838587_2017_泽鑫科技_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 1 2017 年度报告 泽鑫科技 NEEQ:838587 上海泽鑫电力科技股份有限公司 Shanghai Zexin Power Science&Technology Co.,Ltd.上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、20172017 年年 3 3 月完成定增股票的挂牌发行月完成定增股票的挂牌发行 2016 年 12 月 7 日，公司 2016 年第四次临时股东大会通过定向发行股票的有关决议，定向发行不超过 2,000,000 股，募集资金不超过 3,000,000 元，2017 年 2 月 22 日获得股转公司批准通过，2017 年 3 月 13 日新增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌。2 2、20172017 年年 4 4 月获得上海市月获得上海市“专精特新专精特新”中小企业称号中小企业称号 公司在 2017 年 4 月获得上海市“专精特新”中小企业称号，获得政府补贴五万元，这有助于提升公司形象及品牌价值，获取更多的政策扶持。3 3、20172017 年年 4 4 月月 Z5800Z5800 变压器冷却智能控制装置顺利通过国家级科技成果鉴定变压器冷却智能控制装置顺利通过国家级科技成果鉴定 泽鑫科技研制的“Z5800变压器冷却智能控制装置”于2017年4月22日在宁夏银川市顺利通过中国电力企业联合会组织的国家级科技成果鉴定。鉴定委员会认为：“该装置综合性能指标达到同类产品国际先进水平，同意通过科技成果鉴定，建议进一步推广应用”。4 4、2 2017017 年年 6 6 月完成月完成 20162016 年年度权益分派及工商登记变更年年度权益分派及工商登记变更 2017 年 4 月 18 日召开的 2016 年年度股东大会审议通过了 2016 年年度权益分派方案，分派方案为每 10 股送 7 股转增 1 股，股权登记日为 2017 年 4 月 28 日，除权除息日为 2017年 5 月 2 日，目前已经实施完毕。公司注册资本从 1200 万元增加至 2160 万元。5 5、20172017 年年 7 7 月月获得信息系统集成及服务资质叁级证书获得信息系统集成及服务资质叁级证书 2017 年 7 月 6 日公司收到由中国电子信息行业联合会颁发的信息系统集成及服务资质证书，核定公司的信息系统集成及服务资质为叁级。6 6、20172017 年年 7 7 月全资子公司取月全资子公司取得软件企业证书得软件企业证书 经上海市软件行业协会审核，全资子公司上海泽鑫软件技术有限公司于 2017 年 6 月 25日被评估为软件企业，并于 7 月份取得由上海市软件行业协会颁发的软件企业证书。上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程 指 上海泽鑫电力科技股份有限公司章程 公司 指 上海泽鑫电力科技股份有限公司 子公司、泽鑫软件 指 上海泽鑫软件技术有限公司 上海拓森 指 上海拓森信息科技有限公司 上海鑫钜 指 上海鑫钜投资管理中心（有限合伙）股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统进行公开转让的行为 主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司 会计师、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）董事会 指 上海泽鑫电力科技股份有限公司董事会 股东大会 指 上海泽鑫电力科技股份有限公司股东大会 监事会 指 上海泽鑫电力科技股份有限公司监事会 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈骏、主管会计工作负责人涂青及会计机构负责人（会计主管人员）涂青保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 电力行业的垄断特性，在电力自动化领域中，主要的市场份额也均由各大具有国企背景的大型电力设备制造商或大型民营上市公司占有，小型民营企业的生存空间相对较小，竞争也较为激烈。公司所面向的优势市场区域也主要集中在有限的几个省份，随着公司规模的扩大，公司需要进入其他竞争对手占据优势的地区，将面临较为激烈的竞争。应对策略：公司在努力将自身产品做好的同时，也在加大对主要客户的维系力度，以及对新市场、新客户的渗透开发力度，力求在激烈的市场竞争环境中保有并逐渐提升自身的行业地位。产品线较窄的风险 报告期内给公司带来主要收入的产品主要包括继电保护故障信息系统、二次设备在线监视与分析软件，相对而言产品线较窄，难以满足客户需求的多元化，同上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 6 时较窄的产品线在面对行业变化风险时的抵御能力也较弱。