838726_2017_敦善文化_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

1 2017敦 善 文 化 NEEQ:838726 年度报告 北京敦善文化艺术股份有限公司 Beijing Dunshan Culture and Art Co.,Ltd 2 致投资人的一封信致投资人的一封信 尊敬的各位投资人：截止 2017 年年末，公司的业务已经覆盖了 17 个省份的 20 余个城市；使用公司产品和服务的学校数量超过 300 所，学员人数超过 30000 名。公司能够坚守素质教育 20 年，取得这样的成绩，发展成为音乐教育的领军企业，离不开大家长期的、坚定的支持！2017 年，这或将成为我国素质教育发展的元年，也是敦善文化承上启下的关键年度，我们迎来了前所未有的发展契机！2016 年开始，相关政策陆续出台，引导和推动我国的教育重心，从应试教育向素质教育转型。2017 年 1 月，国务院的国家教育事业发展“十三五”规划，要求“全面实施素质教育”，为素质教育提供了保障性的制度安排。在这种政策环境下，公司将迎来高速发展的契机，同时，这也会给公司带来一定的挑战。为了抓住契机，应对挑战，我跟公司管理层在 2017 年做了调整和优化，完善总部职能，储备师资和人才，调高薪资以保持薪酬的竞争力，强化品牌建设，为公司未来若干年的高速发展做了部署；同时，为降低调整和优化过程中的不确定性，公司在 2017 年暂时放缓了业务发展的速度。这些调整和优化导致公司亏损400 余万。这种应对，是我和公司管理层经过慎重分析，在平衡考虑公司长远发展和短期利益的基础上，兼顾股东、公司和员工各方利益而做出的。我相信，各位投资人也能理解这个调整的重要意义！2017 年，我们重点在如下层面做了部署。有了这些部署做基础，公司将在 2018 年完成 300 所学校的新业务开发，学员数将从 30000 名增长到 60000 名，业务将覆盖 30 多个城市。1.模式升级：公司成功完成了商业模式和市场推广模式的升级，从校内管乐团组建和教学的商业模式升级为“音乐教育综合解决方案供应商”，市场推广模式从“点对点”的开发模式升级为“全国性市场推广+成片业务开发”的模式；2.管理优化：公司聘请了全球领先的人力资源咨询公司怡安翰威特提供了管理优化的咨询服务，基于公司战略目标，设计了兼具前瞻性和现实落地可能的组织架构及人力资源方案，加强和完善了总部职能；在乐器的供应链管理上，将部分供应链环节外包给专业的乐器供应链服务商，提升公司乐器业务的供应链管理能力；在财务管控上，完成了财务软件和财务管理体系的升级，正式启用金蝶财务软件；3.人才储备：为了覆盖更多的城市，服务更多的客户，公司 2017 年重点在总部完善和教师师资两个层面进行了关键人才的储备。其中，总部员工增加到约 40 人，包括战略发展部、教学研发及教学管理部、活动策划部、教学业务部、乐器业务部、培训管理部、人力资源部、行政及内审部、财务部等，这样一个规模的总部可以服务约 50 家子公司，能够支撑公司高速发展到 2019 年；公司的全职及兼职教3 师储备从 2016 年的 500 多名增长到约 900 名，同时，还启动了全国性音乐教育人才培养计划和教学培训基地建设，进行各类人才的培养和储备；4.品牌强化：2017 年 5 月，公司乐团进行全国性的巡演，跨 10 多个省份，历程超过 10000 公里；7 月，公司在亚洲论坛永久会址海南博鳌，举办了首届国际青少年管乐节及素质教育论坛，成功实现了公司一直致力创建的立体音乐展演舞台，搭建了“四级立体”音乐展演舞台（学校-社区-城市-全国）；11 月，公司完成了 19 个城市统一赛程、统一赛规、统一赛制的首届全国青少年音乐季；5.成功融资：公司在 2017 年启动了股权融资，并于 2018 年 1 月 16 日取得由全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于北京敦善文化艺术股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函 2018-254 号），2018 年 3 月 8 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成了新增股份登记手续。本次融资将重点用于推动公司在新城市的业务开发和收购兼并工作。有了 2017 年的部署作为基础，2018 年，公司在进行业务开发的同时，将重点开展如下几项工作，逐渐建立音乐教育产业的标准：1.更多的产品研发：公司将针对客户的需求，不断研发新的产品，包括竖笛系列教学产品、特色重奏团、室内打击乐、动画音乐产品、音乐测评系统以及线上大师课等；2.人才培养计划：公司已经启动全国教师招聘计划、教学培训基地建设以及师资认证体系建设工作，同时，将启动全国人才竞聘计划和管理人才培养计划，以适应新城市业务开发的需要；3.推动更多的成片开发：2017 年北京通州“器乐进课堂”项目以及河南“百校百团”工程成功落地；2018 年，公司将推动这些项目和工程的进一步落地，并启动更多区域的成片开发计划；4.