839121_2017_布丁股份_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

布丁股份 NEEQ:839121 布丁酒店浙江股份有限公司（Podinn Hotel Zhejiang Co.,LTD）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 1、布丁酒店、布丁酒店十十年：年：一一个公司新物种的诞生。个公司新物种的诞生。2017 年，公司在杭州举办十周年庆典，用十年时间诠释了从挑战者到跨界者、融合者的探索、创新、迭代的发展历程。公司在不断扩大产品规模的同时，把业务做深，打造不仅与出行住宿相关，而且更与生活品质相关的“新物种”。2、2017 年度公司持续进行产品升级且年度公司持续进行产品升级且在升级过程中不断融入人工智能元素。在升级过程中不断融入人工智能元素。2017 年度公司不断深入挖掘大数据，通过多种形式的算法及不断升级的物联网体验，逐步形成连锁酒店中的“人工智能大脑”。3、公司荣获“中国饭店集团、公司荣获“中国饭店集团 60 强”称号。强”称号。2017 年 7 月，公司获得由中国旅游饭店业协会。4、公司获得“、公司获得“2017 酒店业信息化建设酒店业信息化建设十佳集团”荣誉称号。十佳集团”荣誉称号。公司以“以客为先，用心极致”的服务理念，凭借严格的管理、优质的出品、高标准的服务及人性化的细节设置，荣获浙江省智慧酒店联盟十佳集团称号。5、公司积极参与社会公益活动。、公司积极参与社会公益活动。2017年8月8日，四川九寨沟县发生地震后，公司快速启动响应机制，公司旗下的所有位于四川省的酒店，将部分客房免费为受灾群众及滞留人员使用。2017 年 11 月 5 日，广汽本田 2017 杭州马拉松开跑，公司获得广汽本田 2017 杭州马拉松“延迟退房”支持单位，为参赛选手提供延迟退房服务，获得马拉松举办单位及入住客人的一致好评。6、2017 年度荣获最具创新旅居生活服务年度荣获最具创新旅居生活服务平台奖。平台奖。2017 年 12 月 12 日，经济观察报为公司颁发“最具创新旅居生活服务平台”奖，嘉奖公司在线上、线下融合的大背景下，通过创新来创造新价值。公告编号：2018-001 1 目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.36 第六节股本变动及股东情况.39 第七节融资及利润分配情况.42 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.43 第九节行业信息.47 第十节公司治理及内部控制.48 第十一节财务报告.53 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、布丁股份 指 布丁酒店浙江股份有限公司 有限公司、布丁有限 指 杭州住友酒店管理有限公司 股东大会 指 布丁酒店浙江股份有限公司股东大会 董事会 指 布丁酒店浙江股份有限公司董事会 监事会 指 布丁酒店浙江股份有限公司监事会 三会 指 布丁酒店浙江股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 挂牌后适用的 布丁酒店浙江股份有限公司章程(草案)及布丁酒店浙江股份有限公司章程 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 创始股东 指 朱晖先生、史央清女士 杭州领程 指 杭州领程企业管理咨询有限公司 LC、香港迦和 指 Ever Ally Limited 富达、亚洲风险 指 Asia Ventures II L.P.KTB、开铂银科 指 开铂银科(成都)创业投资企业 JianXin、建信诚恒 指 杭州建信诚恒创业投资合伙企业(有限合伙)MCP Asia、摩根凯瑞 指 MCP Asia(PIH)Holdings,Ltd(摩根凯瑞亚洲控股有限公司)MCPC、凯瑞二期 指 MCPC (PIH)Holdings,Ltd(摩根凯瑞二期控股有限公司)信达、信达国萃 指 信达国萃股权投资基金(上海)合伙企业(有限合伙)及/或其指定的关联方 汇盈通祺 指 汇盈通祺(武汉)投资中心(有限合伙)及/或其指定的关联方 乐视、乐视投资 指 乐视投资管理(北京)有限公司及/或其指定的关联方 明晖易新 指 杭州明晖易新投资管理合伙企业(有限合伙)时样锦 指 杭州时样锦投资管理合伙企业(有限合伙)现有股东 指 朱晖先生、史央清女士、朱金利先生、杭州领程、LC、富达、MCP Asia、MCPC II、KTB 及 JianXin 发起人 指 朱晖先生、史央清女士、朱金利先生、杭州领程、LC、富达、MCP Asia、MCPC II、KTB、JianXin 及时样锦 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 推荐主办券商、主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员 