839948_2017_元集新材_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017 年度报告 元集新材 NEEQ:839948 浙江元集新材料科技股份有限公司 ZHEJIANG YUANJI NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，为实现公司更快、更好发展，经友好协商，与浙商证券股份有限公司签署持续督导协议。2017 年公司获得国家专利局授权实用新型专利共计 18 项，截至 2017 年 12月 31 日，公司共拥有实用新型专利 20 项，科学技术成果 4 项，正在申报发明专利 5项。2017 年 6 月 12 日，公司向中国证券监督管理委员会浙江监管局报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料，浙江证监局于 2017 年 6月 27 日在官方网站进行了公示，公司接受浙商证券股份有限公司的辅导，辅导期自 2017 年 6月 12 日开始计算。2017 年 6 月 26 日，公司 2017 年第三次临时股东大会决议审议通过关于公司股票发行方案的议案，公司定向发行不超过 5,000,000 股（含 5,000,000 股）股票，发行价格为 5.00 元/股，募集资金不超过 2,500 万元（含 2,500 万元）。本次发行募集资金 2,500 万元已于 2017 年 6月 28 日全部到账，新增股份于 2017 年 8月 4 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2017 年，公司被评为诸暨最美小微 企业、浙江省科技型中小企业、诸暨市 诚信守法示范企业，荣获绍兴市研发中 心称号。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、元集新材、股份公司 指 浙江元集新材料科技股份有限公司 公司章程 指 浙江元集新材料科技股份有限公司章程 股东大会 指 浙江元集新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江元集新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江元集新材料科技股份有限公司监事会“三会”指 公司股东大会、董事会和监事会的统称 董监高 指 浙江元集新材料科技股份有限公司董事、监事及高级管理人员 报告期、报告期末 指 2017 年度、2017 年 12 月 31 日 浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 天健、会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、万元 覆铜板、CCL 指 英文全称“Copper Clad Laminate”，缩写为“CCL”，用增强材料，浸以树脂胶黏剂，通过烘干、裁剪、叠合成坯料，然后覆上铜箔，用钢板作为模具，在热压机中经高温高压成形加工而制成 半固化片 指 主要由树脂和增强材料组成，增强材料分为玻纤布、纸基、复合材料等几种类型，制作多层印制板所使用的半固化片大多是采用玻纤布做增强材料。经过处理的玻纤布，浸渍上树脂胶液，再经热处理(预烘)使树脂进入 B 阶段而制成的薄片材料称为半固化片，是多层板生产中的主要材料之一 绝缘板 指 与覆铜板工艺相同，但由于树脂调胶比例、压合材料等不同而导致功能、特性均不同的类覆铜板产品 PCB 指 是英文 Printed Circuit Board 的简写，中文名称为印制电路板，是重要的电子部件、电子元器件的支撑体，分为单面板、双面板和多层板 IDC 指 互联网数据中心,为互联网内容提供商（ICP）、企业、媒体和各类网站提供大规模、高质量、安全可靠的专业化服务器托管、空间租用、网络批发带宽以及 ASP、EC 等业务。HPC 指 高性能计算(High Performance Computing)机群的简称。指能够执行一般个人电脑无法处理的大资料量与高速运算的电脑，其基本组成组件与个人电脑的概念无太大差异，但规格与性能则强大许多。UL 认证 指 UL 是 Underwriter Laboratories Inc 的简写，中文名称为美国保险商试验所。UL 认证在美国属于非强制性认证，主要是产品安全性能方面的检测和认证 IPC 指 IPC 是 Institute of Printed Circuits 的简写，中文名称为国际电子工业联接协会，系美国行业标准 CTI 指 CTI 是 Centre Testing International 的简写，即华测检测认5 证集团股份有限公司 ROHS 指 ROHS 是 Restriction of Hazardous Substances 的简写，中文名称为关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令，是由欧盟立法制定的一项强制性标准 REACH 指 REACH是REGULATION concerning the Registration,Evaluation，Authorization and Restriction of Chemicals的简称，中文名称为化学品的注册、评估、授权和限制 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁红晖、主管会计工作负责人杜伟彪及会计机构负责人（会计主管人员）杜伟彪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 目前我国覆铜板行业产值居于世界领先地位，虽然存在下游行业对本行业的需求增长和相关国家政策支持的有利因素，但目前行业内大部分资源仍由数家规模较大的上市公司垄断，且行业内中小企业数量较多，公司面临较大的竞争压力。