838564_2017_康平铁科_2017年年度报告_2020-04-16.pdf

1 证券代码：838564 证券简称：康平铁科 主办券商：浙商证券 2017 康平铁科 NEEQ:838564 青岛康平高铁科技股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 12 月，公司被青岛市经济和信息化委员会、青岛市财政局、青岛市国税局认定为企业技术中心，有利于加快公司技术创新的步伐。2017 年 9 月，公司被青岛市发展和改革委员会认定为青岛市工程研究中心，是对公司工程研究能力能力工作肯定，有助于加快公司科技创新的步伐。2017 年 5 月，全国中小企业股份转让系统公司发布创新层挂牌公司的名单，公司由基础层调入创新层。2017 年 6 月，完全具有自主知识产权、达到世界先进水平的中国标准动车组“复兴号”首发，公司为复兴号提供了司机室、观光区内装，客室墙板、侧顶板，卫生间、横罩和立罩等产品。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、康平铁科、股份公司、青岛康平 指 青岛康平高铁科技股份有限公司 绵石投资 指 北京绵石投资集团股份有限公司 吾尔堂 指 青岛吾尔堂文化传播有限公司 南车投资 指 中国南车集团投资管理公司 中车投资 指 中车股权投资有限公司 南车华盛 指 北京南车华盛创业投资企业（有限合伙）西藏康平 指 西藏康平科技发展有限公司 云心科技 指 北京云心科技发展有限公司 伍石环境 指 北京伍石环境工程有限公司 中北能 指 北京中北能能源科技有限责任公司 股东会 指 青岛康平高铁科技股份有限公司股东会 公司章程 指 青岛康平高铁科技股份有限公司章程 中国中车 指 中国中车股份有限公司 日本雅喜路 指 日 本 雅 喜 路 复 合 材 料 株 式 会 社、YASHIRO COMPOSITES CORPORATION，为日本新干线的配套企业 主机厂商 指 负责轨道交通车辆整车的制造、安装厂商 三会 指 青岛康平高铁科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙忠正、主管会计工作负责人陈薇及会计机构负责人（会计主管人员）刘娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 公司属于轨道交通车辆配套产品制造行业，下游客户主要为各大整车制造企业。客户集中度较高是由下游行业的市场格局所决定的。国内轨道交通车辆市场上，整车新造业务主要集中于中国中车的下属企业；国际轨道交通车辆市场上，整车新造业务主要集中于庞巴迪、阿尔斯通、西门子、中国中车等企业。因下游主机厂商的议价能力较强，可以将主机厂商自身的利润下行压力传导给其上游的配套产品供应商。虽然近年以来公司进行了海外市场等其他市场的业务拓展，但是在短时间内对中国中车下属子公司的销售依赖难以根本解决。铁路投资波动风险 铁路建设和运营的安全性至关重要，如果铁路建设和铁路运营过程中出现重大交通事故等意外因素，可能会直接影响铁路建设投资的安排和进度，进而对公司的业务发展造成不利影响。根据十三五期间铁路投资规划，预计固定资产投资总额达到 3.5 万亿元到 3.8 万亿元，铁路建设仍将保持较大的投资规模。但是如果国家下调铁路投资规模，会对公司业绩造成不利影响。行业竞争加剧的风险 国内主要轨道交通装备企业间同质化的竞争日趋严重，对企业如何通过差异化竞争突出市场重围带来挑战，公司与国际领先企业在国际化经营和市场开拓等方面仍存在一定差距，国内市场规模有限，竞争对手逐渐增多，这些因素将对公司在国内市场竞争及企业的产品出口等方面造成一定的影响。随着行业内国内外竞争对手的水平的提高以及技术的不6 断更新和应用于新的领域，可以预计未来行业的竞争将会愈加多元化、更趋激烈，将对公司经营业绩产生较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 青岛康平高铁科技股份有限公司 英文名称及缩写 Tsingtao Kampion High-speed Railway Technology Corp.证券简称 康平铁科 证券代码 838564 法定代表人 孙忠正 办公地址 青岛市城阳区锦宏东路 33 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 于全全 是否通过董秘资格考试 是 电话 0532-68682308 传真 0532-87807378 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 青岛市城阳区锦宏东路 33 号 邮编：266111 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1992-03-31 挂牌时间 2016-08-16 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 主要产品与服务项目 玻璃钢产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）163,760,000 优先股总股本（股）-做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 郑宽 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370214163925577N 否 8 注册地址 山东省青岛市城阳区锦宏东路 33号 否 注册资本 163,760,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭凤 孙秉华 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 302,320,734.20 305,180,485.01-0.94%毛利率%35.07%35.