838883_2017_酒便利_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 酒便利 NEEQ:838883 河南酒便利商业股份有限公司 Henan Liquor Easy Trading Corporation Limited(Ltd.)2 公司年度大事记公司年度大事记 2017年4月10日 酒便利在由河南省酒业协会、河南省组织认定的“2016 河南酒类流通行业百强企业”活动评选中，荣获“2016 河南十大酒类连锁企业”，董事长王雪荣获“2016 河南酒类流通行业十大企业家”。2017 年 4 月 22 日，公司在 2016 河南酒业年度总评榜中荣获河南消费者信赖的酒类零售企业、豫酒风格创新奖等多项奖项。2017 年 10 月 23 日上午，在北京国家会议中心举行的“第九届华樽杯中国酒类品牌价值200 强评议活动”中，中国酒类流通协会和中华品牌战略研究院公布了 2017 年度中国酒类品牌价值 200 强榜单，河南酒便利商业股份有限公司以 45.08 亿元的品牌价值高居河南流通榜首，并进入中国流通十强榜单。酒便利获得“2017 年度华樽杯中国十大酒类全渠道流通商领袖品牌”、“2017 年度华樽杯中国零售创新转型五杰品牌”、2017 年度华樽杯中国酒类电商三强品牌”荣誉称号和奖牌。2017 年 4 月 11 日，据北京慢必赔准时达活动推出后，河南省郑州区域正式启动“20 分钟 准 时 达，慢 必 赔”活 动。2017 年 11 月 7 日上午，以“解构新营销”为主题的 2017 中国酒类产业顶级思想峰会在重庆希尔顿酒店举办，授予河南酒便利商业股份有限公司 2017 中国酒业新营销优秀经销商。2017 年 11 月 9 日，由中国酒业协会、中国酒类流通协会、中国副食流通协会等主办，商务部流通产业促进中心特别支持的“中国千商大会博鳌酒业峰会”，董事长王雪获得第二届中国酒业华商奖“十大华商人物”。2017 年 3 月，公司对外投资设立控股子公司郑州酒便利供应链管理有限公司，本次对外投资设立控股子公司是为满足目前公司源头定制和与上下游酒厂深度合作。2017 年 6 月，公司对外投资设立控股子公司鹤壁市酒便利商业连锁有限公司；2017 年 8月，公司对外投资设立控股子公司江苏酒便利商业管理有限公司、周口酒便利商业连锁有限公司。酒便利除加大拓展河南本地区域的同时，又重点在江苏徐州地区开拓经营区域，进而提升公司的综合实力和盈利水平。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、酒便利 指 河南酒便利商业股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 王雪 北京酒便利 指 酒便利(北京)商业连锁管理有限公司 驻马店酒便利 指 驻马店市酒便利商业连锁有限公司 南阳酒便利 指 南阳市酒便利商业连锁有限公司 许昌酒便利 指 许昌市酒便利商业连锁有限公司 西安酒便利 指 西安酒便利商业运营管理有限公司 新乡酒便利 指 新乡市酒便利商业连锁有限公司 信阳酒便利 指 信阳市酒便利商业连锁有限公司 开封酒便利 指 开封市酒便利商业连锁有限公司 酒便利供应链 指 郑州酒便利供应链管理有限公司 鹤壁酒便利 指 鹤壁市酒便利商业连锁有限公司 周口酒便利 指 周口酒便利商业连锁有限公司 江苏酒便利 指 江苏酒便利商业管理有限公司 股东大会 指 河南酒便利商业股份有限公司股东大会 董事会 指 河南酒便利商业股份有限公司董事会 监事会 指 河南酒便利商业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监及信息总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 瑞华、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 河南酒便利商业股份有限公司制定并实施的公司章程及其修正案 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务细则 指 全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则(试行)审计报告 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2018 年 4 月 20 日出具的“瑞华审字【2018】41120029 号”审计报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 O2O 指 Online To Offline(在线离线/线上到线下),是指将线下的商务机会与互联网结合,让互联网成为线下交易的平台 APP 指 手机软件,安装在手机上的软件程序 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王雪、主管会计工作负责人王臻及会计机构负责人（会计主管人员）万文丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营区域较为集中的风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司在全国范围内有门店 203 家,河南省 107 家,北京 70 家,西安 20 家，徐州 6 家。