838957_2017_易道智慧_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

易 道 智 慧 NEEQ:838957 深圳易道智慧生态股份有限公司 Shenzhen EDFA Smart-Eco Co.，Ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 挂牌公司全资子公司深圳易道规划挂牌公司全资子公司深圳易道规划设计有限公司于设计有限公司于 2017 年年 10 月月 31日取得编号为日取得编号为 GR201744204527 的的高新技术企业证书。高新技术企业证书。公告编号：2018-004 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及利润分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 行业信息.27 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-004 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、易道智慧 指 深圳易道智慧生态股份有限公司 股东大会 指 股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 2014 年 3 月 1 日起实施的中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 股份公司的公司章程 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所、中审华会计师事务所 指 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、最近一年 指 2017 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 王何投资 指 深圳市王何投资有限公司 易道和富 指 深圳市易道和富投资管理企业(有限合伙)易道规划 指 深圳市易道规划设计有限公司 泛亚旅游 指 深圳市易道泛亚旅游投资有限公司 易道华博 指 深圳市易道华博网络科技有限公司 易道纵横文化 指 深圳易道纵横文化传媒有限责任公司 易道智慧(香港)指 易道智慧(香港)集团有限公司 中易信 指 深圳中易信文化旅游投资有限公司 易游天下 指 深圳易游天下旅游投资运营管理有限公司 公告编号：2018-004 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王志军、主管会计工作负责人蔡清明及会计机构负责人(会计主管人员)崔静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场开拓风险 设计行业面临激烈的市场竞争,公司主要的竞争对手包括各类国有大型设计企业及大型民营设计企业。目前设计行业市场份额相对分散,但行业内资质等级高、人员规模大、过往业绩良好、行业经验丰富的大型设计公司仍然占据领先地位。同时,受条块分割等历史因素的影响,原有体制下形成的政府部门对原系统内的设计机构的支持在一定程度上仍然存在。这些因素将给公司业务开展造成一定的影响。二、人才流失风险 公司所从事的景观设计、规划设计等业务均属于智力密集型服务,业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。经过多年的发展,公司已拥有一支具有高素质、富有创新力的人才队伍,虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径,努力实现企业和员工的共同成长,并已经建立了良好的人才稳定机制,但一旦核心技术人员和优秀管理人才流失,仍将给公司的经营发展带来不利影响。三、股权集中及实际控制人不当控制公司董事长王志军直接持有公司 4.33%的股权,通过易道和富、公告编号：2018-004 4 的风险 王何投资间持股 39.99%。总经理何乘枫直接持有公司 4.78%的股权,通过易道和富、王何投资间持股 39.68%。王志军、何乘枫为一致行动人,合计控制公司 88.78%,是公司的实际控制人。公司实际控制人可利用其控制地位,通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构,包括制订了公司章程、关联交易决策制度,但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动,对公司和中小股东的利益产生不利影响。四、公司治理的风险 有限公司阶段,公司未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度,内控体系不够健全。股份公司成立后,公司建立健全了法人治理结构,并根据实际情况,重新制定了适应公司发展需要的公司章程、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间较短,上述各项管理制度的执行未经过一个完整经营周期的实践检验,特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后,对公司治理提出了更高的要求,公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。五、应收账款收回的风险 公司 2016 年、2017 年年末应收账款余额分别为 24,539,935.50元、37,820,315.50 元,明显呈上升趋势,且应收账款周转率从2016 年的 1.72 下降至 2017 年的 0.83。随着公司业务的发展,公司应收款项可能进一步增加。