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 45,630,893.10 55,896,490.35-18.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,835,610.15 55,645,093.05-21.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.91%25.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.32%25.45%-基本每股收益 0.28 0.36-22.22%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 533,210,763.37 422,795,702.99 26.12%负债总计 211,635,759.43 137,025,992.15 54.45%归属于挂牌公司股东的净资产 321,575,003.94 285,769,710.84 12.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 1.75 12%资产负债率%（母公司）39.69%32.41%-资产负债率%（合并）-流动比率 228%278%-利息保障倍数 255.97 147.23-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-52,804,297.75 25,944,179.74-303.53%应收账款周转率 216%282%-存货周转率 137%205%-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.12%23.86%-营业收入增长率%0.27%-19.28%-净利润增长率%-18.37%-29.53%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 163,760,000 163,760,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-3,914.42 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,076,800 委托他人投资或管理资产的损益 902,285.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 166,331.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,141,502.44 所得税影响数 346,219.49 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,795,282.95 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司处于国家支持发展的轨道交通产业，专业从事动车、高铁、城轨及地铁等轨道交通车辆配套产品的设计、研发、生产与销售，是轨道交通装备配套产品的主要供应商。受客户行业性质影响，下游客户较集中、规模较大，客户在采购时通常采用招标的方式进行。公司的投标来源主要分为两种，一种为客户直接向其合格供应商发放招标信息，一种为公司销售人员关注相关招标信息，主动投标。公司为单一产业多品种的生产制造型企业，主要向轨道交通设备主机厂商提供轨道车辆配件产品为其盈利的主要方式，企业提供的产品类型以及相关产品技术的研发方向均源于下游客户需求的支配。公司作为下游客户长期稳定的配件产品供应商，熟知下游客户对产品型号、规格、产品质量等重要要求，并根据不同产品的特征进行产品技术设计与研发，能够与下游客户形成良好的协同效应。因此，公司与下游客户保持了紧密的合作关系，从而获得市场份额与议价能力、保持长期稳定的盈利能力。公司通过参与公开招标和竞争性谈判等方式获取市场订单，营销部门及时跟踪客户订单完成情况，收集客户的反馈信息，确保按时交货。收入来源主要是轨道交通车辆玻璃钢内饰、车头面罩、风道等产品的销售收入。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、公司内控健全、运行有效，管理制度完善 公司按照公司法、公司章程、ISO TS/22163 国际铁路行业标准质量管理体系要求的规定，并结合公司实际业务的需要，建立了规范的法人治理结构和健全的内部管理机构和制度。公司的内部管理控制制度及其执行有效，顺利通过各年度 ISO TS/22163 管理体系的年检检查。公司能够按照客户的要求生产高质量产品，并及时供货，与客户形成了良好的合作关系，产品得到客户的信赖。2、拥有丰富经验，产品经过长里程、长时限的检验 轨道交通行业是民生行业，相应的产品安全与民众息息相关，政府对这一块的安全性一直是放在首要考虑的地位，公司生产线上的产品均在轨道交通设备上长期投入使用，经过实践检验，安全性得到充分保证。