839863_2017_今升股份_2017年年度报告_2018-03-27.pdf

1 2017 今升股份 NEEQ:839863 湖南今升购物股份有限公司 JinSheng Limited Company 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 27 日，公司 2016 年第一次股票发行的 275 万股股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2017 年 4 月 11 日，公司荣获中国电子商会颁发的“2016 年度中国通讯营销行业十佳畅销产品供应商奖”。2017 年 3 月公司荣获长沙市高新技术产业开发区“2016 年度企业上市奖”、“2016 年度发展效益奖”。2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统发布关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告，公司（今升股份839863）正式入选创新层。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、今升股份 指 湖南今升购物股份有限公司 今升之星 指 湖南今升之星股权投资合伙企业（有限合伙）誉天之星 指 长沙誉天之星股权投资合伙企业（有限合伙）纯秀之星 指 湖南纯秀之星股权投资合伙企业（有限合伙）股东大会 指 湖南今升购物股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南今升购物股份有限公司董事会 监事会 指 湖南今升购物股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 最近一次经股东大会通过的湖南今升购物股份有限公司章程 元（万元）指 人民币元（万元）高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 报告期、本期 指 2017 年 1-12 月 期初 指 2017 年 1 月 1 日 期末 指 2017 年 12 月 31 日 雨墨电商 指 长沙雨墨电子商务有限公司 誉天百货 指 长沙誉天百货贸易有限公司 今升传媒 指 湖南今升传媒有限公司 今升电商 指 湖南今升电子商务有限公司 升茂电商 指 湖南凯瑞摩品牌运营管理有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐国华、主管会计工作负责人吴娟及会计机构负责人（会计主管人员）吴娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 2017 年，公司对前五大客户的销售额占比为 73.67%，对第一大客户的销售额占比为 43.94%。报告期内，公司客户集中度较高，但是对单一客户的销售额占比未超过 50%，不存在对单一客户重大依赖的风险。公司客户集中度较高主要源于主要客户均为全国性的知名电视购物媒体，如快乐购、优购物等，这些电视购物频道覆盖范围广，销售和采购规模巨大。凭借着经营商品良好品质和自身信誉，公司与以上主要客户均保持着稳固的合作关系。宏观经济波动风险 批发业与国家宏观经济运行态势具有较强的正向关联性。在经济复苏和繁荣阶段，市场需求增加，行业规模扩张较快，企业经营绩效向好；反之，在经济衰退和萧条阶段，行业发展节奏放缓，企业经营绩效受影响。目前我国宏观经济正处于产业结构调整和化解过剩产能的转型期，在短期内经济发展仍将承压。在此背景下，批发业的发展难免受到影响。实际控制人不当控制风险 徐国华直接持有公司 38,325,000 股，持股比例为 49.29%，通过誉天之星和纯秀之星两个持股平台间接持有公司 6.27%的股份，担任誉天之星和纯秀之星的执行事务合伙人，同时担任公司董事长兼总经理、法定代表人。覃卫英持有公司 834,000 股，持股比例为 1.07%，担任公司董事。徐国华与覃卫英是夫妻，两人为一致行动人，合计持股比例超过 50%，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响，是公司的共同实际控制人。虽然公司已依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的 6 要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了“三会”议事规则、关联交易管理制度等各项制度，但仍存在着实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制，可能对公司治理机制、内部管理制度等产生不利影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司对采购、销售及日常经营管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度也较好，但尚未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，关联方资金往来较为频繁，内控体系不够健全。2016 年 6 月，公司召开创立大会，审议通过了“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等规章制度，公司法人治理结构得到健全与完善。