838695_2017_冠亿股份_2017年年度报告_2018-03-18.pdf

公告编号：公告编号：20182018-006006 1 证券代码：证券代码：838695 838695 证券简称：冠亿股份证券简称：冠亿股份 主办券商：西南证券主办券商：西南证券 2017 年度报告 冠亿股份 NEEQ:838695 江西冠亿研磨股份有限公司 Jiangxi Guanyi Abrasives Co.,Ltd.公告编号：公告编号：20182018-006006 2 公司年度大事记公司年度大事记 根据【赣科发财字（2016）192 号】文件通知，公司研发中心被江西省科学技术厅认定为“江西省磨料磨具工程技术研究中心”2017 年 3 月 27 日至 28 日，公司在恒茂御泉谷度假山庄成功举行“2017 年新品发布会”2017 年 3 月，“冠亿”牌陶瓷结合剂砂轮被中国机床工具工业协会磨料磨具分会评为“中国磨料磨具行业著名产品”2017年5月16日，根据【赣科发计字（2017）44号】文件通知，公司被江西省科学技术厅认定为“第一批江西省科技 型中小微企业”2017 年 8 月，公司“低温烧成陶瓷结合剂砂轮产业化技术”荣获 2017 年度磨料磨具行业技术创新奖 2017 年 9 月，公司被中国机床工具工业协会磨料磨具分会评为 2016 年度全国磨料磨具行业最佳企业（二十佳）公告编号：公告编号：20182018-006006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 公告编号：公告编号：20182018-006006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 江西冠亿研磨股份有限公司章程 公司、本公司、冠亿股份 指 江西冠亿研磨股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 江西冠亿研磨股份有限公司股东大会 董事会 指 江西冠亿研磨股份有限公司董事会 监事会 指 江西冠亿研磨股份有限公司监事会 公告编号：公告编号：20182018-006006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人易维民、主管会计工作负责人钟庆华及会计机构负责人（会计主管人员）杨街花保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 资产抵押风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司银行借款余额为 34,600,000.00 元，公司的部分房屋建筑物、厂房及土地使用权均已经用于银行抵押融资；其中房屋建筑物及厂房账面原值为 22,406,785.13 元，土地账面原值为 3,963,440.00 元。公司若不能通过经营带来大额的经营现金净流入或不能通过其他筹资渠道取得新的现金流入，可能存在银行采取强制措施处置公司的抵押财产，从而影响公司的正常生产经营的风险。偿债压力较大风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司短期借款期末余额为 32,600,000.00 元；公司 1-12 月利息支出为 2,277,687.92 元。报告期公司经营活动现金流量净额为 829,490.19 元，公司承担着较大还本付息压力，偿债压力较大。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人易维民、洪立新直接持有公司 61.20%的股权。如公司的实际控制人凭借其控制权地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策、利润分配等进行不当控制，将可能损害公司及公司中小股东的利益。非经常性损益对公司净利截止 2017 年 12 月 31 日，公司非经常性损益占当期净利润比例为公告编号：公告编号：20182018-006006 6 润影响较大 23.81%。报告期内非经常性损益占当期净利润比例相对较高，存在公司经营对非经常性损益依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-006006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西冠亿研磨股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Guanyi Abrasives Co.,Ltd.证券简称 冠亿股份 证券代码 838695 法定代表人 易维民 办公地址 江西省宜春市奉新工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 柯春 职务 董事会秘书 电话 0795-7182111 传真 0795-7182816 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江西省宜春市奉新县工业园区长乐大道 1333 号，330799 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-08-06 挂牌时间 2016-08-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C30 非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 