838690_2017_新嘉理_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 新嘉理 NEEQ:838690 江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 新嘉理凭着卓越的产品质感和色泽，全面的技术加工服务，和高度的行业责任感，最终力压进口欧美陶瓷品牌成功签约上海市重点项目-中国东方航空航空公司上海虹桥新总部-东航城，为中国高端定制幕墙建筑陶瓷板行业再次正名.2017 年，新嘉理设立澳洲新西兰分公司（CN Terracotta(ANZ)Ltd)，英国分公司（CNT（UK）Ltd），正式在澳洲，新西兰，南非，英国开始市场拓展和销售业务，全面响应国家一带一路的发展政策。2017年10月 新嘉理受邀参加在澳大利亚悉尼举行的 CTBUH（世界都市高层学会）年会，再次分享我司陶板在超高层项目应用的经验和创新定制陶板的发展之路。2017 年 5 月，新嘉理签约内蒙古呼和浩特市巨华世纪城紫光园项目，该项目的陶板用量达到 10 万平方米，成为中国最大体量的陶板项目之一，为绿色文明建设推广和环保节能建筑的批量使用起到了标杆带头作用。2017 年 11 月，中国国家主席习近平和越南国会主席阮氏金银在越南河内出席了中方援建越的新嘉理陶板项目-越中友谊宫的落成移交仪式。新嘉理陶板作为中国的绿色建筑发展理念的代表也随之国家一带一路的政策扬名海外。2017 年 5 月 18 日，江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司受邀出席“ZAK 幕墙世界”香港分会。新嘉理市场总监李耘先生就全球最高陶板项目的应用和陶板的未来发展趋势作了精彩的演讲，新嘉理对陶板产品的创新及应用方面的贡献受到与会专家的高度关注和赞赏。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 本公司 指 江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司 股东大会 指 江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、副总经理、董事会秘书 公司章程 指 江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元 万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王维成、主管会计工作负责人吴丹及会计机构负责人朱学军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司目前在行业内处于较为领先的地位，且为国内较早的开展陶板建材生产的企业，但是随着市场容量的逐渐扩大，可能会有越来越多的企业试图进入到陶板行业中抢占市场份额，并且随着市场重心的不断下移，可能会出现诸多小型陶企业利用自身在本地的渠道优势恶意压低价格抢占市场份额的情况，从而对整个行业带来不利影响，进而影响公司业绩。经济环境波动风险 公司的产品主要用于公共建筑，商业建筑及住宅建筑。一般而言，建筑行业受到社会固定 资产投资、宏观经济因素（如货币发行、汇率波动）等影响，因此与宏观环境关 联度较高。中国经济发展处于转型升级的关键阶段，产品升级换代，研发投入及工业技术改良在带来竞争优势的同时，也会因短期成本上升，市场接受程度给企业竞争带来不确定因素。主要原材料及能源价格波动的风险 公司主要原材料及能源为泥料、色料、天然气等，由于原材料及能源成本占主营成本比重较大，原材料及能源价格的波动将对产品单位成本造成压力，如果未来公司主要原材料及能源价格上涨，将导致公司毛利率下降，从而减少公司净利润，对公司经营业绩带来不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏新嘉理生态环境材料股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU CN-ECO MATEREIALS CO.,LTD.CN 证券简称 新嘉理 证券代码 838690 法定代表人 王维成 办公地址 江苏省宜兴市丁蜀镇兰山村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴丹 职务 董事会秘书 电话 0510-87462988 传真 0510-87466550 电子邮箱 v-gmcn- 公司网址 - 联系地址及邮政编码 江苏省宜兴市丁蜀镇兰山新嘉理工业园 214224 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-10-31 挂牌时间 2016-10-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业/非金属矿物制品业/砖瓦、石材等建筑材料制造/建筑陶瓷制品制造（C3032）主要产品与服务项目 建筑陶板的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）68,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 新嘉理陶瓷（香港）有限公司 实际控制人 王维成 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 91320282754620513B 否 注册地址 宜兴市丁蜀镇兰山村 否 注册资本 68,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩景利 乔春斌 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式统一由协议转让变为集体竞价转让。