839706_2017_奇士达_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 2017 年度报告 奇士达 NEEQ:839706 奇士达智能科技股份有限公司 Kidztech Intelligent Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017年3月21日，公司与汕头市金源资产经营有限公司出资设立奇士达（汕头）信息科技有限公司，注册地为汕头市澄海区莲下镇安澄公路程洋冈路段，注册资本为人民币9,600万元，其中公司出资人民币 7,100万元，占注册资本的73.96%，汕头市金源资产经营有限公司出资人民币2,500万元，占注册资本的26.04%。二、2017年6月5日，公司被汕头市科学技术局认定为汕头市智能娱乐家居工程技术研究中心。三、2017年7月6日，公司定向发行股票总股数为13,000,000股，其中无限售条件的人民币普通股为12,625,000股，有限售条件的人民币普通股375,000股。无限售条件股份于2017年7月6日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。四、2017年9月25日，公司被广东省科学技术厅认定为广东省智能娱乐家居工程技术研究中心。五、2017年12月29日，公司被汕头市人民政府认定为汕头市总部企业。六、2017年12月29日，公司现金收购汕头市裕迪隆塑胶有限公司80%股权。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、奇士达 指 奇士达智能科技股份有限公司 智本汇 指 深圳前海智本汇资产管理有限公司,公司发起人之一 煌骋资产 指 深圳前海煌骋资产管理有限公司,公司发起人之一 贝富科技 指 深圳贝富科技有限公司,公司发起人之一 香港奇士达 指 奇士达玩具制造有限公司,公司全资子公司之一,注册地为香港 香港锦骏 指 汕头澄海锦骏玩具有限公司,公司全资子公司香港奇士达的全资子公司,注册于香港 奇士达互联网 指 深圳奇士达互联网科技有限公司,公司全资子公司之一 奇士达物联网 指 深圳奇士达物联网科技有限公司,公司全资子公司之一 奇士达信息 指 奇士达（汕头）信息科技有限公司，公司控股子公司 裕迪隆 指 汕头市裕迪隆塑胶有限公司，公司全资子公司之一 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 奇士达智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 奇士达智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 奇士达智能科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 智能车模 指 俗称遥控车,它是模型的一个支类。遥控模型车一般由遥控车本体和遥控器、接收机构成,整体上分为电动遥控车和燃油动力遥控车两大类。益智玩具 指 让消费者在玩的过程中开发智力、增长智慧的玩具 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人余煌、主管会计工作负责人伍德秒及会计机构负责人（会计主管人员）伍德秒保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1应收账款回收风险 2017 年 12 月末,公司应收账款帐面价值为 60,073,467.96 元,占资产总额的比例为 12.88%,占当期营业收入的比例为22.88%。公司应收账款占比较高,主要与公司收入的快速增长有关。公司主要客户为国际大型综合零售商、国际大型玩具零售商、国际大型玩具销售商、国内大型进出口贸易公司，且为长期合作伙伴,相互间建立了良好的业务合作关系,信用风险较低。但随着未来公司业务规模持续扩张、营业收入快速增长,应收账款的总额可能会逐步增加,若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化,将导致公司面临应收账款回收风险和资产周转效率下降的风险。2017 年 9 月 18 日，TOYS“R”US,INC（玩具反斗城）向美国弗吉尼亚州的破产法庭申请破产保护。2公司所处行业集中度较低的风险 公司所处国内玩具行业厂商数量众多、产品类型较广,但大多厂商的资产和收入规模、品牌知名度、技术成熟度、营销渠道仍然有所欠缺,大多上市的玩具公司仍然采用粗放型增长方式,产品同质化严重,行业没有出现能与世界品牌相竞争的玩具厂家,因而从总体上看,整个玩具产业的集中度较低,不利于整个产业的发展。导致处在产业生态内部的小型厂商被动地参与激烈的市场竞争,难以形成差异化竞争优势。3汇率变动风险 2017年度公司出口形成的销售收入为18,039.44万元,占当期主营业务收入的比重为 69.68%,公司出口业务主要通过外币结算,报告期内汇兑损益为 7.88 万元,占同期净利润的比重为 0.19%。6 未来如果出现汇率大幅波动的情况,将会影响公司的经营业绩。4实际控制人不当控制的风险 余煌、陈骋夫妇合计持有公司 43.33%股权,为公司实际控制人；余煌目前担任奇士达董事长、总经理,其配偶陈骋担任奇士达董事、副总经理,二人对公司重大事项决策、高管层的任命以及公司经营情况具有决定性影响。若实际控制人利用控股地位或对公司经营决策的控制力,通过不当行使表决权或通过其他方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司及其他股东的合法权益造成不利影响,存在实际控制人不当控制风险。