839044_2017_青藤文化_2017年年度报告[2018-009]_2018-03-19.pdf

公告编号：公告编号：2012018 8-0 00909 青 藤 文 化 NEEQ:839044 北京青藤文化股份有限公司 IVIDEA CULTURAL CO.,LTD 年度报告 2017 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00909 公 司 年 度 大 事 记 1、公司于 2017 年 4 月 17 日召开了第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第四次会议，于 2017年 5 月 8 日召开 2016 年年度股东大会，审议并通过了北京青藤文化股份有限公司 2016 年度利润分配及资本公积转增股本预案，以总股本 6,840,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 49股。本次权益分派权益登记日为 2017 年 5 月 18 日，除权除息日为 2017 年 5 月 19 日。2、公司的发展获得了业界的多次认可，报告期内公司获得多项行业大奖。尤其是公司凭借自身 MCN机构在推动红人经济发展上的贡献，获得微博超级红人节新锐 MCN 奖。获得该殊荣，也是行业对公司业务发展的极大肯定。部分奖杯照片 3、公司下半年积极开拓新业务，逐步进入网络综艺节目市场。从策划、录制到后期宣发，逐步具备了综艺节目的策划、制作、招商及发行综合能力。2017 年下半年度与腾讯视频合作的软萌头条君节目以及与淘宝（中国）软件有限公司合作的淘学列车节目，作为两档创新型轻综艺节目均获得了不俗的口碑与播放量。尤其是软萌头条君在线总播放量超 3 亿次，其官方微博总互动量达 6600 万次，创造了母婴类网络综艺的一个小高潮。软萌头条君及淘学列车综艺节目 公告编号：2018-009 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及利润分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 行业信息.38 第十节 公司治理及内部控制.38 第十一节 财务报告.46 公告编号：2018-009 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 青藤文化、公司、本公司 指 北京青藤文化股份有限公司 董事会 指 北京青藤文化股份有限公司董事会 监事会 指 北京青藤文化股份有限公司监事会 股东大会 指 北京青藤文化股份有限公司股东大会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 实际控制人 指 纪方圆 青藤有限 指 北京青藤文化创意有限责任公司 火星文化 指 天津火星文化有限公司 淮安平衡 指 淮安平衡创业投资中心(有限合伙)扬州平衡 指 扬州平衡宜创创业投资基金中心(有限合伙)上海迹岸 指 上海迹岸投资合伙企业(有限合伙)迁想公关 指 北京迁想公关顾问有限公司 扶禾商贸 指 北京扶禾商贸有限责任公司 辰达音乐 指 北京辰达音乐有限责任公司 贝格麦斯 指 北京贝格麦斯互联网科技有限公司 陈茂源文化 指 北京陈茂源文化传播有限公司 日本青藤 指 青藤株式会社 IP 指 Intellectual Property,知识产权 PGC 指 Professionally-generated Content,专业生产内容;也称 PPC,Professionally-produced Content MCN 指 Multi-channel Networks,通过与优秀内容合作,并帮助其对外发行、营销及推广,从中获取分成收益的网络机构 KOL 指 Key Opinion Leader,关键意见领袖 OTT 平台 指 基于开放互联网的视频发行平台,终端为电视机、电脑、机顶盒、PAD、智能手机等等 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 律师事务所、汉坤 指 北京市汉坤律师事务所 会计事务所、大华 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 北京青藤文化股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 公告编号：2018-009 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人纪方圆、主管会计工作负责人费旭然及会计机构负责人(会计主管人员)费旭然保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理机制不能有效发挥作用风险 公司在有限责任公司阶段规模较小,公司治理结构简单,2016 年 3 月整体变更为股份公司,治理机制正在逐步建立并完善。