陶瓷结合剂磨具和树脂结合剂磨具的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 易维民、洪立新 实际控制人 易维民、洪立新 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360921741950978B 否 公告编号：公告编号：20182018-006006 8 注册地址 江西省宜春市奉新工业园区 否 注册资本 40,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大夏 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马明、李继校 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.督导券商变更：2018 年 1 月 2 日全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司于 1 月 3 日披露关于更换持续督导主办券商的公告（公告编号:2018-001）：公司持续督导主办券商由新时代证券股份有限公司变更为西南证券股份有限公司。2.转让方式变更：全国股转公司于 2018 年 1 月 15 日对采取协议转让方式的股票自动切换为集合竞价转让方式。公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起变更为集合竞价转让方式。公告编号：公告编号：20182018-006006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,848,279.70 49,232,576.66 13.44%毛利率%33.50%27.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,538,852.88 3,816,726.56 45.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,220,252.20 1,346,331.95 213.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.86%7.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.51%2.66%-基本每股收益 0.14 0.10 40%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,926,399.33 100,540,476.52 1.38%负债总计 42,975,502.51 47,128,432.58-8.81%归属于挂牌公司股东的净资产 58,950,896.82 53,412,043.94 10.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47 1.34 9.70%资产负债率%（母公司）42.16%46.87%-资产负债率%（合并）42.16%46.87%-流动比率 114.66%91.33%-利息保障倍数 3.62 2.68-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 829,490.19 5,725,761.93-应收账款周转率 438%417%-存货周转率 1.77 1.84-公告编号：公告编号：20182018-006006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.38%0.70%-营业收入增长率%13.44%9.06%-净利润增长率%45.12%15.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-9,268.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,580,563.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,551,294.92 所得税影响数 232,694.24 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,318,600.68 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-006006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司隶属于非金属矿物制品业（C30）领域，专业从事陶瓷结合剂磨具和树脂结合剂磨具的研发、生产销售和服务,是国内研磨行业一家提供高端磨削解决方案的高新技术企业。公司与以色列 CGW、BEKS等公司建立了战略合作关系,大力引进国际先进技术和专业管理人才；公司是国家科技部中外合作科技项目承担单位；与河南工业大学、江西景德镇陶瓷大学合作共同推动“政、产、学、研、用”深度融合，构建新的技术和人才生态；公司建有江西省磨料磨具工程技术研究中心、国内最先进磨具生产线；拥有15 项自主知识产权，其中“低温烧成陶瓷结合剂砂轮技术”荣获国家科技部专项技术奖励以及 2017 年度磨料磨具行业技术创新奖。通过近年来的潜心布局，公司已在技术创新、精益生产、人才集聚等方面构建了明显的行业竞争优势。