、计划、开发、验证、发布、生命周期等六个阶段。客户定制研发是指在深入了解用户的使用需求和管理特点的基础上，结合用户现有实际情况和可持续发展目标提供整体解决方案，进行定制化产品及系统开发。公司设有高新技术企业研发中心，并且多年来与各高等院校联合开展技术研究攻关工作。研发中心分为热泵与蓄能技术研究小组、人工环境与气流组织研究小组、VAV 与新型空调技术研究小组、楼宇自控与仿真技术研究小组、低碳产品研究中心等几个部门。研发中心团队专业搭配合理，涵盖了暖通空调、热能动力、计算机软件、自动化、电子信息、机械、工业设计、测控仪表等不同专业，直接从事技术开发人员共 57 人，中心科研人员占公司员工总数的 21.50，公司定期召开技术研发会议，针对技术研发方向及核心问题展开研讨并进行工作指导。（五）盈利模式 公告编号：2018-006 15 公司注重建设有利于创新研究的体制、机制和文化软实力，形成了“多专业交叉、系统化研究和快速市场化”的高效创新机制，并探索发展出“工程产品服务”自成体系又相互协同的特色“”盈利模式。公司所处行业获得市场的主要通道是参加建设单位组织的招投标，同时国家还出台了一系列政策鼓励新产品、新技术积极参与项目招投标当中。针对我国招投标的制度，公司创造了“系统集成总承包、核心产品研发制造和专业服务外包”相互支持的“”商业新模式：借助于已中标的“系统集成总包”项目，为“研发制造的核心产品”创造应用业绩的机会，在“专业服务外包”的过程中寻找新产品替代原有产品改造使用的机会，从而创造新产品的应用业绩。反之，利用自主研发新产品的技术、价格等优势，也可以提高“系统集成总包”和“专业服务外包”的投标竞争力。报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产量的同时，不断提升产品的转型升级，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着国家对新三板企业关注度的显著提升，绿色、健康、舒适环境的需求得到扩张，公司主营业务发展前景良好。1 1、财务业绩情况、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩略有增幅。2017 年度，公司实现营业收入 19,227 万元，同比上浮 32%；利润总额 1,312 万元，同比增幅 60.39%；实现净利润 1,136 万元，同比上涨 46.20%。截至 2017 年 12月 31 日，公司总资产为 28,757 万元，同比增长 10.41%。2 2、业务拓展情况、业务拓展情况 2017 年度，公司通过加快技术创新，提升客户体验舒适度，拓展战略合作渠道，持续盈利能力的建设，进一步拓展客户，提高市场占有率。（1）技术创新：公司一直注重技术研发与创新，并不断加大投入。2017 年度，公司完成与西门子合作的西门子-源牌建筑能源环境协同控制实验室的建设、投用。该实验室以源牌低碳建筑科技馆为基础进行组建，同时利用配套实验基地源牌零能耗实验示范楼所拥有的 8 大实验研究平台，包括太阳能光 公告编号：2018-006 16 伏发电实验台，地源热泵实验台，冰（水）蓄冷实验台、低温送风变风量实验台、温湿度独立控制实验台、气流组织实验台、能源环境协同控制实验台、中央监控与能源管理数据中心为依托，研究开发在建筑楼宇能源与环境控制相关技术、产品。同时，公司完成了三家公司的高新技术企业的复核，并成功完成省级高新技术企业研发开发中心-源牌能源环境协同控制（浙科发条（2017）215 号）的验收。公司较好的自主研发设计能力，为提高产能、技术产品转换率打下了坚实的基础，使公司在产品质量和成本控制上处于行业领先地位，深受业内好评。（2）提升客户体验舒适度：2017 年度，公司依托源牌低碳科技馆，该馆建筑面积 20000m2，大量采用了自主研发技术和产品，包括外墙屋顶保温、节能门窗、外遮阳、自然通风、自然采光等被动式建筑节能技术，以及光伏建筑一体化、地源热泵、冰水蓄能、VAV 大温差低温送风、风水变流量控制、温湿度独立控制、地板送风、LED 绿色照明、建筑能源环境协同控制、能源计量与能效优化管理系统等技术，为客户切实体验公司的产品和技术提供真实环境。