839403_2017_穆力赛_穆力赛（上海）新材料科技股份有限公司2017年年度报告_2018-04-16.pdf

穆 力 赛 NEEQ:839403 穆力赛（上海）新材料科技股份有限公司 Molicil(Shanghai)New Material Technology Corp.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年穆力赛公司发行普通股股票 9,566,161 股收购四川好易润德饰业有限公司 78.35%的股份。至 2017 年 9 月份完成所有并购工作。四川好易公司成为穆力赛公司的控股子公司。详见公告 2017-050 号。根据经营发展需要，公司于 2017 年 2 月 5 日搬迁到新的地址办公，新的办公地址为：上海市嘉定区南翔镇顺达路 938 号 507 室，邮编 201802，除上述信息变更外，公司的注册地址、互联网地址、电话号码、传真号码及电子邮箱均保持不变。详见公告 2017-004 号。2017 年 3 月，公司获得国家知识产权局颁发的一种 OSB 高稳定性模块化房屋的实用新型专利。截止 2017 年 12 月，公司总共获得 4 项实用新型专利。截止本报告公告日，公司获悉又有 6 项专利获得批准。2017 年 5 月，穆力赛（上海）新材料科技股份有限公司收到上海市嘉定区财政扶持款 150 万，该笔款项为公司 2016 年在全国中小企业股份转让系统挂牌的补贴款。公告编号：2018-001 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.16 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.18 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.20 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节第九节 行业信息行业信息.25 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.26 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、穆力赛公司、穆力赛 指 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司 董事会 指 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末、本期期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上期期末、上年期末 指 2016 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司监事会议事规则 OSB、穆力赛 OSB 指 Oriented strand board(定向刨花板)的英文缩写,具有三大特点:无醛胶生产、定向铺装热压工艺和 100%原装进口。七项全能:绿色环保、承重抗冲击、握钉力好、易加工、新鲜原木、稳定不变形和时尚美 四川好易、四川好易公司 指 四川好易润德饰业有限责任公司 公告编号：2018-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄立彬、主管会计工作负责人黄立彬及会计机构负责人(会计主管人员)万春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 市场竞争风险是公司面临的挑战,同时也是公司发展的契机。我国建筑装饰材料市场广阔,行业竞争非常激烈,不仅有来自资金实力雄厚、技术及管理经验先进的上市公司的竞争,而且也有来自新进入者的竞争。由于建筑装饰板材行业进入门槛较低,有大量的中小企业进入,且多采取低价竞争的策略,因此给行业带来无序竞争的压力,影响市场的正常秩序。产品采购价格波动风险 产品采购价格波动直接影响到产品的销售成本。如果未来公司所需产品价格受到环保等各种原因等影响而大幅度上涨,公司不能把产品价格上涨及时向下游转移,会存在因产品价格上涨带来的成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。汇率波动风险 公司 OSB 产品以对国外采购为主,公司自采购下单、国外发货、到中国港口后再发给客户收到货款,循环周期需要大约 3-4 个月,且公司产品主要是以欧元报价和结算,因此汇率波动将对公司部分产品的毛利率产生一定的影响。公司治理风险 公司于 2016 年 2 月 25 日召开股份公司创立大会,并于 公告编号：2018-001 4 2016 年 3 月 14 日取得股份公司营业执照,公司整体变更为股份公司。股份公司设立后,虽然完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度,但由于成立时间短,管理层对相关制度的完全理解和全面执行时间亦不长。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高要求。若公司各项内部控制制度不能有效执行,公司治理风险将可能影响公司的持续成长 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 穆力赛(上海)新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Molicil(Shanghai)New Material Technology Corp.