839574_2017_中瑞医药_2017年年度报告_2018-04-02.pdf

黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 1 证券代码：839574 证券简称：中瑞医药 主办券商：广发证券 2017 年度报告 中瑞医药 NEEQ:839574 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 Heilongjiang Provice Zhongrui Medicine Co.,Ltd.黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017.4 与哈尔滨医科大学附属第四医院、黑龙江血友之家共同举办了黑龙江省“世界血友病日”爱心捐赠活动，为血友病患者义务宣讲、捐赠救命药品。2017.5 荣获“中国制药行业十大创新力品牌”。2017.7 中瑞医药 2017VIP 供应商战略合作峰会。2017.12 董事长黄瑞杰在第四届天下潮商经济年会上荣获“2017 全球十大杰出新潮商奖”。黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中瑞医药 指 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 中瑞有限、有限公司 指 黑龙江省中瑞医药有限公司，黑龙江省中瑞医药股份有限公司前身 同瑞投资 指 哈尔滨同瑞投资企业（有限合伙）GSP 指 药品经营质量管理规范，是药品经营企业统一质量管理规范 两票制 指“两票制”是指药品从药厂卖到一级经销商开一次发票，经销商卖到医院再开一次发票，以减少流通环节的层层加价。血液制品 指 血液制品是指各种人血浆蛋白制品，主要指以健康人血液为原料生产的生物制剂 靶向用药 指 靶向药物是指被赋予了靶向能力的药物或其制剂。普药 指 除血液制品、生物制品以外的普通药品 主办券商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 全国股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统 公司高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本期 指 2017 年度 上年同期 指 2016 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄瑞杰、主管会计工作负责人贾宏晶及会计机构负责人（会计主管人员）贾宏晶保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告（审计意见类型），本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户相对集中风险 公司主要客户和业务资源集中在黑龙江、吉林两省，主要业务模式为向三级甲等医院供应血液制品、重症急救用药以及靶向用药，存在客户与销售区域相对集中的风险。为满足公司发展需要，在进一步做大做强实现现有客户与区域的同时，积极开拓东北地区以外业务渠道。目前，在前期调研的基础上，已经初步确定整体拓展方案。行业政策风险 医药行业是国家重点关注的行业，受到有关部门的高度监管。国家近年来颁布了多项政策推动医药改革、降低药品价格，执行中可能会遇到各种复杂的情况，存在一定的不确定性，会对公司的经营造成影响，存在导致公司收入与利润降低的风险。应收账款规模较大的风险 公司客户主要以三级甲等医疗机构为主，该类客户对血液制品等重症急救药品需求量大，行业惯例回款账期平均在 3-4 个月左右。公司截至 2017 年 12 月 31 日应收账款净额 12316 万元，占总资产比重为 68.68%，应收账款规模较大，如果公司无法及时收回账款或者发生坏账，将会对公司的经营产生不利的影响。针对此问题，公司按既定坏账准备政策对应收账款计提坏账准备，同时制定了应收账款回款制度以加强对应收账款的催收管理。公司多数客户为三级甲等医疗机构，资信状况良好。报告期内，公司应收账款的账龄基本在 1 年以内，回款状况良黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 6 好，公司应收账款发生坏账风险较小。本期重大风险是否发生重大变化：否 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 英文名称及缩写 Heilongjiang Provice Zhongrui Medicine Co.,Ltd.