839326_2017_科玛股份_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 2017 年度报告 科玛股份 NEEQ:839326 广州科玛生物科技股份有限公司 GuangZhou Homar Bio-Technology Co.,Ltd.广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月创美金谷一期工程封顶。占地约 40亩，工程分两期，建成后约 57000 平方米。2017 年 6 月公司创始人谭广诺领队参加第六届中国创新创业大赛。2017 年 4 月获得中国中小企业上市服务联盟颁发的最具投资潜力企业。2017 年 6 月获得广东省生物天然活性成分提取物工程技术研究中心。2017 年 9 月公司与北京中西医结合学会签订战略协议，公司是科技成果（医美）转化基地。2017 年，公司注重技术研发和创新，拿到发明专利证书 3 项，还有十多项发明专利正在申报中。广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .0 0 第五节第五节 重要事项重要事项 .1515 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1919 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2020 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业信息行业信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2525 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、科玛股份、股份公司 指 广州科玛生物科技股份有限公司 有限公司、科玛有限、科玛生物 指 广州科玛生物科技有限公司 MS、英国玛莎 指 Marks Spencer，玛莎百货公司，英国百年历史老牌零售企业 MB、MD 指 Meller Design Solutions LTD 创美金谷、金港城项目 指 公司自购花都区花东镇秀塘村自编 10 号20,351.76 平方米土地，在建设日用品、化妆品分拣包装中心、美妆生物科技大健康产业资源的整合价值创新园区。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 公开转让说明书 指 广州科玛生物科技股份有限公司公开转让说明书 公司章程 指 广州科玛生物科技股份有限公司章程 公司章程(草案）指 广州科玛生物科技股份有限公司章程（草案）三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广州科玛生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州科玛生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州科玛生物科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）、亚太（集团）元、万元 指 人民币元、人民币万元 OEM 指 Original Equipment Manufacturer，即原始设备制造商，由品牌商提供产品的结构、外观、工艺进行生产，产品生产后由品牌商销售 ODM 指 Original Design Manufacturer，即原始设计制造商，生产商根据客户的产品意向开发产品，由客户选择后下订单进行生产，产品由品牌商销售 广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何志青、主管会计工作负责人邓大跃 及会计机构负责人（会计主管人员）邓大跃保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】（一）持续（一）持续到本年度的到本年度的风险因素风险因素 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 公司主要从事洗护、护肤、洁肤等化妆品的研发、生产和销售。报告期内公司客户比较集中，2017 年公司前五大客户的销售额占营业收入总额的比例 86.60%，其中对前两大客户 Meller Design Solutions LTD、广州瓷肌化妆品有限公司的销售额占营业收入的比例分别为51.78%和 23.39%，若主要客户业绩波动或与公司的合作发生变动，将会对公司的生产经营产生重大影响。