839133_2017_淳博传播_2017年年度报告_2018-06-25.pdf

1 2017 淳博传播淳博传播 NEEQ:839133 淳博（上海）文化传播股份有限公司 年度报告 Genudite Marketing Communication Co.,Ltd.淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 2 公司年度大事记 2017年5月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式发布创新层挂牌公司名单，自2017年5月31日起，对挂牌公司所属层级进行调整，淳博传播满足全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）的规定，成为全国股转系统创新层挂牌公司。2017年，公司为适应业务发展需要，优化战略布局，新设三家全资子公司，分别为：霍尔果斯淳博文化传媒有限公司、上海淳箴广告有限公司、淳博传播国际有限公司。淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、淳博传播、本公司 指 淳博（上海）文化传播股份有限公司 本报告 指 淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 本年度 指 2017 年度 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证劵法 公司章程 指 淳博（上海）文化传播股份有限公司章程 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 淳博（上海）文化传播股份有限公司股东大会 董事会 指 淳博（上海）文化传播股份有限公司董事会 监事会 指 淳博（上海）文化传播股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层、董监高 指 公司董事、监事及高级管理人员 淳皓投资 指 上海淳皓投资有限公司，公司控股股东 淳旭投资 指 上海淳旭投资合伙企业（有限合伙），公司股东 淳博数字 指 上海淳博数字科技有限公司，公司全资子公司 淳博传媒 指 霍尔果斯淳博文化传媒有限公司，公司全资子公司 淳博国际 指 淳博传播国际有限公司，公司全资子公司 淳箴广告 指 上海淳箴广告有限公司，公司全资子公司 优尘文化 指 上海优尘文化传播有限公司，原公司控股子公司 元万元 指 人民币元、万元 淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马犁、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）许秀华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为马犁，其直接和间接合计控制公司 74.95%的股份，对公司处于绝对控制地位。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事任免、经营决策等进行影响。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制定了包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和中小股东的利益产生不利影响。核心技术人员流失风险 公司所处的整合营销传播服务行业属于人才和知识密集型行业，拥有稳定、高素质的优秀人才队伍是公司提升核心竞争力的保证。报告期内，公司核心团队较为稳定。虽然公司采取核心员工持股，提供员工行业内有竞争力的薪资、福利等措施来保留人才，但随着行业发展和竞争加剧，行业对优秀人才尤其是中高级专业人员的需求增大，人力资源竞争愈加激烈。一旦公司无法留住核心团队，将对公司的竞争力和经营情况带来负面影响。市场竞争风险 随着传播环境和方式的变革，广告、公共关系管理、营销行业相互渗透，传统媒体营销传播与基于互联网，尤其是移动互联网的数字媒体营销传播手段彼此融合，进入整合营销传播行业的相关企业越来越多，行业并购也成为常态，市场竞争逐渐加剧。如果公司未来在与竞争对手的竞争中无法建立、保持和扩大自己的竞争优势，可能会对公司业务发展和公司业绩产生不利影响。主要客户较为集中的风险 2016 年、2017 年，公司前五名客户销售收入占当期营业收入淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 6 的比例分别为 69.51%、75.92%，尽管公司持续开拓新领域客户，但前五大客户的占比仍然较高。公司的客户目前集中在消费品、时尚和奢侈品领域，这些行业的发展直接影响该领域企业对营销传播的投入，从而直接影响公司的订单数量和经营业绩。媒体渠道成本上升的风险 虽然随着科技的发展，媒介逐渐多元化，传播方式也更加丰富，但是快速迭代的用户需求和媒介形态使得优质的媒介渠道与自媒体内容生产者数量仍然稀缺，并持续受到市场的热烈追捧；与此同时，公司业务发展过程中媒介购买服务比重加大，均使得相应成本逐渐增加。媒介发布成本是整合营销传播服务企业的主要成本之一，该项成本的增加会对公司的经营业绩产生一定的影响。应收账款余额较大风险 截至 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 14,180,179.94 元、26,334,880.25 元。