839862_2017_指南股份_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 1 2017 年度报告 指南股份 NEEQ:839862 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 Jiangsu Compass Navigation and Communication Technology CO.,LTD 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月，公司顺利通过南京市保密局现场重审，取得三级保密资格单位证书。2017 年 5 月，公司顺利通过北斗导航民用服务资质证书三年到期复评，取得新证书。2017 年 5 月，公司应邀在“第八届中国卫星导航学术年会 S09 用户终端技术分会上作“卫星授时能抗欺骗吗？”的报告。2017 年 7 月，公司加入电力系统时间同步系统第 5 部分：防伪及抗干扰技术标准编写组，参与该标准的编写。2017 年 9 月，公司顺利通过 ISO9001:2015质量管理体系认证并取得证书。2017 年 11 月，公司整体搬迁至金蝶科技园。公司新办公地址：江苏省南京市中山东路 532-2 金蝶科技园 F2 幢 5F。江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、指南股份 指 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 有限公司、指南针有限 指 江苏指南针导航通信技术有限公司 股东大会 指 江苏指南针导航通信技术股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏指南针导航通信技术股份有限公司董事会 监事会 指 江苏指南针导航通信技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司章程 指 江苏指南针导航通信技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）关联关系 指 依据企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 报告期、本年、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 截止日 指 2017 年 12 月 31 日 上年、上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 RDSS 指 RadioDetermination Satellite Service，卫星无线电测定业务 RNSS 指 Radio Navigation Satellite System，卫星导航系统 北斗终端 指 具有定位、通信功能的北斗卫星导航系统终端设备 2U 尺寸抗欺骗高精度时频终端 指 安装在 19 英寸标准机架上，高度为 2U（88mm），具有抗欺骗、卫星授时、校频、守时功能，能输出高精度时间和频率信号的设备 RD 通信业务 指 利用北斗卫星导航系统 RDSS 系统进行的短报文通信业务 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡晓、主管会计工作负责人胡晓及会计机构负责人（会计主管人员）周平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 报告期内公司对主要客户存在依赖的风险 报告期内公司前五名客户销售额占营业收入总额的比例是 79.20%。公司的主要客户集中度较高，对主要客户存在一定依赖。如果公司的主要客户由于产品、服务质量等原因，终止与公司的合作，将会对公司的经营状况产生一定的影响，公司短期内面临对主要客户存在依赖的风险。应对措施：为此，公司利用多项自主专利，研发、外包生产抗欺骗授时产品，该部分产品目前属于国内独家产品，一经投放市场，预计将丰富公司产品线，吸引更多的优质客户，减少对现有主要客户的依赖。报告期内公司对主要供应商存在依赖的风险 报告期内公司前五名供应商采购额占采购总额的比例是72.16%，对主要供应商存在一定依赖。公司供应商集中的主要原因系由于公司产品主要采取委托加工方式，公司与现有主要供应商已保持了较长时间的合作关系，通过长期稳定地合作，现有供应商对公司产品的质量、技术标准较为熟悉，能够保证产品质量，并能够较好地配合公司的供货时间要求。如果公司与主要供应商的合作关系发生不利变化，可能导致供应商不能足量、及时供货，从而影响公司的正常经营与盈利状况。应对措施：鉴于上述情况，公司每年对供应商进行动态评价，将符合公司要求的企业列入合格供应商名录。公司现有主要供应商与公司合作多年，在产品质量、供货周期、售后服务等方面较为突出，故该部分供应商为公司的首选。除此之外，江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 6 公司在合格供应商名录内预备了至少两家同类型产品的供应商作为备选，以确保供货的持续性。技术变革的风险 北斗卫星导航、定位、通信及授时产品对公司的技术水平、研发能力和创新能力均有较高要求，公司需要不断提高自身技术水平，才能提供更好的产品和服务，确保自身的竞争优势和行业地位。