租赁房产存在权利瑕疵的风险 2011 年和 2016 年，公司与广州市花都区花山镇洛场村经济联合社分别签署房屋租赁合同，租赁其位于花都区花山镇启源大道 28 号的房产用于生产经营，上述租赁合同已经广州市国土资源和房屋管理局花都区分局备案并正常履行中，因上述房屋建设时未取得建设工程规划许可证、建设工程施工许可证，也未取得房屋所有权证，公司租赁的上述房产存在权利瑕疵。另外，2012年 12 月 7 日，公司参与广州市花都区房地产交易中心国有建设用地使用权挂牌出让公开竞价，以 1333 万元的价格竞得花都区花东镇秀塘村 G09-KGW05J 地块，并于 2015 年 12 月开始建设，2017 年底已经完成一期的地下层 16100 平方米和 A 栋 9720 平方米、二期的 B、C、D、E、F 栋 31200 平方米的主体工程，建设完成后将能满足广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 公司化妆品扩大生产、分拣、创新孵化中心的需要。同时，针对可能搬迁给公司带来的损失，公司实际控制人已出具相关承诺愿意承担公司因此发生的搬迁费用及造成的直接损失，确保不损害公司及公司股东和债权人的合法权益。出口目的地政治经济政策变动的风险 报告期内，公司出口销售金额占当期收入总额的比例为53.20%，出口地主要是英国，产品出口到其他国家或地区，需符合出口国（地区）的贸易政策及相关法律规定。由于出口目的地社会经济发展可能导致政治经济政策发生不可预测的变动，而此变动可能会延伸到国际贸易上，由此增加了国际贸易的复杂程度和国际贸易的风险性，进而有可能对公司出口销售产生重大影响。出口退税政策变动的风险 报告期内，公司出口销售金额占当期收入总额的比例为53.20%，收到增值税出口退税金额为 402,630.35 元，报告期内公司适用的增值税出口退税率为 13%，虽然增值税出口退税不影响公司损益，但是如果上述增值税出口退税政策发生变化或退税率降低，相关进项税转出将计入公司营业成本，降低公司盈利能力。生产经营模式较为单一的风险 公司的主营业务是为客户提供专业的化妆品代工生产服务，目前的代工方式以 OEM 和 ODM 模式为主，生产经营模式较为单一。公司在继续做大做强现有代加工业务的同时，将积极布局自有品牌业务，丰富公司经营模式，增加盈利增长点，提升行业地位。宏观经济波动的风险 作为日常消费品，化妆品行业的发展与国民经济发展和居民人均可支配收入具有较高的正相关关系。虽然国民经济的持续发展、居民收入水平的不断提升，为化妆品行业快速发展提供了良好环境和市场空间，但是当前国际和国内经济形势及前景不容乐观。国际经济发展不利因素短期无法消除；国内经济结构调整，经济转型时期带来的下行压力较大，发展增速较以前年度趋缓。国内外经济发展的波动，对公司产品的销售带来一定的影响。市场竞争加剧的风险 化妆品行业是一个充分竞争的行业，品牌及代工企业数目众多，市场较为分散，行业不断细分。目前国内化妆品市场，尤其是中高端市场主要被外资企业所占据。本土品牌既面临国际大品牌的竞争压力，本土品牌之间尤其是新兴品牌间也形成了激烈的竞争态势。化妆品行业的竞争加剧可能导致本公司的产品售价降低或销量减少，从而影响本公司的经营业绩以及未来的发展规划。高端人才不足的风险 公司的业务发展与大量拥有专业技能和丰富行业经验的人才密不可分，包括研发设计、生产、营销、管理等各个领域的人才。随着公司业务的扩展，一方面，公司需要持续吸引优秀人才加入；另一方面，随着行业竞争日益激烈，人才方面的竞争加剧，如果本公司无法保持广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 团队的稳定，吸引及挽留足够数量的优秀人才，将对公司生产经营和持续发展产生不利影响。技术泄密风险 公司在研发和生产中形成了一批拥有完全自主知识产权的核心技术和配方，这些核心技术和配方是公司发展所依赖的关键资源，对公司保持和发展核心竞争力及可持续发展能力具有十分重要的意义。出于商业机密保护的考虑，公司部分核心技术和配方没有申请专利。如果公司该部分核心技术和配方发生泄密情况，将对公司的核心竞争力造成不利影响，进而影响公司未来发展。研发及新产品开发的风险 公司在新产品研发过程中，可能出现研发方向与市场需求脱节、研发成果出现可替代产品、研发无法实现产业化、甚至研发失败等情况，尤其是一些涉及新技术的研究项目，因此会面临一定风险。公司无法保证日后所有的新产品开发均会吸引足够的消费者需求，获得市场认可和预期收益。如果将来公司未能收回新产品的开发、生产及营销成本，可能会对公司的财务状况及整体盈利能力造成不利影响。控股股东不当控制的风险 控股股东谭广诺和何志青共持有公司 3350 万股，占公司股份总数的 95.71%。公司董事长及总经理一职由何志青担任，实际控制人谭广诺和何志青对公司经营管理拥有较大的影响力。因此，若控股股东控制不当，可能会给公司经营和其他股东的利益带来风险。