目前,公司经营区域主要集中在河南、北京、西安、江苏四地,主营业务收入相对集中。公司正在积极拓展市场,准备在其他地域设立直营门店,以降低区域较为集中的风险。如果公司在其他地区市场拓展不顺利、经营区域仍保持相对集中的现状,将对公司的经营带来一定风险。公司管理能力不能支持业务拓展的风险 公司直营店均由公司负责日常管理。随着市场的不断拓展,未来公司业务规模将不断扩大,将对公司的管理能力提出更高要求,如新开门店的选址、店员和总部管理人员的培训、物流配送管理、资金调配等。如果公司管理水平的提升不能支持业务拓展的速度,可能影响公司对产品质量、门店形象和物流配送的控制,进而对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。产品质量风险 酒类流通行业市场准入门槛较低,参与竞争的主体资质、信誉度参差不齐。受利益驱使,少数不法企业和人员制售假冒伪劣及侵权产品,一定程度上扰乱了酒类流通市场的正常秩序,也危害了消费者的健康安全。虽然公司建立了供应商、商品考核制度并通过品质管理系统全程控制商品质量,但是,如果公司销售商品发生质量问题,将对公司声誉造成不利影响,并有可能因向消费者赔偿而导致经济损失,对公司经营产生不利影响。市场竞争风险 我国酒类流通行业内企业众多,酒类生产企业之间、流通企业之间、生产企业和流通企业之间市场竞争日益加剧。部分企业为6 过分追求经济利益,导致酒类市场无序竞争、不规范经营等问题凸显,阻碍了酒类市场的持续健康发展。作为酒类连锁销售企业,公司面临着来自餐饮终端、商超、专业连锁店、各级酒类经销商和专卖店的竞争压力。虽然公司在河南省、北京市、西安市市场拥有一定的品牌知名度,但公司仍面临市场竞争加剧而影响市场占有率和盈利能力的风险。公司短期内净利润为负的风险 公司主要基于线下实体门店和线上互联网平台相结合,以信息化管理为核心的酒类零售业务,并且处于成长扩张期,需要迅速扩大线下门店数量、提高品牌知名度和市场占有率,增强与客户的消费粘性。2016 年度、2017 年度归属于母公司股东的净利润分别为-49,277,258.74 元和-13,229,102.54 元,扣除非经常性损益后分别为-50,973,337.94 元和-13,968,548.80 元。两年公司净利润均为负值,主要在于公司处于扩张拓展期,迅速扩大市场和门店规模,前期投入、市场宣传以及相关税费均大幅增加。公司报告期内还处于亏损,未来公司将继续扩大营业规模,销售费用以及管理费用可能将进一步增长,公司仍将面临短期难以盈利的风险。存货减值和跌价风险 2016 年度、2017 度公司存货余额分别为 81,585,637.30 元和91,710,625.86 元,存货主要为烟酒类产品,规模较大,如果市场环境发生重大变化,存货市场价格下跌将给公司带来一定损失,存在存货减值和跌价风险。房屋租赁的风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司及其子公司租赁使用房屋包括仓库、办公室、门店、宿舍、配送站,其中仍存在有权属存在瑕疵的房产。权利瑕疵的主要原因在于:因房产已被列入拆迁范围、没有得到权利人授权的转租、存在权属瑕疵的房产。尽管酒便利已取得了有关出租方的书面承诺函:“在本次租赁期间如因任何因房屋产权纠纷或该房屋所有权人以无权出租或转租要求承租人搬迁,给承租人造成房屋搬迁带来的经济损失由本人承担。”并且,控股股东、实际控制人出具了书面承诺:“如因公司及子分公司所承租房屋未取得房屋所有权属证书的房屋,若该等房屋发生权属争议,给公司及其子分公司造成第三方索赔损失或搬迁费用,或影响公司的正常生产经营运作或损害公司及其债权人利益,本人承诺发生拆迁等事宜,本人将尽力协助公司解决上述事宜,降低损失。如发生公司不能承担上述损失的情况,则本人愿意承担相关责任。”但仍不排除因房屋租赁瑕疵,公司的经营受到影响。现金收款的财务风险 公司主要从事各类酒品的流通零售,报告期内直营店、电话中心订购以及线上订购存在部分现金收款情况。