838633_2017_伦嘉科技_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

公告编号：2018-004 2017 年度报告 伦嘉科技 NEEQ:838633 太原伦嘉生物科技股份有限公司 TAIYUAN ECOLUN BIOTECHNOLOGY CO.,LTD 1 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2017年2 月15 日，伦嘉科技 2017年度加盟商大会暨营销规划年会隆重召开。2017 年 6 月，伦嘉科技与宁波壹诺康生物科技有限公司达成战略合作协议。2017 年 5 月，伦嘉科技与上海诺尔蓓健健康管理咨询有限公司签订产品销售协议。2017 年 6 月，伦嘉科技被山西农业大学信息学院确定为“实践教学基地”和“就业实习基地”，同时董事长张朝伦被聘为“山西农业大学信息学院兼职教授”。2017 年 9 月 21 日，公司研发的山西省科技重大专项项目触媒净水材料通过验收。2017 年 12 月，公司质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系换版认证审核通过。2 目 录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 .1 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、伦嘉科技 指 太原伦嘉生物科技股份有限公司 上海伦嘉 指 上海伦嘉生态科技有限公司 太原伦嘉 指 太原伦嘉商务咨询有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元/万元 指 人民币元/万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 太原伦嘉生物科技股份有限公司章程 ODM 指 Original Design Manufacture 的缩写，自主设计制造。产品由生产商自主设计、开发，根据客户订单进行产品生产，产品以客户的品牌进行销售 EME 指 电气石和磁及多种材料的集合技术 CSIL 指 力克联合米兰国际工业研究中心 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张朝伦、主管会计工作负责人栗刚及会计机构负责人（会计主管人员）栗刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、税收优惠政策变化风险 公司系高新技术企业,报告期内公司按 15%的税率缴纳企业所得税。如果国家关于企业所得税税收优惠政策发生变化,将对公司净利润产生较大影响。2、公司生产车间存在权属瑕疵的风险 公司承租的生产车间是在集体建设用地上建成的仓库，出租方未合法持有该仓库的房地产权证，该仓库目前属于违章建筑，因此公司的生产车间存在权属瑕疵。3、控股股东不当控制风险 公司控股股东、实际控制人张朝伦先生。截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有 6 名股东，其中 5 名自然人股东、1 名有限合伙股东，张朝伦直接持有公司 69.9705%的股份，为公司第一大股东。上海伦嘉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有公司5.0025%股份。张朝伦持有该有限合伙企业 0.40%的出资额，为该有限合伙企业的普通合伙人，是执行事务合伙人。根据该有限合伙企业的合伙协议，张朝伦能够支配控制该有限合伙企业持有公司的股份，能据此行使该等股份的表决权。5 张朝伦现担任公司董事长兼总经理，并能够对公司股东大会、董事会的议案的提出和通过以及公司的日常经营决策产生重大影响。若公司控股股东利用其控制权对公司的经营决策、人事和财务进行不当控 制，可能会损害公司及少数股东权益。4、营业外收入对公司盈利影响较大的风险 公司 2017 年度净利润总额为 132.50 万元，扣除非经常性损益后的净利润为 29.09 万元。2017 年度公司确认政府补贴收入125.00 万元。公司 2017 年度净利润受补贴收入影响较大。由于政府补贴不具有持续性，公司后期营业利润将受到一定程度影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 太原伦嘉生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 TAIYUAN ECOLUN BIOTECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 伦嘉科技 证券代码 838633 法定代表人 张朝伦 办公地址 太原高新区产业路 48 号新岛科技园 A 座 401 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 栗刚 职务 董事会秘书兼财务负责人、董事 电话 0351-7031221 传真 0351-7036528 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 太原高新区产业路 48 号新岛科技园 A 座 401 室 030006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 12 月 8 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C21 