839458_2017_兴中能源_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

公告编号：2018-013 1 中山兴中能源发展股份有限公司 Zhongshan Xingzhong Energy Development Co.，Ltd 年度报告 2017 兴 中 能 源 NEEQ:839458 公告编号：2018-013 2 2017 年 5 月，股转系统发布 关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告（股转系统公告2017155 号），公司正式进入创新层。2017年，公司积极参与“慈善万人行募捐”、社区孤寡慰问帮扶，在兴中广场举办“食品安全宣传”、“防犯罪、防诈骗宣传”、“青年创业嘉年华”等一些列公益活动，积极履行国有企业的社会责任。2017 年 7 月，设立全资子公司“中山兴中清洁能源有限公司”，拓展公司天然气板块业务。2017 年 10 月，以 1.28 亿元成功竞拍中山市东凤镇永益村商业地块，用于加油加气充电站的项目开发建设。2017 年 11 月，设立全资子公司“中山东凤兴中能源有限公司”，负责加油加气充电站项目的开发建设。2017 年 11 月，审议通过收购中海油中山公交新能源有限公司40%股权，拓展天然气汽车加注业务的产业链。2017 年 12 月，设立控股子公司“中山兴中迪光综合能源有限公司”，拓展公司综合能源业务。2017 年 2 月，公司完成新增股份登记手续，总股本变更为 4.89 亿股，正式完成首次定向股票发行，募资资金人民币1,008 万元用于项目建设。2017 年 9 月，根据项目进度的实际情况，经公司三会审议通过，将上述募集资金余额用途变更，用于支持公司拓展燃气业务产业链。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：2018-013 3 目 录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.36 第六节 股本变动及股东情况.39 第七节 融资及利润分配情况.41 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.45 第九节 行业信息.48 第十节 公司治理及内部控制.50 第十一节 财务报告.60 公告编号：2018-013 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、兴中能源 指 中山兴中能源发展股份有限公司 有限公司 指 中山兴中能源发展有限公司 兴中物业 指 中山市兴中物业管理有限公司 兴中集团 指 中山兴中集团有限公司 冠中投资 指 中山市冠中投资有限公司 气电集团 指 中海石油气电集团有限责任公司 兴中清洁能源 指 中山兴中清洁能源有限公司 东凤兴中能源 指 中山东凤兴中能源有限公司 兴中迪光综合能源 指 中山兴中迪光综合能源有限公司 中山天然气 指 中海中山天然气有限责任公司 中山新能源 指 中海油中山新能源有限公司 公用燃气 指 中山公用燃气有限公司 港华燃气 指 中山港华燃气有限公司 金湾天然气 指 广东珠海金湾液化天然气有限公司 华润燃气 指 华润燃气投资(中国)有限公司 迪光能源 指 中山市迪光能源投资有限公司 中垣物业 指 中山市中垣物业拓展有限公司 中国石化中山分公司 指 中国石化销售有限公司广东中山石油分公司 公交集团 指 中山市公共交通运输集团有限公司 城投集团 指 中山市城市建设投资集团有限公司 公交新能源 指 中海油中山公交新能源有限公司 中石化 指 中国石油化工集团有限公司 中石油 指 中国石油天然气集团有限公司 中海油 指 中国海洋石油总公司 保安公司 指 中山市保安服务有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)投资者适当性管理细则 指 全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)股票发行方案 指 中山兴中能源发展股份有限公司股票发行方案 股票发行问题解答(三)指 全国中小企业股份转让系统公布的 挂牌公司股票发行常见问题解答(三)募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资 公司章程 指 中山兴中能源发展股份有限公司章程 公告编号：2018-013 5 