尽管公司建立了严格的资金管理制度,并通过开通第三方平台支付、店内安装 POS 机、销售人员配备移动 POS 机等方式避免现金收款行为的发生,严格防范相关财务风险,但受行业特点所限,公司零售业务中的现金收款情况依然存在,公司存在现金收款的财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南酒便利商业股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Liquor Easy Trading Corporation Limited(Ltd.);JBL 证券简称 酒便利 证券代码 838883 法定代表人 王雪 办公地址 郑州市金水区经三路北 28 号 A 座 14 层 44 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 沈丽波 职务 副董事长、常务副总经理 电话 0371-68998076 传真 0371-68998079 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市金水区经三路北 28 号融丰花苑 A 座 18 层 C 室;邮编:450000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 2 日 挂牌时间 2016 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-零售业-酒、饮料及茶叶零售（F5226）及烟草制品零售（F5227）主要产品与服务项目 线下实体门店和线上互联网平台、以 20 分钟即时外送为核心的酒类零售业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）67,105,841 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王雪 实际控制人 王雪 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914101005531754418 否 注册地址 郑州市金水区经三路北 28 号 A 座 14 层 44 号 否 注册资本 67,105,841 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张建新、宋其美 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 656,898,718.03 504,311,754.54 30.26%毛利率%20.27%16.54%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,229,102.54-49,277,258.74 73.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,968,548.80-50,973,337.94 72.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.62%-47.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.66%-49.56%-基本每股收益-0.20-0.73 72.60%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 254,878,991.33 209,994,649.74 21.37%负债总计 179,281,069.60 127,024,603.93 41.14%归属于挂牌公司股东的净资产 64,524,935.04 77,542,335.19-16.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 1.16-17.24%资产负债率%（母公司）44.81%43.83%-资产负债率%（合并）70.34%60.49%-流动比率 1.39 1.39-利息保障倍数-2.99-24.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 399,876.98-74,177,404.14 100.54%应收账款周转率 131.63 239.00-存货周转率 6.04 6.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.37%4.57%-营业收入增长率%30.26%68.56%-净利润增长率%70.41%-21.