家具制造业-C219 其他家具制造-C2190 其他家具制造 主要产品与服务项目 生态健康床垫系列、被系列和枕系列等产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 张朝伦 实际控制人 张朝伦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 91140100713602503P 否 注册地址 太原高新区产业路 48 号新岛科技园 A 座 401 室 否 注册资本 2000 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 劳雪红 赵永峰 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,552,715.40 11,515,168.28 0.33%毛利率%63.59%59.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,324,999.92 932,282.95 42.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 290,920.28-1,987,381.22 114.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.97%4.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.09%-9.02%-基本每股收益 0.08 0.06 33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,169,126.51 39,602,776.18 1.43%负债总计 9,354,946.68 17,113,596.27-45.34%归属于挂牌公司股东的净资产 30,814,179.83 22,489,179.91 37.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.50 2.67%资产负债率%（母公司）22.86%42.52%-资产负债率%（合并）23.29%43.21%-流动比率 1.41 0.67-利息保障倍数 7.23 3.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-969,168.95 4,326,070.59-122.40%应收账款周转率 6.80 5.89-存货周转率 0.85 0.78-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.43%-3.64%-营业收入增长率%0.33%-50.92%-净利润增长率%42.12%-45.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 15,000,000.00 33.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,250,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-33,435.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,216,564.281,216,564.28 所得税影响数 182,484.64 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,034,079.641,034,079.64 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理管理层讨论与分析层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于“C21 家具制造业”中“2190 其他家具制造业”的功能性床上用品制造细分行业，是国内领先的涵盖健康睡眠系列产品领域和睡养技能训练领域的城市居家健康睡眠系统解决方案提供商。公司主要从事生态健康床垫系列、被系列和枕系列产品的研发、生产和销售。同时，公司还提供包括睡养训练在内的各种健康睡眠系统技能服务培训。公司拥有 5 项发明专利、2 项实用新型专利、2 项非专利技术、1 项著作权、53 项注册商标和 1 项数字音乐版权。公司拥有自主知识产权的 EME 生态云能量金合晶技术，通过营造有益于人体的生态能量物理场能实现了对人体系统的健康调理。该项技术成果已通过国家三甲类健康机构效果性和安全性临床测试，对睡眠引发的多种亚健康状态有较好的调理改善作用。此项技术已被列入国家科技部创新基金支持项目并填补了该领域国际空白。目前，公司应用此项技术的产品线将会延展到“生态健康居家”全领域。公司作为行业标准制定的参与者，参与了中国保健协会和中国标准化协会于 2005 年联合出台的 中国保健功能纺织品行业标准的制定及后续的修改更新工作。公司主要向家居用品品牌商、家居用品贸易商、经销商、代理商、健康美容服务机构、家居用品终端消费者提供具有生态健康功能的床垫系列、被系列和枕系列等产品。此外，公司还通过“睡养训练营”形式向终端客户提供睡养训练等健康睡眠系统技能训练服务。公司通过经销模式、委托代销模式、直接销售模式和 ODM 模式实现生态健康床垫系列、被系列和枕系列产品的市场开拓，通过“睡养训练营”集中面授方式，开拓睡养技能训练服务市场。