虽然公司目前技术水平较高、研发能力较强，并拥有多项国内领先的技术专利，但若未来行业技术方向发生重大变革，可能对公司的经营状况产生一定的影响，公司面临着技术变革带来的一定风险。应对措施：公司就目前对行业普遍认知，预估在未来 5-8年之内，北斗卫星导航技术方向发生重大变革的可能性不大，因而技术变革对公司的正常经营所打来的风险仍在可控范围之内，其影响较小。无实际控制人的风险 公司的股权比较分散，前三大股东苏州金沙江联合二期股权投资合伙企业（有限合伙）、孙玉华、陈福成的持股比例分别为 33.00%、16.12%和 16.00%，没有单一股东处于绝对控股的地位，公司任何股东无法单独通过实际支配的股份决定公司的重大事项，无法单独通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任，公司没有实际控制人。由于公司无实际控制人，可能存在内部管理层控制公司而损害股东利益的情形，且存在挂牌后公司控制权发生变动的风险，可能导致公司难以保障决策的有效性。应对措施：为此，公司将进一步建立健全公司治理机制，完善各项内部管理制度，确保公司治理机制的完善运行，保障各股东利益。盈利能力较弱的风险 报告期内，公司净利润为-5,965,706.70 元，扣除非经常性损益后净利润为-6,432,165.84 元，如未来公司不能采取有效措施改善公司主营业务的盈利情况，公司仍将面临盈利能力较弱的风险。应对措施：公司 2017 年的研发重点为核心技术转化，因而放弃了部分传统业务，2018 年至 2020 年公司新品上市之后，目前可预测盈利能力将会有较大提高。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Compass Navigation and Communication Technology CO.,LTD&ZNZ 证券简称 指南股份 证券代码 839862 法定代表人 胡晓 办公地址 江苏省南京市中山东路 532-2 金蝶科技园 F2 幢 5F 注：公司于 2017 年 11 月 1 日搬迁至上述新办公地址。二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 祁芫 职务 董事会秘书 电话 025-83225533 传真 025-83225511 电子邮箱 公司网址 http:/ 江苏省南京市中山东路 532-2 金蝶科技园 F2 幢 5F 210016 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-04-28 挂牌时间 2016-12-02 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C 39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C 392 通信设备制造-C 3922 通信终端设备制造 主要产品与服务项目 卫星导航技术、通信设备技术的开发、转让、导航产品的生产，通信设备的销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）14,925,373 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人 无 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320000674861149B 否 注册地址 南京市高新技术开发区惠达路 6号北斗大厦 205 室 否 注册资本 14,925,373 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘建红、陈孝起 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统颁布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，自2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 3,819,870.79 8,003,361.08-52.27%毛利率%24.06%41.13%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,965,706.70-2,536,784.75-135.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,432,165.84-4,341,915.89-48.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.09%-6.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.50%-11.66%-基本每股收益-0.40-0.17-135.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,407,021.96 40,220,256.92-11.97%负债总计 5,406,705.33 4,254,233.59 27.09%归属于挂牌公司股东的净资产 30,000,316.63 35,966,023.33-16.