839593_2017_京瑞恒诚_2017年公司年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 京瑞恒诚 NEEQ:839593 京瑞恒诚电气（北京）股份有限公司 B&C ELECTRIC(CHINA)CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 8 月荣获高新技术企业证书 2017 年 9 月荣获“中国质量诚信 AAA 级企业”荣誉证书 按照 GJB9001B-2009 标准建立了质量管理体系，并通过审核。2017 年 8 月取得了“武器装备管理体系认证证书”，此次获得国军标认证，是公司进军军工领域的必要通行证，为进一步加强质量管理，提升企业硬实力奠定了坚实基础。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业行业信息信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 32 2 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 京瑞恒诚、本公司、公司 指 京瑞恒诚电气（北京）股份有限公司 股东大会 指 京瑞恒诚电气（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 京瑞恒诚电气（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 京瑞恒诚电气（北京）股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、江海证券 指 江海证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年期末 指 2016 年 12 月 31 日 报告期、本年度、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末、本期期末 指 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的京瑞恒诚电气（北京）股份有限公司公司章程 输配电 指 输电与配电简称输配电，是电力系统中发电厂（生产者）与电力用户（消费者）之间输送电能与分配电能的环节。通常将电能从电源点送往负荷中心的线路称为输电线路，将电能在负荷中心进行分配的线路称为配电线路。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈伟东、主管会计工作负责人董新华及会计机构负责人（会计主管人员）王振莲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 行业竞争风险 目前我国输配电设备行业集中程度很低，行业内企业数量超过7000 家，由于技术层面已比较成熟，企业之间的产品同质化程度较高，市场竞争激烈。若未来公司因技术不能保持创新性或管理能力不能适应市场发展的需要，公司在激烈的市场竞争中将面临较大的市场竞争风险。2 宏观经济波动风险 公司产品主要面向电网公司，电力行业与宏观经济形势具有较强的相关性，若经济增长速度放缓，从而影响输配电及控制设备制造行业整体需求和市场容量，公司经营业绩可能将随之产生波动。因公司产品主要应用于电力领域，若国家电网的投资规模和招标规模大幅减少，或者因投标单位竞争激烈，导致公司获取订单减少，则会对公司的盈利情况造成较大不利影响。3 客户集中度较高风险 受行业特点和公司的产能规模的影响，公司来源于国家电网公司及其下属企业的销售额占比较高，公司面临客户集中度较高的风险。如果国家电网公司未来的经营决策不利于公司业务的发展或其缩减投资规模，则会对公司的盈利能力和进一步发展产生较大的不利影响。4 租赁厂房产权手续不完善的风险 公司租赁了位于北京市怀柔区杨宋镇北辰路 3 号的厂房，该厂房系出租人北京市宋怀建筑工程公司在合法取得土地使用权并经建设主管部门许可后建造的。截至本报告披露之日，出租人尚未取得房屋产权证书。尽管该厂房在使用过程中未发生过纠纷或其它导致厂房不能继续使用的情况，但是公司仍存在因出租人未取得相关资产权利证书而导致公司不能继续使用该厂房的风险，届时则有可能对公司生产经营造成重大不利影响。6 5 营运资金不足风险 目前公司处于业务快速扩张时期，无论是既有产品市场份额的扩大，还是新产品及新市场的开发均需较大的资金支持，受下游客户普遍回款期较长的影响，公司目前经营活动现金流量较为紧张，如未来不能及时收回货款，并取得包括银行借款、外部投资机构等融资渠道的资金支持，公司将面临营运资金不足的风险。6 原材料价格波动风险 公司生产成本中直接材料耗用占比较重，报告期内直接材料耗用占营业成本的比重分别为 95.49%，原材料价格的波动对公司主营业务毛利率的影响较大。报告期内电子元器件及铜排、钢材等原材料市场价格上涨，导致报告期内销售毛利率大幅度下降。7 核心技术人员流失风险 公司的产品由公司研发团队通过实验研究、项目实践和经验研发生产的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础，若核心技术人员大量流失，一方面可能会对公司在研项目的推进带来不利影响；更重要的是，核心技术人员掌握着公司产品的技术开发信息，该等信息如果被竞争对手、行业内其他企业获悉，可能会对公司新产品开发及市场拓展带来较大的不利影响。