未来随着公司规模进一步扩大,公司治理机制相应需要在更大范围发挥有效作用。成为公众公司将对公司的信息披露工作提出更高要求,如公司不能快速实现内部治理机制高效化和制度化,或不能客观、及时披露信息,将存在影响公司生产运营和投资者权益的风险。实际控制人不当控制的风险 截至报告期末,公司控股股东、实际控制人纪方圆实际控制公司 70.70%的股份,通过行使其股东权利或董事长、总经理职权,能够对公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予 公告编号：2018-009 4 重大影响。虽然公司已制定三会议事规则,并就对外投资、对外担保、关联交易、关联方资金往来等制定了管理制度,若控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,仍存在损害公司和少数权益股东利益的风险。宏观经济波动的风险 文化传媒行业以及新媒体原创视频内容细分行业与我国宏观经济环境息息相关。国民经济发展情况的波动、国内商业实体经营状况的好坏、居民收入的变化、移动互联网的普及情况等等都会对行业的发展状况产生影响,公司的业务经营和收益也将根据宏观经济的变动情况受到相应的影响。新媒体原创视频内容审查与播放政策调整的风险 新媒体原创视频内容作为文化传媒行业的细分行业,属于具有意识形态特殊性的重要产业,受到中宣部、广电总局及文化部等主管部门和相应法律、法规及政策的监督和管理。近年来,行业主管部门对文化传媒行业的监管贯穿于整个行业的业务经营过程中,对互联网视听节目的监督管理政策趋于严格,审查与播放政策收紧。如果公司在新媒体原创视频内容的制作发行过程中违反相关监管规定,或主管部门对新媒体内容及发行政策有所调整,可能对公司的生产经营及未来发展产生较大影响。新媒体原创视频内容适销性风险 新媒体视频内容作为一种大众文化消费,对作品好坏的判断主要基于消费者的主观体验和独立判断,新媒体视频内容需要在吻合广大消费者主观喜好的基础上不断创新,引领文化潮流,吸引广大消费者;同时,新媒体视频内容的创作者对消费大众的主观喜好和判断标准的认知也是一种主观判断,只有创作者取得与多数消费者一致的主观判断,新媒体视频内容才能获得广大消费者喜爱,进而取得良好的网络点击率和粉丝群体,形成大量市场需求。因此,公司新媒体视频内容的市场需求和喜好具有未知性,投资回报存在不确定性。高端人才流失风险 公司作为以核心创意和文化创新为核心竞争力的新媒体 公告编号：2018-009 5 原创视频内容提供商,创意策划、剧本、导演等专业领域的高端人才是公司核心竞争力所在。如公司人才储备不足或核心人员流失,会在很大程度上影响公司的持续发展创新。公司为员工提供了稳定的发展平台,建立了较为完善的激励机制和人才储备机制,但公司规模较小,处于快速发展阶段,新进人员较多,人才储备存在不稳定性。随着行业迅速发展与竞争日趋激烈,业内企业对高端人才的需求将不断增加,公司面临高端人才储备及流失的风险。知识产权风险 新媒体原创视频内容最核心的价值是 IP 形象、品牌、著作权等无形资产,新媒体原创视频内容创意制作过程中存在创意难度大、资金投入多、推广成本高、复制成本低的特点,很容易被复制和侵权。公司在新媒体原创视频内容作品的创意制作过程中,通过优秀的创意、精良的制作、大量的推广和积累,形成了对自有 IP 和品牌具有认可度的粉丝群体,如未来公司的IP 形象、品牌、著作权等被第三方侵权盗用,对公司的品牌形象及经营收益将产生不利影响。客户相对集中风险 报告期内,公司前五大客户收入占全部收入的比例为74.43%,其中第一大客户为深圳市腾讯计算机系统有限公司及其子公司,公司为其提供视频制作、整合营销及节目合作等多种服务。报告期内,占营业收入比例为 43.19%。公司客户相对集中,如果公司不能进一步积极开拓新的客户,减少对重要客户的依赖,一旦公司与重要客户的合作关系产生较大的不利变化,则可能对公司持续发展带来不良影响。新媒体原创视频内容备案风险 公司开展业务经营过程中根据相关法规规定,将新媒体原创视频内容提交互联网视听节目服务单位审核并由其申请备案。目前公司在互联网平台播放的原创视频内容均已通过审核,部分视频内容尚未通过互联网视听节目服务单位取得备案号。公司已履行视频内容送审及配合备案义务,但如互联网视听节目服务单位未取得相关视频内容备案号,则存在视频内容 公告编号：2018-009 6 被主管部门要求下线的风险,进而可能影响公司的业务经营与收益。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期减少风险为净利润下滑风险，主要由于 2017 年度公司业务发展迅速，营收规模快速增长，公司扭亏为盈，不再存在净利润下滑风险。