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.01 2.41-16.60%资产负债率%（母公司）15.27%10.58%-资产负债率%（合并）-流动比率 6.10 9.39-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,795,641.74-4,605,502.97-47.55%应收账款周转率 1.05 2.17-存货周转率 0.43 0.66-江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.97%-6.33%-营业收入增长率%-52.27%-31.18%-净利润增长率%-135.17%-478.70%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,925,373 14,925,373-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）465,628.26 其他营业收入和支出 830.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 466,459.14 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 466,459.14 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，公司主营业务为北斗卫星导航、定位、通信及授时产品研发与销售，是专业从事北斗设备终端产品研发的高科技企业，凭借强大的技术研发能力，能够独立完成北斗设备的设计、嵌入软件的开发等业务过程。公司北斗终端产品主要应用于海洋渔业、水利林业、减灾救灾、应急救援等，公司凭借独有专利、技术团队等优势，进行北斗导航系列产品的研发与销售。目前，公司在技术研发上已建立行业领先的技术优势。在经营管理上，公司的重点为市场建设、规划、政策制定与管理。公司终端优势明显，通过与内容提供商、服务提供商和运营商合作，定制各种业务与服务，以促进北斗终端设备的销售，力争在未来 3-5 年内将公司打造成为国内北斗终端设备研发领域技术领先企业，实现公司北斗终端产品在国内拥有较大的市场份额。公司的销售模式主要为直接销售模式。一方面公司通过直接面向终端用户营销的方式给用户讲述产品设计理念、性能指标，因公司在技术上具有行业领先优势，产品容易得到终端用户的青睐。另一方面，公司通过参与北斗终端系统集成商、运营服务商招标，实现产品销售，从而实现利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017年公司将研发工作的重点放在适应市场需求，增强近期盈利能力上。在前期积累的核心技术基础上，加强渔业专用终端、航标灯等专用通信模块和高精度时频终端的研发工作，以便尽快推向市场，丰富公司可销售产品门类。报告期内公司实现营业收入3,819,870.79元，与上期相比下降52.27%，归属于公司股东的净利润-5,965,706.70元，与上期相比下降135.17%。受国家整体规划的影响，北斗行业规模化应用尚处于发展期，报告期内北斗行业需求处于谷底，同时开展北斗应用开发的企业数量增加，行业市场竞争加剧，导致公司两大系列产品呼救系统及北斗RDSS用户机销量下滑。公司重点研发的产品北斗授时模块已完成研发工作，但在报告期内尚未形成批量销售，同时抗欺骗高精度卫星同步时钟的研发工作已完成，利用低成本RDSS用户机核心技术，研发的海洋渔业专用北斗终端已通过测试，预计后期将为公司带来较好的收益。2017年度研发工作按照公司既定目标，围绕产品策略展开：1、根据海洋渔业市场竞争特点和用户要求，利用低成本RDSS用户机核心技术，研发了海洋渔业专用北斗终端，该终端已通过用户全面测试，正在进行小批量现场试用。2、根据用户要求，对救生衣用呼救终端进行改进，以便更好地支持用户推广，修改后的终端已在斗海和长航形成小批量销售，同时还接到斗海新的订单。3、根据市场需求，完成面向特殊行业市场的2U尺寸抗欺骗高精度时频终端，该终端已在用户单位进行测试、试用，用户对该设备的性能给予高度评价，有望在近期形成销售。4、根据用户需求，研发集成RNSS定位、北斗短报文和“全网通”移动数据通信功能的航标灯专用数传模块。该模块已初步调通，正在跟用户协商最终接口协议，以便尽快与用户设备联调。5、积极参与北斗系统论证工作，取得总体单位认可，承担部分试验验证工作。6、依托南瑞集团，实现立项制订“电力行业卫星授时防欺骗抗干扰要求”的团体标准，该标准制订计划已由国家能源局在2017年6月正式发文（国能综通科技201752号文，计划编号：能源20170559）。本公司积极参与该标准的编写工作，承担了大部分技术要求的编写工作。该标准计划在2018年完成。江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 13 7、公司注重知识产权保护工作，2017年获得一项实用新型专利，两项外观专利。8、2017年12月，公司加入“中国北斗卫星导航产品检测认证联盟”，为公司推动防欺骗授时产品的检测认证工作提供了一个新的平台。(二二)行业情况行业情况 北斗市场主要分为三大市场，分别为特殊（安全）应用市场、行业应用市场、大众（个人）应用市场。