会员制管理及线上计划：公司已经启动对学员进行线上会员制管理的筹备工作，2018 年将通过微信服务号及其他线上工具对公司的学员进行会员制管理，并提供线上产品和服务；5.收购兼并：公司将适时启动业务收购和兼并。通过 2017 年和 2018 年的准备，有了高速发展的坚实基础之后，根据公司的战略发展部署，在未来的三个五年（即十五年）的时间里，公司管理层将推动公司高速发展。到第十五个年头，接受公司产品和服务的学员人数将超过 500 万名！各位尊敬的投资人，敦善文化迎来了前所未有的发展机遇。在此，我衷心希望，能够跟各位投资人一起，抓住这个绝佳的机会，推动公司的高速成长，引导音乐教育产业的正向发展，让更多的孩子“在快乐中学习音乐，在音乐中找到快乐”！敦善文化董事长兼总经理 于添 2018 年 4 月 19 日 4 5 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .8 8 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .3838 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3939 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4444 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4646 第九节第九节 行业信息行业信息 .4949 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5050 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5757 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 敦善文化、公司、本公司 指 北京敦善文化艺术股份有限公司 有限公司、敦善有限 指 北京敦善文化艺术有限公司，敦善文化前身，曾用名北京敦善余音文化艺术咨询有限公司 广州敦善 指 广州敦善文化艺术有限公司，敦善文化全资子公司 包头敦善 指 包头市敦善文化艺术有限公司，敦善文化全资子公司 天津敦善 指 天津敦善文化艺术有限公司，敦善文化全资子公司 河南敦善 指 河南敦善文化传播有限公司，敦善文化全资子公司 沈阳敦善 指 沈阳敦善文化传播有限公司，敦善文化全资子公司 昆明敦善 指 昆明敦善文化传播有限公司，敦善文化全资子公司 南京敦善 指 南京敦善乐器设备有限公司，敦善文化全资子公司 重庆敦善 指 重庆市江北区敦善艺术培训有限公司，敦善文化全资子公司 厦门敦善 指 厦门敦善文化艺术有限公司，敦善文化全资子公司 深圳敦善 指 深圳市敦善文化艺术有限公司，敦善文化全资子公司 青岛敦善 指 青岛敦善音乐设备有限公司，敦善文化全资子公司 长春敦善 指 长春敦善音乐设备有限公司，敦善文化全资子公司 西安敦善 指 西安敦善音乐文化传播有限公司，敦善文化全资子公司 成都敦善 指 成都敦善文化艺术有限公司，敦善文化全资子公司 大连敦善 指 大连敦善文化发展有限公司，敦善文化全资子公司 上海敦善 指 上海敦善文化传播有限公司，敦善文化全资子公司 济南敦善 指 济南敦善文化艺术有限公司，敦善文化全资子公司 海南敦善 指 海南敦善文化艺术有限公司，敦善文化控股子公司 敦善经济 指 北京敦善经济技术发展公司 敦善投资合伙 指 北京敦善投资管理中心（有限合伙），公司股东 敦善传媒合伙 指 北京敦善文化传媒中心（有限合伙），公司股东 敦善企业合伙 指 北京敦善企业管理中心（有限合伙），公司股东 中音公司 指 北京中音中音科技有限公司 股东大会 指 北京敦善文化艺术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京敦善文化艺术股份有限公司董事会 监事会 指 北京敦善文化艺术股份有限公司监事会 主办券商、民族证券 指 中国民族证券有限责任公司 律师 指 北京大铎律师事务所 会计师 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京敦善文化艺术股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则及相关规则7 文件 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 期末 指 2017 年 12 月 31 日 注:本报告分项数与合计数不等为四舍五入原因8 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于添、主管会计工作负责人孙超英及会计机构负责人（会计主管人员）孙超英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 优秀教学人才流失风险优秀教学人才流失风险 公司属于教育行业，其核心竞争力主要体现在高水平的教学过程和高质量的教学效果，而优秀教师是保证教学过程和教学效果的最关键因素。