838220_2017_谷麦光电_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

1 2017 谷麦光电 NEEQ:838220 广东谷麦光电科技股份有限公司 GUANGDONG GMA OPTOELECTRONIC TECHNOLOGY LIMITED 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，公司荣获第九届中国民营企业财富领袖峰会颁发的最具影响力品牌企业，公司品牌影响力得到了充分肯定。2017 年 8 月,公司通过知识产权管理体系认证，编号 GB/T29490-2013，为公司打造高端技术型企业的目标保驾护航。2017 年 6 月，公司设立全资子公司东莞市谷麦光学科技有限公司，注册资本人民币1000 万元，战略布局更加完善。2017 年 4 月，公司参加第十一届中国（河南）国际投资贸易洽谈会，与信阳市浉河区政府签订了信阳谷麦光电科技园项目战略合作项目协议。2017 年 5 月，谷麦光电顺利进入创新层，公司全体员工感谢并会珍惜国家给予的平台机会，一如既往的努力将公司做大做强，用实际行动回馈股东和社会。2017 年 12 月,将公司住所由“东莞市石排镇埔心村埔心工业区”变更为“信阳市浉河区金牛产业集聚区富强路 1 号”。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、谷麦光电 指 广东谷麦光电科技股份有限公司 东莞谷麦 指 东莞市谷麦光学科技有限公司，系公司全资子公司 信阳谷麦 指 信阳市谷麦光电子科技有限公司，系公司全资子公司 帝越上起 指 帝越上起（香港）有限公司 主办券商 指 万联证券股份有限公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 广东华商律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广东谷麦光电科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 说明：说明：本报告书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若数据不符，均由四舍五入的原因造成。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张诺寒、主管会计工作负责人张修普及会计机构负责人（会计主管人员）肖红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争的风险 经过近几年的发展和积累，公司的主要产品在市场已经占据一定的地位，并获得了客户较高的认可。但随着下游电子产业链的快速发展，我国光电、光学技术取得了长足进步，与发达国家的差距正在缩小，由此存在规模不等的众多企业竞争，如果本公司不能保持现有的核心技术优势、品牌优势与市场的既有优势，并不断开发新产品与开拓新市场，可能对公司未来业绩增长产生不利影响。2、售价下降的风险 随着技术的成熟，光电子、光学器件的原材料成本、生产成本不断下降，销售单价也随之处于下降趋势，如果公司不能有效降低成本，并保持持续的技术创新和研发投入，有序推出高质量、高价格产品，则公司未来产品销售均价存在下降风险，从而使公司盈利能力变弱。3、公司治理的风险 报告期内，公司成立了全资子公司东莞谷麦光学，专注于光学产品的研发、生产及销售，完善了公司的业务布局；同时，公司新增了主要产品的产能规模，使公司具备了配套下游龙头客户的能力。但随着公司规模不断扩大，公司治理也面临越来越大的挑战，如果公司治理水平跟不上公司规模扩张的步伐，则可能使公司面临经营风险。4、技术人才流失、技术泄密的风险 公司光电、光学产品的研发生产涉及了光学、材料学、微电子学、光电子学、计算机技术等前沿学科，是多学科领域相互渗透、相互交叉的高新技术产品，因此技术含量较高。公司通过多年的不懈努力，打造了一支优秀的研发团队，同时也形成了自有6 核心技术体系。这些关键技术大多数已转变成了公司的技术专利，或者形成了公司的生产工艺诀窍，构成了公司的核心竞争力。因此，如果发生技术人才流失或技术秘密泄露的情形，将可能导致公司丧失获得新兴产品市场的机遇。除此之外，人才流失或技术秘密泄露也可能造成竞争对手迅速赶超公司保持的技术优势，最终使公司陷入市场竞争的不利地位。5、应收账款回收的风险 2017 年公司应收账款净值为 84,880,336.89 元，同比上期增长 91.71%，占报告期末资产总额的比例为 32.87%。主要是因为：(1)随着公司业务规模的持续扩大和销售收入的增加，应收账款随之增加；（2）由于全资子公司信阳市谷麦光电子科技有限公司在 2017 年下半年产能完全释放，销售额同比增长较快，账期内的应收账款相应增加。虽然报告期末公司应收账款结构良好，一年以内应收账款净值占比为 98.06%，公司主要客户具有良好的信用和较强的实力。但是，应收账款金额较大会影响公司资金的周转，如果个别大客户因经营等问题导致公司无法及时足额收回货款甚至发生坏账，将对公司现金流和经营业绩产生不利影响。因此，公司存在因应收账款回款情况不良导致公司现金流紧张、发生诉讼或其他纠纷的风险。6、高新技术企业税收政策变化的风险 根据科技部、财政部、国家税务总局高新技术企业认定管理办法（国科发火2008172 号）和高新技术企业认定管理工作指引（国科发火2008362 号）的规定本公司于 2010 年首次被认定为高新技术企业，2013 年通过高新技术企业复审，期限均为 3 年。