长期借款的偿还风险 2016 年 7 月 15 日公司与中国工商银行股份有限公司广州花都支行（以下简称工商银行广州花都支行）签订了花都支行 2016 年小企字第 KM061 号借款合同，工商银行广州花都支行向公司提供 2,500.00 万元的贷款额度，借款期限为 5 年，自实际提款日起算（分次提款的，自首次提款日起算）；借款利率以基准利率加浮动利率幅度确定，其中基准利率为提款日的中国人民银行基准贷款利率，浮动利率为上浮 20%，自实际提款日起按日计息，按月结息，借款到期，利随本清；还款：第一年免分期还款，第二年开始按月等本还款。从 2016 年 9 月份开始，到 2016 年 12 月 31 日止，公司已经分批向工商银行广州花都支行借款 2,200.00 万元，借款性质为抵押保证借款，抵押保证物如下：广州科玛生物科技股份有限公司位于广州市花都区花东镇秀塘村的土地，权属证明：穗国用（2013）第 00722010 号；控股股东谭广诺、何志青位于广州市花都区芙蓉镇金碧御水山庄水云一街 623 号、624 号的房产，权属证明分别为：房地证字第 C3511098 号、粤房地证字第 C3511099 号；控股股东谭广诺、何志青位于白云区同和镇永泰村白云堡堡轩径 31 号的房产，权属证明：粤房地共证字第C0929328 号和粤房地共证字第 C0221592 号。谭广诺、何志青与工商银行广州花都支行签订花都支行 2016 年广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 最高抵字第 KM0201 号最高额抵押合同；公司与工商银行广州花都支行签订花都支行 2016 年最高抵字第KM0501 号最高额抵押合同；谭广诺与工商银行广州花都支行签订花都支行 2016 年最高抵字第 KM0502 号最高额抵押合同。谭广诺与工商银行广州花都支行签订花都支行 2016 年最高保证字第 KM0501 号最高额保证合同。此长期借款专款专用，用于支付公司位于广州市花都区花东镇秀塘村土地的厂房建设的相关费用。金港城项目投资较大的风险 公司位于花都区花东镇秀塘村 G09-KGW05J 地块，已于2015 年 12 月开始建设，2017 年底已经完成一期的地下层 16100 平方米和 A 栋 9720 平方米、二期的 B、C、D、E、F 栋 31200 平方米的主体工程，建设完成后将能满足公司化妆品扩大生产、分拣、创新孵化中心的需要。该项目主体工程总投资约 1.3 亿元，后续的室内、外装修、增加技术研发和生产性设备还需要大量资金，如果控股股东操作不当，会有现金流量周转困难的风险。针对以上风险，公司正在积极推行主营业务增长新策略，同步在进行多渠道多方式的融资活动。本期重大风险是否发生重大变化：是 （二二）报告期内新增报告期内新增的的风险因素风险因素 金港城项目投资较大的风险 公司位于花都区花东镇秀塘村 G09-KGW05J 地块，已于 2015 年 12 月开始建设，2017 年底已经完成一期的地下层 16100 平方米和 A 栋 9720 平方米、二期的 B、C、D、E、F 栋 31200平方米的主体工程，建设完成后将能满足公司化妆品扩大生产、分拣、创新孵化中心的需要。该项目主体工程总投资约 1.3 亿元，后续的室内、外装修、增加技术研发和生产性设备还需要大量资金，如果控股股东操作不当，会有现金流量周转困难的风险。针对以上风险，公司正在积极推行主营业务增长新策略，同步在进行多渠道多方式的融资活动。广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州科玛生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Homar Bio-Technology Co.Ltd 证券简称 科玛股份 证券代码 839326 法定代表人 何志青 办公地址 广东省广州市花都区花山镇启源大道 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓大跃 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 020-37715888、15800038728 传真 020-37715888 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省广州市花都区花山镇启源大道、510880 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-01-06 挂牌时间 2016-09-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料与化学制品制造业（代码为 C26）主要产品与服务项目 化妆品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）35,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 