公告编号：2018-001 3 会第六次会议通过修订,并于 2014 年 3 月 1 日起施行的中华人民共和国公司法 证券法 指 2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订,自 2006 年 1 月 1 日起施行的中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)律师、律师事务所 指 浙江天册律师事务所及其律师 会计师、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)及其会计师 银信评估、评估师 指 银信资产评估有限公司及其评估师 国家旅游局 指 中华人民共和国国家旅游局 经济型酒店 指 又称有限服务酒店,指以大众旅行者和中小商务者为主要服务对象,以客房为唯一或核心产品,价格低廉,服务标准,环境舒适,硬件上乘,性价比高的现代酒店业态 连锁酒店 指 酒店品牌业务发展到一定规模,在用户群体中享有一定的品牌度和美誉度后,通过增开分店的形式实现扩张的酒店形式 直营 指 以自有物业或租赁物业,使用旗下特定的品牌自行进行经营管理的连锁经营形式(特许)加盟 指 拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业(特许人),以合同形式将其拥有经营资源许可其他经营者(被特许人)使用,被特许人按合同约定在统一的经营模式下开展经营,并向特许人支付特许加盟费用的连锁经营形式 加盟酒店 指 按照特许经营合同约定,经特许人授权使用酒店品牌等特许资源开展经营活动且具有独立经营资格的公司或分公司 入住率/Occ(%)指 Occupancy,特定时期内实际售出的客房数与可售客房数量的比率 平均每天房价/ADR(元/间)指 Average Daily Rate,特定时期内某家酒店已售客房的平均房价,其计算方法为客房收入/实际售出客房数量 每间可售客房收入/Rev PAR(元/间)指 Revenue Per Available Room,特定时期内某家酒店每间可售客房可产生的收入,其计算方法为客房收入/可售客房数,即 Occ ADR CRS 指 Central Reservation System,中央预订系统,酒店集团所采用的,由集团内成员共用的预订网络 OTA 指 Online Travel Agent,在线旅游社,是旅游电子商务行业的专业词语,将原来传统的旅行社销售模式放到网络平台上,更广泛地传递信息,互动式的交流更方便了客人的咨询和订购 APP 指 应用软件,本报告书特指移动终端应用软件 RevPAR 指 每间可供客房提供的每日平均客房收入 PMS 指 酒店管理系统 报告期、最近两年 指 2016 年度和 2017 年度 公告编号：2018-001 4 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱晖先生、主管会计工作负责人洪英女士及会计机构负责人(会计主管人员)洪英女士保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 不可抗力及突发性事件的风险 受行业自身特性影响,酒店行业经营业绩对不可抗力和突发事件的反应较为敏感。如经济形势变化或者自然灾害、公共危机、重大疫情等不可抗力或突发性事件,可能会给整个行业造成冲击,从而对本公司的经营业绩产生不利影响。同时,酒店作为社会公共场所,可能发生火灾、客人受意外伤害、财产损失等情况,若意外发生,可能会对公司财产及顾客的人身、财产造成损害,将对公司在经营、声誉和收益等方面产生不利影响。行业竞争风险 公司主营业务为经济型连锁酒店的运营及管理。经济型酒店隶属于现代服务业,以中国城市化为背景的内需增长构成该行业持续高速增长的根本动力,经过近10年的高速发展,传统经济型酒店已形成诸强领跑、多头竞争的格局,在当前居民收入水平不断提高以及高速发展的旅游消费市场的刺激下,行业整体供给 公告编号：2018-001 5 增速仍然较高。虽然布丁酒店以差异化的产品定位,专注年轻人细分人群,打造出较高的品牌知名度,但仍然面临着各类社会资本、大型酒店集团和各类小型单体酒店的竞争,若公司不能持续保持竞争优势,则公司酒店市场占有率和经营业绩会受到影响。营运成本总体上升的风险 公司所处连锁酒店行业是一个“资金密集型”和“劳动密集型”行业。公司营业成本中主要组成部分的酒店租金和人员薪酬总体上都呈上升态势。一方面,公司现有部分酒店处于繁华商圈,租金往上走的趋势较明显。另一方面,国民平均收入水平的提高、人口老龄化的趋势以及服务行业日趋激烈的人才竞争等因素推动公司人力资源成本的上升。租赁房产权属存在瑕疵的风险 公司酒店运营的物业均通过租赁取得,大部分的租赁物业均已取得了合法权属证明,少部分物业未能取得相关权属凭证,对于部分租赁房产权属瑕疵,公司自设立以来不存在因租赁房产权属瑕疵导致经营损失的情形。但是,仍然不能排除因上述权属瑕疵导致相关门店的经营被迫中止的可能,进而对公司的业务经营造成不利影响。