839779_2017_博莱股份_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

博莱股份 NEEQ:839779 江西博莱农业高科技股份有限公司江西博莱农业高科技股份有限公司 JiangXi Bolai Agriculture High JiangXi Bolai Agriculture High TechTechnology nology Co.,LtdCo.,Ltd 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月，江西博莱农业高科技股份有限公司赴四川成都参加全国糖酒商品交易会。2017 年 4 月，江西博莱农业高科技股份有限公司新生产基地，速冻肉制品生产线，酱卤肉制品生产线，肉松生产线，肉干生产线，肉脯生产线通过食品药品监督管理局组织的专家现场验收，核发食品生产许可证。2017 年 12 月，公司参加 2017 年首届工业设计大赛展会，参展主题：博莱设计创造品牌，博莱创新引领未来。江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.31 第十一节 财务报告.35 江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、博莱股份、博莱高科 指 江西博莱农业高科技股份有限公司 博莱生态园 指 九江博莱农业生态园有限公司 博美食品 指 九江博美食品有限公司 博客莱食品 指 九江博客莱食品有限公司 津桥食品 指 九江津桥食品有限公司 博莱大药厂有限 指 江西博莱大药厂有限公司 博美莱生物 指 九江博美莱生物制品有限公司 博莱动物营养 指 九江博莱动物营养科技有限公司 博莱彩印 指 九江博莱彩印包装有限公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股份在全国股份转让系统挂牌之行为 HACCP 标准 指 指 Hazard Analysis Critical Control Point 的英文缩写,表示危害分析的临界控制点。HACCP 是国际上共同认可和接受的食品安全保证体系,主要是对食品中微生物、化学和物理危害进行安全控制 公司章程 指 现行有效的江西博莱农业高科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 江西博莱农业高科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江西博莱农业高科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西博莱农业高科技股份有限公司监事会 公司律师、律师 指 江西康润律师事务所 会计师 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 期初、年初 指 2017 年 1 月 1 日 报告期末、期末、年末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人唐进波、主管会计工作负责人熊俊芳及会计机构负责人(会计主管人员)熊俊芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、产品质量及食品安全控制风险 屠宰行业属于食品工业的组成部分。民以食为天、食以安为先,食品安全事关民众的身体健康和生命安全。我国历来非常重视食品安全工作,先后颁布实施的流通领域食品安全管理办法、食品安全法、食品安全法实施条例等法律法规进一步强化食品生产者的社会责任,加大对违法食品生产者的处罚力度。公司自成立以来坚持把产品质量作为各项工作的重中之重,通过采用现代化的生产设备和先进的技术以最大限度地减少人为因素对产品质量波动的影响并保障食品安全。公司还制定了一系列内部控制管理制度,以保证公司产品符合质量标准。在历次的市场抽检中,公司产品质量均符合要求。若公司因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故,将会导致公司品牌声誉受到极大影响,公司亦可能受到相关主管部门的处罚及消费者的投诉、诉讼,上述事项均会对公司业绩及发展造成不利影响。二、发生疫病及其他重大自然灾害的风险 公司主营业务为生猪屠宰加工,主要产品为屠宰产品和深加工产品,主要原料为生猪,目前我国的生猪养殖还是以小型分散的农户养殖为主,养殖环境较差,较容易发生动物疫病风险。生猪易发生的疫病主要有蓝耳病、口蹄疫、猪流行性腹泻、猪伪狂犬病、猪圆环病毒等。近年来,我国一些地方先后发生高致病性禽流感、高致病性猪蓝耳病、A 型口蹄疫等重大动物疫病,有的是新传入发生的,有的是病毒变异、致病力增强所致。生猪江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 4 疫病的发生带来的风险包括两类,一是疫病的发生将导致生猪的死亡,直接导致生猪原材料供应的减少,生猪的价格发生较大波动将会导致公司成本增加;二是疫病的大规模发生与流行,易影响消费者心理,导致市场需求减少,从而对公司经营造成不利影响。若公司周边地区疫病发生频繁,或者公司疫病防控体系执行不力,公司将面临生猪发生疫病所引致产品销量下降、盈利下降、甚至亏损的风险。三、生猪价格波动风险 公司的原材料主要是生猪,并且全部来自于外购。生猪市场价格的变动会直接影响到公司原料采购的成本,而生猪价格受饲料行业、猪肉市场供求、产品定价政策、消费者消费心理和承受能力、竞争环境变化等多种因素综合影响,波动较大。