838502_2017_联陆股份_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

公告编号：2018-007 1 证券代码：证券代码：838502 证券简称：联陆股份证券简称：联陆股份 主办券商：东兴证券主办券商：东兴证券 联 陆 股 份 NEEQ:838502 上海联陆实业股份有限公司 Shanghai Lianlu Industrial Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：2018-007 2 公 司 年 度 大 事 记 1、上海市科技委员会官网（）于 2017 年 11 月 7 日公示关于公示2017 年度上海市第二批拟认定高新技术企业名单的通知，公示 10 个工作日，已于 2017 年11 月 20 日公示期结束，2017 年 11 月 23 日公司已获得高新技术企业证书，有效期三年，证书编号：GR201731000962。2、2017 年 12 月 26 日，公司全资子公司江西联陆生物科技有限公司取得土地证两本。3、Halal 证书：公司 2017 年 6 月 30 日通过 Halal 现场审查，2017 年 7 月 13 日取得Halal 证书。公司产品取得符合穆斯林生活习惯和需求的食品、药品、化妆品以及食品、药品、化妆品添加剂的市场许可。Kosher 证书：公司 2017 年 6 月 29 日通过 Kosher 现场审查，2017 年 7 月 8 日取得 Kosher 证书。公司产品取得符合犹太饮食法规的市场许可。公告编号：2018-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业行业信息信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 公告编号：2018-007 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 联陆股份、本公司或公司 指 上海联陆实业股份有限公司 控股股东 指 潘朝阳 实际控制人 指 潘朝阳、王美华夫妇 纽桑诺 指 上海纽桑诺化工有限公司 江西联陆 指 江西联陆生物科技有限公司 管委会 指 江西万载工业园区管理委员会 章程、公司章程 指 上海联陆实业股份有限公司章程 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度、2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 审计机构、会计师 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)律师 指 北京市康达律师事务所 医药中间体 指 一些用于药品合成工艺过程中的化工原料或化工产品。这种化工产品,不需要药品的生产许可证,在普通的化工厂即可生产,只要达到一些级别,即可用于药品的合成。屈螺酮 指 一种高效、低毒、无副作用的新一代甾体类避孕药。中登公司北京分公司 指 中国证券登记结算有限公司北京分公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董监高 指 全体董事、全体监事、全体高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公告编号：2018-007 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘斌、主管会计工作负责人张斌及会计机构负责人(会计主管人员)周锋英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新产品研发的风险 医药中间体行业是知识密集型行业,对产品的合成方法、催化剂与工艺流程的合理选择等方面均有较高的技术要求。受各种客观条件的制约,存在开发失败的风险,如果不能按照计划开发出新产品,公司市场拓展计划及在行业内的竟争优势将会受到影响。市场竟争日益激烈的风险 公司属于精细化工行业,主要业务为医药中间体的研发和销售。当前,医药中间体行业竟争激,烈雅本化学、博腾股份、联化科技等均已上市,公司目前规模较小,应对市场风险的能力较弱,因此面临市场竟争日益激烈的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人潘朝阳、王美华持有公司 63.51%的股份,在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和中小股东的利益。公司治理的风险 公司报告期内逐步建立健全了法人治理结构,完善了适应企业发展的内部控制制度,但部分规章制度的执行尚未经实践 公告编号：2018-007 6 检验,公司治理机制和内部控制制度仍需逐步完善。同时,随着公司的发展,经营规模不断扩大,实际业务情况愈加纷繁复杂,这些情形都对公司的治理机制、信息披露以及内部控制提出了更高的要求。公司未来经营中存在因公司治理不善、信息披露不及时或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定健康发展、侵害投资者利益和被监管机构处罚风险。业务转型风险 江西联陆生物科技有限公司(以下简称“江西联陆”)投产前,公司将生产环节外包,对委托加工厂存在一定程度的依赖。为增加公司独立面向市场的能力,严格把控产品质量和加强非专利技术的保密工作,生产业务将逐步转型为自营生产和委托加工生产相结合的生产模式,将关键和重点生产步骤转为自营生产,江西联陆投产前,由于经验不足,公司存在投资失败的风险。客户集中度较大的风险 报告期内,公司前五大客户的销售金额占营业收入的 76.15%,较上年同期 81.15%占比降低了 5.00%,客户分散度呈良好态势,公司的市场风险进一步降低,但客户集中度仍较高。