应对策略：公司成立时间较短，当前的两大产品市场尚未达到饱和，具备较大的开发空间，故此公司当前的主要精力仍集中在现有产品市场的开拓上，此外，公司还积极拓展新的研发方向，变压器风冷智能控制系统已经通过了国网电科院的产品检测，通过了中电联组织的科技成果鉴定，并在宁夏银川东 750kvV 变电站试运行，公司正在积极推广该产品。同时智能变电站继电保护在线监视与诊断装置系统已经开发完毕，预计 2017年下半年完成中国电科院的产品检测、现场试运行及产品鉴定，这两个产品的推出可丰富公司产品线，将有力的提升公司的竞争力，增强公司抗风险的能力。同时公司还关注了智能运维主站、配电设备在线监测领域，目前正积极做前期可行性分析。公司在未来有开发更多产品以满足更多元客户需求的计划。应收账款居高不下的风险 应收账款占总资产比例较大。报告期内，公司应收账款为17,194,364.95元，占总资产比例为54.71%。未来随着公司业务规模的不断扩大，应收账款规模仍可能持续扩大，这是电网客户特点及公司的业务特征决定的，几年内会持续性存在。公司应收账款账龄大部分在1 年以内，并计提了相应的坏账准备，电力行业是国家垄断性行业，经营业绩优良，属于优质客户，发生坏账损失的可能性极低。应对策略：公司强化了应收账款的内控制度，规范了项目回款责任人，定期进行清理、提醒、跟进、催收环节；在激励机制方面建立了以回款为导向的考核指标，从管理到业务提高资金收款的重视，保证项目的正上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 7 常收款。人才短缺和人员成本上升风险 公司所从事电网自动化领域对于研发和销售人才的要求很高，稳定的专业技术人才和销售专才对企业的持续发展至为关键。虽然目前公司的主要业务和技术骨干均直接或间接持有公司股份，但未来如果公司不能对现有员工实行有效的激励和约束，同时不能及时吸纳和培养公司发展所需的技术人才，人才的短缺将对公司经营造成不利影响。同时，公司最主要的经营成本之一是人力成本，未来随着经济的发展、生活成本的上升、竞争对手对专业人才的争夺、政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人力成本可能存在大幅增加的风险，如果平均人力成本的上升速度快于公司员工人均产值的增长速度，则公司的毛利率水平将会有下降的风险。应对策略：公司建立了完善的薪酬体系、培训机制以及人性化的员工关怀机制等，进行人才的培养、储备、和保护。未来将通过股权激励方式吸引和留住人才。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海泽鑫电力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Zexin Power Science&Technology Co.,Ltd.证券简称 泽鑫科技 证券代码 838587 法定代表人 陈骏 办公地址 上海市浦东新区申江路 2885 号 17 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 伊波 职务 董事会秘书 电话 13611967746 传真 02160753098 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区申江路 2885 号 17 楼；邮编：201206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 20 日 挂牌时间 2016 年 8 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业软件和信息技术服务业软件开发软件开发 主要产品与服务项目 公司主要从事智能电网自动化领域的产品研发、销售和技术服务业务，主要产品有继电保护故障信息系统、二次设备在线监视与分析软件、变压器风冷智能控制系统、智能变电站继电保护设备状态监测与诊断系统。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 陈骏、沈秀兵、伊波 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000076434307L 否 注册地址 上海市杨浦区国定路 323 号1101-87 室 否 注册资本 21600000 元 是 2017 年 4 月 18 日召开的 2016 年年度股东大会审议通过了 2016 年年度权益分派方案，分派方案为每 10 股送 7 股转增 1 股，目前已经实施完毕。公司注册资本从 1200 万元增加至 2160 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 金建海、郑奕 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让给你系统股票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,621,306.47 28,599,881.61-6.92%毛利率%70.96%67.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,364,822.76 6,783,558.64-65.