另外,由于本行业不同产品毛利率水平差异较大,新进入行业的企业在初期往往采取各种低价竞争手段扩大市场份额，市场竞争的加剧可能导致公司产品面临价格下降的风险。原材料价格波动风险 公司主营业务覆铜板及其他复合新材料生产所需的三种主要原材料为铜箔、玻璃纤维布和环氧树脂。覆铜板行业经过长年的发展，上游三大原材料市场竞争充分，价格相对稳定。但仍不能排除因经济大环境波动等因素引起的原材料价格变化，若原材料价格上涨导致公司采购成本增加，会对公司经营业绩造成不利的影响。核心技术人员流失和技术泄密风险 公司的核心技术系由公司研发团队通过实验研究、生产实践和经验总结而形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。为有效保护核心技术,公司建立健全了相关的管理制度并严格执行,并通过授予核心技术人员公司股份以加强员工对公司的归属感。但上述措施并不能完全保证核心技术人员不流失，以及技术不外泄，一旦核心技术人员流失，7 或者核心技术失密，将会对公司的业务发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江元集新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG YUANJI NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 元集新材 证券代码 839948 法定代表人 丁红晖 办公地址 诸暨市陶朱街道建兴路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 楼王美 职务 董事会秘书 电话 0575-89007754 传真 0575-89007746 电子邮箱 L 公司网址 联系地址及邮政编码 诸暨市陶朱街道建兴路 1 号，311800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-1-22 挂牌时间 2016-11-23 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其它电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 覆铜板、绝缘板等新型复合材料及相应的配套件 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）45,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 丁红晖 实际控制人 丁红晖 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 913306817976468870 否 注册地址 诸暨市陶朱街道建兴路 1 号 否 注册资本 45,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈维华 汪兢 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 201,627,913.22 138,224,345.36 45.87%毛利率%25.05%19.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,924,784.74 10,688,237.24 142.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,602,729.29 10,478,429.49 134.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.69%26.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.92%25.65%-基本每股收益 0.61 0.27 125.93%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 193,641,100.02 130,564,899.61 48.31%负债总计 93,807,793.95 80,920,529.23 15.93%归属于挂牌公司股东的净资产 99,833,306.07 49,644,370.38 101.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.22 1.24 78.75%资产负债率%（母公司）48.44%61.98%-资产负债率%（合并）48.44%61.98%-流动比率 1.62 1.29-利息保障倍数 46.05 39.52-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-22,514,489.52 12,479,603.75-280.41%应收账款周转率 6.76 18.63-存货周转率 3.80 4.89-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.31%263.75%-营业收入增长率%45.87%263.35%-净利润增长率%142.55%1,246.