证券简称 穆力赛 证券代码 839403 法定代表人 黄立彬 办公地址 上海市嘉定区南翔镇顺达路 938 号 507 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 万春 职务 董事会秘书 电话 021-61510133 传真 021-60836216 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区南翔镇顺达路 938 号 507 室,201802 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 3 月 14 日 挂牌时间 2016 年 10 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业-人造板制造-刨花板制造 主要产品与服务项目 OSB 和其他建材类产品的销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）48,466,161 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄立彬 实际控制人 黄立彬 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131011468879395x0 否 注册地址 上海市嘉定区银翔路 655 号805 室 否 注册资本 48,466,161.00 是 公告编号：2018-001 6 -五、中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市金融一街 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 金建海、韦激 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门外大街号万通新世界 A 座 24 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日开始，股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式。公告编号：2018-001 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 83,629,985.96 66,210,606.05 26.31%毛利率%12.27%8.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,231,679.49-3,280,444.36 170.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 863,760.54-3,291,109.04 126.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.80%-6.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.86%-6.79%-基本每股收益 0.06-0.08 175.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,837,117.01 81,751,412.28 10.90%负债总计 22,304,707.03 33,619,182.05-33.65%归属于挂牌公司股东的净资产 47,640,765.18 45,409,085.69 4.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 1.17-16.24%资产负债率（母公司）6.28%27.62%-资产负债率（合并）30.62%41.12%-流动比率 3.13 2.33-利息保障倍数 2.84-127.35-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,587,639.67 3,344,293.65 96.98%应收账款周转率 10.57 5.46-存货周转率 5.21 9.07-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-10.90%6.14%-营业收入增长率%26.31%33.92%-净利润增长率%170.67%-307.01%-五、股本情况 公告编号：2018-001 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 48,466,161 38,900,000 24.59%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受 1,500,000.00 非流动性资产处置损益-38,117.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目 362,009.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,823,891.93 所得税影响数 455,972.98 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,367,918.95 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-001 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所属行业为建筑装饰材料的批发行业，主要从事新材料、建筑材料和装饰材料的批发销售业务，报告期内公司主要产品是 OSB（定向刨花板）和密度板及其他装饰材料等系列产品。