838078_2017_中航大记_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

中航大记 NEEQ：838078 深圳市中航大记股份有限公司 SHENZHEN CATIC TAI KEE CO.,LTD.年度报告 2017 公 司年 度 大 事 记 20161201 20171231精益生产（阀门项目）在公司领导们的带领下正式启动，重新布局生产车间，整改现场，不断纠正、改变以前的不良习惯，工厂焕然一新，阀门的产能及班组长意识等都得到了极大的提升。20170530 中航大记龙舟队蝉联“山水田园杯”龙舟赛冠军！20170930 又有 12 款阀门产品通过 3C 认证！截止 9月底，股份公司获得 3C 认证的防火排烟阀门备案尺寸已达 700 多种，已通过检测的 3C 阀有 27 项，取得 19 份型式检验报告和 8 份分型检验报告，在华南地区乃至全国都遥遥领先。本次送检的不锈钢矩形防火阀和不锈钢圆形防火阀是全国首家通过 3C 型式检验的不锈钢产品，我司获得的防火排烟阀门相关专利已达 5 项。公告编号：2018-004 1 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.19 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.20 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节第九节 行业信息行业信息.25 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.26 第十一节第十一节 财务报告财务报告.31 公告编号：2018-004 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、我司、本公司 指 深圳市中航大记股份有限公司 环技公司、环境技术公司 指 深圳市中航大记环境技术有限公司 中航合伙 指 深圳市中航大记投资合伙企业(有限合伙)中楚投资 指 深圳市前海中楚投资管理有限公司 3C 阀 指 3C 认证的全称为“强制性产品认证制度”,它是中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。所谓 3C认证,就是中国强制性产品认证制度,英文名称 ChinaCompulsoryCertification,英文缩写CCC。“3C 阀”即需要国家强制认证的防火排烟阀门。中建二局公司 指 中国建筑第二工程局有限公司 中建三二公司 指 中建三局第二建设工程有限责任公司 深圳华西安装公司 指 深圳市华西安装工程有限公司 报告期 指 2017 年度 股东大会 指 深圳市中航大记股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市中航大记股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市中航大记股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 挂牌 指 经全国股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 工业建筑 指 供人们从事各类生产活动的建筑物和构筑物。包括工业厂房。民用建筑 指 供人们居住和进行公共活动的建筑的总称。民用建筑按使用功能可分为居住建筑和公共建筑两大类。公共建筑 指 包含办公建筑(包括写字楼、政府部门办公室等),商业建筑(如商场、金融建筑等),旅游建筑(如酒店、娱乐场所等),科教文卫建筑(包括文化、教育、科研、医疗、卫生、体育建筑等),通信建筑(如邮电、通讯、广播用房)以及交通运输类建筑(如机场、高铁站、火车站、汽车站等)。居住建筑 指 供人们日常居住生活使用的建筑物。包括:住宅、别墅、宿舍、公寓。中央空调系统 指 中央空调系统主要由制冷压缩机系统、冷媒(冷冻和冷热)循环水系统、冷却系统水系统、盘管风机系统、冷却塔风机系统等组成。制冷压缩机组将制冷剂压缩成液体送到蒸发器,冷冻循环水系统通过冷冻水泵将常温水泵入蒸发器盘管中与制冷剂进行间接热交换,原来的常温水变成低温冷冻水,冷冻水被送到各风机风口的冷却盘管中吸收盘管周围的空气热量,产生的低温空气由盘管风机吹送到各个房间,从而达到降温的目的。冷却循环水系统将常温水通过冷却水泵泵入冷凝器交换盘管后,再将已变热的冷却水送到冷却塔上,由冷却塔对进行自然冷却或通过冷却塔风机对其进行喷淋式强迫风冷,与大气之间进行充分热交换,使冷却水变回常温,以便再循环使用。在冬季需要制热时,中央空调系统仅需要通过冷热水泵将常温水泵入蒸汽热交换器的盘管,通过与蒸汽的充分热交换后再将热水送到各楼层的风机盘管中,即可实现向用户提供供热热风。中央空调末端 指 在中央空调系统中,对空气进行加热、加湿、冷却、去湿、净化和消声等各种处理的装置组合,称为空气热湿处理设备,俗称中央空调末端设备。中央空调末端设备包括:各式风机盘管(立式明装风机盘管、卧式暗装风机盘管,壁挂式风机盘管,立柜式风机盘管,卧式明装风机盘管),变风量空气处理机组(新风机)、新风换气机(窗式新风换气机、壁挂式新风换气机,落地式新风换气机),组合式空调器、冷却塔。具体来说,主要是指新风系统、风机盘管、温控开关、水流控制阀(二通阀)。