特殊（安全）应用市场主要应用在军事、公安武警、应急救援上。行业应用市场，处于规模化应用发展期，主要应用在国土资源、气象、水利等。大众（个人）应用市场主要应用个人位置服务等。公司在2016年之前的主要产品为北斗数传设备，受资质因素以及产品属性影响，公司的产品市场定位是行业应用市场。尤其是其中的水利行业，该行业属于处于规模化应用发展期，其发展受国家整体规划的影响。2016年是“十三五”的开局之年，故行业的需求处在谷底的位置，同时，近年随着终端价格的不断降低，利润空间被压缩，而从事RD通信业务的北斗企业仍在增加，市场竞争前所未有的激烈，北斗数传设备的市场必须要开发出新的行业性用户。公司与南京河海科技签订的战略合作协议将为市场的发展奠定夯实的基础。2017年，在外部宏观经济形势仍然充满不确定性的大背景下，在全面分析和研究国家宏观经济趋势、行业发展趋势并与同行业充分交流研讨的基础上，依托董事会制定的中长期发展战略，公司持续不断地推进技术创新，调整研发策略、开拓市场通途，加强质量管理，优化团队建设，狠抓内部管理，为2018-2020年的全面销售打下夯实基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,283,713.74 60.11%2,752,399.31 6.84%673.28%应收账款 2,698,958.05 7.62%3,844,603.40 9.56%-29.80%存货 6,607,256.83 18.66%5,676,471.07 14.11%16.40%长期股权投资-江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 14 固定资产 609,014.91 1.72%286,350.75 0.71%112.68%在建工程-短期借款-长期借款-应收票据 0.00 0.00%120,000.00 0.30%-100.00%预付账款 1,233,288.74 3.48%133,281.69 0.33%825.32%其他应收款 630,205.53 1.78%2,407,150.70 5.98%-73.82%其它流动资产 522,873.74 1.48%25,000,000.00 62.16%-97.91%长期待摊费用 1,821,710.42 5.15%0.00-应付账款 3,563,381.26 10.06%2,238,702.34 5.57%59.17%预收款项 554,707.51 1.57%132,057.50 0.33%320.05%应付职工薪酬 104,500.00 0.30%144,500.00 0.36%-27.68%应交税费 32,491.32 0.09%316,376.05 0.79%-89.73%其他应付款 1,151,625.24 3.25%1,422,597.70 3.54%-19.05%资产总计 35,407,021.96-40,220,256.92-11.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：报告期内，货币资金较上年期末相比增长673.82%，主要原因是公司按期赎回利用闲置资金购买的银行保本理财产品本金19,800,000.00元及利息911,186.31元所致。2、存货变动原因：报告期内，存货较上年期末相比增长16.40%，主要原因是公司根据市场需求采购备货，部分元器件价格上涨所致。3、应付帐款变动原因：报告期内，应付帐款较上年期末相比增长59.17%，主要原因是公司根据市需求采购备货增加，导致期末应付帐款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 3,819,870.79-8,003,361.08-52.27%营业成本 2,900,883.57 75.94%4,711,963.20 58.87%-38.44%毛利率%24.06%-41.13%-管理费用 7,223,636.70 189.11%7,226,415.66 90.29%-0.04%销售费用 974,837.40 25.52%753,663.34 9.42%29.35%财务费用-952,301.93-24.93%-259,372.62-3.24%-267.16%营业利润-5,966,537.58-156.20%-4,341,915.89-54.25%-37.42%江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 15 营业外收入 1,630.88 0.04%1,884,637.64 23.55%-99.91%营业外支出 800.00 0.02%79,506.50 0.99%-98.99%净利润-5,965,706.70-156.18%-2,536,784.75-31.70%-135.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动原因 报告期内，营业收入较上期相比下降52.27%，主要原因是北斗行业规模化应用发展，受国家整体规划的影响，行业需求处于谷底，同时开展北斗应用开发的企业数量增加，行业市场竞争加剧，导致终端价格降低，利润空间被压缩。