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 67,105,841 67,105,841 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,474.69 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 791,739.47 非经常性损益合计非经常性损益合计 989,264.78 所得税影响数 244,524.80 少数股东权益影响额（税后）5,293.72 非经常性非经常性损益净额损益净额 739,446.26 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 河南酒便利商业股份有限公司（以下简称“公司”或“酒便利”）-是酒水直营连锁品牌。成立于2010 年 2 月，采用“互联网平台+呼叫中心+实体门店+20 分钟配送”的线上线下一体化的经营模式，是专注于以让消费者“20 分钟喝上放心酒”为服务宗旨的酒水连锁企业。公司在线上线下一体化的平台基础上，通过线下直营实体门店、线上商城（）、微信商城、及百度外卖、饿了吗、京东到家等知名第三方电商平台、移动终端（酒便利 APP）、呼叫中心（河南 96519、北京 96019、全国订酒热线 95197）等销售渠道向消费者销售酒类商品，并提供 20 分钟即时配送服务，为广大消费者提供主要包括中国白酒、葡萄酒、进口烈酒、啤酒、黄酒、饮料、酒具、香烟等商品的销售。(一)销售模式 公司业务主要分为门店销售、客户服务中心电话订购、电商平台销售三种渠道向客户销售酒类商品：1）门店销售是指客户到实体店购买；2）客户服务中心电话订购是指客户通过拨打电话订购商品，客户服务中心根据客户要求的送货地址，将订单依据三个条件（距离最近的网点、商品库存是否充足、配送人员的忙闲状态）进行筛选自动分配给各家门店进行配送，门店店员即配送员，省去了第三方物流成本，提高服务效率，降低人力成本；3)电商平台销售是指客户通过网上商城平台订购商品，系统根据网上订单将订货任务分配给各家门店，通过门店进行配送。通过线上线下的无缝对接融合，以更低的经营成本、更高的服务效率、更好的服务品质给客户带来优质体验。（二）直营店经营模式 公司的直营店为公司独家投资设立的门店，由公司负责门店选址、租赁、员工雇佣、培训及门店日常经营，门店收入全部由公司取得。公司将传统烟酒零售店的店面服务升级为“店面服务”+“即时配送”服务，公司对直营店进行统一管理，对酒类等进行统一的采购、仓储、销售、配送，从源头上控制酒类的质量，并通过仓储、配送等环节控制发货的速度，能够有效的控制产品及服务质量，解决了 O2O酒类销售终端掌控难的问题。（三）特许直管店经营模式 公司在已开发三四线城市的下辖县开设特许经营直管店，公司通过与第三方合作的形式，成立特许直管店，特许直管店由第三方合作者全额出资设立。第三方合作者通过缴纳一定金额的履约保证金、特许经营管理费，获得酒便利商标、商号的使用权，在指定区域内开设特许直管店，并委托公司对特许直管店进行统一运营、统一管理，统一服务标准。第三方合作者拥有特许直管店的所有权、收益权、监督权。（四）采购模式 公司所有酒品由总部统一向品牌厂家及厂家指定供应商签订框架性采购合同，实际采购时，公司结合毛利目标、促销活动的档期和力度、库存等因素按需下单。酒品由公司向酒厂或代理商采购，酒品验收入库后由物流总仓负责。（五）物流模式 公司门店主要职能为日常销售、仓储和对客户订单的配送。每日结束营业前清算存货，向仓储中心申请需要补充的商品；再者，由公司统一按照每周单双日对门店进行物流配送，保证门店商品的充足。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 12 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极拓展新开区域，本公司 2017 年度新设投资控股子公司郑州酒便利供应链管理有限公司、鹤壁市酒便利商业连锁有限公司、江苏酒便利商业管理有限公司、周口酒便利商业连锁有限公司，故 2017 年度新增合并 4 家子公司。公司加大企业品牌推广力度，加强内部控制管理，实现销售额高速增长，目前企业虽然净利润为亏损系公司持续在西安、鹤壁、周口、徐州等地进行门店开设，前期投入较大，属于企业快速发展中的拓展性阶段亏损，企业处在良性成长过程中。(二二)行业情况行业情况 根据全国中小企业股份转让系统有限公司的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属酒、饮料及茶叶零售（F5226）及烟草制品零售（F5227）。我国以出厂口径计算，白酒行业销售收入规模达 5,258 亿元，啤酒行业销售收入规模 1,886 亿元，国产红酒（421 亿元）加进口红酒到岸价大约 557 亿元，另外加上黄酒、洋酒、高端啤酒（低端啤酒单价太低，因此高端及进口啤酒才比较适合电商）、预调酒、起泡酒等酒种，酒类出厂口径收入规模达 8,000亿元左右，加上到终端平均加价 30%，终端零售口径酒类规模接近 1 万亿元。