公告编号：2018-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京青藤文化股份有限公司 英文名称及缩写 IVIDEA CULTURAL CO.,LTD 证券简称 青藤文化 证券代码 839044 法定代表人 纪方圆 办公地址 北京市朝阳区三间房南里 4 号院 A09-A11 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 费旭然 职务 董事会秘书 电话 010-85376898 传真-电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区三间房南里 4 号院 A09-A11 100024 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 8 月 8 日 挂牌时间 2016 年 8 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业(R)-广播、电视、电影和影视录音制作业(R86)-(R863)-电影和影视节目制作(R8630)主要产品与服务项目 新媒体原创视频内容作品的策划、制作、发行,及 IP 衍生业务和商业视频制作业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,356,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 纪方圆 实际控制人 纪方圆 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105580866387J 否 注册地址 北京市朝阳区高碑店乡高碑店否 公告编号：2018-009 8 村四区 21 号楼 10 号 注册资本 40,356,000.00 是 无。五、中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 敖都吉雅、李甜甜 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、报告期后更新情况 适用 报告期后，公司注册地址发生变更，变更后的公司注册地址为：北京市朝阳区三间房南里 4 号院8-34 幢 102 室。2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-009 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 65,864,645.60 13,257,938.88 396.79%毛利率%36.78%8.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,318,686.02-19,277,710.96-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,268,905.62-19,304,840.00-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.93%-181.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.78%-181.96%-基本每股收益 0.03-0.54-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,375,015.35 39,793,808.91-1.05%负债总计 4,953,105.40 6,890,388.30-28.12%归属于挂牌公司股东的净资产 34,222,106.63 32,903,420.61 4.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.85 4.81-82.33%资产负债率（母公司）11.60%14.06%-资产负债率（合并）12.58%17.32%-流动比率 6.93 5.05-利息保障倍数 15.48-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,374,776.16-15,161,901.04-应收账款周转率 5.45 2.35-存货周转率 24.19 20.06-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.05%110.48%-营业收入增长率%396.79%-23.93%-净利润增长率%-1,299.80%-五、股本情况 公告编号：2018-009 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,356,000 6,840,000 490.