839759_2017_华冶科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

华冶科技 NEEQ:839759 司 江苏华冶科技股份有限公司 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 公司于 2017 年 10 月 13 日新增一项 公司于 2017 年 12 月 21 日取得由 发明专利证书。江苏省科学技术厅认定的一项高新 专利号：ZL 2015 1 0898211.6 技术产品。发明名称：一种耐熔融铝锌液腐蚀 合金材料及其铸造工艺 豪迈特高温合金母合金项目现已投产，主 豪迈特于 2017 年 12 月取得 营方向燃气轮机、飞机发动机配套的高温 土地证书。证书编号为：苏 2017 合金母合金，真空熔炼铸造叶片及结构件。泰兴市不动产权第 0038947 公告编号：2018-001 1 华冶公司和豪迈特公司已于 2017 年下半年度同时启用军标体系认证工作，现两公司正在同时申请办理武器装备质量管理体系证书及武器装备科研生产单位保密资格，此两项证书预计 2018 年年底取得。武器装备科研生产许可证预计在 2019 年取得。公告编号：2018-001 2 目录 第一节:声明与提示.4 第二节:公司概况.6 第三节:会计数据和财务指标摘要.8 第四节:管理层讨论与分析.10 第五节:重要事项.18 第六节:股本变动及股东情况.20 第七节:融资及利润分配情况.22 第八节:董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节:行业信息.26 第十节:公司治理及内部控制.27 第十一节:财务报告.34 公告编号：2018-001 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华冶科技 指 江苏华冶科技股份有限公司(因本公司为整体变更设立,为表述方便,该等称谓在文中部分内容也指公司前身江苏华冶科技有限公司)华冶有限、有限公司 指 江苏华冶科技有限公司,系股份公司的前身 豪迈特 指 江苏豪迈特新材料科技有限公司,系股份公司的全资子公司 豪瑞投资(有限合伙)指 靖江市豪瑞投资中心(有限合伙)股东会、股东大会 指 江苏华冶科技股份有限公司股份公司股东会、股东大会 董事会 指 江苏华冶科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏华冶科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元(万元)指 人民币元(万元)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏华冶科技股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、爱建证券 指 爱建证券有限责任公司 会计师事务所、瑞华会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2018-001 4 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王茂庭、主管会计工作负责人陈进及会计机构负责人(会计主管人员)陈进保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司主要产品是三辊六臂、辐射管、炉辊等。报告期内公司成本构成中,原材料占总成本 70%以上,原材料成本的波动直接影响公司产品成本。公司制造产品所需的主要原材料包括镍板和不锈钢板,其中镍板的价格在近三年来波动十分明显,对公司的存货管理能力提出了挑战。镍板的价格受国际市场上的投机资金影响十分严重,价格波动剧烈。公司采取订单式的生产方式,使得不同批次原材料的价格差异明显,产品毛利也随之发生变动。未来若原材料价格仍保持持续波动态势,将对公司生产经营带来不利影响。厂房未取得权证的风险 公司目前生产经营所使用的土地为向他人租赁,公司于2016年5月 3 日取得了由靖江市人民政府核发的靖集用(2016)第 800034号集体土地使用证。截至本年报披露日,土地性质已变更为国有土地性质,并将于近期进行招拍挂。公司租赁土地的租赁合同仍在正常履行中,在过去的经营中未出现过租赁合同被有权第三方或有权机关认定为无效、公司被告知必须停止使用上述 公告编号：2018-001 5 房产、需缴纳罚款或者作出任何赔偿等情形,有关业务经营也未因此受到重大不利影响。实际控制人不当控制风险 公司自然人股东王茂庭,直接持有公司股份 19,225,000.00 股,占公司总股本的 55.06%、通过靖江市豪瑞投资中心(有限合伙)持有公司约 0.03%的股份;顾国平持有公司股份 6,036,000 股,占公司总股本的 17.29%,顾国平与王茂庭系夫妻关系;王桥鑫持有公司股份 4,500,000 股,占公司总股本的 12.89%,王桥鑫系王茂庭、顾国平夫妇之女。王茂庭、顾国平、王桥鑫三人合计持有公司约 85.75%的股份,为公司共同实际控制人,对公司的生产经营重大决策具备绝对的决定权。虽然公司股东承诺将严格遵守公司章程和其他内部控制制度,但是在实际生产经营中仍不能排除实际控制人利用其地位,通过行使股东大会或者董事会表决权等方式对公司的生产经营、财务决策、重大人事安排等实施不当控制从而损害公司利益的情形,公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此,公司存在实际控制人不当控制的风险。产品质量风险 目前,公司已建立了一套严格而完善的质量管理和控制体系,公司产品的质量也得到了客户的认可。