因此,如果未来生猪价格出现大幅波动,如公司不能及时调整销售策略并保持合理存货规模,公司的毛利率会发生较大波动,从而影响公司的生产经营。四、供应商和客户中自然人较多的风险 公司所在的九江地区规模化生猪养殖企业甚少,而公司的屠宰加工规模较大,因此大部分的生猪采购向自然人供应商获取。公司客户较为分散,主要客户多为猪肉批发商,包括自然人批发商和法人批发商,而自然人批发商所占比例较大。由于自然人自身的局限性,可能会导致其作为公司交易对象的不稳定,从而对公司的日常生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期公司无采购销售环节使用个人卡进行公司收付款的风险、销售环节存在现金收款的风险，系公司自挂牌以来，严格要求采购销售环节必须使用公司银行帐号，严禁现使金收付款或使用个人卡；销售环节除极少数零售以外，严禁使用现金收款。江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西博莱农业高科技股份有限公司 英文名称及缩写 JiangXi Bolai Agriculture High Technology Co.,Ltd 证券简称 博莱股份 证券代码 839779 法定代表人 唐进波 办公地址 江西省九江市九江县马回岭镇杨柳村 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 徐美娇 职务 董事会秘书 电话 0792-6893392 传真 0792-6893839 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省九江市九江县马回岭镇 332100 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 6 月 27 日 挂牌时间 2016 年 12 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）肉制品及副产品加工(C1353)主要产品与服务项目 生猪屠宰与销售、肉制品(腌腊肉制品、酱卤肉制品)生产、加工、销售等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）27,660,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 唐进波 实际控制人 唐进波 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913604006834597685 否 注册地址 江西省九江市九江县马回岭镇 否 注册资本 27,660,000.00 否 江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 6 五、中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名-会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、报告期后更新情况 适用 1、根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司自 2018 年 1 月 15 日实施的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司的转让方式由协议转让方式改为集合竞价转让方式。2、公司分别于2018年1月30日和2018年2月27日召开第二届董事会第二次会议和公司2018年第二次临时股东大会审议通过关于拟变更会计师事务所的议案，公司2017年度审计机构由中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）。江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 307,071,312.13 343,446,858.24-10.59%毛利率%4.71%5.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,425,457.70 10,499,543.65-48.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,111,701.62 9,147,006.42-65.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.41%21.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.40%18.41%-基本每股收益 0.20 0.38-47.37%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 123,463,513.78 98,699,032.40 25.09%负债总计 63,105,564.82 43,766,541.14 44.19%归属于挂牌公司股东的净资产 60,357,948.96 54,932,491.26 9.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.18 1.99 9.98%资产负债率（母公司）51.11%44.34%-资产负债率（合并）-流动比率 155.00%187.00%-利息保障倍数 6.90 18.14-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-13,267,191.46 9,490,164.62-239.80%应收账款周转率 1,791.00%2,430.00%-存货周转率 1,886.00%5,575.