推荐主办券商、主办券商、督导券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所、中审亚太 指 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)中银律所 指 北京市中银律师事务所 炜衡律所 指 北京市炜衡(广州)律师事务所 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 公开转让 指 公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 报告期 指 2017 年 说明书、公开转让说明书 指 中山兴中能源发展股份有限公司公开转让说明书 元、万元 指 人民币元、万元 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中山市国资委、市国资委 指 中山市人民政府国有资产监督管理委员会 广东省国资委、省国资委 指 广东省人民政府国有资产监督管理委员会 中山市工商局 指 中山市工商行政管理局 中山市国土局 指 中山市国土资源局 兴中广场 指 中山市石岐区兴中广场商业综合体 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 LNG 指 液化天然气 CNG 指 压缩天然气 L-CNG 指 液化压缩天然气 CO 指 一氧化碳 CO 指 二氧化碳 SO 指 二氧化硫 IEA 指 国际能源署 OECD 指 经济合作与发展组织 公告编号：2018-013 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人田缙、主管会计工作负责人谭志娟及会计机构负责人(会计主管人员)陈苑君保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-013 7 【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人力资源风险 物业管理行业目前主要服务仍然依靠人力提供,因此人力资源风险是物业管理企业最大的风险之一。作为物业管理企业,由于行业牵涉的专业类别较多,如果在人力资源管理过程中,对管理的科学性、复杂性和系统性认识不足,而在具体实施人力资源的工作设计与工作分析、招聘等环节中的管理不当,容易对公司业务造成潜在的伤害。收费管理中的风险 物业管理行业存在租户拖欠管理费时间过长、数量较大的风险,且追收租户管理费用成本过高,效果不理想。经营成本风险 物业管理行业目前仍是以劳动密集为特征的传统行业,随着职工工资标准和社保福利的政策性刚性调升,用工成本持续上涨,物业服务企业经营风险日益增加。操作风险 天然气管道运输及城镇燃气业务可能会受到各种事故及其他不确定因素的影响。城区燃气管道沿线处于城区范围内,管道沿线其他基础设施建设项目与管道的交叉、并行施工作业对管道可能造成损伤;非法占压管道的违章建筑造成安全隐患;管道上部分安全设施老化、材料缺陷、施工缺陷等也易造成安全事故。同时,还可能受暴雨、洪水、雷电等自然灾害的影响。如果上述参股公司未能有效控制相关操作风险,将对公司主要资产的状况产生不利影响。市场风险 公司主要业务集中在中山地区,所涉及的特许经营范围仅限于中山地区。由于受我国对燃气特许经营的管理体制及公司资本实力所限,进入其他地区开展业务的难度较大,在一段时间内公司主要经营业务仍将局限于中山地区,如果未来中山地区经济出现波动、工业化发展延缓或者当地相关政策变动,将制约公司业务经营及盈利能力的持续增长。价格风险 目前,中国管道天然气的供应和销售价格均实行政府调控。2013 年 7 月国家发改委关于调整天然气价格的通知实施后,对门站价格(出厂价+管道运输价)执行政府指导价。根据中华人民共和国价格法 的有关规定,门站以下的价格(即城市燃气终端销售价格)由省级价格行政主管部门制定。在城市燃气上游价格市场化导向明确、终端销售价格仍然实行政府管制的背景下,虽然天然气价格形成机制改革明确了地方可建立上下游价格联动机制的原则,但是,上游天然气供应价格的波动可能出现因下游采购价格无法同步调整,进而影响参股公司 公告编号：2018-013 8 的盈利能力,从而对公司股权投资资产的盈利能力产生不利影响。供应商依赖风险 作为战略性基础能源,我国目前的天然气资源几乎全部由中石油、中石化、中海油三家大型央企开采,中山地区的用气主要由中海油供应。