根据相关要求和规定，本公司于 2016 年重新开展了高新技术企业认定申请工作，并取得由东莞市科学技术厅、东莞市财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合签发的高新技术企业证书，证书编号：GR201644002131，有效期为 3 年。企业所得税优惠期为 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日，优惠期企业所得税按应纳税所得额的 15%税率计缴。由于优惠期限即将到期，如果届时公司不能顺利通过复审，不再具备享受税收优惠政策的条件，或者企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化，均将会对公司业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 说明：说明：（1）报告期内减少风险：公司在河南省信阳市浉河区金牛物流产业集聚区取得了 36349.24 平方米的土地使用权。本次取得土地使用权，有效缓解了公司对经营场地的需求，降低了公司无自有经营场所的风险。（2）报告期内新增风险：见“重要风险提示表”第 5、6 项。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东谷麦光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG GMA OPTOELECTRONIC TECHNOLOGY LIMITED 证券简称 谷麦光电 证券代码 838220 法定代表人 张诺寒 办公地址 信阳市浉河区金牛产业集聚区富强路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 马芳杰 是否通过董秘资格考试 是 电话 0769-81701996 传真 0769-81701968 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广东省东莞市石排镇埔心工业区，邮编：523330 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-09-24 挂牌时间 2016-08-05 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子器件制造-光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 主要产品有背光 LED 器件、光学透镜及模组、导光板及塑胶配件、背光源四大系列，提供光源、光传输、光效设计整体解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）57,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张诺寒 实际控制人 张诺寒、邓尤现 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900694745225B 否 注册地址 信阳市浉河区金牛产业集聚区富强路 1 号 是 注册资本 57,500,000 否 说明：说明：公司注册资本与总股本不存在不一致的情况。五、五、中介机构中介机构 主办券商 万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩雁光、杨勇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 说明：说明：根据 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 187,117,641.55 152,885,922.97 22.39%毛利率%30.18%21.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,638,061.16 10,056,800.62 135.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,054,337.61 10,553,277.26 90.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.98%14.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.80%15.63%-基本每股收益 0.41 0.21 95.24%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 258,212,602.37 144,358,789.91 78.87%负债总计 133,744,220.47 43,525,539.17 207.28%归属于挂牌公司股东的净资产 124,468,381.90 100,833,250.74 23.