租赁物业期满续约风险 公司运营的酒店场所均通过租赁取得,公司及各子公司与物业出租方有着良好的合作关系,已租赁物业未能成功续期的风险较小。部分物业到期后,可能由于竞争对手的出现或业主可能将物业转作其它用途,以获取更高的收益,公司存在所租物业在租赁物业期满未能续约的风险。行业经营资质未及时办理变更或续期的风险 根据 1987 年公安部颁布的旅馆业治安管理办法有关规定,申请开办旅馆,应经主管部门审查批准,通过消防安全验收合格,获取当地公安局颁发的特种行业许可证。根据 1987 年国务院颁布的公共场所卫生管理条例有关规定,国家对公共场所以及新建、改建、扩建的公共场所的选址和设计实行“卫生许可证”制度。根据 2008 年修订的 中华人民共和国消防法和 2009 年公安部颁布的消防监督检查规定之规定,公众聚集场所在投入使用、营业前,建设单位或者使用单位应当向场所 公告编号：2018-001 6 所在地的县级以上地方人民政府公安机关消防机构申请消防安全检查。截至报告期期末,公司各直营门店均取得当地消防部门颁发的消防安全检查合格证。根据 2009 年国家工商总局颁布的食品流通许可证管理办法之规定,在流通环节从事食品经营的,应当依法取得食品流通许可。截至报告期期末,公司部分涉及食品流通的各直营门店均取得当地主管部门颁发的食品流通许可证。根据 2015 年 9 月 30 日国家食品药品监督管理总局关于启用食品经营许可证的公告,“原食品流通、餐饮服务许可证有效期未届满的继续有;食品经营者在原食品流通、餐饮服务许可证有效期内申请更换为食品经营许可证的,许可机关应按照有关规定予以更换;原食品流通、餐饮服务许可证有效期届满,由原发证机关予以注销。”如布丁酒店浙江股份有限公司西安东大街分公司的特种行业许可证于 2017 年 1 月18 日到期;食品经营许可证于 2017 年 5 月 8 日到期,目前均在办理当中;杭州大榕树酒店管理有限公司的卫生许可证于2017 年 1 月 22 日到期,已在办理当中。存在相关资质到期未及时续期的风险,公司门店已向主管机关申请许可证的延期。公司治理不完善的风险 股份公司设立前,公司的法人治理结构不完善,内部控制有欠缺。股份公司设立后,根据公司章程,公司设立了股东大会、董事会、监事会,并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构。但由于股份公司成立时间尚短,公司现行治理结构和内部控制体系仍有待进一步提高。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。现金结算风险 公司主要经营连锁酒店,现金结算是行业内普遍采用的结算方式。2017 年和 2016 年,公司以现金结算销售的金额分别为59,951,069.23 元和 91,715,765.01 元,占当期营业收入的比例分别为 18.39%和 31.53%。公告编号：2018-001 7 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 8 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 布丁酒店浙江股份有限公司 英文名称及缩写 Podinn Hotel Zhejiang CO.,LTD 证券简称 布丁股份 证券代码 839121 法定代表人 朱晖 办公地址 杭州市下城区河东路 85 号 3 号楼 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 洪英 职务 信息披露事务管理人 电话 0571-85331330 传真 0571-28021813 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市下城区河东路 85 号 3 号楼 5 层 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 25 日 挂牌时间 2016 年 10 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）H 住宿和餐饮业-H61 住宿业-H612 一般旅馆-H6120 一般旅馆 主要产品与服务项目 经济型连锁酒店的经营和管理 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）49,472,674 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 朱晖、史央清、朱金利 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100788272828W 否 注册地址 杭州市下城区朝晖六小区 22 幢背面二楼 202 室 否 注册资本 49,472,674.00 否 公告编号：2018-001 9 -五、中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 武汉市武昌区中南路 99 号保利大厦 A 座 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师 签字注册会计师姓名 朱伟、汪雄飞 会计师事务所办公地址 杭州市江干区庆春东路 1-1 号西子国际 TA28 楼 六、报告期后更新情况 适用 全国中小企业股份转让系统股票转让细则于 2018 年 1 月 15 日正式生效实施，根据新的制度要求，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。