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,878,347.88 54,217,035.27 87.91%毛利率%33.48%24.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,332,876.93-19,285,041.91-184.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,979,776.06-20,839,084.01-176.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.60%-27.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.09%-29.49%-基本每股收益 0.24-0.28-185.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 127,779,605.68 98,282,121.72 30.01%负债总计 50,419,329.81 37,254,722.78 35.34%归属于挂牌公司股东的净资产 77,360,275.87 61,027,398.94 26.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 0.89 资产负债率%（母公司）39.13%37.65%-资产负债率%（合并）39.46%37.91%-流动比率 1.82 1.62-利息保障倍数 15.53-14.33-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,292,793.76-401,536.33-920.05%应收账款周转率 2.26 1.69-存货周转率 3.08 2.30-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.01%-21.83%-营业收入增长率%87.91%-38.50%-净利润增长率%-184.69%5055.85%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,300,000 68,300,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 44,871.36 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）435,929.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 470,801.16 所得税影响数 117,700.29 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 353,100.87 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 4,938.74 营业外收入 4,938.74 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是国内最早进入陶板领域的企业。作为地处江苏宜兴的陶板生产销售商，公司依托自身的优势区位，利用本地矿源的优势，选择质地优良的原材料，运用自身的技术优势生产品类多样的、质量过硬的陶板产品，并通过销售产品获取利润。按照在产业链的位置划分，公司属于“生产+销售”型。公司从客户处获取订单，同时获取所需商品的样式和规格，由公司按照既定规格进行生产。公司利用大型生产设备实现流水线式的生产，塑形上采用挤出成型的工艺，因此通过更换模具，更改切割参数就可以实现不同规格类型陶板的生产，生产线柔性较高。经营策略上公司秉承满足市场定制需求与引导客户需求相结合的原则，一方面针对客户的需求生产客户需要的各类定制化产品，另一方面充分运用自身的研发优势和销售网络优势，对拥有开发潜力的项目进行长期跟踪，并时刻将公司的新产品、新技术、新理念传递给客户，拓宽客户的选择空间，引导客户选用有竞争优势的差异化产品。报告期内，公司的商业模式较上一年在目标市场的定位上做出了一些改变，由沿海发达地区向中西部地区扩张，由公共建筑向商业建筑和房地产项目扩张，由本土市场向海外市场特别是一带一路市场扩张，由直销模式向直销+经销模式转变。