随着市场发展以及国家对酒类流通渠道限制的进一步放宽，各级经销商、餐饮、商超、名烟名酒店、专业连锁店、专卖店、电子商务等多种渠道，构成了目前酒类流通渠道多元化的局面。然而，近年来随着消费需求的转变和酒类消费的阳光化，专业连锁店、商超等新型销售模式的优势逐渐被消费者认可，餐饮、名烟名酒店等终端市场份额大幅下降。公司基于多年业务经验和市场调研分析估计，餐饮、名烟名酒店以及团购等传统销售渠道市场份额已下降至 50%左右，而商超、专业连锁店和专卖店等新型零售终端市场份额则有较大的提升。随着消费需求的转变，以专业酒类连锁机构为代表的销售模式越来越得到消费者青睐。专业酒类连锁机构越过多层中间流转环节，销售价格优惠，并且迎合了消费者对产品、服务的多元化和个性化需求，近年来发展非常迅速。酒类销售模式的转变，使得消费者越来越重视在消费过程中能否获得更多增值服务，如减少流通环节，降低销售价格，保证产品质量等。O2O 销售模式使得酒类连锁销售的发展壮大的同时，也使得消费者的个性化需求信息能够更及时、有效的得到收集，如此，公司能够及时与厂家对接，能够向消费者提供诸如开发定制酒、酒文化推广、灵活配送等个性化的增值服务。因此，消费需求的转变有利于 O2O 销售模式发挥优势，给酒类互联网零售行业的发展带来更大的空间。单一的酒类销售渠道已经无法满足现今消费群体的消费要求，比起纯电商模式的线上销售，O2O 模式是将线上线下进行社会化分工协作，以达到效率最高、成本最低的效果；线上是由呼叫中心、APP 平台构建的信息化销售、客户管理平台；线下通过与线上共享的信息系统，实现集零售、展示、物流、服务、推广为一体的多种运营业态。并解决了消费的及时性问题，O2O 酒类销售是构建品牌、消费者关系13 的一个工具。消费者可以通过短时间配送获得商品。这种在门店体验和服务上的差异有助于增加客户粘性。而且通过门店大数据的收集和应用，可以打造个性化的推送、引导模式，推行精准营销，进一步提升消费者购物体验。公司正是通过“互联网+呼叫中心+体验门店+配送站”的方式实现 O2O 经营模式，业务流程基本实现信息化操作，使消费者能在“20 分钟喝上放心酒”，企业未来前景发展良好。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 40,436,456.03 15.86%41,941,873.17 19.91%-3.59%应收账款 6,510,759.19 2.55%2,800,634.07 1.33%132.47%存货 91,710,625.86 35.98%81,585,637.30 38.74%12.41%长期股权投资 -固定资产 8,095,212.83 3.18%10,050,337.91 4.77%-19.45%在建工程 -短期借款 17,000,000.00 6.67%74,000,000.00 35.14%-77.03%长期借款 18,000,000.00 7.06%0 -100%资产总计 254,878,991.33-209,994,649.74-21.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内资产负债项产生重大变动的具体事项如下：1、货币资金：公司货币资金期末余额为 40,436,456.03 元，较去年同期减少比例 3.59%。2、应收账款：公司应收账款期末余额为 6,510,759.19 元，较去年同期增加比例 132.47%，主要是因为年末线上收入增加导致。3、存货：存货期末余额为 91,710,625.86 元，较去年同期增加 12.41%，主要由于新开 4 家子公司及北京、郑州销售增长，商品安全库存增加所致。4、固定资产：报告期内固定资产净值为 8,095,212.83 元，较去年同期减少 19.45%，主要由于 2016 年北京门店调整导致固定资产减少，随着摊销期限延续，固定资产净值递减。5、短期借款：报告期内短期借款余额为 17,000,000.00 元，较去年同期减少比例 77.03%，主要是因为交通银行、中国银行、焦作中旅银行、兴业银行贷款到期，未进行续期。