但由于股份公司成立时间不长，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度的执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。存货变现风险 2017 年末公司存货的账面余额为 123,378,653.05 元，占当期流动该资产的比重为 54.21%，占当期资产总额的比重为 52.27%，存货余额较大且占流动资产和资产总额的比重较高。公司 2017年的存货周转率为 1.30，存货周转率较低。截止报告期末，公司对存货按库龄计提的跌价准备余额为 1,669,199.62 元。虽然公司已加强库存管理以控制库存规模，使公司存货保持在正常经营所需的合理水平，但若在未来中国流行趋势发生变化或竞争加剧导致存货积压或减值，将对公司经营造成不利影响。收入季节性波动风险 报告期内，公司主营服装类产品。受我国大陆性季风气候和节日分布的影响，季节会对服装类产品的销售产生较大影响。冬季和春季时，气温较低，并且有元旦、春季等重大节日，消费者对服装的需求较大，服装类产品的销售额要明显好于其他时期。在此背景下，公司的营业收入也呈现出第一、四季度高，第二、三季度低的特点，收入季节性波动较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南今升购物股份有限公司 英文名称及缩写 JinSheng Limited Company 证券简称 今升股份 证券代码 839863 法定代表人 徐国华 办公地址 湖南省长沙市芙蓉区雄天路 1 号隆平高科技园内湖南金丹科技创业大厦 B 座第 16 层 1601 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 付丹 是否通过董秘资格考试 是 电话 0731-82139995 传真 0731-82139995 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省长沙市芙蓉区雄天路 1 号隆平高科技园内湖南金丹科技创业大厦 B 座第 16 层 1601 房，410001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-6-23 挂牌时间 2016-11-17 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发业和零售业-批发业-其他批发业-其他未列明批发业 主要产品与服务项目 公司主要从事电视购物、网络购物等领域的品牌运营及商品销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）77,750,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐国华 实际控制人 徐国华、覃卫英 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914301025827665904 否 注册地址 湖南省长沙市芙蓉区雄天路 1 号隆平高科技园内湖南金丹科技创业大厦 B 栋第 16 层 1601 号房 否 注册资本 77,750,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵德军、阳艳姣 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 根据全国中小企业股份转让系统有限公司发布的全国中小企业转让系统股票转让细则，自 2018年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 219,294,030.57 232,939,483.49-5.86%毛利率%29.98%32.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,033,073.53 4,995,047.80 140.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,295,212.47 5,569,342.86 102.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.79%5.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.13%5.99%-基本每股收益 0.16 0.07 128.57%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 236,045,753.29 206,833,259.69 14.12%负债总计 114,308,547.04 107,945,822.51 5.89%归属于挂牌公司股东的净资产 118,459,147.53 95,620,413.62 23.