若公司不能按时收回应收款项,将增加公司营运资金的压力,并可能影响公司业务的正常开展。虽然公司主要客户均为大型地产公司或市政机构,信誉较好,但若公司客户偿债能力发生重大不利变化,公司存在因部分账款无法收回而发生大额坏账损失的风险。若应收账款到期不能及时回收,则可能对公司的经营造成一定影响。六、毛利率波动风险 公司 2016 年、2017 年综合毛利率为 66.41%、52.31%。公司业务收入为景观设计、规划设计,由于公司资金规模较小,项目的承揽和运营能力受到制约,同一时间可承揽和实施的项目数量有限,使得公司报告期内的主营业务毛利率受单个规模较大的项目的毛利率水平的影响较大。因此,公司综合毛利率水平还将呈现一定的波动性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳易道智慧生态股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen EDFA Smart-Eco Co.,Ltd.证券简称 易道智慧 证券代码 838957 法定代表人 王志军 办公地址 深圳市福田区福保街道槟榔道 1 号吉虹研发大楼 B 栋 7 层 D 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 蔡清明 职务 董事会秘书 电话 0755-23958181 传真 0755-23958181 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福保街道槟榔道 1 号吉虹研发大楼 B 栋 7 层 D 座 518045 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 3 月 13 日 挂牌时间 2016 年 8 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M7491-科学研究和技术服务业-专业技术服务业-其他专业技术服务业-专业化设计服务 主要产品与服务项目 景观设计、规划设计 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市王何投资有限公司 实际控制人 王志军、何乘枫 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300582705261Y 否 注册地址 深圳市福田区福保街道槟榔道 1否 公告编号：2018-004 6 号吉虹研发大楼 B 栋 7 层 D 座 注册资本 8,000,000.00 否 注册资本与总股本一致 五、中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华 签字注册会计师姓名 庾自斌、田李鹏 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达广场 35 层 六、报告期后更新情况 适用 自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让统一变更为集合竞价转让。公告编号：2018-004 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,783,998.45 32,121,446.93-19.73%毛利率%52%66%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,492,024.01 8,863,670.54-71.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,469,122.95 7,837,525.11-81.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.75%57.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.93%50.45%-基本每股收益 0.31 1.11-72.07%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 38,115,427.45 29,571,098.26 28.89%负债总计 15,656,309.10 9,604,003.92 63.02%归属于挂牌公司股东的净资产 22,459,118.35 19,967,094.34 12.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.50 12.40%资产负债率（母公司）34.11%29.64%-资产负债率（合并）41.08%32.48%-流动比率 2.34 2.99-利息保障倍数 11.98 229.64-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,537,590.19-886,112.17 73.52%应收账款周转率 0.83 1.72-存货周转率 11.60 17.03-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.89%90.35%-营业收入增长率%-19.73%-2.36%-净利润增长率%-71.88%10.67%-五、股本情况 公告编号：2018-004 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 8,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 105,025.00 政府补助 1,004,000.00 其他 89,498.