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.09%26.99%-营业收入增长率%-10.59%11.97%-净利润增长率%-48.33%88.87%-五、股本情况 江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 27,660,000 27,660,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,334,366.04 其他营业外收入和支出-20,609.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,313,756.08 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,313,756.08 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主营业务为生猪屠宰、分割、冷藏、销售和肉制品生产、加工、销售，主要产品是屠宰产品，分为白条肉、分割品和猪副产品等，还有部分深加工产品。公司现阶段的经营模式为单一的屠宰加工模式，不自设养猪场，所需生猪多数从实力较强的养殖户或中介处每日批量采购，极小部分从零散农户或小型养殖场零星采购，经公司屠宰、分割之后对外销售。公司与生猪供应中介和规模较大的生猪养殖户每年签署框架性的生猪采购合同，按照客户不同与客户签署一年期框架性经销或一次购销合同，从而保证公司的生产经营。公司采用单一屠宰加工模式使得公司具有较强的抗风险能力，能够较好的应对生猪价格的波动。公司自成立以来，就采取主要与九江区域内较大的生猪养殖户和生猪中介合作的采购模式，保证了生猪的稳定供应。公司经过多年的发展，建立了一套成熟的收购、屠宰、储存、销售的体系，已经成为九江市最大、江西省排名前5的屠宰加工企业。未来，公司将积极扩展市场，充分利用现有的技术、销售渠道上的优势，进一步开发深加工肉制品的生产和销售，形成猪肉屠宰、分割与肉制品加工、销售的一体化经营模式。（一）采购模式（一）采购模式 公司的生猪采购主要与九江区域内实力较强、规模较大的生猪养殖户或供应中介合作，辅以农户或小型养殖场，从而保证优质猪肉的稳定供应。公司每年年初与供应商签订本一年度的生猪收购合同，协议多为框架性合作协议，双方在协议中主要约定生猪品质标准、价格标准以及采购数量范围。公司采购部计划员每日预测次日采购数量、制定收购价格，采购部业务员根据预测数量、价格与供应商确认具体供应数量、价格，于次日指定时间前将生猪运达指定地点，当采购数量不足该日生产计划数量时，先以存栏补足，仍不足的，从附近合作较多的农户或小型养殖场直接采购。所有生猪送达后均由公司开具一式三联的生猪采购单，一联交供应商、一联经采购经理审批后交公司会计人员、一联存根，公司对所采购的生猪规定了严格的收购标准，凡是到场生猪均必须具有当地检验检疫出具的合格章，无病猪、残猪。生猪到场后检验检疫部门驻公司的检疫员对生猪再次进行严格检疫，检查产地检验检疫部门随车出具的证明材料，后由公司质量部检查人员根据公司收购标准检查生猪的质量状况，检疫、检查均合格的生猪存栏待宰，不合格的生猪进行无害化处理。公司对长期合作的优质供应商会采取部分预付的方式，每日确定采购数量和价格后会预先支付部分采购款，待次日屠宰后计算支付剩余价款；对大部分供应商，公司在屠宰后三个工作日左右将货款汇至供应商指定的账户。工厂会计根据采购人员填写的生猪收购单填写的生猪结算单和支出证明单，并录入ERP系统，公司会计人员核对后自行在税务系统上开具农产品收购统一发票，作为进项抵扣的依据；（二）生产模式（二）生产模式 公司的生猪屠宰、加工采用“以销定产”的生产模式。生产中心每日晚间20 点前收到销售部确定的销售订单，根据订单，生产中心屠宰车间在提取待宰生猪前在系统中提交相应的领料单，仓库管理人员依据领料单填写生猪出库单，屠宰完成后，所有产成品入库，仓库管理人员在系统中提交产品入库单。生猪屠宰过程严格执行屠宰前检验检疫、屠宰后检验评级、出厂前质量检查三道质量控制程序，生猪屠宰、分割后大部分热鲜肉直接出库销售，少部分经过急冻程序后进入冻库作为冷冻肉出售。公司现有少量的深加工肉制品则采用“订单和合理备货”相结合的生产模式。销售部定期（每月或每半月）根据订单和合理备货相结合的原则制定销售规划，生产中心深加工车间按照该规划制定每日生产计划，提交屠宰车间，屠宰车间将每日生产计划所需猪肉送达深加工车间，车间经领料、生产、加工、包装后入库。（三）销售模式（三）销售模式 江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 10 目前，公司屠宰产品中热鲜肉的销售模式主要有两种，一种为经销销售模式，主要客户为当地商超、经营实力较强的自然人客户（个体批发商）、大型法人类批发商等；另一种为直销销售模式，主要客户为食品加工企业、中小餐饮企业、工商企业饮食部以及通过自营鲜销店直接销售给居民、中小餐饮企业等。屠宰产品中的冷冻肉采用直接销售的模式，由销售部业务员寻找客户，签订一次性购销合同或订单后，实行预收账款发货或货到付款方式销售。公司深加工产品采用主要通过电商、直营鲜销店零售和自然人客户（个体批发商）销售。1、经销销售模式 公司经销销售模式的主要客户是批发商客户和商超。批发商客户主要为大型法人批发商和经营实力较强的自然人客户（个体批发商，多提供给当地的农贸市场。