838260_2017_海尔思_2017年年度报告_2018-06-28.pdf

证券代码：838260 证券简称：海尔思 主办券商：新时代证券 海 尔 思 NEEQ:838260 江西海尔思药业股份有限公司 JIANGXI HEALTH PHARMACEUTICAL CO.,LTD 年度报告 2017 证券代码：838260 证券简称：海尔思 主办券商：新时代证券 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 8 月 1 日，公司获江西省科学技术厅颁发的“江西省科技型中小微企业”称号。2、2017 年 9 月 28 日，公司注册成立全资子公司江西海尔思医药贸易有限公司，产业链向下游延伸，开始涉足药品、保健品等贸易领域，逐步构建公司统一的营销整合平台。3、2017 年 10 月 13 日，公司注册成立全资子公司江西健美滋电子商务有限公司，开始涉足药品互联网营销，同时搭建公司统一的线上推广平台。4、2017 年 11 月 28 日，公司完成新并购子公司丹东康复制药有限公司的工商变更，获得乳果糖口服溶液、雄蛾参茸合剂、复方益母养肾口服液等多个新的潜力产品。5、2017 年 12 月 4 日，公司再次通过高新技术企业，获得“国家高新技术企业”称号。公告编号：2018-026 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 公告编号：2018-026 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 股转公司、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、股份公司、海尔思、海尔思药业、挂牌公司 指 江西海尔思药业股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 江西海尔思药业股份有限公司股东大会 董事会 指 江西海尔思药业股份有限公司董事会 监事会 指 江西海尔思药业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 律师、国枫 指 北京国枫(上海)律师事务所 会计师、立信 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)康复制药、丹东康复 指 丹东康复制药有限公司,为公司的控股子公司 海尔思医贸、医药贸易子公司 指 江西海尔思医药贸易有限公司,为公司的全资子公司 健美滋、电子商务子公司 指 江西健美滋电子商务有限公司,为公司的全资子公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 江西海尔思药业股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 OTC 指 OTC 即非处方药,是指那些不需要医生处方,消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。非处方药是由处方药转变而来,是经过长期应用、确认有疗效、质量稳定、非医疗专业人员也能安全使用的药物。GMP 指 GMP 是英文 Good Manufacturing Practice 缩写,中文含义是“药品生产质量管理规范”或“良好作业规范”、“优良制造标准”。GMP 是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准,要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求,形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境,及时发现生产过程中存在的问题,加以改善。GSP 指 GSP 是英文 Good Supply Practice 缩写,在中国称为药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中,针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为,对药品经营全过程进行质量控制,保证向用户提供优质的药品。公告编号：2018-026 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王宁、主管会计工作负责人黎婕及会计机构负责人(会计主管人员)黎婕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 医药行业是我国重点发展和管理的行业之一,易受国家有关政策的影响。近几年来,国家相继颁发了 关于深化医药卫生体制改革的意见、2009-2011 年深化医药卫生体制改革实施方案和医药卫生体制改革近期重点实施方案(2009-2011 年),拉开了中国新一轮医药体制改革的大幕,相关的政策法规体系正在逐步制订和不断完善。相关政策法规的出台将进一步促进我国医药行业有序、健康地发展,但也有可能不同程度地增加医药企业的运营成本,并将对医药企业的采购、生产和销售产生影响。此外,为配合新医改,国家出台了国家基本药物目录,并将对列入基本药物目录的药品进行流通体制改革。新医改保障了更多的人看得起病、用得起药,客观上带来了市场需求的扩大,有利于医药企业,但如果本公司在经营策略上不能及时调整,顺应国家有关医药改革政策的变化,将会对公司的经营产生不利影响。原材料价格波动风险 中成药生产行业的主要原材料为中药药材,一般多为自然生长作物,具有明显的产地地域性和季节性特征。因此,气候的变化对其具有重大影响,特别是自然灾害和极端气候现象的发生会给中 公告编号：2018-026 4 药药材的种植和生长带来严重影响。