报告期内，产品销售方面，公司经销模式、直营模式、委托代销模式和 ODM 模式占主营业务收入的比重分别为 82.66%、8.61%、6.94%和 0.88%。与 2016 年末相比，公司销售模式没有发生明显改变。报告期内，生态健康睡眠系列产品销售收入仍然是公司的主要收入来源，公司主营业务没有发生变化，睡养技能培训收入也是公司业务收入来源之一。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。公司继续沿着“城市居家健康睡眠系统解决方案提供商”的市场定位发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营情况（1）报告期内公司资产总额 40,169,126.51 元，较期初增加了 1.43%，负债总额 9,354,946.68 元，较期初下降 45.34%，资产负债率 23.29%，较期初下降了 19.92%。报告期内资产总额未发生重大变化；11 负债总额和资产负债率下降幅度较大，主要因为报告期内公司发行股份募集资金 750 万元，并用募集资金归还部分借款，导致净资产增加和负债减少；（2）报告期内公司实现营业收入 11,552,715.40 元，同比增长 0.33%；营业成本 4,206,145.32 元，同比减少 10.04%；毛利率 63.59%，同比增长 7.07%。报告期内，公司营业收入实现增长。受地产行业增速下行、床垫行业整体增速放缓等因素的影响，上半年公司营业收入同比下降 37.01%。公司一方面适时对直营专柜、经销和代销门店销售策略进行了创新尝试，创新效果初步显现，有效扭转了公司在上半年营业收入下滑的局面；另一方面，公司加大对经济发达地区市场的开拓力度，通过引入当地经销商团队，成功打开上海和宁波两个市场，仅下半年在该两个地区实现了 110.50 万的营业收入。通过以上两项举措，公司下半年营业收入实现同比增长，并且全年度营业收入实现 0.33%的微涨。报告期内，公司毛利率同比增长 7.07%。公司毛利增长较为明显，是因为毛利较低的 ODM 渠道销售在公司主营业务收入中的占比进一步下降，由 2016 年的 6.49%下降到 2017 年的 0.88%，而毛利较高的经销、直营和委托代销合计在公司主营业务收入中的占比由 2016 年的 90.70%增长至 98.21%。（3）报告期内，公司实现净利润 1,324,999.92 元，同比增长 42.12%。报告期内，公司净利润实现大幅增长，一方面，虽然受到地产行业增速下行、床垫行业整体增速放缓等不利因素的影响，但公司积极实行销售策略创新尝试，实现了全年度销售收入的微涨，并且完成了由“以利润水平较低的 ODM 为主”的销售模式向“以利润水平较高的经销、直营和委托代销为主”的销售模式的转变；另一方面，报告期内，公司偿还了部分银行贷款，并加强内部管理，减少各项费用支出；此外，2016 年公司新三板挂牌，支付中介费用较多，导致 2017 年管理费用较 2016 年出现较大金额的下降。2、年度经营计划在报告期内的执行情况 公司在 2016 年度报告中明确提出 2017 年度经营计划如下：（1）全面推进终端标准化模式落地工程。（2）继续开发和提供“健康睡眠，远离慢病”的系列睡眠养生服务。（3）全面建设和完善符合企业发展的内部激励机制和运营管理体系。（4）深化互联网运用，搭建好各项基础和支持性平台，为经营目标的实现提供保障。（5）积极拥抱智能化时代的到来，加快与“互联网+”的结合。报告期内，公司 2017 年度经营计划执行情况如下：（1）公司全面完善“睡养堂”终端模式的标准化，通过“样板工程”的带动，实现了店均盈利能力的提高，为进一步复制拓展打下坚实的基础。（2）公司在“3.21 睡眠日”期间开展“健康睡眠 远离慢病”社会宣教公益活动十余场；公司定期举办睡养训练营，通过训练，不断提高睡眠养生服务的专业品质；公司还开办“断食禅睡”训练营，为高端用户提供私人个性化体质睡养方案。（3）公司不断加强运营管理的规范性，强化已有标准，固化新的标准；通过建立短期与长期激励机制，形成了抓管理出效益的良性互动。（4）报告期内，公司适应“互联网+”发展趋势,内部重点加强信息化基础设施建设，不断运用信息化工具提高管理效率。外部重点推进线上与线下的融合，不断增加与客户的互动提高客户满意度。2018 年，公司将通过加大健康睡养产品研发、创新健康睡养服务价值、实现转型升级、夯实终端模式，通过强化内部管理、加大员工激励力度等措施，实现公司业绩整体提升，为投资者带来持续更高的回报。(二二)行业情况行业情况 根据 CSIL 数据，2017 年我国床垫消费约 620 亿元，已超过美国成为全球最大的床垫消费市场。2017年床垫市场发展存在以下现状：1、行业集中度低，竞争激烈。根据 CSIL 数据统计，目前我国床垫生产企业已达上千家，但行业缺乏绝对龙头企业，即使是目前市场规模占比 TOP3 的企业近年来的销售规模占比也不过在 3%左右，以排 12 名第三的喜临门为例，2014 年、2015 年和 2016 年市场份额分别为 2.38%、2.37%和 2.64%，市场份额占比均未超过 3%。2、消费市场品牌竞争与家居流派强相关 由于床垫消费者消费行为的特点，导致床垫行业品牌竞争区域性较强，这也是床垫行业难以涌现出绝对全国龙头企业的主要原因。国内品牌床垫的生产基地大多布局在几大派别家具集聚地。如华南的粤派家具、华东有苏派家具、西南有川派家具、华北有京派家具。毗邻家具集聚地投产，具备原材料和交通物流等成本优势。