上游企业在产业链中处于相对强势的地位,以产定销,具有较强的议价能力,若中海油对中山的天然气供给量大幅减少或生产运行中出现重大事故,无法给参股公司提供稳定、价格合理的气源,将对参股公司的业务产生重大影响,从而对公司股权投资资产的盈利能力产生不利影响。此外,公司物业管理业务中对外采购的需求主要为安保与清洁服务,为提高服务效率,公司一般只选用一家供应商,这也导致了报告期内公司物业管理业务主要供应商高度集中,如若关键供应商提供劳务服务的能力出现异常,将对公司物业管理业务产生重大影响。净利润依赖于参股公司投资收益的风险 2015 年 12 月,根据中山市国资委的战略部署,兴中集团将中山市国资系统历史发展沉淀下来的燃气项目注入公司并由公司负责该部份国有能源资产的运营与管理,由于该部份注入资产的盈利能力较强,2016、2017 年其产生的投资收益分别是7,733 万元、7,486 万元,为公司净利润的主要来源。如果未来参股公司的经营状况出现波动,将对公司投资收益、净利润等造成不利影响。自营能源业务的风险 报告期内公司通过新设子公司的形式开展天然气贸易等能源业务,可能存在一定的经营和管理风险,如能源市场竞争激烈导致业务毛利不高、自营能源业务运营和内部人员管理、安全操作、制度实施等方面可能存在一定风险等。本期重大风险是否发生重大变化 是 公告编号：2018-013 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中山兴中能源发展股份有限公司 英文名称及缩写 ZhongshanXingzhong Energy Development Co.,Ltd 证券简称 兴中能源 证券代码 839458 法定代表人 田缙 办公地址 中山市东区博爱五路 1 号顺景商业中心 26 楼 二、联系方式 董事会秘书 吴剑寅 是否通过董秘资格考试 是 电话 0760-88316205 传真 0760-88312902 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 中山市东区博爱五路 1 号顺景商业中心 26 楼，528403 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 中山市东区博爱五路 1 号顺景商业中心 26 楼 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 6 月 20 日 挂牌时间 2016 年 10 月 20 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）K7020 房地产业-房地产业-物业管理 主要产品与服务项目 物业管理 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）489,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中山兴中集团有限公司 实际控制人 中山市人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91442000598958722C 否 注册地址 中山市石岐区凤鸣路 1 号负一层办公区 否 注册资本 489,000,000.00 是 公告编号：2018-013 10 备注：报告期初，公司的注册资本为人民币 4.8 亿元（货币下同）。2017 年 1 月 17 日全国股转系统出具了 关于中山兴中能源发展股份有限公司股票发行股票登记的函（股转系统函2017299 号），同意公司 900 万股股票发行的备案。2017 年 2 月 9 日，公司完成中国结算的新增股份登记手续及中山市工商局的章程变更手续，总股本增加至 4.89 亿股，注册资本增加至 4.89 亿元。详见“第七节 融资及利润分配情况”。五、中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太 签字注册会计师姓名 吕淮海、魏素清 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、报告期后更新情况 适用（一）土地竞拍（一）土地竞拍 公司因业务发展需要，于 2018 年 1 月 5 日以人民币 20,394,838 元的成交价格竞拍取得位于中山市西区彩虹规划区内的一处商服用地土地使用权，将用于天然气汽车加气站项目建设。