证券简称 中瑞医药 证券代码 839574 法定代表人 黄瑞杰 办公地址 哈尔滨经开区哈平路集中区松花路 9 号中国云谷 A8 号楼 1 层西侧、2 层西侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘广丽 职务 董事会秘书 电话 0451-55577895 传真 0451-55577897 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 哈尔滨经开区松花路 9 号中国云谷 A8 号楼 2 层西侧，150000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 黑龙江省中瑞医药股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-04-24 挂牌时间 2016-11-02 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F批发零售业-51批发业-515医药及医疗器材批发-5151西药批发 主要产品与服务项目 公司的主营业务是向三级甲等医院以及其他医药流通企业和零售药店等销售血液制品、重症急救等药品。主要经营产品包括人血白蛋白、人纤维蛋白原、人凝血酶原复合物、人凝血因子 VIII、破伤风人免疫球蛋白、静注人免疫球蛋白（PH4）等血液制品，以及其他重症急救用药和靶向治疗药物。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 黄瑞杰 实际控制人 黄瑞杰 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91230199744194696K 否 注册地址 哈尔滨经开区哈平路集中区松花路9号中国云谷A8号楼1层西侧、2 层西侧 是 注册资本 40,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姜纯友、吴少华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，股转系统交易制度改革，公司股票转让方式由协议转让切换为集合竞价。黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 426,327,228.12 401,991,170.68 6.05%毛利率%9.67%9.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,668,329.34 17,775,817.65 21.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,599,468.67 17,369,162.90 12.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.56%36.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.45%35.62%-基本每股收益 0.54 0.44 22.73%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 179,313,017.48 172,800,234.16 3.77%负债总计 101,930,308.52 117,085,854.54-12.94%归属于挂牌公司股东的净资产 77,382,708.96 55,714,379.62 38.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.93 1.39 38.85%资产负债率%（母公司）56.84%67.76%-资产负债率%（合并）56.84%67.76%-流动比率 1.74 1.46-利息保障倍数 18.70 12.84-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,779,661.15-15,051,948.06 111.82%应收账款周转率 3.54 4.39-存货周转率 9.56 9.68-黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.77%72.17%-营业收入增长率%6.05%52.48%-净利润增长率%21.90%77.98%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 13,971.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-255,490.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,758,480.89 所得税影响数 689,620.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,068,860.67 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 中瑞医药自身定位为提供重症急救用药全方位解决方案的专业运营商。在医药行业市场中，公司专注于重症急救用药细分市场领域。上游与国际国内知名企业建立了长期的战略合作关系；自身强化专业服务、冷链管理、急救服务等各项环节，提升自身综合实力；下游精准定位市场，不同于传统的医药营销模式，客户目标明确定位于各三级甲等综合型医疗机构。公司核心宗旨是“专业 专注 急救 急需”，公司定位于“品牌生产企业+优质产品+专业团队+高品质客户”，做生产企业与客户、患者之间的无缝链接桥梁。