公司通过代理商、经销商和电子商务等模式开拓业务，公司内部设立多个营销部门，分别负责针对全国不同区域客户的销售工作，经销商覆盖了全国大部分省市。公司已建立了一套科学的、有竞争性的销售团队激励机制，主要奖励和考核指标不仅对销售收入、回款及时性等主要指标有约定，同时也综合考虑了新片区客户拓展功能成功率、优质客户服务及时性、以及客户流失率等其他对公司未来销售活动有重要影响的其他指标。报告期内，公司在市场建设上继续加大投入，紧紧围绕着精细化管理的方针，针对不同的销售渠道进行差异化的管理。公司在研发方面也不断加大投入力度，开发出新的产品，公司在 2017 年总共获得了 1 项实用新型专利。截止 2017 年年底，公司总共获得 4 项实用新型专利。截止本报告公告日，公司获悉又有 6 项专利受到国家专利局核准。商业模式较上年度无较大变化，公司继续加大销售渠道的下沉力度，加快电子商务市场的推进。但原有销售模式的结构随着市场的需求在发生变化，同时公司也在不断调整产品销售结构，保证公司销售收入持续增长。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年对于公司来说，是充满机遇和挑战的一年，公司主要销售产品是罗马尼亚 kronospan 工厂和意大利 I-PAN 工厂及其他建材产品，进口产品结算价格以欧元为主，欧元汇率持续高于 2015 年，致使采购成本偏高。公司管理层精心经营，及时调整战略，积极面对，围绕着公司制定的年初目标，在全体员工的共同努力下，销售收入和利润指标都基本实现年初制定的指标。公司虽然面临着汇率上涨和经济持续低迷，使得经营成本增长较快，盈利下滑。但公司坚持所经营的产品OSB 及其他板材，具有广阔的市场前景。随着国内封山育林的区域进一步扩大，国内木材成本也是快速上涨，使得国外产品价格优势会逐渐明朗。目前正在积极和欧洲及亚洲厂商沟通代理销售事宜。国内也委托其他厂家定制生产符合穆力赛标准的 OSB 产品。公司在研发方面也加大投入力度，2017 年共取得 1 项实用性专利。（二）行业情况（二）行业情况 公告编号：2018-001 10 随着世界人口的迅速增长和经济的迅猛发展，人们对木制品的需求也在与日俱增，使得世界范围内的森林资源面临巨大压力，这时能够实现森林资源可持续经营、提高木材利用率的定向刨花板（又名 OSB）便应运而生，自 1964 年于加拿大问世之后，在短短几十年间就发展成为欧美地区产量最大的人造板种。欧欧美市场：产量总体上涨，产业发展成熟美市场：产量总体上涨，产业发展成熟 1、OSB 已成已成欧美市场欧美市场产量最大的人造板种产量最大的人造板种 在欧美市场，OSB 自 20 世纪 80 年代中期以来产量便稳步提升，逐步代替了胶合板和纤维板的使用。据悉，北美 OSB 大规模工业生产始于 1982 年，初始产产能为 242.5 万 m；1996 年，OSB 生产能力年增长率达到峰值，较上年增长 34%；此后增长率稳定在 5%-6%之间，并于 2000 年超越胶合板成为北美产量最大的人造板种；2007 年达到历史最高的 2512 万 m年产量；已占到人造板总量的40%，产量第一的地位一直稳固。2、OSB 产业集中度进一步提高产业集中度进一步提高 因为 OSB 与其他人造板不同，它对生产工艺要求较高，大型企业具有显著的优势。2016 年前，欧美 OSB 产业集中度就相当之高，处于寡头垄断格局，与此同时，由于之前几年房地产的萧条、OSB需求的降低和市场的低迷，许多小型企业不堪成本压力纷纷倒闭，大型企业则在危机中生存并在市场复苏之后占据更多市场份额，导致欧美 OSB 产业集中度也进一步提高。3、OSB 创新能力不可小觑创新能力不可小觑 自 2008 年金融危机以来，欧美 OSB 市场优胜劣汰，产业集中度进一步提高，不过在小企业被淘汰的同时，大企业之间的变化也是翻天覆地。同时，欧美 OSB 产业巨头在技术创新上也不遗余力，例如，JM Huber 公司已申请专利，用异氰酸酯前处理和聚合物乳胶涂层结合形成边缘密封，形成了有成本效益的边缘密封，让增强后的刨花板质量更高，比普通产品价格高 3 倍左右。国内国内市场：产量逐年上升，产业仍在起步市场：产量逐年上升，产业仍在起步 1、OSB 发展情况发展情况 中国正式的 OSB 研究始于 1978 年，南京林业大学成立了 OSB 工程研究中心，对 OSB 进行了比较系统的研究。1991 年，南京林业大学、镇江林业机械厂和上海人造板机器厂共同研制出我国第一条国产定向刨花板生产线，在 1995 年福建建瓯建成，同年获专利，取得了自主知识产权；随后徐州定向结构板厂、广东封开定向刨花板厂和云南普洱林达木业公司的 3 条国产刨花板生产线陆续投入生产；此外山东寿光市鲁丽木业有限公司、山东临沂进超木业有限公司等也有 OSB 生产线投入生产；湖北宝源木业有限公司斥巨资建设的年产 22 万 mOSB 连续压机生产线，2010 年建成投产，成为中国 OSB 发展的大事件；2014 年以来，我国又有 3 条德国迪芬巴赫公司的连续压机 OSB 生产线陆续建成投产，建成后预计新增年生产能力 77 万 m，我国 OSB 年产能力将达到 100 万 m以上。虽说中国 OSB 产业在逐年发展前进，但其工业化生产一直没有得到很好推广，相对于逐渐增加的 OSB 市场需求来说，国产定向刨花板质量和数量都远远达不到市场预期，发展速度较为缓慢，市场认同度不高，市场开拓比较艰难。2、国内国内 OSB 的发展空间的发展空间 在中国，经济的快速发展对资源产生了巨大的压力，环境保护的国策也使板材企业意识到，只有用可持续经营的发展观，从提高资源利用效率、降低成本等方面，重新审视和制定经营战略，以适应国际化竞争和国内环保的需要才能获得长久的发展空间。