公告编号：2018-001 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 450,388,558.87 411,934,004.83 9.34%毛利率%20.24%18.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,978,594.70-16,097,420.21-143.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,901,541.13-18,540,057.72-115.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.96%-4.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.81%-5.12%-基本每股收益 0.14-0.33-142.42%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 494,227,562.02 475,555,996.34 3.93%负债总计 133,810,679.59 122,661,616.91 9.09%归属于挂牌公司股东的净资产 360,034,169.87 353,055,575.17 1.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.28 7.14 1.98%资产负债率（母公司）22.07%15.92%-资产负债率（合并）27.07%25.79%-流动比率 227.00%211.00%-利息保障倍数 350.99-12.63-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 73,685,953.39 36,199,416.67 103.56%应收账款周转率 26.63%33.16%-存货周转率 153.88%141.07%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.93%-9.86%-营业收入增长率%9.34%-1.79%-净利润增长率%143.10%-736.35%-五、股本情况 公告编号：2018-001 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 49,472,674 49,472,674 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-177,703.29 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)857,990.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-331,623.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,124,853.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,473,517.16 所得税影响数 1,366,409.00 少数股东权益影响额（税后）30,054.99 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,077,053.17 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00-822,396.43-营业外收入 2,961,312.46 2,923,721.39-营业外支出 4,362,590.11 3,502,602.61-公告编号：2018-001 12 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 报告期内，公司主要业务包括酒店运营和酒店管理两种模式。首先，酒店运营模式，即直营的经营模式。公司通过物业租赁，为顾客提供住宿及相关服务收入，由公司承担房屋租金、装修及运营过程中的管理、维护、运营费用及相关税费。公司通过直营店直接向消费者提供各种客房和优质的服务，从而获得收入、利润和现金流。其次，酒店管理模式，即加盟的经营模式，包括品牌加盟、管理输出及其他特许经营业务，公司通过向加盟店提供服务支持收取特许经营费用。