公司受外部环境影响，公司两大系列产品呼救系统及北斗RDSS用户机销量下滑，营业收入降低，公司采取低价营销策略，亦致使产品毛利下降，利润空间缩小；同时，公司重点研发的产品北斗授时模块尚未形成规模销售所也导致了公司报告期内营业收入有所下滑。2、营业成本变动原因 报告期内，营业成本较上期相比下降 38.44%，主要原因是报告期内营业收入下降，对应的营业成本同步下降。3、毛利率变动原因 报告期内，公司总体毛利率较上期相比有所下降，主要原因是报告期内受市场影响，产销量下降，分摊至单位产品的成本上升所致；同时，公司受外部环境影响，采取低价营销策略，亦致使产品毛利下降，利润空间缩小。4、销售费用变动原因 报告期内，销售费用较上期相比增长 29.35%，主要原因是为加大市场开发力度，加大了宣传广告费用的投入。5、财务费用变动原因 报告期内，财务费用较上期相比有所降低，主要原因是报告期内将闲置资金做银行保本理财取得的利息收入较上期相比有所增加。6、营业利润变动原因 报告期内，营业利润较上期相比有所降低，主要原因是报告期内受市场环境影响，公司销售量下滑，营业收入有所下降导致。7、净利润变动原因 报告期内，净利润较上期相比有所降低，主要原因是北斗行业市场竞争激烈，公司两大系列产品呼救系统及北斗 RDSS 用户机销量下滑，公司采取低价营销策略，致使产品毛利下降，利润空间缩小，且重点研发产品北斗授时模块尚未形成销售。另报告期内公司为扩大经营，搬迁新址，费用支出较大，导致净利润有所下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 2,552,316.32 7,283,186.96-64.96%其他业务收入 1,267,554.47 720,174.12 76.01%主营业务成本 1,926,720.33 4,472,520.82-56.92%其他业务成本 974,163.24 239,442.38 306.85%江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 16 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%个人呼救系统 957,264.99 25.06%1,880,341.95 23.49%北斗授时模块 7,692.31 0.20%0.00%北斗RDSS用户机 1,587,359.02 41.56%4,592,656.34 57.38%研发收入 810,188.67 10.12%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，个人呼救系统收入占营业收入 25.06%，与上期占比基本持平；北斗授时模块收入占营业收入 0.20%，本期尚未形成规模销售，但是抗欺骗授时模块和抗欺骗高精度卫星同步时钟的研发工作已完成，预计后期将有较好的收益；北斗 RDSS 用户机占营业收入41.56%，比上期下降 27.57%，主要原因是本期受外部环境影响，销售量下降所致；研发收入占营业收入 0%，主要原因是按照公司战略布署，减少承接外部研发业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都新橙北斗智联有限公司 925,256.41 24.22%否 2 浙江同博科技发展有限公司 884,632.48 23.16%否 3 北京纵横创通科技有限公司 521,175.82 13.64%否 4 上海复瀚电气设备有限公司 378,538.46 9.91%否 5 北京江伟时代科技有限公司 315,641.03 8.26%否 合计合计 3,025,244.20 79.19%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京千龙芯电子有限公司 868,129.06 28.17%否 2 安信恒汇（北京）科技有限公司 479,487.18 15.56%否 3 上海复旦通信股份有限公司 371,000.00 12.04%否 4 南京高喜电子科技有限公司 277,500.60 9.01%否 5 深圳市紫芯辉电子有限公司 227,478.63 7.38%否 合计合计 2,223,595.47 72.16%-江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,795,641.74-4,605,502.97-47.55%投资活动产生的现金流量净额 25,326,956.17-25,021,338.00 201.22%筹资活动产生的现金流量净额 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是报告期内公司主营业务收入减少，导致经营活动产生的现金流入减少，管理费支出等经营活动产生的现金流出与上期基本持平，故经营活动产生的现金净流量减少。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额增加的原因主要是收回利用闲置资金购买的银行保本理财产品增加现金流入所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购入由广发银行发行的半年期人民币保本定期理财产品 19,800,000元，已到期收回本金及利息共计 20,711,186.31 元。上述委托理财行为经公司第一届董事会第三次及第五次会议审议通过，该议案属于董事会决策权限，无需经过股东大会审议。