十五年来，形成了具有专业品牌与高信誉度的商业模式。销售模式：公司目前的主要销售市场是黑龙江、吉林两省大型三级甲等医院，以及其他医药商业企业和少量药店客户。公司按照药品经营质量管理规范等法律法规的要求，对销售客户的合法资质进行审核，由专人建立客户维护档案，根据实际销售品种和数量与客户进行价款结算。针对医院客户，公司直接与医院对接进行业务联系，建立合作关系后由销售员进行后期客户维护，并采取款期授信的赊销方式，客户根据约定回款流程回款，一般客户的授信期在 3 个月左右。定价原则遵循国家规定，政府要求招标采购药品按照招标价配送，非招标药品定价根据生产企业指导价定价。医院采购的药品分别由生产企业根据国家规定遵循统一招投标程序进行，药品经销企业、参与配送企业遵循相关招投标程序进行。采购模式：公司严格按照中华人民共和国药品管理法、药品经营质量管理规范等法律、法规及规范性文件要求制定了企业内部质量管理制度体系，其中包括供应商管理制度、采购药品退货制度、采购药品付款制度、药品采购合同管理制度。公司在选择供应商方面，严格选取国际、国内知名企业，先期进行市场调研，实地考察，精选高品质的产品。对供应商品牌、产品品质、市场信誉度、研发能力等进行全面深入地调查分析，并结合公司在市场资源上的优势，与供应商确定长期的战略合作模式，为供应商、企业、客户三方的长期合作与持续发展做好基础。公司采购进口药品全部通过国外厂家的国内总代理商采购，公司通过生产企业、经销企业进行国产药品的采购，主要是由上游生产厂家的销售模式决定。盈利模式：通过强强联合的合作推广模式，公司从药品生产企业或相关品牌代理企业采购药品，然后配送至各家医院、商业客户、终端客户等，通过进销差价获取利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年预计实现销售收入 45000 万元，同比增长 12%；实际实现销售收入 42633 万元，同比增长6%；2017 年实际完成销售收入占预计额的 95%，主要原因是，2017 年黑龙江省开始实施药品销售两票制和医院药品零加成两项国家政策，医疗机构为适应新政策处于调整阶段，限制了公司业绩放大。虽然两票制和药品零加成对医疗机构和药品经销企业带来较大影响，但公司业绩仍然保持了 6%的增长，主要是因为公司一直定位于“品牌生产企业+优质产品+专业团队+高品质客户”的商业模式，所以公司保持了平稳运营，并未受到政策的冲击。(二二)行业情况行业情况 一、伴随着我国医疗体制改革以及新医改进入深水区，众多医药相关政策与法规纷纷出台，其中 “健康中国 2030”规划纲要、中医药发展战略规划纲要（2016-2030）、创新药物优先审批等利好政策，为医药行业的快速发展提供了较好的政策支撑，政策红利有望带来医药行业新的增长。二、经过多年发展，中国医药产业进入了较为成熟的发展阶段。无论从工业生产规模还是从销售市场容量来看，医药产业都是近年来中国增长较快的产业之一。未来一段时间，中国医药产业的发展面临着包括人口老龄化、城镇化水平不断提高、农村医疗条件不断提升、居民收入不断增长、消费结构加快升级、政府对医药行业大力扶持等诸多有利条件。在上述有利因素的驱动下，未来我国医药产业仍将保持快速增长。二、医疗、医保、医药联动等加速医疗改革，使行业格局加速重塑；截至 2018 年 1 月，两票制已经在全国 24 个省份执行，在过渡期小型流通企业去库存，同时小型流通企业原有品种仍然向医院销售，导致大型流通企业调拨减少同时纯销业务没有加速增加，两票制正式执行后，小型流通企业部分药品退出医院，大型流通企业趁机填补空白，流通行业集中度加速提升。三、医院药品零加成导致医院开药动机减少，伴随药占比控制与辅助用药限制，医院开药量或开药金额增速会有短暂下滑，但随着医疗需求的持续增长，后续药品增速将恢复正常，所以零加成的负面影响逐步消除。四、医保支付价改革和一致性评价有望促使高品质仿制药市占率提升，低品质仿制药逐渐退出市场，有利于同类药品平均价格恢复正常水平，未来招标对流通行业影响将越来越小。五、随着医改的深入推进，医药产业必将走向规范化、透明化，而药品推广行业必将经受一次洗礼，使运作规范的药品推广企业脱颖而出。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,314,733.38 7.43%7,874,838.50 4.56%69.08%应收账款 123,158,468.84 68.68%110,511,275.37 63.95%11.44%存货 33,804,194.60 18.85%46,796,704.00 27.08%-27.76%黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 13 长期股权投资-固定资产 931,774.81 0.52%360,042.01 0.21%158.80%在建工程-短期借款 32,600,000.00 18.18%32,866,836.49 19.02%-0.81%长期借款-资产总计 179,313,017.48-172,800,234.16-3.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：货币资金较同期增长 69.08%，主要原因是年末采购量减少，使当期资金流出额降低。