839340_2017_信索咨询_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 1 2017 年度报告 北京信索咨询股份有限公司 Beijing Cinsos Consultant Co.,Ltd.信索咨询 NEEQ:839340 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，公司通过“墨迹天气 5 度计划”项目，获得第 17 届 IAI 国际广告奖。2017 年 10 月，公司凭借“中国人民保险-手绘长图系列”作品，获得第 24 届中国国际广告节中国广告长城奖。2017 年 6 月 20 日，北京信索咨询股份有限公司举办召开银行业百万客户消保满意度结果发布会，公司在 31 个省市，对100 家银行的 115 万实际客户开展 2017年中国银行业消费者权益保护满意度调查。本次调查是体系科学、测评全面、实施客观、覆盖最广的一次银行消保满意度调查。2017 年，公司参加年度最佳雇主评选活动，凭着良好的雇佣关系和主办方层层考核评分，获得智联招聘“2017 年中国年度最佳雇主提名奖”。北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 信索咨询、股份公司、公司、本公司 指 北京信索咨询股份有限公司 信索创业 指 北京信索创业企业管理有限公司，系公司股东 初德投资 指 上海初德投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股东 信索营销 指 北京信索营销咨询有限公司，系公司控股子公司 合众创思 指 北京合众创思网络技术有限公司，系公司控股子公司 上海睿途 指 上海睿途企业管理咨询有限公司，系公司全资子公司 沃姆互动 指 北京沃姆互动行销策划有限公司，系公司全资子公司 公司章程 指 北京信索咨询股份有限公司公司章程 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则及监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商 指 国融证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年度 上期末 指 2016 年 12 月 31 日 挂牌 指 公司股份进入全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份转让 审计报告 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的上会师报字(2018)第 3221 号 公司公告 指 公 司 在 全 国 股 份 转 让 系 统 信 息 披 露 平 台（）上披露的公告 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李煜、主管会计工作负责人张中团及会计机构负责人（会计主管人员）张树宇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人才流失风险 公司的主营业务包括市场研究、银行咨询与培训、公共关系、网络技术开发与营销端应用，均属于商务服务行业。商务服务属人才密集型行业，高水平的业务人员是支撑公司业务发展的重要因素。鉴于优秀的人才需要经过长期的业务磨练，需要公司付出较大成本，公司目前正处于业务发展的攻坚时期，如公司发生人才流失，将会对其业务发展造成不利影响。技术变革风险 随着信息技术、互联网技术的快速发展，商务服务行业的服务手段也发生了较大变革。尤其是在当今移动互联网时代，给商务服务业的发展带来了契机。在技术变革时代，公司能否有效利用信息技术、互联网技术优势，是公司未来进业务拓展并持续保持竞争优势的关键。否则，公司可能会在未来的发展中落后于竞争对手，给公司发展带来不利影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构较为简单。股份公司成立后，公司根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程及在关联交易、对外投资、对外担保、投资者关系管理等方面的内部控制制度，建立健全了法人治理结构。但鉴于股份公司成立时间短，上述各项管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 6 公司发展较快的管理风险 报告期内公司的销售收入迅速增长，未来公司发展必然导致公司的资产规模、人员规模、业务规模不断扩大，对业务人员、管理人员、财务人员均提出了更高的要求；目前公司控股四家子公司，如何对子公司进行更好的管控是公司的管理者需要面对的问题。如果公司管理水平不能及时提高，组织形式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，各类专业人员不能及时到位并胜任工作，公司将存在因快速成长而产生的管理风险。