8 控股股东、实际控制人股权过于集中的风险 公司控股股东、实际控制人陈伟东、王洁夫妇直接持有公司70.00%的股份，通过西藏唯科斯投资有限公司间接持有公司17.10%的股份，同时陈伟东先生担任公司董事长、总经理，王洁女士担任公司董事。因此，公司客观上存在控股股东、实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。9 公司治理和部控制风险 随着公司快速发展，生产经营规模将不断扩大，人员会不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和主办券商的辅导，公司已经建立了比较完善的内部控制体系，针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期新增重大风险：应收账款余额较大的风险：报告期末，应收账款净额为 82,490,749.40 元，占流动资产 73.63%，占同期营业收入与的 87.43%，其中账龄一年以内的占 83.49%以上。公司客户主要为各地电力公司及国家电网下属多经企业，信誉度较高，但如果公司对应收账款催收不力，导致应收账款不能及时收回，将会对公司资金周转产生不利影响。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 京瑞恒诚电气（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 B&C ELECTRIC(CHINA)CO.,LTD.证券简称 京瑞恒诚 证券代码 839593 法定代表人 陈伟东 办公地址 北京市怀柔区杨宋镇北辰路 3 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘海波 职务 董事会秘书 电话 010-61601133 传真 010-61601212 电子邮箱 liuhbjrhc- 公司网址 www.jrhc- 联系地址及邮政编码 北京市怀柔区杨宋镇北辰路 3 号 101400 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-8-18 挂牌时间 2016-11-4 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-输配电及控制设备制造（C382）-配电开关控制设备制造（C3823）主要产品与服务项目 公司主要从事输配电控制相关电气产品的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈伟东、王洁 实际控制人 陈伟东、王洁 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110116779522119W 否 注册地址 北京市怀柔区杨宋镇北辰路 3 号 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区东三环南路 52 号顺迈金钻大厦 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾俊伟、马继华 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 17 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据股转公司关于发布的公告相关规定，公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 94,346,167.30 97,982,343.09-3.71%毛利率%19.10%29.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 613,695.71 7,850,141.38-92.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-49,915.85 7,519,049.22-100.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.00%14.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.08%13.77%-基本每股收益 0.01 0.17-94.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 120,165,702.70 111,887,532.03 7.40%负债总计 58,505,435.02 50,840,960.06 15.08%归属于挂牌公司股东的净资产 61,660,267.68 61,046,571.97 1.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 1.22 0.82%资产负债率%（母公司）48.69%45.44%-资产负债率%（合并）48.69%45.44%-流动比率 2.01 2.22-利息保障倍数 8.14 201.56-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 738,976.67-4,328,965.13 117.07%应收账款周转率 1.23 1.97-存货周转率 4.95 3.62-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.40%34.49%-营业收入增长率%-3.71%89.07%-净利润增长率%-92.18%195.