6、长期借款：报告期内长期借款余额为 18,000,000.00 元，较去年同期增加比例 100.00%，因为中信银行新增 3 年期 20,000,000.00 元贷款，每半年还款 2，000，000.00 元，截止到 2017 年年末剩余 18，000，000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营业收入占营业收入14 的的比重比重 的的比重比重 营业收入 656,898,718.03-504,311,754.54-30.26%营业成本 523,770,720.68 79.73%420,914,978.91 83.46%24.44%毛利率%20.27%-16.54%-管理费用 21,573,071.28 3.28%30,827,650.07 6.11%-30.02%销售费用 117,399,724.02 17.87%100,454,665.27 19.92%16.87%财务费用 5,486,639.82 0.84%3,730,115.83 0.74%47.09%营业利润-14,457,569.57-2.20%-53,784,315.62-10.66%73.12%营业外收入 1,127,891.81 0.17%2,301,995.75 0.46%-51.00%营业外支出 136,152.34 0.02%605,463.30 0.12%-77.51%净利润-15,412,124.08-2.35%-52,087,783.17-10.33%70.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入情况 报告期内公司实现营业收入 656,898,718.03 元，较上年同期增加 152,586,963.49 元，增长比例30.26%；其中酒便利北京市场随着品牌度的日益成熟，门店订单增加、会员增加、销售收入也随之增长，2017 年收入增加 54,833,102.78 元；河南市场 2017 年开展了多项营销活动，拉动老会员消费频次稳步增长，随之收入增加 74,976,103.41 元，西安市场随着新开门店的增加 2017 年收入增加 22,481,143.25元，新开江苏市场 2017 年门店收入 296,614.05 元。2.成本、期间费用情况 报告期内营业成本金额 523,770,720.7 元，较上期增长 24.44%，因营业收入增长，造成营业成本也随之增长；报告期内毛利率为 20.27%，较上期增长 3.73%，2017 年度销售前五十单品毛利率提升 3.62%，53飞天茅台今年价格持续上涨且库存不足的情况下针对市场白酒消费大幅增长，我们及时增加了茅台系其他单品的销售，并制定了相应的促销活动为酒便利白酒销售及毛利取得较高的贡献，最终白酒毛利率比去年同期增长了 3.13%。报告期内期间费用为 144,459,435.12 元，较上期增长 7%，其中：管理费用金额 21,573,071.28 元，较上期降低-30.02%，主要是北京公司根据实际经营情况，重新梳理了定岗定编并对公司办公地进行了调整，应付职工薪酬较去年同期下降 2,052,774.44 元、后勤租金较去年同期下降 2,029,732.07 元；销售费用 117,399,724.02 元，较上期增长 16.87%，其中：门店租赁费增加 3,914,882.69 元、应付职工薪酬费用增加 11,321,341.64 元，主要原因为：（1）2017 年新增门店及配送站，从而及人员费用均有增加；（2）人工社保基数增加；（3）部分门店房租续租递增；（4）本着多劳多得原则，门店员工激励考核变化等原因所致。财务费用金额 5,486,639.82 元，较上期增长 47.09%，其原因为（1）随着收入增长并刷卡 POS 机手续费率上调情况下，整体银行手续费上涨；（2）2016 年 9 月借入交通银行、焦作中旅银行、兴业银行一年期银行贷款 3400 万，2017 年 9 月偿还这三笔贷款，因 2017 年贷款存续期间比 2016年存续期长，故贷款利息支出比同期增加所致。3、营业外收支情况 报告期内营业外收入金额 1,127,891.81 元，较上期下降了 51.00%，主要是 2016 年公司全国中小企业股份转让系统挂牌政府奖励 1,800,000.00 元以及河南省著名商标企业奖励 300,000.00 所致；报告期内营业外支出金额 136,152.34 元，较上期降低 77.51%，主要是 2016 年因为北京门店布局调整闭店营业外支出费用较高所致。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 653,649,407.80 503,117,184.99 29.92%其他业务收入 3,249,310.23 1,194,569.55 172.01%主营业务成本 523,770,720.68 420,914,978.91 24.44%其他业务成本 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%白酒 460,065,609.24 70.04%356,696,519.64 70.73%黄酒 2,828,398.73 0.43%2,079,302.09 0.41%酒具 337,927.73 0.05%454,441.87 0.09%啤酒 57,856,769.78 8.81%42,706,261.58 8.47%葡萄酒 67,568,706.19 10.29%54,465,117.55 