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,198,523.76 所得税影响数 175,622.70 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,022,901.06 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-004 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司专注于城市智慧生态设计服务，主营业务分为景观设计、规划设计。作为城市智慧生态设计服务提供商，公司主要的商业模式是公司市场营销中心和技术中心收集和掌握设计行业国家相关政策和规划、景观行业的发展动态、相关行业规划及了解客户相关信息。通过基础信息后，公司对规划设计、景观设计客户进行联系、接洽、了解客户需求，在获取信息后首先进行项目初步评估，通过会议评估的形式实现有效项目信息的筛选过滤；若项目需要投标，报送部门总监，总监组织对口主体公司相关负责人就项目技术、商务、经济、跟进责任人等四个方面进行风险分析评估，并核算投标工作成本，对符合条件的项目约请机构相关负责人和相关分管领导核准立项。商务合同签订后对客户的个性化需求和项目的定位进行深化研究，利用工程设计理论、技术与实践经验完成相关规划设计，并以设计文件和图纸的方式交付给客户，在后续的工程施工阶段，公司向业主提供咨询和技术支持服务。在整个服务过程的商业模式中，公司秉承为客户提供综合化服务的理念，公司可以为客户提供项目前期策划服务、概念规划阶段的创意设计、建筑方案设计、建筑初步设计服务到景观设计服务。由于公司人员有限，公司将各个设计环节中需要投入大量人力的工作外包给其他具有相关资质的设计单位，外包单位选派专业人员参与各项目组，协助公司的专业人员完成既定的设计任务。整个项目的核心技术工作仍由公司负责，公司利用核心技术人才的创意设计、自主研发的各项软件和专利技术满足客户多元化、个性化的需求。最后由客户或聘请第三方验收机构对项目进行验收，公司在项目验收合格后与客户结算，获取收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较报告期未发生较大变化。报告期内报告期内变化情况：变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年实现营业收入 25,783,998.85,与去年同期下降了 6,337,448.08 元,下降比例 19.73%。其中景观类收入下降 13,665,551.49 元,下降比例 31.31%;规划类收入上升 7,328,103.41 元,上升比例31.31%。2017 年营业总成本为 23,833,034.54 元,2016 年营业总成本为 22,293,682.36 元,去年同期为同比上升了 6.90%。2017 年净利润为 2,492,024.01 元，去年同期为 8,863,670.54 元，同比下降了 71.88%。2017 年经营活动产生的现金流量净额为-1,537,590.19 元，2016 年为-886,112.17 元，同比下降了73.52%。主要是应收账款回款周期加长,但日常性费用开支,如工资等费用必须按时支付。由于今年所签 公告编号：2018-004 10 订合同中市政类项目居多，营业收入确认及回款有一定季节性和滞后性，导致年实现营业收入较去年同期下降较大。为了适应激烈市场竞争,公司拟对经营策略及内部管理模式进行一定调整，拓宽收入来源和渠道，不仅以设计费用作为单一收入来源。在探索期间对传统商业模式减少了关注，所以导致今年新增订单同比有一定下降。针对上半年业绩下降，净利润较低的情况，公司管理层高度重视，认真分析原因，由董事长亲自兼任市场营销总监主抓市场营销工作,总经理也协助市场开拓工作,与客户进行接洽沟通，跟踪回款，努力缩短账期，并制订营销人员绩效考评细则；同时，加强多渠道融资工作，以保证经营活动正常进行。出现经营性现金流净额为负现象,但对公司目前持续经营能力无大影响。公司将在 2018 年进一步完善内控体系,控制费用支出,加强资金预算管理,做到收支平衡；对于出现的经营性资金短缺,公司与银行金融机构合作,已经获得流动资金借款,来用于正常弥补经营性资金暂时不足；同时加大对应收账款的跟催力度,来保证正常的经营性收支平衡。（二）行业情况（二）行业情况 本年度行业发展现状 进入近代以来，随着城市化进程的加快和人们对城市生活质量要求的提高，全球范围内的园林绿化行业得到了快速的发展。1、园林景观作为城市基础设施之一，随城市化不断发展 受益于城市化推进过程中城市绿化配套建设需求的增加和社会发展过程中人们对城市环境改善需求的日益增强，以及政府对城市绿化建设重视程度的不断提升，绿化建设投资的持续加大，园林规划行业得到了长足的发展，我国城市绿地面积和绿化覆盖率稳步提高，景观设计行业受益明显。2、生态环保意识推动行业持续发展 近年来，国家加大了生态修复、环境治理领域的投入，行业景气度将持续提升，推动行业内企业不断发展。3、特色小镇建设将为园林绿化行业带来新的发展机遇。全国特色小镇建设，形成创新业态，促进经济转型升级，推动新型城镇化和新农村建设，将为行业带来新的发展机遇。公司相信通过特色小镇的建设和研究可带来新的业务和利润增长点。4、行业受周期性和区域性影响明显。设计行业与国民经济运行状况及国家固定资产投资规模相关，特别是基础设施投资规模、城市化进程以及房地产市场发展等因素对工程设计行业影响明显。因此，工程设计行业与经济运行以及固定资产投资的周期有较大关联。而我国幅员辽阔，各地经济文化发展不平衡，设计的文化和风格也不尽相同，一般来说，本地的设计机构相对外地设计机构更了解当地文化，具有本土化优势。另外，设计企业通常具有一定的服务半径，考虑到服务的及时性和便利性，一些业主往往倾向于选择本区域内的设计企业。