谭广诺、何志青 实际控制人 谭广诺、何志青 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144010156791599XC 否 广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 注册地址 广东省广州市花都区花山镇启源大道 否 注册资本 35,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹代晴、吴平权 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号院 B 座 2 单元 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价转让方式。广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,075,762.92 45,501,266.05 21.04%毛利率%38.31%33.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,080,709.10 2,343,816.11 74.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,747,537.27 1,560,796.11 11.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.20%6.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.37%4.59%-基本每股收益 0.12 0.07 74.13%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 74,015,601.68 66,807,443.39 10.79%负债总计 31,978,651.40 28,851,202.21 10.84%归属于挂牌公司股东的净资产 42,036,950.28 37,956,241.18 10.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 1.08-资产负债率%（母公司）43.19%43.19%-资产负债率%（合并）43.21%43.19%-流动比率 2.00 3.42-利息保障倍数 3.42 14.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,536,705.73 11,977,378.44-87.17%广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 应收账款周转率 9.30 3.02-存货周转率 11.94 2.10-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.79%98.48%-营业收入增长率%21.04%30.25%-净利润增长率%74.11%27.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,000,000 35,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 2016 年广州市企业研发经费后补助专项资金 79,800.00 2015 年度科技创新小巨人花都区补贴 180,000.00 2016 年度企业研究开发省级财政补助 147,600.00 2017 高成长企业补助 29,300.00 2017 首次进入证券市场挂牌上市补助 700,000.00 稳岗补贴款 15,626.36 广州市知识产权局专利资助 9,000 科技金融上市补贴 1,000,000.00 2017 年高企培育入库补贴 300,000.00 2017 年高企认定通过补贴 80,000.00 2017 年高企认定受理补贴 200,000.00 2016 年花都区出口增量补贴 5,344.00 其他营业外收支净额-1,497.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,745,172.38 所得税影响数 412,000.55 广州科玛生物科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-009 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,333,171.83 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是研发、生产、营销、服务一体化的综合型化妆品企业，主营业务是为客户提供专业的化妆品代工生产服务，目前的代工方式以 OEM 和 ODM 模式为主。