2、固定资产：2017 年固定资产较同期增长 158.80%，是因为本期筹建重症药品产业基地和新的办公地址，当期大量购置办公家具及存储设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 426,327,228.12-401,991,170.68-6.05%营业成本 385,115,944.91 90.33%362,360,215.53 90.14%6.28%毛利率%9.67%-9.86%-管理费用 7,205,034.38 1.69%8,246,158.85 2.05%-12.63%销售费用 4,408,709.07 1.03%4,562,489.26 1.13%-3.37%财务费用 1,586,977.35 0.37%1,954,115.59 0.49%-18.79%营业利润 26,351,093.38 6.18%22,651,030.02 5.63%16.34%营业外收入 3,028,796.86 0.71%843,679.22 0.21%259.00%营业外支出 284,287.49 0.07%301,472.89 0.07%-5.70%净利润 21,668,329.34 5.08%17,775,817.65 4.42%21.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业外收入：公司 2017 年营业外收入较同期增幅 259.00%，主要原因为收到哈尔滨市工业和信息化委员会及哈尔滨市金融办公室拨付的“新三板”挂牌补助奖励资金 300 万元。2、净利润：报告期内净利润同比增长 21.90%，净利润的波动主要受营业收入、营业成本、期间费用等的影响，为综合因素所致。一方面，公司 2017 年营业收入同比增长 6.05%，销售毛利增幅 3.99%；另一方面公司管理费用大幅下降，同比降低 12.63%，主要受会费、咨询服务费的影响，2016 年公司筹备新三板挂牌导致此部分费用较高。且 2017 年财务费用同比下降 18.79%，主要受融资手续费的影响，兴业银行作为公司的主要融资渠道，融资手续费由 1%降低为 0.4%，使财务费用显著降低。另一方面受营业外收入的影响，公司收到新三板挂牌政府补助费用 300 万元，使净利润明显提高。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 426,327,228.12 401,991,170.68 6.05%黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 14 其他业务收入-主营业务成本 385,115,944.91 362,360,215.53 6.28%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%血液制品 255,624,250.03 59.96%227,528,238.31 56.60%其他生物制品 831,369.57 0.2%8,586,251.41 2.14%普药 169,871,608.52 39.85%165,876,680.96 41.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2017 年销售收入较同期增长 6.05%，主要经营药品以血液制品为主,2017 年、2016 年，公司血液制品销售收入占营业收入 59.96%、56.60%，报告期内，血液制品销售收入结构较为稳定，不存在异常波动。2 其他生物制品收入结构由 2016 年 2.14%下降为 0.2%，普通药品收入结构占比由 2016 年的 41.26%下降为 39.85%，主要因为公司逐步减少毛利率相对较低的部分药品销售，同时引进毛利率相对较高的新品，提高公司综合盈利能力。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨医科大学附属第二医院 106,363,873.82 24.95%否 2 哈尔滨医科大学附属第一医院 47,992,937.81 11.26%否 3 吉林大学第一医院 35,271,862.3 8.27%否 4 中国人民解放军 211 医院 22,370,067.46 5.25%否 5 黑龙江省肿瘤医院 18,412,896.28 4.32%否 合计合计 230,411,637.67 54.05%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上药控股有限公司 93,429,644.29 22.13%否 2 华润广东医药有限公司 46,160,071.85 14.90%否 3 哈药集团医药有限公司药品分公司 25,683,215.97 7.02%否 4 上海莱士血液制品股份有限公司 16,702,850.00 3.63%否 5 北京双鹭药业股份有限公司 16,360,176.00 2.94%否 合计合计 198,335,958.11 50.62%-黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 