目前，公司旗下包括多个品牌：布丁、布丁精选、布丁严选、智尚、智尚臻选、布丁驿、爆米花影院酒店、漫果公寓等，涵盖了从经济型到中端品牌酒店、公寓、标准住宿及非标住宿等，以满足差异化的年轻人、个人商务及旅游休闲的不同需求。根据业务需求，公司于 2017 年度成立经济酒店事业部、中端酒店事业部，分别管经济型酒店的经营、管理以及中端酒店的运营，并将中端酒店的发展作为公司发展战略之一。承接于 2016 年度，本年度公司继续通过对客房的精细化设计布局节省空间，从而同时节省人力成本和能耗成本；通过集中采购进行成本控制，结合多年经营管理经验自主开发的整套酒店 PMS 信息化系统来进行精细化管理控制管理成本，综合实现提高单位每平方米的收益率。同时，公司继续加大对信息化建设的投入，基础设施建设上更加偏向利用云技术，加大信息化系统的自主研发力度，以应对酒店营销和运营的快速变化的趋势。2017 年度，公司持续注重对年轻人群体的品牌宣传以及强化影响力，深耕校园市场。公司全程参与了中国大学生广告艺术节学院奖组织和宣传，覆盖 40 座城市的 1,500 多所大学，获得品牌作品约 3,000件，极大的有助于品牌宣传。针对酒店淡季，公司在年初、年中和年底分别推出了上市狂欢、年中大促、十周年庆的系列活动，再配套各区域针对地方市场的活动，强有力的支撑起了淡季的业绩，带来了较多的订单；另外，公司每月组织会员日活动，让会员享受到更多的权益，保持了会员的粘性。在客房销售方面，无论是直销还是分销，以销售预付产品为主，大大提升了订单的转化率和有效性。积极开展在社交产品上的客房销售，一方面加强对微信公众号在门店的推广，并通过小程序优化了整体功能；另一方面，加大了在支付宝上平台上的活动参与力度。另，公司继续深入与美团等服务费较低的 OTA 合作，即降低了分销成本，又能够分散渠道，避免形成 OTA 的垄断，以便增加定价权。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 公告编号：2018-001 13 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年公司以年初既定计划为方向，以年度预算为目标，全体员工坚持不懈，经过努力，公司既定计划和目标均完成。1.打造舒适性酒店，加强酒店品牌建设。如在服务上，通过自动售货机等方式让年轻人自用；打造“一公里芳邻圈”，并将其升级为智慧商圈，综合各类外卖服务、电影院的优惠服务、附近超市便利店的服务、行李托运服务等成为酒店用户的精选商家和精选服务，产生更多基于大数据运用的服务和互动，为用户提供更加方便的享用服务，让商户更加了解用户需求。2.提升经营绩效。2017 年，公司营业收入为 45,038.86 万元，同比增长 9.34%，年度预算目标完成率为 101%；公司酒店入住率为 82.13%，同比去年上升 0.7%，ADR（平均房价）为 137.91 元，同比去年提升 7.83 元，RevPar（每房收益）为 116.85 元，同比去年提升 7.06 元；公司净利润为 713.73 万元，同比上升 143.10%，年度预算目标完成率 1,229%，主要是公司本期收入提升及成本下降，导致毛利率提升1.25%；同时管理效能提升降低了管理费用（约 220 多万）；而去年同期由于新开店筹建费有 1,150 多万，本期新开店筹建费只有 665 多万。3.深化企业转型，加快共享服务平台建设。公司自 2013 年开始，注重在大数据上进行挖掘，通过数据的挖掘，整合集团超千万会员的消费信息及数据，把数据的精准分析、拓展合作模式、精选服务信息和消费者密切联系起来，加快共享服务平台的建设。如通过数据分析，发现相当多的年轻消费者比较喜欢寻找当地特色小吃，那就可以把这些信息与 O2O 公司合作，将信息匹配给需要的消费者，同时拓宽公司的品牌宣传方式。4.加快信息化建设，充分利用、挖掘大数据，做酒店业智能化排头兵。2017 年，公司 IT 团队达到30 人，其中自主研发人员超过一半，2017 年，IT 团队研发的产品包括：集团电子商务营销平台、酒店智能控制平台以及语音智能控制系统，同时在自助入住、扫码开门，自动结算上都研发出了应用性极强的产品。公司在信息技术上的持续投入依赖于丰富的应用场景，拥有自主研发能力是公司信息技术保持领先的主要优势，随着 IT 团队的扩大和持续的应用场景的互联网化和数据化，集团 IT 能力将得到更大 公告编号：2018-001 14 提升。（二）（二）行业情况行业情况 1.酒店均价水平的整体提升，导致传统平价策略、降价促销等销售策略逐步向会员增值服务、渠道均价平衡性等方式转变。2.在消费升级的大背景下，消费者正从关注价格高低向关注产品舒适性、个性化转变，在市场营销方式更加突显产品的差异性、用户体验感和环保性。3.大数据的深度挖掘和广泛应用，使得市场营销方式从宽泛的、市场宣传性等粗犷营销模式向精准营销、定向推广方式转变 4.供给侧总量增速趋缓以及强结构调整，叠加需求复苏和消费需求升级，带来此轮由中端酒店领跑的行业复苏。