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海联陆实业股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Lianlu Industrial Co.,Ltd.证券简称 联陆股份 证券代码 838502 法定代表人 潘斌 办公地址 上海市金山区山阳镇海利路 900 弄 46 号 702 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张斌 职务 董事会秘书 电话 021-57937168 传真 021-57937068 电子邮箱 L 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市金山区山阳镇海利路 900 弄 46 号 702 室 201508 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 2 月 15 日 挂牌时间 2016 年 8 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2669 类其他专用化学产品制造 主要产品与服务项目 医药中间体的研发及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 潘朝阳 实际控制人 潘朝阳、王美华 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000569582690D 否 注册地址 上海市金山区山阳镇海利路900 弄 46 号 702 室 否 注册资本 16,100,000.00 否 公告编号：2018-007 8 -五、中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号(新盛大厦)12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵曼、王鹏 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、报告期后更新情况 适用 1、2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-007 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,200,140.05 19,000,199.84 85.26%毛利率%38.68%24.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,895,669.75-1,705,661.42 504.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,461,088.56-1,683,088.97 424.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.48%-19.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.55%-18.78%-基本每股收益 0.43-0.11 490.91%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,442,195.02 29,403,132.12 54.55%负债总计 17,780,722.61 8,637,329.46 105.86%归属于挂牌公司股东的净资产 27,661,472.41 20,765,802.66 33.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.72 1.29 33.21%资产负债率（母公司）35.71%28.25%-资产负债率（合并）39.13%29.38%-流动比率 1.91 2.72-利息保障倍数 18.18-3.66-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,418,950.20-1,426,619.76 199.46%应收账款周转率 8.52 4.08-存货周转率 1.09 1.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%54.55%12.48%-营业收入增长率%85.26%9.18%-净利润增长率%504.28%-242.61%-五、股本情况 公告编号：2018-007 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,100,000 16,100,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,257.42 政府补助 1,690,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,687,742.58 所得税影响数 253,161.39 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,434,581.19 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-007 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司是化学原料和化学制品制造业的医药中间体研发、生产和销售型企业，即运用化学方法改变物质组成或结构、或合成新物质的化学生产技术，医药化工是用化工方式制药的一门科学，是医药化工药物开发、生产的重要环节，也是化工行业十分重要的组成部分。