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,000,000 40,000,000 12.50%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府奖励 1,745,900.00 营业外收支 16,840.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,762,740.60 所得税影响数 440,685.15 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,322,055.45 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据证监会上市公司行业分类指引，公司所属行业为“计算机、通信和其它电子设备制造业（C39）。本公司主要从事覆铜板等复合新材料的生产研发和销售，公司的主要产品为覆铜板、绝缘板等新型复合材料及相应的配套件。本年度收入来源主要是覆铜板、绝缘板、粘接胶片的销售收入。公司商业模式如下：（一）采购模式 公司报告期内主要的采购商品类别为玻璃纤维布、环氧树脂、电解铜箔等原材料。采购部门依据公司策略及生产计划对所需物料的需求，收集对应物料供应商资料，经过送样品质和技术部门对所需物料品质性能进行检测评估，评估不合格的供方，采购依据评估意见反馈供方改善，改善后再提供样品检测，同时结合供应商报价，确定合格供应商并由总经理审批，组织采购。（二）生产模式 采用按订单生产和计划生产相结合的生产模式。公司每月底依据近两个月的交易状况，分析出货量居前两位的产品规格，当订单量不足时，依据公司决策制定生产计划，生产部门组织各岗位按照生产管理要求组织产品的生产。（三）销售模式 公司对海外和国内客户的销售模式均为直营销售模式。主要通过网站宣传、业务员跑单、客户推介等方式拓展自身的销售网络。同时，公司通过参加业内展销会获取新业务机会，提升知名度。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司围绕年度发展战略和经营计划，积极推动各项工作，以覆铜板为产业基础，致力于产品的升级和技术研发，为成为高端电子基础材料和特种复合材料等新材料应用领域整体解决方案提供商而不断努力。本年度公司发展快速，报告期内，公司实现营业收入 201,627,913.22 元，较上年增长 45.87%；实现净利润 25,924,784.74 元，较上年增长 142.55%。2017 年，公司强化市场预测，科学组织生产，积极投入新的生产设备，提高公司产能，满足市场需要。公司不断加大研发投入，截至 2017 年 12 月 31 日，公司共拥有实用新型专利 20 项，科学技术成果 4 项，正在申报发明专利 5 项。2017 年年末公司资产总13 额 193,641,100.02 元，所有者权益 99,833,306.07 元。(二二)行业情况行业情况 覆铜板是电子工业的基础材料，是电子信息工业的重要基础材料，主要用于加工制造 PCB，广泛用在计算机、移动通讯、消费类电子产品、汽车、轨道交通、航天军工等领域。它担负着 PCB 的导电、绝缘、支撑三大功效，实现电路组装的高可靠性和长寿命性。我国覆铜板业已有近五十年的发展历史。从1955 年在试验室中诞生了我国第一块覆铜板到 1978 年全国覆铜板年产量首次突破 1,000 吨；从 20 世纪80 年代中期从国外全套引进技术、设备，到 2009 年，我国覆铜板产值达到约 55 亿元，产量实现 3.5 亿平方米，成为产量居之首的大国。覆铜板行业的供求关系直接受到 PCB 产业发展的影响，PCB 行业规模庞大，2017 年全球增速超预期。PCB 是绝大多数电子设备产品必需的元件，下游应用领域覆盖面广泛，涵盖通信、计算机、航空航天、工控医疗、消费电子、汽车电子等，根据 Prismark 统计的数据，2016 年全球 PCB 产值达到 542.07 亿美元，2017 年增长率有望超过 7%，超出原有预期。我们认为，这主要是由于高端智能手机和汽车电子的需求较为旺盛、PCB 新技术持续发展和全球经济复苏等原因。产业转移趋势明确，内资 PCB 企业加速崛起。根据 Prismark 的数据，2008 年至 2016 年，我国 PCB行业的产值全球占有率稳步提升，2016 年达到 50.04%，PCB 第一大生产国的地位不断稳固。从产能规模的角度，2008 年至 2016 年，我国 PCB 行业产值从 150.37 亿美元增至 271.23 亿美元，年复合增长率高达 7.65%，远高于全球整体复合增速的 1.47%。从产权角度分析 PCB 产业转移更有意义，2016 年内资 PCB企业平均年增长率达到 13.5%，领跑全球，而台资和日资厂商均出现负增长。我们认为，内资 PCB 厂商增速领跑全球的主要原因有：(1)区位优势(2)进取精神(3)资本市场支持。产值角度，内资 PCB 企业 2015年全球占有率为 12.73%，产品结构方面高端产品的比例也偏小，因此我们认为仍有相当的成长空间。新兴需求刺激行业成长。(1)根据新华社从工信部获得的消息，2018 年 6 月有望出台 5G 商用或接近商用产品，5G 时代脚步日益临近。通信领域 PCB 产品的主要应用方向有无线网、传输网、数据通信和固网宽带。与 2G-4G 通信系统相比，5G 会更多的利用 3000-5000MHz 以及毫米波频段(28GHz 和 60GHz)，同时要求数据传输速率提高 10 倍以上，因此对于高频高速 PCB 的需求将会大大增加。