5授权合同到期不再续约的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司具有 2 项动漫形象授权,公司下属子公司香港奇士达目前具有 23 项汽车制造商和动漫形象授权,公司和香港奇士达依托前述授权开展相应业务,公司凭借自身产品优势、品牌优势和销售渠道优势,销售规模持续增加,虽然历史上不存在无法续期的情况且目前无任何影响正常续期的不利因素,但仍存在授权合同到期后不能续期、从而影响公司正常经营的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 奇士达智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Kidztech Intelligent Technology Co.,Ltd.证券简称 奇士达 证券代码 839706 法定代表人 余煌 办公地址 广东省汕头市澄海区莲下镇安澄公路程洋岗路段 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹雪莲 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0754-86828888 传真 0754-82868888 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省汕头市澄海区莲下镇安澄公路程洋岗路段，邮编：515800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 5 月 30 日 挂牌时间 2016 年 11 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-24-245-2450 玩具制造 主要产品与服务项目 智能车模、益智玩具产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）78,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 余煌 实际控制人 余煌、陈骋夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440515G33754032X 否 8 注册地址 汕头市澄海区莲下镇安澄公路程洋岗路段 否 注册资本 78,000,000 元 是 2017年6月14日，公司完成定向发行股票，发行数量1,300万股，并完成工商变更，公司注册资本由65,000,000元增为78,000,000 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 胡志刚、颜利胜 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 77 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 3 月 29 日，公司股票转让方式由做市转让转变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 262,525,904.41 210,749,950.32 24.57%毛利率%41.99%45.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,096,282.42 30,035,437.06 40.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,638,634.16 29,910,267.37 12.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.42%22.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.12%22.30%-基本每股收益 0.58 0.46 25.51%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 466,541,699.30 244,022,089.06 91.19%负债总计 122,676,617.21 94,243,442.37 30.17%归属于挂牌公司股东的净资产 338,165,082.09 149,778,646.69 125.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.34 2.30 88.15%资产负债率%（母公司）32.86%41.78%-资产负债率%（合并）26.29%38.62%-流动比率 3.34 1.38-利息保障倍数 14.87 13.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,798,262.21 63,908,911.88-65.89%应收账款周转率 5.57 6.38-存货周转率 5.10 5.02-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%91.19%41.89%-营业收入增长率%24.57%25.72%-净利润增长率%40.16%49.