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,569.92 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）761,417.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,872.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 780,719.48 所得税影响数 117,107.92 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 663,611.56 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于输配电控制相关电气产品的研发、生产和销售，主要产品包括配电产品、智能电气产品和新能源及节能产品。公司拥有一定的研发能力和自主专利技术，产品面向的消费群体主要为电力系统相关单位、厂矿企业、住宅小区和高层建筑的承建企业等。公司主要采用招投标的方式获取业务订单，根据订单合同生产产品销售给招标客户，从而获得收入、利润和现金流。公司的采购、生产、销售、盈利模式如下：（一）采购模式 公司所需的原材料主要包括柜体、断路器、电流/电压互感器、隔离开关、刀熔开关、接触器、综合保护装置、铜排、绝缘件、母线夹、接地开关以及辅料（如：电线、电缆）等，由公司采购部负责上述各类原材料的采购，公司在与客户签订合同后，技术部根据合同内容制作物料清单交采购部，采购部根据公司现有库存确定采购清单，向供应商采购。公司采购具体又可分为项目采购和耗材采购，项目采购主要是由技术部将某一订单所需的采购清单交付给采购部，由采购部向长期合作的供应商采购；耗材主要是产品生产过程中的辅助材料及低值易耗品，由采购部根据获取订单生产加工情况定期批量购入。在供应商方面，公司与多家信誉高、产品质量好的供应商建立了长期稳定的合作关系，建立了规范化的供应商管理制度。在实际采购时，首先尊重客户要求选定客户指定的供应商，若客户无特别意向，公司会按照技术部的设计图纸，结合产品性能指标要求，从合作的供应商中按照性价比、供货速度等标准选取最合适的供应商。从产品质量、成本、技术、交货周期等各方面保证采购的最优化，最大程度地确保供货的及时性和采购成本的合理性。（二）生产模式 公司的生产模式是订单式生产模式。由于公司客户通常采用招投标的方式选定供应商，因此公司的生产订单大部分为招投标中标项目所签订的合同。销售部在商务部的配合下参与投标，中标后与客户签订正式的销售合同，公司的技术部门根据客户要求，确定产品方案并设计图纸，对生产部下发生产通知单，给采购部下发物料清单，采购部备齐物料后，由生产部按照图纸组织生产。生产部根据生产周期和产品交付日期进行排产，确定所有产品的排产计划，包括各生产工序的开工与完工、产品的检验与试验、产品的总装配、产品的包装与发运等所有的功效与流程。生产部车间根据排产计划进行生产，在生产过程中控制产品生产进度，保障产品质量得到有效控制。公司的主要产品一般需要根据客户对产品的平面布局、设备配置、性能指标的不同要求，进行定制化生产。对于输配电及控制设备制造行业，专业的设计和精密制造是保障产品质量和技术水平的关键，除了自己加工生产外，公司直接采购柜体（只提供柜体加工图纸），核心组件及零部件仍由公司直接加工，确保关键工艺和工序的质量可控，且主要部件的组装均在公司生产车间完成，部件组装后的调试、试验也全部在公司进行。公司一般产品生产自接单到生产到提交产品，周期一般在 2035 天左右。（三）销售模式 公司目前的销售模式主要有两种：招投标模式和直销模式。1、招投标模式 招投标是公司通过电网公司等招投标平台获取招标信息，进而参与投标取得，公司在基于“产品成本+合理利润”的定价策略，根据评标办法和公司产品特点多方面衡量确定投标价格，中标后，公司将产品销售给招标企业。2、直销模式 直销模式是指由公司销售人员直接与客户洽谈销售，获取目标客户需求的信息资源主要通过对客户进行拜访、老客户介绍、客户主动联系、网络平台推广等多种方式。（四）盈利模式 公司目前主要通过生产和销售输配电及控制相关电气产品获取利润。公司采用部分元器件生产外购（客户指定品牌，不指定则采用公司自产或自主采购的元器件）、产品自主安装的模式，具有专业化、精细化的发展特点。同时公司加大研发投入，推出新产品，推动产品性能不断升级，加大与上下游企业的合作关系，保障公司产品的质量及成本价格得到控制，努力为客户提供售前 12 咨询及售后运行维护等方面的服务，在客户中树立良好的信誉和口碑，为公司持续盈利创造充分条件。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营情况综述 本年度全国经济形势整体下滑,市场竞争激烈，一定程度上影响了销售价格；报告期内电子元器件及铜排、钢材等原材料市场价格上涨，导致原材料成本增加；为缩短交货期、提高产品竞争力，报告期内公司增加了钣金壳体生产线，相应增加了管理、技术及生产人员，初期生产效率较低，导致人工成本增加。综合上述几种原因，致使本年度公司毛利率大幅度下降。