公司凭借丰富的配方储备库、数十项技术专利、雄厚的研发实力，以及成熟的代工运作经验、品牌策划定制能力，构成公司的核心竞争力。通过在竞争中实现产品和服务差异化的发展战略，服务于包括国内和海外的化妆品品牌公司、百货零售企业、化妆品代理商、连锁企业、电子商务零售平台等各类型的众多客户（如英国有百年历史的最大的老牌企业之一玛莎公司、屈臣氏公司等）。1.采购模式 公司的采购模式为按需采购、分月执行。公司于年初制定销售计划和生产计划，进而推定公司的采购计划和采购总量。确定采购总量后，公司的采购按月执行，实际采购量会根据实际销售及生产情况有所调整。公司采购部根据原料、包装材料相关质量要求及技术标准和生产需要，通过与品控部共同对供应商管理体系、产品实现、产品安全、质量管理和产品交付等五个方面进行审核，选择合格的供方；对于供应原料、包装材料的供方，在评估时，应要求供应商提供充分的资质证明材料；对于已经有业务往来的合格原料、包装材料供方，每年至少对供应商进行一次跟踪复评。评定不合格的供应商，将在供应商名录中移除，取消供货资格。2.生产模式 公司的委托代工生产服务包括 OEM 和 ODM 两种模式。OEM 模式，即按照客户的来样，利用自有配方和客户提供的包材，报价确认价格后，客户下订单，公司根据订单生产，产品贴客户商标进行销售；ODM 模式，即根据客户需求的品类、规格、功能和质量，设计产品配方和包装并进行生产，产品通常贴客户商标进行销售。公司主要采用的是订单生产模式即 MTO（Make-to-Order）面向订单生产，接到订单之后才安排从原材料到生产到出货的流程；也有少量订单是备货型生产模式即 MTS（Make-to-Stock），如屈臣氏等客户订单。而且绝大多数属多品种小批量订单，即基本每个客户订单都有很多品种，但每种产品数量从几千到几万不等，因单品数量偏少，采用自动化生产的形式变得不现实，只能采用柔性生产模式，即品类相同的产品其生产工艺、所使用的设备及生产场所都相同，半成品料体采用批量间歇式生产，灌包装工序采用半自动机加人工操作方式生产；现有少量类别的单品在部分生产环节采用了自动化的生产模式，如面贴膜产品在灌装封口工序、后封尾产品在灌装封尾工序、需贴标的瓶类在贴标工序、烟包膜产品在过烟包膜工序采用了自动化程度较高的生产设备。3.销售模式 公司外销主要客户在英国，采取直接销售的方式，国际品牌商在与公司就产品要求进行沟通后，通过其授权的贸易代理商或直接下达订单，公司根据订单组织生产，产品向贸易代理商或品牌商定向出口。货款结算方面，品牌商直接或通过其授权的贸易代理商向公司付款。例如：国际品牌商英国玛莎即通过其贸易代理商 MD 与本公司签订购货合同，下单生产。公司内销主要采用直销模式，公司与客户签订销售合同，客户向公司购买产品后销售给终端。1 公司接到客户下单后生产，一般预收订单的金额 30%，收到客户余款后出货。对于部分常年合作客户，先付 30%订金，出货后月结余款，如瓷肌、屈臣氏、MD 等。公司经过几年发展，产品质量已获得客户信赖，已经与海外客户建立了稳定的合作关系，报告期内，公司主要通过“美博会”、推介活动等开拓海外客户，针对新客户，公司一般会对客户进行配方推介和试用，试用满意后根据与客户签订的订单生产、发货。2014 年公司与主要海外客户主要以美元结算，因汇率波动影响公司汇兑损益，2015 年初公司与主要客户 Meller Design Solutions LTD 结算方式改为人民币，与其他海外客户仍然使用美元结算。公司与海外客户的定价模式为成本加成，公司海外销售适用增值税出口退税政策，报告期内退税率为 13%。4.盈利模式 公司目前的盈利模式，是以提供产品代工生产和品牌定制策划服务，赚取加工服务费（采取成本加成定价方式）为主营业务收入。存在着盈利模式过于单一、议价能力和主动定价权较弱的问题。公司未来将优化和拓展新的盈利模式：1）通过研发技术专利和新配方，提高在OEM/ODM 业务定价的比重，增强定价权；2）开发自有品牌，从目前依赖纯加工收入扩展到品牌营销收入，形成多元化盈利结构。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦不会发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司实现营业收入 5,507.58 万元，较上年同期增长 21.04%；实现净利润408.07 万元，较上年同期增长 74.11%，主营收入和净利润均有所增长，但营业收入未能完成 2017 年的计划 8000 万元，主要由于受宏观经济的影响，行业较为疲软。