应收账款期末余额较大风险 截至本期末应收账款余额较大，虽然公司应收账款账龄大部分为一年以内，且公司服务的客户大部分为实力较强的金融企业、汽车销售公司及其他知名公司，并且已经按照企业会计准则的要求，对应收账款分类别计提了坏账准备，但随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款将会不断增加，仍可能出现由于应收账款无法收回而导致坏账损失进而影响公司净利润的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京信索咨询股份有限公司 英文名称及缩写 BeijingCinsosConsultantCo.,Ltd.证券简称 信索咨询 证券代码 839340 法定代表人 李煜 办公地址 北京市东城区西水井胡同 1 号楼一层、二层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张中团 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 010-65225988 传真 010-65225920 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市东城区朝阳门内大街西水井胡同 1 号东方宜琴商务中心一层、二层（100027）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-08-04 挂牌时间 2016-11-01 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72 商业服务业-723 咨询与调查业-7232 市场调查 主要产品与服务项目 市场研究、银行咨询与培训、公共关系、网络技术开发与营销端 应用服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）22,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 李煜、王永锋、张中团 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101678773859J 否 注册地址 北京市东城区西水井胡同 1 号楼二层 202 室 否 注册资本 2200 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐太刚 刘冬祥 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 145,649,139.43 108,976,706.84 33.65%毛利率%39.50%41.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,797,016.67 2,432,900.51 97.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,751,713.29 2,405,260.36 97.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.75%8.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.61%8.61%-基本每股收益 0.22 0.12 83.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 78,340,238.41 67,501,658.55 16.06%负债总计 39,871,705.03 34,206,880.97 16.56%归属于挂牌公司股东的净资产 34,926,200.55 30,129,183.88 15.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.37 16.06%资产负债率%（母公司）49.08%59.94%-资产负债率%（合并）50.90%50.68%-流动比率 1.91 1.90-利息保障倍数 10.29 12.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,288,468.27 4,223,892.00-319.90%应收账款周转率 3.30 3.15-存货周转率 -北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.06%42.94%-营业收入增长率%33.65%26.83%-净利润增长率%50.86%-2.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,000,000 22,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）59,317.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 470.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 59,787.34 所得税影响数 12,820.52 少数股东权益影响额（税后）1,663.44 非经常性非经常性损益净额损益净额 45,303.38 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于租赁和商务服务业，是一家提供包括市场研究、银行咨询与培训、公共关系、网络技术开发与营销端应用等全方位咨询服务的公司，主要客户包括国内外知名快消、IT、零售、汽车企业，政府机构，各大商业银行等。