报告期内，公司一方面通过品牌影响和产品质量优选经销商市场，保持传统产品销售的稳定增长，另一方面加强直销队伍的建设，利用低温新产品系列在汽车齿轮、机床导轨以及精密零部件制造等领域在广东、浙江、江苏、湖南以及欧洲等地区共拓展了 10 余家终端客户。为公司重点布局低温产品、发展高端磨削市场奠定了基础。公司目前主要收入来源为各类磨具产品的销售收入。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 5584.83 万元，同比增长 661.57 万元，增幅 13.44%，实现净利润553.88 万元，同比增长 172.21 万元，增幅 45.12%。一方面是公司面对原材料价格上升，通过产品质量提升、生产成本控制以及公司品牌影响等方式保持了传统产品的稳定增长；另一方面是公司 4 月份推出的低温新产品为公司带来新的业绩增长，低温产品实现净利润 120 万元，净利润贡献率为 21.67%。报告期内，公司采取的有效经营措施如下：公告编号：公告编号：20182018-006006 12 1.技术引领，深耕市场 公司紧盯新材料发展和装备发展方向，根据客户需求，加大研发投入，向市场推出代表国际先进水平的高速、高效、精密系列低温陶瓷结合剂产品；打破传统依赖经销商的单一模式，搭建以应用工程师为主的内部销售团队，大力开拓欧美高端市场在汽车齿轮、机床导轨、以及精密零部件制造等领域拓展终端客户，取得了预期成效。2.加快人才引进步伐，为公司未来发展奠定基础 报告期内，公司共引进 1 名高级管理，3 名专业技术人员以及 7 名高级销售人员。并优化了内部中高层人才结构，为公司快速发展做好了人才储备。3.探索产融互动发展模式 报告期内，公司共接触产业资本、关联行业企业、中介机构等各类相关资源近 80 次，有实质性往来深入接触的资源共 26 次。在公司战略发展定位、市场布局以及产业链整合等方面为公司预留了充分的发展空间。4.加强知识产权保护、规范知识产权管理 报告期，公司在知识产权的开发、使用和维护等方面进一步加强，积极挖掘新产品开发的创新点，共申报 2 项国内发明专利和 1 项 PCT 国际申请。(二二)行业情况行业情况 磨具是一种为材料磨削提供解决方案的特殊工具产品，主要应用于制造领域材料加工的切割、抛光、研磨、成型。应用广泛，几乎覆盖了所有工业领域，包括模具加工、装备制造、机床，汽车、船舶、轨道交通、航天航空、军工等领域。磨具被称作“工业的牙齿”，具有易耗性和不可替代性，是工业发展不可或缺的产品，其技术水平的高低直接决定制造业水平的高低，是衡量一个国家制造业水平的重要标志之一。1.我国磨具行业的现状呈现如下几个特点：（1）技术水平低、研发能力弱 长期以来，企业创新意识和能力薄弱，新产品研发、制造工艺和装备与国外先进水平差距大，造成国内行业整体技术水平低。（2）企业规模结构不合理 大企业少而不强，产业带动作用不明显；小企业多而分散，集中度不高；综合实力差。（3）产业结构性矛盾突出 低端产品产能过剩，同质化恶性竞争严重，高端产品需求增大，供不应求，严重依赖国外进口。（4）方案解决能力差、服务水平低 对新型材料磨削要求的适应能力差，尚不能满足用户定制化生产和专业化服务。2.预计未来行业的发展趋势：公告编号：公告编号：20182018-006006 13 （1）基于国家低碳、环保、绿色的要求，行业产品将由高温耗能向低温低能耗转变。（2）为满足数控机床、精密机床、高速机床等装备产业发展的需求，行业将由普通磨削向高效、高速、精密磨削方式转变。（3）为满足用户个性化、定制化、系统化需求，行业将由简单的产品生产销售向定制化生产、专业化服务以及整体解决方案转变。公司一直致力于技术创新，潜心研发，以确保公司在新一轮竞争中领跑行业。在上述行业发展趋势的背景下，随着公司技术的日渐成熟、新产品的不断推出、以及登陆资本市场后的发展机遇，公司董事会确立了紧贴“市场前沿需求、精准市场定位、打造拳头产品标签、聚焦浙江市场、复制模式辐射全国”战略发展思路。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,202,533.22 3.14%5,391,847.33 5.36%-40.60%应收账款 16,194,404.80 15.89%9,303,860.22 9.25%74.06%存货 20,802,035.63 20.41%21,169,987.34 21.06%-1.74%长期股权投资 -固定资产 50,173,409.86 49.23%53,844,065.66 53.55%-6.82%在建工程 -短期借款 32,600,000.00 31.98%32,800,000.00 32.62%-0.61%长期借款 2,000,000.00 1.96%-应收票据 2,362,575.79 2.32%1,247,407.80 1.24%89.40%一年内到期的非流动资产 408,605.67 0.41%-100.00%长期待摊费用 167,883.99 0.16%316,931.79 0.32%-47.03%递延所得税资产 50,508.07 0.05%28,481.20 0.03%77.34%应付票据 2,173,750.00 2.13%4,994,040.00 4.97%-56.47%预收款项 882,651.97 0.87%1,675,594.33 1.67%-47.32%应交税费 550,236.28 0.54%1,086,227.59 1.08%-49.34%其他应付款 308,200.00 0.30%505,814.66 0.50%-39.07%长期应付款 1,117,814.35 1.11%-100%递延收益 332,279.88 0.33%-100%盈余公积 1,264,953.06 1.24%711,067.77 0.71%77.89%未分配利润 12,891,342.38 12.65%7,906,374.79 7.86%63.05%资产总计 101,926,399.33-100,540,476.52-1.38%公告编号：公告编号：20182018-006006 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.