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.16 1.75 23.43%资产负债率%（母公司）37.27%30.15%-资产负债率%（合并）51.80%30.15%-流动比率 1.65 2.36-利息保障倍数 19.06 66.54-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,440,160.02 7,233,877.91 58.15%应收账款周转率 2.74 4.10-存货周转率 4.95 6.96-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%78.87%68.68%-营业收入增长率%22.39%127.09%-净利润增长率%135.05%187.04%-10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,500,000.00 57,500,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益-327,897.47 2、计入当期损益的政府补助 5,045,763.72 3、除上述各项之外的营业外收支净额-444,581.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,273,284.86 所得税影响数 689,561.31 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,583,723.55 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -230,145.49 -65,757.11 营业外支出 1,100,732.71 870,587.22 105,190.65 28,489.52 营业外收入 1,038,104.50 1,027,160.48 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 本年度报告中经审计的财务数据，与公司最近一次对外披露的2017年度业绩快报修正公告（公告编号2018-014）中的财务数据存在差异，但各项数据差异幅度均不到10%。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：主营业务：主营业务：公司主要从事光电子、光学器件的研发、生产和销售，主要产品有背光 LED器件、光学透镜及模组、导光板及塑胶配件、背光源四大系列，提供光源、光传输、光效设计整体解决方案。下游主要应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、车载系统、智能家居、安防系统、工业控制等领域。经营模式：经营模式：公司根据客户需求，提供技术研发，产品设计、生产及销售一体化服务，终端客户包括了华为、小米、OPPO、vivo、TCL、比亚迪、安居宝等不同领域的知名企业。公司采取以销定产的经营模式，采购部门根据生产部门计划、需求及原材料市场的变化情况进行采购，并建立完整的供应商管理体系；生产部门根据生产计划严格按照生产流程组织生产，在保证质量前提下，提高生产效率和缩短生产周期；研发部门以客户需求、市场技术变化及自身创新能力为依据进行研发设计。通过上述业务流程，公司向客户提供货物，以获取收入。报告期内，公司商业模式未发生变化，预计未来亦将保持稳定。核心竞争力分析：核心竞争力分析：报告期内，公司核心竞争力稳中有进，不存在因核心竞争力出现重大变故而严重影响公司经营的情况，具体分析如下：1、公司核心管理团队、关键技术人员保持稳定。公司核心管理团队、关键技术人员保持稳定。公司核心管理团队、研发及制造团队专业从事光电、光学行业长达 9 年以上，具有丰富的行业经验和技术积累，多数核心人员一路伴随公司成长。2017 年仅 1 名董事及 1 名核心技术人员由于个人原因离职，空缺职位已按公司内部程序增补。此外，为了公司更好的规范发展，公司董事兼副总经理杨少辉辞去副总经理职务，仍担任公司董事，参与公司重大经营决策；公司原财务负责人肖红任公司财务主管，新聘任财务总监全面负责公司财务工作；上述事项有助于提高公司综合管理能力和经营效率，有利于公司长远的规范发展。2、公司关键资源、专有设备等综合实力明显增强。、公司关键资源、专有设备等综合实力明显增强。（1）2017 年底，公司在河南省信阳市浉河区金牛物流产业集聚区取得了 36349.24 平方米的土地,，并于 2018 年初取得土地证。本次取得土地使用权，有效缓解了公司对经营场地的需求，有利于提升公司的持续经营能力；（2）2017 年，公司在拥有高端专用设备的基础上又新购置了多条全自动化生产线，包括多台进口顶级设备，车间同时进行了高端智能化改造，有效提高了产品良率和单位成本，综合实力明显增强。3、公司专利、非专利技术能力稳步提升。、公司专利、非专利技术能力稳步提升。2017 年公司新申请专利 15 项，其中发明专利4 项，实用新型专利 11 项，新研发产品“一种 LED 闪光灯模组”为国内首创。工艺方面：公司在报告期内攻克了多项关键工艺，优化了方案设计、模具结构和生产工艺，大幅提高了生产效率和产品良率，降低了单位成本，整体技术创新能力不断提高。4、公司客户资源、公司客户资源优势进一步巩固。优势进一步巩固。得益于过硬的产品质量、快速的响应能力以及优秀的成本控制，公司获得了产业链下游主流的大客户资源，终端客户包括了华为、小米、OPPO、vivo、TCL、比亚迪、安居宝等不同领域的知名企业，并保持了长期稳定的合作研发关系。201712 年，公司继续巩固客户资源优势，顺利进入了比亚迪等知名汽车厂商供应链，为公司产品快速渗透新的应用场景打下基础。5、公司业务尚未涉及特许经营权等事项。、公司业务尚未涉及特许经营权等事项。公司业务尚未涉及任何特许经营权等事项，不需要经有权机关授权后经营。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 具体变化情况说明具体变化情况说明:1、主营业务变化：、主营业务变化：经公司第一届董事会第九次会议、2017 年第一次临时股东大会审议通过，公司决定增加主营业务。