目前公司教师从合同关系上面分为两类，与公司签订劳动合同的内部员工教师和与公司签订劳务合同的外聘教师，外聘教师主要系拥有各知名音乐院校教育背景的资深音乐从业者、管乐演奏专家。如果未来由于薪酬体制或者其他原因，公司教师流失较大，且招聘不及时致使储备教师资源补充不足，将会对公司教学质量和业务开展产生较大的影响。市场竞争加剧风险市场竞争加剧风险 根据我国国家统计局数据统计，2017 年我国中、小学学校数量为 38 万所。虽然公司目前已经设立了近 20 家分支机构，业务覆盖 17 个省份，和近 300 所中、小学校建立了合作关系，成为行业内规模领先的企业，但是公司的市场占有率依然较低。目前我国管乐艺术培训行业尚未出现垄断类型的企业，随着行业的成熟与发展，必然会有企业不断进入，同时规模较大的其他教育培训类企业也可能会加入到管乐艺术培训市场的竞争中9 来，届时市场竞争将更加激烈。因此，公司面临着市场竞争加剧风险。公司治理风险公司治理风险 有限公司变更为股份公司后，公司逐步建立了健全的法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但因股份公司成立时间较短，公司的管理制度执行尚未经过大量实践检验，公司治理体系也需要在生产经营过程中逐步进行完善。随着公司的快速发展和经营规模的不断扩大，公司治理也需要达到更高的标准。因此，公司的未来经营可能面临因内部管理制度不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。货币资金管理风险货币资金管理风险 公司的音乐培训业务和乐器销售业务的部分客户为学生个人，收入款项具有笔数较多、单笔金额较小的特点，且有一定的现金收取情况，2017 年较 2016 年现金结算占营业收入比例呈明显下降趋势。虽然公司已制定较为完善的销售审批、教学课时统计、网络支付、收据开具、联合对账等一系列内控措施，确保资金安全和真实客观地反映企业的经营成果。但公司收款方式的调整及内控制度的执行需要一定的过程和时间，操作人员对制度理念和操作需要进一步的理解和熟悉，如内部控制措施缺乏有效执行，则可能产生资金流失或被挪用的风险。外汇和人民币贬值风险外汇和人民币贬值风险 公司的乐器销售业务包括自有品牌产品和国外代理产品，国外代理产品包括“珍珠”、“布菲”、“齐藤”等品牌。国外乐器的单价相比公司自有品牌“金甲虫”乐器较高。目前我国人民币外汇波动较大，未来如果人民币持续贬值，公司可能面临采购成本不断增加的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京敦善文化艺术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Dunshan Culture and Art Co.,Ltd 证券简称 敦善文化 证券代码 838726 法定代表人 于添 办公地址 北京市丰台区永外大红门西马场甲 14 号 4 号楼 3 层 176-A-09 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 顾蓓蓓 职务 董事会秘书 电话 010-67188810-6080 传真 010-67180780 电子邮箱 Gpp_ 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市丰台区永外大红门西马场甲 14 号集美文化产业园 4 号楼 3层 176-A-09，100075 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997-02-20 挂牌时间 2016-08-04 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育-P82 教育-P829 技能培训、教育辅助及其他教育-P8293 文化艺术培训 主要产品与服务项目 音乐培训、乐器销售、音乐演出、研学旅行 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）34,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 于添 实际控制人 于添、马一梅 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101633789996Y 否 注册地址 北京市丰台区永外大红门西马场甲 14 号集美文化产业园 4 号楼 3层 176-A-09 否 注册资本 34,000,000 否 说明：公司于 2017 年 10 月启动股票发行，2017 年 12 月 29 日认购人根据公司的股票发行认购公告 缴纳了股份认购款，合计认购股数为 1,793,813 股，合计认购金额为 17,399,986.10 元。公司于 2018年 1 月 16 日取得由全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于北京敦善文化艺术股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函 2018-254 号），并于 2018 年 3 月 8 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成了新增股份登记手续。