838793_2017_水生态_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

1 2017 年度报告 水生态 NEEQ:838793 宁波天河水生态科技股份有限公司（TIANHE AQUATIC ECOSYSTEMS ENGINEERING CO.,LTD.）2 公司年度大事记公司年度大事记、2017 年 1 月，公司中标浙江省第一个湖泊治理 PPP 项目“月湖水生态环境综合治理工程 PPP 项目”。2、2017 年 11 月，公司取得环保工程专业承包叁级资质。3、2017 年 11 月，公司被评为高新技术企业。4、2017 年 12 月，公司取得安全生产许可证书。5、2017 年 12 月，公司进行了第一次股票发行。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、水生态 指 宁波天河水生态科技股份有限公司 股东大会 指 宁波天河水生态科技股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波天河水生态科技股份有限公司董事会 监事会 指 宁波天河水生态科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程、章程 指 宁波天河水生态科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 指 2017 年度 报告期末、本期末、本年度末 指 2017 年 12 月 31 日 安骏投资 指 宁波梅山保税港区安骏投资合伙企业（有限合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人童宁军、主管会计工作负责人赵颖及会计机构负责人（会计主管人员）李燕琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，给公司持续、稳定经营带来不利影响的风险。技术更新的风险 经过多年水体治理行业的经验积累和技术研发，公司掌握了包括 EW-MP 微生物净化生态处理技术在内的一系列适用于景观水、河道流域、湖泊湿地等各类生态水体的治理技术，是公司开展业务的核心竞争力。公司目前的技术水平处于行业领先地位，但若公司不能保持对技术研发的投入，技术更新迟滞，可能导致所掌握的水生态处理技术落后于竞争对手，从而削弱公司的核心竞争力。市场开拓的风险 因公司所在的华东地区水资源丰富，为公司所处水生态环境治理行业的主要市场区域之一。若公司未来市场开拓计划受到阻碍，而浙江省内市场因宏观政策、财政投入、竞争情况等因素影响导致市场环境发生变化，可能对公司未来经营业绩造成影响。存货的风险 公司进行水生态治理服务的主要形式为工程施工，公司期末存货余额主要为已完工但未结算的工程施工。工程施工主要是指累计已发生的建造合同成本和累计已确认的毛利（亏损）与已办理结算价款的差额。截止 2017 年 12 月 31 日，公司现有存货为 3,135.64 万元。如果客户财务状况恶化而无法按期结算，公司将面临发生存货跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩造6 成不利影响。成长性和盈利能力风险 我国的水生态治理行业依然处于发展初期，总体上行业内企业规模都较小。公司处于快速发展的初期，规模效应还未体现，销售费用、管理费用等费用率较高，净利率较低，如果未来公司的竞争优势不能持续提升、技术优势不能保持、规模效应未能体现、市场开拓未达预期目标或市场环境发生重大不利变化，公司的成长性和盈利能力将受到不利影响。政府投入及政策变化的风险 自成立以来，公司所承接的水体治理业务主要服务对象为地产开发商，近几年公司积极开拓客户类型，并已取得一定成效。公司业务的转型能否持续很大程度上取决于政府对环境保护、园林绿化行业的投入和相应政策，若未来出现各级政府削减或延缓非刚性的财政支出项目，政策对行业的支持力度下降等情况，可能对公司未来经营业绩造成直接或间接的影响。人力资源成本上升的风险 劳动力成本是公司主营业务成本中的重要组成部分，随着我国经济的发展，人均生活水平的不断提高，劳动者保障水平不断完善，劳动力成本将持续上升；公司未来需要制订出具有吸引力的薪酬体系才能稳定公司的人才队伍、吸引优秀人才，公司将面临人力资源成本上升的风险。经营资质风险 公司目前持有省环保协会颁发的浙江省环境污染治理工程总承包和环境污染防治工程专项设计甲级证书以及住建部办法的环保工程专业承包叁级资质证书。如果公司违反相关管理法规，则将被暂停或吊销已有的经营资质。上述情况的出现将会直接影响到公司未来业务经营活动的开展。市场竞争风险 在人们环保意识不断加强，政府持续投入的背景下，行业发展前景良好，行业竞争者将会逐渐增加，公司若不能在激烈的市场竞争中持续提高核心竞争力、增强自身综合实力，则可能导致公司的市场份额下降，从而影响公司经营业绩的进一步增长和盈利能力的稳步提升。实际控制人不当控制风险 截至报告期末，公司实际控制人合计可支配公司 54.52%股份的表决权，对公司生产经营、财务决策、人事任免、利润分配等公司重大事项均具有控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。税收补缴风险 公司 2014 年度、2015 年 1-9 月采用核定征收企业所得税。2015年 10 月起按查账征收所得税。