(2)汽车电子化水平日渐提高的趋势已十分明确，给 PCB 板带来坚实有力的需求。根据 Prismark 数据，2017 年汽车 PCB 市场整体规模约 40 亿美元，增长率约 10%，后续仍受智能汽车和新能源汽车两大热潮的带动。(3)根据 IDC的预测数据，全球 HPC 市场规模将从 2015 年的 231.21 亿美元增长为 2019 年的 314.03 亿美元，年复合增长率 8.0%。我们认为这将驱动高层数、大尺寸、高纵横比、高密度、高速材料等 PCB 技术的发展。供给侧改革叠加环保监管，利于行业集中度提升。PCB 企业的成本对上游主要原材料电解铜箔、玻纤布、合成树脂、半固化片等的价格较为敏感，涨价效应将对 PCB 公司的毛利率产生较大的压力。同时我们认为 PCB 产业链整体作为高污染行业，在环保的强监管压力下大批中小企业有可能会退出游戏，原材料价格将长期处于高位，产业链整体供需失衡的局面将会持续，行业集中度有望提升，利好行业龙头企业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,575,912.96 8.56%9,133,620.48 7.00%81.48%应收账款 46,546,588.14 24.04%13,093,552.69 10.03%255.49%14 存货 48,075,915.87 24.83%31,414,345.07 24.06%53.04%长期股权投资 0 0 0 0 0%固定资产 35,435,833.42 18.30%15,034,095.55 11.51%135.70%在建工程 2,674,978.42 2.05%-100%短期借款 12,900,000.00 6.66%4,900,000.00 3.75%163.27%资产总计 193,641,100.02-130,564,899.61-48.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：主要原因公司看好覆铜板等复合新材料在国内市场的发展潜力，为了丰富公司产品线、提高公司产品附加值、掌握更多话语权、满足客户多样化的需求、进一步发展和壮大公司规模，2017 年 6 月公司增加投入资本 500 万股，新建生产流水线一条，并于 10 月开始试生产，固定资产增长 135.70%。由于扩大生产规模增加原料备货及库存量，使存货同比增加 53.04%。同时加强国内销售渠道，促进国内业务迅速增长，提高市场占有率，适当放宽应收客户帐期，使公司应收帐款较上年同期增长 255.49%，同时公司为了配合销售增加流动资金，向银行增加贷款 800 万元，使得短期借款增长 163.27%，期末货币资金同比增长 81.48%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 201,627,913.22-138,224,345.36-45.87%营业成本 151,119,539.02 74.95%111,183,543.22 80.44%35.92%毛利率%25.05%-19.56%-管理费用 13,471,578.95 6.68%9,602,679.18 6.95%40.29%销售费用 4,366,141.18 2.17%3,132,137.37 2.27%39.40%财务费用 579,042.67 0.29%394,307.24 0.29%46.85%营业利润 33,163,857.66 16.45%13,625,716.11 9.86%143.39%营业外收入 16,916.53 0.01%280,050.81 0.20%-93.96%营业外支出 75.93 79,617.79 0.06%-99.90%净利润 25,924,784.74 12.86%10,688,237.24 7.73%142.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司加大销售力度，拓展国内销售渠道，营业收入较上年同期增长 45.87%，主要是本年度环氧玻纤层压板实现主营业务收入 177,817,927.16 元，较上年该产品营业收入 100,404,451.49 元大幅增长，增长达 77.10%。2、营业成本较上年同期增长 35.92%，公司营业成本增加原因系公司销售增长，2017 年度的业务量较去年同期大幅增加，相对应的营业成本对应上升，符合公司真实的生产经营情况。3、管理费用较上年同期增长 40.29%，主要原因系（1）公司经营规模扩大，管理人员薪酬增加；（2）公司开发新产品加大研发投入及咨询费用等。4、销售费用较上年同期增长 39.40%，伴随着公司的业务收入增长，公司产品的运输费、销售人员的薪酬、销售环节中的差旅费、业务招待费均增长，导致本期的销售费用增加。15 5、财务费用较上年同期增长 46.85%，主要原因是公司补充流动资金增加银行贷款，财务费用相应增长。6、营业利润较上年同期增长 143.39%，由于业务收入大幅扩张，公司又增加新产品的研发投入，使产品结构及性能有所提高，使得产品毛利率大幅提升，因此营业利润大幅提升。7、营业外收入下降系上年度政府补贴 280,000 元记入营业外收入，本年度补贴 1,745,900.00 记入其他收益。8、营业外支出较上年同期减少 99.90%，由于国家减免水利资金，水利基金支出减少所以造成营业外支出大幅降低。