公司报告期内应收账款余额随着营业收入的大幅增长而增加，尽管公司坚持服务品质并严守账期政策，但余额仍然较大，乃期末时段是营销传播项目执行及完工高峰期所致。虽然公司客户主要为大型企业，具有良好的信用和经营实力，公司应收账款回款情况较好，但随着公司业务规模的持续扩张，应收账款规模可能扩大，若市场环境出现恶化、客户经营状况出现波动，将对公司应收账款的回款情况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 淳博（上海）文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Genudite Marketing Communication Co.,Ltd.证券简称 淳博传播 证券代码 839133 法定代表人 马犁 办公地址 上海市长宁区昭化路 699 号春秋国际大厦 901 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 何星如 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-61671898 传真 021-61671898-199 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁区昭化路 699 号春秋国际大厦 901 室，200050 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-02-03 挂牌时间 2016-09-01 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L724 广告业-L7240 广告业 主要产品与服务项目 致力于为品牌客户提供整合营销传播服务，专注于提供基于创意内容与传播渠道的全平台数字营销传播服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）22,800,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 上海淳皓投资有限公司 实际控制人 马犁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310114550091680L 否 注册地址 上海市嘉定区宝安公路 2968 号 7幢 6 层 6024 室 否 淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 8 注册资本 22,800,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李俊鹏、周晓英 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 从 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式改为集合竞价方式。淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 107,573,835.93 70,428,113.70 52.74%毛利率%39.12%42.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,853,086.89 8,917,995.12 55.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,457,568.76 8,443,484.55 47.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.42%32.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.76%30.97%-基本每股收益 0.61 0.42 43.71%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 69,560,229.11 50,911,765.99 36.63%负债总计 10,212,606.41 4,857,792.79 110.23%归属于挂牌公司股东的净资产 59,347,622.70 45,507,335.81 30.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.60 2.00 30.00%资产负债率%（母公司）15.24%8.59%-资产负债率%（合并）14.68%9.54%-流动比率 6.69%10.24%-利息保障倍数 938-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,044,187.99 10,570,641.33-147.72%应收账款周转率 5.03%4.41%-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%36.63%135.63%-营业收入增长率%52.74%96.69%-净利润增长率%53.84%1,477.58%-淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,800,000.00 22,800,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,861,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-309.