模式的改变较大的提升了公司的市场占有率，为公司带来了大量订单，扭转了公司亏损的局面，并为公司的持续盈利奠定了坚实的基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司的商业模式较上一年在目标市场的定位上做出了一些改变，由沿海发达地区向中西部地区扩张，武汉、成渝、河南等地区订单增长较快；由公共建筑向商业建筑和房地产项目扩张，华润置地、深圳地铁物业、内蒙巨华地产等为公司贡献了超过了 20%的收入；由本土市场向海外市场扩张，印度和俄罗斯市场订单增速较快。模式的改变较大的提升了公司的市场占有率，为公司带来了大量订单，扭转了公司亏损的局面，并为公司的持续盈利奠定了坚实的基础。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司坚持高端定制与差异化竞争相结合的市场战略，坚持自主研发为导向的产品开发战略，以确保自己在行业内的领先地位；同时敏锐地捕捉到陶板在房地产市场的新机遇，即一方面因为石材受到环保政策的限制及其自身的安全隐患，越来越多的设计师开始使用陶板代替石材，另一方面房价的攀升足以11 支撑高端住宅使用陶板，为此公司大力向房地产市场和中西部市场积极拓展，随着相应举措的逐步实施，提升了公司的市场占有率，为公司带来了大量订单，扭转了公司亏损的局面，并为公司的持续盈利奠定了坚实的基础。1、财务状况 报告期末，公司资产总额为 127,779,605.68 元，较期初的 98,282,121.72 元，同比增长 30.01%；净资产总额为 77,360,275.87 元，较期初的 61,027,398.94 元，同比增长 26.76。2、经营成果（1）报告期内营业收入 101,878,347.88 元，同比增长 87.91%。（2）报告期内实现归属于挂牌公司股东的净利润 16,332,876.93 元，同比增长 184.69%。3、现金流量情况 报告期内，经营活动现金流量净额为 3,292,793.76 元，较上年同期增长 920.05%，主要原因为 公司销售规模扩大，本年为地产开发商提供服务回款效率有所提升。(二二)行业情况行业情况 陶板作为一种新型的高端幕墙新材料，正在日益得到市场的认可，陶板所拥有的如下独特优势越来越得到发展商、设计师、政策制定者的关注与肯定：一、超高的安全性。陶板安装结构设计先进、合理，可承受 8 级以上的地震和 13 级以上强台风而不会脱落，弥补了石材易脱落伤人的缺陷；其防火等级也高于铝板等人造板材。二、安装省时省力、方便快捷。陶板的重量是石材的 50%，陶板在成型过程中就自带挂槽，无需后期人工开槽，而铝合金挂件也是在工厂预先生产加工好的，其安装结构简洁、灵活，安装速度和效率很高，是石材的 2 倍以上。符合国家倡导的建筑部品化和装配式政策要求。三、超强的表现力。陶板面状多种多样，平面、槽面、弧形面、釉面、各种仿真面状，应有尽有；陶板色彩丰富，可以按照国际标准色卡调制出相同的颜色，以满足建筑师的各类需求；特别是喷墨打印技术的应用，使陶板可以拥有和大理石、木材、皮革等一样的纹理，极大地丰富了陶板的表现力，扩大和加强了陶板的应用范围，完全可以达到石材和木材的应用效果。四、环保、绿色新材料。陶板生产过程中的水、电、气的消耗相比于瓷砖而言是很低的，烟尘、废水等的排放达到了国家环保排放标准，陶板中空设计有隔热保温、隔音降噪功效，陶板表面加上纳米防护层后又有自洁功能，陶板质朴雅致的表面效果克服了玻璃对城市造成的光污染，因此是不可多得节能环保建材。因此报告期内，陶板市场需求增长较快，陶板行业的发展呈现新的局面：一、以往是外国建筑师积极推荐使用陶板到建筑幕墙上，现在国内建筑师也在大量设计陶板了。二、以往陶板多应用于公共建筑如办公楼、学校、高铁站，现在则大量的用到了大型商场、高端住宅、别墅、酒店等建筑。三、以前是集中于东部、南部沿海及发达地区使用，现在则向中西部欠发达地区延伸。四、陶板行业自身也在发生着变化和变革。陶板行业也紧跟全球陶瓷新技术的应用，力促行业转型升级，着力陶板大理石的开发和推广。本公司也顺应潮流，率先在行业内投资兴建了首条陶板大板生产线，积极引进先进的大板生产技术和陶瓷喷墨打印技术，开发出了新一代陶板大理石产品，填补了国内空白，为企业的下一步发展奠定了基础。不同于缺乏自主研发投入的企业继续以低价获取市场份额，本公司坚持差异化竞争战略，继续发挥自己的产品创新与质量稳定的优势，避开价格战，积极引导建筑师选用更具特色的产品，以满足设计师的个性化需求，引领行业健康发展。12 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,964,156.37 14.84%3,511,538.18 3.57%440.05%应收账款 36,795,255.29 28.80%30,265,330.67 30.79%21.58%存货 18,362,804.07 14.37%18,416,418.06 18.74%-0.29%长期股权投资 固定资产 28,858,724.23 22.58%31,411,887.89 31.96%-8.13%在建工程 20,466.11 0.02%485,000.00 0.49%-95.78%短期借款 25,000,000.00 19.56%15,000,000.00 15.26%66.67%资产总计 127,779,605.68-98,282,121.72-30.