839608_2017_天翔电子_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

公告编号：2018-004 证券代码：证券代码：839608 839608 证券简称：天翔电子证券简称：天翔电子 主办券商：南京证券主办券商：南京证券 2017 年度报告 天翔电子 NEEQ:839608 南京天翔电子技术股份有限公司 Nanjing Tensun Electronic Technology Co.,Ltd.南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司成功首次将东芝的 IEGT 产品导入国家电网核心研发设计部门全球能源互联网研究院，并顺利通过测试，列入国网柔性直流输电项目关键器件的选型范围。公司成功将日立 IGBT 产品导入阳光电源，实现其在海上风电领域的首次应用。2017 年 12 月 27 日，经政协南京市十三届委员会常务委员会第二十三次会议通过，公司董事长张涛先生当选南京市第十四届政协委员。公司成功首次将东芝的 IEGT 产品导入中国西电集团并形成批量订单。南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天翔电子 指 南京天翔电子技术股份有限公司 天翔科技 指 南京天翔信息科技有限公司，本公司全资子公司 天翔国际 指 天翔（香港）国际有限公司，本公司原全资子公司，已于 2017 年 11 月 24 日注销。上海滕生 指 上海滕生国际贸易有限公司，本公司全资子公司 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年、上年度、上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 南京天翔电子技术股份有限公司股东大会 董事会 指 南京天翔电子技术股份有限公司董事会 监事会 指 南京天翔电子技术股份有限公司监事会 管理层 指 董事、监事和高级管理人员的统称 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 南京天翔电子技术股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张涛、主管会计工作负责人张学刚及会计机构负责人（会计主管人员）朱凯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事徐朴女士因公务原因未能出席本次会议,在审阅了公司提交的全部议案后,书面委托公司董事张涛先生代表其本人对本次会议全部议案投赞成票。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业景气周期性风险 公司所处行业为电子元器件分销行业,与电子元器件行业密切相关。电子元器件行业为国家经济发展的基础性行业,与整体的经济发展有着较为密切的关系。目前,国内电子元器件行业进入了战略转型与调整时期,行业整体收入增速的放缓和毛利率的下滑将会影响电子元器件分销行业的发展。二、分销商边缘化风险 目前,国内本土的授权分销商实力和规模很难与国际授权分销商相匹敌,很少能够全面推广供应商的全线产品,往往只是局部地域、局部产品的授权分销,因此所占份额较小,客户群也并不够雄厚,面临被边缘化的风险。另外,电子元器件的供应厂商依然以欧美日韩台为主,随着大陆电子技术产业的发展,越来越多的供应商将生产研发分支机构迁入了国内,业务行销、技术支持的本地人员也成倍的增加以应对业绩成长的压力,对最终客户群的掌控也有了很大的提高。很多本土分销商面临把客户做大后被供应商收为直接客户或者转给其它分销商的遭遇。供应商在一定程度上既掌握了客户又能控制分销商渠道以及销售价格,使分销商失去了话语的主动权,成为了供应商的附庸机构。三、治理机制风险 股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度 等治理制度。但由于相关治理机南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 6 制建立时间较短,且2016年11月公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌并纳入非上市公众公司监管,公司管理层需逐渐适应公众公司的管理运作,规范意识的有待提高,相关制度的切实执行与进一步完善需要一定的过程。因此,公司短期内可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。四、实际控制人控制的风险 张涛、徐朴夫妇共计直接持有本公司股份 2,600 万股,占公司总股本的 100.00%,为本公司控股股东、实际控制人。公司已通过公司章程 规定了控股股东的诚信义务,建立了关联股东和关联董事的回避表决等一系列制度,使公司的法人治理得到了进一步规范;同时,公司控股股东及实际控制人做出了避免同业竞争的承诺,承诺不从事与公司相同或相似的业务或者构成竞争的业务活动,但是,仍不能排除实际控制人可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响,从而影响公司决策的科学性和合理性,并损害公司及公司其他股东利益的风险。