该科技馆自从 2016 年 7 月 21 日投用至报告期内，共接受客户体验达 600 多次，有力保障了公司的业务拓展。（3）拓展战略合作渠道：2017 年度，公司不仅继续大力布局战略合作渠道分别与中国金茂、四川能源建立合作关系，还不断开拓新的市场，成功开拓了四川市场。在于市场渠道方合作的同时，公司也开拓了与资本方的合作，资本与产业的结合，将会在未来的业务拓展中发挥巨大优势。（4）持续盈利能力的建设：2017 年度，公司依托取得的机电设备安装工程专业承包壹级资质，为公司的扩大业务规模提供了基本保障；公司在报告期内，公司新三板的规范运行和源牌低碳建筑科技馆的示范效应，提升了公司的形象，为业务的拓展提供了品牌效应；公司不断优化与运行的“e 源服务云平台”为建筑后服务时代提供建筑机电系统可靠运行、能源计量与能效优化管理、日常运维等标准化服务，可为公司提供稳定的业务来源及进一步提升品牌效应。3 3、质量管理与技术研发情况、质量管理与技术研发情况 公司不断优化工艺，加强现场管理，坚持严格执行产品检验程序，优化系统调试检验流程，产品和工程质量都有显著提升。报告期内，公司继续加大专业检测设备和工具的研发投入，在技术上取得重大突破，已拥有大量自主知识产权。2017 年度，公司申报 6 项发明专利，6 项实用新型专利，1 项软件著作权，1 项外观专利，已取得专利证书的 8 项，在审专利项目 6 项。（二）行业情况（二）行业情况 公司属于“科技推广和应用服务业（M-75）”，细分类属于“节能技术推广服务（M-7514）”。根据公司的业务内容，应用行业为建筑节能服务行业。行业相关的主要政策如下表所示：序号 相关产业政策 发布时间和单位 主要内容及政策导向 1 碳排放权交易管理暂行办法 2015年1月；国家发展和改革委员会 规范碳排放权交易市场的建设和运行，对碳排放权交易活动的监督和管理，充分发挥市场在温室气体排放资源配置中的决定性作用，加强对温室气体排放的控制和管理。2 2014-2015年节能减排低碳发展行动方案 2014年5月；国务院 提出了2014-2015年节能减排降碳具体目标，在节能领域，实施节能技术改造、节能技术装备产业化示范、合同能源管理等节能重点工程。3 国务院关于加快发展节能环保产业的意见 2013年8月；国务院 围绕市场应用广、节能减排潜力大、需求拉动效应明显重点领域，加快相关技术装备的研发、推广和产业化，带动节能环保产业发展水平全面提升；推广节能环保产品，扩大市场消费需求 公告编号：2018-006 17 ；加强技术创新，提高节能环保产业市场竞争力。4 绿色建筑行动方案 2013年1月；国务院 进一步确定了“十二五”新建绿色建筑和既有建筑节能改造的主要目标。明确了重点任务、保障措施和发展策略。5“十二五”绿色建筑和绿色生态城区发展规划 2013年4月；国家住房和城乡建设部 确定“十二五”期间建筑节能指导思想、发展战略和实施路径，特别是明确了绿色生态城区示范建设、公共建筑、商业房地产开发项目绿色建筑标准等具体目标，提了五项重点任务。6 工业节能“十二五”规划 2012年2月；国家工业和信息化部 贯彻落实中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要、工业转型升级规划（2011-2015年）、国务院“十二五”节能减排综合性工作方案 和 节能减排规划（2011-2015年），确立绿色发展的理念，提升工业节能发展水平 7 节能减排“十二五”规划 2012年8月；国务院 确保实现“十二五”节能减排约束性目标，缓解资源环境约束，应对全球气候变化，促进经济发展方式转变，建设资源节约型、环境友好型社会，增强可持续发展能力。8 能源发展“十二五”规划 2012年10月；国务院 确定“十二五”时期，要加快能源生产和利用方式变革，强化节能优先战略，全面提高能源开发转化和利用效率，合理控制能源消费总量，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系。