但由于公司主要以订单需求为导向,针对不同客户的需求进行定制化产品的生产,为满足客户多元化的需要,企业需要在质量管理方面投入更多的人财物,使得公司未来仍然存在产品出现质量问题的风险。行业周期波动的风险 公司产品可以广泛应用于冶金、钢铁等周期性波动较强的行业,与国民经济发展周期高度相关,宏观经济波动对冶金、钢铁等行业发展产生较大影响。近年来,国内外经济持续低迷,我国经济短期内形势亦较为严峻。受其影响,若下游企业盈利能力下降,将对公司发展环境和市场需求带来不利影响。因此,公司面临下游行业不景气而形成的行业周期波动风险。应收账款发生坏账的风险 2015 年末、2016 年末和 2017 年末,公司应收账款净额分别为7,498.92 万元、7480.90 万元和 8042.00 万元,占各期末总资产比例分别为 60.07%、41.11%和 43.96%。报告期内,公司已经按照谨慎的方法在期末对应收账款计提了相应的坏账准备。但是,如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况,将使公司面临坏账损失的风险,从而对公司的经营成果和财务状况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 6 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏华冶科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU HUAYE KEJI Co.,Ltd 证券简称 华冶科技 证券代码 839759 法定代表人 王茂庭 办公地址 靖江市东兴镇工业园区 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 王颖颖 职务 董事会秘书 电话 0523-84689488 传真 0523-84668666 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 靖江市东兴镇工业园区 214533 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 18 日 挂牌时间 2016 年 11 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制品业、33 金属制品业 339 铸造及其他金属制品制造 3392 有色金属及其合金铸造的各种成品、半成品制造 主要产品与服务项目 耐热耐磨钢铸造的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）34,917,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王茂庭 实际控制人 王茂庭、顾国平、王桥鑫 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321282755884940Y 否 注册地址 靖江市东兴镇工业园区 否 注册资本（元）34,917,000.00 否 公告编号：2018-001 7 五、中介机构 主办券商 爱建证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 24 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 林俊、林可成 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及 变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于2018 年1 月15 日由协议转让自动 变更为集合竞价交易。公告编号：2018-001 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 102,983,696.71 109,342,848.61-5.82%毛利率%21.00%30.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 395,926.03 9,116,427.21-95.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,534,075.09 8,728,059.10-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.52%11.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.30%11.41%-基本每股收益 0.01 0.26-96.15%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 182,969,684.58 181,954,000.62 0.56%负债总计 106,095,421.64 105,475,663.71 0.59%归属于挂牌公司股东的净资产 76,874,262.94 76,478,336.91 0.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.20 2.19 0.46%资产负债率（母公司）54.20%57.13%-资产负债率（合并）57.99%57.97%-流动比率 111.06%120.94%-利息保障倍数 1.43 3.96-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,475,826.12 12,261,399.21 58.84%应收账款周转率 1,327.00%146.00%-存货周转率 313.87%448.