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,860,690.84 所得税影响数 465,172.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,395,518.13 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：淳博传播立足于商务服务业，为企业客户提供整合营销传播服务，是一家基于内容创意，整合全平台数字传播渠道为企业客户实现定制化整合营销传播目标的专业服务提供商，始终坚持让用户与品牌的每次接触都能彼此产生价值。公司拥有具备整合营销前沿视角的内容创意与执行团队，擅长整合覆盖线上、线下的全平台传播资源，为有市场营销传播需求、品牌及产品传播管理需求、用户关系管理需求的企业客户提供定制化的数字传播服务（E-Communication），构建和运营社会化消费者关系管理平台（E-CRM），解决电子商务环节销售前端流量及销售后端用户口碑体验问题（E-Commerce）等整合营销传播服务。公司凭借创意比稿及定制策略等方式开拓业务，通过传播项目招投标的方式获取新的业务订单，以提供完整的整合营销传播项目策划与执行服务收取相应的服务费。收入来源包括：公司以月度服务费的形式，按月为企业客户提供相应的用户关系管理、社会化媒体运营、内容发布与效果监测、传播策略咨询等服务等并逐月收取费用；当企业客户有具体的营销传播项目需求时，可基于某个单独服务的项目提供创意策划、内容制作、营销传播执行、传播效果监测与评估服务并收取相应服务费用。公司在报告期内、报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的核心竞争力在于始终充分尊重和深入研究品牌及其消费者的需求，坚持培养及吸收极具创意的项目服务团队，能准确地洞察消费者购买决策及社交行为，制定整合营销策略，策划创意内容，并可实现项目所需的全平台数字媒体渠道覆盖，帮助消费者需求与品牌传播目标之间达成有效对接。报告期内，公司与现有客户加深合作深度，并进一步拓宽了客户所在领域，使得营业收入快速增长。综合分析本公司的关键资源和竞争优势在于：1.洞察用户和行业趋势的专业人才团队 公司具备培养及不断吸收优秀的数字营销传播人才、传统公关及广告行业转型人才的能力，相较于普通营销传播企业，一方面，公司骨干团队既传承了传统公关行业中的精髓，擅长制定基于市场分析及消费者洞察的精准策略能力，同时还吸取了传统广告行业的创意表达方式，为全方位数字化内容创意、生产奠定了基础。另一方面，公司自设立以来因专攻于数字营销传播而具备深厚的互联网基因，团队均为各大互联网尤其是移动互联网技术变革中不断涌现的新兴热门平台的深度用户，使得公司提出的基于互联网、市场、品牌及消费者洞察于一体的创意发散，更能帮助客户制定有效传播方案并卓越地实施。公司曾连续两届在上海市优秀公共关系案例大赛上获奖：2012 年度获得上海市第六届优秀公共关系案例大赛金奖（多芬秀发损伤理护系列登陆中国内地社会化媒体营销项目），2014 年度上海市第七届优秀公共关系案例大赛金奖（清扬男士 2013 年 F1 赛事营销）及银奖（乐购 TESCO（中国）：国内首个传统零售商 O2O 整合营销传播案例），2017 年度凭借多芬 bilibili 拜年祭项目获得 2017 年度梅花网最佳内容营销创新奖铜奖及 2017 金旗奖内容营销金奖。截至目前，公司的骨干团队稳定性较高并且正在不断壮大。2激发每一个人创意潜能的创作模式 公司的内容生产模式与传统广告公司和公关公司不同，创意内容的生成并不依赖于特定创意团队，这大大避免了传统模式由于体制所限导致的流程化和模式化产出，有效保障了服务的定制化。公司的每一支客户服务团队都长期扎根于客户细分领域，对特定行业有深刻理解，对消费者有准确洞察。不仅如此，团队成员均具备行业研究能力、用户洞察经验、创意生产能力，此模式有效将智力密集产业带来的成就感与每位员工分享，成功激发每一位员工成为创意人，以最快速度产出创意内容，最大程度加快服务效率。创意的分散还激发了每位员工的项目参与感，主动提升服务意识，确保优质服务淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 12 的同时提供更多附加价值，以最高的客户满意度提升竞标成功率和项目执行效果。3.专注特定客户行业建立壁垒 从初创至今公司始终集中专注特定的客户行业，尤以消费品类，特别是大众快速消费品，主动暂弃其他行业项目，通过长期行业耕耘，对消费生活、美容美妆等产业有深入的洞察力和理解。通过对品牌客户所在领域深度学习了解，长期追踪观察其消费群体的购买行为，阅读喜好，社交媒体及电子商务平台使用习惯，公司累积了大量的、可靠的、前沿的行业及消费者洞察方法、用户数据和传播经验，在竞争中具备优势，使得公司长期服务的客户多为全球 500 强。此类客户均走在数字营销传播前沿，具有更先进的市场营销意识，更有意愿在数字领域不断加大投入，与公司共同尝试更多传播可能性，促使公司不断积累数字营销传播经验，建立起专业壁垒。基于前期奠定的用户数据、专业基础和服务口碑，公司已开始有侧重点地针对同类消费群体延伸新的客户领域，借鉴之前在快速消费品领域的成功经验，建立起了母婴、饮食等相关领域的专业壁垒，为未来高速增长奠定基础。4.以整合传播渠道为最强辅助优势 公司始终整合丰富互联网传播资源以至覆盖全网，专设媒介资源部、商务合作部进行有效整合、管理，策略性组合媒体资源为客户进行品牌传播。