公告编号：2018-004 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及 其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贺勇、主管会计工作负责人廖玲及会计机构负责人(会计主管人员)廖玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 应收账款较大的风险 报告期末公司应收账款净额为 21,570,318.16 元,较上年末新增 14.85%。主要是中建系统单位对账、审批时间长造成;另有部分货款是由项目转包,转包单位未能及时收到钱,造成付不出货款情况发生。原材料价格波动风险 公司主要原材料包括钢材、铝材、镀锌板等。报告期内直接材料占产品生产成本比重为 61.07%,较高。近年来,大宗商品价格波动较大,从而会导致公司钢材、铝材等直接材料的采购价格波动较大,进而影响公司经营业绩的稳定性。依赖细分市场的风险 公司是一家专业致力于为工业建筑及民用建筑的中央空调系统提供其末端配套产品的研发、设计、制造、维护的高新技术企业,公司主要产品囊括中央空调系统末端中的通风管道、防火排烟阀、消声器及通风空调风口,市场针对性强,因此公司的业务发展状况与中央空调系统市场的发展息息相关,虽然目前整个中央空调行业发展态势良好,但如果出现行业市场下滑,中央空调末端市场亦将受到不利影响,从而造成公司的客户数量减少,进而会影响公司的收入水平,因此公司存在依赖该细分行业的风险特征。税收政策变化风险 公司于 2015 年 6 月 19 日取得了证书编号为 GR201544200303 的高新技术 公告编号：2018-004 4 企业证书,有效期为三年。按照企业所得税法等相关规定,减按 15%税率征收企业所得税。若国家财税政策发生变动或公司 2018 年未通过高新复审,取消上述税收优惠政策,则对公司经营产生重大不利影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人为贺勇。贺勇直接持有公司 55.00%股份、目前担任公司董事长兼总经理职务,且其配偶唐雪任公司董事会秘书,其在公司决策、监督、日常经营管理上拥有绝对的控制能力,若公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他中小股东带来风险。公司治理风险 公司自股份公司设立以来积极建立现代法人治理体系,根据公司章程,公司设立了股东大会、董事会、监事会,并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构,但由于股份公司成立时间尚短,公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市中航大记股份有限公司 英文名称及缩写 SHEN ZHEN CATIC TAIKEE CO.,LTD.证券简称 中航大记 证券代码 838078 法定代表人 贺勇 办公地址 深圳市福田区华富路南光大厦第五层(东/西座)510 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 唐雪 职务 董事会秘书 电话 0755-83351808 传真 0755-83365321 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区华富路南光大厦第五层(东/西座)510 室 邮编:518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1985 年 3 月 14 日 挂牌时间 2016 年 7 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 中央空调末端产品(风口、阀门等)普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,350,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贺勇 实际控制人 贺勇 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 914403006188120519 否 注册地址 深圳市福田区华富路南光大厦第五层(东/西座)510 室 否 注册资本 12,350,000.00 否 公告编号：2018-004 6 -五、中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 傅伟兵、陈浩 会计师事务所办公地址 中国北京西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引和全国中 小企业股份转让系统股票转让细则的要求，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。公告编号：2018-004 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,007,663.78 33,990,021.56 26.53%毛利率%27.47%30.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,923,164.15 2,185,385.32 33.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,371,709.23 1,150,735.61 106.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.30%12.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.60%6.40%-基本每股收益 0.24 0.18 33.