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.56%45.47%-营业收入增长率%-5.82%30.88%-净利润增长率%-95.66%-五、股本情况 公告编号：2018-001 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,917,000 34,917,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 4,977,427.00 债务重组损失-396,246.23 投资收益-356,158.40 资产处置损益 2,880.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-335,310.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,892,592.02 所得税影响数 962,590.90 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,930,001.12 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-001 10 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主营业务为耐磨耐热钢和高温合金材料及产品的研发、生产和销售，主要产品包括三辊六臂系列、炉辊系列、辐射管系列等，产品可以广泛应用于冶金、钢铁、热电行业。公司主营业务明确，自成立以来主营业务未发生重大变化。公司的商业模式主要为：研发模式、采购模式、生产模式、销售模式。研发模式：公司设有生产技术部，主抓公司新产品、新技术的项目论证、方案设计与产品开发工作。公司始终坚持以市场需求为导向、开展研发与生产相结合的经营模式。公司于 2014 年通过了ISO9001:2008 质量管理体系认证，并通过与北京工业大学、江苏科技大学开展了产学研合作，对整体产品研发过程进行规范化和流程化。采购模式：公司生产所需的原材料主要为钢板、镍板等有色金属，公司生产技术部根据生产计划确定申购物料，并由供应部统一进行采购，主要采用招投标的方式进行。原材料购入时，质检部进行原材料质量检验工作，检验合格后安排入库。供应部针对各供应商制定合格供应商名录、建立主要供应商档案。生产技术部在实际生产过程中保持供方所供产品的业绩（包括质量、供货期、服务等）的记录，并填写供方业绩评定表进行重新评价和据此对合格供应商名录进行调整。生产模式：公司采用“以销定产”的生产模式，在订单确认后，开始物料申购，安排生产计划。生产过程中，公司严格执行各类产品质量标准，由生产技术部编制具体生产进度，负责技术图纸的审查和转化，并对生产进度进行检查和调度，确保生产按计划完成；同时，质检部对生产过程进行全程监控、跟班现场、随机检查，发现质量异常及时反馈处理，同时对不良品进行区分；产成品入库前，严格按产成品质量标准及检验标准进行检验，并做相应记录。产成品出厂前，要进行抽检，开具产成品检验报告。此外，公司采用部分零部件外协委托加工采购的方式，充分利用社会资源，在本公司人力物力有限的情况下，集中资源进行核心技术的研究开发以及核心零部件的自主加工，通过委托外部企业进行一般零部件加工的方式尽可能的扩大本公司整体的生产能力。公司在综合考虑供应商的技术能力、质量水平和就近原则等因素的基础上，对外协委托加工零部件供应商制定了严格的甄别程序，建立了质量控制制度，严格按照公司质量体系把关。销售模式：公司采取以销定产、直接销售的模式，由市场部的销售人员进行定期走访，了解客户需求，积极维护客户关系。其中，直接销售主要采用招投标的方式，由销售部通过各种渠道收集招标信息、研究招标文件后对项目进行详细的研究调查、编制投标文件，中标后与客户签订购销合同。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 公告编号：2018-001 11 报告期内，公司实现营业收入 102,983,696.71 元，同比下降 5.82%,实现净利润 395,926.03 元。截至 2017 年年末，公司总资产达到 182,969,684.58 元，同比增长 0.56%,净资产达到 76,874,262.94 元，同比增长 0.52%。2017 年内，企业换发了新的排污许可证、计量合格确认证书，并严格履行 ISO 质量管理体系相关要求，企业在日常经营及管理运行方面更加规范，降低了企业在安全生产、环境保护方面的风险，有力保证了公司未来的可持续发展。公司在技术研发方面不断投入，截止本年报披露日，公司已经获得 6 项发明专利、8 项实用新型专利、并于 2017 年内新增提交申请 3 项发明专利。专利技术的投入及成果转化为公司持续经营保驾护航。（二）行业情况（二）行业情况 目前，世界钢铁行业尚未出现突破性生产技术，但是为顺应社会的发展进程，产品都在向高性能、高质量、低成本等方面努力，“十三五”期间，我国经济发展长期向好的基本面没有变，消费升级、四化同步发展、基础设施建设拓展了钢材需求空间，经济发展仍然需要大量钢材。钢铁行业的平稳发展，保证了冶金行业设备上备品备件的市场需求量。?国内高温合金年产量约在 3.5 万吨左右，而市场需求可达 5 万吨以上，预计到 2020 年，市场需求量将达到 1012 万吨，产品供不应求的现象明显。另外，国内在燃气轮机用大尺寸精铸叶片等先进生产工艺方面正在突破，国产化率逐年提高。以此同时，高温合金单价高，盈利能力强，未来我国高温合金企业将有巨大的发展空间。