公司擅长利用丰富的渠道资源和创意形式帮助客户通过资源优化组合使用达到信息全面覆盖，不仅限于主流 APP、微博、微信、新闻客户端、电商社区、网络论坛等各类成熟的互联网传播渠道，更能第一时间覆盖口碑、视频、网络综艺、直播、游戏等热门平台。除了平台资源，公司还基于内容细分累积了大量“人”的资源，公司深度挖掘各个“兴趣圈”中的内容生产能力者与意见领袖，整合跨界资源，可从创意制订初期就展开内容定制合作。目前公司拥有各领域媒体、热门 APP、网络红人、视频主播、网红店主等强势资源，帮助品牌识别目标人群，进行高效精准传播。报告期内，公司更进一步建立和扩大由行业专家、媒体与自媒体达人、焦点消费者构成的行业洞察团队，帮助公司更及时掌握传播前沿媒介的发展动态，持续洞悉快速迭代的互联网平台中消费者的活跃规律，从而提升服务品质。公司坚持不断加强、巩固核心竞争力，其在报告期内、报告期后至报告披露日未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层始终坚持加大力度发展主营业务，注重人才吸收与培养，提升业务水平，扩大媒体渠道覆盖，持续扩大业务范围并拓宽了客户所在领域，完成了公司既定的经营目标。报告期内，公司实现主营业务收入 107,573,835.93 元，比上年度增长 52.74%；净利润 13,868,420.64 元，比上年度增长 53.84%；归属于母公司的净利润为 13,853,086.89 元，比上年度增长 55.34%。截至 2017 年末，公司总资产为 69,560,229.11 元，净资产为 59,347,622.70 元，分别同比增长 36.63%和 28.87%。报告期内，公司的工作重心围绕长期发展战略与年度经营计划，立足公司核心竞争力，不断巩固淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 13 业务优势的同时发展业务。1大力发展主营业务：发展主营业务、获得长期持续的经营与盈利能力一直是公司的首要目标，报告期内，公司一方面加大力度研究行业动态及数字媒体趋势，取得前沿的行业经验与消费者洞察，为公司方案制定水平与项目执行质量奠定专业基础；一方面，公司运用长期研究与追踪快速消费品、时尚奢侈品领域的行业洞察经验屡次在客户战略供应商竞标比稿中胜出，取得现有的全球 500 强客户集团内更多品牌的数字媒体营销传播服务业务的同时，开拓包含生活出行、食品饮料领域的战略客户。2聚焦前沿，整合资源：“互联网+”浪潮依旧强烈催生数字媒体展现形式的变革，海量热门分享网站、应用、直播、短视频、电竞、游戏、互联网媒体与自媒体不断涌现从而争夺用户的注意力，使得有影响力的媒体之分布与热度保持动态变化；而消费升级也正持续驱动用户在选择阅读商业内容和产品购买方式时对品牌内容的品质提出更高要求。公司始终将洞察眼光聚焦在前沿的、热门的数字传播平台与电子商务平台，大力整合资源，保持在各个新领域平台的内容生产力，不仅实现品牌内容在全媒体渠道得以发布投放，更整合大量媒体人、网络意见领袖参与到内容的创作中，用消费者喜欢的语言与他们沟通，使得品牌内容在不同的媒体形态中展现不同的创意形式，确保了传播创意的及时性与定制化。3优化布局，规范治理：报告期内，公司针对细分业务与服务展开进一步布局；与此同时，公司持续完善组织架构，优化管理流程，在吸收优质人才的同时建立健全了人才培养计划、行业研究计划、案例共享计划、绩效考核制度、员工薪酬制度、财务管理制度、员工手册等内控制度，不断提升员工向心力，使得组织内部高效运作。外部业务布局与内部管理制度的同步建设与优化，为公司快速发展奠定更为坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 当今世界，互联网信息技术日新月异，正在全面融入社会生产生活，世界主要国家都把互联网作为经济发展、技术创新的重点，把互联网作为谋求竞争新优势的战略方向。国家政策给予文化创意产业大力支持，广告行业尤其互联网广告创意产业规模逐步壮大，消费者对于多样化多层次的精神文化需求更加旺盛，品牌结合高新科技带来内容生产、传播方式的深刻变革，给公司的商业模式带来更多机会。1.国家政策大力支持 近年来，我国先后出台国家信息化发展战略纲要、“互联网+”行动计划、促进大数据发展行动纲要等一系列文件，为互联网经济的发展提供政策引导，加速推进互联网与各行业的深度融合。随着智能手机设备的不断革新，我国还将进一步加快网络基础设施建设，不断扩大网络覆盖广度和深度，改变更多消费者的信息接收习惯和消费行为习惯，进而实现经济转型发展的大目标。2017 年 2 月，文化部发布的文化部“十三五”时期文化发展改革规划中指出，要“落实供给侧结构性改革战略部署，完善现代文化产业体系，着力发展骨干文化企业和创意文化产业，培育新型文化业态，促进文化资源与文化产业有机融合，形成新的增长点、增长极和增长带，全面提升文化产业发展的质量和效益。”推动优秀文化内容数字化转化和创新，加强数字文化创意内容创作与供给。2017 年 12 月中共上海市委、上海市人民政府印发 关于加快本市文化创意产业创新发展的若干意见，积极推动加快国际文化大都市建设，大力提升城市文化软实力，加快文化创意产业创新发展，为文化创意产业与产业科技发展，吸引产业人才提供保障。公司所处的商务服务业正顺应相关产业政策的支持趋势，也将因此获得更多市场机会。2.行业规模持续扩大，原生化创意内容市场空间无限 消费结构升级转型使得各行各业都需要制定更高效的品牌传播战略，各大品牌与广告主正在快速结合互联网发展趋势，通过加大品牌推广力度，借由数字媒体与用户发生接触，高效地抢占用户时间，提升品牌自我价值来影响用户的购买决策，以扩大自身品牌影响力和市场占有率。