所以行业具有一定的区域性。公司业务因此受周期性和区域性影响明显。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,116,558.49 3.78%4,362,108.51 14.75%-74.40%应收账款 33,747,328.55 114.12%22,738,597.33 76.89%48.41%存货 1,264,657.07 4.28%856,286.78 2.90%47.69%长期股权投资 公告编号：2018-004 11 固定资产 486,856.30 1.65%539,051.44 1.82%-9.68%在建工程 短期借款 3,260,000.00 11.02%4,350,000.00 14.71%-25.06%应付账款 4,091,855.01 10.74%168,283.30 0.57%2331.53%应付职工薪酬 1,600,775.05 4.20%2,439,888.14 8.25%-34.39%其他应付款 4,612,667.96 12.10%156,348.87 0.53%2850.24%长期借款-资产总计 38,115,427.45-29,571,098.26 100.00%28.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金减少,主要是回款比较慢,并归还短期借款,导致其末余额较少。2、应收账款增加,主要是新增合同项目已完工,并确认相应收入和应收账款,此类项目回款较慢。3、存货增加,主要为外包项目,外包方已经完工,但项目报有方还未进行项目验收。4、短期借款主要为企业向银行短期流动资金借款,到期归还邮政储蓄银行和农业银行等借款本金,会减少相应的货币资金,可能导致短期流动资金不足,带来财务风险。5、应付账款增加，主要是应付浙江天尚等项目设计费增加造成。6、应付职工薪酬减少，主要是支付了以前年度的设计人员的年终提成奖。7、其他应付款增加，主要公司控股股东何乘枫无偿为公司提供资金。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上本期与上年年同期同期金金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 25,783,998.45 100.00%32,121,446.93 124.58%-19.73%营业成本 12,297,494.43 47.69%10,788,241.37 41.84%13.99%毛利率 52%66%-21.24%管理费用 7,493,670.14 29.06%8,531,652.53 33.09%-12.17%销售费用 1,255,724.61 4.87%1,548,669.90 6.01%-18.92%财务费用 291,681.99 1.13%163,169.98 0.63%78.76%营业利润 2,055,988.91 7.97%9,827,764.57 38.02%-79.03%营业外收入 1,093,802.97 4.24%1,224,134.40 4.75%-10.65%营业外支出 152.73 0.00%10,204.21 0.04%-98.50%净利润 2,492,024.01 9.67%8,863,670.54 34.38%-71.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变化，2017 年相对去年营业收入减少 6,337,448.48 元,下降比例 19.73%,因为以前的合同按阶段已完成;但新签订的合同正处前期调研期,对当期营业收入的贡献不大,从而导致当期营业收入下降。2、主营业务成本变化,2017 年相对上年增加 1,509,253.06 元,上升比例 13.99%,主要公司高管管理 公告编号：2018-004 12 职责变化,其发生的成本计入主营成本,另外是设计人员进行前期的项目调研论证,发生了相应的成本.3、管理费用下降 1,037,982.39 元，主要公司高管管理职责变化,从而导致管理费用与去年相比下降 12.17%。4、销售费用下降，是对销售回款较少,销售人员薪酬相应下降。5、财务费用 291,681.99 元,主要增加银行贷款，导致所付银行利息增加。6、营业外收入,主要是,福田区创意设计补助 200,000.00,获得房租补贴 290,000.00 元,获得新三板挂牌奖励 500,000.00 元等.7、净利润下降 6,371,646.53 元,下降比例 71.88%,主要是营业收入下降,但总成本费用并没有下降,从而导致净利润下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 25,783,998.45 32,121,446.93-1,973.00%其他业务收入-主营业务成本 12,297,494.43 10,788,241.37 1,399.00%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%景观设计 14,685,163.47 56.95%28,350,714.96 88.26%规划设计 11,098,835.38 43.05%3,770,731.97 11.74%合计 25,783,998.85 100.00%32,121,446.93 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北区 431,132.07 1.67%283,018.86 0.88%华东区 1,214,033.92 4.71%4,096,278.38 12.75%华南区 3,352,945.35 13.00%3,817,393.75 11.88%华中区 4,602,821.90 17.85%21,941,056.51 68.31%西北区 14,246,226.02 55.25%1,325,265.49 4.13%西南区 1,936,839.59 7.51%502,773.57 1.57%东北区 0.00 0.00%155,660.37 0.48%合计 25,783,998.85 100.00%32,121,446.93 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年景观类设计项目较少,景观设计收入下降 31.31%,减少了 13,665,551.49 元；规划类项目比去年规划增加减少 31.31%,金额增加 7,328,103.41 元。