本次发行完成后，公司总股本为 35,793,813 股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 民族证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40-43 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马朝松、王建军 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。2.公司第一次股票发行已于 2018 年 1 月 16 日取得由全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于北京敦善文化艺术股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函 2018-254 号），并于2018 年 3 月 8 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成了新增股份登记手续，完成了第一次股票发行。12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 103,007,350.63 98,055,963.93 5.05%毛利率%43.79%54.58%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,437,304.24 9,280,584.56-147.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,701,890.85 9,325,450.39-150.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.69%21.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.27%21.51%-基本每股收益-0.13 0.27-147.81%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 78,271,067.82 57,031,772.35 37.24%负债总计 17,573,845.33 9,034,835.32 94.51%归属于挂牌公司股东的净资产 60,689,618.89 47,996,937.03 26.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.41 20.11%资产负债率%（母公司）13.81%8.61%-资产负债率%（合并）22.45%15.84%-流动比率 4.02 5.75-利息保障倍数-122.97 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,834,287.58-1,304,908.29-270.47%应收账款周转率 8.74 42.37-存货周转率 3.44 2.97-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%37.24%12.56%-营业收入增长率%5.05%192.44%-净利润增长率%-147.81%551.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,000,000 34,000,000 5.28%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-说明：公司于 2017 年 10 月进行了股票发行，2017 年 12 月 29 日认购人根据公司的股票发行认购公告缴纳了股份认购款，合计认购股数为 1,793,813.00 股，合计认购金额为 17,399,986.10 元。公司于 2018 年 1 月 16 日取得由全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于北京敦善文化艺术股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函 2018-254 号），并于 2018 年 3 月 8 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成了新增股份登记手续。六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 351,391.51 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,688.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,297.