2017 年末，公司总资产 7,401.56 万元；负债总额 3,197.87 万元；净资产 4,203.70万元，净资产较期初增加 10.75%，增加的主要原因是盈余公积增加 40.99 万元、未分配利润增加 367.08 万元所致。截止报告期末，公司总资产、净资产较年初增加主要原因：1）增加重大在建工程项目：金港城项目建设工程本期增加：725.37 万元；2）盈余公积增加 40.99 万元、未分配利润增加 367.08 万元。报告期内，公司经营活动现金流量净额为 153.67 万元、投资活动产生的现金流 2 量净额为-821.59 万元、筹资活动产生的现金流量净额-769.71 万元、现金及现金等价物的净增加额-1,437.62 万元。公司发展基本良好，营业收入和净利润同比均有所增加；因在建设的金港城项目投资较大，现金流量比较吃紧，公司正在积极推行主营业务增长新策略，和多渠道多方式的融资活动。(二二)行业情况行业情况 我国化妆品市场销售规模从 2011 年的 2300 亿元增长到 2016 年的 3410 亿元，复合增长率 8.2%，成为仅次于美国的全球第二大化妆品消费国。近两年由于经济增速放缓、零售终端不景气，行业增速下行，增长率保持 6%左右，预计 2017 年我国市场规模将达 3609 亿元。目前，国内获得化妆品生产许可证的企业有接近 4000 家，国产化妆品种类接近50 万种，生产企业数量众多，竞争激烈，行业集中度低，护肤品市场份额最大的品牌市场份额仅为 5%。曾占主导地位的外资品牌逐步走下神坛，市场占有率逐年下滑。从国家监控力度看，我国政府对化妆品行业的监管力度随着行业的发展不断加强走向规范化，更好地促进化妆品行业的健康、快速发展。监管日趋严格所导致的成本增加使得部分无良好生产资源、管理不规范的化妆品企业被逐渐淘汰，使重视产品品质及规范化管理的化妆品企业则获得了快速发展的机会。同时随着中国化妆品行业无尽的发展潜力，许多国际化妆品巨头正通过收购本土品牌等方式 力求在中国市场上建立新兴垄断地位，国内化妆品企业面临严峻挑战。随着国民素质的提高和消费理念的转变，社会消费结构逐渐向发展型、享受型升级，给本土品牌 提供了新的发展机会。同时零售业的多元发展路径有效地促进了快速消费品市场的发展，满足了新的消费需求，为包括化妆品行业在内的快速消费品行业的发展提供了渠道支撑。综上所述，外部环境对企业发展各有利弊，企业要充分利用外部资源，发挥自身优势为企业发展 拓宽思路。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,406,897.23 8.66%15,783,123.38 23.62%-59.41%应收账款 8,045,284.68 10.87%3,800,187.21 5.69%111.71%存货 6,864,094.38 9.27%2,097,288.77 3.14%227.28%长期股权投资-固定资产 4,676,942.66 6.32%4,135,227.61 6.19%13.10%在建工程 31,075,521.81 41.99%23,821,781.74 35.66%30.45%短期借款-长期借款 20,551,806.05 27.77%22,000,000.00 32.93%-6.58%资产总计 74,015,601.68-66,807,443.39-10.79%3 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末 6,406,897.23 元，比上年期末 15,783,123.38 元减少 59.41%，主要原因系公司在建工程金港城项目投资加大，另一方面主营收入的月结大客户 MB、瓷肌的销售增加，采购库存占用资金相对增加，导致货币资金减少。2、应收账款本期期末 8,045,284.68 元，比上年期末 3,800,187.21 元增加 111.71%，主要原因是大客户 MB、瓷肌的销售额增加，大客户的销售回款是本月出货、次月对帐开票结款，因此本期期末应收货款增加所致。随着应收帐款的收回，将增加企业的现金流。3、存货本期期末 6,864,094.38 元，比上年期末 2,097,288.77 元增加 227.28%，主要原因是大客户 MB 是 ODM 业务，ODM 客户的销售增加，采购库存原材料增加；另外，OEM 大客户瓷肌生产完工的产品成品，没有及时出货，推迟到 2018 年春节前才出货，库存商量造成短期积压增多。4、固定资产本期期末 4,676,942.66 元，比上年期末 4,135,227.61 元增加 13.10%，主要原因是增加自动化生产设备，例如自动灌装收尾机等机器设备。5、在建工程本期期末31,075,521.81元，比上年期末23,821,781.74元增加30.45%，主要原因是金港城在建工程项目投资增加，未来在建设的金港城项目仍需要资金投入，投入到在建工程项目会减少现金流。