五、主要供应商相对集中的风险 报告期内,公司向部分供应商采购金额及占比较大,2015 年度、2016 年度和 2017 年度公司对前五大供应商采购的比例分别为99.43%、98.09%、99.48%。虽然公司报告期内主要供应商保持稳定,但对个别特定供应商依赖度较高会给公司的未来经营带来一定风险。六、客户集中的风险 2015 年度、2016 和 2017 年度,公司对前五大客户的销售收入占同期营业收入的比例分别为 74.22%、80.29%、71.01%,占比较高,若未来公司与该等前五大客户的合作未能持续,且未能新增相应业务规模的客户,将对公司的业务和营业收入产生较大的不利影响。七、应收账款回收的风险 2015 年末、2016 年末和 2017 年末,公司应收账款帐面净额分别为68,239,784.68 元、58,667,129.40 元、14,923,441.00 元,占总资产的比例分别为 59.86%、54.03%、24.22%,应收账款帐面净额较大。目前公司的主要客户信用记录良好,坏账风险较小;未来随着本公司经营规模的扩大及拓展国内市场,应收账款的规模会相应增长,信用风险也会相应提高,如出现大额应收账款无法按时收回的,将会对公司现金流、利润等方面产生不利影响,从而影响到公司的平稳经营。八、未来销售产品结构调整的风险 2017 年度，公司分销的断路器和接触器等产品销售收入下滑幅度较大。同时公司近几年重点推广的新产品 IEGT/IGBT 因国网和南网招标项目延迟，在 2017 年度未实现大额销售，未消弭公司传统分销业务萎缩带来的业绩下滑的影响。如果未来 IGBTIEBT 及其它新产品的代理推广受到技术、行业环境和市场现有产品换代成本等风险因素的影响，未能实现预期收入规模，将对公司持续盈利能力造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期新增风险提示如下：“八、未来销售产品结构调整的风险：2017 年度，公司分销的断路器和接触器等产品销售收入下滑幅度较大。同时公司近几年重点推广的新产品 IEGT/IGBT 因国网和南网招标项目延迟，在 2017 年度未实现大额销售，未消弭公司传统分销业南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 7 务萎缩带来的业绩下滑的影响。如果未来 IGBTIEBT 及其它新产品的代理推广受到技术、行业环境和市场现有产品换代成本等风险因素的影响，未能实现预期收入规模，将对公司持续盈利能力造成不利影响。”南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京天翔电子技术股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Tensun Electronic Technology Co.,Ltd.证券简称 天翔电子 证券代码 839608 法定代表人 张涛 办公地址 南京市鼓楼区中央路 399 号 6 幢 1105-1108 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张学刚 职务 董事、副总经理、董事会秘书、财务总监 电话 025-83179830 传真 025-83179803 电子邮箱 xuegang_ 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市鼓楼区中央路 399 号天正国际广场 6 幢 1105-1108 室 邮政编码 210037 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 2 月 10 日 挂牌时间 2016 年 11 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-机械设备、五金产品及电子产品批发-其他机械设备及电子产品批发 主要产品与服务项目 公司是一家专门从事电子元器件和影像输出设备代理业务的授权分销商以及方案集成商,主要分销产品为电容、中低压电器、半导体元器件等电子元器件产品及打印机等影像输出设备,应用于电力行业、工业控制、轨道交通、医疗等领域 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张涛 实际控制人 张涛、徐朴夫妇 南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320100608925423P 否 注册地址 南京市鼓楼区中央路 399 号 6 幢 1105-1108 室 否 注册资本 26,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 389 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朱戟、邹强 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 68,324,441.12 177,840,171.38-61.58%毛利率%15.55%19.06%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,821,960.71 11,093,212.53-134.