2、主要财务指标 报告期内，公司实现销售收入 9,434.62 万元，同比下降 3.71%，实现净利润 61.37 万元，同比下降 92.18%；截至期末资产总额 12,016.57 万元，较期初增长 7.40%，净资产 6,166.03 万元，较上期增加 1.01%。3、报告期内重大事件 公司坚持创新发展的理念，注重在技术与产品研发上的持续投入，研发费用投入金额在营业收入的占比持续增长，2017 年 8 月通过国家级高新技术企业评定，“高新技术企业”证书的取得代表着公司完成了一个质的飞跃，大大地增强了企业软实力。随着公司规模的不断扩大、组织机构和人员的增加，公司提出了精细化管理的要求，逐步强化和提高管理水平。在财务管理上，一是要求财务人员严格遵守财务制度、会计制度，二是以财务为核心，加强采购、销售过程管控。二是质量管理方面，公司建立健全产品质量追溯制度，实行全员、全过程的的质量监控，并于 2017 年 8 月通过了 GJB9001B-2009 标准质量管理体系审核，取得了“武器装备管理体系认证证书”，此次获得国军标认证，是公司进军军工领域的必要通行证，为进一步加强质量管理，提升企业硬实力奠定了坚实基础。4、经营计划 以“十三五”规划为契机，在升级改造配电网、推进智能电网建设中，公司将加大华中、华南、东北等新市场开发力度。针对区域市场特性开发新产品，提升产品竞争力；优化资源配置，提高市场占有率。(二二)行业情况行业情况 输配电及控制设备行业主要应用于电力行业，与国家电力投资息息相关。国家宏观经济形势波动会对电网建设和电力工业投资产生影响，从而影响输配电设备制造行业整体需求和市场容量，公司经营业绩亦可能随之产生波动。我国电力工业发展迅速，智能电网配电、变电、用电环节投资比重较高，“十三五”期间我国配电建设改造投资不低于 1.7 万亿元。不同于“十二五”以来电网投资规模持续提升的态势，2017 年我国电网建设增速略有回落。来自国家能源局的数据显示，2017 年我国电网工程建设完成投资 5,315 亿元，同比微降 2.20%，为 2010 年以来首次下降。我国电网建设投资的重 13 心已经由主干网向配网侧转移，电网建设由高速增长阶段转向高质量发展阶段。我国智能电网建设带动了输配电及控制设备行业投资的快速增长，参与该行业竞争的企业数量较多，部分中低端的常规产品呈现供大于求的情况，但行业内拥有自主知识产权、能够进行自主技术创新的国内企业相对较少，高端智能电网应用设备仍有较大发展空间，而缺乏新产品研发能力、从事简单生产复制的厂家将逐步被淘汰。2018 年实施新一轮农网改造升级工程，着力推进电网高质量发展，着力促进清洁能源发展，着力服务“一带一路”建设，着力深化供给侧结构性改革。从高速度增长到高质量发展，意味着电网建设要从单纯追求总量扩张，转向在经济增长基础上内部结构、电力系统安全以及服务质量的整体提升与完善。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 6,330,136.15 5.27%6,689,388.59 5.98%-5.37%应收账款 82,490,749.40 68.65%65,247,930.56 58.32%26.43%存货 10,936,633.55 9.10%19,907,679.46 17.79%-45.06%长期股权投资-固定资产 2,930,687.72 2.44%1,132,559.67 1.01%158.77%在建工程 654,785.88 0.54%-短期借款 2,000,000.00 1.66%-长期借款-资产总计 120,165,702.70-111,887,532.03-7.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货项目下降 8,971,045.91 元，下降 45.06%。主要原因是公司提高了存货管理水平，使 得存货周转加快，存货质量也得到了提高。2、应收账款增加 1,724.28 万元，增长 26.43%。主要原因是部分应收账款账期延长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 94,346,167.30-97,982,343.09-3.71%营业成本 76,321,468.86 80.90%69,270,728.27 70.70%10.18%毛利率%19.10%-29.30%-管理费用 14,659,039.89 15.54%14,886,916.64 15.19%-1.53%销售费用 2,717,790.90 2.88%2,452,326.24 2.50%10.83%财务费用 74,161.42 0.08%38,650.30 0.04%91.88%营业利润 485,226.43 0.51%10,112,432.81 10.32%-95.20%营业外收入 23,872.00 0.03%527,084.13 0.54%-95.47%营业外支出 4,569.92 0.01%85,561.25 0.09%-94.66%净利润 613,695.71 0.65%7,850,141.38 8.01%-92.18%14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：较上年同期增加 35,511.12 元，增幅 91.88%。主要原因为 2017 年 5 月增加了一笔保证贷款 2,000,000.00 元，致使利息支出增加。2、营业利润：较上年同期减少 9,627,206.38 元，降幅 95.20%。