另外下游市场的需求供给、市场的操纵等其他因素也在一定程度上影响着中药药材的市场价格。若因上述原因导致原材料价格大幅波动,将导致生产成本的变化,从而影响所处行业公司的盈利水平的波动。主要产品依赖风险 公司主要产品抗宫炎片 2017 年度销售收入为 31826715.75 元,占营业收入比重分别为 37.48%。公司收入和利润对产品抗宫炎片依赖较大,如果未来遇到国家政策、市场价格调整、产品技术更新替代等因素影响到抗宫炎片的生产与销售,公司的收入与利润来源将可能受到影响。技术泄密与核心技术人员流失的风险 由于公司从事的主要业务技术含量较高,专业人才是公司技术发展、创新的关键,人员除需具备相关专业知识外,同时还须具备多年的行业实践经验。因此,研发和技术服务人员对于公司来讲尤为重要。所以,如果发生核心技术人员的离职,而公司又不能及时安排适当人选接替或补充,将会对公司的生产经营造成重大不利影响。此外如果出现核心技术人员流失从而导致公司的核心技术泄密的情形,同样会对公司可持续发展造成很大的不利影响。新产品开发、试制风险 由于医药产品具有高科技、高风险、高附加值的特点,新药开发的前期研发以及产品从研制、临床试验报批到投产的周期长、环节多,容易受到一些不可预测因素的影响,存在新产品开发和审批风险。根据药品注册管理办法等法规的相关规定,新药注册一般需经过临床前基础工作、新药临床研究审批、新药生产审批等阶段,如果最终未能通过新药注册审批,则可能导致新药研发失败,进而影响到公司效益的实现。此外,如果公司开发的新药不能适应不断变化的市场需求,将对公司的盈利水平和未来发展产生不利影响。药品质量安全风险 药品是治病救人的一种健康资源,药品的真假、质量的优劣直接关系到患者的身体健康甚至生命安全,我国当前食品药品安全事故频发,防控安全风险向来都是食品药品监督工作的重中之重。虽然,我国建立了药品质量标准体系,对药品上市前的研发、注册审批、生产经营进行全过程监督,但药品生产流通过程中因其利润率高、监管难度大,市场上假药、伪劣药依然层出不穷,给整个行业发展带来了不良的影响;药品生成涉及环节多,原料、辅料、包装材料、生产工艺、储存、运输、销售任何一个环节出问题都会影响药品质量,造成药品安全事件。药品质量安全隐患是医药行业中不可忽视的重要风险。业务规模扩大过程中的生产、管理和研发风险 报告期内,公司业务处于成长阶段,客户合作关系稳定,营业收入和净利润逐年上升。业务规模的扩大给公司带来良好业绩的同时,也给公司产能、生产和经营管理、研发能力等方面提出了更高的要求。若公司产能、生产和经营管理、研发能力等不能及时跟上快速增长的业务量的需求,可能会给公司带来客户流失、在行业内口碑受到不良影响、业绩增长放缓甚至下降等风险。公司实际控制人不当控制风险 截至本说明书签署日,公司实际控制人王宁持有公司 60.04%的股份。若实际控制人利用其控制或控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加 公告编号：2018-026 5 影响,可能损害公司及中小股东的利益。公司存在实际控制人不当控制风险。公司治理风险 随着公司主营业务不断拓展,公司经营规模进一步扩大,将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。股份公司设立前,公司内控体系不够健全,运作不够规范。公司在整体变更为股份公司后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短,公司及管理层对于新制度仍在学习和理解之中,规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需求而影响公司持续、稳定发展的风险。应收账款回收风险 2017 年 12 月 31 日公司的应收账款净额为 46,009,177.95 元,占当期总资产的比例为 20.29%,公司应收账款余额及占总资产的比重较大,原因是公司近年来起加大市场开拓力度,给予客户较长账期。今后,随着公司销售规模继续扩大,应收账款余额有可能将继续增加,虽然目前公司销售回款情况及客户信用情况较好,但如果客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能给公司带来呆坏账风险。期末存货较大的风险和存货减值的风险 公司2017年12月31日存货余额为26,236,157.41元,占当期总资产比重 11.56%。随着生产规模扩大,存货规模不断增加,虽然发行人存货期末的增长属正常经营需要。若公司不能做好存货管理、控制存货周转效率,或原材料市场价格出现大幅下跌,公司存货可能会出现减值的风险,将会影响公司的经营业绩。所得税政策变化风险 报告期内,公司享受高新技术企业所得税优惠政策,自 2014 年起减按 15%税率征收企业所得税,有效期三年。报告期内公司享受的税收优惠系按照国家政策相关规定享有,且公司经营业绩不存在对税收优惠的严重依赖。但若上述税收优惠政策未来发生变化,仍会对公司经营业绩产生一定的影响。公司经营性现金流不足的风险 公司 2017 年度经营活动产生的现金流量净额为-11,534,605.46元,2017 年 12 月 31 日短期借款余额为 68,870,000.00 元,一年内到期的非流动负债为 3,428,571.45 元。