根据艾瑞咨询 2017淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 14 年度数据发布集合报告统计，2017 年，中国网络广告规模预估近 4,000 亿元，在中国广告市场中占比将超过 50%。受网民人数增长、数字媒体使用市场增长、网络视听业务快速增长等因素推动，未来几年网络广告市场还将保持较快速度增长。网络广告在 2017 年的关键词为“智能化”与“原生化”，广告主对于网络广告的玩法更加熟悉，广告类型也随着原生广告的发展而不断进化，广告与内容之间的界限愈加模糊。未来广告市场规模持续增加，更加原生的内容表现形式的传播市场规模也将不断增长，这对本公司这样致力于为品牌在不同网络平台中提供不同定制化创意广告内容的创新型企业带来无限发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,761,454.78 18.35%33,115,962.20 65.05%-61.46%应收账款 26,334,880.25 37.86%14,180,179.94 27.85%85.72%存货-长期股权投资-固定资产 126,388.97 0.18%183,967.07 0.36%-31.30%在建工程-短期借款 5,000,000.00 7.19%-长期借款-预付账款 8,185,868.02 11.77%1,497,462.38 2.94%446.65%其他应收款 263,277.46 0.38%400,444.67 0.79%-34.25%其他流动资产 20,382,559.88 29.30%108,431.47 0.21%18,697.64%长期待摊费用 64,938.94 0.09%259,755.70 0.51%-75.00%递延所得税资产 432,860.81 0.62%196,762.56 0.39%119.99%应付账款 1,962,500.00 2.82%747,500.00 1.47%162.54%应交税费 1,094,178.14 1.57%2,113,607.29 4.15%-48.23%负债合计 10,212,606.41 14.68%4,857,792.79 9.54%110.23%资产总计 69,560,229.11-50,911,765.99-36.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.公司在报告期末的货币资金为 12,761,454.78 元，较上年同期减少 20,354,507.42 元，变动比例为-61.46%。主要原因系公司为提高资金使用效率购买了理财产品，使得 20,347,964.38 元计入其他流动资产所致。2.应收账款为 26,334,880.25 元，较上年同期增加 85.72%。公司在坚持服务品质的同时严守账期政策，余额较大的主要原因为在报告期内营业收入大幅增加，且第四季度是营销传播项目执行及完工高峰期所致。3.固定资产为 126,388.97 元，较上年度减少 31.30%，主要原因为公司是轻型资产企业，固定资产占比较小，减少部分主要系办公及电子设备折旧所致。4.报告期内公司新增 5,000,000.00 元短期借款，补充公司日常经营所需的流动资金。5.预付账款为 8,185,868.02 元，较上年同期增加 446.65%，主要原因是随着营业规模扩大，媒体尤其是优质媒体采购成本不断增加，公司根据 2018 年度待执行的客户订单，结合公司资金情况，合理优化成本，通过预付订金集中采购方式预定了一定数量的媒体资源，为下一年度项目执行做一定的准备。淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 15 6.其他应收款 263,277.46 元，较上年同期减少 137,167.21 元，是由于办公场地租赁押金按比例计提坏账所致。7.其他流动资产为 20,382,559.88 元，较上年同期增加 18,697.64%的主要原因为报告期末公司以20,000.000.00 元短期闲置自有资金作为本金，购买国债逆回购产品后，其本息计入其他流动资产所致。8.报告期内长期待摊费用由上年同期 259,755.70 元减少至 64,938.94 元，系公司办公场地装修费本年度正常摊销导致长期待摊费用减少。9.递延所得税资产为 432,860.81 元，较上年同期 196,762.56 元增加 119.99%，主要系期末应收账款余额增加，按账龄法计提的资产减值准备增加所致。10.应付账款为 1,962,500.00 元，较上年同期增加 162.54%，主要为第四季度采购增加相应应付的项目款增加所致。11.应交税费为 1,094,178.14 元，较上年同期减少 48.23%，主要原因为项目应收账款增加，报告期末企业所得税减少。12.负债合计 10,212,606.41 元，较上年同期增加 110.23%，主要原因是公司为补充日常经营所需的流动资金向银行贷款 5,000,000.00 元以及第四季度应付的项目款增加。13.