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 78,000,000 65,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-130,880.79 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,863,827.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,214,941.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,947,888.52 所得税影响数 1,490,240.26 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 8,457,648.26 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司颁布的挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523号），公司所属行业为“C2450：玩具制造”。公司主要从事智能互动娱乐产品的研发、生产和销售，成立以来致力于向市场提供高品质的智能车模和益智玩具。智能车模方面，公司获得的授权生产汽车模型的汽车品牌数量在全国同类企业中居于前列，包括布加迪、兰博基尼、保时捷、路虎、奔驰、福特、通用、大众、莱肯等知名汽车品牌。还包括全球三大玩具制造商之一美泰的风火轮、全球三大玩具制造商之一孩之宝的变形金刚等超级IP。益智玩具方面，公司拥有全球三大玩具制造商之一美泰旗下托马斯以及海绵宝宝等著名动漫品牌的超级IP授权，主要面向国内国外婴童早教市场，产品包括对讲机、生活情景学习、飞机和摩托艇等。公司主要客户是国外大型连锁商超，一百余个国外客户分布在包括北美、欧洲、亚洲、南美洲、大洋洲和非洲等地区，包括玩具反斗城（全球排名第一的玩具零售商）、哈姆雷斯（英国排名第一的玩具零售商）、Ludendo（法国排名第一的玩具零售商）等国际大型玩具专业零售商和沃尔玛（全球排名第一的综合零售商）、家乐福（全球排名第二、欧洲最大的综合零售商）、Tesco（全球排名第三、英国最大的综合零售商）、英格列斯百货（全球排名第四、西班牙最大的综合零售商）等玩具的国际大型综合零售商；也包括美泰（全球三大玩具制造商之一）、孩之宝（全球三大玩具制造商之一）、迪奇（欧洲最大玩具销售商之一）等等。公司业务相关的关键资源一是产品核心技术（包括自主研发的产品设计技术、自主研发、提升的精密生产技术、产品检测技术等）。二是公司经营相关资质、认证和各类知识产权。三是全球销售渠道。报告期内，收入来源主要为产品销售收入。公司以KA渠道模式和经销模式进行销售，其中经销模式是向经销商客户进行销售，KA渠道模式是向大型商超类客户进行销售。报告期内及报告期后至报告期披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司实现营业收入 26,252.59 万元，比去年同期增长了 24.57%；实现净利润 4,209.63万元，比去年同期增长了 40.16%。截止 2017 年度末，公司总资产 46,654.17 万元，比去年同期增长了 91.19%；公司净资产 34,386.51 万元，比去年同期增长了 129.58%。公司总体财务状况良好，12 盈利能力较强，资本规模和经济效益持续增长，并保持着良好的发展态势。(二二)行业情况行业情况 1、全球玩具行业发展情况：预计到 2020 年，全球玩具销售额将突破千亿美元（不考虑通胀及汇率因素）。全球玩具销售额虽然增速较低，但在各地区市场增长率有明显差异，如中国等新兴玩具市场中，玩具销售额的增长率较高。诸如美国、日本等成熟玩具市场的销售额增长率也在恢复，总体来说玩具市场还有较大的增长空间，尤其是新兴玩具市场可能随着经济进一步发展，释放出强大的儿童消费力。IP 内容的开发与运营将成为来动玩具行业及公司成长的核心动力。2、中国玩具行业竞争情况：一方面中国是全球第二大玩具消费国；另一方面，中国是全球最大的玩具制造国和出口国，全球 70%的玩具是由中国制造并出口。内需方面：随着经济发展，居民消费能力上升，中国城镇居民人均可支配收入 2000-2015 年复合增长率约为 11.42%；家庭结构趋于精致化，家庭可能把更多的收入投入到儿童中；且中国儿童人数庞大，2.38 亿的儿童数量仍远远大于美国、日本等玩具成熟市场，儿童人数的优势将随着经济发展进一步释放。出口方面：中国是全球最大的玩具制造国和出口国，全球 70%的玩具是由中国制造并出口。这归功于人民币贬值及廉价劳动力优势，虽然人力成本在上升，但短期基础优势不会改变。中国玩具市场的 IP 消费属性日益增强。线上渠道以及玩具专卖店未来将成为主要的玩具销售渠道。国际玩具巨头陆续加入中国市场，本土玩具公司可能直面世界级玩具巨头，竞争加剧。本土 IP 在文化共鸣上有独特优势，国际玩具巨头纷纷与本土企业建立合作关系，谋求共赢。3、玩具行业安全标准不断提高。生活水平的提高，促使玩具消费者从自身健康和安全考虑出发对玩具的质量提出更高的要求。玩具进口国制定了越来越严格的安全标准，中国也制定了越来越严格的安全标准。