详见公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）发布与本议案有关的公司第一届董事会第十七次会议决议公告、公司 2017 年第八次临时股东大会决议公告及关于竞拍取得土地使用权的公告（相关公告编号：2017-072/076/080，2018-001）。（二）股票发行（二）股票发行 2018 年 1 月 22 月、2 月 7 日，分别经公司第一届董事会第十八次会议及 2018 年第一次临时股东大会审议同意，公司向在册股东定向发行 7,000 万股股票，募集资金人民币 9,520 万元用于偿还公司借款及能源类重点项目的建设。详见公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）发布与本议案有关的公司第一届董事会第十八次会议决议公告、中山兴中能源发展股份有限公司股票发行方案、公司 2018 年第一次临时股东大会决议公告（相关公告编号：2018-002/003/004/005）。截至本报告披露日，该股票发行程序尚未完成，公司总股本维持为 4.89 亿股。（三）（三）交易方式交易方式 2018 年 1 月 15 日起，根据全国股转系统通知，公司股票转让方式由协议转让转变为集合竞价交易。公告编号：2018-013 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,877,143.59 14,840,197.07 6.99%毛利率%45.59%39.70%14.84%归属于挂牌公司股东的净利润 76,288,252.73 74,444,273.21 2.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 73,017,849.62 73,463,450.98-0.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.94%14.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.39%14.47%-基本每股收益 0.16 0.17-5.88%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 686,258,609.67 565,752,114.59 21.30%负债总计 46,723,757.93 14,498,963.53 222.26%归属于挂牌公司股东的净资产 639,534,851.74 551,253,151.06 16.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.31 1.15 13.91%资产负债率%（母公司）6.80%2.56%-资产负债率%（合并）6.81%2.56%-流动比率 1.30 22.46 -利息保障倍数 400.06-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,452,099.18-14,580,931.97 116.82%应收账款周转率 22.09 17.94 -存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.30%28.75%-营业收入增长率%6.99%-33.46%-净利润增长率%2.48%46.49%-公告编号：2018-013 12 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 489,000,000 480,000,000 1.88%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-352.50 计入当期损益的政府补助,但与公司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 2,600,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,720,388.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 40,501.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,360,537.48 所得税影响数 1,090,134.37 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,270,403.11 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 公告编号：2018-013 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 报告期内，公司的商业模式未发生变化。