公司已取得了主管税务机关出具的合法合规证明文件，同时，实际控制人也已对报告期内可能存在的税务风险作出承诺，但仍无法排除可能受到主管税务机关处罚的风险。关联方资金占用风险 报告期内，公司未发生关联方资金占用的情况，但未来仍存在利用关联交易或关联占款损害公司或其他股东的利益和依赖关联股东的风险。区域性经营的风险 公司的销售模式为竞争性谈判和公开招投标，本地市场对所在地区周边的项目信息及招标信息的掌握相对于外地市场更为及7 时、准确，便于建立沟通渠道，获取订单、项目施工的成本相对较低。因此公司现阶段经营具有区域性特点。报告期内，公司浙江省外项目收入占营业收入的比例为 13.05%，相较上一年度下降了 36.99%。客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五名客户的销售收入占公司营业收入的94.10%，主要是因为报告期内公司承做的项目基本为大型水体生态治理项目，数量少，金额大，依旧存在客户相对集中的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 劳务派遣的风险已经消除。公司上期存在超比例使用派遣劳务的情况，虽然公司超比例使用派遣劳务的情况并未违反劳务派遣暂行规定“本规定施行之日起 2 年内降至规定比例”的规定，且公司已制定了具体的整改方案，但仍不能排除公司因整改方案不能顺利实施而遭到人社部门处罚的风险。公司在报告期内规范用工，严格实施具体整改方案，截至报告期末不存在使用劳务派遣的情况。故公司劳务派遣的风险已经消除。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波天河水生态科技股份有限公司 英文名称及缩写 TIANHE AQUATIC ECOSYSTEMS ENGINEERING CO.,LTD.证券简称 水生态 证券代码 838793 法定代表人 童宁军 办公地址 宁波市海曙区前丰街 80 号 3 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈旭 职务 董事会秘书 电话 0574-87436999 传真 0574-87436999 电子邮箱 chenxuth- 公司网址 http:/www.th- 联系地址及邮政编码 宁波市海曙区前丰街 80 号 3 幢 邮编：315000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-2-26 挂牌时间 2016-08-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业-环境治理业-水污染治理 主要产品与服务项目 河道流域、景观水系、湖泊湿地、饮用水水源保护地等水生态环境治理。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 童宁军 实际控制人 童宁军 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133020367121865XA 否 注册地址 宁波市海曙区前丰街80号3幢101室 否 注册资本 1680 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕瑛群 郭云华 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司第一届董事会第十八次会议和 2017 年第七次临时股东大会审议通过了关于的议案等相关议案。2017 年 12 月公司进行第一次股票发行，共计发行人民币普通股 548 万股，每股价格为人民币 1.57 元。公司已于 2017 年 12 月 25 日收到全部投资款，并由天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验。公司于 2018 年 1 月 15 号收到全国股转公司出具的关于宁波天河水生态科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2018243 号），新增股份于 2018 年 2 月 12 日在全国股转系统挂牌并公开转让，公司总股本及注册资本由 1680 万元变更为 2228万元。本报告书中，财务部分以实质重于形式原则按照实收资本 2228 万元计算，其余部分以截至报告期末中登信息 1680 万元为准，特提请投资者注意。2、2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。3、2018 年 3 月 16 日，潘军标、童宁军签署一致行动协议，使得公司实际控制人由童宁军变更为童宁军、潘军标，构成收购。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,325,743.82 13,953,536.55 146.00%毛利率%23.28%50.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,867,658.99 507,795.53 267.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 635,028.92-94,349.83 773.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.20%2.