6、长期借款本期期末 20,551,806.05 元，比上年期末 22,000,000.00 元减少 6.58%，主要原因是 2016 年 9 月份开始，到 2017 年 12 月 31 日止，公司分批向工商银行广州花都支行借款 2,200.00 万元，到 2017 年 9 月份开始按月还等额本息还贷，导致长期借款余额减少。随着未来长期借款的按月还贷，会减少现金流。公司正在积极推行主营业务增长新策略、多渠道多方式的融资活动，逢合适时机会也定增募集资金，来应对未来现金流量的减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 55,075,762.92-45,501,266.05-21.04%营业成本 33,975,847.64 61.69%30,436,467.15 66.89%11.63%毛利率%38.31%-33.11%-管理费用 13,255,682.99 24.07%10,187,879.41 22.39%30.11%销售费用 5,514,668.96 10.01%2,617,778.39 5.75%110.66%财务费用 89,839.79 0.16%51,410.37 0.11%74.75%营业利润 1,553,976.86 2.82%1,642,955.81 3.61%-5.42%营业外收入 2,746,670.36 4.99%921,200.00 2.02%198.16%营业外支出 1,497.98 149.05 905.02%净利润 4,080,709.10 7.41%2,343,816.11 5.15%74.11%4 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入为 55,075,762.92 元，较上年同期 45,501,266.05 元同比增长了 21.04%。主要原因是 2017 年市场开发增加新客户，2017 年新增客户销售额为 6,976,172.03 元，占营业收入总额的 12.67%；主要是公司在做好与稳定老客户服务的同时，积极对新产品开发的快速响应，赢得了客户的信任，客户将新产品投放我公司生产，同时也吸收更多的新客户。2、报告期内，管理费用为 13,255,682.99 元，较上年同期 10,187,879.41 元增加了 3,067,803.58 元，增加了 30.11%。主要原因是报告期内营业收入增长、员工社会福利待遇比同期增加 3,118,405.81 元。3、报告期内，销售费用为 5,514,668.96 元，较上年同期 2,617,778.39 元增加了 2,896,890.57 元，同比增长了 110.66%。主要是因为报告期内销售收入的增长引起员工社会福利待遇合计增加了 1,658,455.33 元，社保、公积金基数的提升增加了92,396.05 元，运输费用增加了 318,346.45 元，与员工签订的私车公用费用增加了185,123.38 元，员工差旅费增加了 101,854.95 元，电话、办公费用增加了 116,548.76，广告宣传、参展费用增加了 283,691.24 元，出口货物商检费用增加了 108,076.60 元。4、报告期内，财务费用为 89,839.79 元，较上年同期增长了 74.75%,主要原因是定期存款利息收入增加了 37,476.4 元。5、报告期内，营业外收入为 2,746,670.36 元，较上年同期增长了 198.16%，主要原因是取得政府补贴收入，其中 2016 年广州市企业研发经费后补助专项资金79,800.00 元，2015 年度科技创新小巨人花都区补贴 180,000.00 元，2016 年度企业研究开发省级财政补助 147,600.00 元，2017 高成长企业补助 29,300.00 元，2017 首次进入证券市场挂牌上市补助 700,000.00 元，稳岗补贴款 15,626.36 元，广州市知识产权局专利资助 9,000.00 元，科技金融上市补贴 1,000,000.00 元，2017 年高企培育入库补贴 300,000.00 元，2017 年高企认定通过补贴 80,000.00 元，2017 年高企认定受理补贴 200,000.00 元，2016 年花都区出口增量补贴 5,344.00 元。6、报告期内，营业外支出为 1,497.98 元，较上年同期增长了 905.02%，主要原因是专利年费、代扣代缴空运费企业所得税滞纳金 588.82 元，洛场村房产税金 909.16元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,075,762.92 45,501,266.05 21.04%其他业务收入 主营业务成本 33,975,847.64 30,436,467.15 11.63%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收