公司与批发商每年签订框架性经销合同，合同对双方的权利义务、交货方式、付款方式、商品运输等方面做了原则性的约定。对于批发商客户，公司在签订每年框架经销协议时收入一定数额的保证金，同时根据客户的信用情况对客户做出信用评级，根据信用等级和客户的申请确定公司给予客户的当期赊销信用额度。对信用等级较低需要现款现货的客户，公司要求预收部分款项方可发货，剩余款也必须在三个工作日内全部付清或全部货款均付清后发货。公司商超客户主要为九江当地大型超市，与批发商客户一样，公司与商超每年签订框架性经销合同，合同对双方的权利义务、交货方式、付款方式、商品运输等方面做了原则性的约定。公司还可在部分商超经营场所设立专柜销售热鲜肉，签订合同约定权利义务、销售分成等。公司与商超每日根据销售部确认的订单发货，采取定期（每月或每半月）结算的方式。2、直接销售模式 公司直接销售模式除直接销售给食品加工企业、中小餐饮企业、工商企业饮食部等客户外，其余 主要通过直营鲜销店销售。目前，公司共有3 家直营鲜销店，分别位于九江市区、九江县、南昌市，其中2017年新增1 家。公司直营鲜销店主要以零售为主，销售给居民、餐饮个体户等，还有部分产品直销给酒店、中小餐饮企业等。直营店零售业务每日结算，结算后将货款存入公司账户；酒店、中小餐饮企业与公司直接结算，根据客户信用情况收取货款。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 总体经营情况 公司主营业务收入来自生猪屠宰与销售，报告期内，屠宰生猪 15.88 万头，同比 2016 年增长 4.99%；实现营业收入 30,707.13 万元，同比 2016 年下降 10.59%；实现利润总额 542.55 万元，同比 2016 年下降 48.33%；报告期内，博莱股份围绕发展战略重点做了以下工作：1、加大深加工产品结构，增强核心竞争力。报告期内，公司速冻肉制品生产线，酱卤肉制品生产线，肉松生产线，肉干生产线，肉脯生产线通过食品药品监督管理局组织的专家现场验收，获得食品生江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 11 产许可证。2、拓宽销售网络，深挖市场潜力。报告期内，公司加大杭猪肉的销售力度，在南昌市新增销售网点 12 处；在南昌市区设立中心店，将放心肉销售区域辐射至整个南昌市区商超及酒店。成立电商事业部，开通天猫、京东等电商渠道。2018 年公司重点抓好以下几项工作：1、继续深挖市场潜力，在 2017 年基础上，拓宽南昌中心店辐射范围，提高公司产品在南昌市的市场占有率。2、加大特色猪肉的推广力度，提高修水杭猪肉市场占有率。随着人民生活水平的提高，猪肉消费升级已成为必然趋势，公司杭猪肉的推出及推广，已被九江和南昌市场广泛接受，2018 年，公司将继续大力推广，提高杭猪肉的销售占比。3、加大食品深加工工程的硬件投入，增加生产能力，扩大生产规模，做大品牌猪肉连锁、速冻调理包、休闲食品等公司拳头产品，将博莱打造成为一个具有区域化影响力的全国性品牌。4、发展电子商务，实现线上线下一体化。运用先进的运营和服务管理，快速打开以猪肉类休闲食品为主打的休闲食品、特色生鲜猪肉产品、速冻调理等深加工产品的网上销售渠道，采取产品、服务领先竞争战略，构建线上线下一体化经营模式。（二）行业情况（二）行业情况 1、行业宏观经济环境分析 目前，我国是世界上生产肉类和消费肉类的第一大国。我国对于肉类的制品一般分为两大类：其中一类是中国传统风味中式肉制品，例如金华火腿、广式腊肠等全国各地多种有名的产品；另一类则是具有中国特色风味的西式肉制品，例如，培根类、香肠火腿类、肉冻类以及肉糕类等。目前，从肉制产品的种类上来看，我国的发酵肉制品和低温肉制品的总产量比较低，分割肉和冷却肉的总产量在肉类制品总产量的占有比例较小，而使用高温高压的方式进行处理加工的产品则占国内肉制品总产量的 50%以上，其中 80%的产品是手工作坊的产品。近几年我国的肉制品加工业从冷冻肉发展到热鲜肉，再到发展到冷却肉，其中，速冻便捷的肉类食品有着迅速的发展，已经成为国内肉制品加工企业的新经济支柱。目前，传统的肉制品也逐渐走向现代化的形式，此外，西式的肉制品也在迅速发展。目前，许多的肉类食品加工企业已经开始广泛使用杀菌防腐处理以及干燥成熟等现代高新技术，很多种类的低温肉制品以及保健肉制品以及被开发出来，并且占有 一定市场份额。2、行业需求环境分析 （1）需求特征分析 由于产品供给结构和需求结构的变化，也必然会引起肉类流通方式的变化。主要表现为大中城市集贸市场的肉类业务比重将会下降，各类连锁超市类商店和营业设施完善的副食店业务份额明显上升；“冷链”物流、肉类的包装保鲜业务方式在更大范围内得到推广。肉类消费市场除在城市仍有扩展的空间外，在农村有着更大的增长潜力。随着中国农村城镇建设进程的加快和农民收入水平的提高，肉类食品消费数量会持续增长一个较长的时间。由于人均食品消费支出占消费支出比例逐年下降，而肉类食品消费总量仍不断增加，这使得人们的食品消费升级成为可能。在肉制品消费中，低温肉制品将会成为我国肉制品未来发展的主要趋势。（2）行业需求趋势分析 与高温类的肉制品相比较而言，低温类的肉制品有着更好的独特风味以及更丰富的营养价值。其中，冷却肉属于低温类肉制品的一个种类，又被称为冰鲜肉或者冷鲜肉，指动物在被屠宰以后对其进行卫生检查，各项指标检验合格的胴体则被迅速地冷却到肉类食品的冰点以上，同时在这个温度之下，对动物的胴体进行相应的加工、贮藏运输以及销售等。