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.13%-0.49%-基本每股收益 0.11 0.03 266.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,807,878.10 22,669,541.06 115.30%负债总计 19,176,505.98 3,297,163.78 481.61%归属于挂牌公司股东的净资产 29,631,372.12 19,372,377.28 52.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.15 15.65%资产负债率%（母公司）39.29%14.54%-资产负债率%（合并）39.29%14.54%-流动比率 4.68 6.46-利息保障倍数 9.33-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-17,916,987.81-5,043,051.38-255.28%应收账款周转率 10.00 5.47-存货周转率 1.33 0.89-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%115.30%-2.23%-营业收入增长率%146.00%27.88%-净利润增长率%267.80%-72.58%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,800,000 16,800,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%公司第一届董事会第十八次会议和 2017 年第七次临时股东大会审议通过了关于的议案等相关议案。2017 年 12 月公司进行第一次股票发行，共计发行人民币普通股 548 万股，每股价格为人民币 1.57 元。公司已于 2017 年 12 月 25 日收到全部投资款，并由天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2017 年 12 月 27 日出具验资报告，故审计报告期末总股本为 22,280,000.00 元。公司于 2018 年 1 月 15 号收到全国股转公司出具的关于宁波天河水生态科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2018243 号），新增股份于 2018 年 2 月 12 日在全国股转系统挂牌并公开转让。六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,470,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,031.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,450,168.91 所得税影响数 217,538.84 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,232,630.07 12 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为生态保护和环境治理业，公司主要从事水生态环境综合服务，为客户提供河道流域、景观水系、湖泊湿地、饮用水水源保护地等在内的水生态环境治理，利用基于自然、生态、安全的环境友好型技术对各类水环境进行综合修复与生态系统构建。公司的客户主要为地产商、市政管理部门、市政建设公司等。收入来源是提供水环境生态修复施工服务，包括市政类、地产类项目及少量的水体维护。公司销售模式主要分为竞争性谈判和公开招投标两种。在竞争性谈判模式下，由业务人员直接与业主取得联系，建立沟通渠道；技术中心配合市场部向客户展示公司业务能力及技术优势，取得客户认可后由项目部负责与客户沟通项目具体实施方案并进行项目施工及后期维护。在公开招投标模式下，在市场部获取搜集招标信息后，由技术中心配合工程中心组织招投标工作，设计施工方案，参与项目投标。报告期内，公司商业模式较上年度未有改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极拓展新客户新业务，加大对新技术新产品的研发投入，从软性硬性方面提升公司能力。报告期内，公司承接浙江省第一个湖泊治理 PPP 项目，项目执行期为十年，总投资约为 7732万元；报告期内，公司被评为“高新技术企业”，获得了“环保工程专业承包叁级”资质并取得相应的“安全生产许可证”。未来公司将取得更多资质，为拓展市场提升品牌形象提供加分项。截至报告期末，公司总资产为 4,880.79 万元，负债总额为 1,917.65 万元，净资产为 2,963.14 万元,资产负债率为 39.29%。公司总资产较期初增长 115.30%，主要系公司本期募集资金及尚未完工工程项目14 形成的存货增加。负债总额较期初增长 481.61%，主要系公司本期新增流动资金贷款 300.00 万元及长期项目贷款 900.00 万元。报告期内，公司主营业务收入取得稳步增长，实现营业收入 3,432.57 万元，较上期增长 146.00%；营业成本 2,633.56 万元，较上期增长 283.02%；营业收入和营业成本增长主要系月湖水生态环境综合治理工程 PPP 项目产值较大，投入也增大；本期公司实现毛利率为 23.28%，较上期毛利率有所下降，主要系月湖项目合同金额大，毛利率相对较低所致；本期公司实现净利润 186.77 万元，较上期增长 267.80%，净利润增长主要系产值增大及收到新三板挂牌补助等原因所致。