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,984,818.93 11,357,997.57-143.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.60%27.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.21%28.04%-基本每股收益-0.15 0.44-134.09%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,604,811.12 108,590,180.57-43.27%负债总计 19,057,894.23 62,221,302.97-69.37%归属于挂牌公司股东的净资产 42,546,916.89 46,368,877.60-8.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.64 1.78-7.87%资产负债率%（母公司）33.16%57.51%-资产负债率%（合并）30.94%57.30%-流动比率 3.17 1.72-利息保障倍数-1.15 5.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,798,182.04 1,782,942.79 842.16%应收账款周转率 1.82 2.74-存货周转率 5.15 7.99-南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-43.27%-4.75%-营业收入增长率%-61.58%5.85%-净利润增长率%-134.45%48.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,000,000 26,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-38,787.84 计入当期损益的政府补助(与公司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,543,804.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 53,651.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,558,668.13 所得税影响数 395,809.91 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,162,858.22 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 1,216,523.10 1,192,662.58 148,639.43 105,299.74 营业外支出 1,568,572.81 1,567,390.48-资产处置收益 0.00 22,678.19 0.00 43,339.69 财政部于2017年度发布了企业会计准则第42号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 12 用法处理。财政部于2017年度修订了企业会计准则第16号-政府补助，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 天翔电子是一家专门从事电子元器件和影像输出设备代理业务的授权分销商，主要分销产品为电容、中低压电器、半导体元器件、风机等电子元器件产品及打印机等影像输出设备，应用于电力行业、工业控制、医疗等领域。公司是推广电子元器件产品、整合市场供求信息的重要平台，是产业链中联接上游生产商和下游用户的重要纽带。1 1、采购模式、采购模式 公司根据客户订单的需求，有针对性地采购电子元器件和影像输出设备，主要为应用于中国电力及工业自动化领域的工业电力、电子元器件和影像输出设备。公司的采购模式为业务员接到客户订单根据客户生产计划提出备货计划，或市场部产品经理根据市场预测和原产商产能提出备货计划，对以上订单和备货信息由 ERP 系统进行 MRP 运算，通过对在库、在途库存与需求、交期的匹配，计算出需求缺口，形成采购申请。采购申请在系统中下推采购订单，经采购主管审核后生效。采购员将采购订单按供应商要求的方式（系统录入、邮件、传真等）送达供应商。2 2、销售模式、销售模式 作为自动化领域的工业电力、电子产品分销商，与一般的分销商相比，要求对相关产品的技术参数、性能、应用领域、客户需要十分了解。在客户产品设计研发阶段就必须跟研发工程师进行对接，讨论设计方案，送样并进行测试，在加入客户产品 BOM 表后才可进行交易，所以对销售的技术性要求较高。同时通过对物料的设计增加销售订单的稳定性。公司的主要业务是以电子技术产品等有形产品为载体，通过在产业链中不断进行技术的转移和实施以实现自身价值。公司的销售模式为市场部根据市场需求，确定合作客户，业务员与客户确定交货价格，并经相关人员、部门批准形成报价单。商务专员接到客户订单后，确认价格与报价单一致且交付符合要求后，将订单录入 ERP 系统，在订单交期前，商务专员与客户确认发货并落实库存匹配情况，在确认发货的销售订单后生成发货通知单，仓库收到发货通知单后进行捡货加工，并办理出库生成出库单。