发展 OSB 定向刨花板等非单板型的结构板材，将成为今后中国人造板和新型建材发展的主要方向之一。目前主要应用在（1）、建筑板材领域；（2）、装修与家具用材；（3）、包装材料 3、中国中国需要需要借鉴借鉴欧欧美美 OSB 产业发展经验产业发展经验（1）、在欧美，OSB 主要市场一直是住宅建筑，其次是建筑装修、交通运输设施以及家具制造业等市场，我国最初是将 OSB 作为住宅建筑结构用材使用，但由于市场不成熟、价格高又没有经验等问题而无法推广，后来将进口 OSB 作为细木工板等产品的升级换代产品才得以被消费者接受。公告编号：2018-001 11 （2）、欧美 OSB 市场也是在不断的行业洗牌、优胜劣汰中升级前进而来的，能够存活下来的无不是质量有保证、实力强大、创新能力强的大型企业，因此我国在促进 OSB 企业发展时，也要注重对企业的规范和要求。（3）、欧美 OSB 市场之所以能得以广泛推广和迅猛发展，便在于它本身的质量和实用价值，且欧美 OSB 产业发展多年，已涌现多个具备丰富经验的大型企业和多种创新设备与专利技术。因此我国OSB 企业应从方方面面提升 OSB 产品质量与实用价值，加强与欧美 OSB 大型企业的联系。我们认为，OSB 定向刨花板在中国目前的发展阶段为其生命周期中的生长期，其产量会继续增加，质量将不断提高，市场前景非常广阔！（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 45,212,443.06 62.07%42,841,866.02 52.41%5.53%应收账款 3,707,082.80 5.09%12,113,327.55 14.82%-69.40%存货 15,300,081.81 21.01%12,877,950.74 15.75%18.81%长期股权投资 固定资产 1,681,200.74 2.31%1,764,223.29 2.16%-4.71%在建工程 短期借款 20,500,000.00 28.14%22,500,000.00 27.52%-8.89%长期借款 -资产总计 72,837,117.01-81,751,412.28-10.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、应收账款较上年下降 69.40%，主要原因是公司加强了应收账款的管理，对于赊销范围作出了进一步的规划。2、存货较上年增长 18.81%，其主要原因是因为公司在 2017 年并购了四川好易公司，四川好易公司在年末购买存货较多的因素。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 83,629,985.96-66,210,606.05-26.31%营业成本 73,364,981.82 87.73%60,287,596.20 91.05%21.69%毛利率 12.27%-8.95%-管理费用 3,245,135.19 3.88%4,456,456.38 6.73%-27.18%销售费用 4,356,998.81 5.21%5,653,481.69 8.54%-22.93%财务费用 1,712,479.33 2.05%64,891.24 0.10%2,539.00%营业利润 1,344,919.04 1.61%-4,374,334.16-6.61%130.75%公告编号：2018-001 12 营业外收入 1,900,784.26 2.27%181,441.19 0.31%947.60%营业外支出 657.93 0.00%3,702.00 0.01%-82.23%净利润 2,400,179.75 2.87%-3,157,804.65 -4.77%176.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增长 26.31%，主要原因是公司在 2017 年并购了四川好易公司，致使营业收入增加。2、营业成本较上年增长 21.69%，主要原因是公司在 2017 年并购了四川好易公司，致使营业成本增加。3、管理费用较上年下降 27.18%，主要原因是公司搬迁办公室，新的办公室没有租赁费，管理人员减少，相应减少了工资和办公费的支出。4、财务费用较上年增长 2539.00%，主要原因是公司在 2017 年并购了四川好易公司，四川公司 2017年贷款 1950 万元，利息费用有 149.98 万元。5、营业外收入较上年增长 947.60%，主要原因是公司在 2017 年收到嘉定区财政部门扶持款 150 万元，四川好易公司收到捐赠收入 40 万元。6、营业外支出较上年下降 82.23%，主要原因是公司加强营业外方面的管控。7、净利润较上年增长 176.01%，主要原因是公司今年降低了管理费用和销售费用，又收到了政府补贴款，同时在 2017 年公司并购了四川好易公司。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 83,629,985.96 66,210,606.05 26.31%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 73,364,981.82 42,457,150.30 21.69%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%建筑材料 83,629,985.96 100.00%66,210,606.05 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州哈吉木材有限公司 9,595,966.03 11.47%否 2 上海吉森木业有限公司 5,213,713.90 6.23%否 3 