景观设计收入上升主要是景观设计合同增加，规 公告编号：2018-004 13 划设计收入减少，主要是规划设计等市政项目工程减少导致。华中区收入上升主要是新增相应的客户，西北区收入下降主要原因是，客户合同项目减少。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 敦煌市阳光时代文化旅游投资有限公司 13,416,037.36 52.03%否 2 陵水阳光实业开发有限公司 1,425,943.37 5.53%否 3 开封建业地产有限公司 1,345,754.69 5.22%否 4 成都陇海三郎旅游资源开发有限公司 917,924.52 3.56%否 5 深圳市华纳国际建筑设计有限公司 664,150.92 2.58%否 合计合计 17,769,810.86 68.92%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 长沙野石建筑景观设计工程有限公司 3,385,260.06 27.53%否 2 惠州市柏雄电子有限公司 1,403,500.01 11.41%否 3 深圳市广龙航空服务有限公司 974,173.00 7.92%否 4 湖南诺山景地建筑环境设计顾问有限公司 729,943.29 5.94%否 5 浙江天尚建筑设计有限公司广东分公司 590,000.00 4.80%否 合计合计 7,082,876.36 57.60%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,537,590.19-886,112.17 73.52%投资活动产生的现金流量净额-111,144.38-72,673.89 52.94%筹资活动产生的现金流量净额-1,376,815.45 4,081,707.73 -133.73%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年经营活动产生的现金流量净额为-1,376,815.45元,去年-886,112.17元,下降 490,703.28元,主要是应收账款回款周期加长,回款较慢,但日常性费用开支,如工资房租水电,日常费用必须按时支付,导致经营性现金流量净额为负；2、投资活动产生的现金流量净额-111,144.38 元,主要是减少固定资产支出；3、筹资活动产生的现金流量净额-1,376,815.45元,农业银行免税大厦流动资金贷款1,040,000.00元,归还邮政储蓄岗厦支行银行流动资金 1,600,000.00 元。4、经营活动现金流量净额与净利润之间的差异主要是客户尚未支付相应的设计费用。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 公告编号：2018-004 14 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 深圳市易道规划设计有限公司为挂牌公司全资子公司,注册地：深圳市福田区，注册资本：100 万元。2017 年度营业收入 7,615,471.48 元,实现净利润-334,179.78 元。深圳市易道泛亚旅游投资有限公司为挂牌公司全资子公司,注册地：深圳市福田区，注册资本：100 万元.2017 年度营业收入 346,836.74 元,实现净利润-1,469,228.32 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 无 三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；公司和员工未发生违法、违规行为，公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，我们认为公司拥有良好的持续经营和发展能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、市场开拓风险一、市场开拓风险 设计行业面临激烈的市场竞争，公司主要的竞争对手包括各类国有大型设计企业及大型民营设计企业。目前设计行业市场份额相对分散，但行业内资质等级高、人员规模大、过往业绩良好、行业经验丰富的大型设计公司仍然占据领先地位。同时，受条块分割等历史因素的影响，原有体制下形成的政府部门对原系统内的设计机构的支持在一定程度上仍然存在。这些因素将给公司业务开展造成一定的影审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明:-公告编号：2018-004 15 响。应对措施：针对市场上传统取费模式同质化竞争激烈的现状，公司近几年调整业务发展战略，在原有景观设计、规划设计能力的基础上，逐步从传统行业景观及规划设计商向智慧生态服务商转变，服务领域也从单一的城市设计领域延伸到农业乡村建设、旅游开发、主题公园领域。加强客户价值管理，拓展优质项目，增加高附加值服务项目。公司设计业务下游涉及的旅游领域、美丽乡村领域近年来发展迅速。