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 残疾人政府岗位补贴和社会保险补贴 33,159.00 生育津贴 20,630.13 增值税减免 990.61 其他 0.66 公益性捐赠-5,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 49,780.40 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 49,780.40 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-009 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司业务以原创 IP 内容产品及商业整合营销为主，其中原创 IP 内容产品业务主要包括内容产品业务和 IP 衍生产品销售业务；该业务以原创 IP 形象为核心竞争力，以新媒体短视频为主要呈现形式，原创视频内容聚焦于泛生活知识领域，围绕母婴、二次元等垂直领域，开发并形成互相依存的多业务板块及闭合产业链，并以此为基础进行内容出品、发行、运营及 IP 衍生品的开发。商业整合营销业务是公司原外包制作业务的深入和发展，除深化原有外包制作业务外，还拓展了整合媒介资源售卖的模块，有助于业务营收能力的提高。（一）采购模式 1、内容产品的采购模式 公司的内容类产品采购包括人员劳务采购及内容拍摄、制作采购。人员劳务采购方面，公司根据内容创意的需要或客户需求，在业内选择专业水平较高、符合当下互联网流行需求的人员或团队为公司提供劳务服务，包括演职人员、摄影、化妆、道具、服装等；内容拍摄、制作方面，公司在新媒体视频内容拍摄或制作过程中自供应商处采购所需的供应商制作服务，以及租赁相关专用设施、设备和场景摄制耗材等。2、IP 衍生产品的采购模式 IP 衍生产品的采购主要涉及周边产品生产商及联名款产品的合作企业两类供应商，公司根据不同生产销售模式选择供应商类别。首先，公司采购部门根据产品具体需求对产品供应商进行资质、产品质量、价格等相关审核和验证，以保供应商具备完成公司产品需求的条件；之后，采购部门针对产品需求和供应商进行沟通，由供应商打样并由公司验收；样品验收合格后，供应商进行批量生产，采购产品到货后，由公司进行抽检并验收入库。3、商业整合营销项目的采购模式 商业整合营销主要采购内容拍摄、制作服务及互联网端 KOL 合作商。KOL 普遍活跃在如微信公众号、微博以及各论坛等平台，具有相当规模的粉丝及影响力。公司公关及市场部门通过对互联网各领域的 KOL 的持续观察与比较，选择与公司相应业务领域契合的 KOL 群体进行采购签约。为公司自有原创 IP 内容以及商业整合营销项目承接做资源储备。根据不同业务采购模式的特点，原创 IP 内容产品业务中内容产品业务的供应商与商业整合营销项目中内容拍摄和制作的供应商所处行业类型和提供的服务是一致的，供应商既为青藤文化原创内容产品业务提供拍摄或制作脚本等服务，也为整合营销 公告编号：2018-009 12 业务提供定制策划案等服务。（二）生产模式 1、内容产品的生产模式 公司充分迎合互联网短视频内容的高频次、高效率特点，采取“分阶段，流水线，团队协作”的生产方式进行原创 IP 内容生产创作，保证原创视频内容持久、高效的产出，持续的占领用户观看时间，不断获取发行流量和用户关注平台高流量、高关注度及高粉丝转化率，快速的迅速扩大市场影响力。创意研发是公司的核心竞争力所在。创意产出阶段，由公司内部各 IP 工作室部门的导演策划组、编剧组及外部顾问团队共同完成选题创意后，由编剧组生成剧本；创意研发完成后，进入影像执行阶段，公司通过自行制作或采购制作服务的方式，完成视频实拍（制片、拍摄、剪辑、调色、特效、合成等）或动画制作（绘制分镜头、人设、动画、合成、剪辑、混音等）的执行；内容制作完成后，公司确定发行需求，准备发行物料，并与微博、各大网络视频平台及电视 OTT 平台协调推广，就拟发行作品进行内容审核，并安排推广资源及排期，正式发行后进行网络营销推广活动。2、IP 衍生产品的生产模式 就 IP 衍生产品的生产，公司首先采集市场和粉丝的需求意见，通过市场调研或粉丝投票的方式确定衍生产品类别，之后自主设计或通过采购设计公司服务进行产品开发；产品设计完成后，公司委托供应商开发相关模具并生产小样，经公司调研和确认后进行批量生产；供应商生产完毕后，公司对产品进行抽查和验收。3、商业整合营销项目的生产模式 商业整合营销项目，主要使用公司自有 IP 及已签约的相应领域 KOL 资源进行生产。公司自有 IP及已签约的 KOL 多以自媒体 MCN 形式存在，通过微博微信文章、视频以及音频内容等推送相关领域的知识、观点给自己的粉丝受众。针对不同项目，公关及市场部门挑选适合的公司自有 IP 与相应领域的KOL 资源进行搭配，为不同项目提供多样化的组合，达到最好的宣传推广效果。整个项目执行过程，由公司自有 IP 引领，制造话题或内容，由签约 KOL 配合微博转发、微博话题、微信公众号文章、视频短片制作等形式进行传播，从而完成项目生产。根据不同生产模式的特点，原创 IP 内容产品业务与商业整合营销业务存在一定差异。原创 IP 内容产品业务公司内部创作团队策划为主，将公司自主培育的 IP 形象与当下流行的题材相结合，创造新颖时尚的内容，经过多轮头脑风暴与沟通，形成创作内容的完整策划案。