冷却肉具有安全、卫生、营养、鲜嫩等很多特点，进而体现出冷却肉与冷冻肉以及热鲜肉等相比具有更多优势，因此，冷却肉近年来逐 渐得到越来越多消费江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 12 者的喜爱，并且发展成为肉类制品消费的一个热点，由此可见，低温类的肉制品是我国肉制品加工业发展的一种趋势。随着我国经济的快速发展以及人们生活水平的不断提高，人们对于饮食以及健康的重视度也越来越高，尤其对于具有功能和品质兼具的保健食品需求量日益增大，具有低盐、低脂肪、低热量、低糖以及高蛋白质特点的肉类制品具有广阔的发展前景。功能性的肉类制品，例如，低硝酸盐的肉类制品、低胆固醇的肉类制品、富含膳食纤维的肉类制品以及具有复合功能性的肉类制品等，不仅能够调节机体的生理功能，同时具有一定的感官功能和营养功能，能够满足一些特殊消费人群需求，因此市场的需求量也比较庞大。保健型的肉类制品例如女士保健型，儿童生长益智型，运动员保健型，中老年保健型等肉类制品的开发以及应用，将会日益受到人们的广泛青睐，因此，也是目前我国肉制品加工业的又一发展趋势。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 7,283,761.69 5.90%13,343,200.59 13.52%-45.41%应收账款 16,604,214.11 13.45%15,903,562.84 16.11%4.41%存货 23,428,702.19 18.98%7,603,212.34 7.70%208.14%长期股权投资 固定资产 36,692,650.07 29.72%27,014,298.08 27.37%35.83%在建工程 7,342,469.76 7.44%-100.00%短期借款 26,300,000.00 21.30%10,800,000.00 10.94%143.52%长期借款 预付款项 22,296,596.11 18.06%9,255,614.15 9.38%140.90%资产总计 123,463,513.78-98,699,032.40-25.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金：报告期末公司货币资金同比减少 45.41%,主要原因是报告期内毛猪价格下跌，公司预付了部分供应商毛猪采购款，另一方面，2017 年猪肉销售商品价格降低，公司收入减少，销售商品收到的现金相应减少。2、存货：报告期末公司存货同比增加 208.14%，一方面是公司报告期内新增深加工生产线，增加了深加工原料及产成品库存，另一方面是因为生猪价格较低，公司增加了原材料采购数量。3、固定资产：报告期末公司固定资产同比增加 35.83%，一方面是由于报告期内存在在建工程转固，另一方面公司报告期内添置了深加工硬件设备。4、短期借款：报告期末公司短期借款同比增加 143.52%，主要原因是 2017 年公司向江西江州农村商业银行柴桑支行新增借款 850.00 万元和 780.00 万元。5、预付帐项：报告期末公司预付款项同比增加 140.9%，主要原因是 2017 年毛猪价格下跌，公司为锁定毛猪价格，预付一部分供应商猪款。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 13 项目项目 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 同期同期金额变金额变动比例动比例 营业收入 307,071,312.13-343,446,858.24-10.59%营业成本 292,593,708.99 95.29%324,642,520.06 94.52%-9.87%毛利率 4.71%-5.48%-管理费用 3,588,039.99 1.17%4,593,398.84 1.34%-21.89%销售费用 7,783,688.78 2.53%3,991,660.72 1.16%95.00%财务费用 925,289.78 0.30%621,761.42 0.18%48.82%营业利润 3,111,701.62 1.01%9,147,006.42 2.66%-65.98%营业外收入 2,335,984.83 0.76%1,363,770.00 0.40%71.29%营业外支出 22,228.75 0.01%11,232.77 0.00%97.89%净利润 5,425,457.70 1.77%10,499,543.65 3.06%-48.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本：报告期内公司营业收入同比下降 10.59%，主要由于报告期内公司屠宰生猪 15.88 万头，同比增长 4.99%，但由于 2017 年猪肉销售价格同比下降 15.2%，导致报告期内营业收入仍低于 2016 年。随着公司营业收入下降，公司营业成本同比下降。报告期内公司毛利率为 4.71%，与上年同期 5.48%相比，下降了 0.77%，主要由于猪肉销售价格下降幅度高于生猪采购价格下降幅度。2、管理费用：报告期内公司管理费用同比下降 21.89%，主要由于 2016 年度公司因新三板挂牌等发生中介机构费用 189.77 万元，报告期内同类支出减少。3、销售费用：报告期内公司销售费用同比增加 95.00%，主要由于公司为开拓销售市场，销售人员工资及费用、推广费用、物流成本相应增加。4、财务费用：报告期内公司财务费用同比增加 48.82%，主要由于公司 2017 年新增二笔贷款，导致利息支出增加。5、营业外收入：报告期内公司营业外收入同比增加 71.29%，主要由于公司 2016 年新三板挂牌，2017年收到各级政府给补贴，。2016 年无同类补贴。