充分的项目经验和经过长期实践检验的安全产品是公司的核心竟争力。3、细分行业的技术优势 公司拥有行业内的多年竞争经验，在自身所处的细分行业中占据着重要的地位。因为中国高铁和城轨、地铁行业起步较晚，跟国外的先进企业存在很大的技术差距，在行业起步阶段主要依靠引进国外先进技术，公司在引进国外技术之后，多年来不断保持与中国中车高铁技术的同步发展，专注于创新研发、自主研发，目前已拥有多项自有的专利技术，是青岛市认定的企业技术中心和工程研究中心，在玻璃钢制品细分领域中公司积累的技术和项目经验位列国内前列。4、研发实力优势 公司拥有一只技术全面、实力雄厚的研发团队，具有较强的团队研发和技术攻坚能力，为今后产品拓展打下坚实的基础。同时，公司与中车研究院等专业科研机构的深度合作，有利于进一步提高公司在产品品质、产品性能方面的竞争优势，巩固公司的品牌地位。5、产品质量优势 公司坚持“质量第一”的经营理念，高度重视质量管理工作。公司专门设置质检部，负责生产过程品质检验与监控，确保每道工序品质达到公司标准。公司定期召开质量会议，处理客户投诉和内部质量问题，对由于产品问题引起质量异议、退货、索赔等质量事件严肃处理，组织制定相应的纠正预防措施。6、管理团队优势 12 公司管理团队和核心技术人员具有较强的责任心和事业心。主要管理人员都具有多年的行业内从业经历，具有较为丰富的从业经验。核心技术人员具备成熟的生产技术运用能力和精细的现场管理水平，在长期生产过程中积累的专业生产经验能够适应多品种、多规格、多批量的生产，不仅能敏锐把握行业和产品的技术发展方向，而且拥有较为丰富的工艺改进实践经验，可保证公司研发的新产品迅速实现规模化生产，这一优势是保证公司在未来的市场竞争中持续发展的坚实基础，成为公司参与市场竞争的重要优势。7、客户积累优势 公司拥有稳定的客户群。自成立以来，凭借雄厚的技术实力和良好的产品质量，公司已经和众多国内外知名客户达成了长期合作关系，积累了丰富的客户资源和项目经验。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期末，公司总资产 53,321.08 万元，较上年末增长 26.12%；本报告期实现营业收入 30,232.07万元，较上年同期增长 0.94%；本报告期实现净利润 4,563.09 万元，较上年同期下降 18.37%。2017 年，公司秉承“传承卓越、引领创新”的企业宗旨，充分抓住国内外轨道交通行业快速发展的机遇，提升了公司的管理水平和自主研发能力，完善精益管理模式，提高管理效率，不断提高公司在国内外市场的份额，巩固了公司在轨道交通行业的市场地位。1、市场方面 公司以市场为龙头，逐步扩大了市场的覆盖面，提高了产品的市场占有率，为公司业绩的完成提供 了保障。公司抓住轨道交通产业快速发展的机遇，以合资的方式扩大市场份额。2017 年公司参股成立青岛康平健德复合材料有限公司，与成都巨峰成立康平峰隆科技有限公司，以产品和技术优势进一步扩大公司产品的市场占有率。在巩固现有市场的同时，积极开拓新的市场。公司在维护与中车良好合作关系的同时，为降低客户的集中性，积极开拓新的客户，取得一定的进展。2、技术研发方面 公司立足自主研发为主，引进、消化、吸收为辅的方式，继续在新产品、新材料、新工艺方面加大研发投入，夯实公司的核心技术。公司以技术创新为动力，以先进制造技术为依托，采用新技术、新工艺，实现以工艺保质量，取得了较好的效果。新工艺的开发与实施，使公司工艺技术水平不断提高；公司根据客户需求和行业发展趋势，不断优13 化工艺技术，以适用于不断增长的市场需求；通过对新材料的验证，扩大了公司原材料的选择范围，有效降低了产品成本和材料单一性的风险；逐步实现工艺标准化，建立材料理化性能数据库，保障了产品质量的稳定性。3、企业管理方面 结合公司业务发展需要，优化企业的组织结构与管理模式，适应公司战略发展的需要；进一步梳理和规范了工作流程和工作制度，推行计件工资和弹性工作制；强化质量过程管控，提升质量管理水平；信息化建设不断完善。4、人力资源方面 按照降低人员数量，提高人员质量和效率的思路，结合计件工资制度的推行，有效降低了公司的人工成本；建立了完善的薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度，调动了员工的积极性，保障了人力资源队伍的稳定性；积极引进高端技术人才，掌握灵活用工政策，合理利用劳务派遣人员，降低了公司的人工成本。(二二)行业情况行业情况 从中国高铁建设来看，“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达3.5至3.8万亿元，其中基本建设投资约3万亿元，建设新线3万公里。至2020年，全国铁路营业里程达到15万公里，其中高速铁路3万公里。全国铁路网要基本覆盖20万人口以上的城市，80%的县级行政区。高速铁路网基本覆盖50万人口以上的城市、90%地级行政中心。从城轨及地铁需求看，当前全国各地纷纷掀起城市轨道交通建设高潮，国产轨道交通设备的市场需求大幅提升，广阔的市场空间将有力拉动我国轨道交通设备制造业的长足发展。纵观我国地铁、轻轨发展动态，未来5-10年间，中国城市轨道交通运输及其设备制造市场前景广阔。从行业准入门槛看，行业内潜在进入者需要获得由中国铁路总公司或者主机厂商颁发的相应资质才能进行铁路玻璃钢产品的制造及销售，能否进入稳定的供应商名录具有较高的门槛。