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 38,026,700.48 30,372,551.17 25.20%负债总计 16,436,049.76 10,964,064.60 49.91%归属于挂牌公司股东的净资产 21,590,650.72 19,408,486.57 11.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.75 1.57 11.46%资产负债率（母公司）42.28%35.18%-资产负债率（合并）43.22%36.10%-流动比率 2.13 2.45-利息保障倍数 12.92 19.31-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-78,175.68-1,899,837.96-95.89%应收账款周转率 2.13 1.99-存货周转率 5.24 6.65-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.20%22.40%-营业收入增长率%26.53%12.05%-净利润增长率%33.76%-29.26%-五、股本情况 单位：股 公告编号：2018-004 8 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,350,000 12,350,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)558,374.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,630.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 83,511.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 647,516.58 所得税影响数 96,061.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 551,454.92 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-004 9 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是中央空调末端产品专业制造商、维护商，拥有核心技术和专业生产团队，为各类机电、消防安装商提供高质量的优质产品和售后服务；报告期内还是以销定产的生产模式，环境技术公司作为股份公司全资子公司，承担着为各类业主提供中央空调末端产品维护、节能及环保服务。收入来源主要是产品销售。与此同时，借助机器人、工业吸尘器、高温蒸汽清洗机等机器设备，公司为建筑中的中央空调提供维修和护理服务并由此向客户收取服务费。报告期内，公司的商业模式同上年度相比无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，公司签订订单目标为 6000 万元，实际签订订单 5559 万元，完成率为 92.65%；产值目标为 6000 万元，实际产值 5433 万元，完成率为 90.55%；收款目标为 5000 万元，实际收款 4788 万元（含汇票等），完成率 95.76%；营业收入目标 4418.70 万元，实际收入 4300.77 万元，完成率 97.33%；净利润目标 402.75 万元，实际净利润 292.32 万元，完成率 72.58%。2017 年，公司对于年初制定的经营计划完成较好。但由于原材料价格上涨、外购部分产品及配件的增加等因素导致营业成本增加较多，毛利率有所下降，加上营业收入未完成计划目标，导致净利润的完成不够理想。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年是国家实行防排烟阀门 3C 认证第 3 个年头，国家组织专家组对安装有 3C 阀门的项目及 3C 阀门生产厂家进行抽查。行业制度的规范，使得我们在 3C 阀门的优势加大，订单量大幅提升。公司将利用此契机，计划从 2018 年开始逐步实现部分产品智能制造。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的比重占总资产的比重 金额金额 占总资产的比重占总资产的比重 货币资金 4,073,529.55 10.71%1,400,792.20 4.61%190.80%应收账款 21,570,318.16 56.72%18,781,609.01 61.84%14.85%公告编号：2018-004 10 存货 7,062,629.41 18.57%4,836,718.40 15.92%46.02%长期股权投资-固定资产 2,627,463.60 6.91%3,274,522.59 10.78%-19.76%在建工程-短期借款 5,920,000.00 15.57%1,880,000.00 6.19%214.89%长期借款-应付账款 8,142,977.46 21.41%7,474,019.89 24.61%8.95%资产总计 38,026,700.48-30,372,551.17-25.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 一、货币资金 报告期末货币资金较去年期末增加 267.27 万元。主要是由于报告期最后三个工作日（12 月 27 至 29 日）公司收到销售款 281.46 万元，支付 24.71 万元费用款，导致银行存款金额增加 256.75 万元，属于正常的经营活动。