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 462,572.76 4,402,636.35-89.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.03%38.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.16%24.72%-基本每股收益 0.11 0.68-83.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,430,347.73 28,697,800.86 9.52%负债总计 4,866,521.79 7,498,797.68-35.10%归属于挂牌公司股东的净资产 26,563,825.94 21,199,003.18 25.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 2.12-41.98%资产负债率%（母公司）36.33%26.08%-资产负债率%（合并）15.48%26.13%-流动比率 6.32 3.77-利息保障倍数 29.46 138.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,437,841.44-1,139,229.11 -应收账款周转率 1.69 2.29-存货周转率 6.25 30.23-上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.52%43.28%-营业收入增长率%-6.92%15.97%-净利润增长率%-65.14%-10.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,600,000 10,000,000 116%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 2,174,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,174,000.00 所得税影响数 271,750.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,902,250.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司属于软件和信息技术服务业。公司主要从事智能电网自动化领域的产品研发、销售和技术服务业务，公司拥有核心研发团队，自创立以来，坚持自主研发、科技创新，目前拥有授权及正在受理的发明专利共 5 项、实用新型专利 7 项、软件著作权 14 项。公司在电力信息采集与分析、故障诊断、实时控制与接入、大数据挖掘等领域具有较深厚的专业积累和创新能力，能够为客户提供有竞争力的解决方案和专业的技术服务。公司主要产品包括继电保护故障信息系统、二次设备在线监视与分析软件、变压器风冷智能控制系统、智能变电站继电保护设备状态监测与诊断系统等，主要客户为国家电网和南方电网下属的各省、各地区电力公司和发电集团下属的发电厂。公司的收入主要由两类构成，一类是产品销售，即公司通过直接参与电力系统的招投标来获得订单，另一类是通过给客户提供后续的技术服务来收取技术服务费，包括项目升级、改造、消缺及维护等服务。目前公司产品在国内大部分省级电力公司均取得业绩，其中二次设备在线监视与分析软件产品更是在部分省调主站得到应用，如黑龙江电力调度中心、辽宁电力调度中心、冀北电力调度中心、国网西南分部调度中心、新疆电网调度中心、青海电网调度中心、四川超高压主站等。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较以前没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本报告期内，公司的业务、产品或服务未发生重大变化。2017 年度公司实现销售收入 2662 万，相比 2016 年的 2859 万减少了 197 万，下降幅度为 6.9。主要原因是 2017 年招标数量及金额相对 2016 年有所减少，主要涉及故障信息系统产品和二次设备在线监视与分析软件。2017 年扩建维保类收入相比 2016 年增长321.71，但不足于对冲上述 2 个产品销售收入的下滑。2017 年 4 月，公司研制的新产品 Z5800 变压器冷却智能控制系统顺利通过国家级科技成果鉴定，这将有助于新产品的推广，公司将借助该产品切入电网设备智能运检领域，通过不断挖掘客户需求，寻找新的产品方向。2017 年 11 月，智能变电站继电保护设备状态监测与诊断系统顺利通过中国电科院的第一轮测试，目前已在国家电网的 5 座智能变电站挂网试运行。该产品有望在 2018 年度获得市场突破。公司在 2017 年市场竞争加剧的不利情况下，仍取得了不错的业绩，老的产品继续保持一定的市场占有率，几个新产品的研发、测试、鉴定和市场推广工作顺利推进，我们相信在 2018 年能取得更好的业绩。