10.80%物料 25,564.86 0.00%13,506.38 0.01%香烟 49,654,161.11 7.56%33,454,268.11 6.63%洋酒 14,250,401.28 2.17%10,833,616.19 2.15%饮料类 3,798,161.18 0.58%3,592,180.53 0.71%赠品 513,017.93 0.08%16,540.6 0.00%合计合计 656,898,718.03 100%504,311,754.54 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%河南 477,910,150.67 72.75%402,934,047.26 79.90%北京 154,301,287.86 23.49%99,468,185.08 19.72%西安 24,390,665.45 3.71%1,909,522.20 0.38%江苏 296,614.05 0.05%0 0.00%合计合计 656,898,718.03 100.00%504,311,754.54 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司实现营业收入 656,898,718.03 元，较上年同期增加 152,586,963.49 元，增长比例30.26%，主要是随着门店及会员增加，消费频次增加，销售额稳步增长。随着本土市场的成熟稳定以及新增了 4 个控股子公司，河南地区较去年同期增长比例 18.61%；北京区域宣传逐渐显现出作用，品牌知名度逐渐打开，北京地区较去年同期增长比例 55.13%；西安地区新增门店 12 家，收入较去年同期增长比例 1177.32%。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 培女士 858,458.00 0.13%否 2 刘先生 588,289.30 0.09%否 3 王女士 562,089.50 0.09%否 4 卢先生 537,537.20 0.08%否 5 蒋女士 512,224.00 0.08%否 合计合计 3,058,598.00 0.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州乾溢贸易有限公司 92,949,087.75 18.59%是 2 河南省副食品有限公司 41,699,608.37 8.34%否 3 河南三睿酒业商贸有限公司 39,725,971.92 7.94%否 4 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 28,013,436.00 5.60%否 5 河南省烟草公司郑州市公司 27,926,414.96 5.58%否 合计合计 230,314,519.00 46.05%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 399,876.98-74,177,404.14 100.54%投资活动产生的现金流量净额-9,386,492.32-19,240,475.08 51.21%筹资活动产生的现金流量净额-10,858,801.80 53,930,328.92-120.13%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 399,876.98 元，较上年同期增加 74,577,281.12元，主要具体如下：1.随着我们的销售增长，现金流入增加；2.优化商品采购结构，加快畅销品流转速度，降低滞销品库存周转天数；报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-9,386,492.32 元，较上年同期增加 51.21%；主要原因为：2017 年对外投资比去年有所减少；报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额-10,858,801.80 元，较上年同期下降 120.13%。主要原因为：随着盈利能力的增强，公司不断优化资产负债配置，比去年同期降低融资额度。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司拥有控股子公司酒便利（北京）商业连锁管理有限公司、南阳市酒便利商业连锁有限公司、信阳市酒便利商业连锁有限公司、开封市酒便利商业连锁有限公司、驻马店市酒便利商业连锁有限公司、新乡市酒便利商业连锁有限公司、西安酒便利商业运营管理有限公司、郑州酒便利供应链管理有限公司、鹤壁市酒便利商业连锁有限公司、周口酒便利商业连锁有限公司、江苏酒便利商业管理有限公司；全资子公司许昌市酒便利商业连锁有限公司。1、北京酒便利成立于 2