公司货币资金余额 2017 年末余额为 3,202,533.22 元较 2016 年末余额 5,391,847.33 元减少40.60%,主要原因系货币资金-其他货币资金减少所致，其他货币资金 2017 年末余额为 1,086,875.00 元，较 2016 年末余额为 2,497,020.00 元减少 1,410,145.00 元，下浮 56.47%。其他货币资金系银行承兑汇票保证金。2.公司应收票据 2017 年末余额 2,362,575.79 元较 2016 年末余额 1,247,407.80 元增长加 89.40%,主要原因系客户银行票据业务较上年大幅度增加所致。3.公司应收账款 2017 年末余额 16,194,404.80 元较 2016 年末 9,303,860.22 元增加 74.06%,主要原因系公司给长期合作优质大客户账期从 30 天延缓至 60 天所致。4.公司一年内到期的非流动资产 2017 年末余额为 0 元较 2016 年末 408,605.67 元全部减少,主要原因系本年度一年内到期的长期待摊费用不再重新分类至本科目核算所致。5.公司长期待摊费用 2017 年末余额 167,883.99 元较 2016 年末 316,931.79 元减少 47.03%,主要原因系本年度摊销了长期待摊费用所致。6.公司递延所得税资产 2017 年末余额 50,508.07 元较 2016 年末 28,481.20 元增加 77.34%,主要原因系本年度应收账款增加相应计提的坏账准备增加所致。7.公司应付票据 2017 年末余额 2,173,750.00 元较 2016 年末 4,994,040.00 元减少 56.47%,主要原因系本年度支付供应商货款银行承兑业务减少，现金业务增加所致。8.公司预收款项 2017 年末余额 882,651.97 元较 2016 年末 1,675,594.33 元减少 47.32%,主要原因系公司延缓优质大客户的付款周期所致。9.公司应交税费 2017 年末余额 550,236.28 元较 2016 年末 1,086,227.59 元减少 49.34%,主要原因系本年度应交未交的增值税较年初较少所致。10.公司其他应付款 2017 年末余额 308,200.00 元较 2016 年末 505,814.66 元减少 39.07%,主要原因系本年度归还了重庆金坤砂轮有限公司的错汇款所致。11.公司本期期末长期应付款余额为 0，主要原因系将期初余额重分类至一年内到期的非流动负债所致。12.公司本期期末递延收益余额为 0，主要原因系低温烧成技术研发等项目确定收入后结转至当期损益所致。13.公司本期长期借款余额为 2,000,000.00 元，主要原因系新增江西上高农村商业银行股份有限公司 3 年期借款所致。公告编号：公告编号：20182018-006006 15 14.公司盈余公积 2017 年末余额 1,264,953.06 元较 2016 年末 711,067.77 元增加 77.89%,主要原因系公司本年度业绩增加，根据财务制度规定计提的盈余公积增加所致。15.公司未分配利润 2017 年末余额 12,891,342.38 元较 2016 年末 7,906,374.79 元增加 63.05%,主要原因系本年度公司净利润增加所致。报告期公司总资产为 101,926,399.33 元，其中固定资产 50,173,409.86 元，负债为 42,975,502.51元，流动负债 40,975,502.51 元，其中短期借款期末余额为 32,600,000.00 元，资产负债率为 42.16%。公司经营活动现金流量净额为 829,490.19 元，公司承担着较大还本付息压力，偿债压力较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 55,848,279.70-49,232,576.66-13.44%营业成本 37,139,242.50 66.50%35,811,055.84 72.74%3.71%毛利率%33.50%-27.26%-管理费用 7,975,738.23 14.28%7,198,736.20 14.62%10.79%销售费用 2,963,830.24 5.31%1,903,066.13 3.87%55.74%财务费用 2,290,911.86 4.10%2,265,657.71 4.60%1.11%营业利润 5,802,615.60 10.39%1,361,568.26 2.77%326.17%营业外收入 200,143.08 0.36%2,471,959.05 5.02%-91.91%营业外支出 29,412.04 0.05%1,564.44 0.00%1,780.04%净利润 5,538,852.88 9.92%3,816,726.56 7.75%45.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.公司销售费用发生额 2017 年度较上年度增长 55.74%，主要原因系本期低温新产品推广所发生的广告费、差旅费及各地参展费用增加所致。