稳定而富有经验的管理团队及业务团队是公司经营业务的关键资源，公司通过为客户提供调查、咨询、培训、公关等服务并收取相关服务费用实现盈利。1、销售模式方面：公司通过高品质的服务完成老客户的项目要求，通过横向部门延展，不断开发老客户其他部门可能的项目需求，同时凭借良好的服务口碑，通过行业口碑传播的方式获取新的项目机会，对于新客户，公司通过对市场行情的观察，定期进行该行业体系的探索性研究，锁定目标品牌客户，采用电话销售、客户拜访、参与客户招标的方式针对性的进行客户开发；同时，公司运用互联网和各种媒介手段，定期发表研究成果与发现，有效进行品牌传播、拓展公司知名度，吸引客户主动合作。2、业务模式方面：母公司及子公司的主营业务之间由于服务对象、服务目的的差异，项目内容及执行方式会有所不同,但服务的方式大多以定制式为主，个别业务提供模式化服务。（1）市场研究 该项业务致力于为客户提供数据分析和策略支持服务，公司根据客户需求，结合丰富的项目经验为客户提供一对一定制式服务，利用覆盖全国的调查网络，通过自主采集、自有数据库抓取、第三方文献等方式获取样本群数据信息，配合公司丰富的研究经验和独特的研究体系进行数据分析，为客户解决产品、价格、渠道、促销问题或进入新行业提供建设性解决方案。（2）银行咨询与培训 该项业务自提供培训服务开始就聚焦于银行业，在银行业内具有强大的品牌影响力。公司研发团队针对行业发展趋势与客户需求，深入银行业务与岗位实践，有机融合课堂培训、驻店实战等多种学习方式，研发出优化的混合式培训产品、咨询产品，形成一系列针对银行人才发展、业务发展的服务产品。课堂培训是指公司内部或外聘讲师在教室内向学员进行授课，为所服务的银行客户提供多层次、多角度的管理培训服务；驻店实战是由公司专业的顾问师团队在银行网点内进行的引导、开拓思维与实践能力的落地式训练。公司通过持续提升各产品的质量和性能来维持客户稳定性、为公司带来持续性收益。（3）公共关系 该项业务以品牌策略为核心，互动营销为手段，结合线上线下平台，为客户提供包括策略研究、广告、公共关系、数字互动营销、活动行销等在内的各项营销咨询服务，通过对品牌形象力、产品力、销售力、传播力的整体深度策划，创造品牌在互联网时代的深度整合，为客户提供高质量的公关服务。（4）网络技术开发与营销端应用 该项业务为移动互联网技术开发在营销价值实现端的实际应用，公司运用舆情监测技术、SEO 搜索引擎优化技术、及 HTML5 等技术实行全天候的网络舆情监测，媒介推广及危机预警、追踪与处理，为客户提供监宣控数据分析一体化服务。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 经营情况：公司历经多年发展，积累了庞大的消费者数据库，构建了一个覆盖多领域消费者的互动平台，通过线上、线下相结合的研究模式，依托科学的研究体系及具有丰富行业从业经验的管理人员与研发团队，洞察客户需求信息，为企业或机构提供行业趋势研判与竞争分析，为企业做出准确的经营决策提供详细的调查测评数据支持，并通过帮助企业进行品牌管理与推广、提升企业员工素质及团队执行力，增强企业整体服务水平、品牌知名度及市场竞争力。报告期内，公司努力抓住市场机遇，加大了新客户的开发力度，市场份额得到明显提升，同时凭借良好的综合营销服务能力，不断扩充客户服务项目，从营销及产品的角度上为客户提供综合营销服务，助力客户解决各类营销问题，得到客户的信赖，报告期内公司新客户增多、主要客户的市场投入金额明显增加，实现了公司业务持续稳步增长。财务情况：2017 年公司总体经营状况良好，公司各项目按合同计划有序进行，经营模式未发生重大变化，未出现影响公司正常经营的其他重大不利因素。2017 年公司实现营业收入 145,649,139.43 元，同比增长 33.65%，净利润 5,173,755.80 元，同比增长 50.86%，经营业绩稳步增长。报告期内，总资产 78,340,238.41 元，比同期增长 16.06%，主要是因期末有未到回款期的应收账款增加所致；总负债 39,871,705.03 元，同比增长 16.56%，主要是因为短期借款增加，年末计提支付员工的应付职工薪酬增加，导致负债总计的增加。2017 年 12 月 31 日，公司流动资产和非流动资产占总资产比率分别为 97.18%和 2.82%，与上年末相比流动资产金额、占比均有所增长，公司流动负债占负债总额100%，债务结构稳定。报告期末净资产 3,4926,200.55 元,同比增长 15.92%，主要是因为公司处于稳步增长期，收入稳步增长的同时，各项费用的涨幅小于收入的增长，带来净利润增长，期末的净资产也随之增长。治理情况：股份公司成立后，公司根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程及在关联交易、对外投资、对外担保、投资者关系管理等方面的内部控制制度，建立健全了法人治理结构。公司管理层会深入学习各项公司治理机制及相关法律法规、深入理解运用现代化、规范化的治理理念，逐步提高公司治理能力。(二二)行业情况行业情况 1、市场调查行业 主要是向企业、政府、媒体等具有市场信息需求的组织为实现其经营、管理、决策目标而承担信息收集、整理及分析工作。