9、净利润较上年同期增长 142.55%，公司扩大生产和销售规模，加大新产品的研发投入使公司业务快速增长，研发费用的加计扣除导致毛利率大幅提升，带来净利润快速增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 200,283,136.03 136,095,985.70 47.16%其他业务收入 1,344,777.19 2,128,359.66-36.82%主营业务成本 150,080,590.25 109,283,251.67 37.33%其他业务成本 1,038,948.77 1,900,291.55-45.33%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%环氧玻纤层压板 177,817,927.16 88.78%100,404,451.49 73.78%粘结胶片 15,404,113.91 7.69%26,584,113.55 19.53%覆铜板 5,159,326.88 2.58%7,162,894.87 5.26%绝缘产品 1,901,768.08 0.95%1,944,525.79 1.43%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司看好覆铜板等复合新材料在国内市场的发展潜力，为了丰富公司产品线、提高公司产品附加值、掌握更多话语权、满足客户多样化的需求、进一步发展和壮大公司规模。在 2017 年公司新增加了一条生产流水线，同时开拓了国内 LED 市场，由于公司战略上发生了比较大的变化，所以业务上也发生了变化。本年度重点开展环氧玻纤层压板、粘接胶片等新材料研发、生产和销售，由于公司下游客户订单需求，公司本年度主要生产销售环氧玻纤层压板，但覆铜板、粘结胶片销量些许下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西省木林森光电科技有限公司 63,372,887.98 31.43%否 2 山东金宝科创股份有限公司 20,212,398.29 10.02%否 3 河南方舟电子科技有限公司 8,794,298.45 4.36%否 16 4 东莞市利滔电子科技有限公司 8,302,433.35 4.12%否 5 英德启利达电子有限公司 7,636,178.65 3.79%否 合计合计 108,318,196.72 53.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宏昌电子材料股份有限公司无锡分公司 27,041,637.63 16.52%否 2 广东建滔积层板销售有限公司 18,642,570.09 11.39%否 3 湖北金马玻璃纤维有限公司 12,113,680.26 7.40%否 4 九江鑫星玻纤材料有限公司 11,480,928.60 7.00%否 5 九江德福电子材料有限公司 9,708,037.66 5.93%否 合计合计 78,986,854.24 48.24%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-22,514,489.52 12,479,603.75-280.41%投资活动产生的现金流量净额-13,680,798.96-18,755,029.65-27.06%筹资活动产生的现金流量净额 39,542,045.69 8,643,214.77 357.49%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比减少 180.24%，主要原因是公司扩大市场份额，加大销售力度，增加长期合作信用良好客户的帐期所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净流出同比增长 27.06%，主要原因是公司两年都增加固定资产资产，2017 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少 5,074,230.69 元。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比增长 357.49%，主要原因是公司引进新的投资者，收到投资款项，从而筹资活动产生的现金流量净额增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司一直以来积极履行企业社会责任，在经营活动中遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任；公司始终注重对员工的安全生产、劳动保护和身心健康的保护，尊重和维护员工的个人利益，为员工提供良好的劳动环境，重视人才内部培养，实现员工与企业共成长。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，具有良好的独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。因此，公司具有较强的持续经营能力。1、资源投入、研发能力及管理层稳定 公司主要从事覆铜板、环氧玻纤层压板等复合材料的研发、生产和销售。公司以市场需求和电子产品的发展趋势为研发方面，打通公司内部及上下游各个环节，从产品设计、研发、生产的全技术链掌控以及对下游的需求引导多方面确保企业能够持续保持自主创新动力与行业领先地位。公司拥有台湾进口的全自动生产流水线和完整的检测设备，并于 2017 年 10 月完成第二条生产线项目的投资建设，具有年产电子基材 600 万张，粘结胶片 1000 万米的生产能力。