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金期末余额 18,964,156.37 元，与去年同期相比上升 440.05%，主要原因是（1）报告期内银行借款增加了 10,000,000.00 元，以及收到增值税即征即退 4,299,233.08 元所致；2、报告期末在建工程余额为 20,446.11 元，比去年同期下降 95.78%，主要是 2017 年 5 月公司在建工程中的阳光雨棚 485,000.00 元完工转入固定资产，导致在建工程期末余额下降；3、报告期内短期借款 25,000,000.00 元，与去年同期相比上升了 66.67%，主要是 2017 年 9 月公司向交通银行宜兴丁蜀支行借款增加了 10,000,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 101,878,347.88-54,217,035.27-87.91%营业成本 67,773,660.66 66.52%40,978,030.52 75.58%65.39%毛利率%33.48%-24.42%-管理费用 12,663,228.72 12.43%11,582,472.24 29.12%9.33%销售费用 11,100,659.70 10.90%15,786,329.72 21.36%-29.68%财务费用 1,060,286.34 1.04%1,107,574.07 2.04%-4.27%营业利润 15,435,115.73 15.15%-21,843,380.90-40.30%-170.66%营业外收入 435,929.80 0.43%1,870,960.00 3.46%-76.70%营业外支出 10,000.00 0.01%42,675.18 0.08%-76.57%净利润 16,332,876.93 16.03%-19,285,041.91-35.87%-184.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入 101,878,347.88 元，与去年同期相比增长了 87.91%，主要原因是公司的商业模式较上一年在目标市场的定位上做出了一些改变，由沿海发达地区向中西部地区扩张，武汉、成渝、河南13 等地区订单增长较快；由公共建筑向商业建筑和房地产项目扩张。2017 年华润置地、上海东航基地、内蒙古呼和浩特市巨华世纪城紫光园项目、天津铁三院研发基地项目等大项目签单并生产发货，是收入增加的主要原因；2、报告期内营业成本 67,773,660.66 元，与去年同期相比增长了 65.39%，主要原因是 2017 年销售收入的增长；3、报告期内销售费用与去年同期相比下降了 29.68%，主要是由于 16 年亏损较多，2017 年初公司加强对销售人员的考核以及销售费用控制，严格执行差旅费、招待、样品制作等费用审批流程，为公司节约了销售成本；4、报告期内营业利润 15,435,115.73 元，与去年同期相比增长了 170.66%，主要原因是 2017 年销售收入的增长幅度较大，以及报告期内坏账冲回和其他收益增加所致；5、报告期内营业外收入 435,929.80 元，与去年同期相比下降了 76.70%，主要原因是 2016 年新三板成功挂牌政府补助了 150 万元所致；6、报告期内营业外支出 10,000.00 元，与去年同期相比下降了 76.57%，主要原因是 2016 年交滞纳金32,675.18 元；7、报告期内净利润 16,332,876.93 元，与去年同期相比增长了 184.69%，主要原因是 2017 年销售收入和营业利润大幅增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 101,878,347.88 54,217,035.27 87.91%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 67,773,660.66 40,978,030.52 65.39%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%节能陶土板 98,496,715.38 96.68%52,170,042.97 96.22%立方陶 3,148,765.96 3.09%2,046,992.30 3.78%其他相关产品 232,866.54 0.23%合计 101,878,347.88 100.00%54,217,035.27 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 35,227,475.82 34.58%19,620,945.87 36.19%华南 33,649,614.77 33.03%20,222,986.23 37.30%华北 28,797,320.77 28.27%11,142,710.81 20.55%俄罗斯 3,773,668.11 3.70%3,230,392.36 5.96%北美 409,880.13 0.40%0 14 新西兰 15,271.39 0.01%0 越南 5,116.89 0.01%0 合计 101,878,347.88 100.00%54,217,035.27 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成与去年相比，国内区域没有变化，国外市场变化主要原因是 2017 年公司加强了对北美、新西兰和东南亚市场的开拓。