主要原因为营业收入下降，主营业务成本增加所致。3、营业外收入：较上年同期减少 503,212.13 元，降幅 95.47%。主要原因是根据财政部新修订的会计准则 16 号文件与日常经营相关的政府补助计入其他收益。4、毛利率：本期毛利率比去年同期毛利率下降 10.20 个百分点。主要原因是市场竞争激烈，销售价格有所下降，原材料价格增长很大，人员流动性大，人工成本也在增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 94,346,167.30 97,982,343.09-3.71%其他业务收入-主营业务成本 76,321,468.86 69,270,728.27 10.18%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%配电产品 93,008,296.28 98.58%91,496,297.38 93.38%新能源及节能产品 604,871.79 0.64%5,186,923.07 5.29%智能电气产品 732,999.23 0.78%310,600.01 0.32%技术服务费 0.00 0.00%988,522.63 1.01%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成与上期相比未发生重大变化，由于本期销售战略调整，导致新能源及节能产品产生的营业收入较上期有所下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 国家电网公司 38,645,413.17 40.96%否 2 湖南平高开关有限公司 9,319,658.12 9.88%否 3 北京华强天安送变电工程有限公司 5,124,483.78 5.43%否 4 北京市京电博源供用电工程安装有限公司 4,485,924.79 4.75%否 5 北京润泽庄苑房地产开发有限公司 3,463,768.87 3.67%否 合计合计 61,039,248.7361,039,248.73 64.64.6969%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 北京清畅电力技术股份股份有限公司 8,131,265.00 9.23%否 2 北京合纵科技股份有限公司 4,203,000.00 4.77%否 3 保定市天利特种线材制造有限责任公司 4,160,131.25 4.72%否 4 北京雷顿米勒电气有限公司 3,204,469.78 3.64%否 5 微融（天津）科技有限公司 3,150,936.71 3.58%否 合计合计 2222,849849,8,80202.7474 25.9425.94%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 738,976.67-4,328,965.13 117.07%投资活动产生的现金流量净额-3,027,541.60 390,915.79-874.47%筹资活动产生的现金流量净额 1,929,312.49 8,947,377.10-78.44%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期比增长 5,067,941.80 元，增幅 117.07%。主要原因为购买商品、接受劳务支付的现金大幅下降，主要是公司加强了采购管理制度，提高了存货管理水平。2、本年度投资活动产生的现金流量净额较上年同期比减少 3,418,457.39 元，降幅 874.47%。主要原因为上期收到拆迁补偿款 3,356,396.00 元。3、本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年同期比减少 7,018,064.61 元，降幅 79.78%。主要原因为公司在 2016 年 3 月增资 1,000.00 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营和企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。16 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称受影响的报表项目名称 影响金额影响金额 财政部于 2017 年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。营业外收入-761,417.40 其他收益 761,417.40（2）根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的规定，在资产负债表中新增了“持有待售资产、持有待售负债”项目；在利润表中新增了“资产处置收益、其他收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税，创建诚信企业，注重安全规范生产，积极履行企业应尽的义务，自觉承担社会责任。公司一如既往地以科技创新为核心，以智能为切口，坚定不移地走绿色节能环保之路。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司业务方面：公司主营业务突出，主要从事输配电控制相关电气产品的研发、生产和销售。客户群较为稳定，与客户保持良好的合作关系，公司能获得持续稳定的收入来源，业务具有可持续性。