如果未来经营活动现金流得不到有效改善,或出现流动资金不足,可能使公司面临流动性风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-026 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西海尔思药业股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGXI HEALTH PHARMACEUTICAL CO.,LTD 证券简称 海尔思 证券代码 838260 法定代表人 王宁 办公地址 宜春市袁州医药工业园 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 孙哲 职务 董事会秘书 电话 0795-3653127 传真 0795-3653127 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江西省宜春市袁州医药工业园 336000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 5 月 4 日 挂牌时间 2016 年 8 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-2740 中成药生产 主要产品与服务项目 药品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）89,999,997 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王宁 实际控制人 王宁 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913609001609615995 否 注册地址 宜春市袁州医药工业园 否 注册资本 89,999,997.00 是 公告编号：2018-026 7 五、中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 应建德、郭文起 会计师事务所办公地址 福建省福州市晋安区福新中路 126 号岳峰工贸大厦 B 座七层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-026 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 74,450,639.73 71,327,347.41 4.38%毛利率%52.33%58.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,147,977.87 22,132,799.07-49.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,745,155.86 21,041,888.19-34.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.96%23.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.28%22.27%-基本每股收益 0.12 0.44-72.73%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 226,891,334.20 184,181,411.03 23.19%负债总计 108,573,068.53 78,627,223.54 38.09%归属于挂牌公司股东的净资产 116,730,579.20 105,554,187.49 10.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 2.11-38.39%资产负债率（母公司）48.19%43.00%-资产负债率（合并）47.85%42.69%-流动比率 1.16 1.05-利息保障倍数 3.98 8.36-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-11,534,605.46 24,514,896.20-147.05%应收账款周转率 1.93 2.32-存货周转率 1.31 1.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.19%2.01%-营业收入增长率%4.38%1.71%-净利润增长率%-49.63%0.78%-五、股本情况 公告编号：2018-026 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 89,999,997 49,999,999 80.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)6,843,150.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,440,327.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 -2,597,177.99 所得税影响数-389,576.70 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,207,601.29 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-026 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要从事中成药的生产和销售,属于中成药生产行业。主要产品包括片剂、糖浆剂、颗粒剂、硬胶囊剂、散剂、合剂、煎膏剂、酊剂、口服液（含中药前处理及提取）9 大剂型。公司具备药品生产经营必备的生产资质,包括药品生产许可证、药品 GMP 证书、药品注册批件（67 个）。公司收入来源主要是产品销售。公司专注于妇儿及大健康领域，其中妇科用药“海尔思”牌抗宫炎片是市场领导品牌，市场份额第一。