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.52 1.27 19.69%资产负债率%（母公司）36.04%48.69%-资产负债率%（合并）48.43%52.19%-流动比率 199.09%185.34%-利息保障倍数 22.98 45.41-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,110,798.95-4,583,512.32 53.95%应收账款周转率 355%327%-存货周转率 130%159%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.12%0.05%-10 营业收入增长率%-5.86%41.17%-净利润增长率%125.96%-55.81%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 77,750,000 75,000,000 3.67%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,948,000.00 非流动性资产处置损益-5,200.00 其他-958,889.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 983,910.14 所得税影响数 245,977.54 少数股东权益影响额（税后）71.54 非经常性非经常性损益净额损益净额 737,861.06 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事电视购物、网络购物等领域的品牌运营及商品销售，满足上游品牌商品的品牌推广和商品销售的需要。公司拥有与业务经营相匹配的业务资质、员工队伍、经营场所、机器设备和办公设备。凭借着经营商品良好品质和自身品牌信誉，公司已赢得了包括优购物、快乐购、好享购物、家有购物等全国性的知名电视购物媒体的认可。报告期内公司营业收入虽有所减少，但公司通过调整战略布局，取得了良好的经济收益，这主要源于公司运营商品品类、商品定位的差异。未来，公司计划进一步提升品牌运营实力、取得更多上游优质品牌的代理权和更多下游合作渠道，扩大公司品牌知名度，增强公司盈利能力。公司具体业务模式如下：（一）公司的采购模式 公司采购的基本原则是根据商品销售的季节特征以及与下游销售渠道的合作协议确定商品采购的时间节点和数量。报告期内，采购商品大致可以分为两大类：一是由品牌商根据合作协议直接提供相应商品，即经销商品；二是向供应厂商采购代运营品牌和自有品牌商品。以上两类商品的采购特点如下：1、经销商品采购 对于经销品牌商品，公司会在合作协议中与品牌合作方约定经销商品的类别、质量标准、交货期限、后期保障等内容，由品牌合作方负责提供商品。公司会要求所提供商品必须符合合同约定，商品需通过国家质量检测机关的质检并附质检报告。对于发来货物，公司根据产品贵重程度采用不同的检验方式。对于一般商品采用抽检方式，抽检产品数量不低于 15%；对于皮草服装等贵重产品采用 100%全面检验。产品经检验合格之后方能入库。2、代运营品牌和自有品牌商品采购 对于代运营和自由品牌商品，在签订采购协议之前，公司会派业务人员对拟合作供应厂商的综合实力及生产资质进行全方位考察，考察要素包括生产经营资质、开发能力、设备、产能、质量控制、交货期等，并将考察结果上报公司审批。审批通过后，公司业务人员将与供应厂商进行样品设计开发，商品样品制作完成并经过评审之后，再与供应商签订详细合作协议和安排采购订单。合作协议将约定所提供商品须与样品保持一致，商品也需通过国家质量检测机关的质检并附质检报告。在商品生产过程中，公司会派驻员工进行现场质量把控。产成品送至公司仓库时，将采取经销商品采购相同的入库检验方法。（二）公司的销售模式 报告期内，公司主要销售渠道为电视购物和线下分销。电视购物渠道的客户均为国内电视购物企业，如优购物、快乐购、好享购物、家有购物等，公司通常是通过电视媒体的招商途径与之接洽并达成合作，合作模式通常为视同买断的代销；线下分销的客户获取主要是通过行业交流会和客户介绍，在该模式下，下游分销商买断公司商品，进行自主销售。此外，报告期内公司有极少量商品通过网络渠道销售。公司的网络销售是与京东、天猫等网络购物平台合作，公司在其网站购物平台内开设网络直营店铺，通过其平台进行品牌和产品的描述、图片展示等，以实现品牌推广和商品销售，同时，公司为客户提供售后服务，网络购物平台收取平台服务费用。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式无重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、品牌资质优势 自成立以来，公司非常注重对品牌形象的宣传与维护，致力于通过业务模式优化、提升品牌运营实力不断深化自身品牌和企业文化建设，取得了良好效果。公司及其子公司已获得包括食品流通许可证和 12 ISO9001:2008 质量管理体系认证，产品品质优良，得到了业内和客户的广泛认可，接连获得了 2014 年、2015 年 2016 年度中国通讯营销行业十佳畅销产品供应商奖。2、人才技术优势 优秀专业的人才队伍是企业最重要的无形资产，是企业成长壮大的智力支撑，也是短期内不可复制和模仿的重要优势。公司一直以来十分重视人才引进和培养，目前已打造了一支包括产品设计开发、视频制作、销售策划在内的专业团队，他们在各自的研究领域均有出众能力和丰富经验，能够设计开发丰富多样的产品款式，形成差异化的产品；制作包括 TVC 广告、微电影、产品展示 VCR、企业宣传片、3D 动画、平面广告等专业视频短片和图片，满足公司内部电视购物等销售渠道的业务需求；还能够创作包括节目销售脚本、销售人员话术、销售演示道具需求等多方面内容在内的综合销售策划方案。3、上游品牌代理授权优势 对于营销型企业而言，上游品牌授权十分重要，直接关系到经营商品的畅销程度和利润水平。