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 159,155,757.49 34.11%31,096,059.74 12.74%411.82%应收账款 60,073,467.96 12.88%29,394,112.75 12.05%104.37%存货 35,349,463.27 7.58%24,288,930.91 9.95%45.54%固定资产 70,777,443.49 15.17%30,928,241.96 12.67%128.84%在建工程 5,397,564.69 1.16%133,510.00 0.05%3,942.82%无形资产 37,460,208.33 8.03%10,979,306.79 4.50%241.19%预收款项 910,725.31 0.20%92,653.52 0.04%882.94%应付职工薪酬 3,479,978.62 0.75%1,547,124.67 0.63%124.93%长期应付款 36,148,701.04 7.75%34,223.79 0.01%105,524.48%资产总计 466,541,699.30-244,022,089.06-91.19%13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017 年末较 2016 年末增长 411.82%，主要系定向发行 1,300 万股股份，募集 1.56 亿元所致。2、应收账款：2017 年年末较 2016 年末增长 104.37%，主要系销售收入增长所致。3、固定资产：2017 年年末较 2016 年年末增长 128.84%，主要系购买深圳研发中心、生产研发用设备所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 262,525,904.41-210,749,950.32-24.57%营业成本 152,290,292.41 58.01%113,912,984.68 54.05%33.69%毛利率%41.99%-45.95%-管理费用 28,306,723.95 10.78%24,843,978.90 11.79%13.94%销售费用 35,757,831.39 13.62%32,390,116.57 15.37%10.40%财务费用 3,670,630.80 1.40%2,458,655.81 1.17%49.29%营业利润 44,710,993.05 17.03%35,469,139.51 16.83%26.06%营业外收入 5,215,187.30 1.99%161,712.35 0.08%3,124.98%营业外支出 245.33 0.00%14,453.89 0.01%-98.30%净利润 42,096,282.42 16.04%30,035,437.06 14.25%40.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本：2017 年度营业收入较上年增长了 24.57%，营业成本增长了 33.69%。主要是公司抓住融资的契机，扩大生产规模，引进先进智能化制造设备，营业收入实现较快增长；同时，2017 年随着人工成本等成本的增加，导致成本增幅也较大。2、营业利润：2017 年营业利润较 2016 年增长了 26.06%，主要系本公司营业收入增长及政府补助（计入其他收益）的大幅增加。3、净利润：2017 年较 2016 年净利润增长 40.16%，主要系营业收入的增长、政府补助大幅增加及收到的违约利息收入所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 258,895,446.19 210,316,116.92 23.10%其他业务收入 3,630,458.22 433,833.40 736.83%主营业务成本 149,615,623.55 113,487,343.63 31.83%其他业务成本 2,674,668.86 425,641.05 528.39%按产品分类分析按产品分类分析：14 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能车模类 241,394,733.60 91.95%189,583,800.28 89.96%益智玩具类 17,500,712.59 6.67%20,732,316.64 9.84%合计 258,895,446.19 98.62%210,316,116.92 99.80%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%出口市场 180,394,430.68 68.71%159,348,451.60 75.62%华南地区 65,542,698.44 24.97%48,580,271.43 23.05%华东市场 12,096,538.19 4.61%2,083,820.54 0.99%华北地区 816,775.23 0.31%275,432.63 0.13%其他地区 45,003.65 0.02%28,140.72 0.01%合计 258,895,446.19 98.62%210,316,116.92 99.80%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、从产品分类看，2017 年度智能车模类较上年增加 5,181.09 万元,占营业收入的比重较上年增长了1.99%,主要系公司于 2017 年度完成定向增发融资，扩大业务规模所致。2017 年益智玩具类较上年较少323.16 万元，占营业收入的比重较上年同期减少了 3.17%，主要是公司仍然受产能限制，主动放弃部分毛利率较低且智能化程度不高的传统益智玩具，调整产品结构所致。