二、存货 报告期末存货金额较去年期末增加 222.59 万元，主要是由于库存商品增加 212.33 万元所致。我公司生产的产品均为非标准产品，全部按照客户要求量身定制。2017 年公司签订的产品销售订单较 2016 年增加 1305 万元，库存商品的增加，是针对已签订的订单生产的、尚未发货的产品导致的，属于正常的经营活动，不存在较大风险。三、短期借款 报告期末短期借款金额较去年期末增加 404 万元，主要是由于公司业务量增长较快，流动资金不足，公司向银行申请短期贷款所致，属于正常经营活动。1、2016 年贷款情况：2015 年 12 月，公司与招商银行股份有限公司深圳分行签订额度为 400 万元的授信协议（合同编号：2015 年小福字第 0915352975 号），每月偿还 2%贷款本金。在此授信协议下，公司提取了两笔贷款：（1）2015 年 12 月 25 日至 2016 年 12 月 5 日借款 200 万元，贷款利率 5.60%。2016 年期末，该笔贷款无余额。该笔贷款的放款时间虽然在 2015 年，但实际使用期间是在 2016 年。（2）2016 年 9 月 18 日至 2017 年 2 月 20 日借款 200 万元，贷款利率 5.655%。2016 年期末，该笔贷款余额 188 万元。2、2017 年贷款情况：（1）2016 年 12 月，公司与招商银行股份有限公司深圳分行签订额度为 600 万元的授信协议（合同编号：2016 年小金六字第 0116352816 号），每月偿还 2%贷款本金。在此授信协议下，公司提取了三笔贷款：2017 年 1 月 17 日至 2018 年 1 月 17 日，公司借款 200 万元，贷款利率 5.4375%。报告期末，该笔贷款余额 156 万元；2017 年 2 月 20 日至 2018 年 2 月 20 日，公司借款 200 万元，贷款利率 5.6550%。报告期末，该笔贷款余额 160 万元；2017 年 6 月 8 日至 2018 年 6 月 8 日，公司借款 200 万元，贷款利率 5.6550%。报告期末，该笔贷款余额 176 万元。（2）2017 年 6 月，公司与中国银行股份有限公司深圳上步支行签订额度为 800 万元的授信协议（合同编号：2017圳中银上额协字第 7000017 号）。2017 年 11 月 23 日公司借款 100 万元，贷款利率 6.09%，报告期末该笔贷款余额为 100万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的比重占营业收入的比重 金额金额 占营业收入的比重占营业收入的比重 公告编号：2018-004 11 营业收入 43,007,663.78-33,990,021.56-26.53%营业成本 31,193,944.86 72.53%23,658,553.33 69.60%31.85%毛利率 27.47%-30.40%-管理费用 6,286,240.38 14.62%7,227,226.17 21.26%-13.02%销售费用 1,908,807.98 4.44%1,355,789.74 3.99%40.79%财务费用 309,747.65 0.72%131,624.42 0.39%135.33%营业利润 2,547,234.89 5.92%1,092,134.85 3.21%133.23%营业外收入 645,170.69 1.50%1,217,987.12 3.58%-47.03%营业外支出 3,284.88 0.01%2,117.36 0.01%55.14%净利润 2,923,164.15 6.80%2,185,385.32 6.43%33.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本 报告期末营业成本较去年期末增加 753.54 万元，主要是主营业务成本增长 757.73 万元所致，其中销售产品成本增加738.88 万元，维保成本增加 18.85 万元。1、销售产品成本的增长 销售产品收入增长带来成本增长 624.13 万元；原材料价格上涨带来成本增加 64.89 万元；另外，由于 2017 年订单量大幅增加，公司为更快更准时的交付产品，增加了外购部分配件及产成品的数量，从而导致成本增加 49.86 万元。2、维保成本的增长 维保收入增长带来的成本增加 7.75 万元，业务外包增加带来成本增加 11.10 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 42,989,553.32 33,928,800.28 26.71%其他业务收入 18,110.46 61,221.28-70.42%主营业务成本 31,177,109.55 23,599,767.29 32.11%其他业务成本 16,835.31 58,786.04-71.36%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%管道/配件 6,020,760.03 14.00%2,835,267.25 8.34%消声器 5,133,655.51 11.94%3,997,390.50 11.76%阀门 20,113,680.72 46.77%17,874,170.70 52.59%风口 10,634,779.07 24.73%8,274,901.75 24.35%维保收入 1,086,677.99 2.53%947,070.08 2.79%其他业务 18,110.46 0.03%61,221.28 0.17%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018-004 12 报告期内主营业务占比、按产品或区域进行分类的收入构成指标无重大变动。