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 52,214,761.63 9.79%103,035,524.44 24.37%-49.32%应收账款 179,521,740.59 33.67%100,408,271.31 23.75%78.79%存货 174,593,134.25 32.74%111,241,186.21 26.31%56.95%长期股权投资 固定资产 34,185,196.79 6.41%38,405,936.58 9.08%-10.99%在建工程 31,965.81 0.01%短期借款 长期借款 资产总计 533,210,763.37-422,795,702.99-26.12%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期资产总额较上年增加 26.12%，主要是由于应收账款增加 7911 万元和存货增加 6335 万元所致。2、本期应收账款增加 78.79%，是由于四方股份等客户收紧付款政策，付款比列大幅下降所致，2018 年我们将与客户积极协商，加强回款力度，减少应收账款余额。3、本期存货较上期增加 56.95%，主要是由于 2017 年交付的标动车因尚未定价无法确认收入，另本年新增大量地铁城轨项目，新项目启动，导致原材料采购增加及半成品、产成品大量增加，新项目尚未完全交付并经客户验收确认收入等原因，2018 年伴随标动定价，存货中的发出商品将大幅减少。4、本期货币资金减少 49.32%，主要是由于 2017 年在资金回款较差的情况下，同时启动大量新项目，导致采购大量原材料，人工支出等占用大量资金所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 302,320,734.20-305,180,485.01-0.94%营业成本 196,293,401.95 64.93%196,436,166.62 64.37%-0.07%毛利率%35.07%-35.63%-管理费用 34,672,414.85 11.47%34,013,847.15 11.15%1.94%销售费用 13,358,604.93 4.42%7,192,694.21 2.36%85.72%财务费用-115,027.39-0.04%-785,542.17-0.26%85.36%营业利润 52,180,018.58 17.26%65,841,469.58 21.57%-20.75%营业外收入 338,856.95 0.11%127,471.23 0.04%165.83%营业外支出 176,440.33 0.06%137,912.75 0.05%27.94%净利润 45,630,893.10 15.09%55,896,490.35 18.32%-18.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期销售费用较上期增加 85.72%，主要是由于原来在车间核算的售后人员薪酬为规范管理划入销售部门的售后部核算，导致售后费用增加 600 万元所致。2、本期财务费用较上期增加 85.36%，主要原因为汇率变化导致汇兑损益比上年减少 82 万元，另本期闲置资金较少导致利息收入减少所致。3、本期营业利润较上期减少 20.75%，主要是毛利率降低了 1%所致。4、本期营业外收入较上期增加 165.83%，主要是本期收到供货商赔偿金 34 万元。5、本期营业外支出较上期增加 27.94%，主要是税收滞纳金等支出增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 302,320,734.20 305,180,485.01-0.94%其他业务收入 15 主营业务成本 196,293,401.95 196,436,166.62-0.07%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%轨道交通装备系列 302,320,734.20 100%305,180,485.01 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内市场 281,420,941.91 93.09%283,487,348.26 92.89%国外市场 20,899,792.29 6.91%21,693,136.75 7.11%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期动车系列收入占比较上期下降 15.79%，主要是由于本期标动未定价，导致标动收入不能确认，同时公司积极扩展城轨市场，城轨产品订单上升所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 147,028,842.89 48.05%是 2 青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司 46,163,297.15 15.09%是 3 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 30,954,770.91 10.12%是 4 YASHIRO COMPOSITES 24,391,342.04 7.97%否 5 北京地铁车辆装备有限公司 14,122,274.04 4.61%否 合计合计 262,660,527.03 85.84%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛亚通达铁路设备有限公司 