2、从地区看，2017 年出口市场销售额增加 2,104.60 万元，但占营业收入的比重从 2016 年的 75.62%减少至 2017 年的 68.71%，占比减少了 6.91%；华南地区销售收入增加了 1,696.24 万元，占营业收入的比重从 2016 年的 23.05%上升至 2017 年的 24.97%，占比上升了 1.92%；华东地区销售收入增加了 1,001.27万元，占营业收入的比重从 2016 年的 0.99%上升至 2017 年的 4.61%，占比上升了 3.62%；主要系公司处于高速发展期及为了规避玩具反斗城申请破产保护给公司带来的不利影响，公司基于销售安全及保障回款的同时平衡内外销渠道，内销增幅高于外销增幅所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 DICKIE TOYS HONG KONG LTD 61,854,979.26 23.56%否 2 TOYSRUS-DELAWARE,INC 27,284,251.96 10.39%否 3 TRU GLOBAL IMPORTS B.V.11,902,279.26 4.53%否 4 汕头市宇泰进出口贸易有限公司 10,996,175.87 4.19%否 5 汕头市北舟进出口贸易有限公司 8,805,517.28 3.35%否 合计合计 120,843,203.63 46.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 15 1 星辉化学股份有限公司 15,783,333.32 13.23%否 2 福建星辉婴童用品有限公司 5,380,914.52 4.51%否 3 广东驰晖环保包装有限公司 5,073,466.24 4.25%否 4 汕头市澄海区汇泽佳泰印务有限公司 5,033,056.21 4.22%否 5 揭阳市雅达电器有限公司 4,428,453.37 3.71%否 合计合计 35,699,223.66 29.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 21,798,262.21 63,908,911.88-65.89%投资活动产生的现金流量净额-82,744,546.62-77,632,100.67 筹资活动产生的现金流量净额 189,080,843.67 16,788,685.35 1,026.24%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 65.89%，主要系生产规模扩大，2017 年生产采购支出、费用支付金额增加及应收账款尚未到结算期未收回所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年多流出 511.24 万，主要系 2017 年度生产经营规模扩大，采购注塑机、供料供水系统设备等所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较 2016 年同期增长 1,026.24%，主要系 2017 年度定向增发 1,300 万股，募集资金 1.56 亿元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、香港奇士达为公司全资子公司，成立于 2011 年 7 月 18 日，注册地址香港，注册资本 50 万港币。奇士达于 2015 年 9 月 10 日完成收购香港奇士达，使其成为奇士达全资子公司。2017 年度实现销售收入 18,333.39 万元，占合并收入的 70.16%；实现净利润 1,048.24 万元，占合并净利润的 22.96%。为公司的营业收入增长起到了重要作用。2、裕迪隆为公司控股子公司，成立于 2001 年 12 月 24 日。经公司第一届董事会第十四次会议审议同意，并经公司 2017 年度第七次临时股东大会审议通过，公司以经评估公允价值为基础、双方协商一致的价格 2,280.00 万元，收购了裕迪隆 80%的股权，取得实际控制权。截至 2017 年 12 月 29日，前述股权收购款已支付完毕，并已办理工商变更登记。裕迪隆的主要业务为塑料制品和玩具的制造和加工。3、奇士达信息为公司控股子公司，成立于 2017 年 3 月 21 日。公司出资 7,100.00 万元，占注册资本的 73.96%，截至 2017 年 12 月 31 日，本公司已经实缴出资 58,340,000.00 元。4、奇士达互联网，成立于 2015 年 9 月 23 日。经营范围是计算机网络技术研发及相关技术服务；计算机软硬件的技术研发、销售；智能电子产品、玩具、车模、模具、电气产品、日用百货、五金制品的研发、销售；数据库管理；投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；投资咨询、会议策划、展览展示策划（以上均不含限制项目）；国内贸易、经营进出口业务（不含专营、专控、专卖商品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；智能电子产品、玩具、车模、模具、电气产品、日用百货、五金制品的生产、加工；从事广告业务。5、奇士达物联网为公司全资子公司，成立于 2016 年 4 月 1 日。经营范围是物联网系统的研发;智16 能电子产品、玩具、车模、模具、电气产品、日用百货、五金制品的研发、销售;计算机软、硬件的设计、技术开发与销售;计算机数据库的研发;项目投资;投资管理;投资咨询;从事广告业务(法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的,需取得许可后方可经营);会议策划;展览展示策划;经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);智能电子产品、玩具、车模、模具、电气产品、日用百货、五金制品的生产、加工;计算机软、硬件的制造。