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 352,782.15 所得税影响数 88,195.54 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 264,586.61 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0.00 1,198.60 0.00 0.00 14 营业外收入 168,298.38 167,099.78 0.00 0.00 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司为一家音乐教育综合解决方案提供商，所处行业属于教育业（P82），细分行业属于文化艺术培训类（P8293）。报告期内，公司对业务模式进行了梳理，总结了公司独特的“从讲台（音乐培训）到舞台（音乐演出、音乐研学）”的音乐教育模式，旨在让更多的孩子“在快乐中学习音乐，在音乐中找到快乐”。在此基础上，公司优化了业务分类，分成音乐培训、音乐演出、音乐研学三个板块。这三个业务板块贯穿了音乐教育的整个链条，相辅相成，有机结合。音乐培训为音乐演出提供参演者和演出内容，音乐演出又为音乐培训提供成果展示平台，为学员提供音乐实践活动机会；同时，音乐培训为音乐研学提供游学成员，音乐研学为学员提供开阔眼界、提升演奏水平的交流机会。为满足教育主管部门和学校“三团一队”建设、“器乐进课堂”、音乐演出平台搭建、音乐研学旅行活动等的需求，解决其中的难点，公司主要提供校内（包括课堂内和课堂外）的音乐教育产品和服务，其切入点是为学校组建管乐团并进行教学，以此为基础，公司根据学校和教育主管部门的需求，提供多样化的其他校内音乐教育产品，同时，也为学员提供一些校外的产品和服务。截止目前，公司基于客户的需求，衍生出“从讲台到舞台”的独特音乐教育体系，覆盖音乐教育的整个链条，向教委客户、学校客户、学生家庭客户，提供音乐培训、音乐演出、音乐研学的音乐教育产品和服务。16 公司在设计和规划产品和服务方案时，充分考虑音乐教育的多样性、实践性和体系性，在涵盖音乐教育整个链条的同时，根据不同城市、地区、学校在经济发展程度、音乐教育水平及音乐类别和喜好方面的差异，储备了层次丰富、价格多样的产品组合，能够根据不同的客户需求，量身定制适宜的音乐教育解决方案。除此之外，公司自建的职业化交响管乐团还会对外进行商业化演出，承接“高雅艺术进校园”任务。（一）业务形态 1.音乐培训 公司将音乐培训业务分为校内业务和校外业务，而校内业务又划分为课堂内业务和课堂外业务。针对中小学生的生理特征，公司当前的业务，基本上以小学三年级为界，分别提供不同的产品和服务，为小学三年级以上学员提供校内乐团的组建和教学服务，为三年级以下学员提供“器乐进课堂”服务，让其学习基础的乐理和乐器吹奏知识和技能。未来，公司逐步将“器乐进课堂”业务拓展到小学三年级以上学员。“器乐进课堂”：公司在调研国外先进音乐教学体系的基础上，形成“器乐进课堂”产品，目前已经推出竖笛和行进乐项目，未来将针对不同客户研发陶笛、口琴、尤克里里和键盘项目。该业务作为一个教学工具包，其主要内容包括系列乐器产品、教学方案和教材、对校内音乐教师的培训以及对学员的课堂外加强培训。校内乐团的组建和培训：为学校量身打造能够体现其校园文化建设理念的音乐社团，形式包括管乐团、弦乐团、交响乐团、民乐团、行进乐团等。课后三点半课堂：根据教育部关于做好中小学生课后服务工作的指导意见的政策要求，为中小17 学提供多样化的课后素质教育培训服务。在校内业务发展的同时，公司积极拓展校外业务，包括音乐考级和培训、校外乐团的组建和培训等。考级及考级培训：作为中国音乐学院、沈阳音乐学院、武汉音乐学院等国内多家艺术考级机构的社会艺术水平考级授权合作单位，公司提供考级及校外考级培训服务。未来，公司将拓展更多的国内外艺术考级机构的合作机会。校外非考级的音乐培训：为解决校内音乐培训学员演奏水平的提升需求，公司开展一对一、一对多课程，并选拔各校乐团高级别学员或毕业学员，组建高水平的区域性校外标杆乐团。2.音乐演出 公司的这类业务分为两类，一个是公司自建的职业化的敦善管乐交响乐团的演出，一个是为公司的学员提供表演机会的演出。公司的乐团自 2011 年创建，是一个面向全球招聘而组建的国际化管乐交响乐团，每年会在国家大剧院进行两次演出，另外，还会作为教育主管部门的高雅艺术进校园项目的承办单位，进入学校去演出。公司提供的演出产品中，最重要的是，公司为学员搭建了一个四级立体的演出舞台，从最基础的学校，到社区，到以市县为单位的地区性演出，一直到全国乃至全球性的音乐季和音乐节。这个舞台从 2000年开始搭建，到 2017 年 7 月在博鳌举办的首届国际青少年管乐节，公司正式完成了四级立体演出舞台的搭建，为教委和学校提供了一个音乐教育交流的平台，为学员提供了一个演出的舞台。这是我国目前唯一一个自有品牌的，多层级全国性音乐演出舞台和选拔平台。3.音乐研学 基于公司对我国主要城市的广泛覆盖率（17 个省份），同时，加上公司拥有的丰富的国际音乐资源，公司能够为学员提供不同区域、多种形式、各种主题的音乐研学活动。