公司依托全资子公司上海纽桑诺化工有限公司作为公司自主研发平台，目前拥有 1 项发明专利技术，主要负责公司新产品的研发、原有产品的工艺优化以降低生产成本，为公司提高效益提供技术保障，为客户提供技术服务等工作。纽桑诺作为公司的研发中心，由毕业于法国兰斯大学和上海医科大学双博士学位的蒋为群担任总经理，并配备有硕士、本科等相关学历的人员作为项目负责人及主要实验人员。公司目前主要采取委托加工生产的自产自销的业务模式，为国内外化学原料及医药原料药制造企业提供高质量、低成本的医药中间体产品及技术服务。客户订制研发的业务流程是通过与客户交流、各种展会等方式与潜在订制客户接触，并经过一定时间的相互考察后，确定相关的订制研发及生产等业务关系，合作双方对拟订制产品的技术、生产等环节进行调研和分析，在产品生产可行的情况下，公司通过小试研究、中试生产等工作，测试订制产品的性能、明确生产流程、核算生产成本等，根据核算的生产成本为基础进行产品报价，双方签订合法有效的产品订购合同，制定生产计划并组织生产，最终将产品销售给客户。公司的主打产品为维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯、5-磷酸吡哆醛、丙酮酸及其盐类及甾体类等产品，目前四个系列产品具有应用领域广泛、市场容量大、成长性好等特性，客户类型主要面向药品制造企业、保健品生产企业、食品生产企业、动物饲料生产企业及化妆品生产企业。公司通过大客户直销模式及经销商分销模式来开拓业务：（1）大客户直销模式：国内的 A 股上市公司的产品直销（如华海药业股份有限公司、仙琚制药股份有限公司），国外市场区域性独家代理模式。（2）经销商分销模式：通过经销商如宜城共同药业有限公司、天津市茂天科技发展有限公司、上海联妙贸易有限公司、上海欧睿生物科技有限公司等经销商进行产品分销至终端客户。收入来源主要是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度在销售渠道上未发生变化，公司自上年度开始销售渠道为国内客户和国外客户，本报告期内公司的销售渠道为国内市场和国际市场相结合，报告期内公司自营出口销售额占比 6.74%，逐步开拓国际市场，以增强公司抗市场风险的能力，为公司的持续健康发展创造良好的市场环境。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：公司的客户类型上年度主要为经销商及药品制造企业，报告期内，公司的客户类型主要面向药品 公告编号：2018-007 12 制造企业、保健品生产企业、食品生产企业、动物饲料生产企业及化妆品生产企业，公司产品应用领域广泛、市场容量大。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 （一）报告期内公司财务状况、经营成果及现金流量 1、财务状况 公司报告期资产总额 4,544.22 万元，上年同期 2,940.31 万元，同比上升 54.55%；负债总额1,778.07 万元，上年同期 863.73 万元，同比上升 105.86%；净资产 2,766.15 万元，上年同期 2,076.58万元，同比上升 33.21%。2、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 3,520.01 万元，上年同期 1,900.02 万元，同比增长 85.26%；营业成本为 2,158.31 万元，上年同期 1,433.65 万元，同比上升 50.55%；报告期毛利率 38.68%，上年同期毛利率 24.55%，毛利率上升 14.13%，毛利率上升的主要原因为报告期内公司部分产品市场价格上涨，且公司通过不断地改进生产工艺降低生产成本，另外，公司调整产品结构，原有毛利率较低产品不再生产，新增产品线盈利能力在报告期内逐步释放；报告期净利润为 689.57 万元，上年同期-170.57万元，同比上升 504.28%，主要原因为公司本期市场销售的拓展及工艺技术优化降低生产成本和期间费用的节流。3、现金流量 本期经营活动产生的现金流量净额为 141.90 万元，上年同期-142.66 万元，同比增长 199.46%，主要原因为公司报告期内公司销售量大幅上升，部分采购延长付款时间；同时，加大应收账款的回款速度，为尽快回笼资金给下游客户小幅让利，以达到收支平衡。（二）公司产品结构稳步调整 公司目前主要产品为氧化物、水解物、雌三醇、5-磷酸吡哆醛、丙酮酸及其盐类及维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯等产品。报告期内主要产品水解物的销售量在第四季度呈现较大幅度的上升趋势，该产品的主要客户为仙琚制药股份有限公司，该产品通过工艺优化改进降低成本。公司稳步进行产品结构的调整，新增丙酮酸及其盐类、维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯两大产品，并加大对下游客户的销售力量。在销售策略上，改变以往以经销商分销为主要渠道的销售模式，逐步转向大客户直销模式，同时开拓国际国内两个市场。（三）子公司情况 公司两家全资子公司上海纽桑诺化工有限公司及江西联陆生物科技有限公司。1、上海纽桑诺化工有限公司 报告期内，纽桑诺主要以产品研发、工艺优化及技术服务为主，产品研发重点主要以维生素 E 及其衍生物、维生素 B6 衍生物及丙酮酸系列产品为主。研发人员深入委托加工生产企业的生产车间，对生产过程中存在的问题进行充分的调研与实验，提出工艺改进及降低成本的方案。报告期内进行的研发项目（包括新产品及工艺改进优化项目）维生素 E 聚乙二醇琥珀酯工艺优化、磷酸丝氨酸的工艺开发、5-磷酸吡哆醛工艺优化等项目，其中：5-磷酸吡哆醛已完成了产业化试生产工作，且进一步工艺优化及废水处理回收利用，目前已有多家客户在商谈采购事宜；维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯已有三个规格的产品开始进行产业化生产，其他规格产品也已完成小试工作，对该项目已经有一项国家发明专利通过初审进入实审，还有两项国家发明专利在申报过程中，目前已有多家客户在合作该产品采购事宜；雌三醇完成了工艺条件优化已经开始中试生产。