一方面，公司专注于为兴中广场提供专业、高效的物业管理服务；另一方面，努力将公司打造成中山市国有能源产业的运营与管理平台，致力于能源建设、运营业务。公司物业管理业务与能源投资、运营业务的具体商业模式如下：（一）（一）公司主营业务系为兴中广场提供专注、专业的物业管理服务，服务范围包括商户管理、安全服务管理、清洁绿化服务等。此外，公司还专注于中山市国资能源产业经营，目前主要参与中山市燃气类能源产业的经营，公司设立全资子公司拓展燃气板块业务，设立控股公司介入电力板块业务，将公司打造成为市一级国资能源产业投资、建设、经营与管理的平台。报告期内公司主营业务与所属行业均未发生变化。（二）（二）报告期内公司主营业务提供的服务、拥有客户类型与关键资源等情况如下：物业服务方面，公司拥有一支物业管理领域经验丰富的服务团队，此外公司也持有物业管理服务所需的资质证书，具备持续提供物业服务的能力，公司目前物业服务的对象中山市兴中广场系公司控股股东间接持有的物业，这也有利于公司物业服务业务的长期稳定。兴中广场地处岐江河畔、凤鸣路旁，是中山市传统的文化、商业发源地之一，拥有众多历史文化、商业元素，是中山市最具市场潜力的商业广场之一。经过前期推广，目前兴中广场的商业氛围较好，入驻率较高，并吸引了ZARA、必胜客、肯德基、CGV星星电影城、圈子艺术酒店等知名商家的入驻。报告期内公司物业服务的主要客户为中山希杰星星影城有限公司、广东银凯新能源有限公司、深圳市圈子文化投资发展有限公司、飒拉商业(上海)有限公司、中山歌神娱乐有限公司、中山健港稻香饮食有限公司等知名商户。国有能源产业经营方面，公司目前通过参股相关公司参与中山市天然气行业中、下游领域的商业运营，其中通过中海中山天然气有限责任公司参与中山市天然气业务和中游供气管道建设、通过中海油中山新能源有限公司参与中山市天然气汽车加注业务和加气站建设、通过中山公用燃气有限公司和中山港华燃气有限公司参与天然气下游城市管道燃气经营，服务范围已涵盖至中山市居民、餐饮商户及工业企业等客户群体。此外，根据公司战略规划及能源业务发展的需要，一方面，为充分发挥现有燃气经营市场的成熟资源和市场优势，公司已设立全资子公司“中山兴中清洁能源有限公司”、“中山东风兴中能源有限公司”拓展加气业务，积极开拓燃气类的中下游业务；另一方面，顺应国家售电侧改革趋势，并充分发挥公司控股股东在中山市拥有的发电企业竞争优势，公司设立控股子公司“中山兴中迪光综合能源有限公司”进军售电领域，将开展电力类能源行业的经营，寻找公司新的利润增长点，多方面推动、增强公司国有能源资产经营业务的发展。（三）（三）公司物业服务主要销售渠道为直销模式。作为兴中广场的物业管理方，公司与兴中广场业主、第三方租户订立物业管理服务协议，直接向租户提供物业管理服务。公司能源业务目前主要介入中山市天然气行业中、下游领域的商业运营。报告期内公司着力开拓能源类客户群体，拓展销售渠道。（四）（四）报告期内公司主要营业收入来源于物业管理服务，公司业务收入来源增加了天然气贸易。（五）（五）报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公告编号：2018-013 14 在中山市委市政府、市国资委和控股股东兴中集团支持下，我司具有政府政策大力支持、加气业务特许经营权、市场及站点布局、行业上下游资源、资本市场等多方面的优势，并且具有一支稳定高效、积极进取的国有企业专业管理团队，形成我司的核心竞争力。为适应我司战略发展需要，优化我司战略布局，巩固和寻求我司盈利增长点，加快公司转型发展，形成能源类主营业务。我司在 2017 年先后设立兴中清洁能源、东凤兴中能源两家全资子公司，设立兴中迪光综合能源一家控股公司，收购公交新能源部分股权，通过公开招拍挂程序竞拍项目用地，按照战略规划拓展公司在加油加气充电站项目建设、燃气产业链、综合能源等方面的业务布局，有序开展了资产整合、站点网络建设、天然气贸易及逐步开展购售电等多项业务，进一步提高我司的核心竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 是 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：为适应我司战略发展需要，优化我司战略布局，巩固和寻求我司盈利增长点，加快公司转型发展，形成能源类主营业务，进一步提高我司的核心竞争力。