多层次的演出舞台 18 （二）业务收入类别 基于上述业务类型，公司业务收入形式多样，包括乐器培训收入、乐器销售收入、乐团演出收入、其他业务收入等。根据不同的业务类型，公司获得业务收入的方式主要分为三种，包括政府购买公共服务（包括乐器产品和教学服务的购买），学校购买服务、乐器和教材，学生或家长购买服务、乐器和教材。（三）管理模式和业务现状 公司采用直营运营的管理模式，各地业务均以当地的全资/控股子公司或分公司进行运营，以北京地区为总部，先后在成都、厦门、郑州、重庆、南京、深圳、长春、青岛、沈阳、大连、天津、包头、昆明、广州、西安、济南、上海、洛阳、苏州、海口等地设立了近 20 家分支机构。报告期末，在使用公司的教学工具包，接受公司服务的学校数量超过 300 所，学员人数超过 30,000人。（四）关键资源 1.教师资源 围绕公司主要音乐培训业务板块，报告期内，教学管理部全职教学人员 217 人，兼职教师（劳务关系）约 600 人，公司已在全国范围内形成了稳定的核心教师团队。2.合作学校资源 公司的主要业务板块，与各地区教育主管部门的合作关系以及与中小学校合作的数量直接决定了公司的业务发展速度和方向。公司自成立以来，以北京为总部，先后在成都、郑州、西安、昆明、南京、厦门、广州、深圳、重庆、青岛、济南、天津、上海、包头、沈阳、长春、大连等各地设立了近 20 家分支机构。与各地区的教育主管部门形成了良好的合作关系，在报告期内在使用公司的教学工具包，接受公司服务的学校数量超过 300 所。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 19 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.总体业务情况 报告期内，公司管理层将工作重心放在如下三个方面：（1）紧紧围绕年初制定的战略计划，认真研究国家对于中小学素质教育、课后工作以及美育教育的政策，充分把握市场机会，大力开拓市场，提高市场占有率；（2）在人力资源、组织优化、资本市场筹划等方面引进优秀的外部合作机构，梳理公司的业务模式，积极探索和优化公司业务分类、组织架构和管理模式，实施全面预算管理，打造精锐的前台体系和强大的中台系统，强化对子公司的统一管理，为公司未来的发展奠定坚实基础；（3）根据公司发展战略和实际经营情况，加大人才招聘和引进力度，为公司未来三年的战略目标实现，储备和培养人才。为了在管理的优化、资本市场筹划以及人才储备方面取得比较良好的效果，跟上一年度相比，公司在这方面的投入出现了大幅度的增加，在公司业务收入稳中有升的情况下，公司的净利润出现了一定的下滑。截止报告期末，在使用公司的教学工具包，接受公司服务的学校数量超过 300 所，学员人数超过30,000 人。2.经营情况分析 报告期内，公司总资产 78,271,067.82 元，同比增长 37.24%，归属于挂牌公司股东的净资产60,689,618.89元，同比增长 26.44%。报告期内，公司实现营业收入 103,007,350.63元，同比增长5.05%；报告期内，公司毛利率 43.79%，同比下降 10.79%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为-4,437,304.24元，同比下降 147.81%。3.经营计划及目标 公司通过 20 年的发展，以直营的方式先后在天津、成都、重庆、厦门、广州、西安等 17 个省份的近 20 个城市设立了分支机构，并在各区域内开展了业务。2018 年，公司预计在江苏省、福建省、贵州省等地设立 5-7 家分支机构，以省会及副省会城市衍射到周边二、三线城市的扩张策略逐步加大公司的业务版图。(二二)行业情况行业情况 2017 年，是我国教育行业发生较大变化的一年。这一年，我国频频出台各项教育相关政策，确定了我国教育的长期发展战略，指明了我国教育的发展方向，引导我国教育产业的正向发展。2017 年出台的各类政策，为我国教育产业（尤其是素质教育产20 业）的发展奠定了良好的基础。敦善文化的未来发展将受益于此，进入高速增长的阶段。本年度内，敦善文化完成了总部的搭建和完善工作，也已经完成了相关标准建设的筹备工作，已经为下一阶段的高速增长奠定了坚实的基础。1.教育重心发生变化，素质教育将受到更高层次的重视和青睐 一直以来，素质教育受限于分数至上的 K12 学科教育情况，处于尴尬地位。2017 年 1 月，国务院印发国家教育事业发展“十三五”规划，要求“全面实施素质教育”，并明确了教育的“科学评价体系”，给出了素质教育实施的保障性措施。具体来说，教育的考评机制上，要面向未来，实施基于核心素养的教学评价，把学生的品德、学业、身心发展水平和兴趣特长养成等作为评价学校教育质量的主要内容；要防止单纯以升学率考核学校和教师、单纯以分数评价学生。2.美育教育是素质教育的重要板块，音乐教育最受青睐 从 2014 年开始，美育教育得到重视，教育部颁布了教育部关于推进学校艺术教育发展的若干意见；2015 年，国务院颁布了关于全面加强和改进学校美育工作的意见。2017 年，美育教育得到更高层次的重视，作为我国教育事业的重要规划项目写进了国家教育事业发展“十三五”规划中，明确规定，学校应与社会美育资源整合，推动开齐开足艺术课程，开展艺术类第二课堂教育活动，将艺术实践课程纳入课程管理，推动每个学生形成一两项艺术特长和爱好。