温州瑞雄装饰材料有限公司 2,751,808.55 3.29%否 公告编号：2018-001 13 4 烟台金典美家工贸有限公司 2,483,988.21 2.97%是 5 上海宜效实业有限公司 1,662,177.79 1.99%否 合计合计 21,707,654.48 25.95%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 湖北吉象人造林制品有限公司 19,441,568.29 25.13%否 2 kronospan 13,945,106.33 18.02%否 3 济宁万都木业有限公司 3,418,803.42 4.42%否 4 山东天森新材料有限公司 3,136,752.14 4.05%否 5 贵州剑河园方林业投资开发有限公司 1,677,223.37 2.17%否 合计合计 41,619,453.55 53.79%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,587,639.67 3,344,293.65 96.98%投资活动产生的现金流量净额-540,731.84 10,131.71-5,437.02%筹资活动产生的现金流量净额-3,676,330.79 7,867,090.08 -146.73%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期增加 96.98%，主要原因还是公司加强应收账款的管理，现金回笼速度较快。2、投资活动产生的现金流量净额比上期下降 5437.02%,主要原因是公司在 2017 年投资四川云材库物联科技有限公司 50 万元。2、筹资活动产生的现金流量净额比上期下降 146.73%，主要原因还是借款额度下降（200 万元）所形成的。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 2016 年 12 月公司与刘庆先生共同投资设立穆库（上海）新材料科技有限公司，注册资本 1000万元，公司占比 85%。截止报告期末，尚未正式经营。2017 年 9 月 27 日，公司发行普通股 9,566,161 股收购四川好易润德饰业有限公司 78.35%的股份，其中限售股份 9,566,161 股，无限售股份为 0 股。四川好易公司 2017 年营业收入 3763.15 万元，净利润 77.83 万元。2017 年 8 月 31 日，经公司 2017 年第三次临时股东大会批准，公司投资 50 万元到四川云材库物联科技有限公司，公司占比 5%。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 公告编号：2018-001 14 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 2017 年公司收购四川好易润德饰业有限公司 78.35%的股份，纳入合并报表范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司秉持环保健康的概念，始终把解除中国千千万万个家庭的健康隐形杀手作为公司使命 三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司的主营业务明确，业务规模快速提高，市场占有率稳定，经营业务稳定，资产负债结构合理，公司拥有成熟的商业模式、优质的客户资源、较强的资金优势和管理团队等优势。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营、业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经验指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，此外，公司所处的市场前景较为广阔。因此，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、市场竞争风险 市场竞争风险是公司面临的挑战，同时也是发展的契机。我国建筑装饰材料市场广阔，是朝阳的行业，因此行业的的竞争非常激烈，不仅有来自资金实力雄厚、技术及管理经验先进的上市公司的竞争，而且也有来自国内新进入者的竞争。由于建筑装饰板材行业进入门槛较低，有大量的小企业进入，且多采取低价竞争的策略，因此给行业带来无序竞争的压力，影响市场的正常秩序。应对措施：加强与各供应商谈判，商谈中国地区或者某个较大区域的独家代理销售问题，解决一个产品多家共同经营的困扰，扩大市场销售量。2、产品采购价格波动风险 产品采购价格波动直接影响到产品的销售成本。如果未来公司所需产品价格受到环保等各种原因等影响而大幅度上涨，公司不能把产品价格上涨及时向下游转移，会存在因产品价格上涨带来的成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。应对措施：公司和供应商多方沟通，采取一次性下达多月采购计划，来锁定采购价格的上下浮动。对于原材料价格波动带来的成本压力，公司与主要客户在合同中约定了价格调整方案，制定了定期调 公告编号：2018-001 15 整价格的政策，以最大化的减小由于原材料价格波动造成的成本损失。此外、随着销售规模的持续扩大，公司对上游原材料供应商议价能力亦有所增强。3、汇率波动风险 购买外汇的汇率持续涨高，公司就需要更多的款项来购买外汇，去支付货款，购买产品成本提高，毛利率下降。公司 OSB 产品以对国外采购为主，公司自采购下单、国外发货、到中国港口后再发给客户收到货款，循环周期需要大约 3-4 个月，且公司产品主要是以欧元报价和结算，因此汇率波动将对公司部分产品的毛利率产生一定的影响。