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 800,885.15 0.44%9,822,885.52 5.40%-91.85%应收账款 80,419,969.83 43.95%74,809,045.95 41.11%7.50%存货 30,618,312.40 16.73%21,168,607.40 11.63%44.64%长期股权投资-固定资产 44,597,819.86 24.37%20,149,354.63 11.07%121.34%在建工程-15,483,383.18 8.51%-100.00%短期借款 64,800,000.00 35.42%59,800,000.00 32.87%8.36%长期借款-资产总计 182,969,684.58-181,954,000.62-0.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 截至 2017 年末，公司货币资金余额 800,885.15 元，同比下降-91.85%，占总资产比重 0.44%，主要系子公司的设备和生产投入所致；存货期末余额 30,618,312,.40 元，较上年同期增长 44.64%，主要原因系公司的退火炉业务生产周期在 6-8 个月左右，截至 2017 年底有 2 条退火炉尚未交付，从而导致存货余额上升；此外，公司 2017年在手订单较上年增加，存货的增长与订单规模相匹配；固定资产余额44,597,819.86元,较上年同期增加121.34%,在建工程比上年减少15,483,383.18元,主要系子公司所有工程均已结束，在建工程已完成转固，报告期内子公司购入新设备所致；短期借款期末余额为 6480 万元，同比增长 8.36%，主要系公司经营规模扩大，子公司建设投入较多导 公告编号：2018-001 12 致对流动资金的需求上升，因而增加银行贷款所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 102,983,696.71-109,342,848.61-5.82%营业成本 81,270,739.52 78.92%76,369,106.94 69.84%6.42%毛利率 21.00%-30.00%-30.08%管理费用 12,656,482.58 12.29%14,423,926.86 13.19%-12.25%销售费用 4,654,815.11 4.52%2,832,894.20 2.59%64.31%财务费用 4,797,945.84 4.66%3,442,053.98 3.15%39.39%营业利润-2,278,655.34-2.21%9,767,804.14 8.93%-123.33%营业外收入 4,748,157.51 4.61%470,531.55 0.43%909.11%营业外支出 398,040.86 0.39%13,083.71 0.01%2,942.26%净利润 395,926.03 0.38%9,116,427.21 8.34%-95.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入 102,983,696.71 元，较上期下降 5.82%，主要原因系 2017 年公司受钢铁行业大气候影响，钢铁行业多数不景气，同时市场又存在同行业恶性竞争，公司本着择优接单，保持优质客源，导致销售及毛利率下降；营业成本 81,270,739.52 元，较上期增长 6.42%，2017 年各材料价格涨幅较大，由于国家加大对环保工作的监测，导致公司所有生产用材料均在涨价，材料成本相应增加，同时由于客户订单交货周期较短，我公司设备来不及生产，需要外协加工，导致报告期内制造费用的增加；管理费用 12,656,482.58 元，较上期下降 12.25%,主要系公司在 2017 年严把内控关，加强企业内控管理制度，降低企业一切开支；销售费用 4,654,815.11 元，较上期增长 64.31%，主要系报告期内国内油价不断上调，导致运输成本不断上升，同时公司和子公司之间短驳物流费用增加，导致销售费用增长；财务费用 4,797,945.84 元,较上期增长 39.39%，主要系报告期内增加银行贷款 500 万，增加了贷款利息，另公司所收货款均为承兑汇票，购买原材料时需支付现金，增加了银行贴息费用所致；报告期内，公司实现营业利润-2,278,655.34 元，较上期下降 123.33%，净利润 395,926.03 元，相比上年同期净亏损 8,720,501.18 元，净利润大幅下降，主要系公司营业成本较上年同期增长 6.42%，销售费用较上年同期增长 64.31%，因外协加工量的增加制造费用较上年同期增加 40.1%，综上导致公司利润下降；营业外收入 4,748,157.51 元，较上期增长 909.11%，主要系政府补助增加所致；营业外支出 398,040.86 元，较上期增加 2,942.26%，主要系公司 2017 年内处理坏账所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 102,372,461.50 109,342,848.61-6.37%其他业务收入 611,235.21-主营业务成本 80,659,983.60 76,369,106.94 5.62%公告编号：2018-001 13 其他业务成本 610,755.92-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%三辊六臂 35,342,605.77 34.32%36,822,166.44 33.69%辐射管 19,374,676.18 18.81%26,804,194.99 24.51%炉辊 25,205,431.67 24.48%20,367,909.04 18.62%退火炉 20,833,333.28 20.23%22,565,540.77 20.63%其他 1,616,414.60 1.57%2,783,037.37 2.54%按区域分类分析按区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年公司主营业务收入实现 102,372,461.50 元，同比下降 6.37%,主要原因系 2017 年公司受钢铁行业大气候影响，钢铁行业多数不景气，同时市场又存在同行业恶性竞争，公司本着择优接单，保持优质客源,确保公司正常经营。