(二二)行业情况行业情况 本年度相较 2016 年，整个电网投资情况基本持平，细分到智能电网自动化领域，招投标的规模相较 2016 年也变化不大。公司现有的几个产品基本应用在 220kV 及以上电压等级。十二五期间，国家电网和南网电网对 220kV 及以上的高压及特高压电网进行了的大量基建投资，电网结构基本趋于稳定。十三五期间，除特高压和配电网之外的电网项目，电网基本都以技改和大修项目为主，基建项目则下滑严重。同时电网公司加大了对变电站内设备智能运检方面的投入，包括利用新的技术手段展开新的运检方式，提升现场运维效率，提高对现场电网设备智能化，可视化等要求。在此背景下，公司在 2017 年除了继续对故障信息系统产品和二次设备在线监视与分析产品继续挖潜，同时还研发了变压器风冷智能控制系统，智能变电站继电保护智能诊断与分析系统等产品。越来越丰富的产品线，可有助于提升公司的竞争力，加大公司抗风险能力。上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,754,799.30 31.04%11,382,183.76 39.66%-14.3%应收账款 17,194,364.95 54.71%14,371,473.07 50.08%19.64%存货 1,939,127.59 6.17%534,219.65 1.86%262.98%长期股权投资 固定资产 374,853.60 1.19%200,295.90 0.7%87.15%在建工程 短期借款 2,000,000.00 6.36%2,000,000.00 6.97%长期借款 资产总计 31,430,347.73-28,697,800.86-9.52%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司本年度期末存货相比 2016 年同期，上升了 262.98，主要原因是年底向几家供应商采购了软件产品，因部份项目形成跨年发货，导致采购的部份软件产品在本年度期末形成存货。本年度期末固定资产相较 2016 同期上升了 87.15，主要原因是随着人员的扩充，研发产品的需求，公司在 2017 年陆续购买了电脑、服务器、数字式继电保护测试仪等设备。由于公司 2016 年度期末的固定资产金额较小，所以导致变化幅度达到 87.15。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 26,621,306.47-28,599,881.61-6.92%营业成本 7,729,673.47 29.04%9,212,738.07 32.21%-16.1%毛利率%70.96%-67.79%-管理费用 13,538,793.37 50.86%11,225,197.84 39.25%20.61%销售费用 5,498,482.96 20.65%4,262,090.78 14.9%29.01%财务费用 80,349.82 0.30%33,114.83 0.12%142.64%营业利润 786,753.70 2.96%3,354,769.99 11.73%-76.55%营业外收入 1,500,000.00 5.63%1,599,397.42 5.59%-6.21%营业外支出 126.86 净利润 2,364,822.76 8.88%6,783,558.64 23.72%-65.14%上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：2017 年公司营业收入相比 2016 年度下滑了 6.92。基本持平。2017 年营业成本相比 2016 年下降了 16.1，主要原因是 2017 年营业收入下降导致。2017 年管理费用相比 2016 年增加了 20.61，主要原因是研发人员的扩张及研发新产品的投入加大导致的科研开发费用大幅上升所致。2017 年销售费用相比 2016 年增加了 29.01，主要原因有以下几点：1）部份销售人员加薪。2）因推广新产品导致的销售差旅费上升。3)广告宣传费用上升。2017 年财务费用相比 2016 年上升 142.64，主要原因是支付的银行贷款利息上升所致。2017年营业利润和净利润相比2016年分别下降了76.55和65.14，主要原因为2017年营业收入下降了 6.92，同时因为人员扩张、研发投入等导致了管理费上涨，以及为开拓新市场及推广新产品，导致销售费用上涨，综合以上因素，导致了 2017 年营业利润下降了 76.55。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 26,621,306.47 28,599,881.61-6.92 其他业务收入-主营业务成本 7,729,673.47 9,212,738.07-16.10 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%继电保护及故障 信息系统 17,054,248.12 64.06%21,924,358.77 76.66%二次设备在线监视与分析 924,095.30 3.47%4,513,245.24 15.78%扩建维保 7,447,680.02 27.98%1,766,051.18 6.18%变压器冷却智能控制装置 290,566.03 