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市维业装饰集团股份有限公司 3,265,390.04 6.49%否 2 深圳中集天达空港设备有限公司 2,993,612.02 5.95%否 3 深圳市华西安装工程有限公司 2,440,583.96 4.85%否 4 深圳市宝鹰建设集团股份有限公司 2,416,615.99 4.80%否 5 中国建筑第二工程局有限公司深圳分公司 2,374,584.05 4.72%否 合计合计 13,490,786.06 26.81%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市龙鑫旺钢材贸易有限公司 2,756,730.63 10.69%否 2 佛山市兴涛美铝业有限公司 2,152,785.36 8.35%否 3 深圳市增悦钢板有限公司 2,086,198.40 8.09%否 4 全南天诺行钢铁有限公司 1,415,067.34 5.49%否 5 深圳市中盈和记铝业有限公司 1,375,706.30 5.34%否 合计合计 9,786,488.03 37.96%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-78,175.68-1,899,837.96-95.89%投资活动产生的现金流量净额-287,905.49-346,569.29-16.93%筹资活动产生的现金流量净额 3,038,818.52 1,147,483.69 164.82%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期末经营活动产生的现金流量净额较去年期末增加 182.17 万元。主要是由于报告期最后三个工作日 12 月 27 至29 日，公司收到销售款 281.46 万元，支付 24.71 万元费用款，导致经营活动产生的现金流量净额增加 256.75 万元，属于正常的经营活动。2、筹资活动产生的现金流量净额 报告期末筹资活动产生的现金流量净额较去年期末增加 189.13 万元。（1）2016 年筹资活动产生的现金流量情况：2016 年公司向银行贷款 200 万元，获得股东投资款 139.3 万元，偿还贷款 212 万元，支付贷款利息 12.55 万元。（2）2016 年筹资活动产生的现金流量情况：2017 年公司向银行贷款 700 万元，偿还贷款 296 万元，支付现金股利 74.10 万元，支付贷款利息 26.02 万。公告编号：2018-004 13 （四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 深圳市中航大记环境技术有限公司为深圳市中航大记股份有限公司的全资子公司，注册资本 150 万元，报告期内实现销售收入 108.76 万元，实现净利润-14.24 万元，其相互间交易及母子公司交易已做抵销。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 公司于2017年3月27日召开第一届董事会第五次会议、4月15日召开2017年第一次临时股东大会，审议并通过了关于利用闲置自有资金进行委托理财的议案。授权公司经营管理层根据市场情况择机审批决定购买理财产品种类和额度，办理具体投资事项，由财务部门具体实施。投资期限为2017年4月15日至2018年4月14日。公司经营管理层在会议决议授权范围内，利用公司闲置的自有资金进行委托理财，取得5630.77元投资收益。截至报告期末，委托理财产品全部收回。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产处置组和终止经营，自 2017 年 5 月28 日起施行，对于该准则施行日存在的持有待售非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号-政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日新增的政府补助，要求按照修订后的准则调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述会计政策变更的主要影响如下：会计政策变更的主要内容 主要影响（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。2017 年度列示持续经营净利润金额 2,923,164.15元，列示终止经营净利润金额 0.00 元；2016 年度列示持续经营净利润金额 2,185,385.32 元，列示终止经营净利润金额 0.00 元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。无（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。无 上诉会计政策的变更是国家政策法规的变更，无需公司进行决策。2、会计估计变更 报告期内，公司会计估计无变更。3、重大会计差错更正 报告期内，公司无重大会计差错更正。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 公告编号：2018-004 14 （八八）企业社会责任）企业社会责任 1、公司连续多年花费较多资金送中高层管理人员进行内培和到外面参加培训及学习，使员工的能力得到一定程度的提升，个人潜力也得到了一定程度的激发；2、公司工会不定期组织员工开展各类有益身心健康的活动，员工归属感得到大大加强；3、公司长年对员工子女学习优秀者给予一定奖励；4、公司在面对发生类如地震、洪水等自然灾害、响应市、区、街道的号召，积极向灾区捐款捐物；5、公司在员工、员工家属发生重大疾病时，给予一定资金补助，帮助他们度过难关，重拾生活信心。