6、净利润：报告期内公司净利润同比减少 48.33%，为上述因素综合影响所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 307,071,312.13 343,446,858.24-10.59%其他业务收入 主营业务成本 292,593,708.99 324,642,520.06-9.87%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%猪肉 268,361,193.35 87.39%300,503,728.89 87.50%猪副产品 34,902,516.63 11.37%42,037,580.83 12.24%深加工产品 3,807,602.15 1.24%905,548.52 0.26%合计 307,071,312.13 100.00%343,446,858.24 100.00%江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 14 按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 288,107,519.93 93.82%327,451,898.43 95.34%华南 4,557,404.92 1.48%4,883,564.14 1.42%华中 13,133,399.45 4.28%11,072,616.98 3.22%国内其他地区 1,272,987.83 0.41%38,778.69 0.01%合计 307,071,312.13 100.00%343,446,858.24 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司销售产品主要还是猪肉，占比为 87.39%，销售区域集中在华东区域，收入构成未发生重大变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 谢江峰 42,345,261.15 13.79%否 2 九江联盛超市连锁股份有限公司 30,985,029.59 10.09%否 3 江西洪客隆百货投资有限公司 15,777,710.04 5.14%否 4 涂炎俊 15,681,709.10 5.11%否 5 王松火 13,575,764.53 4.42%否 合计合计 118,365,474.41 38.55%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 王云祥 73,700,390.00 21.25%否 2 谢根亮 58,803,400.00 16.96%否 3 帅爱军 58,372,870.00 16.83%否 4 咸宁温氏畜牧有限公司 36,590,800.00 10.55%否 5 梅新 17,528,957.00 5.05%否 合计合计 244,996,417.00 70.64%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-13,267,191.46 9,490,164.62-239.80%投资活动产生的现金流量净额-7,507,651.84-9,626,871.02 22.01%筹资活动产生的现金流量净额 14,580,763.60 4,867,622.27 199.55%现金流量分析现金流量分析：江西博莱农业高科技股份有限公司 2017 年年报 公告编号：2018-015 15 1、报告期内公司经营活动产生的现金流量同比减少 239.80%，一方面由于报告期内公司为锁定生猪采购价格，公司预付了一部分供应商猪款，另一方面，公司报告期内营业收入减少，销售商品收到的现金减少。2、报告期内公司投资活动产生的现金净流出同比减少 22.01%，主要由于 2017 年度公司采购固定资产的投入相比 2016 年度减少。3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量同比增加 199.55%，主要由于报告期内公司新增二笔银行借款。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司于 2017 年 12 月 19 日召开第二届董事会第一次会议，审议通过关于公司与福建中经冷链物流有限公司合资成立冷链物流仓储项目公司的议案，以公司持股 60.00%，福建中经冷链物流有限公司持股 40.00%成立江西柴桑中经冷链物流仓储有限公司，注册资本 5,000.00 万元人民币。江西柴桑中经冷链物流仓储有限公司于 2017 年 12 月 26 日成立，统一社会信用代码为：91360421MA37N78E9Y，注册地址为江西省九江市柴桑区马回岭镇杨柳村，从事冷冻食品运输；道路普通货物运输；仓储服务（不含危险品）；冷冻食品、农副产品、预包装食品的批发、零售；企业管理咨询。截至 2017 年 12 月 31 日，该公司尚未正式经营，公司也无实缴出资。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起实施。对于准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组合终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起实施。要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。2017年12月25日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会（