公司拥有成熟的营销体系，目前既有基于借力的代理模式，也有基于自身发展的自营模式：（一）代理模式：为了进一步提升抗宫炎片、杏香兔耳风胶囊等产品的市场份额，公司在深化与原有代理商合作的基础上，积极发展更广泛的代理商合作，将大型连锁店和医院作为主攻市场，做到主要品种的广泛覆盖。同时，公司还与青峰、万通等全国总代理商开展闲置品规全国总代式（或贴牌）合作，进而实现细化产品规格、挖掘产品潜力的目的，目前代理销售增长良好。（二）自营模式：2013 年以来，公司基于市场竞争和未来发展的考虑，组建了针对商业客户的分销队伍，用来拉动以抗宫炎片为主的渠道分销业务的销售，将产品分销到各县级市场。目前已经建立了覆盖全国除西藏以外的全部省份的销售队伍，基本实现了对国内市场的覆盖。同时位于地级市和县的二级商网络也已经稳定，全国近 500 家的二级分销商，实现了对竞品的渠道拦截。此外，公司拥有优质的低价药/基药资源，积极参与新一轮标期的基本药物/低价药招标工作，并组建了基层销售部，通过公司业务人员直接针对私人诊所、县乡级医院开展直接促销。目前公司自营队伍已拓展到全国，对终端的把控能力进一步增强，形成了代理和自建队伍相互促进，相互补充的格局。报告期内至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司实现营业收入 74,450,639.73 元，比上年同期增长 4.38%。公司 2017 年重点完成了组织架构及营销体系的整合。通过注册成立医药贸易子公司，实现包含康复制药在内的营销体系的整合，充分借助母子公司各自的营销资源和优势，共同推进产品走向市场。通过对康复制药子公司的并购，公司获得了更优秀的产品，对改善公司竞争环境、打造新的增长点、提高毛利水平奠定了基础。通过注册健美滋电子商务子公司，为将来公司的信息化营销、市场互动、品牌宣传开启了新的平台。2018 年，公司将重点推进子公司的整合及运营，实现公司业绩的快速增长。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年医药市场受到了较大的政策因素影响，两票制的推行，流通改革，处方管理以及各地招投标 公告编号：2018-026 11 的挂网与议价，包括医保支付及院内临床路径等均对抗生素产品产生影响。同时随着国家环保政策趋紧，上游原材料也伴随着供应紧张，原料涨价、包材涨价等带来的成本压力。但环境及政策对医药行业带来的洗牌有利有弊，两票制、优先审评、一致性评价等政策落地，也有利于理顺行业规则、净化行业环境、提高行业标准，进而加速行业内部分化，在国内药审制度与国际接轨的背景下，拥有更多优势资源的药企，尤其是各领域的龙头企业的竞争优势将更加明显。限抗令的实施虽然会导致医院用药量下降，但一致性评价将加速优胜劣汰，抓住机遇可实现领跑或弯道超车。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,400,376.62 2.82%2,282,301.16 1.24%180.44%应收账款 46,009,177.95 20.29%31,214,677.62 16.95%47.40%存货 26,236,157.41 11.57%27,857,909.35 15.13%-5.82%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 78,973,830.59 34.63%82,179,533.08 44.62%-4.43%在建工程 2,070,344.85 0.91%0.00 0.00%0.00%短期借款 68,870,000.00 30.37%34,000,000.00 18.46%102.56%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付款项 24,550,430.46 10.82%14,016,178.94 7.61%75.16%资产总计 226,891,334.20-184,181,411.03-23.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、本期货币资金增加 4,118,075.46 元，增幅 180.44%，主要原因是：本期因合并报表，货币资金包含母公司 5,651,499.54 元，子公司康复制药 748,877.08 元。其中母公司本期期末货币资金比上年期末增加 3,369,198.38 元，增幅 147.62%，是公司正常经营导致的货币资金增加。2、本期应收账款增加 14,794,500.33 元，增幅 47.40%，主要原因是：本期因合并报表，应收账款包含母公司 44,790,228.34 元，子公司康复制药 1,218,949.61 元。其中母公司本期期末应收账款比上年期末增加 13,575,550.72 元，增幅 43.49%，公司 2017 年重点推广国家低价药清单产品，如强力枇杷露、通宣理肺颗粒取得明显增长，该项业务需要较长的回款周期。3、本期短期借款增加 34,870,000.00 元，增幅 102.56%，主要原因是：本期因合并报表，短期借款包含母公司 62,700,000 元，子公司康复制药 6,170,000.00 元。其中母公司本期期末短期借款比上年期末增加 28,700,000.00 元，增幅 84.41%，公司 2017 年因并购康复制药子公司、新建医药贸易子公司、新建仓库等项目，对流动资金的需求量大幅增加，因此增加了银行借款。4、本期预付款项增加 10,534,251.52 元，增幅 75.16%，主要原因是：本期因合并报表，预付款项包含母公司 23,910,540.70 元，子公司康复制药 639,889.76 元。其中母公司本期期末预付款项比上年期末增加 9,894,361.76 元，增幅 70.59%。