报告期内，公司经营活动现金净流量为-1,791.70 万元，主要系报告期内公司月湖项目投入较大且尚未到结算期所致。(二二)行业情况行业情况 2015 年，国务院颁布的水污染防治行动计划，即“水十条”。“水十条”中明确计划提出水治理目标，到 2020 年，全国水环境质量得到阶段性改善，污染严重水体较大幅度减少，饮用水安全保障水平持续提升，地下水超采得到严格控制，地下水污染加剧趋势得到初步遏制，近岸海域环境质量稳中趋好，京津冀、长三角、珠三角等区域水生态环境状况有所好转。到 2030 年，力争全国水环境质量总体改善，水生态系统功能初步恢复。到本世纪中叶，生态环境质量全面改善，生态系统实现良性循环。2016 年是“十三五计划”的开局之年，国家对环境保护行业的投入将持续增加。据环保部规划院测算，“十三五”全社会环保投资将达到 17 万亿元，是“十二五”的 3 倍以上；环保产业将成为拉动经济增长重要支柱。其中，部分资金来自于中央财政。自 2007 年以来中央财政节能环保支出呈增长趋势，2015 年 1-11月中央财政节能环保支出达到 3,692 亿元，同比增加 35%。鉴于国家政策的支持并进一步加大对水资源的保护力度，水体生态治理行业将迎来良好的发展机遇。2017 年党的第十九次全国代表大会报告中，将生态文件建设列入中国特色社会主义总目标、总任务、总体布局中，是继党的十八大把生态文明建设纳入“五位一体”总体布局后的重大战略安排。并进一步明确了实现“两个一百年”阶段目标中对生态文件的要求：到 2020 年，坚决打好污染防治攻坚战；到 2035年，生态环境根本好转，美丽中国目标基本实现；到本世纪中叶，简称富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。从行业发展角度看，水环境治理技术不断创新和成熟科技不断进步，我国的水环境治理行业技术也得到飞速发展，各种新技术在不断创新和成熟。现阶段我国污水处理行业主要包含工业废水处理、生活污水处理以及水环境治理等方面内容。因国内水污染治理企业数量较少，且绝大多数都是小型企业，尽管日处理污水量有所提升，但总体看来市场尚处于供不应求状态，竞争并不激烈，行业发展空间巨大。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,289,762.87 21.08%7,797,685.22 34.40%31.96%应收账款 3,274,327.13 6.71%3,592,229.62 15.85%-8.85%存货 31,356,434.58 64.24%8,372,741.20 36.93%274.51%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 519,834.30 1.07%508,890.46 2.24%2.15%在建工程-0.00%-0.00%-短期借款 3,000,000.00 6.15%-0.00%-长期借款 9,000,000.00 18.44%-0.00%-应付账款 5,323,012.80 10.91%2,793,713.92 12.32%90.54%资产总计 48,807,878.10-22,669,541.06-115.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至报告期末公司资产总额为 4,880.79 万元，其中流动资产为 4,760.03 万元。公司的资产具备高流动性和变现能力，公司针对应收账款和其他应收款均已计提坏账准备。截至报告期末公司总负债为 1,917.65 万元，其中流动负债为 1,017.65 万元。公司流动比率为 4.68，资产负债率为 39.29%。公司流动资产规模能满足流动负债需要及时支付的需求，公司偿债能力得到保障。1、期末货币资金增加主要系公司定向发行股票收到的投资款所致；2、期末存货增加主要系月湖 PPP 项目合同金额较大，前期工程及人员投入较大，但尚未达到合同约定的结算条件所致；3、期末短期借款增加系为补充流动资金向银行贷款所致；4、期末长期借款增加系为月湖 PPP 项目前期工程投入而向银行申请长期项目贷款所致；5、期末总资产增加主要系本期募集资金及尚未完工工程项目形成的存货增加所致；6、期末应付账款增加主要系本期公司月湖项目材料采购金额大幅上升同时延长了部分供应商的付款周期所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 16 营业收入 34,325,743.82-13,953,536.55-146.00%营业成本 26,335,619.55 76.72%6,875,732.73 49.28%283.02%毛利率%23.28%-50.72%-管理费用 6,801,996.91 19.82%6,837,391.19 49.00%-0.52%销售费用 -310,330.00 2.22%-财务费用 260,014.97 0.76%21,248.93 0.15%1,123.66%营业利润 939,439.06 2.74%108,678.44 0.78%764.42%营业外收入 1,310,058.91 3.82%564,726.01 4.05%131.98%营业外支出 30,090.00 0.09%5,266.53 0.04%471.34%净利润 1,867,658.99 5.44%507,795.53 3.64%267.