（1）主要产品及服务方面 我司在 2017 年先后设立兴中清洁能源、东凤兴中能源两家全资子公司，设立兴中迪光综合能源一家控股公司，收购公交新能源部分股权，通过公开招拍挂程序竞拍项目用地，按照战略规划拓展公司在加油加气充电站项目建设、燃气产业链、综合能源等方面的业务布局，有序开展了资产整合、站点网络建设、天然气贸易及购售电等多项业务。（2）客户类型 按照项目建设规划，随着公司下属全资及控股子公司项目建成投产，公司客户群体将陆续增加，包括天然气贸易合作伙伴、天然气汽车/充电电动汽车群体、用电耗电大客户等客户群体。（3）关键资源 通过公开竞拍，公司取得位于中山市东凤镇及中山市西区的两处商业用地使用权，将自建加油加气充电站。自营加油加气充电站点的建设，是公司关键资源的升级，有利于公司燃气业务的拓展。（4）销售渠道 公司设立兴中清洁能源、东凤兴中能源、兴中迪光综合能源等子公司，未来将着力开拓能源类客 公告编号：2018-013 15 户群体，拓展燃气贸易、天然气汽车加注、电动汽车充电、购售电等多种销售渠道。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1.财务总体状况财务总体状况（1）营业收入分析：2017 年度公司主营业务收入为 15,877,143.59 元，相比 2016 年度增加了1,036,946.52 元，增幅为 6.99%。报告期内公司主要营业收入来源于物业管理服务，营业收入增幅系由于本年度公司新开拓天然气贸易业务，本期新增加天然气贸易收入 1,242,877.28 元。（2）毛利率分析：公司 2016 年、2017 年营业毛利率分别为 39.70%、45.59%，本年度营业毛利率小幅上升，这主要是 2017 年公司物业管理服务经验增加，服务效率有所提高，清洁等外包服务成本下降，使得公司提供物业服务的管理成本逐渐下降，因而公司主营业务毛利率水平得以提升。（3）利润分析：公司 2017 年净利润为 76,288,252.73 元，相比 2016 年增长了 1,843,979.53 元，增幅为 2.48%，净利润有小幅度的增长。净利润的增长，主要是由于 2017 年燃气终端市场销售行情稳定，公司下属的 4 家燃气类能源企业的投资收益为 74,860,931.58 元；此外，本年收到中山市金融局和石岐区政府关于公司新三板挂牌及定增成功的专项补贴共 2,600,000.00 元。（4）资产分析：2017 年公司资产总计为 686,258,609.67 元，相比 2016 年增长了 120,506,495.08元，增幅为 21.3%，资产总额增值较大，这主要是由于公司全资子公司东凤兴中能源通过公开竞拍获得位于中山市东凤镇永益村的土地使用权，成交价格为 128,300,400.00 元，并于无形资产列报。（5）负债分析：2017 年公司负债总计为 46,723,757.93 元，相比 2016 年增加 32,224,794.4 元，大幅增加 222.26%。这主要是由于公司 2017 年 11 月向股东方兴中集团借款 40,000,000.00 元，以支付购买竞得地块款项，从而导致增加我司负债期末余额同比大幅增加。2 2.业务发展情况业务发展情况 2017 年，公司围绕年度发展战略和经营计划，积极推动各项工作开展，一方面加强物业管理服务的水平与质量，努力提升兴中广场的市场品牌；另一方面设立全资及控股子公司，通过公开招拍挂程序竞拍项目用地，积极开拓能源主营业务，寻求新的营收和利润增长点。（1 1）物业管理服务物业管理服务 报告期内，公司 2017 年物业管理服务实现营业收入 14,634,266.31 元，较上年同期减少 1.39%。这主要是由于兴中广场小部分商家的变动导致物业管理费收入轻微下降。公司 2017 年主营业务毛利率水平上升 9.75%，这主要是由于公司物业管理服务经验增加，服务效率有所提高，清洁等外包服务成本下降，使得公司提供物业服务的管理成本逐渐下降，因而报告期内公司主营业务毛利率水平得以提升。（2 2）燃气产业经营燃气产业经营 公司目前通过参股相关公司参与中山市天然气行业中、下游领域的商业运营，服务范围已涵盖至中山市居民、餐饮商户及工业企业等客户群体。公司通过委派董事、监事、副总经理等高级管理人员以及财务人员参与能源参股企业的经营管理，公告编号：2018-013 16 直接参与参股企业决策与经营。得益于能源产业投资与运营业务的优化管理，公司所投资及运营的能源参股企业效益良好，提升了公司的净利润。