3、行业生产企业区域集中度高 根据国家统计局数据，我国床垫行业企业主要聚集在广东、浙江、上海、江苏、安徽等地，从近五年前五省市的企业数占比来看，基本上保持在 70%左右，行业区域集中度较高。4、睡眠问题成为世界性问题，睡眠是继饮食和运动之后，关系健康的第三大要素，越来越多的人意识到科学睡眠可以改善健康状况，由此催生了睡眠健康产业。随着生活方式的改变和竞争压力的增大，越来越多的人受困于各种各样睡眠问题。根据 2017 年初华为运动健康发布的中国睡眠质量报告显示，超过 64%的被调研对象睡眠时长不足 7 小时，36%的被调研对象有多梦的困扰，27%的被调研对象存在夜间易醒，超过 12%的被调研对象睡眠呼吸质量不佳，我国居民睡眠质量情况堪忧。据相关医学资料，睡眠质量不佳，会直接或间接引起包括神经衰弱、老年痴呆症、高血脂、肥胖症、糖尿病、冠心病、心血管疾病在内的 90 多种疾病。提高睡眠质量已经受到越来越多的关注。在此背景下，睡眠健康产业应运而生。睡眠健康产业是以包括功能性床垫、被枕等在内的各种睡眠硬件和各种睡眠服务的结合体作为其业务基础，其区别于“产品设计研发、原料采购、产品生产、仓储运输、批发经营和零售”模式的传统家居用品制造企业的不同点主要在于，前者以“产品+服务+生态”为业务模式，而后者以家居产品的生产销售为主。现阶段的睡眠健康产业的参与者仍以睡眠家居产品为核心，产业参与企业大多以睡眠家居产品生产销售为主。在生产端，企业面临着巨大的成本压力与竞争压力，在产品端则面临着巨大的库存压力与品牌压力。所以这些企业在通过精益生产提高制造水平的同时，利用信息化、新型材料等技术，实现从产品制造商到“产品+服务+生态”的业务核心转变，他们或者将智能家居和互联网、大数据等技术相结合向消费者提供包括数据监测、健康管理、个性化睡眠解决方案在内的智能化产品与服务，或者将传统的睡眠养生学与现代科技相结合发展出全新的睡养服务模式。5、我国床垫行业还存在渗透率低、更换周期长、消费单价低等问题。目前，我国床垫行业渗透率不足 50%，居民更换床垫周期平均为 10 年，远高于美国 3-5 年更换周期。随着居民可支配收入及生活水平的提高，人们对睡眠环境、床垫质量和外观感性等要求越来越高，在消费升级、普及率提升、更换周期缩短的推动下，我国床垫行业市场规模仍有望保持稳健增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,089,774.91 10.18%1,434,428.55 3.62%185.12%应收账款 1,257,287.88 3.13%1,982,257.81 5.01%-36.57%存货 4,802,662.54 11.96%5,067,811.50 12.80%-5.23%13 长期股权投资-固定资产 379,770.15 0.95%460,102.73 1.16%-17.46%在建工程 16,544,377.13 41.19%16,544,377.13 41.78%0.00%短期借款 799,000.00 1.99%4,000,000.00 10.10%-80.03%长期借款-股本 20,000,000.00 49.79%15,000,000.00 37.88%33.33%其他应付款 1,264,751.25 3.15%5,341,016.14 13.49%-76.32%资产总计 40,169,126.51-39,602,776.18-1.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加 265.53 万元，增长 185.12%，主要是本年度新增股东投入资本所致；2、短期借款较上年末下降 320.10 万元，减少 80.03%，主要是利用自由资金偿还借款所致；3、其他应付款较上年末减少 407.63 万元，下降 76.32%，主要是利用募集资金偿还公司借股东款项所致；4、股本较上年末增加 500.00 万元，增长 33.33%，主要是本年度新增股东投入资本所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 11,552,715.40-11,515,168.28-0.33%营业成本 4,206,145.32 36.41%4,675,740.36 40.61%-10.04%毛利率%63.59%-59.39%-管理费用 4,181,635.75 36.20%5,737,498.72 49.83%-27.12%销售费用 2,223,828.27 19.25%2,586,838.80 22.46%-14.03%财务费用 286,864.64 2.48%467,970.05 4.06%-38.70%营业利润 1,650,771.58 14.29%-2,153,910.10-18.70%176.64%营业外收入 50.00 0.00%3,444,133.58 29.91%-100.00%营业外支出 33,485.72 0.29%9,153.31 0.08%265.83%净利润 1,324,999.92 11.47%932,282.95 8.10%42.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润较上年增加 380.47 万元，营业利润实现了由负转正。增加的主要原因一是公司毛利率较高的床垫销售收入及占比较上年增加，公司销售毛利增加；二是 2016 年公司新三板挂牌，支付中介费用较多，导致 2017 年管理费用较 2016 年出现较大金额的下降；三是公司通过节约开支，减少管理费用和销售费用支出，通过偿还银行借款，减少利息支出；四是按照新企业会计准则核算要求，将政府补贴收入在其他收益科目核算。