公司 2017 年内发生其他业务收入 611,235.21 元，为公司销售材料收入所得。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京星和众工设备技术股份有限公司 16,517,352.83 17.68%否 2 重庆新联钢铁设备技术有限公司 4,998,245.00 5.35%否 3 北京钢研新冶工程设计有限公司 3,841,681.97 4.12%否 4 天津市新宇彩板有限公司 2,539,029.00 2.72%否 5 新冶高科技集团有限公司 2,500,020.00 2.68%否 合计合计 30,396,328.80 32.55%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 靖江市银宏金属材料有限公司 17,365,200.00 14.88%否 2 靖江市子弘金属材料有限公司 11,621,050.00 9.96%否 3 江苏江阴-靖江工业园区元亨贸易有限公司 10,448,000.00 8.95%否 4 南通中集罐式储运设备制造有限公司 6,010,282.86 5.15%否 5 泰州市北洋物资有限责任公司 5,025,616.68 4.31%否 合计合计 50,470,149.54 43.25%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。公告编号：2018-001 14 3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 19,475,826.12 12,261,399.21 58.84%投资活动产生的现金流量净额-24,506,917.24-28,011,337.12-筹资活动产生的现金流量净额 1,009,090.75 19,255,018.89 -94.76%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金为102,983,696.71元，较上年同期下降5.96%，购买商品、接受劳务支付的现金为66,435,396.49元，较上年同期下降21.21%，主要系公司营业下降及应付账款未支付所致；经营活动产生的现金流量净额为19,475,826.12元，相比上年同期的12,261,399.21元，经营活动产生的现金流量净额增加7,214,426.91元，主要系公司2017年政府奖励补助所致；2017年公司严格控制相关支出，销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入，购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本，经营活动产生的现金流量净额与利润变动趋势基本保持一致；投资活动产生的现金流量净额为-24,506,917.24 元，主要系公司于报告期内投资全资子公司江苏豪迈新材料科技有限公司项目建设的现金支出；筹资活动产生的现金流量净额为 1,009,090.75 元，较上年同期下降 18,245,928.14 元，主要系 2017 年公司银行贷款增加所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司于 2016 年内投资设立全资子公司江苏豪迈特新材料科技有限公司，2017 年土建工程已全部结束。子公司注册资本 3000 万，经营范围为纳米材料、高温合金、高温金属材料及制品、耐热钢、轻质合金、特种合金及制品研究、开发、制造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。子公司主营方向为燃气轮机、飞机发动机配套高温母合金真空熔炼铸造叶片及结构件。子公司拥有成套精密熔铸炉，高精密检测设备及一流的技术团队，2017 年子公司已成功铸造第一批产品样品，现正积极拓展国内市场；另子公司于 2017 年 12 月取得编号为苏 2017 泰兴市不动产权第 0038947 号土地证书，现与公司同步进行军标体系认证，武器装备质量管理体系证书及武器装备科研生产单位保密资格正在办理中，各项工作正在有条不紊的推动，预计此两项证书在 2018 年年末办理结束，武器装备科研生产许可证预计在 2019 年取得。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五）非标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明 不适用 （六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公 公告编号：2018-001 15 司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。”（七）合并报表范围的变化情况（七）合并报表范围的变化情况 不适用 （八）企业社会责任（八）企业社会责任 公司关心和支持社会慈善事业的发展，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任并回馈社会。