中端酒店迎来了发展机遇，中端酒店业绩表现符合预期；同时，公司将发展中端酒店作为公司战略之一，并成立了中端酒店事业部。酒店均价水平的整体提升，导致传统平价策略、降价促销等销售策略逐步向会员增值服务、渠道均价平衡性等方式转变。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 25,792,621.92 5.22%60,671,147.24 12.76%-57.49%应收账款 18,667,905.44 3.78%15,156,788.25 3.19%23.17%其它应收款 33,243,435.19 6.73%39,529,999.23 8.31%-15.90%存货 1,577,227.72 0.32%3,091,966.69 0.65%-48.99%长期股权投资 387,519.70 0.08%-固定资产 32,531,189.11 6.58%35,218,515.50 7.41%-7.63%在建工程 532,891.35 0.11%3,079,332.26 0.65%-82.69%长期待摊费用 144,875,691.84 29.31%159,899,822.32 33.62%-9.40%短期借款-长期借款-资产总计 494,227,562.02-475,555,996.34-3.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1.本期期末货币资金 2,579.26 万元，同比下降 57.49%，主要是本期期末累计有 1.87 亿资金用于购 公告编号：2018-001 15 买银行理财产品，去年同期期末只有 1.03 亿用于购买银行理财产品。2.本期期末应收账款 1,866.79 万元，同比上升 23.17%，主要是公司采购代理销售款项有约 497 万元在期末未收回，但是已经在 2018 年 1 月全额收回。3.本期期末存货 157.72 万元，同比下降 48.99%，主要是去年期末公司为销售甲供材给加盟商、备货增加所致，本期期末存货余额为公司正常库存水平。4.本期期末在建工程 53.29 万元，同比下降 82.69%，主要是上期末 2 家分公司布丁酒店浙江股份有限公司苏州景德路分公司约 196 万元、布丁酒店浙江股份有限公司成都春熙路分公司 179 万元的装修款在本期竣工结转所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 450,388,558.87-411,934,004.83-9.34%营业成本 359,242,787.94 79.76%333,698,664.80 81.01%7.65%毛利率 20.24%-18.99%-管理费用 55,191,746.70 12.25%57,428,324.78 13.94%-3.89%销售费用 27,800,402.28 6.17%20,910,336.13 5.08%32.95%财务费用-502,390.63-0.11%822,193.85 0.20%-161.10%营业利润 10,833,849.60 2.41%-10,643,913.70-2.58%-201.78%营业外收入 1,392,572.55 0.31%2,923,721.39 0.71%-52.27%营业外支出 1,135,808.24 0.25%3,502,602.61 0.85%-67.57%净利润 7,137,319.31 1.58%-16,559,804.56-4.02%-143.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.公司本期销售费用为 2,780 万元，同比增长 32.95%，主要是由于渠道费用增加约 670 万元，渠道费用的增加同时也给公司带来更多订单，订单量约提升 16%。2.公司本期财务费用为 50.24 万元，同比下降-161.10%，主要是由于本期第三方支付手续费降低，银行存款利息收入的增加。3.公司本期营业利润为 1,083.38 万元，同比扭亏为盈，上升 201.78%，主要是由于本期公司收入上升 9.34%，公司酒店入住率 82.13%，同比去年上升 0.7%，ADR（平均房价）137.91 元，同比去年提升7.83 元，RevPar（每房收益）116.85 元，同比去年提升 7.06 元；公司毛利率 20.24%，同比提升 1.25%；公司管理费用效能提升，管理费用同比下降 3.89%。公告编号：2018-001 16 4.公司本期营业外收入为 139.26 万，同比下降 52.37%，主要是由于公司去年同期挂牌成功收到政府一次性补助 150 万元，本期无此补助。5.公司本期营业外支出为 113.58 万元，同比下降 67.57%，主要是由于公司去年同期两家直营店的提前退出支付了一次性违约金约 300 万元，本期无此支出。