截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有员工 141 人，且公司核心技术团队未发生重大变化，保证了公司产品生产和技术研发的连续行、稳定性。同时，公司积极探索和完善人才机制，在产品技术工艺上不断创新，与高等院校建立合作关系，以技术入股、股权激励等方式吸引业内技术人才，提高自主研发设计，提升员工粘性。公司目前从台资、港资、陆资覆铜板企业聘请了具有 10 多年工作经验的管理人才，从事产品技术的研发及生产管理工作，专注于覆铜板技术升级研究。在管理层稳定方面，报告期内，公司控股股东、实际控制人为丁红晖，未发生变化。公司形成了良好的企业文化，营造了和谐的工作氛围，企业重视人才，公司高级管理人员均认可公司经营理念，维护公司利益及管理层稳定。2、产品质量优势 完善的质量控制体系 公司坚持以产品品质为企业的生命线，注重质量管理是公司长期坚持的重要工作。公司于 2016 年通过了 ISO9001:2008 质量管理与 ISO14001：2004 环境管理体系认证。公司在原材料采购方面，根据标准化的作业流程及操作规范，公司研发、生产、销售及财务等各部门互相沟通、协作，定期核定采购的种类、数量等需求，以便采购部门快速、准确地进行原材料采购，保证原材料规格与质量；在生产过程中，公司结合同行业的先进生产经验形成了适合公司生产运营的作业流程及操作规范，基本实现了生产经营的标准化和规范化。公司产品严格遵照 IPC 标准、RoHS 标准和 REACH 法规生产制造，已经取得 CTI 华测检测认证集团关于产品是否符合欧盟 RoHS、REACH 法规标准的检测报告；已经取得美国保险商实验室的 UL 认证；在生产经营过程标准化的基础上，公司不断优化人力配备、设备采购及生产线设计等方面的最优配比方案。公司根据订单的规模要求，按照最优配比的原则进行生产安排，对从上胶至成品包装的生产流程进行全面管理，有效发挥各生产部门的协同效应，降低了生产成本。综上所述，由于公司从生产经营的前、中、后端均严格按照标准化作业流程和质量控制管理体系运作，因此产品质量得到有效保障，使得公司产品在终端市场有较好的口碑，产品议价能力也相应提高，为公司未来持续销售能力提供有利支持。3、产品和服务的不可替代性 公司生产的刚性覆铜板是电子元器件的支撑体和电气连接的提供者，是电子产品关键的电子互联件18 和各电子零件装载的基板，是电子、机械、化工材料等众多领域的核心基础产品，目前市场上还未出现有效替代产品。另外，覆铜板及印刷线路板的终端客户对产品认定均有不同的严格检验标准，确定一个新供应商需要一个较长时间的审核过程，公司产品具备较好的耐热性、低温冲孔性、尺寸稳定性、电气绝缘性、机械加工性，并通过了 CTI 华测检测认证集团的检测，符合欧盟的 RoHS、REACH 指令标准，已经在市场内建立了一定的品牌效应，与多家境内境外客户建立了长期购销关系，因此公司产品替代风险较小。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着手机、平板电脑、LED 照明等终端产业的快速发展，国内主流厂商纷纷介入高端产品的竞争，行业竞争逐步由低水平的价格竞争进入高端产品质量和技术竞争，行业竞争内涵和形式都在发生变化，这将有助于推动产业升级，优化产业结构，增强我国覆铜板行业的整体竞争力。覆铜板制造业是一个朝阳产业，现今在半导体照明的核心部件大功率 LED 的封装基板得到了越来越广泛的应用。半导体照明被认为是新一代照明技术，其具有环保、节能、长寿等特点，是国家重点支持的高新科技发展项目，对促进我国照明电器行业结构优化升级、推动实现“十二五”节能减排目标任务、积极应对全球气候变化具有重要意义。伴随着汽车电子、电源、通信、家电、精密医疗仪器、照明等行业的发展，覆铜板将具有越来越广阔的发展前景。覆铜板及印刷线路板行业处于电子信息产业链最前端，是电子信息产品的基材，以往受计算机行业的周期性影响较大。近年来，下游终端应用领域趋向多元化，除计算机领域外，还有通讯、汽车、工业、医疗、消费类电子产品、国防航空等领域。正是由于覆铜板及印刷线路板的应用领域趋于广泛，行业需求不再依托少数下游行业，所以受单一行业的周期性波动影响较小，行业周期性主要表现为随宏观经济周期的波动而波动 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司专注覆铜板的技术研发、制造、销售，致力于产品的升级，提升研发和设计能力，在中高端电子基础材料和特种复合材料的生产和应用领域中成为整体解决方案提供商。公司秉承“创新发展、合作共赢”的经营理念，围绕“以客户需求为中心，以技术创新为驱动，深耕行业”的战略思路，着力把“元集新材”打造成高端电子基础材料和特种复合材料细分应用领域的领跑者，为中国新型材料产业生态发展贡献力量。(三三)经营计划经营计划或目标或目标（一）公司整体发展战略 公司立足于覆铜板行业的巨大发展空间，根据覆铜板行业竞争和发展的客观形势制订了“通过加强核心技术研发和完善管理体系集聚竞争力、通过建立高效稳定的营销渠道和加强产品服务创新提高品牌信誉度”的经营战略。（二）公司中长期发展规划 为实现总体发展战略，公司的发展目标为：1、公司第二条生产线项目已全面投产，加速提升公司高端覆铜板的研发水平与创造能力。紧跟市19 场发展方向，抓住行业发展机遇，加快高端覆铜板的扩产实施。2、进一步完善和扩充公司产品链。进一步巩固和强化金属基覆铜板研发与制造，同时，将目前公司在研发的高端产品（如：高频板），达成量产，充实公司产品链。3、未来三年，公司计划将产品结构进一步优化，全面提升