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；主要财务、业务等经营指标健康，产品和服务具有良好的毛利率，能够为公司带来持续的销售收入；公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司和全体员工没有发生违法违规行为，公司经营业绩稳定，外部环境未发生重大不利变化。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、未来展望四、未来展望 适用（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 根据国家、江苏省及靖江市的中长期宏观经济政策，并结合自身发展情况，公司制定了传统工业带动新兴产业，即耐热耐磨合金材料及制品高温合金材料及制品的战略目标；确定了以民用领域为切入点，在巩固现有业务的同时，积极拓展军工、航空航天领域，实现传统领域与军工航天领域并举发展的市场定位目标。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 第一阶段（2017 年 1 月至 2018 年 6 月）：生产研发汽车、医疗行业高温合金材料，研发军工行业相金属结构制造指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动，这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立。我国从建国以来，金属结构制造行业经历了一个从无到有、从小到大的艰难历程，特别是进入 20世纪 90 年代以来，随着改革开放进程的不断深化、市场经济体制愈发成熟，为行业的快速发展提供了有利的发展机遇。目前，我国作为世界金属制品大国，面临着市场竞争趋势日益激烈、国内产业集中度较低、行业整体科学技术与发达国家相比呈现相对落后的现状。因此，处于金属结构制造行业的公司必须在面临去产能的行业周期下，提高自身科技研发水平、开发更具市场竞争力的产品、不断提升品牌溢价，才能更好的在本行业立足并发展。公告编号：2018-001 16 关高温合金；第二阶段（2018 年 7 月至 2020 年 6 月）：研制铸造高温合金各类零件及产品，同时研发定向高温合金锭、单晶高温合金锭及零件。第三阶段（2020 年 7 月至 2021 年 12 月）：由高梯度 LMC 法来研制生产细晶、定向和单晶零件。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 无 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、原材料价格波动风险 公司主要产品是三辊六臂、辐射管、炉辊等。报告期内公司成本构成中，原材料占总成本 70%以上，原材料成本的波动直接影响公司产品成本。公司制造产品所需的主要原材料包括镍板和不锈钢板，其中镍板的价格在近三年来波动十分明显，对公司的存货管理能力提出了挑战。镍板的价格受国际市场上的投机资金影响十分严重，价格波动剧烈。公司采取订单式的生产方式，使得不同批次原材料的价格差异明显，产品毛利也随之发生变动。未来若原材料价格仍保持持续波动态势，将对公司生产经营带来不利影响。二、厂房未取得权证的风险 公司目前生产经营所使用的土地为向他人租赁,公司于 2016 年 5 月 3 日取得了由靖江市人民政府核发的靖集用(2016)第 800034 号集体土地使用证。截至本年报披露日,土地性质已变更为国有土地性质,并将于近期进行招拍挂。公司租赁土地的租赁合同仍在正常履行中,在过去的经营中未出现过租赁合同被有权第三方或有权机关认定为无效、公司被告知必须停止使用上述房产、需缴纳罚款或者作出任何赔偿等情形,有关业务经营也未因此受到重大不利影响。三、实际控制人不当控制风险 公司自然人股东王茂庭，直接持有公司股份 19,394,000 股，占公司总股本的 55.54%、通过靖江市豪瑞投资中心（有限合伙）持有公司约 0.03%的股份；顾国平持有公司股份 6,036,000 股，占公司总股本的 17.29%，顾国平与王茂庭系夫妻关系；王桥鑫持有公司股份 4,500,000 股，占公司总股本的 12.89%，王桥鑫系王茂庭、顾国平夫妇之女。王茂庭、顾国平、王桥鑫三人合计持有公司约 85.75%的股份，为公司共同实际控制人，对公司的生产经营重大决策具备绝对的决定权。虽然公司股东承诺将严格遵守公司章程和其他内部控制制度，但是在实际生产经营中仍不能排除实际控制人利用其地位，通过行使股东大会或者董事会表决权等方式对公司的生产经营、财务决策、重大人事安排等实施不当控制从而损害公司利益的情形，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。四、产品质量风险 目前，公司已建立了一套严格而完善的质量管理和控制体系，公司产品的质量也得到了客户的认可。但由于公司主要以订单需求为导向，针对不同客户的需求进行定制化产品的生产，为满足客户多元化的需要，企业需要在质量管理方面投入更多的人财物，使得公司未来仍然存在产品出现质量问题的风险。五、行业周期波动的风险 公司产品可以广泛应用于冶金、钢铁等周期性波动较强的行业，与国民经济发展周期高度相关，宏观经济波动对冶金、钢铁等行业发展产生较大影响。近年来，国内外经济持续低迷，我国经济短期内形势亦较为严峻。受其影响，若下游企业盈利能力下降，将对公司发展环境和市场需求带来不利影响。因此，公司面临下游行业不景气而形成的行业周期波动风险。六、应收账款发生坏账的风险 2015 年末、2016 年末和 2017 年末,公司应收账款净额分别为 7,498.92 万元、7480.90 万元和 8,042.00 公告编号：2018-001 17 万元,占各期末总资产比例分别为 60.07%、41.11%和 43.95%。报告期内,公司已经按照谨慎的方法在期末对应收账款计提了相应的坏账准备。但是