公司内部设有审核团队，就新节目的策划案进行审核。通过审核的新节目策划案由该项目制作人员制作 1-2 集样片，并交由项 公告编号：2018-009 13 目市场推广人员与广告客户或广告代理商进行招商洽谈。确定广告客户后，项目制作人员以季为单位进行节目制作，同时客户也会在制作过程中深度参与节目脚本的讨论，以确保自身广告权益。而商业整合营销业务一般为客户提供相对明确的内容及推广需求，公司的策划团队就客户的需求梳理并制定出相对完整的策划执行方案，经客户审核通过后，公关团队利用相应领域 KOL 资源进行推广。（三）销售模式 1、内容产品的销售模式 公司的新媒体原创 IP 内容为消费品客户提供广告植入服务，公司内部各 IP 工作室部门的商务组通过新客户开发及老客户维系的方式，与客户接洽联系，采集客户的广告需求并最终通过广告植入或冠名等方式解决客户需求。公司部分广告销售采取代理销售模式，将部分销售业务委托授权给第三方销售代理公司。同时，公司的新媒体原创视频内容为发行平台客户提供合作服务，公司内部各 IP 工作室部门的商务组与发行平台接洽，采集需求并协商合作模式，通过共同招商或版权售卖的模式将视频内容版权销售至广告客户或平台，获取广告收益、版权收益或通过点击分成模式获取平台客户收益。2、IP 衍生产品的销售模式 公司通过原创视频内容的持续播放、动漫角色的人气汇集、品牌价值观的传达输出，逐步将大部分观众聚合形成独立的粉丝社区群体，从而形成一定量的较有粘性及较高活跃度的粉丝群。公司在与IP 衍生产品生产厂商合作的过程中，与生产厂商根据不同的衍生品种类达成定制或授权模式的合作协议，定制并验收后的产品由公司直接通过网络、移动互联网、粉丝社群等向粉丝进行投放销售，授权模式下生产厂商作为公司的直接客户，公司向其授权 IP 形象，获取授权费收益或销售分成收益。3、商业整合营销项目的销售模式 通过公司拥有的大量原创 IP 内容、签约的微博、微信及自媒体 KOL 资源以及视频网站等媒体资源，公关及市场部门主动寻找客户，参与客户项目提案及比稿等活动获取新客户或维系老客户关系进行销售。因公司本身的内容创作基因，辅以较高的人群宣传推广覆盖能力，在众多项目的争夺中具有较高的竞争力。通常客户具有在一段时间内集中推广宣传新产品或新理念的需求，公司通过自有 IP 的微博、微信及视频平台推广渠道的影响力及价值，整合签约的 KOL 资源，在短时间内快速策划推广方案，满足客户整合投放的需求。公司通过参与竞标获取客户的整合营销项目，从而获得与客户签订项目合同，获取推广宣传项目收益。原创 IP 内容产品业务需要通过部门内部市场推广的同事主动寻找或配合公司的代理广告销售公司完成对客户的广告销售。在原创内容 IP 产品的生产及播映过程中，公司还需配合内容产品本身的 公告编号：2018-009 14 属性进行线上微博、微信的话题营销活动，线下的粉丝见面会、高校讲座等推广活动，来扩大原创 IP产品的品牌影响力，为后续寻求客户的广告投放提供条件。而商业整合营销业务，主要通过比稿的方式寻找客户。通过高质量地完成客户项目，获取客户满意度及知名度，以维持与该客户的关系，进而获得持续收入。（四）盈利模式 公司作为短视频行业中泛生活知识领域的新媒体原创 IP 内容提供商，通过自主创意研发并制作符合大众需求的原创 IP 内容，将出品内容通过精准投放推送至目标受众，获取作品的大众关注度和粉丝人群，进而获得广告、发行、IP 衍生品、整合营销等业务带来的各类收益回报。公司原创的视频内容通过与冠名商、广告植入商合作，获取冠名收益、广告收益；公司视频内容通过与发行平台客户合作，获取广告收益、版权收益或通过点击分成模式的平台客户收益；视频内容的 IP 形象被广大粉丝群喜爱，公司通过与生产厂商的合作获取相关 IP 授权的收益，或直接将 IP 衍生品投放市场，获取销售收益。通过商业整合营销项目，直接从客户项目获取销售收益。从盈利模式上看，公司原创 IP 内容业务与商业整合营销业务差异主要在于：原创 IP 内容业务主要通过广告收入、平台分成及 IP 衍生品售卖取得收入；而商业整合营销业务主要通过由公司制作及推广相关视频、音频内容获得业务订单收入。此外，公司经营视频制作业务，通过制作满足客户及其市场需求的精美视频广告短片，获取制作费用收入。公司将逐渐强化新媒体原创视频内容业务，提高公司出品视频内容中核心 IP 形象的地位，进而提高原创业务收益；同时，公司将利用现有视频内容的高流量，在内容电商、游戏、线下活动、电影、体验馆、付费产品等产业模式上逐步进行新的尝试，使公司收入结构多元化，商业模式丰富化，打造完整的产业链和生态圈，最大程度降低市场风险。报告期内，公司的业务模式拓展是为进一步优化公司的收入结构，在原有业务模式基础上进行的调整、整合，而并非改变原有商业模式。为了更好的适应市场发展，公司对现有模式进行了拓展、延伸，形成以原创 IP 内容为依托，配合广告、发行、IP 衍生品、营销等一体化的经营模式，使得业务带来各类收益回报。