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 内蒙古巨华集团大华安装有限公司 14,887,090.26 14.61%否 2 上海江河幕墙系统工程有限公司 9,857,413.31 9.68%否 3 华润置地（深圳）有限公司 7,541,264.96 7.40%否 4 网易（杭州）网络有限公司 7,366,880.80 7.23%否 5 浙江中南建设集团有限公司 6,680,745.78 6.56%否 合计合计 46,333,395.11 45.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宜兴港华燃气有限公司 10,723,734.55 19.87%否 2 国网江苏省电力公司宜兴市供电公司 4,157,451.29 7.70%否 3 宜春市泰丰矿业有限公司 2,960,675.20 5.48%否 4 宜丰县花桥大港瓷土矿 2,350,282.82 4.35%否 5 浙江德清海康颜料有限公司 2,189，062.50 4.06%否 合计合计 22,381,206.36 41.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,292,793.76-401,536.33-920.05%投资活动产生的现金流量净额-3,300,103.47-378,434.19 772.04%筹资活动产生的现金流量净额 8,908,569.77-11,305,972.21-178.80%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期相比上升 920.05%，主要原因是营业收入和应收账款回款增加以及 17 年收到的税费返还增加所致；2、投资活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少了 772.04%，主要原因是报告期购建固定资产3,321,103.47 元,与去年同期相比增长了 744.13%3、经营活动产生的现金流量净额较去年同期相比上升 178.80%，主要原因是报告期银行借款增加了15 1000 万所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况(一)上海建勋节能科技有限公司 上海建勋注册资本 500 万元，为本公司全资子公司。注册号：310104000615965，上海建勋成立日 期 2015 年 4 月 21 日。法定代表人吴丹。注册地为上海市徐汇区田林路 140 号 28 号楼 G43 单元。公司经营范围：从事建筑材料的研发和销售；从事货物及技术的进出口业务。该公司营业期限 2015 年 4 月 21 日至 2065 年 4 月 20 日。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1)本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。（2)本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货 币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 4938.74 元，调增资产处置收益 4938.74 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循诚实正直、责任、品质、创新、尊重、进取的核心价值观，大力实践管理创新和产品创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，以科技创新支持绿色制造和环境保护，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。?公司正在推进的“太湖淤泥资源化利用的项目”，着眼于把太湖淤泥经过特殊的工艺和技术处理加工，应用于陶板的生产上，是一个造福社会的生态环境保护项目。三、三、持续持续经营经营评价评价 从行业上看，公司所属的行业处于上升阶段，具有较大的发展机遇。特别是随着国家加大生态环境16 的保护力度，建筑行业严格限制石材幕墙和玻璃幕墙的使用，为新型陶板幕墙的市场应用描绘了无限广阔的前景。在面对行业巨大发展机遇的情况下，公司在研发、产能提升、市场营销和人才队伍等方面积极布局，力争在未来几年内让公司业务保持持续增长，确保公司在行业的龙头地位。从财务方面看，根据中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中的相关规定，公司认为在财务方面不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款、大额逾期未缴税金、经营性亏损及大股东占用资金的情形。同时采取积极的措施，加大应收账款到回收力度，确保公司现金流保持在良好的水平上。从经营方面看，公司对商业模式和营销策略就当前市场做出了相应的调整，加强国内经销商渠道的开发，加大中西部市场的覆盖面和市场占领速度；积极实施大客户战略，聚焦有实力、有规模、项目档次高、追求个性化的关键客户（大项目、大发展商、大建筑师、大经销商），把公司资源运用到关键市场和关键客户群上，运营效率显著提高。