15 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,779,661.15-15,051,948.06 111.82%投资活动产生的现金流量净额-728,908.33-296,876.00 145.53%筹资活动产生的现金流量净额 5,043,892.06 20,267,370.72-75.11%现金流量分析现金流量分析：2017 年度公司经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额较 2016 年度均存在较大幅度的变动，具体原因如下：1、经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金流量净额由负变正较同期增长 111.82%，2017 年度、2016 年度销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入占比分别是 1.07、1.03；购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本占比分别是 1.1、1.15；2017 年应付账款余额较同期减少 19.20%；由此可见，2017 年一面扩大业绩增长的同时也减少库存量，加快库存周转从而降低资金占用量。2、投资活动产生的现金流量净额为负数且较同期相比增幅 145.53%，主要原因为公司更换新的办公场所和存储重症药品产业基地，当期大量购置办公家具及存储设备。3、2017年筹资活动产生的现金流量净额同比减少75.11%，主要为本期筹资活动现金流出增加16.03%所致，其中 2016 年部分贷款于 2017 年到期进行偿还，向股东采取随借随还的形式累计借款较上期亦有所增加，因此 2017 年偿还债务支付的现金大幅增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 2 月 27 日开始分期购入中国光大银行发行的阳光理财资产管理类理财产品“定活宝”共计 1150 万元，已于 2017 年 3 月 20 日全部赎回，共获得收益 1.4 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司作为黑龙江省血液制品应急储备中心，开通全国第一家 24 小时血液制品急救服务电话，并与哈尔滨市政府共建急救生命绿色通道，2017 年通过急救送药，挽救了数十位患者的生命。黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 16 2、2017.1 公司组织“爱的传递”主题公益活动，为南岗区特困社区家庭、孤寡老人、残障人士捐赠春节物资及慰问金，传递社会的温暖与关爱。3、2017.4 公司组织黑龙江省“世界血友病日”爱心捐赠活动，与哈尔滨医科大学附属第四医院、黑龙江血友之家共同为 200 余名血友病患者义务宣讲（主题）、捐赠救命药品。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司报告期收入与净利润双增长，通过服务和质量在客户与供应商中树立了良好的口碑，市场竞争力不断增强，盈利能力持续提高，未来随着医改政策的不断深入和医药市场需求的扩大，公司将保持良好的发展态势。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司已建立系统的奖惩机制。公司目前不存在任何可以预见的对公司持续经营能力产生重大影响的事项，拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 新版药品经营质量管理规范（GSP）正式实施。新版 GSP 对硬件软件的更高要求将会持续压缩中小型医药流通企业的生存空间，促使没有竞争力的中小型医药流通企业逐步退出，取而代之的是可以为工业企业提供更为全面、优质服务的大型医药流通企业。中国产业调研网发布的 2018-2025 年中国医药商业行业现状研究分析及发展趋势预测报告认为，中国药品流通行业发展势头良好。随着全民医保体系制度框架基本建成以及基本药物制度和基层医疗机构运行新机制的完善、城乡基层医疗卫生服务体系进一步健全、基本公共卫生服务均等化水平明显提高和公立医院改革试点有序推进，药品市场需求将继续扩大，药品流通行业仍将保持增长。但受国内经济增长总体放缓的影响，在药品价格受控、医药商业企业经营成本上涨的压力下，行业的增长速度将继续趋缓。从美国市场的经验来看，各类型的医药增值服务提供商将成为医药流通市场上重要力量之一，也是提升传统分销企业盈利能力的重要途径。(二二)公司发展战略公司发展战略 中瑞医药自身定位为重症急救用药领域专业运营商。在医药行业市场中，公司专注于重症急救用药细分市场领域。上游与国际国内知名企业建立了长期的战略合作关系；自身强化专业服务、冷链管理、急救服务等各项环节，提升自身综合实力；下游精准定位市场，不同于传统的医药营销模式，客户目标明确定位于各三级甲等综合型医疗机构。公司核心宗旨是“专业专注急救急需”，公司定位于“品牌生产企业+优质产品+专业团队+高品质客户”，做生产企业与客户、患者之间的无缝链接桥梁，致力于打造国内首家最大的提供重症急救用药全方位解决方案的专业运营商。黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 17 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司预计 2018 年实现销售收入 45500 万元，较同期的 42633 万元增长 6.7%；预计实现利润总额 3050万元，较同期的 2905 万元增长 5%；预计上缴税金 1850 万元，较同期的 1735 万元增长 6.6%。(四四)不确定性因素不确定性因素 医药行业是国家重点关注的行业，受到有关部门的高度监管。国家近年来颁布了多项政策推动医药改革，执行中可能会遇到各种复杂的情况，存在一定的不确定性，会对公司的经营造成影响。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户相对集中的风险 公司主要客户和业务资源集中在黑龙江、吉林两省，主要运营模式为向三级甲等医院供应血液制品、重症急救用药以及靶向用药。前五大客户均在黑龙江与吉林两省，销售额占总收入的 54.54%。客户与销售区域的相对集中是由公司前期发展策略与运营模式决定的，也是由于重症急救用药集中在三级甲等医院的行业特点决定的。客户相对集中可能会影响公司收入的稳定性，降低了公司抵御外部政策及经济条件变化的能力。应对措施：公司为满足发展需要，在进一步深挖现有客户与区域占有率的同时，积极开拓东北地域以外业务渠道，公司计划通过进一步丰富产品线和在条件成熟的省份复制东北的运营模式的方式，进行客户与业务区域的扩展，通过发展，系统性解决客户相对集中的风险。2、公司治理风险 股份公司成立后，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等公司治理制度，以及适应公司现阶段经营的内部控制制度。但是由于股份公司设立时间较短，各项机制与管理制度尚需运行磨合，内部控制体系仍需要进一步完善，因此公司面临一定的治理风险。应对措施：公司已加强对公司治理风险的管控，通过对公司董事、监事、高管人员的培训，增强对现代公司治理机构的理解，严格规范运作，逐步提高公司治理水平。3、行业政策风险 医药行业是国家重点关注的行业，受到有关部门的高度监管。国家近年来颁布了多项政策推动医药改革、降低药品价格，执行中可能会遇到各种复杂的情况，存在一定的不确定性，会对公司的经营造成影响，存在导致公司收入与利润增长率降低的风险。应对措施：一方面，各项调控政策的出台，有利于行业的长期良性发展，整体有利于公司这样直接控制终端客户的企业生存发展的。另一方面，公司通过内抓管理，外拓经营，将持续提升公司核心竞争能力，实现企业的快速发展，提升公司的综合竞争实力。4、应收账款规模较大的风险 公司客户主要以三级甲等医疗机构为主，该类客户对血液制品等重症急救药品需求量大，行业惯例回款账期平均在 3 个月左右。公司截至 2017 年 12 月 31 日应收账款净额 12316 万元，占总资产比重为68.68%，应收账款规模较大，如果公司无法及时收回账款或者发生坏账，将会对公司的经营产生不利的影响。应对措施：公司按既定坏账准备政策对应收账款计提坏账准备，同时制定了应收账款回款制度以加强对应收账款的催收管理。公司多数客户为三级甲等医疗机构，资信状况良好。报告期内，公司应收账款的账龄基本在 1 年以内，回款状况良好，公司应收账款发生坏账风险较小。黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 18 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 20,000,000.00 4,283,876.48 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）30,000,000.00 26,000,000.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 200,250,000.00 48,356,635.00 总计总计 250,250,000.00 78,640,511.48 黑龙江省中瑞医药股份有限公司 2017 年度报告 公告编号 2018002 19 说明：1、公司在关于 2017 年度日常性关联交易预计情况的公告中预计 2017 年公司的控股股东、实际控制人黄瑞杰为本公司提供不超过 3000 万元额度借款，双方签订借款合同，约定随借随还。公司在2017 年实际从控股股东借款最高额度为 2600 万元，并于年末全部还清。2、其他中包含关联方租金及关联方担保。关联方租金为公司向关联方租入房产作为本公司办公室，2017 年初预计租金 25.00 万元，截至报告期末实际发生 22 万元；关联方担保为公司控股股东黄瑞杰、董事衡燕为本公司申请银行保理授信借款提供的抵押担保及保证担保，2017 年初预计授信额度为20,000.00 万元，截至报告期末累计发生短期借款 4813.46 万元。(三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情