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2018-009 15 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司以内容精品化，流量渠道精细化为核心理念，大力发展原创 IP 内容产品业务；通过采购微博流量、深度绑定各大网络视频平台、深耕垂直领域以及自建 MCN 品牌签约红人等手段，公司极大地提高了业务竞争力。截至报告期末，公司各原创 IP 内容产品线累计粉丝量达到 724 万人次，较上一年度增长 504 万人次；2017 年新增签约 KOL 覆盖粉丝人群 2,000 万人次；各平台原创 IP 内容视频点击量逾 17.1 亿次，较上一年度增长 8.1 亿次。公司旗下原创 IP 内容产品在母婴及二次元等垂直领域都成为了头部内容。2017 年 11 月，公司与腾讯视频合作的母婴类轻综艺软萌头条君正式上线。这是公司原创 IP 内容产品业务的一次新尝试，节目通过让小朋友嘉宾们模拟成年人的视角解决成年人的困惑等，向观众展现了孩子不一样的思考方法和角度。小朋友们想象力丰富，童言童语令人捧腹。节目一经上线便广受好评，最终全网点击量逾 3 亿次，其官方微博总互动量超 6600 万次。2017 年公司原创 IP 内容品牌的影响力继续稳步扩大。通过近两年来公司原创品牌的积淀，业务数据的增长直接拉动了公司的营业收入的快速提升。截至 2017 年 12 月 31 日，公司实现营业收入6,586.46 万元,较上年同期上涨 396.79%,基本实现全年 6700 万元营业收入的既定目标。报告期内公司实现扭亏为盈，实现净利润 131.85 万元。财务数据的快速增长，为公司的持续经营能力奠定了坚实的基础。报告期内,公司继续坚持专注于内容垂直细分领域的深耕，随着原创品牌的逐渐成熟，产品线的不断丰富，公司整体经营能力将进一步得到提升。报告期内，公司业务、产品或服务等无重大变化。（二）行业情况（二）行业情况 1、所处行业处在上升周期 公司处于整个文化娱乐产业中的短视频领域。2017 年短视频市场持续稳健成长，对于成熟的短视频项目而言，千万级播放量已是常态。尤其是进入 2017 年，短视频快速崛起，迅速抢占年轻人的手机屏幕。有数据显示，短视频在 2017 年上半年不仅保持快速增长，其用户的启动频率及使用时长均呈上升趋势。以土豆为例，自 3 月底转型短视频以来，活跃用户数保持每月 20%以上快速增长。通过近年的行业数据不难发现，公司所处行业正在高速发展的上升周期，为公司的整体业务发展提供了稳定的保障。公告编号：2018-009 16 2、所处行业正在发生着剧烈的变化 整体而言，2016 年由于短视频领域的火爆，一时涌现出数万家 PGC 团队或公司。虽然数量众多，但仅有少量头部内容能分得行业内的优质资源。进入 2017 年以来，MCN 作为 PGC 的发展和深化，开始逐步占领短视频领域的制高点。多数 MCN 机构由原来的 PGC 头部内容团队转型扩张形成，开始抢占聚合行业内的 PGC 及红人资源。通过一边抓客户，一边抓内容的方式，更高效的完成变现。相较行业内其他公司，青藤文化已经在原创 IP 内容市场锤炼了 6 年多的时间，从原创 IP 内容的品质、创意、品牌影响力以及受众粉丝人群等方面来说，已经构筑起其他公司暂时无法企及的竞争壁垒。2017 年开始，公司利用自身头部内容优势，也逐步开始了 MCN 矩阵化扩张，一方面保证内容产品的高品质、高效率输出；另一方面，扩充商务团队，进一步提高变现效率。这也让公司在市场中有着充分的竞争力，以保持在行业中的领先优势。短视频行业正处在高速成长的通道中，青藤文化处在行业内的第一梯队。伴随着行业的高速发展，公司自身 MCN 及原创 IP 内容的竞争力不断增强，在未来的业务发展中公司有信心取得更好的成绩。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,088,967.68 25.62%25,921,857.97 65.14%-61.08%应收账款 17,149,377.51 43.55%5,532,247.06 13.90%209.99%存货 2,876,765.44 7.31%566,205.52 1.42%408.08%长期股权投资-固定资产 1,055,971.05 2.68%1,575,892.67 3.96%-32.99%在建工程-短期借款-长期借款-预付款项 2,903,907.30 7.37%1,390,655.94 3.49%108.82%其他应收款 427,612.00 1.09%310,612.00 0.78%37.67%一年内到期的非流动资产 869,226.44 2.21%1,099,947.83 2.76%-20.98%可供出售金融资产 2,018,211.50 5.13%650,000.00 1.63%210.49%无形资产 87,941.32 0.22%113,204.66 0.28%-22.32%长期待摊费用 1,696,301.89 4.31%2,565,528.22 6.45%-33.88%递延所得税资产 190,927.40 