公司近年来为保证主要原料广东紫珠的供应稳定和质量稳定，与宜丰县店上中药材种植专业合作社等合作，公司提供资金支持，合作社组织农户种植并按公司质量要求供货，价格按市场价的 8 折结算，逐步扣减公司预付资金。2 2营业情况分析营业情况分析 公告编号：2018-026 12 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 74,450,639.73-71,327,347.41-4.38%营业成本 35,490,735.79 47.67%29,266,748.78 41.03%21.27%毛利率 52.33%-58.97%-管理费用 7,949,601.28 10.68%8,682,622.51 12.17%-8.44%销售费用 3,016,385.33 4.05%2,010,333.75 2.82%50.04%财务费用 4,854,918.80 6.52%3,423,758.59 4.80%41.80%营业利润 17,042,718.59 22.89%24,483,024.20 34.32%-30.39%营业外收入 6,843,150.00 9.19%1,300,000.00 1.82%426.40%营业外支出 9,440,327.99 12.68%14,089.12 0.02%66,904.38%净利润 11,147,977.87 14.97%22,132,799.07 31.03%-49.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期销售费用增加 1,006,051.58 元，增幅 50.04%，主要原因是：本期因合并报表，销售费用包含母公司 2,917,195.17 元，子公司康复制药 99,190.16 元。其中母公司本期期末销售费用比上年期末增加 906,861.42 元，增幅 45.11%，是公司为新产品及国家低价药清单产品推广提供了更多的市场支持。2、本期财务费用增加 1,431,160.21 元，增幅 41.80%，主要原因是：本期因合并报表，财务费用包含母公司 4,809,908.78 元，子公司康复制药 45,010.02 元。其中母公司本期期末财务费用比上年期末增加 1,386,150.19 元，增幅 40.49%，是公司 2017 年因并购康复制药子公司、新建医药贸易子公司、新建仓库等项目，对流动资金的需求量大幅增加，因此增加了银行借款，导致公司财务费用增加。3、本期营业利润下降 7,440,305.61 元，增幅-30.39%，主要原因是：本期因合并报表，营业利润包含母公司 17,166,257.03 元，子公司康复制药-123,538.44 元。其中母公司本期期末营业利润比上年期末减少 7,316,767.17 元，增幅-29.89%，是因为 2017 年两票制对公司几家抗宫炎片代理商的整体业务造成影响，目前代理商业务已恢复正常。4、本期营业外收入增加 5,543,150.00 元，增幅 426.40%，主要原因是：本期合并报表中营业外收入全部为母公司营业外收入，是公司 2017 年获得袁州区医药产业园企业扶持基金 6,396,950.00 元、宜春市袁州区财政局 2017 省级中国制造 2025 专项资金 100,000.00、新三板挂牌奖励 200,000.00 等。5、本期营业外支出增加 9,426,238.87 元，增幅 66904.38%，主要原因是：本期合并报表中营业外支出全部为母公司营业外支出，是公司 2001 年 8 月 16 日与宜春市袁州区人民政府签订的 关于兴办“海尔思发展基地”的合同书约定，公司城市房地产税、车船使用牌照税、地方留成部分，由财政列支扶持十年。公司的土地使用税按 0.5 元/平方米人民币年征收。2002 年至 2005 年，公司按此标准足额缴纳，但自 2006 年开始税务部门要求公司土地使用税从 0.5 元/平方米逐步调升至按 6 元/平方米缴纳，公司向相关部门多次请示，均未获得明确处理意见，因此此事搁至 2017 年全部缴清。其中包含原欠地税局 2002 年至 2014 年税款 4452328.06 元。2015 年至 2016 年房产土地税 1886407.99元，分批缴纳滞纳金 4496206.32 元。6、本期净利润下降 10,984,821.20 元，增幅-49.63%，主要原因是：本期因合并报表，净利润包含母公司 11,181,851.26 元，子公司康复制药-33,873.39 元。其中母公司本期期末净利润比上年期末减少10,950,947.81 元，增幅-49.48%，是因为 2017 年两票制对公司几家抗宫炎片代理商的整体业务造成影响，以及非经常性损益合计-2,597,177.99 元的影响。公告编号：2018-026 13 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 74,450,639.73 71,327,347.41 4.38%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 35,490,735.79 29,266,748.78 21.27%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%抗宫炎片 27,202,321.15 37.48%37,475,343.79 52.54%强力枇杷露 8,458,983.55 11.65%5,738,229.63 8.04%通宣理肺颗粒 7,823,746.80 10.78%2,496,121.78 3.50%板蓝根颗粒 7,299,975.69 10.06%5,466,191.52 7.66%治咳枇杷合剂 6,506,402.80 8.96%9,660,633.60 13.54%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期抗宫炎片收入减少 10,273,022.64 元，增幅-27.41%，主要原因是：2017 年两票制对公司几家抗宫炎片代理商的整体业务造成影响，目前代理商业务已恢复正常。