应对措施：公司和供应商多方沟通，下达多月采购计划，在汇率低谷的时候，能够多采购产品，应对汇率的波动。对于汇率波动带来的风险，公司与客户在合同中也约定了价格调整方案，以最大化的减小由于汇率波动造成的损失。4、公司治理风险 由于公司的不断发展壮大，公司管理方面带来的风险。公司于 2016 年 2 月 25 日召开股份公司创立大会,并于 2016 年 3 月 14 日取得股份公司营业执照,公司整体变更为股份公司。股份公司设立后,虽然完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度,但由于成立时间短,管理层对相关制度的完全理解和全面执行时间亦不长。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高要求。若公司各项内部控制制度不能有效执行,公司治理风险将可能影响公司的持续成长。应对措施：公司加强股东、董事、监事和高管学习各级管理部门的文件，学习公司的各项管理制度，提高各位管理人员的风险意识。加大对股东、董事、监事和高管的外部培训，加强内部控制管理，降低公司治理方面的风险。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无。公告编号：2018-001 16 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 五、二(五)是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 五、二(七)是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二(九)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（五五）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 15,000,000.00 3,193,262.56 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-总计总计 15,000,000.00 3,193,262.56 （七七）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 穆力赛以向四川好易公司原股东黄立彬、黄辉建、向东、世纪锐信、罗心和郭心胜定向发行股份的方式，购买其持有的好易润德 78.35%股权。本次发行普通股股份 9566161 股，每股发行价格 1.03元，本次交易金额为 9853145.83 元，交易完成后，四川好易公司成为公司的控股子公司。本次重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让；2017 年 7 月 27 日，穆力赛召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了关于公司发行股份购买资产暨关联交易之重大资产重组的议案、关于公司符合重大资产重组条件的议案、关于公 公告编号：2018-001 17 司发行股份购买资产暨关联交易之重大资产重组符合第三条规定的议案、关于公司本次发行股份购买资产构成关联交易的议案、关于公司本次发行股份购买资产构成重大资产重组的议案、关于的议案、关于批准本次重组相关资产审计报告、评估报告的议案、关于公司与交易对方签订附生效条件的的议案、关于修改的议案等相关议案。本次交易前，公司已严格按照公司法、证券法等法律、法规及规章制度的规定建立了规范的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则及相关的内部控制制度。本次交易完成后，公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员不会发生变化，公司将继续完善健全自身的治理结构。报告期内，穆力赛与四川好易公司之间存在关联交易。本次交易完成后，四川好易公司将成为穆力赛的控股子公司，穆力赛与四川好易公司此后发生的交易不再属于关联交易。本次交易完成后，穆力赛不会新增关联方。本次交易的标的资产为交易对方持有的好易润德 78.35%股权。2017 年 8 月 8 日，好易润德完成股权转让工商变更手续，变更完成后，穆力赛持有好易润德 78.35%股权，好易润德已成为穆力赛的控股子公司。公司将按照本次交易签署的发行股份购买资产协议的约定，在取得股转公司出具的股份登记函后，及时在中国证券登记结算有限责任公司办理新增股份登记，并向工商行政管理机关办理增资的变更登记手续。（九九）承诺事项的履行情况）承诺事项的履行情况 1、公司董事、监事、高级管理人员、实际控制人共同签署了避免同业竞争的承诺函，在报告期内 均严格履行了相应承诺，没有违背行为。2、公司董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上的股东共同签署了关于规范和减少关联交易的承诺函，承诺其及其所控制的其他企业将尽量避免与公司及其控制的企业发生不必要的关联交易。在报告期内以上人员均严格遵守了相关承诺。3、公司控股股东、实际控制人承诺所持股份遵循全国中小企业股份转让系统业务规则有关股份限售的规定，公司董事、监事、高级管理人员承诺所持股份遵循公司法有关股份限售的规定，在报告期内，上述人员均严格遵守了相关承诺。公告编号：2018-001 18 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况（一）普通股（一）普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期