2017 年公司下属的 4 家燃气类能源企业的投资收益为 74,860,931.58 元，相比 2016 年减少了2,469,218.27 元，减幅为 3.19%，这主要是由于参股企业中海中山天然气有限责任公司本年度较 2016年度产生较大的亏损。（3 3）天然气加气业务天然气加气业务 2017 年 7 月及 11 月，全资子公司“中山兴中清洁能源有限公司”及“中山东凤兴中能源有限公司”已完成办理国有产权登记及工商设立登记手续等法定程序，将开拓天然气加气业务，建设加油加气充电站项目，完善公司的能源产业布局。2017 年 11 月中山兴中清洁能源有限公司实现 LNG 液化天然气销售 372 吨，实现营业收入 124.29 万元。2017 年 11 月，公司董事会审议通过以人民币 132.68 万元的评估价收购中山公交集团所持的“中海油中山公交新能源有限公司”40%的股权，拓展公司天然气汽车加气业务产业链，目前该收购项目已签署股转转让协议、完成中山市国资委评估备案手续，将办理产权变更及工商变更手续。（4 4）售电业务售电业务 2017 年 12 月，控股子公司“中山兴中迪光综合能源有限公司”已完成办理国有产权登记及工商设立登记手续等法定程序，将开拓电力类综合能源业务，完善公司的能源产业布局。（5 5）土地竞拍土地竞拍 为支持公司战略规划的实施及能源领域业务开展，公司通过公开竞买程序竞拍项目用地。2017 年 10 月 25 日，公司以人民币 128,300,400 元的成交价格竞拍取得位于中山市东凤镇永益村的一处商业用地土地使用权，将用于加油加气充电站项目的建设。2018 年 1 月 5 日，公司以人民币 20,394,838 元的成交价格竞拍取得位于中山市西区彩虹规划区内的一处商服用地土地使用权，将用于加气站项目的建设。3 3.证券市场状况证券市场状况 （1 1）20172017 年年首次定向发行股票首次定向发行股票 2017 年 1 月 17 日，全国股转系统发函同意公司向在册股东定向发行 900 万股股票的方案。2017年 2 月 9 日，公司完成中国证券登记结算有限公司新增股份登记、国有产权变动登记、工商变更登记等法定手续，并在全国中小企业股份转让系统发布有关公告。（2 2）20182018 年年首次定向发行股票首次定向发行股票 2018 年 1 月 22 月、2 月 7 日，分别经公司第一届董事会第十八次会议及 2018 年第一次临时股东大会审议同意，公司向在册股东定向发行 7,000 万股股票，募集资金人民币 9,520 万元用于偿还借款及重点项目的建设。详见公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）发布与本议案有关的公司第一届董事会第十八次会议决议公告、中山兴中能源发展股份有限公司股票发行方案、公司 2018 年第一次临时股东大会决议公告（相关公告编号：2018-002/003/004/005）。截至本报告披露日，该股票发行程序尚未完成，公司总股本维持为 4.89 亿股。公告编号：2018-013 17 （3 3）进入创新层进入创新层 2017 年 5 月 30 日，根据全国中小企业股份转让系统发布的关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告（股转系统公告2017155 号），公司进入新三板创新层。（二）行业情况（二）行业情况 1.物业管理行业（1）市场宏观环境，利好商业地产长远发展 2017 年，我国经济增长总体平稳，经济结构不断优化，服务业对经济增长的贡献持续提升，消费需求仍是经济增长的主要拉动力，住宿和餐饮业、批发和零售业发展势头良好，均为商业地产的发展奠定了良好的基础。全年商业地产销售面积依然保持较高增速，特别是商业营业用房销售面积增长加速。随着商业地产从增量时代进入存量时代，企业一方面积极创新商业模式，丰富业态内涵，提升用户体验；另一方面积极探索商业资本化道路，纷纷试水商业地产资产证券化，旨在打通商业地产和资本之间的桥梁。目前，我国经济在速度换挡、结构调整、动力转换、风险防控和国际地位提升等方面都取得重大进展，未来经济发展新常态特征也将更加明显，这为商业地产营造了良好的发展环境。同时十九大提出要重点发展实体经济，加速发展现代服务业，消费升级、消费转型将是未来发展的重要内容，这为商业市场的繁荣发展奠定了长期基础。（2）政策：深化扶持存量市场转租赁，商业创新或迎政策利好 商业市场调控政策将趋稳，存量商办用房转租赁住房成新趋势。