2.公司营业利润发生额 2017 年度较上年度增加 325.49%，主要原因系本年度营业收入增加，综合毛利率上升所致。3.公司营业外收入发生额 2017 年较上年度减少 91.91%，主要原因系根据财会201715 号文规定，本期将与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，原计入营业外收入科目核算转为其他收益科目核算，影响金额 138.06 万元所致。4.公司净利润发生额 2017 年度较上年度增加 45.12%，主要原因系公司通过产品质量提升、生产成本控制以及公司品牌影响等方式保持了传统产品的稳定增长；同时推出的低温新产品为公司带来新的业公告编号：公告编号：20182018-006006 16 绩增长导致营业收入增加，新开发的低温产品毛利率上升所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,794,177.14 49,176,608.29+13.46%其他业务收入 54,102.56 55,968.37-3.33%主营业务成本 37,134,701.12 35,811,055.84+3.70%其他业务成本 4,541.38-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%陶瓷砂轮专利产品 38,604,206.15 69.12 36,397,779.99 73.93 其中：专利低温砂轮 6,959,175.25 12.46-陶瓷砂轮非专利产品 9,708,320.92 17.38 7,072,580.99 14.37 树脂砂轮 7,481,650.07 13.40 5,706,247.31 11.59 其他 54,102.56 0.10 55,968.37 0.11 合计 55,848,279.70 100 49,232,576.66 100 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国外销售 4,852,831.78 8.69%3,036,563.80 6.17%国内销售 50,995,447.92 91.31%46,196,012.86 93.83%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，公司紧盯新材料发展和装备发展方向，根据客户需求，加大研发投入，向市场推出先进水平的高速、高效、精密系列低温陶瓷结合剂产品。报告期内该低温产品收入 695.92 万元，占营业收入的 12.46%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 台州方冠砂轮有限公司 10,100,466.80 18.09%否 2 东莞市长安锐斧砂轮贸易部 6,295,755.83 11.27%否 3 宁波庆通工具有限公司 4,584,780.97 8.21%否 4 浙江万里扬股份有限公司 2,081,621.09 3.72%否 5 常州双洋工具有限公司 1,451,825.30 2.60%否 合计合计 24,514,449.99 43.89%-公告编号：公告编号：20182018-006006 17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贵州达众第七砂轮有限责任公司 8,194,537.50 20.30%否 2 郑州玉发高新材料有限公司 5,517,277.50 13.66%否 3 济宁市龙腾磨料磨具有限公司 1,579,550.00 3.91%否 4 遵义市播州区铁厂创业刚玉有限责任公司 1,821,650.00 4.51%否 5 丹江口市诚昌工贸有限公司 1,828,800.00 4.53%否 合计合计 18,941,815.00 46.91%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 829,490.19 5,725,761.93-85.51%投资活动产生的现金流量净额-850,871.56-2,336,638.72 63.59%筹资活动产生的现金流量净额 -729,542.92 -976,505.60 25.29%现金流量分析现金流量分析：1.报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 82.95 万元，相比 2016 年度经营活动产生的现金流量净额 572.57 万元有较大幅降低。主要原因系公司报告期授信政策变化导致公司销售商品、提供劳务收到的现金较 2016 年减少 919.7 万元，下降 14.8%，应收账款增加 689.06 万元，增幅 74.06%；同时支付给职工以及为职工支付的现金较 2016 年增加 186.52 万元，增长 26.08%；支付的各项税费较 2016年增加 313.8 万元，增长 106.93%。2.报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-85.08 万元，相比 2016 年投资活动产生的现金流量净额为-233.66 万元有大幅增长。主要原因系公司在 2017 年度购置机器设备固定资产支付的现金减少了 147.22 万元。3.报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-72.95 万元，较 2016 年度筹资活动产生的现金流量净额为-97.65 万元增加 24.7 万元。