市场调查行业的上游为细分市场上的信息调查机构及劳务中介机构等信息及人力提供方，下游为政府机构、银行、国内大型企业等信息需求方，市场调查行业的发展对于各个行业的信息资源获取、经营管理、战略决策有着非常重要的意义。同时,其发展水平也是衡量一个国家经济是否成熟、发达的标志之一。（1）市场调研机构类型多样当前市场研究领域还处于混业竞争阶段，从业企业庞杂，按照执业主体的不同，中国的市场调研机构可分为民营机构、政府机关主办机构、合资机构、学术研究及新闻单位创办机构等四种类型。民营机构又称民办机构，它是由个人独资或数个个人合资创办的私营或股份制市场调查机构，目前主要分布在北京、上海、广州三地，如零点研究咨询集团、大正市场研究有限公司等；政府机关主办机构主要指国务院各部、委、局及地方政府部门和国有企业创办的市场调研公司，如全国北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 13 各级统计部门创办的各类信息咨询中心、调研中心等；合资机构主要指中外合资、中外合作等联合创办的市场调研机构；学术研究和新闻单位创办机构，则指一些大专院校、科研院所和广播、电视等媒体单位创办的调研机构，如一些大学创办的统计调查所、市场调研中心、北京的央视调查咨询中心等。（2）整体发展迅速，规模增长显著我国在 20 世纪 80 年代中后期才出现商业性的市场调查机构，外商的需求促就了早期市场调查活动的萌芽与发展，伴随着配置资源的方式由计划经济向市场经济转变，市场调查的需求的主体由外商向本国企业转变，越来越多的本国客户加入到使用市场调查服务的行列中来，近几年来国内调研业已呈现高速发展的势头。（3）优质市场调查资源区域分布不均我国市场调研公司存在着地区分布的严重不均衡，它反映了各地区对市场调研信息的需求状况。根据中国信息协会市场研究业分会提供资料，全国主要区域调研收入主要集中在华东、华北和华南三大区域，分别以上海、北京和广州/深圳为中心城市，其北京信索咨询股份有限公司因市场调查分布也同样存在区域分布不均衡的情况。北上广深的调研公司规模大，服务完备、功能完整、业务形式多样，除了提供基础数据外，更多的辅以深入的分析和策略支持，而其他省会和中小城市主要集中了一些区域性的调查公司和执行代理公司，以数据获取为主要获利手段，能够短期内提供大量的人员调配，但缺乏基于数据的分析和挖掘能力，核心竞争力不足。2、管理咨询与培训业（1）管理咨询与培训行业成长迅速自中国第一家咨询公司 1981 年成立以来，中国咨询市场的开发、培育和自我增长已经进入了一个飞速发展阶段。（2）中国产业结构转型升级带来管理培训与咨询需求旺盛中国当前面临加快转变经济发展方式、调整产业结构的重任，中国企业特别是广大中小企业“技术落后，管理更落后”的局面还没有彻底改变，普遍存在内部管理薄弱、管理水平不高的问题，80%左右的亏损企业源于管理不善。从企业层面看，越来越激烈的市场竞争使中国各类企业产生了对优化自身管理、改善自身的战略、组织和业务结构等的客观需求。3、公共关系业 根据中国国际公共关系协会定义，公共关系是组织机构进行信息传播、关系协调和形象管理的一门艺术和科学，它通过一系列有计划、有目的、有步骤的调查、策划、实施、评估以及咨询等手段来实现。公共关系职业在我国是国家正式认可的一个职业，中国公共关系业服务于社会主义市场经济建设和改革开放，促进物质文明和精神文明的建设，推动社会的进步和发展。（1）行业规模稳定增长自 1984 年美国伟达公关公司在北京设立首家公关代理机构至今，公共关系落户中国已 30 余年。其发展经过引入传播、普及推广，现在步入持续发展时期。由于公共关系拥有现代社会组织运行中不可缺少的管理职能，30 多年来随着社会各领域中的成功运作案例，加之教育、理论界不断摸索积累丰富的成果，已引起社会的普遍关注，也推动了整个行业的蓬勃发展。（2）本土企业发展壮大三十多年前，外国公关企业将公关的概念引入中国，凭借着理论、制度、人才的优势，跨国公关巨头曾经长期垄断中国这一“超级市场”，但跨国公关外企的中国区领导者因为一般使用职业经理人，所以往往只注重短期利益。而本土公关企业无论大小，其实际管理者一般也是公司拥有者，一旦有新理念进入中国，本土企业一定吸收得最快，执行得最坚决，因此本土企业凭借管理优势及对基于对中国文化背景和公众舆论的深刻理解，在和跨国公司较量过程中逐渐取得胜利。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 14 货币资金 15,826,986.72 20.20%24,146,592.15 35.77%-34.45%应收账款 51,243,128.26 65.41%36,909,997.99 54.68%38.83%存货 长期股权投资 11,408.05 0.01%92,648.28 0.14%-87.69%固定资产 550,352.15 0.70%834,616.22 1.24%-34.06%在建工程 短期借款 16,000,000.00 20.42%10,000,000.00 14.81%60.00%长期借款 预付款项 2,791,607.20 3.56%1,308,378.16 1.94%113.36%其他流动资产 4,400,000.00 5.62%874,310.43 1.30%403.25%递延所得税资产 714,343.05 0.91%255,550.25 0.38%179.53%资产总计 78,340,238.41-67,501,658.55-16.