变更前公司主营业务为：导光板、光学透镜、SMD LED 封装的研发、生产和销售业务，变更后公司主营业务为：导光板、光学透镜、SMD LED 封装、背光源的研发、生产及销售业务。2、关键资源变化：、关键资源变化：经公司第一届董事会第十五次会议审议通过，公司在河南省信阳市浉河区金牛物流产业集聚区取得了 36,349.24 平方米的土地使用权。本次取得土地使用权，有效缓解了公司对经营场地的需求，有利于提升公司的持续经营能力。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕长期发展战略和年度经营目标，以“目标导向”、“效益导向”、“技术导向”作为年度战略指引，通过存量客户价值挖掘与积极拓展客户渠道扩大收入规模，通过优化成本与合理配置资源实现效益提升，通过加大研发力度构建核心竞争力，保证公司在规模、业务、业绩上的快速增长，为实现年度经营计划奠定了良好的基础。报告期内，公司实现营业收入 187,117,641.55 元，同比增长 22.39%；实现净利润23,638,061.16 元，同比增长 135.05%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 258,212,602.37元,归属于公司股东的净资产为 124,468,381.90 元，分别比期初增长 78.87%和 23.44%，经营活动产生的现金流量净额 11,440,160.02 元，同比增长 58.15%，经营情况良好。报告期内，公司持续加强在研发领域的投入，推出创新产品闪光灯模组，并成功小批量出货，获得了客户的高度评价。2017 年全年共申报专利 15 项，其中实用新型专利 11 项，发明专利 4 项，截至 2017 年 12 月 31 日，公司累计拥有专利 49 项，技术创新能力持续增强。报告期内，公司将住所由“东莞市石排镇埔心村埔心工业区”变更为“信阳市浉河区金13 牛产业集聚区富强路 1 号”，并设立了全资子公司东莞市谷麦光学科技有限公司，专注于光学产品的研发、生产和销售，完善了公司的业务布局，同时新购置大量高端设备扩大生产规模，为下一个年度计划的顺利实施作了充分准备。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业主要涉及电子产业链中的两个细分领域：光电子和光学。2017 年，国内电子产业链宏观上运行良好，整体规模保持稳定增长；以半导体为代表的高尖技术领域获得了空前的政策支持，这将有助于中国电子产业整体竞争力的提升。LED 产业的产业链主要可分四部分：即 LED 外延片生长、芯片制造、器件封装和应用产品及相关配套产业，半导体衬底材料、外延晶片的制造是上游产业，芯片制造处于中上游产业，器件封装处于中游产业，基于 LED 器件的应用产品制造处于下游产业。公司产品背光 LED 器件，属于中游器件封装产业相对高端的领域，应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、车载系统、智能家居、安防系统、工业控制、医疗器械等领域。据 IDC 统计，2017 年全球智能手机出货量为 14.6 亿部，相比上年同期下滑 0.5%，进入了相对稳定的发展阶段；而车载电子、智能家居、物联网等新的领域不断崛起，未来将成为推动中国电子消费产业增长的重要力量。光学领域由于技术含量较高，目前市场份额主要集中在外资厂商，随着国内资本的不断涌入和技术实力的不断提升，国产替代将是未来一段时间本土厂商的主要机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 15,589,687.25 6.04%17,330,452.42 12.01%-10.04%应收账款 84,880,336.89 32.87%44,274,311.57 30.67%91.71%存货 37,388,121.32 14.48%15,402,741.10 10.67%142.74%长 期 股 权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 75,343,739.96 29.18%42,543,947.79 29.47%77.10%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 13,000,000.00 5.03%1,520,000.00 1.05%755.26%长期借款 7,500,000.00 2.90%5,200,000.00 3.60%44.23%资产总计 258,212,602.37-144,358,789.91-78.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：14 一、应收账款变动原因：2017 年公司应收账款 84,880,336.89 元，同比增长 91.71%。主要原因：(1)随着公司业务规模的持续扩大和销售收入的增加，应收账款随之增加；（2）由于全资子公司信阳市谷麦光电子科技有限公司在 2017 年下半年产能完全释放，销售额同比增长较快，账期内的应收账款相应增加。公司应收账款结构良好，一年以内应收账款占比为 98.06%，主要客户在合作期内信用良好。二、存货变动原因：2017 年公司存货 37,388,121.32 元，同比增长 142.74%，主要原因：（1）由于销售额的持续增长，公司的安全库存和发出商品在体量上随之增长；（2）全资子公司信阳市谷麦光电子科技有限公司在 2017 年下半年产能完全释放，相应增加了原材料及产成品的安全库存，是公司存货总额有较大幅度增长的主要因素。