0.48%31,670.40 0.08%502.86%其他非流动资产 9,805.82 0.02%35,986.64 0.09%-72.75%应付账款 2,363,900.63 6.00%3,315,884.47 8.33%-28.71%公告编号：2018-009 17 预收款项 47,600.00 0.12%1,500,000.00 3.77%-96.83%应交税费 1,332,807.36 3.38%198,949.01 0.50%569.92%应付利息-16,633.88 0.04%-其他应付款 119,919.26 0.30%231,854.33 0.58%-48.28%资产总计 39,375,015.35-39,793,808.91-1.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金：货币资金本期期末较上期期末减少 61.08%，主要系本期公司经营规模扩大，应收账款因收入增加而大幅增加，但相应成本已支付，且日常支出如人工费用等亦增加所致。应收账款：应收账款本期期末较上期期末增加 209.99%，主要系本期收入较上期增长 396.79%，且应收账款多发生于 2017 年 12 月，尚未收回账款所致。存货：存货本期期末较上期期末增加 408.08%，主要系 2017 年度本公司业务规模大幅扩大，本期期末正在执行的项目数量以及金额较上期期末显著增长。可供出售金融资产：可供出售金融资产本期期末较上期期末增长 210.49%，主要系本期新增投资的北京陈茂源文化传播有限公司（70 万）、北京贝格麦斯互联网科技有限公司（65 万）以及青藤株式会社（1.8 万）所致。预付款项：预付账款本期期末较上期期末增加 108.82%，主要系 2017 年度本公司业务规模大幅扩大，收入规模上涨从而导致成本规模也随之大幅上涨，在执行中的项目产生的大量项目预付款所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 65,864,645.60-13,257,938.88-396.79%营业成本 41,636,489.23 63.22%12,178,958.61 91.86%241.87%毛利率 36.78%-8.14%-管理费用 9,402,716.04 14.28%10,652,361.40 80.35%-11.73%销售费用 12,368,715.07 18.78%9,487,196.77 71.56%30.37%财务费用 54,313.81 0.08%93,883.56 0.71%-42.15%营业利润 1,166,319.68 1.77%-19,279,429.35-145.42%-营业外收入 0.66 0.00%31,916.52 0.24%-100.00%营业外支出 5,000.00 0.01%-净利润 1,318,489.34 2.00%-19,277,710.96 -145.41%-项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：营业收入本期较上年同期增长 396.79%，主要系经过近两年公司原创品牌的积淀，公告编号：2018-009 18 2017 年公司原创 IP 内容品牌的影响力继续稳步扩大，业务量大幅增长直接拉动公司营业收入的快速增加所致。营业成本：营业成本本期较上年同期增长 241.87%，主要系 2017 年度本公司业务量大幅增长，收入规模的大幅上涨导致成本规模随之大幅上涨所致。销售费用：销售费用本期较上年同期增长 30.37%，主要系随着业务规模的大幅扩张，2017 年度本公司扩张销售人员的编制岗位，销售费用中核算的人工成本上涨所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 65,864,645.60 13,113,690.35 402.26%其他业务收入-144,248.53-100.00%主营业务成本 41,636,489.23 12,178,958.61 241.87%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 原创项目 14,212,418.83 21.58%8,727,275.36 65.83%其中:原创策划 13,555,502.32 20.58%7,884,873.87 59.47%平台分成收益 322,532.45 0.49%175,734.18 1.33%产品销售 334,384.06 0.51%666,667.31 5.03%整合营销 51,652,226.77 78.42%4,386,414.99 33.09%合计 65,864,645.60 100.00%13,113,690.35 98.92%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2017 年主营业务为原创 IP 内容产品业务和商业整合营销业务，其中原创 IP 内容产品业