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策变化的主要内容为：本公司对取得的与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助，仍采用总额法核江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 18 算，变更后具体会计处理方法详见本财务报告附注三之政府补助会计政策。有关与日常活动有关的政府补助计入当期损益时，由原记入“营业外收入”科目 465,628.26 元，改记入“其他收益”科目 465,628.26 元，此项会计政策变更对本期净利润无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司秉承“以人为本”的理念，始终将履行社会责任为己任、以回报社会为核心理念。公司诚信经营、遵守各项法制法规，照章纳税，积极创造就业机会，严格按照劳动法和相关社会保障福利要求，维护员工合法权益，建立健全薪酬及激励机制。同时，公司还参与了“南京通院爱心发展基金会”组织的相关活动，为当地的慈善救助事业贡献一份力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司自设立以来的主营业务未发生变化，主营业务明确，同时，公司未出现营业收入低于 100 万元、净资产为负、连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大等情形。2、报告期内，公司的核心管理层成员未发生重大变化。3、公司制定了健全的公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则，强化了对董事会和经理层的约束和监督。在此基础上，公司还制定了关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等公司内部管理制度，均能够保证公司依法规范运营，从而确保了公司治理的有效性，能够更好地维护公司及中小股份利益。4、公司在2017年狠抓内部管理，同时开始试运行财务ERP系统，公司制定完善了一系列与财务管理和风险控制相关的内部管理制度，包括固定资产盘点流程、采购流程管理、库存管理等，对公司资金管理、财务管理及会计核算管理等环节都进行了规范，确保各项工作都能规范、有序的进行。5、公司现行的内部管理制度均是依据公司法、公司章程，国家有关法律法规和本地法律法规的规定而严格制定和执行的，同时公司也聘请了专业的法律顾问，务求公司日常的各项业务开展及经营管理符合相关法律法规要求，同时也满足现代企业江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 19 制度的要求，从而降低经营风险及事前防控。6、股东协议中有可能影响公司持续经营能力或损害公司中小股东利益的条款已经在增资协议补充协议中进行清理。上述协议不会影响公司的控制权、持续经营能力等挂牌必要条件，也不会损害公司和其他股东的权利。7、盈利能力、偿债能力和营运能力财务指标均表明公司未来期间持续经营不存在重大不确定性。8、根据行业发展前景、市场容量、核心技术优势、关键财务指标等因素综合分析，未来期间，公司在可持续经营方面情况良好，公司的盈利能力将进一步提高。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、公司研发、销售的北斗卫星导航、定位、通信及授时产品属于民用的高科技产品，卫星导航定位行业。卫星导航定位行业属于国家鼓励发展的高新技术产业和战略性新兴产业，受到国家的鼓励和大力扶持。2、在北斗导航产业推广方面，目前初期市场培育已经完成，正在从行业应用拓展到大众应用，产业呈现快速发展局面。国内北斗卫星导航产业也已初步形成了较为完整的产业体系。3、从产业链来看，我国北斗卫星导航系统已经初步形成了从芯片制造、导航地图、终端到系统集成、运营服务的产业链条。4、我国北斗二代系统自 2012 年实现亚太区域组网后迅速崛起，不仅表现在北斗卫星升空数目不断增加，而且带动下游服务应用产值不断提升。北斗作为我国自主研发的“国字号”重点卫星工程，是我国卫星导航国产化的代表，也是国家大力扶持的战略新兴产业，具有率先发展的优势，未来面临广阔空间。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司终端优势明显，通过与内容提供商、服务提供商和运营商合作，定制各种业务与服务，大力促进北斗终端设备的销售，力争在未来 3-5 年内将指南针打造成为国内北斗终端设备研发领域技术领先企业，实现公司北斗终端产品在国内拥有较大的市场份额。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018年，公司将进一步深耕目标战略市场，加速新产品推进步伐，立足北斗导航产业运营和整体解决方案供应商的角色定位，稳固传统业务、力推新兴业务，放眼全国市江苏指南针导航通信技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 20 场，不断提升公司的市场影响力和持续盈利能力。1、公司将与宏光机械、中海油、河海科技、长航公安、北斗星通等战略伙伴展开深度合作，以核心产品增强公司内在竞