1.09%396,226.42 1.39%行波测距 904,717.00 3.40%0 0%合计：26,621,306.47 100.00 28,599,881.61 100.00 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%东北地区 3,251,859.05 12.22%6,373,785.33 22.29%华北地区 2,258,870.86 8.49%2,792,197.59 9.76%华东地区 4,497,155.15 16.89%3,955,638.36 13.83%华中地区 4,721,673.40 17.74%3,067,132.16 10.72%西北地区 5,897,719.74 22.15%7,772,688.39 27.18%华南地区 5,994,028.27 22.52%4,638,439.78 16.22%合计：26,621,306.47 100.00 28,599,881.61 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年主营业务收入相比 2016 年下降了 6.92，2017 年主营业务成本相比 2016 年下降了 16.10。其中同比变动比例达到或超过 30的有以下类别和项目：二次设备在线监视与分析产品 2017 年销售收入相比 2016 年下降了 79.52，主要原因是 2016 年是该产品网省级项目建设高峰期，公司取得了不错的业绩。2017 年度网省级项目招标数量大幅减少，而地市级项目招标还未到高峰期。扩建维保类项目 2017 年销售收入相比 2016 年增长了 321.71，主要原因是公司加大了对扩建维保类项目的收费力度，同时电网客户对扩建维保等技术服务工作的付费意识也在提高。东北地区 2017 年销售收入相比 2016 年下滑了 48.98，主要原因是黑龙江、吉林、辽宁三省的二次设备在线监视与分析系统同时 2016 年完成了项目建设，大大提升了东北地区的业绩。而 2017 年东北地区没有了网省级主站项目，只有零星的子站项目。华中地区 2017 年销售收入相比 2016 年增长了 53.94，主要原因是 2017 年中标了行波测距系统和四川省备调二次设备在线监视与分析系统，从而提升了华中地区业绩。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 国网新疆电力有限公司 2,561,006.27 9.62%否 2 国网浙江省电力公司物资分公司 1,998,290.60 7.51%否 3 南京华盾电力信息安全测评有限公司 1,670,940.17 6.28%否 4 新疆信息产业有限责任公司 1,436,792.49 5.40%否 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 17 5 国网黑龙江省电力有限公司大庆供电公司 1,125,600.00 4.23%否 合计合计 8,792,629.53 33.04%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海宽域工业网络设备有限公司 841,239.28 8.81%否 2 上海瑞强加宇信息科技有限公司 598,008.57 6.26%否 3 湖南湘能智能电器股份有限公司 382,051.28 4.00%否 4 上海威储实业有限公司 285,444.43 2.99%否 5 南京南瑞继保工程技术有限公司 213,675.21 2.24%否 合计合计 2,320,418.77 24.3%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,437,841.44-1,139,229.11-26.21 投资活动产生的现金流量净额-335,930.10-144,978.63 -131.71 筹资活动产生的现金流量净额-86,262.92 4,964,016.25-101.74 现金流量分析现金流量分析：2017 年度经营活动产生的现金流量净额相比 2016 年度下降 26.21。主要原因是 2017年销售商品、提供劳务收到的现金相比 2016 年大幅减少所致。2017 年度投资活动产生的现金流量净额相比 2016 年度下降了 131.71。主要原因是因 2107 年人员扩张及购买研发测试用的试验仪器，2017 年购置的固定资产相比 2016 年大幅上升所致。2017年度筹资活动产生的现金流量净额相比2016年下降了101.74。主要原因是2016年度公司通过定向发行股票募集 300 万资金，同时向招商银行短期借贷 200 万元，而 2017年除了向招商银行短期借贷 200 万元，还在年内归还招商银行 2016 年度的 200 万贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司拥有一家100控股子公司，情况如下：公司名称：上海泽鑫软件技术有限公司 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 18 公司类型：一人有限责任公司（法人独资）统一社会信用代码:91310110MA1G895C1X 注册地：上海市杨浦区国定路323号15层（集中登记地）法定代表人：陈骏 注册资金：100万元 成立日期：2016年10月12日 营业期限：2016年10月12日至不约定期限 经营范围：从事软件技术、电力科技、新能源科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。】