23,526,020.94 11.08%否 2 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 19,042,188.80 8.97%是 3 北京先河交通设备技术有限公司 12,988,723.35 6.12%否 4 台州市黄岩双盛塑模有限公司 12,482,050.43 5.88%否 5 法国 NORD 公司 8,496,502.27 4.00%否 合计合计 76,535,485.79 36.05%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-52,804,297.75 25,944,179.74-303.53%投资活动产生的现金流量净额 26,594,365.07-47,173,301.03 156.38%筹资活动产生的现金流量净额-9,825,600.00 46,723,910.92-121.03%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为-5280 万元，比上期减少 303.53%，主要原因为本期回款未达预期，销售商品收到的现金流比去年减少 12112 万元，同时支付给职工及为职工支付的现金流比去年增加1583 万元。2、本期投资活动产生的现金流量净额为 2659 万元，比上期增加 156.38%，是由于上期理财投入资金 13360万元，远大于收回理财资金 8760 万元（年底尚未到期赎回），另本期积极将所有闲置资金随时购买 T+0银行理财产品，取得理财利息 92 万元，高于去年理财收益 32 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额-983 万元，比上期减少 121.03%，是由于上期募集资金收到 5229 万元，分配股利 556 万元，而本报告期内只分配股利 983 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司报告期将闲置资金委托银行购买理财产品，取得理财利息收入 92 万元。除银行理财产品外，未进行其他投资。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 14,984,338.81 16,036,751.20 研发支出占营业收入的比例 4.96%5.25%研发支出中资本化的比例 0.00%0.00%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 6 6 本科以下 138 124 研发人员总计 144 130 17 研发人员占员工总量的比例 13.98%14.19%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 15 15 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：报告期内研发投入 1498 万元，占营业收入 4.96%。本期公司的研发项目涉及到酚醛座椅轻型 RTM成型工艺研发设计、双面光玻璃钢车头的研发设计、双面光玻璃钢车头的研发设计等。报告期内完成研发项目 10 个，其中 3 个为 2016 年延续项目。通过项目研发，提高了产品性能和产品收入，产品结构更加丰富，提升了公司竞争能力。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们在审计中识别出的关键审计事项如下：（一）应收账款坏账减值准备的计提测试 相关信息披露详见财务报表附注三-9、附注五-3。1、事项描述 于 2017 年 12 月 31 日，康平高铁科技公司财务报表中应收账款账面余额为人民币 18,997.28 万元，坏账准备余额为人民币 1,045.11 万元，应收账款账面价值为人民币 17,952.17 万元，账面价值占财务报表资产总额的 33.67%。管理层对单项金额重大的应收账款单独进行减值测试，当存在客观证据表明应收款项存在减值时，管理层根据预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收款项，管理层根据信用风险特征将其分为若干组合进行评估。管理层根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率及账龄分析为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。由于应收账款金额不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，且坏账准备的计提涉及管理层的重大估计和判断，因此我们将确定应收账款坏账准备的计提确定为关键审计事项。2、审计应对 针对该关键审计事项，我们主要执行了以下程序：（1）了解及评价了管理层复核、评估和确定应收款项减值的内部控制的设计有效性，并测试了关键控制执行的有效性，包括有关识别减值客观证据和计算减值准备的控制；（2）分析应收款项坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收款项组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；（3）通过考虑历史上同类应收款项组合的实际坏账发生金额及情况，结合客户信用和市场条件等因素，评估了管理层将应收款项划分为若干组合进行减值评估的方法和计算是否适当；（4）选取样本检查了管理层编制的应收款项账龄分析表的准确性，检查了管理层对于应收账款坏账准备的计算；（5）向重要的客户执行了函证程序，同时关注了应收账款的期后回款情况。