另外，正在进行中项目包括：烯丙基醇产业化的工艺改进项目；丙酮酸盐类的工艺优化项目；维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯根据不同客户需求进行工艺改进工作。从而保障产品有较好的毛利率空间，增强产品的市场竞争力。2、江西联陆生物科技有限公司 公告编号：2018-007 13 目前处于项目前期工作中，至报告披露时已完成项目可行性研究报告、节能评估及专家评审、地质勘察工作、环评报告已编制完成，已取得江西省宜春市环保局出具的环评批文，批准江西联陆生物科技有限公司环评报告，已通过安全预评价专家评审，报告期后于 2018 年 3 月 12 日取得宜春市安全生产监督管理局出具的 危险化学品建设项目安全设施设计审查意见书，同意江西联陆建设项目安全设施设计和施工。报告期内，已取得土地证两本，江西联陆的其他尚需政府相关部门审批的资质，公司正在积极努力以加快审批进度，不存在未批先建的情形。报告期后至今，公司正在积极推进江西联陆各项资质的政府审批工作。（二）行业情况（二）行业情况 公司所处行业为医药化工行业中的化学原料及化学制品制造业，即运用化学方法改变物质组成或结构或合成新物质的化学生产技术，医药化工是用化工方式制药的一门科学，是医药化工药物开发、生产的重要环节，也是化工行业十分重要的组成部分。公司主要产品线包括 5-磷酸吡哆醛、维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯（TPGS）、雌三醇、丙酮酸及其盐类等产品。其中：丙酮酸及其盐类产品、维生素 E 琥珀酸酯钙已列入 2017 年产品线中。维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯（TPGS）是美国伊斯曼（Eastman）公司开发的水溶性维生素 E，是性能优良的乳化剂（既可以提高脂溶性药物成分在人体的吸收利用度，又可以包溶水溶性及脂溶性分），维生素 E 功效成分更易被人体吸收，可大大提高维生素 E 的生物利用度。TPGS 作为一种安全有效的药用辅料与维生素 E 补充剂，在药学领域应用前景广阔，将会得到广泛应用。维生素 E 琥珀酸酯钙盐是由维生素 E 琥珀酸酯与钙形成，在欧美和日本等发达国家的健康食品中，应用非常普遍，在保健食品领域具有十分广阔的应用前景。维生素 E 琥珀酸酯和钙盐在欧美日等发达国家已应用数十年，安全性非常高，而在国内应用则是空白，本公司生产的维生素 E 琥珀酸酯钙质量达到国外同类产品，同时参与了中国国家出入境检验检疫局制定该产品国家标准的工作，成为唯一的样品提供商。公司通过对维生素 E 国内外市场诸如质量、成本、原料等因素及结合公司发展的方向，致力于维生素 E 及其衍生物的开发与研究，产品成本及质量在这个领域具有一定的竞争力，也是企业今后发展的一个重要的产品系列。丙酮酸及其盐类产品：生产人体多种氨基酸的主要原料，在药物合成方面的应用十分广泛，一般可用于合成治疗高血压药物、蛋白酶抑制剂、抗病毒剂、镇静剂等。除此以外，丙酮酸系列化合物还可用于合成治疗肿瘤、溃疡、骨质 疏松等疾病的药物。其主要作用：使肌肉耐力增加 20%，可显著减少脂肪，提高运动功效；增加人体在工作或休息时对葡萄糖及糖原的供应，是十分理想的运动营养添加剂。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,594,707.17 3.51%2,547,963.31 8.67%-37.41%应收账款 5,347,000.93 11.77%2,911,749.81 9.90%83.64%存货 24,142,669.73 53.13%15,618,638.83 53.12%54.58%长期股权投资-固定资产 4,081,333.12 8.98%4,082,595.37 13.89%-0.03%在建工程 134,499.15 0.30%-短期借款 10,800,000.00 23.77%4,000,000.00 13.60%170.00%长期借款-资产总计 45,442,195.02-29,403,132.12-54.55%公告编号：2018-007 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较上年同期增加了 83.64%，主要原因为 2017 年度公司拓展市场，销量较 2016 年大幅增长。2、存货较上年同期增加了 54.58%，主要原因为公司 2017 年度新增的丙酮酸系列和维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯两条产品线，相应地配套原材料和辅助采购采购，原有的 5-磷酸吡哆醛和甾体类产品业务量也有较大幅度增长，以及产品工艺生产线路较长，报告期末尚未完成生产的中间体，使得存货增幅较大。3、短期借款较上年同期增长了 170.00%，主要原因为公司 2017 年度新增贷款 680 万元，其中：新增北京银行股份有限公司上海分行贷款 300 万元、新增中国建设银行股份有限公司上海分行贷款280 万元、新增惠民村镇银行金山分行 150 万元，浙江泰隆商业银行上海分行贷款减少 50 万元。4、报告期末，公司资产负债率 39.13%，资产负债结构合理，财务状况良好。