2、营业外收入较上年同期减少 344.41 万元，下降 100.00%，主要是会计政策变更，按照新的会计准则规定 2017 年度政府补贴收入 125.00 万元计入其他收益科目核算。3、净利润较上年增加 39.27 万元，增长 42.12%，增长的主要原因一是公司毛利率较高的床垫销售收入 14 及占比较上年增加，公司销售毛利增加；二是 2016 年公司新三板挂牌，支付中介费用较多，导致 2017年管理费用较 2016 年出现较大金额的下降；三是公司通过节约开支，减少管理费用和销售费用支出，通过偿还银行借款，减少利息支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 11,538,092.76 11,515,168.28 0.20%其他业务收入 14,622.64-主营业务成本 4,195,547.04 4,675,740.36-10.27%其他业务成本 10,598.28-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%生态健康床垫 9,067,732.58 78.49%7,207,020.90 62.59%生态健康被子 201,496.03 1.75%659,526.75 5.73%生态健康枕头 281,739.88 2.44%677,930.73 5.89%睡养服务收入 105,479.29 0.91%324,104.13 2.81%其他 1,896,267.62 16.41%2,646,585.77 22.98%合计 11,552,715.40 100.00%11,515,168.28 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北 8,063,702.29 69.80%7,965,681.63 69.18%华东 2,351,386.42 20.35%1,573,462.49 13.66%华中 727,250.80 6.30%1,394,049.38 12.11%西北 409,093.84 3.54%572,494.44 4.97%东北 1,282.05 0.01%9,480.34 0.08%合计 11,552,715.40 100.00%11,515,168.28 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入结构不存在重大变动。按区域分类的收入变动情况为：1、华东地区销售收入较上年增加 77.79 万元，增长 49.44%，增长的主要原因是 2 家经销商销售增长；2、华中地区销售收入较上年下降 66.68 万元，下降 47.83%，下降的主要原因是部分经销商销售下滑。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 15 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 麦考林科技（中国）有限公司 774,852.14 6.71%否 2 宁波广尚品健康科技有限公司 605,914.53 5.24%否 3 包头市九原区沙河镇星伟家居用品经销部 575,355.30 4.98%否 4 张变英 512,281.25 4.43%否 5 宁波市乐颐生物科技有限公司 499,046.75 4.32%否 合计合计 2,967,449.97 25.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 嘉兴秦越家纺有限公司 325,574.31 10.94%否 2 苏州富顺新型包装材料股份有限公司 176,203.29 5.92%否 3 深圳市新锐联环保包装有限公司 127,110.27 4.27%否 4 天津众通汽车配件有限公司 121,000.00 4.07%否 5 淄博华光陶瓷科技文化有限公司 113,217.01 3.81%否 合计合计 863,104.88 29.01%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-969,168.95 4,326,070.59-122.40%投资活动产生的现金流量净额-34,943.97-798,897.69 95.63%筹资活动产生的现金流量净额 3,659,459.28-3,322,271.14 210.15%现金流量分析现金流量分析：1、公司经营活动产生的现金流量本期较去年同期减少 529.52 万元，主要原因为归还公司从股东及个人处借款。2、公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 76.40 万元，主要原因是本年度发生的购建固定资产、无形资产和其他长期资产等支出金额较小。3、公司筹资活动产生的现金流量本期较去年同期增加 698.17 万元，主要是公司溢价发行股票吸收投资产生现金流入。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司拥有 2 家子公司，具体信息如下：（1）太原伦嘉商务咨询有限公司为公司全资子公司，注册资本为人民币 100.00 万元。经营范围：企业管理咨询（不含投资及资产管理）；营养健康咨询；会务服务；礼仪服务；市场营销策划；企业形象策划；床上用品、化妆品、日用品的销售。（国家法律、法规禁止经营的不得经营，需经审批未获批准前不得经营，许可经营项目在许可有效期限内经营）。（2）上海伦嘉生态科技有限公司为公司全资子公司，注册资本为人民币 50.00 万元。