同时，音乐和美术已经列入包括山东、江苏、河南等在内的多个省份的中考必考项目。这将引导包括政府、学校和家长在内的各方对美育教育的重视程度。3.社会力量和民间资本将发挥重要作用 2017 年 1 月颁布的国家教育事业发展“十三五”规划明确规定，鼓励社会力量进入教育领域，鼓励社会力量和民间资本通过多种方式举办学校和教育机构，提供多样化教育产品和服务；鼓励教育服务外包，引导社会力量为学校提供信息化课程包、实训实习、教师培训、管理支持、质量监测、就业指导等专业化服务，作为政府教育服务的重要补充。2017 年 9 月，新修订的民办教育促进法规定，民办学校的举办者可以自主选择设立非营利性或者营利性民办学校，营利性民办学校的举办者可以取得办学收益。党的十九大报告明确提出“支持和规范社会力量兴办教育”。据此，社会力量和民间资本会成为公办教育的有益补充，在我国教育中，尤其是素质教育，发挥越来越重要的作用。21 4.研学旅行成为重要的教学手段 2017 年 1 月国务院印发的国家教育事业发展“十三五”规划明确规定，鼓励有条件的地区开展中小学生研学旅行和各种形式的夏令营、冬令营活动，建设一批具有良好示范带动作用的研学旅游基地和目的地；2017 年 7 月，教育部办公厅下发了教育部办公厅关于商请推荐“全国中小学生研学实践教育基地”的函、教育办公厅关于开张 2017 年度中央专项彩票公益基金支持中小学生研学实践教育项目推荐工作的通知；2017 年 9 月，教育部颁布实施了中小学综合实践活动课程指导纲要。政策的利好推进，使 2017 年国内各种形式的研学、营地教育机构呈爆发式增长态势，成了素质教育领域的重要形式。2017 年，在首届“敦善国际青少年管乐节”的基础上，博鳌成为了教育部批准的第一批中小学生研学实践教育基地之一。未来，敦善文化将以音乐教育为基础和核心，结合各地子公司的经济、地域和文化特点，推动一批研学实践基地的筹建。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 35,059,718.22 44.79%23,751,229.13 41.65%47.61%应收账款 18,609,984.35 23.78%3,716,145.73 6.52%400.79%预付款项 1,523,485.85 1.95%2,205,347.18 3.87%-30.92%其他应收款 1,627,150.51 2.08%2,440,502.68 4.28%-33.33%存货 13,778,886.13 17.60%19,838,991.30 34.79%-30.55%长期股权投资 0-0-固定资产 4,357,922.97 5.57%4,057,895.96 7.12%7.39%无形资产 149,064.23 0.19%6,877.97 0.01%2,067.27%在建工程 0-0-短期借款 0-0-长期借款 0-0-长期待摊费用 1,026,519.85 1.31%962,947.53 1.69%6.60%递延所得税资产 2,138,335.71 2.73%51,834.87 0.09%4,025.28%资产总计 78,271,067.82-57,031,772.35-37.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，货币资金较上年期末增长47.61%，主要系：22 2017年度公司进行股票发行，募集资金金额为17,399,986.10元，认购人在2017年12月29日前缴纳了相应的股份认购款。2.报告期内，应收账款较上年期末增长400.79%，主要系：报告期内，学校和教委作为付款客户的业务收入有所增加，（1）对于培训业务，其结算方式为公司先提供培训服务，在服务提供后按季度或学期，学校或教委向公司结算相应的培训费用；（2）对于乐器销售业务，需要在乐器交付验收合格后，再行支付相应款项。3.报告期内，存货较上年期末下降30.55%，主要系：2017年12月，公司签订了如下三笔销售合同，合计8,275,345.00元：（1）北京市通州区教育委员会签订了竖笛教学设备销售合同，合同金额4,340,667.00元；（2）与北京市大兴区第三小学签订乐器销售合同，合同金额为1,805,460.00元；（3）与北京市通州区第一实验小学签订乐器销售合同，合同金额为2,129,218.00元。12月，公司发出上述三笔销售合同中的4,018,942.00元乐器设备。因此，与去年期末比较，公司存货大幅下降。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 103,007,350.63-98,055,963.93-5.05%营业成本 57,904,069.64 56.21%44,535,325.03 45.42%30.02%毛利率%43.79%-54.58%-管理费用 31,975,015.10 31.04%35,925,760.74 36.64%-11.00%销售费用 16,677,358.75 16.19