三、固定资产变动原因：2017 年公司固定资产 75,343,739.96 元，同比增长 77.10%，主要原因：报告期内，为扩大生产经营规模，公司新购入 43,380,589.66 元的生产设备 四、短期借款、长期借款变动原因：2017 年公司短期借款、长期借款分别为 13,000,000.00元、7,500,000.00 元，同比增长 755.26%、44.23%，主要原因：公司扩大了生产经营规模，资金需求量随之提高，公司增加了银行借款的使用规模。公司资产主要由固定资产、应收账款、存货与货币资金构成，分别为 75,343,739.96 元、84,880,336.89 元、37,388,121.32 元和 15,589,687.25 元，合计占公司资产总额的 82.67%，资产质量良好。报告期末公司应收账款结构良好，一年以内应收账款净值占比为 98.06%，公司主要客户具有良好的信用和较强的实力。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 187,117,641.55-152,885,922.97-22.39%营业成本 130,640,959.87 69.82%120,364,971.47 78.73%8.54%毛利率%30.18%-21.27%-管理费用 22,521,564.78 12.04%16,126,802.17 10.55%39.65%销售费用 4,382,610.87 2.34%3,436,009.39 2.25%27.55%财务费用 1,770,676.64 0.95%-237,882.07-0.16%844.35%营业利润 29,170,562.86 15.59%11,847,825.08 7.75%146.21%营业外收入 7,955.68 0.00%80,888.71 0.05%-90.16%营业外支出 452,537.07 0.24%870,587.22 0.57%-48.02%净利润 23,638,061.16 12.63%10,056,800.62 6.58%135.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、毛利率变动：2017 年公司综合毛利率为 30.18%，比上期提高 8.91 个百分点，主要原因：（1）国内电子产业链各环节技术日趋成熟，上游原材料价格不断下降，同时，随着公司生产经营规模的扩大，原材料采购量随之增加，议价能力增强，导致原材料采购价格下降；15（2）2017 年公司引进多条顶尖自动化生产线，并对车间进行了升级改造，加强了生产流程的管控，良品率有较大提升，公司凭借持续的研发投入，生产工艺的提升取得了阶段性的成果，使单位营业成本下降；（3）报告期内，公司优化了产品结构，部分产品的销售单价有所提高。二、管理费用变动：2017 年管理费用 22,521,564.78 元，同比增长 39.65%，主要原因：（1）报告期内，随着生产经营规模的扩大，职工薪酬增加了 3,274,183.08 元；（2）公司持续提高技术研发的投入，2017 年研发费用增加了 1,983,425.44 元。三、财务费用变动：2017 年财务费用 1,770,676.64 元，同比增长 844.35%，主要原因：报告期内，随着生产经营规模的扩大，资金需求量随之提高，公司增加了银行借款的使用规模。四、营业利润变动：2017 年营业利润 29,170,562.86，同比增长 146.21%，主要原因：（1）营业收入增加，营业利润随之增加；（2）公司重视技术创新、着力工艺改善，优化产品结构，引进自动化设备代替手工作业，集中采购原物料，降低了营业成本，综合毛利率上升明显，营业利润增加。五、营业外收入变动：2017 年营业外收入 7,955.68 元，同比下降 90.16%，主要因为与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。六、营业外支出变动：2017 年营业外支出 452,537.07 元，同比下降 48.02%，主要因为其他支出减少。七、净利润变动：2017 年净利润 23,638,061.16 元，同比增长 135.05%，主要是由于营业收入增加和综合毛利率提升所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 186,442,993.22 152,833,893.05 21.99%其他业务收入 674,648.33 52,029.92 1,196.65%主营业务成本 130,045,756.55 120,313,903.23 8.09%其他业务成本 595,203.32 51,068.24 1,065.51%按产品分类按产品分类分析分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%背光 LED 器件 83,264,640.12 44.50%61,609,813.61 40.30%光学透镜 26,443,321.12 14.13%15,356,218.71 10.04%导光板及胶框 41,673,205.87 22.27%44,975,680.95 29.42%背光源 30,488,250.85 16.29%21,322,839.67 13.95%其他 4,573,575.26 2.45%9,569,340.11 6.26%其他业务收入 674,648.33 0.36%52,029.92 0.03%合计 187,117,641.55 100.00%152,885,922.97 100.00%说明：根据行业通行做法和本公司实际情况，公司对于产品进行了重新分类和命名，其中“SMD二级管”命名为“背光 LED 器件”、“透镜”命名为“光学透镜”，导光板和胶框合并收入，LED16 照明、模具等其他占比较小的收入项目统一归类为“其他业务收入”项目。