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、2017 年末，货币资金 15,826,986.72 元，较上期末减少 34.45%，减少的主要原因：1、本期销售收入较上年同期增长 34%，销售商品提供劳务收到的现金流入同步增长 38%，与收入增长相符，但与此同时，采购商品、接受劳务支付的现金较上年同期增长 88%，一方面本期业务规模扩大，外部采购比例增加，付现成本增加，另一方面为保证 2018 年项目顺利执行，市场研究项目前期支付了部分项目保证金、公关传播项目预付了部分项目服务款，同时公司及时支付了上期应付账款，导致经营活动现金净流出 928.85 万元，货币资金减少；2、本期利用闲置资金购买理财产品 500 万元，本期内赎回 60 万元，导致投资活动现金净流出 440 万元，货币资金减少；3、本期增加银行借款 1600 万元，同时偿还了上期银行贷款 1000 万元并偿还部分利息，导致筹资活动现金净流入 536.84 万元，货币资金增加。以上原因共同导致 2017 年末货币资金减少。二、应收账款上期末增加 14,333,130.27 元，同比增加 38.83%，增长的主要原因：随着 2017 年公司营业收入增长，应收账款随之相应增加。三、长期股权投资较去年减少 81,240.23 元，同比减少了 87.69%，主要原因是：公司子公司沃姆互动对参股公司北京艾蓝文化传播采用权益法核算，本期确认投资损益-81,240.23 元，导致长期股权投资减少。四、固定资产减少了 284,264.07 元，同比减少 34.06%，主要原因是本期计提折旧，导致固资资产减少。五、短期借款较上期末增加了 6,000,000.00 元，同比增长 60%，增加的主要原因：公司及子公司本期向银行申请借款导致新增借款 1600 万元，同时偿还了上期末借款 1000 万元，导致借款余额净增 600万元。六、预付款项上期末增加了 1,483,229.04 元，同比增长 113.36%，增加的主要原因：为保证项目顺利进行，2017 年底沃姆互动主要预付了关于腾讯 Q4 品牌传播项目服务费，导致预付款项增加。七、其他流动资产较上期末增加 3,525,689.57 元，同比增长 403.25%，主要增加的原因：为提高资金使用效率，2017 年 11 月和 12 月公司利用部分闲置资金购买了中国建设银行和兴业银行发行的理财产品。中国建设银行理财产品：乾元-日鑫月溢 3,500,000.00 元，兴业银行理财产品：金雪球-优先 7 号1,500,000.00 元，2017 年 12 月份赎回 60 万元，2017 年末其他流动资产余额 440 万元。八、递延所得税资产较去年增加 458,792.80 元，增长 179.53%，增加的主要原因：1、本期资产减值准备增加，导致递延所得税资产增加；2、由于去年母公司的净利润为负，基于谨慎性原则，没有确认递延所得税资产，2017 年对本期净利润为正的公司和子公司，确认了递延所得税资产。北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 145,649,139.43-108,976,706.84-33.65%营业成本 88,117,461.89 60.50%64,152,713.43 58.87%37.36%毛利率%39.50%-41.13%-管理费用 18,859,218.38 12.95%12,355,403.89 11.34%52.64%销售费用 30,404,621.93 20.88%25,554,490.17 23.45%18.98%财务费用 636,924.50 0.44%396,424.95 0.36%60.67%营业利润 5,806,989.88 3.99%4,233,712.81 3.88%37.16%营业外收入 59,317.20 0.04%27,770.18 0.03%113.60%营业外支出 净利润 5,173,755.80 3.55%3,429,591.95 3.15%50.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、本期营业收入比上期增加了 3,667.24 万元，同比增长了 33.65%。其中公司市场研究收入增加了 1,068.59 万元，公共关系收入增加了 2,650.65 万元，增长的主要原因是：1、随着公司服务质量提升及行业内知名度的提高，公司原有客户采购额不断增长、新客户数量不断增加；2、公司是目前国内少数几家涉及了本行业几乎所有子行业领域的企业，公司及各子公司主攻不同业务范畴，各公司之间可以共享客户资源，深入开发客户需求，提高客户资源利用效率，满足客户一体化整合营销服务需求，使得营业收入稳步增长。二、本期营业成本比上期增加 23,964,748.46 元，同比增长了 37.36%，主要增长的原因是：随着营业收入的增长，营业成本也自然增长。三、本期毛利率较上期下降 1.63%，主要原因是较去年供应商提供相同服务项目的价格有所上幅，为了保证项目的顺利完成和质量要求，公司执行成本较去年略有增加，导致毛利率略有降低。四、本期财务费用比上期增加 240,499.55 元，同比增长了 60.67%，主要是因为：本期增加银行借款，所支付的利息费用较去年增加了 246,292.39 元，使得财务费用增加。