6 公司本期净利润为 713.73 万元，同比实现扭亏为盈，上升 143.10%，主要是公司本期收入提升 3,845万，而成本只上升 2,554 万，导致毛利提升 1,291 万（其中去年同期由于新开店筹建费有 1,150 多万，本期新开店筹建费只有 665 多万），毛利率提升 1.25%；税金由于 2016 年 1-4 月还是营业税的原因，同比减少约 600 万，同时管理效能提升从而降低了管理费用约 220 多万。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 409,156,395.48 376,138,949.87 8.78%其他业务收入 41,232,163.39 35,795,054.96 15.19%主营业务成本 327,117,178.43 301,193,786.23 8.61%其他业务成本 32,125,609.51 32,504,878.57-1.17%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%客房收入 296,053,790.54 65.73%274,735,436.43 66.69%加盟收入 96,676,137.98 21.47%89,339,723.77 21.69%其它 57,658,630.35 12.80%47,858,844.63 11.62%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司按照产品分类各指标与上期比较变动较小。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州介百文化创意有限公司 11,334,413.49 2.52%否 2 杭州昱坤物业管理有限公司 4,526,671.45 1.01%否 3 上海府侨酒店管理有限公司 1,057,045.59 0.23%否 4 北京布丁酒店管理有限责任公司 1,054,262.81 0.23%否 5 杭州住客物业管理有限公司 829,279.62 0.18%否 合计合计 18,801,672.96 4.17%-公告编号：2018-001 17 （4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 扬州朵爱酒店用品有限公司 3,883,649.95 1.08%否 2 上海良真纺织装饰用品有限公司 1,924,990.88 0.54%否 3 上海昭琛机电设备工程有限公司 1,355,474.72 0.38%否 4 浙江达亨信息技术有限公司 1,342,946.86 0.37%否 5 南通市通州区新盛纺织装饰用品厂 1,126,372.03 0.31%否 合计合计 9,633,434.44 2.68%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 73,685,953.39 36,199,416.67 103.56%投资活动产生的现金流量净额-108,918,993.94-138,156,828.30-21.16%筹资活动产生的现金流量净额 354,515.23-33,272,610.71-101.07%现金流量分析现金流量分析：1.本期公司经营活动现金流量净额为 7,368.60 万元，同比增加 103.56%。主要是公司本期收入增加，经营活动现金流入增加约 5,000 万元。2.本期投资活动现金流量净额为-10,891.90 万元，同比净支出减少 21.16%。主要是本期新建酒店比去年同期少，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少 1,449 万元。3.本期筹资活动现金流量净额为 35.45 万元，同比实现筹资净流入，变动比例为-101.07%。主要是因为上期公司已全部归还银行借款，偿还债务支付的现金达到 6,060.00 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况 截至 2017 年 12 月 31 日，占公司净利润的比例超过 10%的有十四家子公司，其情况如下：1.宁波海曙布丁酒店有限公司：宁波海曙布丁酒店有限公司：成立于 2008 年 8 月 15 日，注册资本 50 万元，公司占 100%，经营范围为住宿服务，第二类医疗器械、日用品的零售，房产中介，食品经营，物业服务，酒店管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期主要财务信息如下：流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 219,718.43 1,125,475.87 1,345,194.30 2,376,063.67 0.00 2,376,063.67 营业收入 营业成本 营业利润 所得税 净利润 经营活动流量净额 3,562,870.43 4,289,347.53-1,148,267.40 32,692.00-1,192,494.38-8,104,081.44 公告编号：2018-001 18 2.苏州渤海宾馆有限公司：苏州渤海宾馆有限公司：成