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司有关经营计划的实现情况：公司按照年初的经营计划，秉承为客户创造更大价值的理念，整合电力行业客户资源，持续新业务拓展，为客户创造更大价值，实现与客户长期稳定合作。公司持续关注内部管理，加强风险管控，及时掌握市场动态，狠抓订单质量和回款进度，确保公司安全高效运转。接触器和断路器业务，因下游客户光伏集中式电站项目相对减少，分步式电站项目增加，故需求量减少；同时，接触器和断路器国产化率上升，国产品牌市场份额增加，也对公司代理的进口接触器和断路器的营业收入产生影响。公司逐渐调整产品结构,积极布局全球能源互联网产业，推动 IEGT/IGBT 产品及驱动技术的整合，形成系统性解决方案，为培育未来新的利润增长点奠定基础。2017 年公司实现营业收入 68,324,441.12 元，与上年同期相比下降 61.58%；2017 年度公司实现净利润-3,821,960.71 元,与上年同期相比下降 134.45%；2017 年度公司毛利率 15.55%，与上年同期相比下降 3.51 个百分点。2、年度内对公司经营有重大影响的事项：在公司经营层面上，管理层在董事会的带领下进一步加强了公司管控能力和公司财务风险控制，不断优化公司组织结构，制定和完善各项管理制度和业务流程，全面提升了公司的管理水平。在营业收入中占比较大的接触器和断路器业务，因下游客户光伏集中式电站项目相对减少，分步式电站项目增加，故需求量减少；同时，接触器、断路器、光电耦合器国产化率上升，国产品牌市场份额增加，也对公司代理的进口接触器和断路器的营业收入产生影响。公司坚持按照既定的经营计划，稳步推进业务结构调整，以确保和扩大市场为主，寻求互补和替代产线；同时加速新品推广。公司紧跟国家的发展趋势，紧密围绕创新与资本双轮驱动，坚持不懈地进行商业模式创新与升级，努力在特高压、新能源及智能电网领域推进新产品、新技术的应用，积极布局全球能源互联网产业，锁定国家电网和南方电网大型重点项目，注重中长期市场，培育新的利润增长点。公司推动IEGT/IGBT产品及驱动技术的整合，形成系统性解决方案，努力成为全球能源互联网电力电子应用解决方案提供商。3、人才队伍建设和绩效考核管理方面：公司始终注重人才队伍建设，为企业的可持续发展奠定基础。报告期内，公司不断完善绩效考核与激励体系，优化职工发展通道，引进专业人才，同时还在公司内部组织技术、管理等专业性培训工作，不断提升员工技术能力和管理能力，坚持完善人才梯队建设工作，稳定并逐步优化公司人员结构。(二二)行业情况行业情况 近几年，我国电子元器件市场一直持续增长，发展的前景和应用领域随之不断扩大，技术水平也在快速增长；根据工业和信息化部发布的信息化和工业化深度融合专项行动计划（2013-2018 年）及国家集成电路产业发展推进纲要，未来将继续加强电子元器件的技术创新，增强电子信息产业支南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 15 撑服务能力。（1）新兴应用领域成为元器件分销的“明星”业务。目前，消费类电子、家电、通信系统是分销商的重点投资领域，但是在手机、和便携类消费电子产品市场成熟以及增长率降低之后，分销商开始将重点投入到一些新兴应用领域中。例如：无人机、医疗电子、汽车电子、4G 手机等。未来这些新兴应用市场将保持较高的市场增长率。（2）下游制造商更加重视库存和风险控制。从元器件供需状况来看，元器件市场将逐渐趋于稳定，元器件原厂平均交货期和分销商备货周期都将有所缩短。对于下游电子产品制造商来说，由于行业增速减缓必将带来需求预测与实际订单的不匹配，从而造成库存的挤压，因此下游制造商更加注重对库存和风险的管理。（3）从产品为基础的业务模式逐渐向全方位资源中心转变。由于整机制造商的产品生命周期不断缩短，电子设计工程师面对缩短上市的时间压力更大，他们需要更快的途径获得正确的解决方案、产品及配套资料。因此，他们越来越依赖电子元器件分销商为他们从设计到原型直至生产的整个阶段提供服务支持，这种转变促使电子元器件分销行业逐渐从以产品为基础的业务模式向全方位资源中心转变。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,632,157.22 30.24%13,111,339.70 12.07%42.11%应收账款 14,923,441.00 24.22%58,667,129.40 54.03%-74.56%其他应收款 72,748.44 0.12%222,942.34 0.21%-67.37%存货 7,599,799.77 12.34%14,828,096.58 13.66%-48.75%长期股权投资-固定资产 890,573.69 1.45%1,545,021.63 1.42%-42.36%在建工程-短期借款 15,000,000.00 24.35%24,000,000.00 22.10%-37.50%应付票据 0.00-2,200,000.00 2.03%-100.00%应付帐款 2,477,536.68 4.02%31,816,095.31 29.30%-92.21%其他应付款 45,564.91 0.07%1,726,492.98 1.59%-97.36%长期借款 0.00-218,166.76 0.20%-100.00%资产总计 61,604,811.12-108,590,180.57-43.