随着租购并举的住房体系的加快构建，住房租赁政策将持续深化，2018 年各地商办存量房改为租赁型住宅的相关扶持政策将更进一步，有效盘活商办市场存量房源，为租赁市场发展提供更多动力。在零售创新方面，各地政府落地相关政策，但仍需进一步落实细化，出台相应政策，鼓励零售业创新发展，提升行业效率。（3）企业：丰富业态内涵，持续创新业务发展模式 随着生活水平的提高，消费需求也呈现出多元化的发展趋势，这就需要企业努力提升物业运营能力，丰富服务内涵，精准把握产品定位，打造差异性产品，增强客户的粘聚性。随着国家零售创新政策的落地，未来新兴零售市场将是各类企业重点布局方向。商业地产本身具有金融属性，企业应积极探索金融创新产品，盘活商业存量资产，提升资金使用效率，进而扩大企业在商业地产结构布局，提升资源优势及品牌影响力。随着国内以体验式购物中心、社区商业等业态为标的的金融产品推出，未来也将有更多种类的金融产品推陈出新。（4）物业管理行业发展趋势 物业管理行业未来专业化分工将进一步明晰。物业资产管理商：业务重心以物业资产管理为主，包括咨询、租赁、销售、并购、招商等，兼顾部分日常运营物业服务，例如商场、写字楼的日常运营物业服务；物业运营管理商：业务重心以制定物业管理方案，组织调度专业服务商提供相应服务为主，此外物业运营管理商将会根据市场需求和自身能力择机拓展一部分专业服务能力及资产管理能力；物业专业服务提供商：业务重心专注在专业的外包服务，例如设备维修、园林绿化等，不直接托管楼盘。此外，专业化还体现在服务流程的专业化以及人才培养的专业化。公告编号：2018-013 18 围绕客户需求，服务类型将趋于多元化。服务的多元化一方面体现为面向地产运营环节的服务横向延展，在“四保一服务”的基础服务以外，企业可拓展家装、房屋经纪、家政、财务运营管理、楼宇招商、市场营销管理等多元化服务;另一方面则体现为从运营环节向投资拓展、设计、建设、销售等地产产业链上游环节延伸，提供相配套的服务，例如项目选址、资产评估、设计咨询、项目开发管理、案场服务等。物业服务标准将进一步趋于定制化，即从目标客户的需求出发，制定清晰、可衡量的服务标准。服务标准的定制化能够为收费价格的调整提供充足依据，推进定价的市场化，同时也能够提升服务定价的透明度，减少物业公司和业主之间的潜在纠纷。物业行业智能化的基础是数据积累整合，沉淀人流、物流、商流等相关数据，未来可基于数据提升管理效率，探索业务创新机会。数据积累整合需要依托智能化设备的应用和开放式平台的搭建，数据类型可涵盖业主信息、员工信息、设备信息、社区信息、日常运营信息等各方面。依托数据建立一体化的信息化管理平台，整合客户、运营、财务等各类模块，能够有效降低服务成本，提升服务效率，支撑业务规模化扩张。基于大数据，开展业务模式创新，提升企业价值在全球很多行业均有所应用，也将是中国物业智能化发展的长期趋势。目前中国物业行业正处在数据整合的起步阶段，随着数据的不断积累，长期来看，基于大数据开展的业务模式创新也将逐步展开。2.能源产业投资与运营（1）燃气产业 随着我国城市人口的快速增加，用气人口基数将不断扩大，城市燃气接驳业务需求量和人均燃气消费量将会增加。此外，我国城市管道天然气使用率较发达国家乃至我国部分城市接近 80%的管道天然气使用率尚有巨大的提升空间，天然气在城市燃气行业中市场发展前景广阔。未来几年我国下游燃气企业天然气需求总量仍将保持快速增长，2014-2020 年均增长 147 亿立方米，增速 10.3%，2020 年增至 1,985 亿立方米，占全国天然气总需求量的比例约为 55%。我国天然气消费结构正在从以化工消费为主的多行业、多用途的方向发展，城市管道天然气行业发展空间巨大。消费结构方面，随着天然气在发电、工业锅炉、宾馆酒楼、燃气汽车、冷热电三联供、燃气热泵等领域广泛使用，城市燃气消费结构将由目前以居民生活炊事和供热为主转为以工商业能源消费为主。2017 年 7 月 4 日，国家发改委、科技部、工信部等 13 个部门联合发布了加快推进天然气利用的意见(以下简称意见)。意见指出，逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一，到 2020 年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到 10%左右；到 2030 年，力争将天然气在一次能源消费中的占比提高到 15%左右。重点任务方面，一是实施城镇燃气工程；二是实施天然气发电工程；三是实施工业燃料升级工程；四是实施交通燃料升级工程。意见提出要快速提高城镇居民燃气供应水平；打通天然气