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同同期期金额变动比金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 35,200,140.05-19,000,199.84-85.26%营业成本 21,583,139.38 61.32%14,336,497.76 75.46%50.55%毛利率 38.68%-24.55%-管理费用 4,560,683.31 12.96%5,440,334.16 28.63%-16.17%销售费用 1,548,809.53 4.40%922,578.62 4.86%67.88%财务费用 591,454.56 1.68%461,660.54 2.43%28.11%营业利润 6,689,260.52 19.00%-2,057,417.75-10.83%425.13%营业外收入 1,690,000.00 4.80%800.00 0.00%211,150.00%营业外支出-2,421.61 0.01%-净利润 6,895,669.75 19.59%-1,705,661.42 -8.98%504.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入较上年同期增加了 85.26%，主要原因为：报告期内公司稳抓生产并努力开拓市场销售渠道。2、本期营业成本较上年同期增加了 50.55%，主要原因为：报告期内公司销售额大幅增加 85.26%相应地营业成本随之上升。3、管理费用较上年同期减少了 16.17%，主要原因为：报告期内公司中介机构服务费减少了 87 万元，交通差旅费减少了 25 万，物业办公费增加了 7 万元。4、销售费用较上年同期增加了 67.88%，主要原因为：报告期内职工薪酬增加 46 万元，公司为开拓市场，业务宣传费增加 27 万。5、财务费用较上年同期增加了 28.11%，主要原因为：报告期内公司新增银行贷款带来的利息支出。6、营业利润较上年同期增加了 425.13%，主要原因为：营业收入大幅提高，工艺优化及产能提高降低成本毛利率得以提升。7、营业外收入较上年同期增加了 211,150.00%，主要原因为：报告期内收到新三板挂牌费补贴 公告编号：2018-007 15 150 万元和政府财政补贴款 19 万元。8、净利润较上年同期增加了 504.28%，主要原因为：产品销售的大幅增长，毛利率的提高以及收到的政府财政补贴。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,197,070.71 18,998,020.51 85.26%其他业务收入 3,069.34 2,179.33 40.84%主营业务成本 21,583,139.38 14,336,497.76 50.55%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%还原物-951,282.06 5.01%屈螺酮中间体 1,814,871.78 5.16%3,682,264.94 19.38%脱溴物-1,057,008.55 5.56%水解物 5,165,811.95 14.68%1,222,222.20 6.43%氧化物 1,630,854.72 4.63%5,764,508.51 30.34%技术服务费-220,086.40 1.16%8DM 醋酸酯 844,789.78 2.40%201,752.13 1.06%5-磷酸吡哆醛 8,945,689.97 25.41%2,491,655.05 13.12%雌酚酮-239,743.59 1.26%醋酸四烯物-1,791,025.65 9.43%维生素 E 聚乙二醇琥珀酸酯 1,195,584.99 3.40%512,820.54 2.70%醚化物 602,564.10 1.71%418,803.40 2.20%烯丙基醇 4,096,196.65 11.64%333,333.32 1.75%丙酮酸 3,778,803.53 10.74%96,153.85 0.51%丙酮酸钙 7,264.96 0.02%-丙酮酸钠 7,008.55 0.02%-维生素 B6 138,461.54 0.39%-雌三醇 6,969,168.19 19.80%15,360.32 0.08%其他-个税申报手续费返还 3,069.34 0.01%2,179.33 0.01%合计 35,200,140.05 100.00%19,000,199.84 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内市场 32,824,482.16 93.25%18,632,597.00 98.07%国际市场 2,372,588.55 6.74%365,423.51 1.92%其他 3,069.34 0.01%2,179.33 0.01%公告编号：2018-007 16 合计 35,200,140.05 100.00%19,000,199.84 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、屈螺酮中间体本期占营业收入比例较上期下降了 14.22%，原因为报告期内该产品未再生产，将原有的库存清库；2、氧化物本期占营业收入比例较上期下降了 25.71%，原因为报告期内公司根据市场需求量减少，公司依据市场情况调整产品生产线路，减少该产品的生产；3、5-磷酸吡哆醛本期占营业收入比例较上期上升了 12.29%，原因为报告期内客户对该产品的市场需求量增长较大，公司依据市场情况增大该产品的生产；4、丙酮酸本期占营业收入比例较上期上升了 10.22%，原因为该产品为公司 2016 年第四季度新增产品线，在 2017 年度产能逐步释放出来，且该产品的市场需求呈较大幅度的上升态势；5、雌三醇本期占营业收入比例较上期上升了 19.72%，原因为该产品公司 2016 年第四季度新增产品线，在 2017 年度产能逐步释放出来，且该产品的市场需求呈较大幅度的上升态势。