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金与上年同期相比增长 42.11%，主要原因是：加强了应收帐款的催收，加速了资金回笼。2、应收账款与上年同期相比下降 74.56%，主要原因是：销售收入下降，应收帐款金额减少，同时公司加强内部控制，加速了应收帐款的回收。3、其他应收款与上年同期相比下降 67.37%，主要原因是：苏美达国际技术贸易有限公司投标保南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 16 证金及职工个人借款收回。4、存货与上年同期相比下降 48.75%，主要原因是：公司加强内部控制，较为精准把握客户订单及需求预测，减少备货，合理控制库存；因客户需求减少，公司备货规模下降，退回库存商品（断路器、接触器等）一批至乐星产电(无锡)有限公司，总金额 12,607,331.24 元。5、固定资产与上年同期相比下降 42.36%，主要原因是：累计折旧计提及处置闲置汽车一辆。6、短期借款与上年同期相比下降 37.50%，主要原因是：归还交通银行贷款 900 万元。7、应付票据与上年同期相比下降 100.00%，主要原因是：上年度开具的银行承兑汇票已全部到期全额兑付。8、应付帐款与上年同期相比下降 92.21%，主要原因是：退回库存商品（断路器、接触器等）一批至乐星产电(无锡)有限公司，总金额 14,750,577.54 元（含税金额）；销售收入下降，对应采购金额减少；公司回款持续顺畅，及时逐额支付供应商货款。9、其他应付款与上年同期相比下降 97.36%，主要原因是：本年度付关联方张涛房租 1,297,750.93元、中介机构费用 390,000.00 元。10、长期借款与上年同期相比下降 100.00%，主要原因是：奔驰汽车贷款到期时间不足一年，已调至“一年内到期的非流动负债”科目核算。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 68,324,441.12-177,840,171.38-61.58%营业成本 57,700,469.38 84.45%143,950,396.62 80.94%-59.92%毛利率%15.55%-19.06%-管理费用 9,883,020.00 14.46%8,532,432.32 4.80%15.83%销售费用 4,481,347.33 6.56%6,416,816.84 3.61%-30.16%财务费用 2,190,435.08 3.21%3,575,998.02 2.01%-38.75%营业利润-5,351,298.02-7.83%14,911,047.32 8.38%-135.89%营业外收入 1,608,223.38 2.35%1,192,662.58 0.67%34.84%营业外支出 24,571.49 0.04%1,567,390.48 0.88%-98.43%净利润-3,821,960.71-5.59%11,093,212.53 6.24%-134.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入与上年同期相比下降 61.58%，主要原因是：本期公司代理销售的 LS 断路器、接触器产品销售收入、毛利率水平较上期均有所下滑。其中断路器本期营业收入 17,669,148.94 元，较上期减少 44,364,689.20 元；本期营业成本 14,432,162.45 元，较上期减少 35,121,566.41 元；本期产品毛利率 18.32%，受下游客户降本需求较上期下滑 1.80 个百分点。其中接触器本期营业收入13,897,929.52 元，较上期减少 46,692,584.10 元；本期营业成本 11,153,883.87 元，较上期减少34,468,325.09 元；本期产品毛利率 19.74%，受下游客户降本需求较上期下滑 4.96 个百分点。2017年度，公司代理的 LS 接触器、断路器主要应用于集中式光伏电站，受行业环境影响，本年度下游客户集中式光伏电站项目相对上年度有所减少，分步式电站项目增加，因此本期公司代理的 LS 接触器、断南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 17 路器产品销售量有所下降；同时，接触器、断路器国产品牌经过多年发展，目前在性能成本方面的优势已显现，故市场上接触器、断路器产品的国产化率持续上升，国产品牌市场份额不断增加，对公司代理的进口接触器、断路器产品的营业收入、营业成本及毛利率产生影响；光电耦合器、打印机国产品牌经过多年发展，目前性能成本优势已逐渐体现，产品国产化率不断上升，国产品牌市场份额增加，对公司代理的进口光电耦合器、电力专用打印机的营业收入、营业成本及毛利率产生影响。其中东芝光电耦合器本期营业收入 15,962,407.54 元，较上期减少 12,466,515.08 元；本期营业成本14,021,643.76 元，较上期减少 11,376,539.48 元；本期产品毛利率 12.16%较上年度增长 1.50 个百分点，略有提升。