18 （二）收入确认 相关信息披露详见财务报表附注三-20、附注五-23。1、事项描述 康平高铁科技公司 2017 年财务报表中度营业收入金额为 30,232.07 万元，主要为内销收入 28,142.09万元，占当期营业收入的 93.09%。由于康平高铁科技公司收入金额重大，且存在期末己发货但根据协议约定存放于客户处未实际售出的存货，可能存在收入确认的相关风险，因此我们将收入确认作为关键审计事项。2、审计应对 针对该关键审计事项，我们主要执行了以下程序：（1）了解和评估管理层对收入确认相关内部控制的设计，测试了关键控制执行的有效性，复核相关会计政策是否正确且一贯地运用；（2）结合产品类型对收入以及毛利情况执行分析，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；（3）从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔销售相关的合同、发货单及签收记录做交叉核对，特别关注资产负债表日前后的样本是否计入正确的会计期间；（4）向重要客户进行函证，核对营业收入是否真实、并记录在了正确的期间；（5）针对年末存放于客户处但未售出的存货，选取重要客户执行函证程序；（6）取得管理层财务报表，检查对收入的相关披露是否恰当。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 1、企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营对于 2017 年 5 月 28日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并采用未来适用法进行处理；修改了财务报表的列报，在合并利润表和个别利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益等。对比较报表的列报进行了相应调整：对于当期列报的终止经营，原来作为持续经营损益列报的信息重新在比较报表中作为终止经营损益列报。2、根据企业会计准则第 16 号政府补助（2017），自 2017 年 6 月 12 日起施行，2017 年 1 月1 日存在的政府补助和 2017 年新增的政府补助适用该准则。根据该准则，对于与日常活动相关的政府补助，在计入利润表时，按照经济业务实质，由原计入营业外收入改为计入其他收益或冲减相关成本费用。对于财政将贴息资金直接拨付给企业的，将对应的贴息资金从营业外收入调整冲减相关借款费用。对新的披露要求不需提供比较信息，不对比较报表中其他收益的列报进行相应调整。3、根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、流动资产毁损报废损失等。对比较报表的列报进行了相应调整。19 (八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司树立负责任的企业形象，向国家和社会提供优质产品和一流服务，支持中国轨道交通事业的发展和“高铁走出去”的战略，积极履行社会责任。2017 年向青岛市城阳区慈善部门捐助 5000 元，积极支持当地慈善事业的发展。公司依法纳税，2017 年公司实现上缴税收约 2,427 万元；依法保障员工的合法权益，给员工创造一个良好的工作氛围。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司属于轨道交通装备制造行业，轨道交通固定资产投资主要分为基本建设投资、设备购置以及更新改造三部分。设备购置投资包括动车组、机车、客车、货车等交通设备的采购。随着大规模轨道交通基础设施建设的陆续完工交付并实现通车，必将带动大量的铁路设备投资需求。1、动车组的市场需求 动车组的市场需求主要来自三个方面：新线通车对车辆的需求；既有线路加密对车辆的需求；动车组保有量的提高推动维修市场的需求。既有线路加密和维修市场需求将成为市场需求的主要部分。2、城市轨道车辆需求 城市轨道交通具有运量大、速度快、安全、准点、节能、环保、高效等特点，在各大城市的交通网络中扮演着重要角色。我国一线城市的轨道交通网密度远低于东京、巴黎等国际城市，一线城市轨道交通进一步完善成网的需求较大。二三线城市在不断深化城镇化的背景下，面对人口的大幅增长，需要建设大量的轨道交通设施，未来几年城市轨道交通的投资将保持快速增长的态势。3、国外轨道交通车辆市场需求 海外多个国家和地区都制定了高速铁路计划，据统计，2016 年至 2030 年海外高速铁路中远期规划竣工历程高达 6.2 万公里。“一带一路”构想已上升成我国的国家战略。根据此前高铁“走出去”的战略规划，我国初步构建三条高铁战略线路：通过俄罗斯进入欧洲的欧亚高铁；从乌鲁木齐出发，经过中亚最终到达德国的中亚高铁；从昆明出发，连接东南亚国家，一直抵达新加坡的泛亚高铁。未来海外高速铁路市场潜力巨大。轨道交通装备制造行业的快速发展，将对公司的盈利能力产生积极的影响。公司目前业务主要侧重于轨道交通设备配套设施行业中的细分市场，玻璃钢制配套产品的生产。目前该细分行业中，国外竞争者已经逐步退出，国内竞争者中，技术和规模占优的企业并不多，市场竞争呈现大企业较少，小企业分散竞争的格局。公司长期与中国中车旗下子公司，众多国外知名企业有业务往来，掌握了先进的制