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入增加主要系报告期内公司承接了月湖 PPP 项目，项目建设期较长，合同金额较大，本期产值较高；2、本期营业成本增加主要系报告期内公司承接了月湖 PPP 项目，项目投入较大所致；3、本期毛利率变动主要系报告期内月湖 PPP 项目合同金额较大，本期该项目确认收入金额占比达70.37%，占比较高，且月湖 PPP 项目因合同金额大相应毛利率较低所致；4、本期财务费用增加主要系报告期内公司新增银行贷款以及向股东借款产生的利息所致；5、本期营业外收入增加主要系报告期内公司收到新三板挂牌补助款所致；6、本期净利润增加主要系公司产值增加及收到新三板挂牌补助等原因所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 34,325,743.82 13,881,215.97 147.28%其他业务收入 72,320.58-100.00%主营业务成本 26,335,619.55 6,859,980.67 283.90%其他业务成本 15,752.06-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%水处理工程 34,325,743.82 100.00%13,881,215.97 99.48%其他业务 72,320.58 0.52%合计 34,325,743.82 100.00%13,953,536.55 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 17 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%省外项目 4,480,122.14 13.05%6,981,875.66 50.04%省内项目 29,845,621.68 86.95%6,971,660.89 49.96%合计 34,325,743.82 100.00%13,953,536.55 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司营业收入、主营业务收入、水处理工程收入及省内项目收入均较上期增加，主要系报告期内月湖 PPP 项目系省内项目，该项目合同金额较大，且该项目本期收入确认金额占营业收入比例达70.37%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波市海曙区城市管理局 24,154,136.08 70.37%否 2 中牟普罗旺世新农村建设发展有限公司 3,752,786.96 10.93%否 3 汇绿园林建设发展有限公司 3,059,584.24 8.91%是 4 宁波市江北区洪塘街道洪都社区居委会 804,676.70 2.34%否 5 宁波市江北区人民政府洪塘街道办事处 527,766.99 1.54%否 合计合计 32,298,950.97 94.09%-应收账款联动分析：公司所处行业为生态保护和环境治理业，客户基本为地产商、市政管理部门、市政建设公司等，应收账款主要系应收工程款项，账龄基本在一年以内。报告期内，公司营业收入为3,432.57 万元，较上期增长 146.00%。截至报告期末，应收账款账面净额为 327.43 万元，较期初下降 8.85%，应收账款回款情况较好。报告期内，公司依据企业会计准则进行收入确认和成本结转，应收账款与营业收入具有联动可比性。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州耀邦建筑劳务有限公司 6,878,137.00 25.78%否 2 宁波市环湖建设有限公司 5,536,478.00 20.75%否 3 宁波市北仑区柴桥祥意绿化苗木场 1,500,032.00 5.62%否 4 浙江安康管阀有限公司 1,006,373.83 3.77%否 5 宁波鼎安设备租赁有限公司 1,000,000.00 3.75%否 合计合计 15,921,020.83 59.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-17,916,987.81-5,043,051.38-255.28%投资活动产生的现金流量净额-180,012.43 9,521,986.28-101.89%18 筹资活动产生的现金流量净额 25,356,859.59-5,000,000.00 607.14%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额变动主要系报告期内公司月湖项目投入较大且尚未到结算期所致；2、本期投资活动产生的现金流量净额变动主要系上期公司从事理财产品交易导致购买理财产品收回投资收到的现金净增加 1,030 万元所致；3、本期筹资活动产生的现金流量净额变动主要系本期公司定向发行股票募集资金、银行借款及股东借款等增加所致。4、本期经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大，主要系报告期内公司月湖 PPP 项目合同金额较大，毛利率相对较低，前期工程及人员投入资金较大，但该工程尚未达到合同约定的付款条件所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的 企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2、本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，2016 年度公司营业外收入和营业外支出无资产处置收益或损失。