经营范围：从事生态科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务，日用百货，针纺织品，床上用品，家居用品，化 16 妆品，五金交电，水处理设备，陶瓷制品，洗涤用品，厨房用品，水性涂料，服装鞋帽及饰品，皮革制品，磁性原件销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内无单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更：财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）要求，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，此项会计政策变更采用追溯调整法。上述两项会计政策变更对本期、比较期间财务报表无影响。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。受影响的报表项目为：本期营业外收入减少 1,250,000.00 元、其他收益增加 1,250,000.00 元，变更影响本期净利润数为 0.00 元。2、会计估计变更：报告期内，不存在会计估计变更。3、重大会计差错更正：报告期内，不存在重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极弘扬中国养生文化，传播健康养生知识。公司邀请台湾张禾蔚先生在各地组织数十场“生态能量健康法”公益巡讲活动，号召各地门店组织“每逢节气必相逢，每逢节气来养生”公益沙龙活动，利用互联网平台每月进行一场健康讲座微课堂，惠及众多人群，很多人由此身体受益，获得社会各界的一致好评。报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益、与客户、供应商保持良好的合作关系，立足本职尽到了一个企业对社会的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司不存在债务违约、无法继续履行重大借款合同中的有关条款等情况，各项财务 指标处于正常范围，不存在重大财务风险；公司管理层、核心业务人员、关键管理人员队伍稳定，主 17 导产品符合国家产业政策，原材料来源有充分保障、市场开拓良好，各项业务指标相对稳健，不存在 重大业务风险；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，公司未因自然灾害、战争等不可抗力因素 遭受严重损失。公司不存在对持续经营能力有重大影响或重大潜在影响的其他事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、宏观产业升级，传统床垫制造企业业务调整存在强烈的内驱力。传统床垫制造企业面临制造成本持续上升、产业竞争激烈的现状。企业一方面通过精益生产提高制造水平，另一方面，也在积极实现从产品到“产品+服务+生态”的业务核心的转变。这种转变主要体现在以下几方面：在产品开发端：加大产品科技开发，提高产品附加值；以需求推动产品开发，推动产品向环境友好、健康功能、智能监测和分析等方向发展。零售终端方面：进行终端全面改革，提升终端品牌形象，开设更多特色终端，打造全渠道、智能终端。供应链管理方面：将传统供应链打造成现代化的生态供应链。服务内容方面：通过与传统睡眠养生理论或互联网技术、人工智能技术相结合，增加睡养服务内容。2、随着收入和认知的增加，人们对睡眠质量的要求越来越高，推动了产品的多样化，提高了消费更换率。根据国家统计局的统计，2006 年至 2016 年我国城镇居民人均可支配收入自 11,759 元增长至 33,616元，年复合增长率为 11.21%;中国农村居民家庭人均纯收入自 3,587 元增长至 12,363 元，年复合增长率为为 13.14%，国民收入的持续增长为床垫消费市场的发展奠定了良好基础。国民生活品质提高而形成的消费升级需求，生活水平的提高促使人们对睡眠环境、床垫质量、健康功能和外观等感性要求也越来越多，床垫生产技术的更新换代满足了各种人群的需要，从而加快了床垫的更换频率。消费观念正在发生一些变化，作为核心功能“睡觉之处”变得不那么重要，作为延伸功能“提高睡眠质量”上升到新高度。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、巩固加强公司主业，着重创新产品科技，不断开发具有核心技术优势并为市场广泛认可的新产品，积极延伸与创新睡眠养生服务体系，结合移动互联新技术建立布局合理、可控性强、高效运营的营销网络及数据化系统，最大化的满足全球消费者日益个性化的睡眠和养生需求，提升公司品牌影响力，稳固公司在生态健康睡养行业的领先地位，实现睡眠产业生态消费价值链重构。2、以生态健康医学为理论指导，以睡眠作为切入点，逐步延伸以家庭为中心的健康产品及服务。3、时机成熟时，通过并购等方式涉足全家全人全息健康领域，使现有客户、现有渠道、现有团队价值最大化。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年，公司经营计划如下：1、继续完善终端标准，强化标准培训，推进模式落地。2、立足睡养领先地位，发扬文化优势，加大市场拓展。3、关注智能技术领域，实施联合开发，完善技术储备。18 4、完善内部运营系统，加强监督管控，提升效率质量。5、深化互联网运用，完善各项基础和支持性平台的建设。6、全面建设和完善符