经营情况:2017 年度营业收入 6,393,162.38 元，净利润 5,921,058.66 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据 2017 年 5 月 10 日财政部发布的财会（2017）15 号：关于印发修订企业会计准则第 16 号-政府补助的通知，自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。本公司对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整，在编制 2017 年 1 月至 6 月财务报告时开始执行企业会计准则第 16 号-政府补助列报准则，执行新准则对当期和列报前期财务报表项目及金额不存在影响。除此之外，本公司无其他的重要会计政策变更。本公司报告期内无前期差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 19 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司具备持续经营能力，情况分析如下：1、公司目标明确、管理层及核心团队队伍稳定。公司明确了自身发展优势，突出主营业务，将电网智能运维、电网故障诊断可视化，基于大数据的电网故障分析等作为未来努力的方向，同时建立人才储备与激励机制，利用社会力量和院校资源，加大新产品的技术开发投入，不断提高公司研发能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。2、优质客户资源，业务稳定 公司主要面向电网客户，主要包括国家电网及下属的各省市电力公司、南网电网及下属的各省市电力公司，电网客户作为稳定优质的客户资源，对设备和服务提供商要求很高，公司通过这几年的积累，已经把公司品牌和形象深深的树立在电网行业中。公司将充分利用自身的产品优势、技术优势、团队优势与经验优势，在未来几年加快发展，力争成为几个细分领域的领先者。综上，报告期内公司所处行业无重大不利影响事项，发展前景良好，公司持续经营能力将得到进一步加强。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 由于电力行业的垄断特性，在电力自动化领域中，主要的市场份额也均由各大具有国企背景的大型电力设备制造商或大型民营上市公司占有，小型民营企业的生存空间相对较小，竞争也较为激烈。公司所面向的优势市场区域也主要集中在有限的几个省份，随着公上海泽鑫电力科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018005 20 司规模的扩大，公司需要进入其他竞争对手占据优势的地区，将面临较为激烈的竞争。应对策略：公司在努力将自身产品做好的同时，也在加大对主要客户的维系力度，以及对新市场、新客户的渗透开发力度，力求在激烈的市场竞争环境中保有并逐渐提升自身的行业地位。2、产品线较窄的风险 报告期内给公司带来主要收入的产品主要包括继电保护故障信息系统、二次设备在线监视与分析软件。相对而言产品线较窄，难以满足客户需求的多元化，同时较窄的产品线在面对行业变化风险时的抵御能力也较弱。应对策略：公司成立时间较短，当前的两大产品市场尚未达到饱和，具备较大的提升空间，故此公司当前的主要精力仍集中在现有产品的市场开拓上。此外，公司还积极拓展新的研发方向，在报告期内研发的变压器风冷智能控制系统已经拿到国网电科院的产品检测报告，并已在宁夏银川东 750kvV 变电站试运行。智能变电站继电保护在线监视与诊断系统已经通过了中国电科院的第一轮产品检测。2018 年公司计划启动智能压板监测系统、隔离开关操控逻辑智能可视化系统、基于物联网技术的电气设备状态监测系统等 3 个产品的研发。研发成功后将丰富公司的产品线，有力的提升公司竞争力，增强公司抗风险的能力。公司在未来有开发更多产品以满足更多客户需求的计划。3、应收账款居高不下的风险 应收账款占总资产比例较大。报告期内，公司应收账款为17,194,364.95元，占总资产比例54.71%。未来几年随着公司业务规模的不断扩大，应收账款仍可能持续扩大，这是电网客户特点及公司的业务特征决定的，几年内会持续性存在。公司应收账款账龄大部分在1年以内，并计提了相应的坏账准备，电力行业是国家垄断性行业，经营业绩优良，属于优质客户，发生坏账损失的可能性极低，但未来如果客户出现财务状况恶化或不能按期付款的情况，将会使公司面临坏账损失及资产流动性的风险。应对策略：公司强化了应收账款的内控制度，规范了项目回款责任人，定期进行清理、提醒、跟进、催收环节；在激励机制方面建立了以回款为导向的考核指标，从管理到业务提高资金收款的重视，保证项目的正常收款。4、人才短缺和人员成本上升风险 公司所从事电网自动化领域对于研发和销售人