五、销售费用比上期增加 4,850,131.76 元，同比增长了 18.98%，主要增长原因是：1、销售人员数量增加导致工资薪酬总额提高；2、由于较好完成销售目标，公司销售人员绩效奖金增加。六、管理费用比上期增加 6,503,814.49 元，同比增长了 52.64%，增长的主要原因是：1、公司为了提高运营管理水平，聘请了行业内有经验的管理人员，相应的工资薪酬有所提高；2、为更好的激发员工积极性，公司针对管理人员制定了绩效考核制度，并及时发放了管理人员的绩效奖金；3、由于异地项目的增加，管理人员的会议费和差旅费有所增加。七、营业利润比上期增加 1,573,277.07 元，同比增长了 37.16%，增长的主要原因是：由于本期营业收入的增加，在销售规模扩大的同时，固定费用的涨幅小于收入的增长，导致营业利润增加。八、营业外收入比上期增加 31,547.02 元，同比增长了 113.60%，增长的主要原因是：由于本期上海睿途公司收到中小企业扶持基金的补助 51,000.00 元，导致营业外收入增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 16 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 145,649,139.43 108,976,706.84 33.65%其他业务收入 主营业务成本 88,117,461.89 64,152,713.43 37.36%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%市场研究收入 49,800,535.10 34.19%39,114,598.48 35.89%银行咨询与培训收入 25,418,697.07 17.45%25,782,927.07 23.66%公共关系收入 69,330,384.15 47.60%42,823,853.02 39.30%网络技术开发与营销端应用 1,099,523.11 0.75%1,255,328.27 1.15%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入全部为主营业务收入，其中以市场研究收入、公共关系收入和银行咨询与培训收入、网络技术开发与营销端应用为主。2017 年市场研究收入、网络技术开发与营销端应用收入占营业收入总额的比重较上年同期没有发生重大变化，公共关系收入占总收入比较上年同期增加、银行咨询与培训收入占总收入比较上年同期减少。1、2017 年市场研究收入金额相比 2016 年增长约 1,068.59 万元，主要原因是：随着公司服务质量的提升及知名度的提高，在保持原有客户的基础上，开拓了商业银行客户和电信运营商的市场研究服务项目，公司市场研究收入稳步增长，占总收入比变动较小。2、2017 年公共关系收入金额比 2016 年同期约增长 2,650.65 万元，增长幅度较大，主要原因是：随着公司服务质量的提升，新客户开拓和原有客户增加传播和企业推广预算共同推动业务的增长。3、银行咨询与培训业务收入保持稳定，未产生明显的波动变化，但由于总收入金额增长，导致其占总收入比降低。4、网络技术开发与营销端应用收入较去年同期略有减少，未产生明显的波动变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 腾讯科技（北京）有限公司 17,475,506.74 12.00%否 2 中国建设银行股份有限公司 17,420,162.20 11.96%否 3 北京密境和风科技有限公司 9,960,101.89 6.84%否 4 珠海市魅族科技有限公司 8,296,077.79 5.70%否 5 北京嘀嘀无限科技发展有限公司 5,530,525.47 3.80%否 合计合计 58,682,374.09 40.30%-北京信索咨询股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-017 17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海妙翊文化传媒中心 4,333,072.93 5.25%否 2 上海隽忻品牌策划中心 4,156,034.40 5.04%否 3 阳江市巨浪网络科技有限公司 1,322,204.00 1.60%否 4 深圳雅仕维广告有限公司 838,350.00 1.02%否 5 天津米未影视传媒有限公司 819,000.00 0.99%否 合计合计 11,468,661.33 13.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-9,288,468.27 4,223,892.00-319.90%投资活动产生的现金流量净额-4,399,529.86-154,068.69 2,755.56%筹资活动产生的现金流量净额 5,368,392.69 10,074,685.08-46.71%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额同比下降了 319.90%。主要原因为：1、本期购买商品、接受劳务支付现金较上期增加，在销售规模扩大的情况下，采购劳务现金流出也随之加大；本期公司及时支付了部分上期末欠供应商的款项；为保证项