国家推行了一系列旅游业及美丽乡村建设的政策，相关领域建设的累计投资额也逐年增长。二、人才流失风险二、人才流失风险 公司所从事的景观设计、规划设计等业务均属于智力密集型服务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。经过多年的发展，公司已拥有一支具有高素质、富有创新力的人才队伍,虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，努力实现企业和员工的共同成长，并已经建立了良好的人才稳定机制，但一旦核心技术人员和优秀管理人才流失，仍将给公司的经营发展带来不利影响。应对措施：报告期内存在已认定的核心技术人员流失现象，其系因个人原因离职，公司已补充引进新的人才。同时，公司正筹划项目效益合伙制，将有效降低对核心技术人员的依赖，深度挖掘现有人力资源潜在价值。为进一步完善公司治理结构，建立健全公司长期、有效的激励约束机制，完善公司薪酬考核体系，肯定老员工对公司所做出的贡献，吸引与保留优秀员工，倡导以价值创造为导向的绩效文化，建立公司股东与公司管理团队之间的利益共享和约束机制，提升公司的凝聚力，增强公司竞争力，确保公司未来发展战略和经营目标的实现，公司拟开始筹划实施股权激励计划。三、股权集中及实际控制人不当控制的风险三、股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司董事长王志军直接持有公司 4.33%的股权，通过易道和富、王何投资间持股 39.99%。总经理何乘枫直接持有公司 4.78%的股权，通过易道和富、王何投资间持股 39.68%。王志军、何乘枫为一致行动人，合计控制公司 88.78%，是公司的实际控制人。公司实际控制人可利用其控制地位,通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，包括制订了公司章程、关联交易管理制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和中小股东的利益产生不利影响。应对措施：针对上述风险，公司未来将巩固加强法人治理结构，完善现代化企业发展所需的内部控制体系。四、公司治理的风险四、公司治理的风险 有限公司阶段，公司未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，内控体系不够健全。股份公司成立后，公司建立健全了法人治理结构，并根据实际情况，重新制定了适应公司发展需要的 公司章程、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。由于股份公司成立时间较短，公司上述各项管理制度的执行还未经过一个完整经营周期的实践检验，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，对公司治理提出了更高的要求，公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。应对措施：不断完善内控体系，加强相关制度文件培训和执行力度。五、应收账款收回的风险五、应收账款收回的风险 随着公司业务的发展，公司应收款项可能进一步增加。若公司不能按时收回应收款项，将增加公司营运资金的压力，并可能影响公司业务的正常开展。虽然公司主要客户均为大型地产公司或市政机构，信誉较好，但若公司客户偿债能力发生重大不利变化，公司存在因部分账款无法收回而发生大额坏账损失的风险。应对措施：公司将进一步加大收回应收账款的工作力度，避免对因应收账款不能及时收回对公司经营造成的影响。六、毛利率波动风险六、毛利率波动风险 公司业务收入为景观设计、规划设计，由于公司资金规模较小，项目的承揽和运营能力受到制约，公告编号：2018-004 16 同一时间可承揽和实施的项目数量有限，使得公司报告期内的主营业务毛利率受单个规模较大的项目的毛利率水平的影响较大。应对措施：拓宽业务来源，加强成本管控。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-004 17 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 二、(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一一）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是 否 履 行是 否 履 行必 要必 要 决 策决 策程序程序 临时临时报告报告披露披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 何乘枫 个人连带责任保证 450,000.00 是 2017 年 3 月 20日 2017-006 何乘枫 短期借款 500,000.00 是 2017 年 3 月 30日 2017-009 何乘枫、王志军 个人连带责任保证 2,000,000.00 是 2017 年 5 月 25日 2017-031 何乘枫 短期借款 3,000,000.00 是 2017 年 5 月 25日 2017-032 何乘枫、王志军 个人连带责任保证 1,000,000.00 是 2017 年 9 月 14日 2017-051 何乘枫 短期借款 500,000.00 是 2018 年 4 月 16日 2017-053 何乘枫、王志军 个人连带责任保证 500,000.00 是 2018 年 4 月 16日 2017-054 总计总计 -7,950,000.00-公告编号：2018-004 18 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：偶发性关联交易对公司整体的正常运营和发展起到积极的促进作用，