公司及其子公司已经获得了“南极人”、“多喜爱（美眠康）”、“北极绒”、“凯瑞摩 karrimor”、“CS-KOCHSYSTEME”、“凌丰”、“雪中飞”、“怡禾康”等品牌在特定销售渠道的代理授权，在行业内形成了一定优势。4、销售渠道优势 销售渠道的广度和深度对于批发企业的商品分销至关重要，在一定程度上决定着企业的生存和发展。公司主要的客户为电视购物企业，而根据法律法规要求，电视购物企业对于合作对象所运营的商品品牌、类别、产品质量等均有较严格的要求和审查，行业先行企业须经过多年积累，才能与上游优质供应商和下游渠道建立起良好的合作与信任关系。公司已和包括优购物、快乐购、好享购物、家有购物等在内的多家全国性知名电视购物媒体建立了稳固的合作关系。公司经过多年品牌运营及发展，公司运营品牌及产品质量等方面得到了客户广泛认可，公司连续三年获得“中国通讯营销行业十佳畅销产品供应商奖”，与国内同行业相比，具有较强的竞争实力。公司系中国电子商会理事单位，拥有成熟、完善的产品研发、创新体系，管理团队组织结构清晰、管理规范，具备良好的创新能力和产品开发能力。公司在产品研发、产品销售等方面拥有较强的优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层结合公司自身优势和市场形势，按照既定的年度经营目标，坚持以市场需求为导向，通过进一步完善经营管理、拓展销售渠道、扩大市场份额、加强人才团队建设和激励措施，实现了经营业绩的稳定发展。2017 年公司实现营业收入 21,929.40 万元，同比下降 5.86%；实现营业利润 1,204.41 万元，同比上升 13 125.96%。从整体经营情况看来，公司收入、利润增长空间比较乐观，经营发展符合公司未来预期。(二二)行业情况行业情况 目前我国宏观经济正处于产业结构调整和化解过剩产能的转型期，面对严重的下行压力，中国经济仍然保持了总体平稳，稳中有进、进中有创、创中提质的局面。随着互联网和通信技术的不断升级、智能手机普及等因素对消费者购物模式的影响进一步加大，网络购物、移动购物、电视购物和实体店铺的竞争更加激烈，而用户逐渐体会到使用多种智能设备进行跨屏购物带来的好外，跨屏购物模式逐渐成熟。经过多年的消费引导和市场推广，消费者对各渠道零售商的促销手段越来越熟悉，除了表现在购物更加理智，消费更集中于促销季也是一种表现，各渠道在传统节假日以及双 11、双 12 等新兴促销日的销售占比越来越高。随着移动支付深入到生活的各个角落，支付宝、微信、银联等支付机构的推广使线下购物的支付更多的转入线上的方式。实体店在网络开店，网络店铺建立实体店，业务模式的思路正在打开，无论何种方式，都是为了改善消费者的购物体验，未来线上线下融合会进一步深入，企业和个人对于渠道的选择会更加理性，更加个性化。据国家统计局数据,我国城镇居民 2017 年人均可支配收入 25,974 元，比上年名义增长 9.0%，扣除价格因素，实际增长 7.3%。国民的购买力获得了大幅提升，而目前中国电视购物行业总销售额占社会消费品零售总额的比例仍不足 1%，与海外电视购物占比相比，中国电视购物有着极大的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 11,512,573.45 4.88%4,096,854.30 1.98%181.01%应收账款 58,569,791.46 24.81%58,616,853.16 28.34%-0.08%存货 121,709,453.43 51.56%112,562,894.20 54.42%8.13%长期股权投资 固定资产 2,766,576.89 1.17%3,766,675.50 1.82%-26.55%在建工程 短期借款 16,000,000.00 6.78%12,600,000.00 6.09%26.98%长期借款 预付款项 24,926,443.98 10.56%17,670,797.59 8.54%41.06%其他应收款 9,870,493.01 4.18%6,860,213.35 3.32%43.88%其他流动资产 987,089.17 0.42%261,189.11 0.13%277.92%长期待摊费用 277,105.84 0.12%1,147,042.57 0.55%-75.84%递延所得税资产 1,813,433.98 0.77%1,389,268.88 0.67%30.53%预收账款 473,928.74 0.20%8,021,990.23 3.88%-94.09%应付利息 10,875.00 0.00%21,251.32 0.01%-48.83%资产总计 236,045,753.29-206,833,259.69-14.12%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 181.01%，主要原因是报告期内公司新增银行贷款，以及进行定向增发吸收投资款使银行存款增加所致。2、预付帐款较上年增加 41.06%，主要原因是公司销售产品主要是皮草，皮草的销售与季节、节日相关，同时受 2017 年皮草原材料涨价及生产环保等因素的影响，公司在年底预付供应商货款增加所致。3、其他应收款较上年增加 43.88%，主要原因是报告期内子公司电视购物业务增长，电视购物质保金新增，以及品牌代理质保金增加所致。4、其他流动资产较上年增加 277.92%，主要原因是报告期末公司留抵进项税额增加所致。5、长期待摊费用较上年减少 75.84%，主要原因是本期摊销了办公室装修费、广告代言费，使报告期末长期待摊费用余额减少所致。