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 19 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳人员就业和保障员工合法权益，尽力实现一个企业对社会的责任。公司作为环保型科技企业，通过采用可持续发展的技术对水环境进行生态修复，保护了生态环境，促进了经济的可持续发展。公司将致力水环境治理和生态修复行业的经营与发展，为社会、为国家的环保事业做出应有的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场持续保持增长态势，主要财务和业务各项指标正常；经营管理层以及核心业务人员队伍稳定；国家推出 PPP 经营模式，鼓励民营企业积极参与，为公司发展带来机遇，未来前景较好。公司无违规违法行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。公司不存在以下对持续经营能力造成重大不利风险的事项：（一）营业收入低于 100 万元；（二）净资产为负；（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（七）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，给公司持续、稳定经营带来不利影响的风险。20 应对措施：公司将加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训，并根据经营环境的变化不断的完善公司的内部控制体系和管理制度，引导和规范员工的行为，使公司规范治理更趋完善。2、客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五名客户的销售收入占公司营业收入的 94.10%，主要是因为报告期内公司承做的项目基本为大型水体生态治理项目，数量少，金额大，依旧存在客户相对集中的风险。应对措施：公司与原有客户维持良好关系的同时，加大新客户开发力度，目前已改善了客户结构，将有利于公司的持续稳定经营。3、市场开拓的风险 因公司所在的华东地区水资源丰富，为公司所处水生态环境治理行业的主要市场区域之一。若公司未来市场开拓计划受到阻碍，而浙江省内市场因宏观政策、财政投入、竞争情况等因素影响导致市场环境发生变化，可能对公司未来经营业绩造成影响。应对措施：公司制定了区域市场开拓计划，并已取得一定成效。此外，公司计划通过承接更多的人工湿地等体量较大的水体治理项目、开拓环保设备销售市场、开展水体养护等扩展现有业务范围。4、技术更新的风险 经过多年水体治理行业的经验积累和技术研发，公司掌握了包括 EW-MP 微生物净化生态处理技术在内的一系列适用于地产水景、市政河道、人工湖泊、饮用水源地等各类生态水体的治理技术，是公司开展业务的核心竞争力。公司目前的技术水平处于行业领先地位，但若公司不能保持对技术研发的投入，技术更新迟滞，可能导致所掌握的水生态处理技术落后于竞争对手，从而削弱公司的核心竞争力。应对措施：公司将继续加大对新技术的研发投入以及现有技术的优化，通过多种形式更新所掌握的水生态处理技术以保证技术处于行业领先地位，可以应对公司现有及新开拓的市场领域的技术问题。5、存货的风险 公司进行水生态治理服务的主要形式为工程施工，公司期末存货余额主要为已完工但未结算的工程施工。工程施工主要是指累计已发生的建造合同成本和累计已确认的毛利（亏损）与已办理结算价款的差额。截止 2017 年 12 月 31 日，公司现有存货为 3,135.64 万元。如果客户财务状况恶化而无法按期结算，公司将面临发生存货跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩造成不利影响。应对措施：公司对工程实施安排和工程项目管理提出了严格的要求并加快工程结算的办理。6、成长性和盈利能力风险 我国的水生态治理行业依然处于发展初期，总体上行业内企业规模都较小。公司处于快速发展的初期，规模效应还未体现，销售费用、管理费用等费用率较高，净利率较低，如果未来公司的竞争优势不21 能持续提升、技术优势不能保持、规模效应未能体现、市场开拓未达预期目标或市场环境发生重大不利变化，公司的成长性和盈利能力将受到不利影响。应对措施：公司时刻关注行业动态，持续进行技术研发及更新，积极开拓市场，抓住机遇，扩大自身规模，体现规模经济效应，将能够使公司的盈利能力得到提升，增强对风险的抵御能力。7、政府投入及政策变化的风险 自成立以来，公司所承接的水体治理业务主要服务对象为地产开发商，近几年公司积极开拓客户类型，并已取得一定成效。公司业务的转型能否持续很大程度上取决于政府对环境保护、园林绿化行业的投入和相应政策，若未来出现各级政府削减或延缓非刚性的财政支出项目，政策对行业的支持力度下降等情况，可能对公司未来经营业绩造成直接或间接的影响。应对措施：公司时刻关注行业政策变化，积极开拓新客户新业务，并且升级自有技术，不断引进行业内部高新技术人才，提高公司及产品竞争力。以应对因政策变动造成对公司经营业绩的影响。8、人力资源成本上升的风险 劳动力成本是公司主营业务成本中的重要组成部分，随着我国