在国际市场方面，公司积极响应“一带一路”政策，加强俄罗斯、印度、中东、北美、澳新、东南亚市场的开发力度，产品在俄罗斯和印度、中东及澳新市场的市场占有率和品牌影响力不断提升，订单也越来越多。随着相应举措的逐步实施，提升了公司的市场占有率和品牌知名度，为公司带来了大量订单，扭转了公司亏损的局面，并为公司的持续盈利奠定了坚实的基础。此外，公司管理层、研发技术和业务骨干队伍稳定，且有部分离职的优秀员工和干部回流，团队竞争优势更加明显。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司确认自身不存在影响未来持续经营能力的事项，公司有能力在未来不断完善经营管理，不断加强研发投入和创新力度，不断扩大市场份额，促进公司持续发展和壮大。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 公司目前在行业内处于较为领先的地位，且为国内较早的开展陶板建材生产的企业，但是随着市场容量的逐渐扩大，可能会有越来越多的企业试图进入到陶板行业中抢占市场份额，并且随着市场重心的不断下移，可能会出现诸多小型陶企业利用自身在本地的渠道优势恶意压低价格抢占市场份额的情况，从而对整个行业带来不利影响，进而影响公司业绩。应对措施：公司将坚持产品创新战略，坚持设计师为导向的产品开发战略，保持差异化的竞争优势，牢牢守住高端市场阵地。同时公司专注于大项目、大客户、大订单，以自己的品牌、品质和产能优势进入国内高端房地产市场，力争通过高效运营，降低生产与管理成本，建立自己的规模优势，从而避免陷入单纯的价格战，在差异化的同时又获得规模化。2、经济环境波动风险 公司的产品主要用于公共建筑，商业建筑及住宅建筑。一般而言，建筑行业受到社会固定 资产投资、宏观经济因素（如货币发行、汇率波动）等影响，因此与宏观环境关联度较高。中国经济发展处于转型升级的关键阶段，产品升级换代，研发投入及工业技术改良在带来竞争优势的同时，也会因短期成本上升，市场接受程度给企业竞争带来不确定因素。应对措施：公司将响应国家“供给侧改革”和“一带一路”的号召，加快产品更新换代的速度，拓宽海外销售渠道，提升国际市场知名度和竞争力，力争17 以不断提升的国际市场占有率来抵消国内市场波动带来的风险。国内市场上，积极调整全国销售网络布局，在加强沿海发达地区销售网点覆盖密度同时，大力开拓中西部不断增加的陶板市场，以品质和品牌的领先优势提升公司销售业绩。3、主要原材料及能源价格波动的风险 公司主要原材料及能源为泥料、色料、天然气等，由于原材料及能源成本占主营成本比重较大，原材料及能源价格的波动将对产品单位成本造成压力，如果未来公司主要原材料及能源价格上涨，将导致公司毛利率下降，从而减少公司净利润，对公司经营业绩带来不利的影响。应对措施:一方面，公司将进一步完善供应商体系，提升与供应商的战略合作高度，管控供应商的随意涨价行为。另一方面，公司将坚持高端定制战略和产品创新战略，以高附加值的产品来消化原材料涨价带来的成本压力。同时，公司也敏锐捕捉到建筑市场越来越认可陶板这一新型幕墙材料，设计和使用量大幅度增加，特别是在高房价的支撑下，房地产行业也开启了大面积使用陶板幕墙的大门。房地产企业提供大额订单时的公司生产线高效率运营，从而减少了频繁更换产品造成的原材料浪费，持续生产也使得合格率大幅度提升，原材料成本也得以摊销。4、应收账款余额较大风险 报告期内，公司应收账款余额较大，占流动资产和总资产比重相对较高。报告期末，公司应收账款净额为 36,795,255.29 元。虽然公司已对应收账款计提了相应的坏账准备，但如果一旦发生坏账，可能因坏账准备计提不足，将对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将进一步加大营收账款的管控，对数额较大、账龄较长的应收账款建立单独档案，中高层领导紧密跟踪，降低坏账风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0 1,089,152.00 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 总计总计 0 1,089,152.00 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、避免同业竞争的承诺 在申报挂牌的公开转让说明书中，为避免与公司之间的同业竞争，公司控股股东、实际控制人均已出 具关于避免同业竞争承诺函。报告期间，公司控股股东，实际控制人未发生违反承诺的事项。2、避免占用资金的承诺 在申报挂牌的公开转让说明书中，公司控股人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具了避免 占用资金的承诺，“承诺签署之日起，本人及本人控制的公司将不会以以下任何方式占用公司资金：（1）要求公司为本人及本人控制的企业垫付，承担工资、福利、保险、广告等费用、成本或其他支出；（2）19 要求公司本人及本人控制的企业偿还债务；（3）要求公司有偿或无偿、直接或间接拆借资金给本人及本 人控制的企业使用；（4）要求公司通过银行或非银行金融机构向本人及本人控制的公司提供委托贷款；（5）要求公司委托本人及本人控制的企业进行投