公司资产总计为 69,560,229.11 元，较上年度增长 36.63%，主要原因是销售规模的大幅增长和净利润增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 107,573,835.93-70,428,113.70-52.74%营业成本 65,490,906.32 60.88%40,221,521.43 57.11%62.83%毛利率%39.12%-42.89%-管理费用 10,139,507.05 9.43%8,153,421.33 11.58%24.36%销售费用 16,332,604.37 15.18%10,533,648.82 14.96%55.05%财务费用-99,682.44-0.09%-79,715.91-0.11%25.05%营业利润 14,784,734.36 13.74%11,480,704.57 16.30%28.78%营业外收入 1,861,000.00 1.73%642,680.76 0.91%189.57%营业外支出 309.16 0.00%10,000.00 0.01%-96.91%净利润 13,868,420.64 12.89%9,014,632.51 12.80%53.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：1营业收入分析：2017 年度营业收入为 107,573,835.93 元，较上年同期增长 52.74%。主要原因是：（1）大力发展主营业务：2017 年公司依旧以主抓核心业务为公司发展第一要务，凭借对消费生活深耕多年累积的行业经验与消费者洞察，屡次在客户战略供应商竞标比稿中胜出，实现了：（）在现有客户集团内为旗下更多品牌提供数字媒体营销传播服务业务，将客户服务中的品牌传播纵深到解决产品销售的电商促销设计与推广；（）在现有的数字营销传播服务、传统营销传播服务基础上开拓广告业务代理服务，帮助客户制作广告作品、代理广告发布；（）公司借鉴在快速消费品和时尚奢侈品领域累积的用户洞察和对数字媒体的深度了解，基于同类消费群体不断拓宽生活出行、母婴、食品领域的战略客户。2.营业成本分析：公司在 2017 年度的营业成本为：65,490,906.32 元，比去年同期增长 62.83%。主要原因为公司在淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 16 提供整合营销服务的过程中会产生为实现创意表达所需的内容制作成本、为实现内容全平台覆盖而与媒体及自媒体合作产生的媒介发布成本、数据监测统计等第三方成本，随着业务发展，公司营业收入规模不断增加，所产生的成本也同步增加。与此同时，公司立足广告行业，加大广告业务代理服务的比例，广告制作与代理发布业务相比策略服务与内容创意而言成本更高。3.毛利率分析：2017 年公司的毛利率为 39.12%，符合公司正常水平，较 2016 年毛利率 42.89%下降 3.77%。其中，公司主营业务中的数字营销传播服务与传统营销传播服务业务的毛利率分别为 43.59%与 52.93%，与 2016 年度同类业务 41.14%及 51.77%的毛利率基本持平；2017 年度，公司围绕客户展开更全面的深度合作，除内容创意与发布外，也正逐步尝试广告制作与代理发布等实现精准传播但低毛利率的服务项目。4.销售费用分析：本年度公司销售费用为 16,332,604.37 元，较上年同期增长 55.05%，占收入比重的 15.18%。公司的销售费用主要包括工资、社保、公积金等职工薪酬、福利费、招待费、差旅费和办公费，以及在竞标比较中为提升提案质量所投入的前期调研、讨论、内容制作等相关费用。公司所处整合营销传播服务行业属于人力和智力密集型行业，根据行业惯例，公司将业务部门的人力成本包括员工的工资、社保和公积金计入销售费用。2017 年度销售费用较 2016 年大幅增长的主要原因是：（1）优秀的创意人才是公司在整合营销传播行业保持核心竞争力的保障，为激励公司老员工和吸引优秀的新员工，除了扩大人员规模，实行绩效考核制度，公司还相应在不同程度提高了业务部门员工的薪酬水平；（2）公司为巩固和提升公司的竞标方案水平，针对市场动态和用户变化进行前期调研、研究讨论以及内容制作等流程所产生的费用。5.2017 年度营业外收入 1,861,000.00 元，较上年同期增长 189.57%，主要是报告期内公司取得的政府扶持资金。6.2017 年度营业外支出 309.16 元，较上年减少 9,690.84 元，2016 年度营业外支出主要为支付项目违约损失，不具备连续性。报告期内 309.16 元营业外支出系应税务局汇算清缴更正要求公司补缴滞纳金等原因所致。7.2017 年度净利润为 13,868,420.64 元，较上年同期增长 53.84%。主要原因是 2017 年度公司营业收入大幅增长，使得公司净利润增加及公司报告期内收到 1,861,000.00 元政府补助所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,573,835.93 70,428,113.70 52.74%其他业务收入-主营业务成本 65,490,906.32 40,221,521.43 62.83%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%数字营销传播服务 81,423,662.89 75.69%58,834,561.38 83.54%传统营销传播服务 6,175,593.22 5.74%11,593,552.32 16.46%广告业务代理服务 19,974,579.82 18.57%-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 淳博（上海）文化传播股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-011 17 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比