6、递延所得税资产较上年增加 30.53%，主要原因是报告期内计提资产减值准备增加，造成的递延所得税资产增加所致。7、预收帐款较上年减少 94.09%，主要原因是 2016 年销售合同中约定的预收帐款在报告期内实现收入，以及电视购物销售退货所致。8、应付利息较上年减少 48.83%，主要原因是因为公司于 2017 年 12 月借款当月的利息已支付。报告期末，公司资产总计 236,045,753.29 元，负债总计 114,308,547.04 元，资产负债率 48.43%，公司偿债能力较强。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 219,294,030.57-232,939,483.49-5.86%营业成本 153,547,898.29 70.02%157,262,075.77 67.51%-2.36%毛利率%29.98%-32.49%-管理费用 8,524,425.17 3.89%11,288,235.06 4.85%-24.48%销售费用 39,659,677.07 18.09%54,578,464.56 23.43%-27.33%财务费用 922,761.10 0.42%346,463.56 0.15%166.34%营业利润 13,652,767.87 6.23%10,335,503.88 4.44%32.10%营业外收入 1,950,017.18 0.89%37,107.87 0.02%5,155.00%营业外支出 960,907.04 0.44%802,612.21 0.34%19.72%净利润 12,044,108.69 5.49%5,330,174.85 2.29%125.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用较上年度增加 576,297.54 元，上升比例为 166.34%，是因为本年 7 月新增银行贷款5,000,000.00 元以及本年 12 月新增银行贷款 11,000,000.00 元，造成利息支出增加 450,770.06 元及现金折扣增加 129,174.64 元所致。2、营业利润较上年度增加 3,317,263.99 元，上升比例为 32.10%，是因为报告期内子公司撤销电话营销部、后期部、商开部等部门，节省了部分开支；报告期内电视购物费因公司战略调整有所下降所致。3、营业外收入较上年度增加 1,912,909.31 元，上升比例为 5155.00%，是因为报告期内公司新增政府补助 1,912,909.31 元所致。15 4、净利润较上年度增加 6,713,933.84 元，上升比例为 125.96%，是因为报告期内政府补助收入增加，以及 2017 年子公司开始盈利弥补以前年度亏损，相应所得税费用减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 212,131,368.95 232,501,481.84-8.76%其他业务收入 7,162,661.62 438,001.65 1,535.30%主营业务成本 150,266,650.08 157,261,764.83-4.45%其他业务成本 3,281,248.21 310.94 1,055,167.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%服装类 195,329,439.77 89.07%198,610,823.57 85.26%居家类 16,801,929.18 7.66%33,890,658.27 14.55%服务收入 2,742,452.80 1.25%438,001.65 0.19%品牌收入 4,420,208.82 2.02%0.00 0.00%合计 219,294,030.57 100.00%232,939,483.49 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 36,781,859.78 16.77%119,241,254.05 51.19%华中地区 16,580,848.23 7.56%47,694,398.27 20.48%华东地区 44,424,425.18 20.26%21,773,646.81 9.35%华西地区 107,100,965.76 48.84%40,816,692.00 17.52%华南地区 14,405,931.62 6.57%3,413,492.36 1.47%合计 219,294,030.57 100.00%232,939,483.49 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内公司主营业务收入仍是电视购物的销售收入，但因部分电视购物台的合同到期，公司调整了销售区域布局，加大了对华西地区的销售政策扶持，使华西地区营业收入增长 66,284,273.76 元，占营业收入比例增加 31.32%。2、报告期内公司其他业务收入 7,162,661.62 元，增长 1,535.30%，主要是因为 2017 年度品牌推广授权收入增长 4,420,208.82 元，以及服务收入增加 2,304,451.15 元所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西藏植朵商贸有限公司 96,354,668.10 43.94%否 2 北京环球聚鲨媒体科技有限公司 21,502,520.39 9.81%否 16 3 山东乐拍商业有限公司 21,433,638.52 9.77%否 4 快乐购物股份有限公司 11,568,094.15 5.28%否 5 家有购物集团股份有限公司 10,685,303.38 4.87%否 合计合计 161,544,224.54 73.