6、香港锦骏为香港奇士达全资子公司，成立于 2012 年 11 月 27 日，注册地址香港，注册资本 10万港币。2015 年 11 月 27 日香港锦骏各股东与香港奇士达签署了股权转让协议，余煌、贝烈亮将其持有的香港锦骏 90%、10%股权转让给香港奇士达，转让完成后香港锦骏成为香港奇士达的全资子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更的原因（1）2017 年 4 月，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），对持有待售的非流动资产、处置组和终止经营的会计处理进行了修订。修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。（2）2017 年 5 月，财政部发布了财办会201715 号文，对企业会计准则第 16 号政府补助进行了修订。修订后的准则将自 2017 年 6 月 12 日起施行，并自 2017 年 1 月 1 日起采用未来适用法。（3）2017 年 12 月 25 日，财政部发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，增加了资产处置收益、其他收益、持续经营净利润、终止经营净利润等列报项目。并明确按照通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。2018 年 4 月 19 日，本公司召开董事会审议通过了本公司采用上述准则的决议，本公司在编制财务报表时已采用修订后的准则，其中：（1）与资产相关的政府补助确认为递延收益；与企业日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益。本公司按照新准则的衔接规定采用未来适用法，不对比较财务报表进行调整。此项会计政策变更对本公司报表的影响为：本期，从营业外收入（政府补助）调整到其他收益金额 4,863,827.34 元，以前期间未进行调整。（2）本期，从营业外收支调整到资产处置损益金额-130,880.79 元，上期无该事项。（3）本期持续经营净利润 42,096,282.42 元，上期 30,035,437.06 元，报告期无终止经营净利润。本次公司会计政策变更根据国家财政部规定变更，变更及决策程序符合有关法律、法规的相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形，对公司财务报表无重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 12017 年 3 月 21 日，本公司与汕头市金源资产经营有限公司出资设立奇士达（汕头）信息科技有限公司。按照约定，本公司出资 7,100.00 万元，占注册资本的 73.96%。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司已经出资 58,340,000.00 元。22017 年 12 月 29 日，公司收购了汕头市裕迪隆塑胶有限公司 80%股权，形成绝对控股。2017 年 12 月17 28 日，公司召开的2017 年第七次临时股东大会通过了过关于拟现金收购汕头市裕迪隆塑胶有限公司股权的议案，决定以不超过 2,300.00 万元的价格收购汕头市裕迪隆塑胶有限公司 80%股权。深圳市中企华评资产评估有限公司对汕头市裕迪隆塑胶有限公司截至 2017 年 9 月 30 日的价值进行了评估，出具了深中企华评报字（2017）第 4565 号评估报告。交易各方以评估的公允价值为基础，共同约定的收购价格为 2,280.00 万元。截至 2017 年 12 月 29 日，股权收购款已经支付，并办理了工商变更登记。股权收购日，汕头市裕迪隆塑胶有限公司的唯一资产是土地使用权，没有其他的设备等生产要素投入，没有加工处理能力，也没有产出，故不构成企业合并。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人 员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。报告期内，公司实现营业收入 26,252.59 万元，较上年增长 24.57%；归属于挂牌公司股东的净利润4,209.63 万元，较上年同期增长 40.16%。截至报告期末，公司总资产 46,654.17 万元，较上年末增长91.19%；归属于挂牌公司股东的净资产 33,816.51 万元，较上年度末增长 125.78%；报告期内，虽然经营活动产生的现金流量净额较上年度净减少 4,211.06 万元，但由于报告期内筹资活动产生的净额为18,908.08 万元，公司报告期内营运资金充裕，报告期内现金及现金等价物净增加 12,805.97 万元。目前公司经营正常，资金充裕，具有良好的持续经营能力。公司不存在可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款回收风险 2017 年 12 月末,公司应收账款帐面价值为 60,073,467.96 元,占资产总额的比例为 12.88%,占当期营业收入的比例为 22.88%。公司应收账款占比较高,主要与公司收入的快速增长有关。公司主要客户为国际大型综合零售商、国际大型玩具零售商、国际大型玩具销售商、国内大型进出口贸易公司，且为长期合作伙伴,相互间建立了良好的业务合作关系,信用风险较低。但随着未来公司业务规模持续扩张、营业收入快速增长,应收账款的总额可能会逐步增加,若宏