主要原因系支出与筹资活动相关的现金（开具银行承兑汇票的保证金业务量）较上年度减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：公告编号：20182018-006006 18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.变更前采取的会计政策 2006 年 2 月 15 日财政部印发的财政部关于印发等 38 项具体准则的通知（财会20063 号）中的企业会计准则第 16 号政府补助。2.变更后采取的会计政策 根据财政部 2017 年 5 月 10 日修订并发布企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715号）的规定，公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。本准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。本公司执行上述会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，积极履行企业公民应尽的义务，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。报告期内公司认真遵守法律、法规、政策的要求，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济发展，未发生有损社会经济发展、环境保护等社会责任的情形。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理以及风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展趋势明确、公司战略规划清晰、市场定位准确，主要财务、业务等经营指标健康；管理层、核心技术人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：公告编号：20182018-006006 19 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、资产抵押风险、资产抵押风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司银行借款余额为 34,600,000.00 元，公司的部分房屋建筑物、机械设备以及土地使用权已经用于银行抵押融资；其中房屋建筑物及机械设备、账面原值为 45,277,029.42 元，土地账面原值为 3,963,440.00 元。公司若不能通过经营带来大额的经营现金净流入或不能通过其他筹资渠道取得新的现金流入，可能存在银行采取强制措施处置公司的抵押财产，从而影响公司的正常生产经营的风险。应对措施：应对措施：（1）优化产品结构，加大产品研发力度，不断推出高附加值新品；完善生产流程和工艺管控，提升产品质量和市场竞争力；（2）加大市场开发投入，积极扩大市场，增加销售满足生产能力，同时调整销售结构，增加直接用户销售比例；（3）提升管理水平和装备自动化水平，控制企业生产成本，提高生产效率，改善盈利能力，促进企业经营良性循环，获取更多企业利润，增加经营现金净流入。2 2、偿债压力较大风险、偿债压力较大风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司短期借款期末余额为 32,600,000.00 元；公司 1-12 月利息支出为 2，277，687.92 元。报告期公司经营活动现金流量净额为 829,490.19 元，公司承担着较大还本付息压力，偿债压力较大。应对措施：应对措施：（1）提高盈利能力，确保企业经营活动产生足够的现金流量满足企业运营需求；（2）寻求借款外其他融资渠道，例如运用股权融资，优化企业资本结构，减轻偿债压力。3 3、实际控制人不当控制风险、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人易维民、洪立新直接持有公司 61.20%的股权。如公司的实际控制人凭借其控制权地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策、利润分配等进行不当控制，将可能损害公司及公司中小股东的利益。应对措应对措施：施：公司已建立公司章程、董事会议事规则、关联交易管理制度、投资决策与对外担保管理制度等较为完善的规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司及中小股东的利益。4、非经常性损益对公司净利润影响较大风险非经常性损益对公司净利润影响较大风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司非经常性损益占当期净利润比例为 23.81%。报告期内非经常性损益占当期净利润比例相对较高，存在公司经营对非经常性损益依赖的风险。应对措施：应对措施：公司已推出先进技术水平的高效、精密和节能系列的低温陶瓷结合剂产品，将为公司贡献相对较高的毛利率，同时，公司还将加大市场开发力度，完善生产工艺流程，加强内部成本费用管控，以整体提升公司盈利水平。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：公告编号：20182018-006006 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)