公司后续将通过调整产品结构、客户结构，降低业绩波动风险。2、本期强力枇杷露收入增加 2,720,753.92 元，增幅 47.41%，主要原因是：该产品进入国家低价药品清单，并在多省入围，公司营销队伍积极跟进，随着低价药政策的进一步推进及市场成熟，该产品取得明显增长。3、本期通宣理肺颗粒收入增加 5,327,625.02 元，增幅 213.44%，主要原因是：该产品进入国家低价药品清单，并在多省入围，公司营销队伍积极跟进，随着低价药政策的进一步推进及市场成熟，该产品取得明显增长。4、本期板蓝根颗粒收入增加 1,833,784.17 元，增幅 33.55%，主要原因是：该产品进入国家低价药品清单，并在多省入围，公司营销队伍积极跟进，随着低价药政策的进一步推进及市场成熟，该产品取得明显增长。5、本期治咳枇杷合剂收入减少 3,154,230.80 元，增幅-32.65%，主要原因是：2017 年两票制对公司几家抗宫炎片代理商的整体业务造成影响，目前代理商业务已恢复正常。公司后续将通过调整产品结构、客户结构，降低业绩波动风险。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吉林万通药业集团药品经销有限公司 18,238,314.00 21.48%否 2 四川智同医药有限公司 11,123,795.00 13.10%否 3 江西青峰医药贸易有限公司 9,033,672.16 10.64%否 4 湖南爱一百医药有限公司 4,479,739.80 5.27%否 公告编号：2018-026 14 5 江西和明集团药业有限公司 4,198,507.50 4.94%否 合计合计 47,074,028.46 55.43%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 安徽省世茂医药有限公司 3,159,053.15 14.96%否 2 江西康馨药用包装有限公司 2,195,849.02 10.40%否 3 潮州市潮安区新侨印务有限公司 1,685,822.56 7.98%否 4 广西博庆食品有限公司 1,581,213.67 7.49%否 5 广东建宇印务有限公司 1,566,595.64 7.42%否 合计合计 10,188,534.04 48.25%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-11,534,605.46 24,514,896.20-147.05%投资活动产生的现金流量净额-8,034,975.18-26,461,480.01-69.64%筹资活动产生的现金流量净额 23,874,976.10 3,088,806.04 672.95%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额减少 36,049,501.66 元，增幅-147.05%，主要原因是：（1）报告期支付的各项税费科目增加 5,729,029.32 元，是公司正常业务开展原因形成。（2）报告期支付其他与经营活动有关的现金增加28,841,345.97元。2001年8月16日与宜春市袁州区人民政府签订的 关于兴办“海尔思发展基地”的合同书约定，公司城市房地产税、车船使用牌照税、地方留成部分，由财政列支扶持十年。公司的土地使用税按 0.5 元/平方米人民币年征收。2002 年至 2005 年，公司按此标准足额缴纳，但自 2006 年开始税务部门要求公司土地使用税从 0.5 元/平方米逐步调升至按 6元/平方米缴纳，公司向相关部门多次请示，均未获得明确处理意见，因此此事搁至 2017 年全部缴清。其中包含原欠地税局 2002 年至 2014 年税款 4452328.06 元。2015 年至 2016 年房产土地税1886407.99 元，分批缴纳滞纳金 4496206.32 元，合计 10,834,942.37 元。其他为公司正常业务开展原因形成。2、本期投资活动产生的现金流量净额增加 18,426,504.83 元，增幅-69.64%，主要原因是：2016 年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金科目余额-26,461,480.01 元，报告期未进行大规模固定资产、无形资产和其他长期资产投资，因此净额减少至-8,034,975.18 元。3、本期筹资活动产生的现金流量净额增加 20,786,170.06 元，增幅 672.95%，主要原因是：公司 2017年因并购康复制药子公司、新建医药贸易子公司、新建仓库等项目，对流动资金的需求量大幅增加，本期母公司借款净增加 28,700,000.00 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 （1）江西海尔思医药贸易有限公司，是公司于 2017 年 9 月 28 日注册成立的子公司，法定代表人王宁，注册资本为 500 万人民币，注册地址为江西省宜春市袁州区海尔思路 9 号，公司类型为有限责任公司，经营范围为中药材、中成药、中药饮片、化学药剂及其制剂批发；保健食品、化妆品、消毒产品、消杀产品销售，进出口贸易。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)公司拟持股比例：100%。公告编号：2018-026 15 （2）江西健美滋电子商务有限公司，是公司于 2017 年 10 月 13 日注册成立的子公司，法定代表人王宁，注册资本为 200 万人民币，注册地址为江西省宜春市宜春经济技术开发