9 十二五节能减排综合性工作方案 2011年9月；国务院 提出节能减排总体要求和主要目标；强化节能减排目标责任；实施节能减排重点工程；加快节能减排技术开发和推广应用；强化节能减排监督检查；推广节能减排市场化机制。10 国家发展改革委办公厅关于开展碳排放权交易试点工作的通知 2011年10月；国家发展和改革委员会 同意北京市、天津市、上海市、重庆市、湖北省、广东省及深圳市开展碳排放权交易试点，落实十二五规划关于逐步建立国内碳排放交易市场的要求，推动运用市场机制以较低成本实现2020年我国控制温室气体排放行动目标。11“十二五”节能减排综合性工作方案 2011年8月；国务院 明确了“十二五”节能减排总体要求和主要目标，要求各地强化节能减排目标责任，合理分解节能减排指标，健全节能减排统计、监测和考核体系，特别是要调整优化产业结构、实施节能减排重点工程，切实加强节能减排管理。12 关于印发万家企业节能低碳行动实施方案的通知 2011年12月；国家发展和改革委员会 明确推动重点用能单位加强节能工作，强化节能管理，提高能源利用效率。13 关于进一步加强中小企业节能减排工作的指导意2010年4月；国家工业和信息化部 贯彻落实中华人民共和国节约能源法、国务院关于加强节能工作的决定（国发200628号）和关于印发节能减排综合性工作方案的通 公告编号：2018-006 18 见 知（国发200715号），为进一步加强中小企业节能减排工作提出意见。我国建筑能耗的总量逐年上升，主要有两个原因：一是城镇化进程加快，建筑面积持续快速增长，二是随着人民生活水平及建筑服务水平的提高，建筑内用能设备增加造成建筑能耗的增加。国家建设部科技司研究表明，至 2015 年底，建筑能耗在能源总消费量中所占的比例已上升到 27.45%；我国目前建筑中 97%以上是高能耗建筑，如不开始注重建筑节能设计，将直接加剧能源危机（数据来源：中国建筑节能行业发展前景与投资战略规划分析报告前瞻）。在建筑中积极提高能源使用效率，就能够大大缓解国家能源紧缺状况，促进中国国民经济建设的发展。因此，建筑节能行业的发展是贯彻可持续发展战略、实现国家节能规划目标、减排温室气体的重要措施，符合全球发展趋势。建筑节能环保行业主要以降低包括建筑供暖、空调、热水、照明及各类建筑内使用电器所消耗的能源为目标，包括建筑节能、绿色建筑等内容。建筑节能，是在建筑规划、设计、施工和使用维护过程中，在满足规定的建筑功能要求和室内环境质量的前提下，通过采取技术措施和管理手段，实现降低运行能耗、提高能源利用效率的过程；绿色建筑，是在全寿命期内最大限度地节约资源(节能、节地、节水、节材)、保护环境、减少污染，为人们提供健康、适用、高效的使用空间，与自然和谐共生的建筑。建筑节能市场需求主要来自两个方面：一是既有建筑的节能改造，二是新建建筑的节能系统工程。根据关于进一步推进公共建筑节能工作的通知指出，2014 年我国建筑节能方面投入超过 40 亿元，2015 年全国新增绿色建筑面积达到 10 亿平方米以上，2020 年我国城镇绿色建筑占新建建筑比重将提升至 50%。同时，我国正处在城镇化的快速发展时期，根据国家统计局数据显示，2013-2015 年我国城镇化率分别为 53.73%、54.77%和 56.10%，平均每年增长 1.2 个百分点，城镇化的快速发展使新建建筑规模仍将持续大幅增加。而城镇建筑中节能建筑的比重不到 30%，仍有 70%需要改造；现在我国每年新建房屋约 20 亿平方米中，99%以上是高能耗建筑；而既有的约 500 亿平方米建筑中，只有 4%采取了能源效率措施，因此中国建筑节能市场潜力巨大。