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海联妙贸易有限公司 7,614,832.57 21.63%否 2 天津市茂天科技发展有限公司 6,219,444.32 17.67%否 3 上海欧睿生物科技有限公司 5,753,367.58 16.34%否 4 浙江仙琚制药股份有限公司 5,165,811.95 14.68%否 5 浙江华海药业股份有限公司 2,050,512.89 5.83%否 合计合计 26,803,969.31 76.15%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江西特莫尔药业有限公司 9,531,188.41 31.66%否 2 上海亮常贸易有限公司 8,617,250.00 28.62%否 3 江西普润药业有限公司 2,234,704.10 7.42%否 4 天津市晟岛科技有限公司 1,573,049.00 5.22%否 5 杭州瑞晶生物科技有限公司 1,278,500.00 4.25%否 合计合计 23,234,691.51 77.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,418,950.20-1,426,619.76 199.46%投资活动产生的现金流量净额-6,751,635.52-1,922,772.60-251.14%筹资活动产生的现金流量净额 5,379,429.18 2,759,638.01 94.93%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 199.46%，主要原因为公司报告期内产品销量增幅较大，同时部分采购延长付款时间，加大应收账款的回款速度。公告编号：2018-007 17 2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降了 251.14%，主要原因为公司报告期内子公司江西联陆通过土地招拍挂取得两本土地证。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 94.93%，主要原因为公司报告期内新增银行贷款 680 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司江西联陆生物科技有限公司营业收入 1218.07 万元，净利润 115.91 万元，合并报表净利润的 689.57 万元，占比 16.81%；报告期内不存在取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更原因 依照财政部发布的相关政策、通知，公司需对原会计政策进行相应变更。2、变更前后采用的会计政策 （1）变更前采取的会计政策中国财政部颁布的企业会计准则基本准则和各项具体会计准 则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。（2）变更后采取的会计政策 1）根据 企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允 许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕 的政府补助和 2017 年取得的政府补助适用修订后的准则；2）根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）要求，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，此项会计政策变更采用追溯调整法；3）企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营对于 2017 年 5 月 28 日 之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并 采用未来适用法进行处理。3、会计政策变更影响本次公司会计政策变更系根据国家财政部规定变更，本次会计政策的变更不存在损害公司及股东利益的情形。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质量的产品和优质的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融 公告编号：2018-007 18 入到发展实践中，积极承担社会责任，通过经营增加地方税收，提供更多的就业机会等措施来支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，是公司开拓国内外业务、稳定委托加工单位、规范公司各项管理制度、不断地持续优化产品技术工艺技术降低生产成本及开发新产品的关键一年。在这一年里公司经营管理层稳定、核心人员队伍稳定，各系列产品的生产经营稳定、内部治理规范、关键资源不断优化、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。1、资产结构较为合理：报告期内，固定资产 408.13 万元，占总资产 8.98%；负债合计 1,778.07 万元，资产负债率 39.13%。报告期内，公司不存在债券违约、债务无法按期偿还的情形。2、核心人员激励机制：公司十分重视核心人员成长和激励，对于核心人员建立了综合激励体系。公司中层以上管理者均持有公司股份，有利于公司人员结构的稳定与团结。公司积极进取的文化和良好的工作氛围有利于人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟。3、公司治理结构较为完善：公司严格按照公司法和公司章程的规定，建立了较为完善的治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会、管理层等分级授权管理的机制，有效保证公司顺利运行。报告期内，公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情形。4、公司的经营与管理：公司管理层、研发团队稳定，公司各项内控管理体系行之有效，各部门管理扁平化确保公司高效规