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海盐欧亚服饰有限公司 29,048,826.03 18.43%否 2 海宁市飞蒙服饰有限公司 16,735,995.75 10.62%否 3 泉州市东凯服饰有限公司 8,424,457.09 5.34%否 4 海宁欧格兰贸易有限公司 6,680,493.96 4.24%否 5 宜春市都市王牌服装有限公司 6,651,878.64 4.22%否 合计合计 67,541,651.47 42.85%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,110,798.95-4,583,512.32 53.95%投资活动产生的现金流量净额-4,002,517.94-7,283,312.13 45.05%筹资活动产生的现金流量净额 13,529,036.04 10,405,773.36 30.01%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金净额为-2,110,798.95 元，比上年同期增加 53.95%，主要是因为报告期内公司调整了销售战略，使销售费用中电视购物费用大幅减少所致。2、投资活动产生的现金净额为-4,002,517.94 元，比上年同期增加 45.05%，主要是因为 2016 年公司投资支付现金 185.90 万元，而 2017 年减少此项支出所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 13,529,036.04 元，比上年同期增加 30.01%，主要是因为报告期内公司定向增发募集资金 1100 万元，以及新增 300 万元银行信用贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司名称 持股比例 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 长沙誉天百货贸易有限公司 100%电视购物、网络购物等领域的品牌运营及商品销售 300 万元 25,452,083.93 7,555,259.13 17,006,400.35-132,564.53 长沙100%电视购物、300 万元 23,882,861.85 7,353,216.96 20,609,853.17-17,726.16 17 雨墨电子商务有限公司 网络购物等领域的品牌运营及商品销售 湖南今升传媒有限公司 100%视频短片制作、服装及家庭用品、机械设备、五金产品及电子产品等的批发、零售 500 万元 4,660,892.79 3,929,347.55 7,424,784.00 2,651,732.75 湖南凯瑞摩品牌运营管理有限公司 100%电视购物、网络购物等领域的品牌运营及商品销售 500 万元 7,762,956.07 4,035,144.88 10,863,213.58 1,096,705.16 湖南今鸿升电子商务有限公司 100%电视购物、网络购物等领域的品牌运营及商品销售 500 万元 56,131,583.47 8,530,514.66 73,744,451.24 4,413,625.76 湖南今升电子商务有限公司 100%网络购物领域的品牌运营及商品销售 200 万元 1,412,419.53 612,078.25 2,634,484.54 110,917.05 海宁今升时装有限公司 51%皮革服装、裘皮服装的制造、加工和批发业务 500 万元 14,265,506.67 6,689,915.76 27,772,948.50 22,520.73 肇庆今升生物技术有限100%生物技术开发、生产、销售 100 万元 39,610.48-7,361.24 0-7,361.24 18 公司 香港今升国际皮草服饰（集团）有限公司 100%未经营 10,000 港币 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额-研发支出占营业收入的比例-研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士-本科以下-研发人员总计-研发人员占员工总量的比例-专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 7 1 公司拥有的发明专利数量-研发项目情况：研发项目情况：-(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 19 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项详见本报告第十一节“审计报告”。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。公司财务报表已按该准则对实施日（2017 年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 本期新成立全资子公司肇庆今升生物技术有限公司纳入合并报表范围。(九九)企业社会责任企业社会责任 2017 年上半年持续的强降雨，使湖南各地区受