：（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 20,562,950.09 7.15%25,733,372.22 9.89%-20.09%应收账款 148,129,402.22 51.51%131,368,127.39 50.51%12.76%存货 17,301,372.65 6.02%6,935,556.15 2.67%149.46%长期股权投资-固定资产 57,691,578.22 20.06%59,953,532.06 23.05%-3.77%在建工程 8,824,001.81 3.07%6,548,589.06 2.52%34.75%短期借款 50,850,000.00 17.68%47,000,000.00 18.07%8.19%长期借款-资产总计 287,570,719.31-260,095,330.52-10.74%公告编号：2018-006 19 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1.货币资金：较以往年度减少 517 万元，减少比例为 20.09%，主要原因为支付政策发生变化，降低信用政策，获得成本降低；2.应收账款：较以往年度增加 1676 万元，增加比例为 12.76%，主要原因为销售规模华源前线应收账款的增加 854 万元；3.存货：较往年增加 1036 万元，增加比例为 149%，主要原因为销售规模增加，产品货到现场未安装及公司新增加的备货；4.在建工程：较以往年度增加 227 万元，增幅为 34.75%，主要原因为子公司永康热力的厂房的投入。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 192,279,013.45-145,619,962.23-32.04%营业成本 137,364,990.41 71.44%95,831,497.04 65.81%43.34%毛利率 28.56%-34.19%-管理费用 35,563,590.19 18.50%25,474,834.20 17.49%39.60%销售费用 10,145,541.58 5.28%6,936,502.71 4.76%46.26%财务费用 2,805,829.98 1.46%2,895,351.99 1.99%-3.09%营业利润 13,029,713.21 6.78%8,024,344.08 5.51%62.38%营业外收入 245,969.00 0.13%750,901.71 0.52%-67.24%营业外支出 149,918.31 0.08%24,073.61 0.02%522.75%净利润 11,360,887.15 5.91%7,178,661.18 4.93%58.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：较以往年度增加 4,666 万元，增幅 32.04%，增加的主要原因为收购同一控制下的公司杭州国电能源环境设计研究院有限公司和开拓了四川、北京等市场形成的产品销售；2、营业成本：较以往年度增加 4,153 万元，增幅 43.34%，主要原因为本期营业收入增幅 32.04%，导致营业成本增幅；收入增长，对应的成本数也在增加。3、管理费用：较以往年度增加 1,008 万元，增幅 39.6%；主要原因为为新增的固定资产投资所形成的累计折旧、办公地变迁导致的车辆费用、物业费和收购同一控制下的子公司；3、销售费用：较以往年度增加 321 万元，增幅 46.26%；主要原因为公司营业收入增幅 32.04%，成功拓展四川市场等导致销售成本增幅和收购同一控制下的子公司；4、营业外收入和营业外支出：营业务收入主要为政府补助利得减少，营业外支出主要为非经营相关的支出增加；5、营业利润：较以往年度营业利润增加 505 万元，增幅 62.38%，主要为与经营相关的政府补助的增加；6、净利润：较以往年度增加 419 万，增幅 58.26%，主要原因为与经营相关的政府补助增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 公告编号：2018-006 20 主营业务收入 192,279,013.45 145,619,962.23 32.04%其他业务收入 0 0 0 主营业务成本 137,364,990.41 95,831,497.04 43.34%其他业务成本 0 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安装、改造及维保