三、持续经营评价三、持续经营评价 1、2016 年 12 月份开始，公司为了提高管理水平、产品质量及产品交期，特聘精益生产顾问管理公司分一、二期驻场六个月进行全方位指导工作，取得了非常好的效果；2、2017 年年初，公司在四川成都设立办事处，为后期进入北方市场做准备；3、公司成为防火阀系列产品取得国家 3C 认证品种最多的企业之一，对后续公司市场产生较大影响；4、2017 年 7 月份，公司参加中国质量检验协会组织的集中空调通风系统清洗甲级资质等 2 个标准的编写工作；环境公司获得集中空调通风系统清洗甲级资质；5、2017 年公司总体订单较往年有较大幅度提升，保持收入持续增长，为 2018 年及今后打下了很好的基础和示范效应。总之，公司未来发展前景良好，具备充足的持续经营能力，会不断提高企业价值。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、应收账款较大的风险一、应收账款较大的风险 报告期末公司应收账款净额为 21,570,318.16 元,较上年末新增 14.85%。主要是中建系统单位对账、审批时间长造成;另有部分货款是由项目转包,转包单位未能及时收到钱,造成付不出货款情况发生。应对措施：公司在报告期内梳理了客户账期，增加了对客户信誉度的查核工作，对信誉不佳或订单额较小的客户实行款到发货的政策；对重要的大合同，加强合同合规性及有效性的管理，要求合同、发货单、对账单的有效及合法性，规避法律风险，在客户确实不能按期付款时，可以通过法律手段维护公司权益；如客户拖欠款超过信用额度，则停止发货，避免损失加大，同时加派专人协助市场人员跟进货款回收。二、原材料价格波动风险二、原材料价格波动风险 公司主要原材料包括钢材、铝材、镀锌板等。报告期内直接材料占产品生产成本比重为 61.07%,较高。近年来,大宗商品价格波动较大从而会导致公司钢材、铝材等直接材料的采购价格波动较大,进而影响公司经营业绩的稳定性。应对措施：公司随时关注原材料价格的走势，在材料价格上升太大时，提前进行采购备料，以降低原材料成本，如今年初铝材、镀锌板价格快速上升，公司快速同供应商签订购货合同，锁定价格，减少了原材料价格上升带来的风险。三、依赖细分市场的风险三、依赖细分市场的风险 公告编号：2018-004 15 公司是一家专业致力于为工业建筑及民用建筑的中央空调系统提供其末端配套产品的研发、设计、制造、维护的高新技术企业，公司主要产品囊括中央空调系统末端中的通风管道、防火排烟阀、消声器及通风空调风口，市场针对性强，因此公司的业务发展状况与中央空调系统市场的发展息息相关，虽然目前整个中央空调行业发展态势良好，但如果出现行业市场下滑，中央空调末端市场亦将受到不利影响，从而造成公司的客户数量减少，进而会影响公司的收入水平，因此公司存在依赖该细分行业的风险特征。应对措施：1、大力做强、做精现有产品及阀门智能生产线，使阀门系列产品成为公司的拳头产品，成为行业的引领产品。2、积极拓展新产品，引入环保概念，从年初开始环保装饰风口等新产品的研发工作，新开发几款环保装饰风口已开始投放市场。3、关注新的行业趋势，室内空气品质越来越受到大家的关注和重视，目前欧美等发展国家新风普及率达到 70%以上，而我国还不到 1%。公司今年参与新风净化系统行业标准的编写工作，室内智能、环保新风送风器、是公司大力发展的方向，目前正积极开展相关工作，为公司下一步拓展新风市场领域提前打好基础。4、环境技术公司作为公司的全资子公司，2017 年除了油烟清洗、空调维保、中央空调风管清洗业务稳步发展外，下半年开始逐步向室内空气治理方案提供商转变。四、四、税收政策变化风险税收政策变化风险 公司于 2015 年 6 月 19 日取得了证书编号为 GR201544200303 的高新技术企业证书，有效期为三年。按照企业所得税法等相关规定，减按 15%税率征收企业所得税。但若国家财税政策发生变动或公司 2018 年未通过高新复审，取消上述税收优惠政策，则对公司经营产生重大不利影响。应对措施：公司加强对现在研发人员的培训，以及引入外部研发力量，寻求同高校的合作，争取取得更多的专利以及发明，力争让传统制造搭上智能制造的快车，以此来提升公司产品制造整体水平，确保持续拥有高新技术企业身份，继续享受政府给予的税收等优惠政策。五、五、实际控制人不当控制风险实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人为贺勇。贺勇直接持有公司 55.00%股份、目前担任公司董事长兼总经理职务，且其配偶唐雪任公司董事会秘书，其在公司决策、监督、日常经营管理上拥有绝对的控制能力，若公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他中小股东带来风险。应对措施：针对这种情况，公司采取的措施是重大事项集体探讨，集体表决，避免家族企业容易出现的一言堂；随着公司的发展积极引进外来人才，去家族化是公司发展必然趋势。六、公司治理风险六、公司治理风险 公司自股份公司设立以来积极建立现代法人治理体系，根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构，但由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：一是加强团队的学习能力，各种内外培训不间断地进行，目的是活跃大家的思