2、公司治理方面：本年度公司治理结构逐步完善，内部控制制度有效执行，公司的业务、资产、人员、机构、财务均独立于控股股东与实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系和直接面向市场独立自主经营的能力。3、本年度公司经营状况稳定，持续盈利能力为公司的持续经营提供了有效保障。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1 行业竞争风险行业竞争风险 目前我国输配电设备行业集中程度很低，行业内企业数量超过7000家，由于技术层面已比较成熟，企业之间的产品同质化程度较高，市场竞争激烈。若未来公司因技术不能保持创新性或管理能力不能适应市场发展的需要，公司在激烈的市场竞争中将面临较大的市场竞争风险。应对措施应对措施：一直以来，公司都密切关注和掌握行业先进的技术，及时对所生产的产品进行技术更新和改造，保持公司产品的性能指标在行业中处于领先水平，同时注意降低产品生产制造成本，提高产品质量，为客户提供差异化的产品和服务。17 2 2 宏观经济波动风险宏观经济波动风险 公司产品主要面向电网公司，电力行业与宏观经济形势具有较强的相关性，若经济增长速度放缓，从而影响输配电及控制设备制造行业整体需求和市场容量，公司经营业绩可能将随之产生波动。因公司产品主要应用于电力领域，若国家电网的投资规模和招标规模大幅减少，或者因投标单位竞争激烈，导致公司获取订单减少，则会对公司的盈利情况造成较大不利影响。应对措施应对措施：未来公司一方面通过拓宽客户渠道争取市场份额，另一方面通过技术研发扩大公司产品线，尤其是加大对新能源及节能产品、智能电气产品的研发，以获取该领域的市场份额，进一步提高公司的盈利能力。3 3 客户集中度较高风险客户集中度较高风险 受行业特点和公司的产能规模的影响，公司来源于国家电网公司及其下属企业的销售额占营业收入的比重较高，公司面临客户集中度较高的风险。如果国家电网公司未来的经营决策不利于公司业务的发展或其缩减投资规模，则会对公司的盈利能力和进一步发展产生较大的不利影响。应对措施应对措施：鉴于公司订单集中于国家电网公司，其收入和利润受国家电网建设投入的影响较大，未来公司一方面通过拓宽客户渠道争取市场份额，另一方面通过技术研发扩大公司产品线，尤其是新能源及节能产品和智能电气产品的研发，以获取该领域的市场份额，进一步提高公司的盈利能力，以减少公司营业收入主要集中于国家电网公司对公司经营带来的风险。4 4 租赁厂房产权手续不完善的风险租赁厂房产权手续不完善的风险 公司租赁了位于北京市怀柔区杨宋镇北辰路 3 号的厂房，该厂房系出租人北京市宋怀建筑工程公司在合法取得土地使用权并经建设主管部门许可后建造的。截至本报告披露之日，出租人尚未取得房屋产权证书。尽管该厂房在使用过程中未发生过纠纷或其它导致厂房不能继续使用的情况，但是公司仍存在因出租人未取得相关资产权利证书而导致公司不能继续使用该厂房的风险，届时则有可能对公司生产经营造成重大不利影响。应对措施应对措施：2015 年 9 月 30 日，北京市怀柔区杨宋镇人民政府出具情况说明，证明租赁厂区的土地使用权用途为工业用地，同意镇属集体企业北京市宋怀建筑工程公司将上述厂房、办公楼及附属院落租赁给京瑞恒诚使用；北京市宋怀建筑工程公司正在办理房屋产权证书。5 5 营运资金不足风险营运资金不足风险 目前公司处于业务快速扩张时期，无论是既有产品市场份额的扩大，还是新产品及新市场的开发均需较大的资金支持，受下游客户普遍回款期较长的影响，公司目前经营活动现金流量较为紧张，如未来不能及时收回货款，并取得包括银行借款、外部投资机构等融资渠道的资金支持，公司将面临营运资金不足的风险。应对应对措施：措施：为应对现金流量风险，公司一方面加强市场开发及销售、提高应收账款回款速度，以提高公司盈利能力及资金营运水平；另一方面，公司也将积极拓展多种融资渠道及方式，在争取银行对公司增大信用额度的同时也考虑进一步增资扩股等方式来善公司的现金流量状况。6 6 原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司生产成本中直接材料耗用占比较重，原材料价格的波动对公司主营业务毛利率的影响较大。报告期内电子元器件及铜排、钢材等原材料市场价格波动较小，销售毛利率未受到影响，但如果未来原材料采购价格出现持续上升的情况，公司主营业务毛利率可能存在下降风险。应对措施应对措施：为应对原材料价格波动风险，公司一方面将着重通过及时了解、掌握上游市场行情信息，合理安排材料采购；另一方面公司将通过精细化管理进一步做好库存管理，提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本，降低原材料价格波动给公司带来的风险。7 7 核心技术人员流失风险核心技术人员流失风险 公司的产品由公司研发团队通过实验研究、项目实践和经验研发生产的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础，若核心技术人员大量流失，一方面可能会对公司在研项目的推进带来不利影响；更重要的是，核心技术人员掌握着公司产品的技术开发信息，该等信息如果被竞争对手、行业内其他企业获悉，可能会对公司新产品开发及市场拓展带来较大的不利影响。应对措施应对措施：一、建立良好的企业文化，将企业发展与员工自身的提升紧密结合，加强团队凝聚力和提高工作积极性；二、在签订的劳动合同中与相关人员约定了竞业限制条款；三、建立人才储备的