按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 深圳市海菲光电发展有限公司 22,815,661.15 12.19%否 2 深圳市明壹辉电子有限公司 13,009,071.03 6.95%否 3 深圳市山本光电股份有限公司 10,059,450.70 5.38%否 4 厦门弘汉光电科技有限公司 8,883,919.13 4.75%否 5 深圳市联懋塑胶有限公司 5,489,966.93 2.93%否 合计合计 60,258,068.94 32.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 大连德豪光电科技有限公司 34,175,131.89 31.29%否 2 浙江韩宇光电科技有限公司 6,053,523.1 5.54%否 3 温州汉华照明科技有限公司 5,306,314.33 4.86%否 4 东莞市塑江塑胶原料有限公司 4,958,383.35 4.54%否 5 东莞市光志光电有限公司 4,467,499.54 4.09%否 合计合计 54,960,852.21 50.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,440,160.02 7,233,877.91 58.15%投资活动产生的现金流量净额-59,354,257.46-29,775,243.76 99.34%筹资活动产生的现金流量净额 45,333,864.43 38,188,898.77 18.71%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额变动：销售商品、提供劳务收到的现金比上期下降26,502,517.23 元，本期客户更多的选择用票据支付货款，回款率也较上期差；收到其他与经营活动有关的现金比上期增加 2,901,460.81 元，主要系本期收到的政府补助款高于上期；购买商品、接受劳务支付的现金同比下降 43,120,597.58 元，主要原因：客户更多的选择用票据支17 付货款，公司在收到票据后直接转给供应商，票据付款业务快速增加，现金付款比重较低；支付给职工以及为职工支付的现金比上期增加 11,943,685.77，本期公司规模扩大，新成立了东莞谷麦，上期成立的信阳谷麦在本期已经量产，成为了重要实体，工资费用总额上升；支付的各项税费同比增加 1,918,473.69 元，公司销售业务量提升，支付的增值税和所得税增加；支付其他与经营活动有关的现金比上期增加 1,451,099.59 元，主要系公司规模扩大，支付管理费用、销售费用等增加。上述原因综合导致了经营活动的现金流量净额同比增长 58.15%。二、投资活动产生的现金流量净额变动：2017 年投资活动产生的现金流量净额-59,354,257.46，同比增长 99.34%，主要原因：（1）报告期内，为扩大生产经营规模，公司新购入 43,380,589.66 元的生产设备；（2）报告期内，公司在河南省信阳市购买了 36,349.24 平方米的土地使用权作为生产经营场所。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司拥有子公司 3 家，无参股公司。帝越上起（香港）有限公司：成立于 2016 年 9 月 15 日，注册资本 HKD10000.00，为公司的全资子公司。经营范围为：“从事 CSP、SMD 封装、导光板&Housing、光学透镜、光学模组、背光源、LED 照明等光学及光电子原器件产品的销售。”信阳市谷麦光电子科技有限公司：成立于 2016 年 12 月 06 日，注册资本 20,000,000.00元，为公司的全资子公司。经营范围为：“电子塑胶件、导光板、塑胶模具、光学透镜、背光源系列光电子产品及相关电子元器件生产、电机及配件、太阳能照明、LED 半导体照明的研发、生产及销售，货物及技术的进出口业务。”东莞市谷麦光学科技有限公司：成立于 2017 年 06 月 13 日，注册资本 10,000,000.00 元，为公司的全资子公司。经营范围为：“研发、生产和销售光电子产品、光学产品、电子产品、塑胶制品、模具、电机及配件、导光板、背光源、光电模组；光学技术的研究与开发；货物进出口。”上述公司均纳入了公司的财务报表范围。其中，公司来自全资子公司信阳谷麦光电子科技有限公司的净利润对公司净利润影响达 10%以上，该子公司主要财务数据如下：信阳谷麦光电子科技有限公司信阳谷麦光电子科技有限公司 20172017 年度财务数据年度财务数据 单位：元 营业收入 89,129,642.16 营业利润 16,264,362.35 利润总额 16,264,362.35 净利润 12,146,289.58 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 18(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 11,528,025.34 9,544,595.90 研发支出占营业收入的比例 6.16%6.24%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 3 5 本科以下 99 125 研发人员总计 102 130 研发人员占员工总量的比例 28.98%20.28%专利情况专利情况：项目项目