同时，EPSON 电力专用打印机本期营业收入 12,275,758.29 元，较上期减少5,153,342.53 元；本期营业成本 10,875,042.00 元，较上期减少 4,421,443.86 元；本期产品毛利率18.03%，较上年度下滑 0.83 个百分点。东芝/日立 IEGT/IGBT 等新产品是公司在存量业务萎缩情况下，寻求新的利润增长的突破口。公司代理推广的 IEGT/IGBT 产品是柔性直流输电的关键器件，目前已通过国家级鉴定，并已实现在阳光电源、西电集团和国家电网等重要客户的推广，预期随着柔性直流输电市场的拓展未来将会获得较好的收入。2017 年度，公司代理推广的 IEGT/IGBT 产品实现营业收入 7,059,453.00 元，主要系供西安西电电力系统有限公司、许继电气股份有限公司、全球能源互联网研究院等客户进行模组测试和整机测试样品使用，较上年度减少 553,769.76 元；本期 IEGT/IGBT 产品营业成本 5,968,915.42 元，较上期减少 645,015.13 元；本期产品毛利率 15.45%，较上年度增长2.32 个百分点。为了增强公司持续盈利能力，公司早在几年前已经着手布局全球互联网业务，培育引进新的产品。经过几年的推广，2017 年度公司代理的东芝 IEGT 产品在西安西电电力系统有限公司、许继电气股份有限公司、全球能源互联网研究院已完成模组测试和整机测试。原定于 2017 年度下半年的国网和南网招标项目延迟至 2018 年，2018 年 3 月张北柔性直流电网试验示范工程第一次设备招标已结束，下一阶段将进行器件招标，公司代理的东芝 IEGT 产品在技术、产品性能和成本上有较大优势。2、营业成本与上年同期相比下降 59.92%，主要原因是：营业收入下降导致对应的营业成本下降所致；本期受国有品牌市场份额增加的影响，公司营业成本占比较大的 LS 断路器、接触器产品的采购价格相较上年度亦有所下降。3、毛利率与上年同期相比下降 3.51 百分点，主要原因是：因为客户持续降本的要求，国产品牌的接触器、断路器性能成本优势较大对公司代理的进口品牌的接触器、断路器的毛利率有所影响。本年度公司代理销售的 LS 断路器、接触器、EPSON 电力专用打印机的产品毛利率均有一定幅度下滑。4、销售费用与上年度相比下降 30.16%，主要原因是：公司营业收入的下降导致业务人员的提成也有所下降，同时公司加强预算管理与费用报销管理，合理控制费用支出。5、财务费用与上年同期相比下降 38.75%，主要原因是：公司加快资金回笼，本年度贷款总额下降，贷款利息与贴现费用支出均有所下降。6、营业利润与上年同期相比下降 135.89%，主要原因是：营业收入下降所致，同时毛利率略有下降对营业利润也有所影响。7、营业外收入与上年同期相比增长 34.84%，主要原因是：公司收到政府挂牌及科技补贴所致。8、营业外支出与上年同期相比减少 98.43%，主要原因是：经公司董事长审批，上年度公司报废一批库龄较长，无法销售、无法使用的库货，存货报废支出金额为 1,562,605.48 元，主要包括逆变器、电解电容、接触器、断路器和印刷字画等。9、净利润与上年同期相比减少 134.45%，主要原因是：本期公司营业收入及毛利率下降所致。本年度公司营业收入较上年度减少 109,515,730.26 元，同比下降 61.58%，主要系下游客户光伏集中式南京天翔电子技术股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 18 电站项目相对减少，分步式电站项目增加，故接触器和断路器业务需求量减少；并且接触器、断路器、光电耦合器国产化率上升，国产品牌市场份额增加，也对公司代理的进口接触器和断路器的营业收入产生影响故营业收入有所下降。同时，国产品牌市场份额增加，也对公司代理的进口品牌的利润有所影响，导致毛利率较上年同期有所下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 68,099,056.49 177,632,692.72-61.66%其他业务收入 225,384.63 207,478.66 8.63%主营业务成本 57,606,959.08 143,899,843.62-59.97%其他业务成本 93,510.30 50,553.00 84.97%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%断路器 17,669,148.94 25.86%62,033,838.14 34.88%接触器 13,897,929.52 20.34%60,590,513.62 34.07%光电耦合器 15,962,407.54 23.36%28,428,922.62 15.99%电力专用打印机 12,275,758.29 17.97%17,429,100.82 9.80%IEGT/IGBT 7,059,453.00 10.33%7,613,222.76 4.28%其他 1,234,359.20 1.81%1,537,094.76 0.86%合计 68,099,056.49 99.67%177,632,692.72 99.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，因下游客户光伏集中式电站项目相对减少，分步式电站项目增加，故接触器和断路器业务需求量减少；并且接触器和断路器国产化率上升，国产品牌市场份额增加，也对公司代理的进口接触器和断路器